Você está na página 1de 269

UFRJ Universidade Federal do Rio de Janeiro. CFCH Centro de Filosofia e Cincias Humanas.

s. ESS Escola de Servio Social - Programa de Ps-Graduao em Servio Social. Doutorado em Servio Social

- PARA UMA INTERPRETAO MARXISTA DA PREVIDNCIA PRIVADA -

Orientador: Professor Doutor Jos Paulo Netto.

Sara Granemann Rio de Janeiro, setembro de 2006.

UFRJ Universidade Federal do Rio de Janeiro. CFCH Centro de Filosofia e Cincias Humanas. ESS Escola de Servio Social - Programa de Ps-Graduao em Servio Social. Doutorado em Servio Social

- PARA UMA INTERPRETAO MARXISTA DA PREVIDNCIA PRIVADA -

Tese de Doutorado apresentada ao Programa de Ps-graduao em Servio Social da Escola de Servio Social da Universidade Federal do Rio de Janeiro, como parte dos requisitos necessrios obteno do Ttulo de Doutor em Servio Social.

Orientador: Professor Doutor Jos Paulo Netto.

Sara Granemann Rio de Janeiro, setembro de 2006.

- PARA UMA INTERPRETAO MARXISTA DA PREVIDNCIA PRIVADA Sara Granemann

Tese submetida ao corpo docente da Coordenao de Ps-Graduao em Servio Social da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), como parte dos requisitos necessrios obteno do Ttulo de Doutor em Servio Social. Banca Examinadora: _________________________________________________________ Professor Doutor Jos Paulo Netto (Orientador ESS/UFRJ). __________________________________________________________ Professora Doutora Marilda Vilela Iamamoto (FSS/UERJ). __________________________________________________________ Professor Doutor Ronaldo Coutinho (FD/UERJ/UFF) ____________________________________________________________ Professor Doutor Roberto Leher (FE/UFRJ) _____________________________________________________________ Professora Doutora Maria Magdala Vasconcelos de Arajo Silva (ESS/UFRJ)

Tese aprovada em:______________________/_____________/___________.

RESUMO A presente tese examina, nos marcos da tradio marxista, o desenvolvimento da previdncia privada como uma das mais importantes expresses contemporneas da expanso das finanas pelo mundo. A evidncia central que se pretende consolidar a de que a previdncia privada somente cresce e acumula monumentais somas para disponibiliza-las ao capital fictcio e especulao. Todavia, para que a previdncia privada logre ter sucesso a previdncia social sem rodeios, pblicas e por repartio deve ser amputada, reformada, reduzida a uma poltica mnima para os mais pobres dentre os trabalhadores que possuem vnculo empregatcio. As denominadas contra-reformas previdencirias, assim qualificadas por fazerem regredir os direitos da classe trabalhadora, esto em curso no mundo desde o incio da dcada de 1980. Para alm de coincidncias as contra-reformas articulam-se com as necessidades do grande capital que tem no Banco Mundial, atualmente, o grande executor de tais polticas. Por ltimo, cumpre notar: as contra-reformas previdencirias puderam ser levadas a termo em nosso pas como em outros porque contaram com a fundamental adeso de parte de dirigentes sindicais e partidrios da classe trabalhadora na sua implementao. Palavras-chaves: capital fictcio, previdncia privada, contra-reformas previdncia social, Banco mundial. RSUM de THSE La prsente thse de doctorat examine, selon les bases de la tradition marxiste, le dveloppement de la scurit sociale prive, comme tant lune de plus importantes expressions contemporaines de lexpansion des finances travers le monde. Lvidence essentielle que lon y vise consolider, cest le fait que la scurit sociale prive ne cesse de crotre et de cumuler de colossales sommes, pour les rendre disponibles au capital fictif et la spculation. Cependant, pour que lassurance prive parvienne russir, il faut que la scurit sociale carrment publique et rpartition soit extirpe, reformule et rduite des politiques drisoires et ne sappliquant quaux ouvriers les plus dmunis parmi ceux qui sont engags par contrats de travail. Les dnommes contre-rformes scuritaires, ainsi qualifies par le fait de porter en arrire les droits acquis de la classe ouvrire, sont en cours dans le monde ds le dbut des annes 80. Au-del des coincidences, les contre-rformes sarticulent aux besoins du grand capital, qui fait de la Banque Mondiale, actuellement, le principal excuteur de telles politiques. Finalement, il faut reprer que les contre-rformes scuritaires ont pu tre menes terme au Brsil, et dans dautres pays, grce ladhsion fondamentale de part des dirigeants sindicalistes et des partisans de la classe ouvrire, leur implmentation. Mots-cls : capital fictif, scurit sociale prive, contre-rformes, scurit sociale publique, Banque Mondiale, assurance prive

Aos que dedicam suas vidas construo da sociedade comunista mesmo quando seria mais fcil ceder.

SUMRIO

Introduo ................................................................................................................... Captulo 1. Achados da dinmica do capital: a financeirizao da previdncia ..... 1.1. Mutaes do dinheiro em Marx o capital produtor de juros .............................. 1.2. Gnese e necessidades da previdncia privada fechada ..................................... 1.3. 1.3 A previdncia privada no Brasil ................................................................... 1.4 Capital portador de juros e previdncia privada: os juros dos assalariados......... 1.5 Governana corporativa: expresso contempornea da separao da propriedade da gesto ................................................................................................... 1.6 Salrios de direo e stock-options ........................................................................ 1.7 Trabalho, sobre-trabalho e previdncia .................................................................. 1.4 Salrios e financiamento das aposentadorias: a mistificao liberal...................... Captulo 2. O grande capital e a previdncia: recomendaes do Banco Mundial ..... 2.1 O Banco Mundial e a reforma das aposentadorias: a concepo do grande capital............................................................................................................................ 2.2 A economia poltica da previdncia: o documento do Banco Mundial de 1994 ... 2.3 Balanos de resultados e as inflexes necessrias: nota de 2005............................ 2.3.1 Os argumentos fundadores da perspectiva do Banco Mundial ........................... 2.3.2 A proposta da reforma ......................................................................................... 2.3.3 O instrumental para viabilizar as reformas da aposentadoria ............................. 2.3.4 Estratgias para a implementao da contra-reforma de aposentadorias............. 2.4 Banco Mundial e previdncia no Brasil: o relatrio de 2000.................................. Captulo 3. Gnese e desenvolvimento da previdncia privada no Brasil ............... 3.1. Criao e desenvolvimento da previdncia privada no Brasil ............................ 3.2 Previdncia privada no Brasil: a necessidade do capital financeiro elevada necessidade universal.................................................................................................... 3.3 As razes da burguesia ...........................................................................................

08 14 19 30 43 65 72 81 89 93 100 102 107 128 134 143 149 151 160 168 169 175 176

3.3.1 Nas pginas da Revista Viso......................................................................... 3.3.1.1 Sociedades annimas e gesto dos negcios..................................................... 3.3.1.2 Ajustes necessrios: reduzir e privatizar, reduzir para privatizar .................... 3.3.1.3 Previdncia privada: fundos de penso e montepios ..................................... 3.3.1.4 Previdncia privada: fundos de penso versus fundaes de seguridade....... 3.3.1.5. Os limites da lei aprovada segundo a anlise empresarial .............................. 3.4 Estado em contra-reforma: mudanas na legislao previdenciria ...................... 3.4.1. 1988 a 2006: da Constituio Federal s contra-reformas ................................. 3.4.1.1 a natureza pblica da previdncia privada .................................................... 3.4.1.2. a exclusividade dos planos de benefcio por contribuio definida ................ Consideraes finais - da previdncia pblica previdncia financeirizada: a solidariedade do capital dinheiro ...............................................................................

178 188 192 194 198 201 207 219 227 231 234 240

Bibliografia.................................................................................................................. 265 Anexo I Emendas Constitucionais relativas seguridade social ......................... 268 Anexo II Mapa das contra-reformas..........................................................................

APRESENTAO
Para ser universal basta cantar a sua aldeia. Leon Tolstoi.

O ponto de partida deste estudo arrancou de uma preocupao crescentemente aguada no convvio com estudantes e assistentes sociais e as suas enormes frustraes em relao ao acesso dos trabalhadores aos direitos materializados nas polticas de seguridade social. Afligia-lhes viver aquilo que identificavam ser uma profunda contradio: a necessidade de realizar a defesa do sistema de seguridade social diante dos ataques e desmontes em curso ao longo dos anos 90 e a insatisfao com os limites estreitos e possveis de efetivao do atendimento aos trabalhadores nas instituies responsveis por viabilizar, cotidianamente, as polticas de seguridade social. De modo acentuado, estas frustraes ganhavam densidade na anlise da poltica previdenciria que, mais alm de quase sempre figurar em pginas policiais, era tida como uma conquista do mundo do trabalho cuja defesa deveria ser inconteste. A crtica e a insatisfao dos envolvidos profissionais e estudantes no provimento do acesso dos trabalhadores a estas polticas, para ser tcnica e politicamente eficientes, deveria superar aquilo que os prprios envolvidos viviam como contradio. Ao mesmo tempo em que defendamos a necessidade da crtica s instituies e aos arranjos constitutivos das polticas sociais tambm insistamos na defesa das conquistas do mundo do trabalho materializadas nas polticas sociais em geral e nas de seguridade social, em particular. Redimensionar os limites dados pelas cercas de nosso quintal exigiu-nos no apenas o estudo interno da poltica social previdenciria, mas, sobretudo, o entendimento das foras externas do capital determinantes das contra-reformas. Redimensionamos nosso estudo da previdncia social para a anlise dos investidores institucionais; da poltica social para a compreenso do movimento do capital portador de juros na sua captura incessante de maisvalia socialmente produzida e de suas sempre criativas, criadoras e destrutivas modalidades de especular (Mszros; 2002; 2003). Dentre as novas formas, mais graves e alienantes, encontram-se aquelas capazes de transmutar a solidariedade em lucrativas aplicaes e investimentos para os que mercadejam com o capital-dinheiro.

