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Professor Coordenador: GERSON GIMENES Professor Orientador: ROGRIO APARECIDO DA SILVA Professor Orientador: LEORNADO ANTONIALLI Professor Orientador: PERCILIO EUGNIO JUNIOR Professor Orientador: NAIRA PEDON CARALHO CLEMENTE
Fernando Jos Corra da Fonseca Andr Ricardo Reis Xavier Anderson da Silva Rodrigues Greissander Ribeiro Erbiste Gildo Silveira de Souza Neto Rafael Cunha Leite
Sumrio
1. O EMPREENDIMENTO ................................................................................................................. 4 1.1 DADOS DA EMPRESA ................................................................................................................... 4 1.2 DADOS DOS DIRIGENTES ............................................................................................................. 4 1.3 DEFINIO DO NEGCIO ............................................................................................................. 5 1.4 FONTES DE RECEITA .................................................................................................................... 5 1.5 NECESSIDADE DE MERCADO A SER ATENDIDA ........................................................................... 5 1.6 CENRIO FUTURO PARA O MERCADO ........................................................................................ 5 1.7 VISO ........................................................................................................................................... 5 1.8 MISSO ........................................................................................................................................ 6 1.9 ANLISE S.W.O.T. ....................................................................................................................... 6 1.9.1 Ambiente Externo: OPORTUNIDADES e AMEAAS .................................................................... 6 1.9.2 FATORES CRTICOS DE SUCESSO ................................................................................................ 7 1.10 INFRAESTRUTURA........................................................................................................................ 8 1.10.1 RECURSOS FSICOS ................................................................................................................... 8 1.10.2 RECURSOS HUMANOS.............................................................................................................. 8 1.10.3 SITE E RECURSOS TECNOLGICOS ........................................................................................... 9 1.11 PROCESSOS DO NEGCIO ........................................................................................................... 9 OS PRODUTOS ...........................................................................................................................11 Quadro resumo dos produtos ..........................................................................................................11 2.1 ALIANAS ESTRATGICAS ..........................................................................................................11 O MERCADO ..............................................................................................................................12 3.1 IDENTIFICAO DO PBLICO-ALVO ..........................................................................................12 3.2 PARTICIPAO PRETENDIDA NO MERCADO ............................................................................14 3.3 CONCORRNCIA ........................................................................................................................14 O MARKETING ...........................................................................................................................15 4.1 Produto ......................................................................................................................................15 4.2 Publicidade no Site ....................................................................................................................15 4.3 E-mail Direto ..............................................................................................................................15 4.4 Novos Servios...........................................................................................................................15 4.5 Preo..........................................................................................................................................16 4.6 Praa ..........................................................................................................................................16 4.7 Promoo: foco em fornecedores e consumidores ..................................................................16 4.8 Usurio (consumidor) ...............................................................................................................17 4.9 Manuteno mensal ..................................................................................................................17 4.10 Estratgia de vendas .................................................................................................................18 4.10.1 Telemarketing ........................................................................................................................18 4.10.2 E-mail Direto ..........................................................................................................................19 4.10.3 Cadastramento por meio do site ...........................................................................................19 4.11 Comparativo de vendas por canal .............................................................................................20 4.12 Parcerias Estratgicas ................................................................................................................21 AS FINANAS .............................................................................................................................21 5.1 Evoluo dos Resultados Econmicos (em milhes de Reais) .................................................22 5.2 Quadro Geral (em milhes de Reais) ........................................................................................23 5.3 Indicadores de Rentabilidade ....................................................................................................23 5.4 Necessidasde de Aporte e Contrapartida .................................................................................23 5.5 Cenrios Alternativos ................................................................................................................24 5.5.1 Indicadores de Rentabilidade dos Cenrios Otimista e Pessimista .........................................24 CRONOGRAMA GERAL DE ATIVIDADES ...................................................................................25
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3.
4.
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6.
