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Atps - a Financeira - Pronta Corrigida Pela Professor A Rita

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FACULDADE ANHANGUERA DE SÃO CAETANO

Curso: Administração – Turma: 4º NA

Disciplina: Matemática Financeira Profª Rita de Cássia

Trabalho: ATPS

Alunos:         Anacleto de França Neto - RA 176704 Edson Bispo – RA 176154 Fabiana Monteiro jardim – RA 179100 Henrique Uehara – RA 179034 Michelle Venâncio Ribeiro - RA 179083 Patrícia Brito da Silva – RA 176434 Rafael Martins – RA 178482 Roberta Cristina da Silva – RA 179059

São Caetano do Sul – Outubro/2011
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A Matemática Financeira possui diversas aplicações no atual sistema econômico. Ao realizarmos um empréstimo a forma de pagamento é feita através de prestações mensais acrescidas de juros. Nesse regime. dizemos que temos um sistema de capitalização simples (Juros simples). isto é. entre outras situações. compras a crediário ou com cartão de crédito. Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo. aplicações financeiras. Na prática.3 – “noções de juros simples (lineares)”. os juros são incorporados ao capital inicial. realizações de empréstimos. o valor final em um instante qualquer seja maior nos juros compostos (desde que “n” seja número inteiro e maior que 1). sempre sobre o capital inicial. A essa diferença damos o nome de juros. como financiamentos de casa e carros. A capitalização simples acontece de forma linear. 2 . C)Item 2. Dessa forma.4 – “noções de juros compostos (exponenciais)”. após cada período. Isso faz com que. dizemos que temos um sistema de capitalização composta (Juros compostos). os cálculos são efetuados como juros sobre juros. b)Item 2.Etapa Nº 1 Passo 1 a) – “fundamentos da matemática financeira”. Nesse caso. Algumas situações estão presentes no cotidiano das pessoas. Quando o período de capitalização for igual a 1. enquanto a capitalização composta é exponencial. Todas as movimentações financeiras são baseadas na estipulação prévia de taxas de juros. A principal diferença entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalização é inferior a 1. a capitalização simples será igual à composta. passando a render sobre o novo total. os juros simples são maiores que os compostos. o valor de quitação do empréstimo é superior ao valor inicial do empréstimo. Quando a taxa de juros incide sobre o capital atualizado com os juros do período (montante). a partir do valor presente. sobre o capital inicial.esse sistema é usado especialmente em certos pagamentos cujo atraso é de apenas alguns dias. investimentos em bolsas de valores.

utilizando uma taxa de juros predefinida.Conceito Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV). até o vencimento da operação. Valor Futuro: O valor futuro é o somatório do “carregamento” de cada fluxo. até o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente.. Em outras palavras. para encontrar o valor futuro deve-se tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos individuais. é o valor de cada fluxo de caixa descontado ao momento presente pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente. seja negativo ou positivo. Valor Presente: O valor presente é o somatório dos valores presentes dos fluxos individuais – positivos e negativos. 3 . ou seja.

(1+i.1.0125) 18 FV=120000.1.00 .0125.0125.069.012518 – 1 PMT = 120. 0.000.2505 – 1 PMT = 120.012518 1. 0.2250 FV=147.18) FV= 120000.n) FV= 120000. apresentadas na teoria do capitulo do livre acima: Dados: Valor do capital R$ 120.0125)18 – 1 PMT = 120.0125(1+0.(1+0.000. 0.29 Fórmula Juros Simples: FV= PV.80 4 .(1+i) 18 FV=120000.00 .000.0125 18 FV=120000.00 .0125)18 (1+0.1. Conforme abaixo: PMT = 120.1.2506 FV=150.25% ao mês Fórmula Juros Compostos: FV= PV.Desenvolva o exercício a seguir utilizando as fórmulas do regime de capitalização simples e composto.2505 PMT = 120.2505 1.(1+0.000.2250) FV= 120000.1.1563 0.00 Prazo: 18 meses Taxa de juros: 1. 0.6239 PMT = 7.000. 0.0125.00 Temos três formas para achar o valor da parcela.(1+0.00 .000.00 .000.486.Passo 2.