A anlise da literatura da poltica de previdncia social com mais de 80 anos de existncia no Brasil - e da produo relativa previdncia complementar exigem do estudioso um esforo considervel. Talvez a razo de uma to vasta produo deva-se, em primeiro lugar, a importncia da poltica previdenciria no provimento da vida de uma parcela considervel da classe trabalhadora que a cada dia mais dela depende para sua sobrevivncia e, assim, faz desta poltica um espao privilegiado da luta de classes; pode-se tambm pensar na importncia desta rea como campo de pesquisa e anlise pela monumentalidade de recursos que a previdncia pblica e/ou privada consegue mobilizar e com isto definir sua importncia para o financiamento de algumas das funes do estado capitalista na idade dos monoplios1, instrumentos vitais realizao da acumulao capitalista2. A importncia do tema para a economia e para a vida social em geral, tambm pode ser atestada pelo interesse que desperta nas mais diferentes especializaes do conhecimento: do direito economia, da engenharia de produo s cincias sociais, da administrao ao servio social, da aturia cincia poltica, das cincias da sade histria, da filosofia matemtica, da educao estatstica, em todas as lentes do conhecimento encontraremos mltiplas obras que discorrem sobre aspectos diferenciados e, quase necessariamente, fragmentados do tema em apreo. Um outro veio analtico, minoritrio, reivindica a anlise deste tema sob a inspirao da totalidade e dos interesses de classe que atravessam a conformao desta poltica e direito social do mundo do trabalho. Mais do que a tecnicalidade tais estudos demonstram interesses econmicos, polticos e sociais de classes sociais na conformao de uma luta por direitos que dura, no mnimo, oitenta e dois anos, se pensarmos apenas em sua institucionalizao pelo Estado brasileiro. Outro ponto a ser notado e criticado o trato da gnese e do desenvolvimento da previdncia social como algo resultante das aes de proteo familiar que remontam aos primeiros habitantes do planeta e, como se fora algo decorrente de prticas cada vez mais aperfeioadas, que em certo passo da histria converteram-se em polticas de seguridade e de previdncia social. Desnecessrio dizer que tais anlises suprimem todas as formas de luta das classes e ignoram que sua produo histrica s foi possvel em um determinado
1

Ver Netto (1992) sobre as funes do estado na idade dos monoplios. suficiente lembrar do discurso do ex-Ministro Jos Dirceu quando em viagem oficial Itlia prometeu que as Parcerias Pblico Privadas proporcionariam recursos para o desenvolvimento dos negcios dos capitais. 9

modo de produzir mercadorias: o modo de produo capitalista. Alm de naturalizar as lutas sociais e desprov-las de sua fora, estas anlises pavimentam o desdobramento tambm naturalizado, da previdncia social para a previdncia privada como etapa necessria e sem traumas de uma evoluo inconclusa e, sobretudo, benfica ao conjunto dos homens, tambm estes, apartados de classes e de interesses sociais. No que se refere construo da histria da previdncia social e da previdncia complementar curioso notar como ambas reivindicam os mesmos acontecimentos, as mesmas lutas e a mesma institucionalizao para escreverem a sua gnese e desenvolvimento, como se o marco comum pudesse justificar e equalizar sob o manto da neutralidade iniciativas e interesses to diversos para diferentes e excludentes formas previdencirias. Ao anotar tais angulaes como as mais gerais e visveis de nossa reviso bibliogrfica, delimitamos o universo da argumentao que desenvolveremos nesta tese: a intrnseca relao da crise3 da previdncia pblica como razo do crescimento da previdncia privada; dito de outro modo: sustentaremos aqui que a lenta eroso da previdncia pblica condio econmico-financeira e poltico-ideolgica e tambm produto para/da construo da previdncia complementar. O suposto o de que a previdncia privada apenas uma mediao para a realizao do capital portador de juros em uma poca em que o crdito para o financiamento do capital produtivo se torna cada vez mais caro e, simultaneamente, uma fora mobilizadora, sem precedentes, de recursos para investimentos em mercados de capitais e capitais fictcios especialmente na sua dimenso especulativa. Esta a dimenso econmico-financeira da previdncia privada Outra funo a que se realiza conexa destruio ou s tentativas de da previdncia pblica e faz erigir uma confiana desmesurada na iniciativa privada e nas instituies tpicas da forma capital portador de juros como o lugar eficiente para a garantia das aposentadorias. A esta funo chamamo-la poltico-ideolgica porque pretende levar a crer que a noo central da relao previdncia privada a previdncia e a conseqncia lateral o negcio privado de carter financeiro apenas por ser urgente dar uso e destino a
3

Por esta razo reivindicamos o caminho aberto pela professora Ana Elizabete Mota que, com sua tese de doutorado, analisa a previdncia e os discursos sobre sua crise a partir dos interesses e as lutas das classes sociais. 10

um capital que est parado e carece de se reproduzir somente para no se desvalorizar enquanto sua destinao fundamental o pagamento das aposentadorias no ocorrer. As idias presentes nesta tese, na contramo da maioria quase absoluta dos estudos brasileiros, esto condensadas nas seguintes snteses: 1. A previdncia privada uma forma privilegiada de realizao do capital portador de juros nos dias atuais; 2. A prevalncia da previdncia privada4 a de se realizar como capital e somente em alguns casos como produto secundrio na proteo ao envelhecimento; 3. A previdncia privada no uma expresso da luta do trabalho contra o capital por melhores condies de vida e trabalho e por proteo na velhice; , ao contrrio, uma estratgia do capital para alargar a acumulao e assim, a explorao do mundo do trabalho. (razes econmicas e financeiras). 4. A previdncia privada ao financerizar as lutas e os direitos da classe trabalhadora contribui para o aprofundamento da alienao de fraes da classe dos trabalhadores e refora a aristocracia operrio-trabalhadora que passa a administrar partes do capital financeiro. 5. O encolhimento da previdncia pblica pela transferncia de trabalhadores para a previdncia privada leva reduo e ao desmonte das polticas pblicas. 6. Os trabalhadores contribuem com salrio para a formao do capital portador de juros posto que os investimentos da previdncia privada privilegiam e patrocinam a hipertrofia do capital em sua dimenso fictcia com acento na especulao. O conjunto das afirmaes acima exposto constantemente questionado pelo grande capital, com relevo especial por seus organismos em cujo lugar as produes do Banco Mundial so as mais difundidas: a) a previdncia completar para no diz-la privada - uma demanda imprescindvel aos tempos atuais; b) a soluo para as crises das economias modernas; c) cabalmente tida como um sucesso ao redor do mundo;

Por no ser a previdncia privada uma forma de previdncia mas um investimento como qualquer outro, sempre usaremos a expresso previdncia privada entre aspas. 11

d) a comprovao definitiva do alcance de um estgio superior das relaes capitaltrabalho, dita tambm concertao, e prova inconteste da superao dos interesses antagnicos entre as duas classes sociais, esta categoria ela mesma ultrapassada; e) a expresso definitiva da construo do socialismo de mercado j que os trabalhadores so os proprietrios de significativas parcelas da riqueza mundial; Na exposio do nosso argumento sobre a previdncia privada como uma expresso atual do capital portador de juros recorremos com constncia ao texto marxiano para sustentar, diferente do que hoje comum na produo brasileira atual, que a crtica da economia poltica da previdncia somente possvel se reivindicarmos a tradio terica iniciada por Marx. Tambm no captulo que toma em anlise os documentos do grande capital, matrizes para a realizao das contra-reformas e de defesa da previdncia privada pela planeta, lanamos mo, numerosas vezes, da apresentao das idias presentes nos textos originais. Aqui no o fizemos por defendermos aquelas idias, mas para torn-las mais acessveis crtica dos trabalhadores j que os documentos so de difcil acesso porque no disponveis na lngua portuguesa. No captulo final nossa pretenso foi a de reconstituir o debate ocorrido no momento da elaborao de legislao que estimularia a criao dos fundos de penso no Brasil. As pginas da Revista Viso produziram argumentos snteses do capital nacional e a, tambm, tornou-se imprescindvel a transcrio dos textos originais. No j distante momento da qualificao o professor Ronaldo Coutinho ponderou sobre a importncia de analisar o Estado como ponto de partida para a compreenso das reformas efetuadas em benefcio da previdncia privada. No apresentamos um captulo especfico sobre o estado em contra-reforma, mas pensamos ter realizado a anlise por dentro dos captulos II e III quando discutimos a noo de Estado que o grande capital supe para oportunizar a previdncia privada e na anlise da legislao, ela mesma uma expresso importante das necessidades do capital para o seu Estado a cada momento. Sou-lhe grata pela orientao. Ao professor Roberto Leher devo as primeiras conversas sobre a conformao do tema de investigao. Na qualificao sua contribuio seguiu-se no sentido de nos fazer ver a importncia de nos apropriarmos dos documentos fundantes do grande capital para a

12

efetivao das contra-reformas no mundo j que este estudo revelaria a origem e os alicerces dos argumentos postos na realidade brasileira pelos representantes do capital. No captulo II pretendemos ter realizado este esforo e antecipadamente agradecemos ao professor. Embora os numerosos limites deste trabalho devam ser creditados unicamente a sua autora, seu resultado inscreve-se como herana de um rico momento de lutas de fraes da classe trabalhadora no Brasil. Referimo-nos ao tempo que vai de junho de 2002 quando da divulgao do programa de governo do Partido dos Trabalhadores e das demais candidaturas aos primeiros meses de 2004. Vivemos intensamente estas lutas e pudemos testar as idias aqui apresentadas em mais de trs centenas de debates com movimentos sociais de diferentes extraes, parlamentares, professores, juzes, estudantes, lavradores, operrios e economistas; em duas dzias de debates em rdios e televiso e em numerosos artigos de opinio e propaganda que cometemos ao longo daqueles dias. No mbito do Servio Social tivemos a interlocuo dos rgos dirigentes da categoria e aps a efetivao da reforma passamos a debater tambm nos espaos da formao, processo que se estende aos dias de hoje. Sou gratssima a todos os protagonistas desta luta. Em um trabalho de tanta exposio acumulei muitas dvidas, mas quero especialmente agradecer Sil pelo acolhimento e pela pacincia por transformar os meus nmeros em grficos pleno de cores; ao Jorge pela troca, pelas dvidas sanadas e pelo material sobre o tema. Snia Lcio Lima e Jos Miguel Bendro, companheiros constantes nas passeatas e nas reflexes. ngela, Tereza Menezes, Flvia, Magdala, Norma, Juarez, Cris, Marcelo e Mrio tornaram alegre e solidrio o espao acadmico. Ilma e Leila Rodrigues pela disponibilidade amvel de ajudar sempre. Toms de risonhas madeixas que nas manhs de tese me fez ter alguma cultura futebolstica. Por fim, sou agradecida ao professor Jos Paulo Netto por suas pacincia e generosidade comunistas com os meus limites e pela enorme erudio sempre tranqilamente partilhada com seus alunos.

13

Captulo 1. Achados da dinmica do capital: a financeirizao da previdncia.


.