SUMRIO EXECUTIVO
A loja virtual da Blue Paper surgiu da oportunidade identificada em se atuar como intermedirio no processo de comercializao de produtos para pessoas comuns, pequenas e mdias empresas por meio da Internet. O stio visa facilitar a aquisio de materiais bsicos de escritrio, papelaria, livraria e suprimentos de informtica, para todos que possuem internet. O modelo de negcios conhecido como B2C (Business to Consumer) o comrcio dirigido entre empresa e consumidores, facilitando assim o acesso a todos os produtos oferecidos em uma loja e a comodidade do consumidor em no ter que sair de casa ou do escritrio para a compra.
1.
O EMPREENDIMENTO
1.1 DADOS DA EMPRESA Sediada na cidade de Braslia-DF, onde foi fundada em 1985, a Blue Paper papelaria atua no ramo de vendas a varejo de materiais escolares, de papelaria e livraria e escritrio, atendendo todo Distrito Federal e entorno. Com foco principal na atuao de vendas a varejo, a Blue Paper vem ao longo dos anos diversificando seu relacionamento com sua clientela por meio de atendimento personalizado, entrega a domiclio e prestao de servios de escritrio como impresso de documentos entre outros.
1.2 DADOS DOS DIRIGENTES A equipe de gesto da Blue Paper composta por seis profissionais que possuem slida experincia em negcios de varejo e tecnologia, atuando h mais de trs anos em vendas de produtos via Internet para pequenas e mdias empresas brasileiras, possuindo tima formao e, sobretudo, motivao para enfrentar e superar os desafios de administrar, gerar resultados positivos e conquistar uma participao de mercado expressiva para o empreendimento.
1.3 DEFINIO DO NEGCIO Com a criao do servio de Loja Virtual, a Blue Paper visa conquistar mais clientes atravs da comodidade de realizar compras sem sair do conforto do seu lar ou a segurana e rapidez necessria para se adquirir produtos e servios para as pequenas empresas. As vendas so de forma direta entre cliente-loja, com preos e prazos de entrega definidos e claros para os clientes, dando assim transparncia no processo de comercializao desses produtos e servios.
1.4 FONTES DE RECEITA O investimento previsto para implantao desse plano de negcios, considerando-se apenas o mercado brasileiro, de R$ 500 mil. Para tal investimento a empresa disponibiliza 10% de suas aes.
1.5 NECESSIDADE DE MERCADO A SER ATENDIDA A Blue Paper visa ganhar mercado de forma rpida, focando primeiramente o Distrito Federal e gradativamente os demais estados brasileiros. O consumidor final ser sempre nosso objetivo principal, mas atendendo tambm as pequenas e mdias empresas, que possuem pouco tempo para realizar compras presenciais e preferem assim a comodidade de faz-las atravs do uso da internet, com a mais alta segurana.
1.6 CENRIO FUTURO PARA O MERCADO H uma estimativa que haja um crescimento na ordem de 150% a.a. para a regio de Braslia e um aumento de 30% para as demais regies aps a sua implantao, pois existe uma carncia deste tipo de servio para a regio do Distrito Federal e intenso em concorrer com preos bem competitivos nas demais regies.
1.7 MISSAO Ser referncia na viabilizao de solues tecnolgicas da informao no mbito das empresas de papelaria e livraria.
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1.8 VISO Acreditamos na informao como disseminador de melhorias estruturais na sociedade. Queremos ser a melhor distribuidora de informao e cultura do setor. Quanto mais crescermos, mais distribuiremos informao e assim ajudaremos a construir uma sociedade melhor e mais justa.
