ANALYSE FINANCIERE

Ralisation : M.DELAGE Stphane Directeur Gnral des Services Ville de Bergerac M. SIEDLARZ Stphane Directeur Gnral Adjoint Ville de Bruges
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PROGRAMME DE LA FORMATION

0 - Ncessit de lanalyse financire I Lanalyse financire Rtrospective II Lanalyse financire Prospective

LA NECESSITE DE LANALYSE FINANCIERE

Lvolution de lEnvironnement Financier

Lois de Dcentralisation : accroissement des comptences des collectivits locales, La Banalisation des conditions de financements externes : ouverture des sources de financement utilises dans les entreprises,

Diminution des marges de manuvre des CL et le dveloppement du risque de dtrioration de la solvabilit

4

La crise des finances publiques : renforce la ncessit dun pilotage financier des CL
Fort endettement de lEtat (80% de la dette publique nationale, 10 % pour les CL) Sur 117 milliards emprunts, 115 financent des dpenses de fonctionnement et les intrts de dette Les CL sont bons lves: 106 milliards de dette en 1996 / 107 en 2006 Les CL empruntent pour investir

MAIS
Le dsquilibre des cptes de lEtat impactera les CL: 37 % des recettes des CL viennent de lEtat Evolution des recettes Etat vers CL = zro volume
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AXE 1: AMELIORER LA PROCEDURE ET LE CADRE BUDGETAIRE

Amliorer le DOB Revoir la prsentatdu BP Gnraliser un PPI Globaliser les enveloppes

AXE 2: AMELIORER LEXECUTION DU BUDGET ET LA RESTITUTDES CPTES

Exhaustivit du rsultat Rductdlais restitutcomptes Vision consolide des comptes Instaurer contrle interne comptable Enrichir prsentatCA

AXE 3 : VERS LA RECHERCHE DE LA PERFORMANCE

Dfobjectifs stratgiques&oprationnels Dterminer des Indicateurs Elaborer des tableaux de bord Evaluer les Politiques Publiques

AXE 4 : Pilotage de la dmarche et organisatinterne des services

Implication des lus Instauration dune cellule de pilotage Responsabilisation des gestionnaires Impliquer les RH

PARTIE 1 ANALYSE FINANCIERE RETROSPECTIVE

Le Cahier des Charges de lAnalyse Financire Rtrospective

-

Les Objectifs :
-

Apprcier la capacit de la collectivit faire face ses engagements financiers, en jouant sur ses ressources et celles quelle peut mettre en uvre terme, valuer la capacit de raction de la collectivit faire face des alas internes et externes pouvant affecter lquilibre entre les emplois et les ressources
9

Le Cahier des Charges de lAnalyse Financire Rtrospective

-

Les Objectifs (suite) :

-

Ainsi,elle permet donc de rpondre notamment aux questions suivantes :

Les recettes relles de fonctionnement sont elles suffisantes par rapport aux dpenses relles de fonctionnement ? Quel est le montant de la diffrence entre les deux soit lpargne ? Cette pargne est elle suffisante pour faire face aux besoins ns des investissements ?

(remboursement du capital de la dette, maintien du patrimoine

existant et autofinancement des nouveaux investissements),

Quelles incidences sur le recours lemprunt et 10 le fonds de roulement ?

Le Cahier des Charges de lAnalyse Financire Rtrospective

-

La dmarche :
-

Pas de cadre formalis mais dmarche identique pour lensemble des collectivits :
valuation de la marge de manuvre exprime par la capacit dpargne, Interrogation sur les facteurs de constitution de lpargne, Identification des ressources et des dpenses les plus significatives, Apprciation de la politique dinvestissement, Synthse sous forme de diagnostic
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La Mthode dAnalyse
-

Les sources et supports danalyse:

4 derniers CA de la collectivit et ses budgets annexes, Le dernier budget vot (BP+DM+BS), Les tats fiscaux fournissant les bases dimposition (1259 MI ou 1253) ainsi que sur la structure des bases (1386 M bis TH, 1387 TF, 1081 TP), La fiche critre DGF, Les tats et annexes budgtaires (dette propre, dette garantie, crances,),
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La Mthode dAnalyse
-