Depois do anseio de ganhar dinheiro, o mais imperioso o de desembaraar-se dele mediante qualquer aplicao que proporcione juro ou lucro; pois dinheiro de per si nada rende. (Karl Marx; 1985:479)

Por saber a realidade mais rica do que as inferncias produzidas a seu respeito so provisrias, porque incompletas, as snteses apresentadas neste trabalho. Ainda assim, a perspectiva terico-metodolgica reivindicada a da totalidade. O ponto de partida desta investigao objetivava desvelar a relao existente entre as formas - aberta e fechada - de previdncia privada e o capital financeiro, mas a fora da vida real ela mesma tratou de nos fazer ver que seus movimentos revelam dimenses outras, diferentes das questes levantadas no incio da pesquisa. Sem querer adiantar resultados, trata-se hoje de uma nova compreenso: a previdncia privada entendemo-la como uma manifestao do mundo das finanas, recentemente desenvolvida. Dito de modo diverso, no h entre previdncia privada e as atuais expresses das finanas uma relao de exterioridade seno que os desdobramentos e a sofisticao das relaes sociais tpicas da produo capitalista moldaram, pela deformao da noo de previdncia como lugar da solidariedade de classe e construda como demanda da luta dos trabalhadores, um de seus mais importantes achados para dinamizar o modo de produo capitalista no tempo presente. Elucidar os processos relativos previdncia privada na dinmica da acumulao, na atualidade, exige-nos dirigir o olhar [...aos] aspectos financeiros da organizao capitalista e [...ao] papel do crdito. Harvey (1989; p.184). Para examinar a essncia da previdncia privada foroso estabelecer uma anlise do capital dinheiro e das expresses financeirizadas assumidas pelo capital nos dias que correm. Todavia, uma tal imposio do objeto implica tarefa de razovel complexidade, especialmente, porque somos informados talvez melhor dizer-se desinformados

14

cotidiana e incessantemente da importncia do capital financeiro para fenmenos e registros muito diversos no obstante abrigarem-se todos sob o mesmo mote. Ademais das dificuldades mencionadas, pode-se dizer, to variado e amplo leque de fenmenos sociais ditos capital financeiro no revelam seno a sua superfcie. Tal profuso de fenmenos, como j o disse algum, nada alm de um sinal, uma espuma sobre um rio que no revela os movimentos das correntes das guas ao observador da tranqilizadora paisagem. Entretanto, a espuma e os mais profundos movimentos das correntes aquticas compem o rio e fazem-no o que ele . A evidncia da presena do capital financeiro na superfcie da vida social atestada at em dicionrio empregado em um grande conglomerado bancrio-financeiro; curioso notar: ali o capital5 e as mltiplas manifestaes do fenmeno financeiro recebem quatorze diferentes definies. Para o capital financeiro o mesmo texto assim o distingue: Ttulos, obrigaes, ativos financeiros, certificados e investimentos negociveis, com liquidez nos mercados organizados. (Rudge; 2003; p.69). V-se, no somente nas profundezas fluviais encontra-se opacidade; tambm a espuma pode apresentar enigmas quase indecifrveis como parecem ser os conceitos utilizados nas instituies do capital para caracterizar os seus negcios. A existncia de tipologias as mais fragmentadas6 e especficas para tratar de um mesmo fenmeno da vida burguesa, parece teimosamente querer revelar a natureza fetichizada que acompanha o capital em geral e as diferentes formas assumidas pelo capital dinheiro em particular. Na superfcie da vida cotidiana toma-se por capital financeiro os instrumentos por ele utilizados para executar determinadas operaes prprias de sua rbita que quase nada revelam da natureza mesma, da essncia do capital financeiro. As pesquisas realizadas por analistas que reivindicam a Teoria Social de Marx e a tradio marxista para explicar a vida social no dias presentes, enfrentam-se com as formulaes e ideologias da economia burguesa e tambm com razovel debate operado no interior da
5

Para capital h quatro sub-definies da quais duas relativas ao dinheiro. As demais adjetivaes ao capital so, respectivamente: aberto, circulante lquido, de giro, de giro lquido, de risco, de terceiros, fechado, financeiro, integralizado, realizado, segurado, subscrito, votante, conforme Rudge (2003; os. 68 a 70). 6 Lukcs ao analisar a cincia da sociedade burguesa a sociologia mostra que por ela ser incapaz de tratar da totalidade vive em permanente criao de subdivises e fragmentaes especializada em minudncias para tentar explicar a totalidade da vida social sem, no entanto, conseguir alm de explicaes parciais. Como a lgica da especializao os fenmenos so sempre delegados a prxima especialidade parcial. A sada: recortar cada vez mais os fenmenos sociais na tentativa v de explic-los. Lukcs (1981) 15

prpria matriz analtica fundada por Marx, na tentativa de, primeiro, compreender a nova natureza dos fenmenos financeiros para poder transformar este modo de produo. Como nos chama ateno Harvey (1990, p.145), Para comezar, sera til que recordemos que si Marx nos ense algo esto era, seguramente, que el mundo de las apariencias nos engaa y que la tarea de la cincia es penetrar detrs de las apariencias e identificar las fuerzas que all se encuentran. Na direo de investigar os processos postos pela previdncia privadaos quais podem conter aspectos novos e essenciais para a compreenso dos movimentos das finanas e, por conseguinte, das modificaes e das permanncias na esfera da circulao e de sua relao com a produo, recorrer-se- Marx e a outros autores filiados tradio marxista com produes j clssicas no mbito do conhecimento do capital dinheiro, tais como Hilferding e Lnin. O debate em torno de que categoria em Marx origina novo entendimento a respeito dos fenmenos financeiros encontra justificativa em razo de as tradues, no Brasil e em outros pases, no terem guardado fidelidade aos escritos marxianos originais. Texto de Carcanholo e Nakatani (1999; p.13) informa que a categoria capital financeiro no deve ser atribuda Marx. Tal categoria teria sido contrabandeada para o universo analtico marxiano com base em textos de marxistas, por bvio, posteriores Marx. Lemos sobre capital financeiro: Foi usada, inapropriadamente, em uma das tradues dO Capital para o portugus e isso bem explicado por Klagsbrunn: Na edio de O Capital da Editora Civilizao Brasileira, essa funo especfica foi traduzida como capital financeiro, expresso que pouco tem a ver com a original geldhandlungskapital, tanto em termos literais quanto em contedo e que apresenta o agravante de avanar desenvolvimentos tericos de outro autor Hilferding , que se referem a aspectos mais especficos. A edio brasileira posterior de O Capital, da Editora Abril Cultural, foi, nesse particular, bem mais precisa e correta. Ao que tudo indica, a origem do erro est na traduo francesa da Editions Sociales, Paris, 1976 (traduo de Mm. Cohen-Solal e M. Gilbert Badia), na qual o ttulo do cap. 19 p. 301 aparece como Le Capital Financier (Capital Marchant). Isso levou a empreendimentos incuos, como, por exemplo, o de Brunhoff (1978a, p. 103 e seguintes) de contrapor a noo de capital financeiro apresentada por Marx com a de Hilferding [17]. Klagsbrunn (1992), p. 603).

16

Ademais, induziram equvocos duas outras compreenses igualmente recorrentes: o carter de texto inacabado que por natureza suscita dvidas por seus vazios7 e o ralo interesse pelo tema8 delimitariam as dificuldades relativas ao universo que tomamos em investigao. (Carcanholo e Nakatani ; 2006. Harvey, 1990 e 1992. Dumnil e Lvy, 2006 e 2006a). No presente item no se ambiciona realizar uma exegese da obra de Marx para pronunciar a ltima palavra e resolver o debate em curso sobre a financeirizao da vida social. A dimenso do que pretendemos bem menor e mesmo assim no nos fcil. Trata-se de construir, com base na obra de Marx, os fundamentos para a tese de que a previdncia privada um das recentes solues do modo de produo capitalista para dinamizar os lucros. Marx, sabe-se, conseguiu ver publicado em vida apenas o Livro Primeiro de O Capital, sua mais importante obra. Os Livros Segundo e Terceiro no foram finalizados para publicao por seu ator. Karl Marx morreu em 1883 e seu fiel companheiro Friedrich Engels, nos doze anos em que sobreviveu ao amigo, dedicou-se inteiramente publicao e organizao dos textos constitutivos de O Capital com base nos manuscritos e extratos de Marx, nem sempre os mais legveis. O autor de O Capital desejava com o livro um todo artsticoe mesmo sem o finalizar no h como o leitor autonomizar partes de seu estudo e dispensar as demais.
Para Harvey (1990:244), Marx no completo su anlisis de los fenmenos monetarios y financieros. Present una teora del dinero muy general y sumamente abstracta en el primer volumen de El capital (resumiendo all los anlisis ms extensos per ms tentativos que aparecen en los Grundrisse y en la Contribucin a la crtica de la economa poltica). Asimismo, dej en gran confusin sus notas sobre el funcionamiento del sistema de crdito. Engels tuvo grandes dificultades para ordenarlas a fin de publicarlas en el tercer volumen de El capital. En el prlogo de esa obra Engels se quej de que no tenamos um proyecto terminado, ni siquiera un esquema cuyos rasgos generales pudieran irse completando, sino simplesmente un conato de elaboracin del problema, que en ms de una ocasin acaba en un nontn dessordenado de notas, observaciones y materiales. Engels le fue fiel a Marx y termin produciendo la mayor parte del desorden. ste fue un asunto sin terminar de gran importancia en la teora de Marx (grifos no original). 8 Harvey, ao mencionar a importncia do crdito para o capital como parte dos esforos do ltimo em contornar as suas contradies ao mesmo tempo em que as acirra, assinala: Desgraciadamente, los marxistas han prestado poa atencin a este aspecto de la teoria. Este descuido es tanto ms sorprendente si consideramos la importancia que le han dado muchos, tomando el ejemplo de Lenin principalmente, a la forma financiera de capitalismo como una etapa especfica en la historia del desarrollo capitalista. La obra de Hilferding (de la cual hizo uso Lenin directamente) fue publicada en 1910 y ha seguido siendo, hasta muy recientemente, el nico intento importante de tratar del sistema de crdito en forma directa. Rosdolsky y De Brunhof vuelven a poner el anlisis de Marx del dinero en una posicin central durante la dcada de los sesenta, pero los frutos recogidos por la bibliografa marxista sobre el sistema de crdito siguen siendo notablemente escasos. (1990; ps. 244/5). 17
7