1.9 ANLISE S.W.O.T. 1.9.1 Ambiente Externo: OPORTUNIDADES e AMEAAS Quando se estabeleceram os objetivos de crescimento da empresa, houve um rigoroso processo de anlise das oportunidades e dos riscos inerentes ao negcio e a identificao dos fatores crticos de sucesso atravs da identificao dos pontos fortes e pontos fracos, para ento se desenvolver um cronograma de aes nos diversos nveis da organizao e se estabelecer marcos que serviro de referncia para avaliao das metas planejadas e dar suporte s decises futuras. Tendo como base a anlise SWOT, foi possvel determinar os fatores crticos para o sucesso do negcio da Blue Paper: 1. Pioneirismo regional; 2. Conhecimento do negcio e do mercado; 3. Equipe especializada; 4. Capitalizao da empresa; Devido simplicidade do produto, importante definir estratgias de manuteno da vantagem competitiva. O negcio, diferentemente de alguns que podem ser incubados, no permite um crescimento lento e tem como principal objetivo o ganho de participao no mercado.
Oportunidades
1. A escassez de tempo das pessoas, principalmente nos grandes centros, abre uma excelente oportunidade de oferta de lazer a custo baixo e com a comodidade de no ter que se deslocar at uma papelaria. 2. Mudana comportamental da sociedade. medida que novas geraes vo surgindo, amplia-se a familiaridade com o uso da Internet como fonte de informao e meio para realizao de transaes. 3. Benefcios da Tecnologia. As papelarias tradicionais tm milhares de produtos nas prateleiras onde o cliente tem que vasculhar a procura de algo que precise e agrade. A tecnologia da Internet possibilita que o cliente possa encontrar facilmente o que procura, receber sugestes de produtos, entre outras, gerando valor adicional ao servio.
Ameaas
1. Forte concorrncia das papelarias j implantadas, principalmente nos grandes centros urbanos. 2. Necessidade de alto volume de Investimento na montagem de uma loja com a compra de estoque, veculos para entrega e afins. 3. Dificuldade de mudana de hbitos. As pessoas gostam de circular pelos corredores, olhar as novidades, perguntar ao gerente alguma dica de novidade. Muita gente nunca substituir esse ambiente, j familiar, pelo ambiente da Internet.
Ambiente Interno
Pontos Fortes
1. Conhecimento do ambiente competitivo. A Internet um canal recente de comercializao e um ambiente de grande dinamismo em termos de inovaes. A falta de conhecimento dos princpios que regem esse setor foi uma das causas de quebra de muitas empresas da Internet. Um dos scios gerente de uma empresa ponto-com h cerca de 4 anos e conhece bem o mercado de atuao. 2. Acesso ao mercado. Um dos scios foi gerente de uma vdeo-locadora durante vrios anos e conhece o mercado, os distribuidores e as variveis importantes do ramo de negcios.
Pontos Fracos
1. Falta de recursos financeiros para alavancar o projeto durante o perodo de amadurecimento no qual, necessariamente, se operar com resultados negativos.
Para a implantao da loja virtual, ser necessria a contratao de um provedor de hospedagem em um datacenter que possa oferecer a maior estabilidade e confiabilidade possvel aos servios oferecidos. Inicialmente um servidor dedicado atender a demanda da loja virtual.
1.10.2
RECURSOS HUMANOS
Como o servio ficar hospedado em um provedor, no ser necessria uma grande equipe tcnica para a parte estrutural do site, mas teremos que obter profissionais especficos para o desenvolvimento, instalao, testes e manuteno do sistema de loja virtual, no podendo ser as mesmas pessoas a desempenharem as mesmas funes. Dois desenvolvedores, com salrio de R$ 3000,00/ms, um tcnico instalador do sistema com salrio de R$ 1500,00/ms, um tcnico para
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realizao dos testes do sistema, com contratao somente no perodo em que a loja virtual estar disponvel para verificao de suas funcionalidades, e por ltimo um tcnico para possveis manutenes no sistema, com salrio igual aos demais tcnicos. 1.10.3 SITE E RECURSOS TECNOLGICOS
