Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

Intocmirea dosarului de creditare a unei entitati economice, evaluarea si decizia de creditare

I. Credite pentru cheltuieli de aprovizionare, productie si desfacere sub forma de linie de credit
1. Obiectul creditarii 2. Beneficiarii de credite 3. Documentele necesare obtinerii creditului 4. Analiza necesarului de credit 5. Masuri pentru asigurarea rambursarii creditului si garantii 6. Rezultatele analizei 7. Aprobarea si contractarea creditului 8. Acordarea creditului

II. Exemplu de acordare a unui credit pentru aprovizionare, productie si desfacere sub forma de linie de credit

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

STUDIU DE CAZ PRIVIND CREDITAREA UNEI SOCIETATI COMERCIALE I. Credite pentru cheltuieli de aprovizionare, productie si desfacere sub forma de linie de credit
1. Obiectul creditarii Creditul asigura impreuna cu celelalte fonduri, acoperirea tuturor cheltuielilor pe care clientul le face pentru productie si transformarea acesteia in mijloace banesti prin incasarea marfurilor livrate, lucrarilor executate, serviciilor prestate si reluarea continua a activitatii; Creditul se pune la dispozitie sub forma de linie de credit pentru acoperirea diferentei de fonduri intre capitalul circulant necesar desfasurarii activitatii intr-o perioada determinata si intre fondurile proprii ale clientului si cele atrase, cu caracter minim si permanent; Creditul se acorda pe o perioada de pana la 12 luni. 2. Beneficiarii de credite Creditele se acorda clientilor cu capital privat care se incadreaza in categoriile A, B, si C, din punct de vedere al performantei financiare si care au serviciul datoriei bun; In cazul clientilor din categoriile A, B si C care au credite restante si/sau dobanzi neachitate pe o perioada de pana la 30 zile, creditul se aproba conform competentelor, iar acordarea se face numai cu incepere din a doua zi dupa rambursarea integrala a datoriilor fata de banca; In cazul clientilor din categoriile B si C si cu un serviciu al datoriei bun, care inregistreaza PIERDERI in mod accidental, dar din analiza rezulta ca sunt conditii certe de recuperare a acestora, se va proceda astfel: se poate continua creditarea, cu mentinerea limitei aprobate anterior, cu conditia prezentarii de garantii reale si perceperea dobanzii aferente categoriei C; solicitarea majorarii limitei de creditare se va supune analizei si aprobarii centralei bancii. Clientii care au conturi deschise si deruleaza activitatea la o banca comerciala de mai putin de 6 luni, cei care au emis cecuri fara acoperire, cei implicati in litigii insemnate si cunoscute bancii, precum si cei care realizeaza cifra de afaceri sub 1 miliard lei, nu pot beneficia de astfel de credite; Clientii care au conturi deschise la o banca comerciala de mai putin de 6 luni pot beneficia de astfel de credite cu acordul directiei de resort din centrala bancii.

3. Documentele necesare obtinerii creditului:

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

a) Cererea de credit; b) Bilantul contabil, contul de profit si pierderi incheiate pe ultimul an, inclusiv raportul comisiei de cenzori sau certificarea bilantului de un expert contabil autorizat independent; c) Bugetul de venituri si cheltuieli aprobat sau proiectul acestuia pentru anul in care se solicita creditul intocmit pe baza contractelor sau comenzilor confirmate care au stat la baza fundamentarii acestuia; d) Ultimele situatii privind "Rezultatele financiare" si "Situatia patrimoniului"; e) Ultima balanta de verificare; f) Fundamentarea necesitatii creditului si calculul marimii acestuia. 4. Analiza necesarului de credit Volumul creditului se va determina pe baza analizei fluxului de incasari si plati previzionat pe perioada creditarii. Pe baza acestei analize se va estima necesarul maxim de credit si capacitatea de a genera suficiente lichiditati pentru a rambursa creditul la sfarsitul perioadei pentru care s-a solicitat. Volumul creditului nu va putea depasi 60% din totalul cheltuielilor (de productie, exploatare, achizitie) ale activitatii prestate; Se va acorda atentie modului de determinare a veniturilor pe baza strategiei de marketing, tinand seama de clientii existenti, contractele incheiate, tendintele pietei, concurenta, avantajele produselor firmei fata de alti agenti economici similari, posibilitatea valorificarii eventualelor stocuri existente, politica de stabilire a preturilor si cat de sensibile sunt fata de costuri; Analiza modului de determinare a fluxului de incasari si plati se va efectua de regula, la sediul clientului, care va pune la dispozitie toate datele necesare; Clientii care au conturi deschise si deruleaza activitatea la o banca comerciala de mai putin de 6 luni, cei care au emis cecuri fara acoperire, cei implicati in litigii insemnate si cunoscute bancii nu pot beneficia de astfel de credite; Clientii care au conturi deschise la o banca comerciala de mai putin de 6 luni pot beneficia de astfel de credite cu acordul directiei de resort din centrala bancii.