O tema em anlise nesta tese diz respeito s complexas formas assumidas pelo dinheiro como capital-dinheiro, capital portador de juros, crdito, simultaneamente, esferas relativas produo e circulao. No mtodo de investigao da realidade partimos da esfera da produo para compreender o novo papel da previdncia privadaali criada como uma necessidade da acumulao capitalista. Todavia, no mtodo de exposio, na apresentao dos resultados, ser central ao debate o mbito da circulao sem deixar de ter na produo o seu suposto. Para capturar a elaborao marxiana atinente aos movimentos do dinheiro e as formas por ele assumidas deve-se ter em conta que uma determinada categoria pode aparecer com maior centralidade em um texto, mas ter sua inteligibilidade melhor desenvolvida e aprofundada no conjunto da obra; seguramente este o caso do autor e do tema selecionados por este estudo. Entretanto, mesmo ao correr o risco de realizar uma escolha arbitrria, o presente esforo limitar-se- aos seguintes textos da obra de Karl Marx: 1. as partes quarta e quinta9 do livro terceiro de O Capital, intituladas, respectivamente, Transformao de Capital-Mercadoria e Capital-Monetrio em Capital de Comrcio de Mercadorias e Capital de Comrcio de Dinheiro (Capital Comercial) e Diviso do Lucro em Juro e Lucro do Empresrio. O Capital Portador de Juros10. Conforme sublinhou-se acima, as demais partes do livro terceiro e dos demais so fundamentais para a compreenso do processo global de produo capitalista, como anunciado no subttulo do livro. Contudo, no exame
Sobre este volume pronunciou-se Engels, seu editor: A maior dificuldade encontrei na parte quinta, que trata da matria mais complexa do livro. (Marx; 1987;p.07). 10 A edio de O Capital utilizada foi a da Editora Abril Cultural, sempre cotejada com a edio da Bertrand Brasil. Na publicao desta ltima editora, assim denomina-se a Parte Quinta: Diviso do Lucro em Juro e Lucro do Empresrio. O Capital Produtor de Juros No texto da Bertrand Brasil: Converso do Capitalmercadoria e do Capital-dinheiro em Capital Comercial e Capital Financeiro como Formas do Capital Mercantil; vale dizer, o Capital-Dinheiro transforma-se em Capital Financeiro e ambos os Capitais, Comercial e Financeiro, so formas do Capital Mercantil. Na traduo da Abril Cultural ocorre a Transformao de Capital-Mercadoria e Capital Monetrio em Capital de Comrcio de Mercadorias e Capital de Comrcio de Dinheiro, ambos componentes do Capital Comercial. Nesta no h meno ao capital financeiro. Outra curiosidade: A seo V do Livro Trs da editora Abril Cultural distribui-se por dois volumes e neles a mesma seo recebe ttulos com uma pequena variao. No volume I a seo V intitula-se: Diviso do Lucro em Juro e Lucro do Empresrio. O Capital Portador de Juros e no volume II a mesma seo recebe a designao, Diviso do Lucro em Juro e Ganho Empresarial. O Capital Portador de Juros. Na edio da Bertrand Brasil a Parte Quinta qualificada Diviso do Lucro em Juro e Lucro de Empresrio. O Capital Produtor de Juros. A definio do capital como produtor de juros pode sugerir entendimentos equivocados como se a produo de excedentes pudesse se realizar na esfera da circulao. Ao contrrio, portar juros parece evocar uma noo mais precisa de que tais capitais apenas carregam uma parte do sobre- valor gerado na produo para a esfera da circulao sem que ali se possam criar novos valores. (grifos adicionados) 18
9

dos processos constitutivos da previdncia privada sero as partes relativas s especificidades do dinheiro que podero nos auxiliar no entendimento da gnese e de seu lugar na conformao do capitalismo atual. 2. o texto denominado Aditamentos, parte integrante das Teorias da Mais-valia, escrito entre janeiro de 1862 e janeiro de 1863. 3. De maneira suplementar: da seo I - O Processo de Produo do Capital - os captulos I a III, e da seo II - A Transformao do Dinheiro em Capital - o captulo IV. Estes captulos compem o Livro Primeiro de O Capital. Os volumes 1 e 3 de Elementos Fundamentales Para la Crtica de la Economia Poltica (Grundrisse) 1857 1858, ambas obras de Karl Marx. 1.1. Mutaes do dinheiro em Marx - o capital produtor de juros:
A cincia real da economia moderna s comea quando a anlise terica se desloca do processo de circulao para o de produo. Por certo, o capital a juros tambm forma arcaica de capital. (Karl Marx; 1985;p.388)

Ao anunciar o ttulo de abertura da seo IV do livro III de O Capital, a Transformao de Capital-Mercadoria e Capital-Monetrio em Capital de Comrcio de Mercadorias e Capital de Comrcio de Dinheiro (Capital Comercial), Marx apresenta as origens, os fundamentos e a importncia do capital comercial no modo de produo capitalista. Dito de modo diverso, o autor expe a relao das duas formas de capital comercial com a mais importante forma de capital da sociedade capitalista: o capital industrial. Nos cinco captulos11 seguintes apresenta os processos percorridos na histria, saturados de determinaes, at chegar as duas formas do capital comercial: o capital de comrcio de mercadorias e o capital de comrcio de dinheiro. Aps, na parte quinta do mesmo livro e ao longo de dezesseis captulos, do XXI ao XXXVI, desvela a forma ou variedade de capital investigada, a do capital portador de juros.

11

Referimo-nos aos captulo de nmeros: XVI - O Capital de Comrcio de Mercadorias; XVII - O Lucro Comercial; XVIII - A Rotao do Capital Comercial - Os Preos; XIX - O Capital de Comrcio de Dinheiro e XX - Consideraes Histricas sobre o Capital Mercantil. 19

Mas da obra Teorias da Mais-Valia de Marx que se recolhe preciosa sntese, expresso da gnese e da relao existente entre as diferentes formas de capitais: o industrial, o de comrcio de mercadorias e o de comrcio de dinheiro. Afirma Marx: As formas o capital comercial e o capital gerador de juros so mais antigas que a oriunda da produo capitalista, o capital industrial, a forma fundamental das relaes de capital regentes da sociedade burguesa e com referncia qual as outras formas se revelam derivadas ou secundrias: derivadas como o capital produtor de juros; secundrias, isto , como capital numa funo especial (pertencente ao processo de circulao), caso do capital comercial. E por isso que o capital industrial, no processo de seu nascimento, tem primeiro de subjugar aquelas formas e convert-las em funes derivadas ou especiais de si mesmo. Encontra, ao formar-se e ao nascer, aquelas formas mais antigas. Encontra-as como condies prvias; mas no so precondies por ele mesmo determinadas, nem formas de seu prprio processo vital. Do mesmo modo, na origem, encontra a mercadoria, mas no como seu prprio produto, e a circulao de dinheiro, mas no como elemento de sua prpria reproduo. (Marx; 1985a: 1508). Da citao anterior importa especialmente destacar duas notaes. A primeira, a mercadoria e o dinheiro j existiam antes de se constituir o modo capitalista de produo. Ao capital industrial coube em seu nascedouro a tarefa de submet-los e torn-los suas formas funcionais. A concretizao desta metamorfose somente possvel no processo produtivo no qual a mercadoria transmuta-se em capital-mercadoria e o dinheiro em capital-dinheiro; no processo de produo no qual ocorre a extrao de sobre-trabalho que, apropriado pelo capitalista, constitui a mais-valia. Estabelecidas tais condies uma segunda e simultnea necessidade se pe ao capital industrial: a de fazer circular o capital-mercadoria e, por conseqncia, organizar os montantes de capital-dinheiro decorrentes do processo de produo. A autonomizao do capital-mercadoria e do capital-dinheiro, exigncias da prpria acumulao, se estabelece pela diviso social das tarefas: o capital mercadoria transforma-se em capital de comrcio de mercadorias e o capital-dinheiro em capital de comrcio de dinheiro como funes e tarefas prprias de diferentes capitalistas organizados em empresas e instituies especializadas. O capital industrial, sntese do capital global, aps ter submetido e dinamizado em seu prprio proveito o capital de comrcio de mercadorias e o capital de comrcio de dinheiro d-se a conhecer por suas formas autnomas: como capital produtivo, capital portador de

20

juros e capital comercial. Da trade o nico capaz de produzir mais-valia o denominado capital produtivo. Assim, no parece correto dizer que o capital industrial sofre oposio do capital portador de juros e ainda menos acertado seria trat-los como capitais excludentes entre si e a seus proprietrios como classes em luta. Ao contrrio, o mximo que pode ocorrer no mbito da burguesia12 so disputas pontuais pela apropriao de parcelas da mais-valia no mbito destas especializaes do capital industrial. Na histria do desenvolvimento do modo de produo capitalista foi e vital a constante subordinao de todos os espaos e esferas da vida social ao domnio da produo capitalista de mercadorias, inclusive ao determinar novas funcionalidades aos capitais e relaes existentes no perodo anterior ao surgimento do capitalismo.13 Essa permanente troca metablica da produo capitalista, estabelecida com dimenses e processos de produo de mercadorias caractersticos de modos de produo anteriores, perfeitamente palatvel ao objetivo capitalista da maximizao dos lucros. Posto de outro modo, a produo domstica realizada nos dias de hoje guarda existncia antediluviana a expresso est em Marx por sua anterioridade ao modo de produo capitalista e mesmo por ter alcanado certo desenvolvimento no prprio modo capitalista de produo em seus momentos anteriores. Ela, a acumulao capitalista atual, ao conservar vrios dos traos da produo domstica realizada em tempos passados tambm a redimensiona em um patamar superior e prprio das reinantes condies sociais de produo e cuida, especialmente, para que no caia a produtividade do trabalho, os tempos normais de execuo das mercadorias e, sobretudo, para que se multipliquem os excedentes de valores extrados da fora de trabalho em ao. No entanto, vrios dos custos de produo que em condies normais de produo, vale dizer na fbrica capitalista, reapareceriam no valor da mercadoria so, agora, de responsabilidade da atualssima produo domstica, nada mais seno uma forma de
12

Decerto no ignoramos as acirradas disputas e concorrncias que os capitais e seus proprietrios individualmente mantm no cotidiano da vida sob o capitalismo. Nossa nfase refere-se, entretanto, ao aguado senso dos capitalistas de no levarem suas disputas a por em risco de destruio o prprio modo de produo. Dito de modo diverso, os desacordos em torno da concorrncia e a luta pela apropriao de parcela da mais valia nunca pem em causa a existncia da extrao do trabalho excedente: sobre isto a classe burguesa no possui divergncias. 13 Tenho grande apreo pelas discusses realizadas, em torno deste ponto, no Manifesto do Partido Comunista de Karl Marx e Frederich Engels e na obra O Capitalismo Tardio de Ernest Mandel. Na ltima ver especialmente no captulo A Estrutura do Mercado Mundial Capitalista, as pginas 30, 31 e 32 relativas