Les sources et supports danalyse:

Recueil dinformations sur le cadre organisationnel (recrutement, dpart, volution du GVT,..) Etat du patrimoine de la collectivit, Etat des coups partis en investissement (reports, AP/CP, PPI)

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La Mthode dAnalyse
-

Les outils :
-

Les ratios :
Art. 2313-1 du CGCT : 11 ratios, Rseau dalerte interministriel : 7 ratios, Indicateurs de gestion

14

La Mthode dAnalyse
-

Les outils :
-

Le tableau dquilibre financier :

Prsente la capacit dpargne, Prsente la structure de financement des investissements (ressources propres / emprunt), Prsente le besoin de fonds de roulement, Prsente le rsultat de clture

15

La Mthode dAnalyse
-

Les outils : Le tableau dquilibre financier

Section dInvestissement

Section de Fonctionnement Dpenses Relles de Fonct. non Fin. Epargne de Gestion Intrts dette Epargne brute Amort. Capital Epargne nette

Recettes Relles de Fonct.

Recettes Relles dInv. hors Dpenses emprunt Relles dInv. Emprunt BFR Rsultat FDR n-1

La Mthode dAnalyse
-

Construction du tableau dquilibre financier

A partir des dpenses et recettes relles, Retraitement des donnes comptables pour exclure les oprations dordre et les reports; il sagit :
Amortissements (D68-R28), Provisions (D68-R14,15,29,59), Oprations de cession (R775), ICNE n-1 (D1688), Travaux en rgie(R72), Subventions dquipements verses (D657-674), 17 Charges tales (D481-R79)

LES OPERATIONS
FONCTIONNEMENT
DEPENSES RECETTES
Compte Compte Compte Amortissements Provisions Autofinancement Complmentaire 72 79 78 Travaux en rgie

D ORDRE

Etalement des charges sur plusieurs exercices Reprises sur provisions et amortissement

INVESTISSEMENT
RECETTES
Autofinancement Complmentaire

DEPENSES

Compte Compte Compte Compte

1415 28 481 23

Provisions pour risques et charges Amortissements des immobilisations Etalement des charges (frais dmission des emprunts, frais dacquisition des immobilisations fonds de concours et autres subventions dquipements, grosses dpenses dentretien et de rparation)

Provisions

14 15

Amortissements 28 Compte 481

18

18

LES ECRITURES D AMORTISSEMENT

sont constitus par l'inscription d'une fraction de la valeur d'achat des biens pour tenir compte de leur usure et de la ncessit de les remplacer terme

. . .
achat 2004 2005 2006 2007 2008
19 2009

Le systme des provisions

pour une approche plus raliste des risques

> Modification du rgime des provisions en 2006

des provisions semi-budgtaires de droit commun ( mise en rserve > Le choix entre
budgtaire ) OU

des provisions budgtaires sur option (autofinancement)

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Un nouveau rgime des provisions bas sur des risques rels, applicable toutes les communes (dlibration) > des provisions obligatoires pour des cas et dans des conditions prcis :
- ds louverture dun contentieux en premire instance contre la commune - ds louverture dune procdure collective pour les garanties demprunts, les prts et crances, les avances de trsoreries et les participations en capital accords lorganisme faisant lobjet de la procdure collective - ds que des restes recouvrer sur comptes de tiers paraissent compromis A hauteur du montant, estim par la commune ou ltablissement, de la charge qui pourrait en rsulter en fonction du risque financier encouru

> en dehors de ces cas, elles sont facultatives : et peuvent tres dcides ds lapparition dun risque avr

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Les cessions dimmobilisation

Dpenses Recettes

040 192 042

Titres 21x 192 Titres 675 676 776

SI

SF

22

La Mthode dAnalyse
-

Construction du tableau dquilibre financier

Les travaux en rgie :
Travaux raliss par le personnel de la collectivit en utilisant des fournitures acquises en section de fonctionnement, Valorisation du patrimoine do transfert en investissement de ces dpenses (crdit c/ 72, dbit c/21), En analyse financire, les travaux en rgie sont considrs comme des dpenses relles dinvestissement.
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La Mthode dAnalyse
-