5. Masuri pentru asigurarea rambursarii creditului si garantii Posibilitatile pe care le are imprumutatul de a-si rambursa la scadenta creditul si a plati dobanda, precum si masurile care trebuie luate in acest scop, se stabilesc cu ocazia analizei tuturor documentelor prezentate de acesta privind activitatea clientului, bonitatea acestuia, indicatorii de performanta financiara, serviciul datoriei, capacitatea si experienta manageriala a conducerii, relatiile si reputatia pe piata, calitatea produselor si a serviciilor oferite, marketingul intern, tehnologia si capacitatile utilizate. Cu aceeasi ocazie se stabileste si natura garantiilor ce trebuie aduse de imprumutat. Pentru clientii din categoriile A, B si C se vor solicita pentru garantarea creditului garantii reale, scrisori de garantie bancara, sau emise de fondurile de garantare, scrisori de contragarantie, cautiune, asigurarea riscului de neplata a ratelor

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

creditului si/sau dobanzilor la o societate de asigurare agreata, gajul asupra actiunilor, gajul maritim si in cazul societatilor comerciale cu asociat unic suplimentar si cesionarea drepturilor de incasat din polita de asigurare mixta, de deces sau invaliditate a ' persoanelor cheie ' de care depinde functionarea societatii - reprezentand minimum 50% din valoarea liniei de credit, separat sau cumulativ, fara a exista o ordine de preferinta, in cazul clientilor de categoria 'A' si 'B' si 100% in cazul clientilor din categoria 'C'; In mod exceptional pentru clientii din categoria A care au avut deschise linii de credite garantate cu depozite colaterale de 20% din valoarea liniei de credit si care in perioada derularii creditului au avut serviciul datoriei BUN, se va putea mentine acest mod de garantare, la solicitarea clientului, numai atata timp cat acesta nu inregistreaza datorii (credite si/sau dobanzi) catre banca neachitate; In cazul in care clientul nu mai intruneste aceste conditii se va solicita constituirea de garantii reale la nivelul a 50% din valoarea liniei de credit; In situatia in care pe perioada creditarii indicatorii de performanta financiara ai agentului economic modifica incadrarea din categoria A sau B in categoria C, se vor constitui in urmatorul trimestru garantii reale, scrisori de garantie bancara sau emise de fondurile de garantare, cautiune sau scrisori de contragarantie in limita a 100% din valoarea creditului si a dobanzii; In toate cazurile se va solicita si cesionarea din partea clientului in favoarea bancii a drepturilor banesti pe care la are de incasat de la terti, mentionand aceasta in contractul de credit, cu specificarea contractelor si a valorilor de incasat prin contul deschis la BRD, la nivelul creditului si a dobanzii aferente.

6. Rezultatele analizei Rezultatele analizei cu concluziile favorabile acordarii creditului se consemneaza in "Fisa de analiza pentru aprobarea creditului ". In cazul in care, din analiza efectuata rezulta ca nu sunt indeplinite conditiile de creditare, inspectorul de credite intocmeste un referat cu prezentarea motivelor de respingere fara a mai intocmi fisa sus mentionata.