21

terceirizao da produo. Poder-se-ia dizer que ali tambm os valores reaparecem integralmente no valor dos produtos; porm, estes produtores so pressionados pelas grandes indstrias para produzirem mercadorias com preos cada vez mais baixos ao mesmo tempo em que devem assumir todas as despesas, os custos da produo. Assim, o que se percebe que a produo domstica rearticulada no sentido de estabelecer novas e maiores quantidades de extrao de trabalho excedente em uma situao de plena subordinao do trabalho ao capital ao combinar a subordinao formal e a real em um nico processo produtivo e de extrao de valor excedentrio. De igual forma, capital comercial e capital de comrcio de dinheiro so exemplos de capitais anteriores ao modo de produo capitalista14. Mas, sua formao na fase prcapitalista no lhes poupou do roldo estruturante e, na sua gnese, civilizador do capitalismo industrial tal um Fausto estupefato diante das transformaes postas em curso pelos poderes de Mefistfoles - que a tudo submete. Capital de comrcio de mercadorias e capital de comrcio de dinheiro so, segundo Marx, duas formas ou variedades do capital comercial. O autor justifica seu estudo em razo de o debate dos economistas modernos confundirem capital mercantil e capital industrial e omitirem as peculiaridades caractersticas do primeiro. (Marx; 1985; p.309). No intento de desfazer as confuses e explicitar os traos tpicos do capital mercantil os dois primeiros captulos do volume 5, do livro III, dedicam-se ao estudo de uma de suas variedades, o Capital Comercial e a sua forma de lucro. Na explicao do capital comercial a remisso totalidade do capital existente na sociedade, na forma dinheiro e na forma mercadoria, retomada. Indica-o Marx: Considerando todo o capital da sociedade, vemos parte dele embora variem seus componentes e mesmo sua magnitude constituda de mercadorias lanadas ao mercado para converter-se em dinheiro, e parte que est no
presente, porquanto ainda hoje observvel, acumulao primitiva, tpica do modo de produo capitalista. 14 Ao comentar os arranjos predominantes no perodo anterior a 1840, no qual para Harvey as finanas ainda no estava inteiramente subordinadas ao capital industrial, o autor o assinala: Algunas de las principales casa de banca, como Baring y Rothschild, estaban en posicin de levantar o hundir a los gobiernos, y el poder de estos ltimos para imponer tributos estaba integrado cada vez ms em el mundo de las altas finanzas a travs de las deudas del gobierno. Em estos terrenos haba muchas quejas sobre la inmensa concentracin de poder econmico y financiero, pero la actividade industrial y agrcola, en general, era en pequea escala, bastante descentralizada y generalmente independiente del control financiero directo por los altos financieros que, en general, se resistan a participar en forma directa y prolongada en la produccin industrial y agrcola. La principal conexin entre la actividade productiva y el mundo de las finanzas estaba en que ste daba crdito comercial a corto plazo. (Harvey; 1990; p.149) 22

mercado, configurada em dinheiro, para converter-se em mercadoria. Est ele sempre em via de transformar-se, de efetuar essa mera mudana de forma. Quando essa funo do capital que est no processo de circulao adquire autonomia como funo particular de um capital particular, tornando-se, em virtude da diviso do trabalho, funo prpria de determinada categoria de capitalistas, converte-se o capital-mercadoria em capital comercial. (Marx; 1985;p.310). a perseverana da metamorfose do capital-mercadoria em capital-dinheiro e vice-versa, existentes no mercado como parte do capital total da sociedade, acima referido, que se constitui como uma fase do processo de reproduo do capital industrial sem com ele confundir-se e ao qual se denomina capital de circulao. Esta forma particular de capital, que guarda peculiaridades caractersticas ganha, no processo de desenvolvimento do modo de produo capitalista, um lugar e uma funo prprios na diviso do trabalho. Ao tornar-se matria e negcio de uma categoria de capitalistas, diversa do capitalista produtor ou industrial, realiza a transformao do capital-mercadoria em capital-dinheiro e adianta ao capital industrial um valor x. A realizao da segunda metamorfose do capitalmercadoria em capital-dinheiro (agora um ato de venda do comerciante) possibilitar acrescer o valor de x para x. Na qualidade de capitalista, o comerciante aparece no mercado antes de mais nada representando certa soma de dinheiro, a qual adianta como capitalista, isto , com o propsito de transformar x (o valor da soma original) em x + x (a soma original + o lucro). evidente que a qualidade de capitalista e sobretudo a de comerciante exigem, de incio, que aparea no mercado com o capital na forma dinheiro, pois no produz mercadorias, apenas negocia com elas, propicia o movimento delas, e para mercadejar, tem antes de convert-las, de ser possuidor de capital-dinheiro. (Marx; 1985; p.311). Estes movimentos realizados na esfera do capital comercial lhe conferem um certo grau de autonomia. Mas, a relativa autonomia deste capital no o liberta de permanecer parte do capital total da sociedade. O capital especializado e a autonomia que possui tornam possvel, no plano preciso do conhecimento da realidade, desvendar-lhe a lgica interna e os traos tpicos porquanto ser este um tal capital com uma forma determinada, com funes e lugar claramente identificados sem que se possa confundi-lo com outras formas de capital e, sobretudo, com a do capital industrial.

23

O capital comercial, portanto nada mais do que o capital-mercadoria que o produtor fornece e tem de passar por processo de transformao em dinheiro, de efetuar a funo de capital-mercadoria no mercado, com a diferena apenas de que essa funo, em vez de ser operao acessria do produtor, surge como operao exclusiva de variedade especial de capitalistas, os comerciantes, e adquire autonomia como negcio correspondente a um investimento especfico. (Marx; 1985; ps.312/313). Relativamente autnomo em razo da limitao de seus movimentos prprios por uma outra forma de capital que lhe superior embora no lhe seja historicamente anterior. Dito de modo diverso, o capital comercial como fase de reproduo do capital industrial no se confunde com ele, mas com ele guarda uma relao de dependncia que, embora recproca, a cada novo estgio de desenvolvimento do capitalismo confirma-se e aprofunda-se sem que se altere a determinao ontolgica da produo sobre a circulao e do capital industrial sobre o capital comercial, sob o capitalismo. A razo, aps os estudos de Marx, releva-se lmpida; veja-se em suas prprias palavras: Patenteia-se a, portanto, de maneira contundente que as operaes do comerciante no passam de operaes indispensveis para transformar em dinheiro o capital-mercadoria do produtor e que por intermdio delas se efetuam as funes do capital-mercadoria no processo de circulao e de reproduo Essa conexo ntima ficaria totalmente descoberta, se, em vez de um comerciante independente, um mero empregado do produtor fosse o encarregado exclusivo dessas vendas e tambm das compras. (Idem; ibidem: p.313). Mas, se o produtor se ocupasse dos movimentos e metamorfoses das mercadorias na esfera da circulao, certamente, a converso da mercadoria em dinheiro seria muito mais lenta e incidiria sobre a prpria rotao do capital industrial. Assim, ademais de saber porque esta forma de capital exige uma categoria prpria de capitalistas para realizar determinadas funes necessrias ao processo de reproduo do capital industrial e do processo de reproduo geral do modo de produo capitalista, importa anotar o que ensina Marx acerca do propsito do comerciante de transformar um valor x em um valor x na esfera de circulao das mercadorias, ou nas letras do captulo XVII O Lucro Comercial - do livro em estudo, trata-se de saber como ele se configura. Veja-se o que diz o prprio autor: (...) as funes puras do capital na esfera da circulao no produzem valor nem mais-valia. Compreendem as operaes que o capitalista industrial tem

24

de empreender, primeiro para realizar o valor de suas mercadorias, e segundo para reconverter esse valor nos elementos de produo da mercadoria, as operaes destinadas a propiciar as metamorfoses do capital-mercadoria M D M, os atos, portanto, de compra e venda. Patenteou-se que o tempo exigido por essas operaes levanta barreiras objetivamente com relao s mercadorias e subjetivamente com relao ao capitalista criao de valor e de mais-valia. (Idem; ibidem; p. 324). O autor inicia o captulo XVII com clara advertncia: na esfera da circulao no h gerao de valor e de mais-valia. Ao contrrio, como o capital comercial pertence ao processo de circulao cabe-lhe funo secundria, especial, realizada atravs de atos de compra e venda. Na transferncia de uma mo para outra tm-se, nestes atos, a realizao da maisvalia. A gerao da mais-valia lhe um ato anterior extrado no momento da produo e se as mercadorias no entrarem na esfera da circulao a mais-valia j extrada no passar de uma possibilidade de lucro para o capitalista industrial. Todavia, a funo de realizao da mais-valia proporciona ao capital comercial um determinado lucro mdio. E, se esta esfera do capital no produz mais-valia, seu lucro mdio constitudo por parte de mais-valia produzida pelo capitalista industrial. A razo pela qual o capitalista industrial cede parte da mais-valia ao capitalista comercial assim explicada: Prolongando-se o ato de circulao 1) o capitalista industrial perde tempo pessoal, ao ficar impedido de exercer a funo de dirigente do processo de produo; 2) seu produto, na forma de dinheiro ou na forma mercadoria, demora no processo de circulao, ou seja, em processo em que no se valoriza e o processo imediato de produo se interrompe. Para evitar essa interrupo, mister ou limitar a produo, ou adiantar capital-dinheiro adicional, a fim de o processo de produo prosseguir sempre na mesma escala. (...) do comerciante o capital que fica por inteiro encerrado no processo de circulao, substituindo parte maior do capital industrial que nele sempre se encontrava; e o capitalista industrial tem de ceder parte do lucro ao comerciante, em vez de fazer lucro menor. (...) com essa diviso das funes do capital, menor tempo se empregar especificamente no processo de circulao, menor capital adicional se adiantar para esse processo e a perda no lucro total, configurada no lucro mercantil, se reduzir. (Idem; ibidem; p.335). Ao capital produtivo ou industrial imperativa a dissociao entre ele mesmo e o capital comercial porque a centralizao dos custos comerciais leva diminuio destes e isto de interesse especial do capitalista industrial. O preo pago consentido materializa-se no repasse de uma parte da mais-valia ao capital comercial pelo capital industrial. A noo