Construction du tableau dquilibre financier

Les charges tales (subventions dquipement ou fonds de concours) :
Avant la rforme, ces dpenses taient inscrites en section de fonctionnement et transfres en section dinvestissement (titre c/79, mandat c/ 4812), Ces dpenses sont considres comme des DRI, A compter de 2006, les subventions dinvestissement sont imputes en investissement (chapitre 204).
24

Depuis 2006 les subventions dquipement verses simputent en investissement

> limputation directe en section dinvestissement (et plus en charges) lors du versement (chapitres 204 et 90)

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II - A compter du 1er janvier 2006 : Traitement subvention dquipement et

talement de la charge en analyse financire

N
Dpenses Recettes

N+1 N+16
Dpenses Recettes

SI

204 1 500

Dpense Relle investissement

SI

2804 100

SF

SF

681 100

Versement de la subvention

Amortissement de 26 limmobilisation ex: 15 ans

Des oprations dordre intgrer dans lAnalyse Financire

-

Oprations de rgularisation des charges et produits - Intgrer dans le rsultat de fonctionnement dun exercice les charges et produits qui le concernent - Extraire de ce rsultat les charges et les produits qui ne le concernent pas - Neutraliser lincidence de certaines charges comptabilises dans lexercice dont la nature permet de les rpartir sur plusieurs exercices

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Le rattachement des charges et produits

Indpendance des exercices Crdits doivent tre inscrits au budget Ne concerne que le fonctionnement Ne concerne que les communes > 3 500 habitants et leurs CCAS/CDE et EPCI > 3 500 habitants - Mais rattachement possible pour ttes les CL - Rattachement ne concerne que les charges et produits ont une incidence significative sur le rsultat
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chapitres globaliss oprations dordre budgtaire

> Ils permettent le regroupement des oprations dordre: ne pas intgrer dans lAnalyse Financire
- Amliore la lisibilit du budget * en mettant en valeur les oprations relles * en faisant apparatre lautofinancement - Assure une fongibilit des crdits dordre
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8 chapitres globaliss 04x (vote nature)

Dpenses Recettes

Oprations patrimoniales (21. / 238)

041 040

041
SI

910

040

914
Transferts entre sections (68 / 28 139 / 777)

Oprations dordre lintrieur de la SF (op. spcifiques lies

aux stocks)

042 043

042 043

SF

934

935
(cration)

30

La Mthode dAnalyse
-

Construction du tableau dquilibre financier

La prise en compte des rsultats antrieurs :
Il nest pas tenu compte du rsultat affect (c/1068), Cest le fonds de roulement (ou excdent globale de clture) qui se dfinit par la diffrence entre les Dpenses et Recettes des 2 sections, la quelle on rajoute les rsultats reports (001 investissement) (002 fonctionnement), qui est pris en compte dans lanalyse financire.

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La Mthode dAnalyse
-

Dtermination des SIG partir du tableau dquilibre :

Epargne de gestion : excdent des RRF avant frais financiers sur les DRF. Le 1er emploi de lpargne de gestion est dassurer le paiement des annuits de la dette. Epargne brute : excdent des RRF y compris les produits financiers, sur les DRF y compris les intrts de la dette. Le 1er emploi est dassurer le paiement du capital de la dette.
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La Mthode dAnalyse
-

Dtermination des SIG partir du tableau dquilibre :

Epargne nette : pargne brute moins annuit en capital des emprunts. Elle permet dautofinancer les projets dinvestissement. Thoriquement : cet indicateur devrait tre le plus pertinent
car il reprsente le montant la disposition de la collectivit pour investir, une fois rembours et pay lensemble de ses engagements. En pratique : il est influenc par le rythme damortissement du capital des emprunts et donc trs sensible au mode de gestion de la dette
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La Mthode dAnalyse
-