O plano de tecnologia da Blue Paper foi cuidadosamente elaborado tendo em vista as projees de acesso crescente ao site e a necessidade de uma estrutura tecnolgica que d sustentao aos requisitos de velocidade de acesso, confiabilidade e segurana. As configuraes de hardware utilizadas para o servidor so: Intel Xeon Srie 3400 (quatro ncleos) 2,93 GHz; memria RAM de 16 GB, DDR-3 ECC, 1333 MHz; 2 discos Hot Swap SAS/SATA de 600GB SAS 10K RPM. Os softwares utilizados no mesmo so: Windows Server 2008 R2 com SP1; Internet Information Server 7.5; PHP 5.3.5; MySQL 5.5.10; Ferramentas de desenvolvimento: Eclipse for PHP Developers; HeidiSQL; Adobe Fireworks CS5; 1.11 PROCESSOS DO NEGCIO Os processos de negcio da empresa foram definidos tendo como base a cadeia de valores de Porter (1985). A seguir os principais processos de negcio identificados: RH - Recrutamento e treinamento Desenvolvimento de tecnologia Sistema automtico de balanceamento de fornecedores;
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Procedimentos
de
testes,
gerenciamento
de
projeto;
documentao; Desenvolvimento de: boleto on-line; clculo de fretes; cobrana; Desenvolvimento de: relatrios gerenciais; medio de retorno
de campanhas; novos produtos; Logstica interna Verificar pedidos sem propostas; buscar formas alternativas de responder estes pedidos; Operaes Desenvolvimento do software operacional; Teste, manuteno, operao, upgrade; Fornecimento das ferramentas operacionais ao fornecedor; Fornecimento das ferramentas operacionais ao transportador; Publicidade, promoes, telemarketing, novos canais, novas
Logstica externa
Marketing e Vendas (Terceirizado) parcerias; Servio Classificar compradores e fornecedores; Sistema help; Suporte ao comprador e fornecedor;
Fluxo a ser seguido no processo de compra: Os clientes se cadastraro no site para a realizao de compras online; Os clientes escolhero forma de pagamento e entrega da mercadoria; Sero disponibilizados meios on-line de pagamento e boleto; O pedido ser recebido em uma central que entrar em contato com o fornecedor, logo aps a confirmao do pagamento realizado pelo cliente; O fornecedor receber os dados para despacho da mercadoria via Correios no sistema PAC ou SEDEX, conforme escolha do cliente. Fornecedor alimentar o sistema de entrega para rastreamento pelo cliente;
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Sero pagas faturas de fornecedor e correios, conforme contratos prestabelecidos por ns.
2.
OS PRODUTOS
As fases indicam a situao do produto no que se refere a sua colocao no mercado. Quanto mais avanada a fase, melhor, uma vez que o produto vai poder efetivamente se transformar em receitas para a empresa. Descrio das fases: COMERCIALIZAO: O produto est pronto para ser lanado no mercado ou j foi lanado. DESENVOLVIMENTO: O produto est sendo construdo/elaborado.
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2.1
ALIANAS ESTRATGICAS
como:
TERCEIRIZAES: So os servios transferidos a terceiros contabilidade, hospedagem de site, servios de escritrio, etc..
PARCERIAS: Organizaes cuja atuao possua sinergia com a sua empresa, desenvolvendo trabalhos ou projetos comuns em benefcio mtuo. o caso de fornecedores parceiros, para os quais, a empresa encaminhar clientes potenciais. REPRESENTANTES: Empresas que o ajudaro a comercializar seu produto em troca de pagamento ou outro tipo de benefcio.
3.
O MERCADO
SUMRIO: Mercado 3.1 IDENTIFICAO DO PBLICO-ALVO O segmento de B2C da Amrica Latina altamente promissor e apresenta intenso crescimento, com potencial para alcanar US$15 bilhes em 2011, estando abertos a negcios inovadores que promovam o encontro entre consumidores e fornecedores de produtos e/ou servios, experimentando um crescimento anual mdio de 95%. O mercado brasileiro corresponde aproximadamente 50% do mercado da Amrica Latina. Cerca de 20% da populao brasileira so responsveis por 65% dos gastos totais, significando que mesmo com uma penetrao prxima dos 4%, o pas j atingiu um patamar de consumo considervel na Internet. As pequenas e mdias empresas no Brasil ainda esto em fase de absoro da cultura da Internet e no esto prontas para dar grandes saltos na rede. A carncia de produtos simples e eficazes inibe a participao destas empresas no comrcio eletrnico. A proposta da Blue Paper procura justamente ocupar esse espao e oferecer uma alternativa para a insero desse pblico-alvo no comrcio eletrnico.