25

instrumental de tempo dinheiro aqui tornada um cnone sempre repetido e atualizado na busca de novos e maiores patamares de lucratividade. Todavia, uma vez assente as bases sobre as quais Marx desenvolve seu argumento sobre uma das formas o capital comercial do capital mercantil, tempo de tomar em exame os fundamentos da segunda forma daquele capital: o capital do comrcio de dinheiro, categoria central ao nosso estudo. Ainda na parte quatro Marx examinar, no Captulo XI O Capital de Comrcio de Dinheiro15, no qual apresenta os traos mais distintivos e ao mesmo tempo mais gerais desta forma de capital para, na parte quinta do volume V, desenvolver minuciosa anlise do que denominou Capital Portador de Juros. A observao que abre o captulo XIX, do volume V do Livro 3 de O Capital, esclarece que no processo de circulao dos capitais industrial e comercial o dinheiro desenvolve movimentos puramente tcnicos. O desenvolvimento de um certo grau de complexidade das relaes de produo e as exigncias de atendimento de necessidades sociais, tpicas de um determinado modo de produo, levam o capital de comrcio de dinheiro a exemplo do que ocorreu com o capital comercial a constituir-se uma forma de capital com particularidades caractersticas no modo de produo capitalista. A exigncia de o dinheiro efetuar movimentos puramente tcnicos determina o lugar do capital de comrcio de dinheiro e do capital portador de juros na diviso social e tcnica do trabalho. Marx explica-o do seguinte modo: Esses movimentos ao se tornarem funo autnoma de um capital particular que os executa, como operaes peculiares, e nada mais faz alm disso transformam esse capital em capital financeiro. Parte do capital industrial, e tambm do capital comercial, na forma dinheiro, existiria sempre no s como capital-dinheiro em geral, mas como capital-dinheiro empenhado apenas nessas funes tcnicas. Da totalidade do capital destaca-se e se torna autnoma determinada parte, na forma de capital-dinheiro, tendo a funo capitalista de efetuar com exclusividade essas operaes para toda a classe dos capitalistas industriais e comerciais. Como se d com o capital comercial, parte do capital industrial existente no processo de circulao na figura de capital-dinheiro se destaca e executa essas operaes do processo de reproduo para todo o capital restante. Os movimentos desse capital-dinheiro portanto so, por outro lado, movimentos apenas de parte que se tornou autnoma do capital industrial empenhado no processo de reproduo. (Marx;1985:364). Contudo, se nosso entendimento correto, possvel tecer trs afirmaes:

26

1) caractersticas como a de pagar, receber, realizar contabilidades e saldar ativos e passivos so funes puramente tcnicas e neste aspecto j existentes anteriormente ao modo de produo capitalista; nesta dimenso o comrcio do dinheiro encontra-se na sua forma pura, pois somente se relaciona com a circulao do dinheiro e com as funes que da derivam. 2) tais atividades puramente tcnicas16 so, no modo capitalista de produo, exercidas por uma categoria de capitalistas exclusivamente a elas dedicadas: os banqueiros que a tornaram uma especialidade na diviso do trabalho, a de mercadejar com o capital portador de juros. Ademais, este negcio especializado requer condies aperfeioadas de trabalho, caractersticas do ramo e que sero doravante como no capital comercial exercidas em grande escala para o conjunto da classe dos capitalistas. Conforme em Marx: (...) vimos que se concentraram nas mos dos banqueiros a guarda dos fundos de reserva dos homens de negcios, as operaes tcnicas de receber dinheiro e pagar, as de efetuar pagamentos internacionais e em conseqncia o comrcio de barras de ouro ou prata. Ligado a esse comrcio de dinheiro desenvolve-se o outro aspecto do sistema de crdito, a administrao do capital produtor de juros ou do capital-dinheiro como funo particular dos banqueiros. Tomar dinheiro emprestado e emprest-lo torna-se negcio especial deles. So os intermedirios entre o verdadeiro emprestador e o prestatrio de capital-dinheiro. De modo geral, o negcio bancrio, sob esse aspecto, consiste em concentrar grandes massas de capital-dinheiro emprestvel, e assim, em vez do prestamista isolado, os banqueiros, representando todos os prestamistas, se confrontam com os capitalistas industriais e comerciais. Tornam-se os administradores gerais do capitaldinheiro. Alm disso, concentram todos os prestatrios perante todos os prestamistas, ao tomarem emprestado para todo o mundo comercial. Um banco representa, de um lado, a centralizao do capital-dinheiro, dos emprestadores, e, do outro, a dos prestatrios. Em geral, seu lucro consiste em tomar emprestado a juro mais baixo que aquele a que empresta. (Marx; 1985; p.463).

15

Na edio de O Capital da editora Bertrand Brasil o captulo XIX denominado, como j o sinalizamos, O Capital Financeiro. 16 Atividades que, como lembra Harvey (1999), foram desenvolvidas originalmente por traficantes de dinheiro que em troca de um percentual de custos da transao manejam os elementos puramente tcnicos da circulao do dinheiro. Estes traficantes de dinheiro se convertem em banqueiros quando acham mais conveniente substituir com suas letras de cmbio a de numerosos produtores individuais.

27

3) o ponto diferencial do capital-dinheiro no modo capitalista de produo alcanado quando ao comrcio de dinheiro para alm das suas demais funes tcnicas serem preservadas adiciona-se uma nova funo tcnica: administrar o capital produtor de juros ou, para dizer de forma diferente, emprestar, tomar emprestado e negociar com o crdito. Talvez por isso a categoria capital-dinheiro seja, em Marx, progressivamente substituda pela de capital produtor de juros17 a medida em que o crdito e o emprstimo de capital passam a ter uma centralidade para esta forma de capital. Outra hiptese o autor entender a produo do juro como uma funo puramente tcnica do capital-dinheiro. Entretanto, quer nos parecer que esta dimenso de o capital produtor de juros tornar-se central na compreenso da financeirizao da vida social a ponto de merecer crescer em importncia no momento da apresentao dos resultados dos estudos sobre o capital e suas formas, e isto parece ser uma evidncia de que para Marx o principal trao da financeirizao da vida social o da produo de juros pelo emprstimo e pelo prprio crdito. O exame da parte quinta do texto em considerao, com maior acuidade, poder revelar a correo ou o inoportuno de tal afirmao. Contudo, julgamos valer observar que antes de finalizar o captulo XIX O capital de comrcio de dinheiro - Marx assinalou a origem do capital e das fontes de lucro de capitaldinheiro manipulado pelos comerciantes de dinheiro. Enfatizou: evidente que a massa de capital-dinheiro, que os comerciantes de dinheiro (banqueiros) manipulam, o capital-dinheiro que est na circulao, dos capitalistas comerciantes e industriais, e que as operaes que realizam so apenas as operaes desses capitalistas a que servem de intermedirios. (Idem; ibidem; p.371). Nos pargrafos seguintes do mesmo texto no restam dvidas quanto a origem nica e mesma dos lucros dos capitais comercial e do capital portador de juros. So ambas dedues de mais-valia do capital industrial. A diferena que o capital comercial tem a funo de realizar a mais-valia extrada no ato da produo pelo capital produtivo ou industrial, ao passo que o capital produtor de juros lida com valores j realizados, com formas-valor que esto na esfera da circulao e que por pertencerem aos capitais industrial e comercial resultam da partilha de mais-valia efetivada entre aqueles capitais. Todavia,

28

talvez seja prudente afirmar: em Marx cristalino, o dinheiro manipulado pelos banqueiros o dinheiro da totalidade das classes sociais sob a guarda destes capitalistas; esta a sua atribuio social no presente modo de produo. A centralidade da ao dos banqueiros como especialistas na guarda do dinheiro e nos mecanismos algo esotricos do capital portador de juros comea a ser questionada em fins dos anos de 1950 quando a reconstruo da Europa duramente destruda em partes importantes ao longo da II Grande Guerra Mundial - j fora realizada e a expanso do grande capital monopolista dos Estados Unidos em primeiro plano, seguido neste movimento por capitais monopolistas de alguns poucos pases e grupos financeiros das mesmas naes imperialistas, tornara imperativa a expanso dos negcios do grande capital para os demais continentes. Todavia, a abertura de novas frentes de expropriao de mais-valia pelo capital monopolista e de realizao de lucratividade requeria encontrar dinheiro barato para ser convertido no capital que expandiria suas fronteiras na direo das naes da periferia do mundo capitalista. Mais alm de consolidar a repartio do mundo entre as grandes potncias e entre os grandes grupos proprietrios do capital dinheiro, o subproduto da nova colonizao mundial implicava em desenvolver naquelas naes as foras produtivas e as relaes de produo sob a lgica dos monoplios. (Lnin; 1986 e Ianni; 1981). Ademais, a motivao por encontrar dinheiro barato para o financiamento da indstria, em uma poca em que ocorrem generalizadas possibilidades de expanso dos negcios de acumulao capitalista propiciadas pelo ps segunda grande guerra mundial possibilitou o surgimento e a expanso da previdncia privada como estratgia financiadora do crescimento em importantes mercados consumidores em formao e implicava realizar nova partilha do mundo (Lnin; 1986). Foi neste perodo de reconstruo do mundo e de expanso dos grandes capitais norteamericanos pelo planeta que, em uma das indstrias smbolos do capitalismo americano (Gounet; 1999), a General Motors implementou-se a modalidade de previdncia privada por empresa ou os fundos de penso. A partir de ento, a forma de previdncia privada j conhecida da nao norte-americana desde os princpios do New Deal ganhou impulso e foi

17

Ver, especialmente, a parte V do livro 3 vol.V e as Teorias da Mais-Valia o volume III. 29

seguida na implementao por diversas empresas smbolos do capitalismo dos Estados Unidos. 1.2 Gnese e necessidades da previdncia privada fechada
Ladro no o que assalta o banco, mas o que o criou. Bertold Brecht

A previdncia privada organiza-se na maioria dos pases do mundo por meio de Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (EFPC) e de Entidades Abertas de Previdncia Complementar (EAPC). As primeiras so conhecidas por Fundos de Penso e, de modo menos difundido no Brasil, tambm por aposentadoria profissional. O parmetro da previdncia privada encontra-se nos Estados Unidos pas que, por t-la criado e popularizado esta configurao de previdncia, a matrizou da nominao estrutura do novo negcio. As Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, os fundos de penso, recebem tal designao por serem organizadas no mbito de um grupo empresarial ou de vrias empresas de um mesmo conglomerado ou setor produtivo e de atividades e congregam exclusivamente os trabalhadores empregados naquele negcio18. So tambm entidades fechadas de previdncia complementar as institudas pelo Estado em qualquer uma de suas

18 As Leis ns 6435/77 e 6462/77 foram substitudas pela Lei Complementar n 109 de 29 de maio de 2001 que no Captulo III define o que so as Entidades Fechadas de Previdncia Complementar . Veja-se os seguintes artigos: Art. 31. As entidades fechadas so aquelas acessveis, na forma regulamentada pelo rgo regulador e fiscalizador, exclusivamente: I - aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas e aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, entes denominados patrocinadores; e II - aos associados ou membros de pessoas jurdicas de carter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores. 1 As entidades fechadas organizar-se-o sob a forma de fundao ou sociedade civil, sem fins lucrativos. 2 As entidades fechadas constitudas por instituidores referidos no inciso II do caput deste artigo devero, cumulativamente: I - terceirizar a gesto dos recursos garantidores das reservas tcnicas e provises mediante a contratao de instituio especializada autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou outro rgo competente; II - ofertar exclusivamente planos de benefcios na modalidade contribuio definida, na forma do pargrafo nico do art. 7o desta Lei Complementar. 3 Os responsveis pela gesto dos recursos de que trata o inciso I do pargrafo anterior devero manter segregados e totalmente isolados o seu patrimnio dos patrimnios do instituidor e da entidade fechada. 4 Na regulamentao de que trata o caput, o rgo regulador e fiscalizador estabelecer o tempo mnimo de existncia do instituidor e o seu nmero mnimo de associados. (MPAS; 2002)