Dtermination des SIG partir du tableau dquilibre :

Aprs avoir calcul le niveau dpargne nette, ce montant est ajout aux autres recettes disponibles dinvestissement (subventions, FCTVA, TLE, DGE, produits de cession,) afin de financer les dpenses dinvestissement. Si le montant des dpenses est suprieur aux recettes, on constate un Besoin de Financement, La couverture de ce besoin de financement sera assur alors par le recours lemprunt ou par la variation du fonds de roulement (ou excdent global de clture),
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La Mthode dAnalyse
-

Dtermination des SIG partir du tableau dquilibre :

Si le rsultat de lanne ou la variation du FDR est ngatif : la collectivit a mobilis ses rserves pour financer ses investissements, Si le rsultat de lanne ou la variation du FDR est positif : la collectivit a mobilis plus de ressources que ses besoins. Elle a reconstitu son FDR.

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse des ressources de fonctionnement :

Analyse synthtique des ressources (dterminer les ressources les plus importantes et les principales tendances), Analyse de la fiscalit directe locale (valuer la dynamique fiscale et la marge de manuvre fiscale), Analyse des autres ressources fiscales (place de la TEOM par exemple), Analyse des transferts de fonctionnement dtat (poids des compensations fiscales, politique des exonrations,).
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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse des dpense de fonctionnement :

Analyse globale qui permet de dterminer les dpenses de fonctionnement les plus importantes et de mesurer la dynamique propre de chacune dentre elles (principales tendances, poids et dynamique des dpenses de personnel, degr dexternalisation,), Analyse comparative partir des ratios nationaux (DRF / hab., dpenses de personnel / DRF, )

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse des dpense dinvestissement et leurs financements :

Pralable : retraitement comptable de certaines oprations, Classification des investissements (type de MO : dpenses en MO directe, en MO dlgu, raliss par des tiers / nature de dpense : maintenance, projets / secteurs : fonctions M14), Prise en compte du cycle dinvestissement (taux de ralisation pondr des RAR), Analyse des cots de fonctionnement induits (cots complets),
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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse des dpense dinvestissement et leurs financements :

Analyse des sources de financements (ressources propres, emprunt),

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse des dpense dinvestissement et leurs financements :

Tableau de financement,

1 2 3 4 5 6 7

Epargne nette + RRI hors dette et hors reports = Total financement de linvestissement - DRI hors dette = Besoin de Financement + Emprunt Variation du FDR / EGC

45 33 78 130 52 42 - 10
40

Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse de la dette :
Analyse de lencours vise valuer le risque potentiel tant pour lemprunteur que pour les prteurs, Etats de la dette propre (budgets consolids) et de la dette garantie, Analyse des ratios : dette / hab., taux de charge de la dette (annuit / ressources de fonctionnement), capacit de dsendettement (encours de dette / pargne brute)

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse de la dette :
Ratio de dsendettement : critres dapprciation - de 6 ans : zone verte, De 6 ans 10 ans : zone mdiane, De 10 15 ans : zone orange, Plus de 15 ans : zone rouge

42

Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Art 2313-1 du CGCT :

DRF / POPULATION Pdt des impositions directes / population RRF / population Dpenses dquipement brut / population Encours de dette / population DGF / population Dpense de personnel / DRF
43

C/ 7311

C/ 21-23-204

C/ 741..

Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Art 2313-1 du CGCT :

Rapport entre les pdts perus par la collectivit (c/7311) et son potentiel fiscal (pdt des bases des 4 taxes multiplies par les taux moyens nationaux Indicateur qui ne doit pas tre suprieur 1

Coef. De mobilisation du potentiel fiscal

DRF et remboursement de la dette en capital / RRF Dpenses dquipement brut / RRF Encours de dette / RRF

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Rseau dalerte interministriel DGCL :

Endettement : Niveau de la dette : Encours de la dette en fin dexercice / RRF, Poids de la charge de la dette : annuits de la dette / RRF, Financement de la charge de la dette : dpenses de fonctionnement + remboursement de la dette / RRF,
45

Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Rseau dalerte interministriel DGCL :