Perfil do usurio de lnternet 84% das classes A e B 18% empresrios ou executivos 12
78% utilizam e-mail 61% buscam informaes definidas 38% fazem pesquisa na lntemet 25% fazem compras na lntemet 75% tm interesse em fazer compras, sabem o que querem comprar, no querem gastar seu tempo procurando, buscam mais de uma alternativa de fornecedor
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PARTICIPAO DE MERCADO RELATIVO AO NUMERO DE PEQUENAS E MDIAS EMPRESAS Geral Distrito Federal Restante do pais Ano 1 1.8% 3.8% 0.6% Ano 2 2.8% 5.1% 1,4% Ano 3 3,7% 5,7% 2,4% Ano 4 4,6% 6.0% 3.8% Ano 5 5,6% 7.2% 4.5%
PARTICIPAO DO MERCADO-ALVO Ano 1 Geral Distrito Federal Restante do pais 23.8% 49.5% 7,7% Ano 2 25.6% 46.5% 12.5% Ano 3 23.5% 36,7% 15,3% Ano 4 22.8% 29.6% 18,5% Ano 5 22,1% 28,7% 17,9%
PROJEO DE VENDAS Total de clientes (acumulado) Distrito Federal Restante Ano 1 5.600 2.080 3.520 Ano 2 8.200 3.740 4.460 Ano 3 9.900 4.740 5.160 Ano 4 13.200 5.600 7.600 Ano 5 15.000 6.500 9.500
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Considerou-se que a participao do mercado-alvo reduz ao longo dos anos, fato que se deve ao crescimento do nmero de empresas com acesso Internet e entrada de novos concorrentes.
3.3 CONCORRNCIA
Comparao da Blue Paper com potenciais concorrentes
Instalao Manuteno % sobre as Complexidade Possibilidade Necessidade (R$) (R$) vendas do projeto de Rol e MKT
20 0 250 150 20
0 0-10% 0 0 0
4.
O MARKETING
O plano de marketing da Blue Paper explicita a estratgia a ser adotada em seus diversos aspectos. 4.1 Produto O tratamento do produto ser o mesmo para todos os clientes cadastrados no site, sem distino. O mesmo ocorre para os consumidores interessados em adquirir algum produto e/ou servio por meio da Blue Paper, garantindo assim um produto uniforme e sem variaes, mais adequado estratgia inicial de expanso rpida e ganho de participao de mercado. 4.2 Publicidade no Site Consideraes: Existir um nico banner por pgina. A Blue Paper preza por resultados dos clientes;
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No lanamento do site, os banners sero comercializados por categorias e subcategorias; 4.3 E-mail Direto Existir um nico banner por pgina de e-mail enviado. Os e-mails contero informaes de pedidos e propostas da Blue Paper e sero enviados para pessoas fsicas e jurdicas (dentro dos segmentos contemplados pelo produto). 4.4 Novos Servios Est programada uma srie de melhorias no site, com a insero de novos servios, o que agregar maior valor ao produto junto ao pblico-alvo. As melhorias planejadas so: Criao de tutorial on-line para ensinar compradores a completarem o ciclo de vendas (pagamento e entrega); Sistema de clculo de frete para os clientes; Regionalizao de pedidos; Personalizao dos formulrios de pedidos por subcategorias; Criao de rea Minha Blue Paper , onde o usurio define as categorias e subcategorias que aparecero na sua tela inicial. 4.5 Preo A estratgia de ganho de mercado da Blue Paper implica uma poltica de preos acessveis ao pblico-alvo, que so as pequenas e mdias empresas. Com base na experincia da equipe da Blue Paper e na percepo do mercado de Internet, definiu-se a seguinte estratgia de preos:
Preo dos Produtos (R$) n 1 0 0 A n 2 0 0 A n 3 0 0 A n 4 0 0 A n 5 0 0 A
Publicidade (custo por mil impactos) E-mail direto (custo lor mil)
3 3
3 3
3 3
3 3
3 3
Obs.: Nos trs primeiros meses da operao ser oferecida aos fornecedores uma carncia de
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4.6 Praa Com base na anlise do mercado e em consonncia com a estratgia de marketing estipulada, o mercado-alvo da Blue Paper ser, inicialmente, o estado de So Paulo, com ampliao gradativa em outros estados.