0125 NPER = 18 VP = 120. essa diferença ocorreu devido à parcela dos juros acumulados nas parcelas anteriores.25 i 18 n PMT = 7.00 CHS PV 1. ou seja. o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado é geometricamente proporcional ao prazo em que os juros são referenciados nominalmente. Ou seja. a cada período de capitalização os juros incidem não só sobre o principal. ou seja.000. o porquê das diferenças entre valores das parcelas de juros e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização.Fórmula HP 12 C 120. o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado.17 Fórmula Excel fórmulas / financeira Seleciona PGTO TAXA = 0.17 Passo 3. é proporcional à taxa de juros nominal de aplicação.486. Sob um regime de taxa de juros composta.00 PARCELA = 7. Sob um regime de taxa de juros simples.486.000. mas também sobre os juros já acumulados até então.Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um. 5 .

m.25% a.5% a.m.Tome como base os dados hipotéticos da etapa um (passo dois) e calcule na planilha eletrônica do Excel.5% a. 6 .5% a. (utilizar os prazos acima indicados). (utilizar os prazos acima indicados). demonstre e justifique o porquê da oscilação ocorrida no valor da parcela (J) e no valor futuro (F). considerando apenas o regime de capitalização composto. depois. Passo 2. 8ª simulação Taxa de juro = 0. 7ª simulação Taxa de juro = 3. (utilizar os prazos acima indicados). (utilizar os prazos acima indicados). 1ª simulação Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro) 2ª simulação Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro) 3ª simulação Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro) 4ª simulação Prazo = 06 meses (manter a mesma taxa de juro) 5ª simulação Taxa de juro = 0. 6ª simulação Taxa de juro = 1.m. o valor de cada parcela de juros (J) e o valor futuro (F). utilizando as fórmulas financeiras.Etapa Nº 2 Passo 1.Faça simulações na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo.m.

19 VF R$ 222.338.0025% VF R$ 150.914.649.00 120.03 PARCELAS R$ 9. 7 .24 R$ 20.000.000.000.418.163.29 R$ 187.10 R$ 5.98 VF R$ 131.035% 0.00 120.00 120.00 120.00 120. ou seja.39 R$ 143.000.19 PARCELAS R$ 6. quanto mais parcelas mais juros.29 R$ 131.271.063.000.000.00 I 0.000.00 VP 120.64 VF R$ 125.0125% 0.24 R$ 147.0125% 0.842.489.035% I 0.005% 0.00 120.000.0125% 0.70 R$ 414.07 R$ 22.00 120.000.12 R$ 10.00 120. As oscilações ocorreram devido o calculo ter sido feito em taxa de juros compostos.328.015% 0.000.520.000.217.000.175.00 120.831.818.17 R$ 4.69 R$ 4.000.N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 VP 120.47 R$ 143.474.00 120.035% 0.525.000.36 R$ 123.0025% 0.29 R$ 3.97 R$ 20.000.00 120.673.015% 0.645.327.58 R$ 139. 36 e 48 meses.650.02 R$ 5.00 120.516.00 120.17 R$ 135.18 R$ 131.00 120.30 VF R$ 156.60 R$ 21.68 R$ 181.0125% 0. 12.00 VP 120.000.00 120.290.458.339.00 120.000.015% 0.00 120.00 R$ 20.000.000.84 R$ 3.0025% 0.601.81 R$ 3.098.069.77 R$ 12.12 R$ 3.656.285.213.884.69 R$ 10.898.00 VP 120.93 R$ 625.000.000.826.001.00 VP 120.00 120.987.00 120.75 R$ 2.159.656.005% 0.279.36 O valor das parcelas e o valor futuro variam porque as variáveis de tempo (n) e a taxa de juros (i) estão ligadas diretamente na fórmula da PMT e da FV(HP 12C) E a formula pelo Excel é PGTO e VF.88 R$ 205.0025% 0.45 PARCELAS R$ 7.510.811.06 PARCELAS R$ 6.005% 0.031.015% 0.286.096. que ocorre juros sob juros e pela diferença dos prazos de 06.035% 0.18.74 R$ 245.29 PARCELAS R$ 7.34 R$ 123.000.70 R$ 127.54 R$ 129.0125% I 0.630.00 R$ 11.91 R$ 121.0025% 0.000.63 R$ 2.005% I 0.035% 0.351.015% I 0.486.000.880.005% 0.20 R$ 10.66 R$ 152.00 120.196.000.26 R$ 217.401.

Com a variação dos juros observamos uma diferença em relação às parcelas e o valor futuro. Na opinião do grupo a melhor alternativa seria em 06 ou em 12 parcelas.Passo 3. 8 . Em um financiamento com taxa de juros pré-fixado como no cálculo acima observamos que quanto mais parcelas maior o valor dos juros e menor serão os valores das parcelas. pelo seu entendimento.Faça um relatório demonstrando os valores de cada parcela e do valor futuro. e indique. pois não pagaria tanto juros. qual seria a melhor alternativa para aquisição do financiamento.