Structure et rigidit du budget : Niveau des dpenses : Dpenses de fonctionnement / population, Rigidit des dpenses : frais de personnel + intrts de la dette / DRF, Pression fiscale : Niveau de la fiscalit directe locale : produit des 4 taxes de la commune et du groupement fiscalit propre / population, Mobilisation du potentiel fiscal : produit des 4 taxes de la commune et du groupement fiscalit propre 46 / potentiel fiscal,

Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Rseau dalerte interministriel DGCL :

Le diagnostic de la DGCL se base sur la comparaison de ces ratios ces seuils dalerte, fixs au regard de lindicateur au niveau national. Lanalyse dbouche sur une notation par lettre.

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Interprtation du Tableau dEquilibre

-

Analyse par les Ratios :

-

Indicateurs de gestion :
Il sagit didentifier les marges de manuvre au vu de quelques ratios choisis : On valuera : La capacit dpargne (pargne brute / RRF), Le niveau dinvestissement (dpenses dquipement brut / RRF), La capacit de dsendettement (Encours / Epargne brute), Le niveau de pression fiscale (coefficient de mobilisation fiscal)
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CAS PRATIQUE
Retraitements comptables, laboration du tableau dquilibre financier, Calcul de ratios financiers, Commentaires

49

PARTIE 2 ANALYSE FINANCIERE PROSPECTIVE

50

50

Dfinition et Objectifs
-

Une collectivit locale soucieuse de connatre les possibilits de son dveloppement futur se doit davoir un plan stratgique LT bas sur le projet politique de lquipe municipal, La planification pluriannuelle est dautant plus ncessaire que : Les conditions de lquilibre financier sinscrivent sur des priodes longues rsultant de PPI, dvolutions dmographiques, conomiques ou sociales et de contraintes budgtaires souvent pesantes manant du pass Les marges de manuvre ne peuvent sobtenir que par une action de LT au del du strict cadre budgtaire annuel, Lexcutif doit pouvoir anticiper ces volutions afin de prendre les dcisions adquates

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Dfinition et Objectifs
-

Nous pourrons rpondre deux types dinterrogations : Mesurer lincidence dun programme dinvestissements sur lencours de dette, sur la section de fonctionnement et lautofinancement, voire la variation de pression fiscale ncessaire pour maintenir les ratios de solvabilit des niveaux satisfaisants, Connatre linverse le montant dinvestissement quil est possible de raliser en maintenant les quilibres financiers de la collectivit, pression fiscale constante ou selon une stratgie fiscale diffrente

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Dmarche
-

Diffrentes tapes :
1. 2. 3. 4. 5. 6.

7.

Slectionner les projets dinvestissements prioritaires, Planification de la ralisation de ces investissements, Chiffrer les dpenses demprunt suscites, Dterminer les dpenses de fonctionnement induites, Chiffrer les dpenses de maintenance relatives aux quipements municipaux y compris les projets nouveaux, Extrapoler les dpenses de la section de fonctionnement partir des tendances lourdes observes sur les annes passes, Planifier un volume des recettes de fonctionnement sur la base de leur volution moyenne passe augmente des recettes nouvelles induites par les quipements nouveaux,
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Dmarche
-

Diffrentes tapes (suite):

Prvoir les recettes dinvestissement lies aux investissements: subventions dquipement, DGE, FCTVA,.. 9. Choisir la pression fiscale que lon souhaite adopter pour les annes venir, 10. Dterminer lendettement supportable par la collectivit locale, 11. Calculer lautofinancement, 12. Confection du plan quinquennal.
8.