7. Aprobarea si contractarea creditului Aprobarea creditului se face pe baza "Fisei de analiza pentru aprobarea creditului", conform competentelor. Pentru creditele care depasesc competenta de aprobare a unitatilor bancii, "Fisa" se insuseste de Comitetul de Credit si Risc al unitatii si se va remite spre aprobare la nivelul corespunzator de competenta; Dupa aprobarea creditului conform competentelor, se va intocmi contractul de credite. Concomitent, angajamentul, potrivit contractului de credit incheiat se inregistreaza in evidenta extrabilantiera a bancii la valoarea prevazuta in contract.

8. Acordarea creditului

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

Creditul aprobat se pune la dispozitia clientului, dupa constituirea si inscrierea garantiilor, respectiv, prezentarea scrisorilor de garantie bancara, cautiunii sau scrisorilor de la fondurile de garantare, scrisorilor de contragarantie si plata comisionului initial de angajament, sub forma unei limite maxime si se acorda intr-un cont separat de imprumut (cont de activ ), prin debitarea acestuia pe masura efectuarii platilor; Nu se pot efectua plati in numerar din contul de credite. Eventualele operatiuni de aceasta natura se vor efectua prin intermediul contului curent al clientului, creditat in prealabil prin debitarea contului de credit; Concomitent pe masura utilizarii creditului se diminueaza si angajamentul din evidenta extrabilantiera a bancii; Creditul se utilizeaza in lipsa disponibilitatilor din contul curent; Soldul debitor al contului de imprumut, care este cont de activ, nu va putea depasi valoarea liniei de credit, iar la sfarsitul duratei de creditare trebuie sa devina zero. In situatia in care la sfarsitul perioadei de creditare contul de imprumut prezinta sold debitor, acesta se trece la credite restante, urmand a se rambursa cu prioritate; La solicitarea clientului linia de credit se poate reinnoi periodic, inainte de expirarea duratei pentru care a fost acordata, tinand seama de noile contracte de aprovizionare si desfacere incheiate de client pentru perioada pentru care este cerut creditul si numai daca sunt intrunite conditiile pentru acordarea unui nou credit de aceasta natura si din analiza fluxului de numerar sau BVC pe perioada in care a fost acordat creditul anterior rezulta ca veniturile si cheltuielile s-au realizat conform previziunilor avute in vedere la acordare; In cazul in care din analiza rezulta ca situatia economico-financiara a clientului sa inrautatit, suma corespunzatoare din credit, existenta in sold, se trece la restanta, urmarindu-se recuperarea din veniturile incasate; Lunar, la clientii cu capital de stat sau privat, care deruleaza linii de credit, se va efectua in banca, pe baza datelor din balanta de verificare, garantia materiala a creditului.

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

II. Exemplu de acordare a unui credit pentru aprovizionare, productie si desfacere sub forma de linie de credit
Societatea comerciala Beta S.A. a contractat o linie de credit pentru aprovizionare, productie si desfacere in valoare de 1.000.000.000 lei. S.C. Beta S.A. are sediul: Str. M. Eminescu, nr. 185, sector 2, Bucuresti, tel: 6.42.49.63. Societatea este o societate pe actiuni cu capital integral privat romanesc. Structura actionariatului se prezinta astfel: Popescu Ion numar actiuni: 800, participare la beneficii/pierderi: 25%; Popescu Ioana numar actiuni: 800, participare la beneficii/pierderi: 25%; Popescu Nicolae numar actiuni: 960, participare la beneficii/pierderi: 30%. Popescu Ruxandra numar actiuni: 320, participare la beneficii/pierderi: 10%; Popescu Mihai numar actiuni: 320, participare la beneficii/pierderi: 10%. Conducerea societatii este asigurata de un ADMINISTRATOR Popescu Ion, iar persoana de contact din cadrul firmei este Popescu Ion. Obiectul de activitate al societatii il reprezinta constructiile (organizare de santiere si pregatirea terenului). Capital social la zi: 600.000.000 lei; Subscris: 600.000.000 lei; Varsat: 600.000.000 lei. Capitaluri proprii: 2.260.098 mii lei. Numar mediu de salariati: 80 salariati, din care: direct productivi: 80 salariati. Sucursala BRD prin care clientul isi deruleaza activitatea: BRD sucursala CAROL vechime in banca: 3 ani; 26.05.1999 data deschiderii contului; Alte banci prin care clientul isi desfasoara activitatea: BCR sucursala Plevnei. Date privind cererea formulata de client: Valoare credit Scopul creditarii Punere la dispozitie (date si sume) Rambursare credit (lunar, trimestrial, semestrial) Surse proprii si alte surse in completarea carora se solicita creditul Durata de creditare (nr. de luni)