30

instncias para a fora de trabalho ali empregada e as criadas por entidades classistas, profissionais ou setoriais. No ltimo caso denominam-se Fundos de Instituidor. Para a Revista Viso19 (1978) a necessidade dos fundos de penso ao redor do mundo, arranca de um feixe de determinaes que impuseram o surgimento de tais instituies. Veja-se: (...) presso dos sindicatos em busca de maiores benefcios; crescente longevidade da populao mais gente recebendo aposentadoria por mais tempo; difuso de amplos e diversificados padres de consumo o que reduzia a acumulao de poupana no perodo ativo e levava a populao idosa a depender exclusivamente, ou principalmente, da aposentadoria; necessidade de renovar a fora de trabalho nas empresas (a renovao era freada basicamente pelo baixo nvel da aposentadoria oferecida pela previdncia social estatal); interesse e atuao positiva dos executivos, desejosos de compensar a brutal diferena entre o salrio que recebiam e a aposentadoria que receberiam da previdncia social; e incentivos fiscais concedidos aos fundos de penso. (Pg. 48) As Entidades Abertas de Previdncia Complementar constituem-se sob a forma exclusiva de sociedades annimas e tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. (MPAS; 2002; p.48) Planos de previdncia privada aberta so os oferecidos por Bancos, Entidades de Previdncia e Seguradoras e deles podem tomar parte toda a pessoa que se submeta ao contrato estabelecido e, naturalmente, quite as cotas mensais necessrias aquisio do produto. Os planos de aposentadoria oferecidos pelas diferentes formas de previdncia privada tem um espectro de alternativas bastante limitado no mundo todo. Basicamente eles podem operar por Benefcios Definidos e por Contribuio Definida e este um critrio importante para diferenciar os diversos planos de previdncia privada. O Benefcio Definido promete a garantia de uma aposentadoria mensal com base em um montante pr-definido no momento do trabalho e relaciona-se, fundamentalmente, com o lugar do trabalhador no espao produtivo, isto , vincula-se aos salrios do trabalhador ao longo de sua vida laborativa.

19

No captulo III deste trabalho realizamos anlise do debate que teve lugar na Revista Viso nos anos de 1977 e 1978, especialmente, em torno da lei disciplinadora da criao dos fundos de penso. 31

Os planos de aposentadoria por Contribuio Definida foram criados pelo artigo 401 (K) do Cdigo Americano de Impostos de 1978. Com a instituio de tais planos a contribuio dos trabalhadores feita em uma conta individual e o resultado das aplicaes realizadas ao longo de sua vida produtiva sero conhecidas no momento da aposentadoria. Se os investimentos lograram sucesso haver uma substantiva aposentadoria; mas, na ocorrncia do contrrio, isto se a gesto de seus ativos no tiver obtido sucesso o trabalhador poder no ter aposentadoria. Nestes planos os trabalhadores so instados a aplicar o mximo de valores em operaes as mais arriscadas para esperar uma aposentadoria a mais elevada possvel, da que as carteiras de aplicaes destes planos so quase que majoritariamente em aes e fundos de renda varivel. Na considerao de Lavigne (2004; p.37), O objetivo dos planos por Contribuio Definida consiste por fim em selecionar as empresas que permitiram uma valorizao mais elevada dos capitais investidos pelos acionistas e, por conseqncia, para os trabalhadores. Finalmente, o risco assumido pelos beneficirios do plano j que o valor da aposentadoria recebida em uma conta individual incerta. (Traduo e grifos nossos) Em essncia tal planos de aposentadoria imputa a quem caber os riscos das aplicaes financeiras ditas previdencirias. Nos planos de Benefcio Definido os riscos so em geral divididos pelo capital e pelo trabalho se a referncia for a contribuio de ambos; pelo capital, se somente este suportar os recursos para a previdncia privada. Se o plano por Contribuio definida os riscos de no se ter aposentadoria ao final de uma vida de trabalho sero inteiramente assumidos pelo trabalhador.20 Um olhar ainda que rpido sobre o modo como a maioria dos planos de previdncia privada foram construdos evidenciar: nas primeiras dcadas da institucionalizao desta previdncia eram comuns os planos por Benefcio Definido, talvez mesmo porque ao longo daqueles anos no havia um grande nmero de aposentadorias a ser paga. Nos anos que se seguiram ao final da Segunda Grande Guerra Mundial proliferaram planos de Benefcio Definido nos fundos de penso criados nos Estados Unidos. Em tais fundos de penso to logo recolheram-se os vastos montantes de dinheiro pode a lgica que os rege
Neste momento o que analisamos a lgica crua da economia poltica. A crtica do financiamento das aposentadorias com base nos salrios a faremos em item posterior neste captulo mesmo. Por enquanto suficiente lembrar que toda riqueza gerada pelo trabalho no pago e expropriado pelo capital. 32
20

ento evidenciar-se: a do comrcio do dinheiro portador de juros. A conseqncia mais visvel de os recursos da previdncia privada aflurem aos mercados expressou-se na organizao dos planos de previdncia privada que sofreu considerveis modificaes. Em uma poca em que a mo de obra tornou-se enormemente abundante em razo da substituio do trabalho vivo pelo trabalho morto em gigantescas propores, dissipou-se o objetivo de fidelizar a mo de obra empresa por meio do oferecimento da previdncia profissional, ligada ao emprego. Da ser a alterao mais visvel no universo da previdncia privada a que substituiu o plano de Benefcio Definido pela Contribuio Definida. O plano estruturado sob a forma de Benefcio Definido guarda maior proximidade com os planos de previdncia social porque permite ao trabalhador saber qual o valor de sua aposentadoria no futuro e assim contribuir no presente. Em um fundo de penso o trabalhador ao chegar ao momento da aposentadoria dever ter ao menos hipoteticamente, j que no incomum a quebra das previdncias privadas e a ausncia de recursos e de responsveis para o cumprimento do acordado com os trabalhadores o valor esperado. Em caso de as aplicaes realizadas no mercado de capitais no terem logrado sucesso cabe ao patrocinador, isto , o patro21, o provimento dos recursos para honrar a expectativa da aposentadoria. No h que se fazer enorme esforo para compreender que, antes cedo do que tarde, o capital viu-se emaranhado no seu prprio argumento j que o Benefcio Definido fora uma espcie de atrativo aos trabalhadores quando de sua criao. Mais uma vez a criatura voltase contra o criador que deve extingui-la rapidamente sob pena de ver-se em difcil situao: por em risco no somente os capitais instituidores de previdncia privada como tambm estender a responsabilidade do provimento das aposentadorias aos negcios nos quais os fundos de penso participam como acionistas. A soluo ao crescimento e consolidao dos mercados de capitais inverteu-se em responsabilidades para o capital que exigiu reformas mais alongadas do que as efetuadas nos limites da previdncia social.
21

Por esta razo a contra-reforma da previdncia de 2003 constituiu o mesmo pacote da contra-reforma na Lei de Falncias aprovada em fevereiro de 2005. No cerne da lei a garantia dos direitos dos credores permitiulhes posio privilegiada no recebimento das dvidas da empresa falida. Os trabalhadores que antes detinham a prioridade nos pagamentos devidos pela massa falida agora padecem restries no recebimento: o que exceder R$ 39 mil dever ir para o final da fila de recebimentos. As dvidas tributrias ocupam o terceiro

33

Das estruturas dos mercados de capitais s instituies financeiras, das responsabilidades pela falncias e quebras da empresas aos direitos trabalhistas da fora de trabalho quando eventos crticos ocorrem ao capital, da liberdade migratria dos capitais pelo planeta s privatizaes, tudo deve ser reformado para receber os volumosos recursos das previdncias privadas a serem convertidas em capital. Como j o indicamos, removidos os obstculos pores do trabalho necessrio, a renda do trabalho, pode ser vertida em capital em geral e em capital que rende juros, em particular. Atualmente aos fundos de penso - s seguradoras, aos fundos de investimento e aos fundos mtuos so conhecidos por Investidores Institucionais22 e considerados os atores chaves do modelo do capitalismo americano, qualificado por capitalismo institucional (Lavigne; 2004; p.15). Sua importncia nos Estados Unidos deriva do papel central que desempenham nas sociedades por aes e por serem os principais responsveis pelas transaes realizadas no mercado: 80% de tais transaes so controladas por eles. Dentre os Investidores Institucionais os fundos de penso detm 25% do capital do conjunto das firmas americanas e cerca de metade do capital das vinte e cinco maiores grandes sociedades em 1997, conforme Lavigne (2004) e Nikonoff (2000). A importncia destes capitais na dinmica do capitalismo nos dias que correm de primeira ordem. Os dados a seguir apresentados revelam a grandeza dos ativos dos fundos de penso em relao aos PIB das regies e dos continentes nos quais estes capitais esto inseridos.
23

lugar dentre as prioridades. No conjunto da obra garantiu-se, com as duas reformas, s empresas que no podem alterar os planos de benefcio definido limites bastante claros para o pagamento de dvidas trabalhistas. 22 Investidor Institucional: Mais importante participante dos mercados financeiros e de capitais, em face de sua imensa massa de manobra, que so os recursos captados junto a seus pblicos. So os profissionais da aplicao de recursos de terceiros, entidades que merecem ateno especial da autoridade monetria, quando se trata de manter a liquidez dos mercados financeiros. Os principais investidores institucionais so: a) fundos de penso e entidades de previdncia privada; b) montepios; c) fundaes de seguridade social; d) fundos de investimento; e) companhias de seguros e capitalizao; f) companhia de investimentos. Em alguns casos, como nas companhias de seguros, melhor ser cham-los investidores profissionais, porque dificilmente sua lucratividade nas operaes com ttulos pode ser diretamente repassada ao universo dos clientes (Rudge; 2003; ps.192/3). 23 Quando se menciona a totalidade dos Investidores Institucionais os nmeros impressionam ainda mais: 60% do capital das grandes sociedades por aes americanas so controladas por estes agentes financeiros que, em 2001, controlavam ativos de aproximadamente 191% do PIB americano. (Lavigne; 2004. Blackburn; 2002 e Nikonoff; 2000). 34

A tabela abaixo relaciona os capitais manipulados pelos fundos de penso em importantes pases do mundo em face do Produto Interno Bruto (PIB) de cada um dos pases selecionados. Com tal relao pretende-se demonstrar a influncia que esta modalidade de previdncias privada guarda na definio dos rumos da economia do planeta. Nos Estados Unidos pas com o maior PIB do planeta os capitais controlados pelos fundos de penso j alcanavam nos anos de 2004 e 2005 quase o valor de 100% da renda e servios anualmente produzidos. Ademais, em pases como a Holanda e a Sua os capitais TABELA N 01 ATIVOS DOS FUNDOS DE PENSO 2004/05 (em US$ bilhes) Pases Ativos % do PIB Amrica do Norte 11.536 93% Estados Unidos 11.090 95% Canad 446 52% Amrica do Sul 263 30% Argentina 22 13% Brasil 137 17% Bolvia 2 22% Colmbia 16 13% Chile 75 65% Peru 9 14% Uruguai 2 13% Europa 2.619 71% Alemanha 104 4% Dinamarca 73 30% Finlndia 84 45% Frana 123 7% Holanda 545 106% Irlanda 77 43% Itlia 44 3% Noruega 10 7% Reino Unido 1.175 65% Sucia 23 13% Sua 361 112% sia 1.171 38% Japo 661 14% Austrlia 465 73% China - Hong Kong 45 17% Total 15.589 84%
Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados na Gazeta Mercantil, Suplemento Especial - Fundos de Penso, 9 de outubro de 2006.