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Les modules indispensables

Fiscalit : simulation des Bases et des taux

PPI : Dfinition du volume dinv. souhait ou possible

Tableau de synthse : (complt de Ratios et de

Graphiques)

Dette :prise en compte de lencours prsent et futur

Dpenses et recettes dexploitation Hors FDL : simulations dvolutions sur la base dhyp. diffrencies

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Les Modules Indispensables

-

Le Module Dpenses et Recettes dExploitation :

Simulation du CA de lexercice en cours, Application de taux dvolution sur les lignes budgtaires (chapitre, ligne de crdit) en fonction des tendances constates lors de lanalyse financire rtrospective, Les hypothses de variation peuvent rsulter :
Dune comparaison dune anne lautre = [(N/N-1)-1]*100, Du calcul de lvolution moyenne sur une priode donne = [(valeur N+4/valeur N)/nombre dannes],
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Les Modules Indispensables

-

Le Module DETTE :
Lemprunt est lune des principales variables dajustement, Ce module permet dintgrer dans la prospective financire les incidences de la mobilisation demprunts sur le montant de lannuit de la dette (capital+intrts),

57

Tableau Simulation Dette Nouvelle

en K Encours au 1er janvier 2009 Intrts endettement initial Remboursement capital encours initial emprunt 2009 Intrts emprunts nouveaux Capital emprunts nouveaux emprunt 2010 Intrts emprunts nouveaux Capital emprunts nouveaux emprunt 2011 Intrts emprunts nouveaux Capital emprunts nouveaux 0 0 0 0 0 0 2009 10 000 000 500 000 1 000 000 800 000 0 0 40 000 60 000 0 0 0 0 0 1 500 000 0 0 70 000 120 000 0 0 35 000 65 000 30 000 70 000 450 000 1 050 000 400 000 1 100 000 350 000 1 150 000 2010 2011 2012

annuits totales

1 500 000

1 600 000

1 600 000

1 790 000

58

encours dette total au 31/12

9 800 000

8 690 000

9 025 000

7 685 000

Les Modules Indispensables

-

Le Module FISCALITE :
Permet de simuler lvolution des bases fiscales des 4 taxes et de dterminer, taux constants, le produit fiscal qui lui reviendrait. Le levier fiscal peut aussi intervenir par une action conjugue sur les taux et les bases ou sur les taux uniquement.

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Exemple de Module de Fiscalit

2008 Bases nettes en KF TH TFB TFNB TP Taux TH Moyenne nationale Moyenne dpartemental TFB Moyenne nationale Moyenne dpartemental TFNB Moyenne nationale Moyenne dpartemental TP Moyenne nationale Moyenne dpartemental TEOM Produits TH TH par habitant TFB TFB par habitant TFNB TFNB par habitant TP TP par habitant TEOM Total produits 4 taxes Total produits en F/hab Moyenne de la strate (com.
appartenant un groupt.) 100 416 76 318 774 155 208