100.000 lei Linie de credit pentru activitatea curenta de constructii montaj 100.000 lei/28 August 2010 27 August 2010 143,5 lei 12 luni

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

Alte comentarii Sedii, puncte de lucru in tara si in strainatate Concurenta

Date privind dotarea tehnica a societatii

Firma nu are puncte de lucru in tara sau in strainatate Pe piata interna a constructiilor, concurenta este destul de mare, dar S.C. Beta S.A. Bucuresti are o experienta bogata in acest domeniu, fiind o firma care executa o gama completa de lucrari in constructii, de la organizarea santierului si pregatirea terenului pana la livrarea la cheie a obiectivului construit (inclusiv lucrari de constructii montaj instalatii). Societatea are in dotare o serie de mijloace de transport, utilaje si echipamente specifice activitatii de constructii montaj, precum si echipamente de birou. De asemenea, firma are in patrimoniu si 2 apartamente care constituie si garantie pentru creditul solicitat. Mijloacele fixe respective nu sunt asigurate. Sediul firmei este inchiriat, fiind proprietatea unuia dintre Actionari. Exista investitii in curs in suma de 8.528 lei. Sectorul economic respectiv cunoaste din anii 1990 si pana in prezent o dezvoltare continua, datorita cererii mari de constructii civile si industriale. Firma nu are incheiate polite de asigurare pentru mijloacele fixe aflate in dotare.

Comentarii privind volumul investitiilor in curs la data analizei Perspectiva evolutiei sectorului economic in care clientul isi desfasoara activitatea

Date privind existenta politelor de asigurare pentru activele fixe aflate in patrimoniu Comentarii privind performanta economico-financiara a clientului

S.C. Beta S.A. Bucuresti a fost infiintata in anul 1996, avand un capital social subscris si varsat, in prezent in suma de 60.000 lei. Capitalurile proprii au inregistrat o crestere semnificativa de la an la an, ajungand la suma de 226.009 lei la data de 30.06.2010, crestere datorata in principal rezervelor constituite si rezultatului exercitiului (profitului net). Cifra de afaceri a societatii a inregistrat o crestere la sfarsitul anului 2009 fata de anul 2008, ajungand la suma de 197.003 lei si o usoara scadere la data de 30.06.2010 fata de 30.06.2009, scadere datorata in principal reorganizarii si restructurarii activitatii curente. In aceleasi conditii au scazut si cheltuielile materiale la suma de 506.766 lei la