FOCO POR ESTADO
4.7 Promoo: foco em fornecedores e consumidores Sero utilizados vrios canais de publicidade para promover o Blue Paper, junto aos usurios do site (consumidores) de produtos e servios, com polticas de publicidade e promoes especficas para cada caso. 4.8 Usurio (consumidor) Publicidade inicial: perodo 30 dias Pblico-alvo: homens e mulheres, classes sociais A, B e C; faixa etria de 20 a 45 anos: Aes: Internet; Anncio 1 pgina revista familiar informativa; Busdoor; Outdoor; Impactos pretendidos = 4.400 mil; Internet = 1.000 mil; Revista = 1.400 mil; Busdoor = 2.000 mil; Outdoor = 2.000 mil; 4.9 Manuteno mensal Aes: Internet;
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Panfletagem; Busdoor; Banner nos principais sites; Telemarketing; E-mails; Impactos pretendidos = 23.000 Internet = 1.000 Panfletagem = 600 Busdoor = 18.000 Telemarketing = 400 E-mails = 3.000 O resultado das aes promocionais, considerando-se um crescimento natural da audincia de 1% ao ms e que cada user session (navegao) equivale a 5 (cinco) pageviews (visita simples), :
Ano 1 Mdia user session/ms Mdia de pageviews/ms 1500 15000 Ano 2 2300 18300 Ano 3 4600 26200 Ano 4 6500 34600 Ano 5 7800 59600
4.10
Estratgia de vendas
O objetivo principal das vendas o cadastro de clientes consumidores no site, tendo como estratgia a utilizao dos canais a seguir.
9
4.10.1
5 3,8 5
7,8
9 5,9 5,9
6,8 6,8
2,9 3,8 3,8 O telemarketing ser o principal canal de vendas. A estrutura de tele2,9 ser terceirizada, mas ter um funcionrio do Blue Paper, coormarketing denador de telemarketing, fixo no local para controlar de perto todo o processo. 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2002 2002 6,5 5 3,6 1,6 2,1 -0,5 1,4 2 4,5 2003 2003 8,5 5,6 3 9,6 6,5 3,2
Receita
Custos
Ebitda
18
Nos primeiros 06 (seis) meses de vendas, considerou-se uma carncia de 03 (trs) meses, ao final deste perodo o fornecedor receber um boleto bancrio, que ser pago somente se houver interesse na continuidade do servio, O grfico anterior apresenta a evoluo do custo de captao de fornecedores. Consideraram-se algumas premissas no processo de adeso de clientes: 30% das ligaes terminam com contato adequado; 80% dos contatos estabelecidos possuem Internet; 80% dos contatos que possuem Internet se interessaro em ficar gratuitamente, durante 03 (trs) meses, utilizando o produto. Com essas premissas definidas, assumiu-se a taxa de adeso de 19%. Ou seja, para cada 100 (cem) ligaes, o telemarketing efetuar 19 (dezenove) negcios. Para estes 80% de fornecedores que estaro aderindo ao projeto, assumiram-se as seguintes taxas de reteno:
Revista
Carto de Crdito
Lista Telefnica
Comprafacil
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
Ano 5
19
4.10.2
E-mail Direto
Envio de 8.000 e-mails por ms para empresas, considerando taxa de converso de 0,5%. 4.10.3 Cadastramento por meio do site
4.11
2001
2002
2003
Vendas pessoais
Telemarketing
20
4.12
Parcerias Estratgicas
A Internet aumenta ainda mais a necessidade de formao de parcerias para consolidao de um posicionamento lder. Existem basicamente trs razes para se procurar parceiros estratgicos: Diminuio de custo de marketing Captao de novos fornecedores Capitalizao da empresa
Esto qualificados como potenciais parceiros estratgicos: investidores, grandes portais, sites de leilo e empresas de telecomunicaes.