2009
86 746 81 555 867 153 886

2010
89 854 84 310 937 164 142

2011
93 650 86 955 690 176 123

2012
96 094 93 922 1 061 170 475

2013
98 620 106 966 851 180 586

2014
100 771 111 823 851 183 413

2015
103 123 116 118 660 188 301

2016
107 120 117 035 674 184 731

12,22% 11,81% 14,28% 17,44% 14,62% 19,08% 46,91% 37,51% 36,95% 13,25% 13,05%

12,22% 12,02% 15,28% 17,44% 15,11% 20,31% 46,91% 38,09% 38,05% 13,25% 13,41%

12,59% 12,29% 15,81% 17,96% 15,49% 21,11% 48,32% 38,48% 38,72% 13,65% 13,71%

12,59% 12,47% 16,18% 17,96% 15,77% 21,63% 48,32% 38,71% 39,28% 13,65% 13,96%

12,59% 12,59% 16,39% 17,96% 15,95% 21,92% 48,32% 38,99% 39,79% 13,65% 14,06%

13,35% 13,16% 16,75% 19,04% 16,68% 22,47% 51,22% 39,74% 40,74% 14,47% 14,54%

13,73% 13,36% 16,88% 19,58% 16,97% 22,71% 52,66% 40,11% 41,36% 14,88% 14,72%

13,73% 13,50% 16,96% 19,58% 17,18% 22,85% 52,66% 40,47% 41,79% 14,88% 14,84%

13,73% 13,54% 16,99% 19,58% 17,25% 22,90% 52,66% 40,73% 42,15% 14,88% 14,86%

12 271 540 13 310 585 363 16 20 565 905

10 602 466 14 223 626 407 18 20 390 897

11 313 498 15 142 666 453 20 22 405 985

11 791 519 15 617 687 333 15 24 041 1 057

12 098 532 16 868 742 513 23 23 270 1 024

13 166 579 20 366 896 436 19 26 131 1 149

13 836 609 21 895 963 448 20 27 292 1 200

14 159 623 22 736 1 000 347 15 28 019 1 232

14 708 649 22 915 1 011 355 16 27 488 1 212

46 509 2 046 2 135

45 622 2 007 2 121

49 313 2 169 2 291

51 782 2 278 2 416

52 749 2 320 2 506

60 099 2 643 2 697

63 470 2 792 2 794

65 261 2 870 2 907

65 466 2 888 2 883

Les Modules Indispensables

-

Le Module PPI :
Tableaux qui vont synthtiser les analyses et dcisions qui ont t prises dans les phases prcdentes, recensant :
Les programmes et oprations en cours, Ceux qui sont envisags, Les investissements rcurrents indispensables au maintien en tat du patrimoine de la collectivit, Le programme de financement (affectation des AP, inscriptions des CP / subventions dquipements reues,..),

Le PPI doit tre volutif afin de pouvoir sadapter la ralit conomique, aux choix faits en cours de programme par les lus, aux nouvelles prvisions financires aux drives temporelles,
61

Exemple PPI
2008
D
TRAVAUX COURANTS PROJETS / OPERATIONS 10

2009
N
10

2010
N
10

2011
N
11

2012
N
11

D
10

D
11

D
11

D
11

N
11

Opration N1 AP de 2005 Opration N2 AP de 2006 Opration N3 AP de 2006 TOTAL

30

10

20

10

15

10

10

15

15

15

15

65

11

54

20

15

46

41

10

20

11

11
62

Les Modules Indispensables

-

Le Tableau de Synthse :
Il prsente les diffrents niveau dpargne afin daboutir au plan de financement des investissements simuls, Ce tableau est complt de ratios et indicateurs, Dont lquilibre budgtaire qui est rput atteint si les ressources propres dinvestissement (autofinancement brut, produit des cessions et les subventions dinvestissement non affects couvrent le remboursement en capital de la dette).
Indicateur dquilibre budgtaire = (RPI / remboursement capital de la dette) 1 Si >=0, le remboursement de la dette est couvert et le ppe respect, Si<=0, le remboursement de la dette nest pas couvert
63

Les Modules Indispensables

-

Le Tableau de Synthse :
Llaboration de diffrents scnarii prospectifs qui aboutiront la dfinition de la stratgie financire de la collectivit, impose au pralable de dfinir une prospective au fil de leau . Exemple :
Hyp. dvolution des principales masses financires conformes aux tendances passes, Hyp. de tarifs et de pression fiscale inchange, Hyp. de dpenses dinv. Programmes et des recettes dinv. Rduites aux ressources traditionnelles,

Lobjectif est dvaluer le comportement financier de la collectivit en extrapolant les tendances passes.
64

Les Modules Indispensables

-

Le Tableau de Synthse :
En fonction du rsultat, on pourra laborer dautres scnarii plus conformes aux attentes des acteurs de la collectivit. En faisant diffrents choix de bouclage (dette, fiscalit, arbitrage sur les projets en investissement,.) 3 stratgies :
Stratgie dquilibre, Stratgie de prcaution, Stratgie de risque

65

Exemple de tableau de synthse

CA 2008 CA 2009 CA 2010 CA 2011 CA 2012 CA 2013 CA 2014 CA 2015 CA 2016 CA 2017

Se ction de fonctionne me nt 1.Charge s courante s 011: Charges caractre gnral (hors trvx en R.) 012: Frais de personnel 65 : Participations , subventions, contingents... 67 : Charges exceptionnelles Dpenses induites par nvx projets 2.Re ce tte s r e lle s 70 : Produit domaniaux et ventes 73 : Impts & taxes (hors 7311) 73 : Contributions directes Recettes induites nouveaux projets