CONCLUSÃO Este trabalho foi elaborado visando apresentar pontos da matemática financeira que possam orientar uma pessoa a fazer negociações. 9 . a população pode analisar qual é a melhor proposta oferecida e se ela cabe em seu orçamento. se está coerente com seu fluxo de caixa. Atualmente têm ocorrido grandes facilidades para compra de produtos considerados de alto preço para a classe média da sociedade e também a oferta de empréstimos. aprendendo a calcular podemos aplicar no nosso dia-dia. Essas atividades são de grande relevância para demonstrar as diferenças entre os juros simples e compostos tornando fácil interpretação. isto é. e conhecendo como se calcula juros.

com.br 10 .matematicafinanceira.REFERÊNCIAS BIBLIOGRAFIA PLT-199 Matemática Financeira (Cristiano Marchi Gimenes) Aprendendo Matemática (Jose Ruy Giovanni e Eduardo Parente) www.

390 /0 /3074 ./4 2439.5./4..4 84-70 /090723.5.

089/4.3.

 /48 :748 .39074708          .:2:./48 3423.8 9..20390574547. .7.2-F2 84-70 48 :748 E .. 507J4/4 /0 .7./48 .. /10703.  2.0.  ..4026:048 :748 847010703.4770: /0.43./4F042097.  088.././48 3.20390  4: 80..:2:..8.0./02 34 8O 84-70 4 573.5.59.0257089.457. 4.85.9F 0394  : 80../4 5.4 48 :7483.

424-. 5.5.74857.424880:3908/./48   82:..2082.../0:74 .4  /0548  /02438970 0 :8916:0 4 5476:H /. 00973.7.420808 2.:0 3.0.0  :9./0:74    82:.420808 2.00973./48549F9. 2  :9...420808 2...3/.4%.3/.47 /0 .9.3/4 ./0:74 ..083..4.8 4 7020 /0 ../0:74 .471:9:74      82:.:2 5.0.07.4%.3/.  034../0:74 .3/4 ./0:74   82:.3907.3907..4 4../.3907. 2  :9.3907. 34 .    !.74857. 5.4!7...4 20808 2.2.3.3/.0.48./48   82:.9./0:74   82:.8048/.9.2..09.... 2  :9.2082..8  4 . 5.9.884   .82:.48.2. 2  :9.48/.4!7.74857.4%.884 %420.2082. /4 ./48         .884/48 0./0:74   82:. /0 :748   0 4 .48.9. 48.8 1O72:..../48   82:.4!7..4%.7./4.74857.2082./48 .3.8 13.503.2.-.3.4254894     !.47 1:9:74   .477/.4!7.438/07..47 /....5.5..48.59.

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 .471:9:74 .7. 4-807..424 34 ..3.3/4 48 .E.!.4708 /..248 6:0 6:.47 4 ....47 /48 :748 0 20347 8074 48 .42 9..9073. 02 70./4 . /0 :748 57F 1./.0.2.9. 2047 .0.394 2. 02 4:025.6:84/413.9O74 /0243897.7..20394        2 :2 13.9. .7.4708 /0 ..7.485. :2 70..20394 ..0..394:748                    .8  42 .9.. 807.884   .8 2.7.7.8 5.3.. .4 /48 :748 4-807. 807.248 :2. 0 /4 .:4 .4534/47:54.2047.. 5.9073.7. 5.0.804 . /10703..8 548345.7.0.8 5.47 1:9:74  0 3/6:0  504 80: 03903/20394  6:..

 41070.07.8.902E9..4 54/0 .5708039.3/08 1.7..7 6:../08 84 /0 7.6:0 5488..-.08 9:.8802F/.5.                                     ./0574/:948.7:2.7543948/.3.73434884/.8 03970 48 :748 82508 0 ./48/0./4.7. 545:.9457045.  88. /... 39075709./0 0 9.:.3.13.2.1.0/. /0243897./.F .5. /0 0257F89248  0 .. &$   89097.3/0 700./.4  .-47..03/4 .7 .203909H24.. ..7 54/0248.3/4. .4257..5703/03/4 . 84.9..438/07.4280:1:4/0.0 80 0.247039.8..-0 0280:47.8 . 2047 5745489.2-F2 ..50884./..:.4070390.07304.4140.477/47.424 80 ..430.3. /.20394 894F 80089E.8 /10703./085. 41079..42548948 9473.7. :748  .3/4 1E.

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