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

data de 30.06.2010 fata de 605.725 lei la 30.06.2009. A crescut semnificativ Profitul Net atat la 31.12.2009 la suma de 94.711 lei cat si la data de 30.06.2010 la suma de 55.357 lei, fata de aceleasi perioade de raportare ale anului 2009. In ceea ce priveste situatia patrimoniului se observa ca Activele Imobilizate se mentin la aproximativ aceleasi valori la 30.06.2009, 31.12.2009 si 30.06.2010, respectiv la cca. 200.000 lei, dar se inregistreaza o crestere a Activelor Circulante la data de 30.06.2010 fata de 30.06.2009, de la cca. 170.000 lei la 235.500,6 lei. Acest lucru se datoreaza cresterii sumelor corespunzatoare clientilor de incasat si altor creante, precum si a altor active circulante. Se observa mentinerea aproape constanta a datoriilor pe cele trei perioade analizate, in jurul valorii de 230.000 lei. S.C. Beta S.A. se incadreaza in categoria A de bonitate cu un total de 43 de puncte dupa calculul indicatorilor de bonitate pe baza balantei de verificare la data de 31.06.2010, iar in celelalte perioade analizate in Matex se incadreaza in categoriile C si, respectiv B de bonitate, cu exceptia anului 2008, cand se regaseste in categoria C pierdere de bonitate. La data de 30.06.2010 societatea inregistreaza o Rotatie a creantelor si o Rotatie a furnizorilor de 33 zile si, respectiv 34 zile, aproximativ constante cu celelalte perioade analizate, dar si o Rotatie a stocurilor de 11 zile, de asemenea aproape identica cu celelalte perioade de comparatie, fenomen normal avand in vedere specificul activitatii societatii . Se observa o crestere a Ratei Rentabilitatii (CA) la valoarea de 6,42% la data de 30.06.2010, net superioara celorlalte perioade analizate. Cu privire la Indicatorii Lichiditatii, se constata o crestere la 30.06.2010 fata de 30.06.2009 si fata de sfarsitul anului 2009. Se inregistreaza in cazul indicatorului Solvabilitatii o imbunatatire a indicatorilor de indatorare la data de fata de celelalte perioade analizate si o usoara crestere a indicatorilor Grad de acoperire a cheltuielilor din venituri (108,97%) si Grad de acoperire a cheltuielilor din CA (108,64%) fata de sfarsitul anilor 2007, 2008 si 2009. - Pe ansamblul activitatii, rezulta o situatie economico-financiara buna cu posibilitati certe de crestere in conditiile acordarii liniei de credit in valoare de 100.000 lei. Activitatea estimata pentru anul 2010-2011 (perioada de creditare) Pentru perioada creditata firma si-a propus eficientizarea activitatii desfasurate. Aceasta se va concretiza prin cresterea cifrei de afaceri datorata achizitionarii de noi lucrari de constructii montaj, in special pe baza de contracte de lucrari. Firma acopera zona de sud a tarii, avand ca obiectiv extinderea retelei de distributie si la nivel national. Firma a intocmit un BVC care prevede ca pana la sfarsitul anului 2010 sa realizeze venituri totale in suma de 2.150 lei si cheltuieli totale in suma de 1.968 milioane lei, estimand astfel un profit net de 1.365 lei. Pentru anul 2011, se estimeaza venituri totale de 2400 lei si cheltuieli totale de 2.193 lei, rezultand un profit net de 1.555 milioane lei. Din analiza BVC pe anul 2010 si 2011 (perioada de creditare) rezulta ca firma va inregistra performante economico-financiare care ii vor permite rambursarea liniei de credit in suma de 100.000 lei si a dobanzilor aferente.

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

Repere financiare Colaborarea dintre societate si BRD Debit An curent An

Rulaje Ron

Valuta

Veniturile BRD per client

Credit

Debit

Credit

Ron

Valuta

11.809,4 11.763,5 0,53 20.685,4 21.127,1 4,0

0,53 4,0

43,50 69,21

preceden t Ponderea rulajelor prin BRD efectuate de client in raport cu cifra de afaceri (2010) R.D. = 134,6% R.C. = 136,4% Realizat 2008 Realizat 2009 BVC/2002 Realizat: 6 luni 2009 C.A. (mil. ROL) Grad de acoperire a capacitatii de productie (%) Productivitate a muncii (mil. ROL/salariat) Rentabilitatea din exploatare (Rexpl/Vexpl) (%) Rentabilitatea in functie de C.A.(%) Grad de indatorare (%) Solvabilitate (%) Realizat: 6 luni 2010

948.600 50%

67 80%

948.600 100%

67 80%

948.600 70%

2,92%

11,83

170,00 7,24%

3,35

6,92 8,44%

(1,23%)

4 58,1% 7%

81% 60% 97

4 71,1% 7%

81% 49,6% 97

75,3% 97

Stoican Corina Universitatea "Athenaeum" FB III

Lichiditate imediata (%) Grad de acoperire a cheltuielilor din venituri (%) Serviciul datoriei Categoria de performanta economica Punctaj Termen mediu incasare clienti (zile) Termen mediu plata furnizori (zile) Rotatia stocurilor Volumul investitiilor in curs (mil. ROL)

27,06% 98,98%

54,00% 105,46 %

100,00%

35,32% 103,70 %

83,47% 108,97%

BUN
Cpierdere

BUN
B

BUN
B

BUN
C

BUN
A

17

30

32

22

43

19 52 27 -

15 31 17 85,3

30 30 10 -

10 39 22 -

33 34 11 85,3

10