17 434 3 552 11 959 1 906 17 22 012 912 664 10 505

18 721 4 192 12 623 1 877 29 23 606 888 2 462 10 896

19 194 3 965 13 156 1 995 78 24 166 955 2 719 11 093

19 734 4 309 13 267 2 135 23 28 744 842 6 686 12 336

21 264 4 925 13 798 2 520 21 26 450 981 4 672 11 576

22 355 5 176 14 344 2 812 24 26 606 934 4 761 11 762

24 240 6 128 15 200 2 890 22 28 226 1 018 5 000 12 474

26 225 6 000 15 156 2 723 18 27 733 1 197 4 804 12 659

27 748 6 624 17 441 3 166 17 500 28 311 1 227 4 836 13 036

28 816 6 756 18 313 3 230 17 500 28 904 1 258 4 868 13 425

3.Re sultat brut ( 2-1) 4.Frais financiers 5.E pargne brute ( 3-4 ) 6.Remboursement en capital 7.Autofinance me nt courant ( 5-6 )

4 578 695 3 884 1 514 2 369

4 885 656 4 229 1 523 2 706

4 972 672 4 300 1 492 2 809

9 010 580 8 430 1 374 7 056

5 185 498 4 688 1 475 3 212

4 251 432 3 819 1 203 2 616

3 986 266 3 720 1 669 2 050

1 508 455 1 053 1 242 -189

563 655 -92 1 545 -1 637

88 850 -762 1 811 -2 572

Se ction d'inve stisse me nt 8.D pe nse s r e lle s Reports Travaux courants Projets Travaux en Rgie Autres dpenses 9.Re ce tte s r e lle s 10.Be soin de finance me nt ( 8-9-7 ) 11.E mprunt 12.V ariation du F DR (11-10) 14.FDR initial (comptes 002+001 de N1) 15.F onds De Roule me nt final (12+ 13)

4 772 967 1 574 1 277 566 388 2 104 299 -299 2 625 2 326

6 064 3 640 1 058 858 450 58 1 615 1 744 2 775 1 031 2 326 3 357

3 740 693 1 599 765 548 135 2 009 -1 078 255 1 333 3 357 4 691

4 520 1 201 2 011 869 439

5 265 788 2 348 1 959 126 45 684 1 369 -1 369 9 016 7 647

7 281 1 083 3 352 2 301 160 384 1 609 3 056 -3 056 7 647 4 591

10 403 3 650 2 963 2 704 235 316 2 208 7 057 5 000 -2 057 4 591 2 535

8 552 2 893 5 418 240

5 790 2 470 3 159 161

11 976 2 180 9 635 161

1 789 -4 325 4 325 4 691 9 016

871 7 870 6 335 -1 535 2 535 1 000

869 6 558 6 558

869 13 679 13 680 1

1 000 1 000

1 000 1 000

Exemple de Graphes
EVOLUTION DE LA CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
30000000 27000000 24000000

POIDS DES ANNUITES SUR LES RECETTES REELLES DE FONCTIONNEMENT

0,118 0,117 0,116

21000000 18000000 15000000 12000000 5.Epargne brut e ( 3-4 ) 9000000 6000000 3000000 0 CA97 -3000000 -6000000 -9000000 7.Aut ofinancement courant ( 5-6 ) 3.Result at brut ( 2-1)

0,115 0,114 0,113 0,112 0,111 0,11

BP 98 BP 99 BP2000 BP2001 BP2002

Annuit s/recett es de fonctionnement

0,109 0,108 CA97 BP98 BP99 BP2000 BP2001 BP2002

CAPACITE D'EXTINCTION DE LA DETTE (en KF)

600 000
3200 3150

EVOLUTION DE LA FISCALITE PAR HABITANT

#REF!

500 000

3100

400 000

10 ans d'Epargne Brute en KF Endettement en KF

3050 3000 2950 2900

300 000

200 000
2850

100 000

2800 2750

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2700 CA97 BP98 BP99 BP2000 BP2001 BP2002

67