5.
AS FINANAS
Poltica Comercial
Mensalidade: R$20,00 nos ANOS 1 e 2; R$18,00 nos ANOS 3 e 4; R$16,00 no ANO 5;
Primeiro Semestre da Operao: carncia de 3 meses; Depois do sexto ms de operao: carncia de 1 ms; Taxas de reteno: 1o ano 30%; 2 o ano 60%; e 3 o/5 o anos 80%. Custos de Cadastramento via Telemarketing Aquisio de cadastro de fornecedores R$100,00/milheiro; Custo por ligao R$1,00 e degrau tarifrio local at 5 minutos. Gastos Administrativos e de Pessoal Indexados pela inflao, estimada em 10% ao ano. Proviso para Devedores Duvidosos 15% do faturamento. Custos de cobrana bancria R$1,80 por boleto. Custo do Capital de Giro 48% ao ano. Aplicaes Financeiras
21
90% do CDI, estimado em 17% ao ano bruto. 5.1 Evoluo dos Resultados Econmicos (em milhes de Reais)
3,2
33%
-0,5
28%
1,4
2
31%
Receita
Custos
Ebitda
Discriminao Receita lquida Custos Margem de contribuio Despesas administrativas Margem Operacional Despesas/(Receitas) Financeiras Margem Lquida I IR/CSLL Margem Lquida II % Rentabilidade EBTIDA % Sobre Receita
Ano 1 1.587,0 .411,8 175,2 689,4 (514,1) 320,1 (834,2) (283,6) (550,6) -35% (503,0) -32%
Ano 2 4.983,3 2.673,4 2.309,9 936,7 1.373,2 233,0 1.140,2 387,7 752,5 15% 1.399,5 28%
Ano 3 6.456,4 3.448,6 3.007,8 1.032,6 1.975,3 (69,0) 2.044,3 695,1 1.349,2 21% 2.014,3 31%
Ano 4 8.526,0 4.445,4 4.080,6 1.138,4 2.942,2 (294,8) 3.237,0 1.100,6 2.136,4 25% 2.993,2 35%
Ano 5 9.599,8 5.202,3 4.397,4 1.255,3 3.142,1 (593,2) 3.735,3 1.270,0 2.465,3 26% 3.204,8 33%
* EBITDA, do ingls: Earings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (tambm conhecido como o lucro operador antes da depreciao).
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ANO 1
1.218,0 1.790,5 (572,5) (320,7) -
ANO 2
(1.002,5) 4.130,2 2.783,5 1.346,7 (312,0) -
ANO 3
(348,3) 5.404,3 3.422,7 1.981,6 (22,3) 30,5 60,0 647,7
ANO 4
933,7 7.120,9 4.190,9 2.930,0 204,4 60,0 1.023,3 2.984,9
ANO 5
2.984,9 8.065,8 4.882,0 3.183,8 445,3 60,0 1.202,9 5.351,1
75,0
60,0 -
43,2 (1.002,5)
320,6
ANO 3
ANO 4
(348,3)
ANO 5
933,7
5.4 Necessidades de Aporte e Contrapartida As projees efetuadas indicam uma necessidade de aporte de R$1 milho no primeiro ano. A contrapartida oferecida corresponde a uma participao de 15% do capital acionrio da empresa.
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5.5 Cenrios Alternativos 5.5.1 Indicadores de Rentabilidade dos Cenrios Otimista e Pessimista Rentabilidade do Empreendimento Verso Otimista
TAXAS DE DESCONTO % A.A. 20% 13,9 22 164% A.A. 25% 10,17 23
24
6.
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