35

acumulados nos Fundos de Penso j so superiores ao PIB. Tambm no insignificante observar que vrias naes com economias bem localizadas em grandeza no planeta tenham fundos de penso que acumulem entre 50% e mais de 70% de seus PIB. Na demonstrao grfica abaixo pode-se precisar a ordem de grandeza dos capitais acumulados pelos fundos de penso em alguns blocos de pases do mundo. GRFICO N 01
Ativos dos Fundos de Penso 2004/05 (em US$ bilhes)

Europa 2.619 71%

sia 1.171 38%

Amrica do Norte 11.536 93%

Amrica do Sul 263 30%

Amrica do Norte

Amrica do Sul

Europa

sia

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Gazeta Mercantil, Suplemento Especial - Fundos de Penso de 09.10.2006.

Entretanto, a existncia de pases, especialmente na Europa do Leste24 que at recentemente estiveram sob regimes socialistas e na Amrica do Sul nos quais os capitais dos fundos de penso esto bastante abaixo dos ndices em referncia ao PIB na comparao com os dos

36

pases centrais revela, no mnimo, possibilidades prodigiosas de crescimento desta forma de finanas. De posse desta avaliao h muito o capital tem conduzido as contra-reformas nos mbitos da previdncia social e do sistema financeiro em tais partes do mundo com uma prioridade que quase beira a fria. Como informa Lavigne (2004) os fundos de penso ou as aposentadorias profissionais nos Estados Unidos no so as mais importantes e abrangentes formas de aposentadorias j que no representam em mdia mais do que 20% do total das aposentadorias pagas aos trabalhadores aposentados. Sua importncia reside no papel que estes fundos de penso jogam na dinmica dos mercados financeiros por intermdio dos enormes montantes de ativos que esto sob seu gerenciamento e que os habilitam a definir os rumos das economias e a formatao do modo de produo capitalista, inclusive nos pases centrais como os Estados Unidos e o Reino Unido. No Brasil, no ocorre de modo diverso. As quantidades de aposentadorias pagas e a abrangncia de trabalhadores do total da fora de trabalho coberta por aposentadorias privadas, especialmente pelos fundos de penso, so impressionantemente baixas. A crescente importncia de tais fundos de penso, de previdncia privada, no pode ser medida por sua capacidade de prover aposentadorias capazes de alcanar uma parte significativa da fora de trabalho, com valores mdios mais generosos para um nmero expressivo de trabalhadores do que as aposentadorias providas pela previdncia social. Os trabalhadores que possuem previdncia privada, em geral, somente conseguem ter uma aposentadoria diferenciada, mais alta do que a provida pela previdncia pblica por no deixarem de contar com os benefcios da previdncia social. Se deixassem de receber a previdncia social as mdias pagas pela previdncia privada no seriam significativamente mais elevadas para o conjunto dos trabalhadores com aposentadorias em fundos de penso do que o so os benefcios pagos pela previdncia pblica. Dito de modo diverso, o eventual sucesso da previdncia privada somente se constitui se existir a solidariedade da previdncia pblica: a previdncia privada em si mesmo no tem como produzir aposentadorias na mdia muito mais elevadas do que o faz a previdncia social. Sua importncia reside, ento, no papel que a previdncia privada desempenha nos

24

Ver material anexo. 37

mercados de capitais25 e, especialmente, nas especulaes financeiras que tem propiciado e financiado ao redor do mundo. No h objetivamente razes para a classe trabalhadora assumir tais projetos por serem de interesse exclusivo do capital. Conforme o grfico a seguir apresentado podemos aferir que os monumentais valores movimentados pela previdncia privada no Brasil ultrapassam os valores anuais mobilizados pela previdncia social, sem que se tenha levado em considerao a fatia de GRFICO N 02

Valores Previdncia - 'Privada' e Pblica

R$ 146.839.000.000,00 30%

R$ 344.552.000.000,00 70%

Valores 'Previdncia Privada'

Valores Previdncia Pblica

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp e pela Anfip.

No mbito da vida cotidiana dos fundos de penso as gerncias de investimento so chamadas de setores fins dos negcios ali realizados e seus trabalhadores, tal qual nas demais agncias do setor financeiro, ganham percentuais superiores em torno de 30% - aos dos demais trabalhadores da mesma entidade. Como as aplicaes so de fato o fim, o objetivo central deste negcio e no a previdncia! os operadores do mercado financeiro agregam aos seus salrios a taxa de sucesso pelo seu desempenho no mundo das especulaes, no seu prprio jargo, pelo acerto nas aplicaes e investimentos. 38

25

previdncia privada organizada por entidades abertas de previdncia complementar. Se considerssemos todo o universo previdencirio a poro da previdncia social seria ainda menor. Como temos argumentado previdncia privada no previdncia, mas dinheiro em gigantescas propores a procura das mais lucrativas aplicaes ao capital. Todavia, a previdncia social no Brasil e no mundo tem sido capaz de recolher, na forma de impostos e contribuies, importantes fraes da mais-valia produzida pelo trabalho. O reconhecimento pelo capital de que partes do seu lucro so carreadas ao Estado para a formao do fundo pblico o faz mover-se na direo de produzir contra-reformas no mbito das polticas sociais dentre as quais tm lugar privilegiado a previdncia pblica, no por outra razo seno a dos grados recursos que capaz de mobilizar. Porm, para que as diversas formas de previdncia privada possam prosperar inescusvel reduzir em eficcia e amplitude os direitos garantidos pela previdncia pblica, conforme pretende-se demonstrar nos captulos II e III deste trabalho. Veja-se a seguir: GRFICO N 03
Nmero de Benefcios Distribudos

970.269 4%

23.500.000 96%

N Benefcios 'Previdncia Privada' (agosto/2006) N Benefcios Previdncia Pblica (2005)


Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp e pelda Anfip.

39

Ao se comparar a capacidade de distribuir benefcios prprias da previdncia social com o limitado alcance da previdncia privada, reforar-se- a compreenso de sua natureza: seus recursos tm por vocao a acumulao capitalista e no o suprimento de necessidades sociais, humanas. Nota-se acima a evidente superioridade na capacidade de distribuio de benefcios da previdncia pblica em nosso pas quando comparada com a previdncia privada, ainda que os dados para a primeira sejam os do ano de 2005 e da segunda os do ano de 2006. Mesmo que os dados pudessem beneficiar o argumento em favor da previdncia privada por serem mais recentes, abissal a distncia em favor da capacidade de realizar direitos previdencirios do sistema pblico de aposentadorias. A primeira entidade de previdncia complementar fechada26 ou o surgimento do primeiro fundo de penso nos moldes do que conhecemos hoje no Brasil, de que se tem notcias, foi constitudo na dcada de 50 do sculo XX, nos Estados Unidos, por iniciativa de Charles Wilson, presidente da General Motors, ento a maior empresa do mundo. Sua estratgia consistiu, durante negociaes trabalhistas, na proposio ao sindicato de trabalhadores da empresa de formar-se um fundo de penso para os trabalhadores da General Motors. Antes de Wilson, Everett T. Allen ([et all] 1994) e Blackburn (2002) anotam que a American Express Company27, em 187528, foi precursora dos planos de aposentadoria na
26 Como j assinalamos os fundos de penso surgem no mbito do New Deal, mas somente alcanam notoriedade a partir da iniciativa da grande corporao. 27 Conforme a histria da empresa, disponvel no endereo eletrnico http://www.americanexpress.com/br/. Consulta realizada em outubro de 2004. A empresa American Express iniciou suas atividades como transportadora de valores e de cargas em 1850 em Bfalo, Estados Unidos pela reunio dos seguintes scios: Wells, Fargo, Butterfield, Livingston e Wasson. Todavia, foi necessrio que pouco tempo se passasse para que a companhia- de pronto - tivesse estendido seus servios a produtos financeiros como ordens de pagamento e cheques de viagem. Alguns anos mais tarde, Marcellus Berry criou duas grandes inovaes relativas as atividades do capital financeiro; a ordem de pagamento "Money Order" da American Express em 1882 e em 1891 os Travelers Cheques. A justificativa ao surgimento das novas mercadorias capitaldinheiro dizia respeito s necessidades daqueles que realizavam viagens extensas, principalmente viagens internacionais, e que necessitavam de uma forma simples e segura de transportar valores. Novamente, em 1958, as exigncias de internacionalizao promovidas pelo capital financeiro levaram-na ao lanamento de seu dinheiro-plstico, comumente conhecido como carto de crdito. O crescimento gigantesco desta forma de riqueza fez com que, em menos de uma dcada, em 1964 o carto j contasse com um milho de associados e em 1970 j estivesse presente em 10 pases do mundo. Em 1980, a empresa passou a operar no Brasil e para divulgar seu produto em um mercado promissor, mas que no tinha formado a necessidade de consumo desta mercadoria, ainda desconhecida por aqui. Seu primeiro produto no Brasil foi o American Express Card, o tradicional carto verde, que foi lanado como patrocinador de um grande evento de arte moderna em So Paulo, j antecipando a preocupao da empresa com aes humanitrias e culturais. (...) A partir da dcada de 90, a American Express concentrou suas atividades como provedora global de servios de viagens, financeiros e de cartes, expandindo suas operaes atravs de alianas e co-brandings, contando atualmente com mais de 1.700 escritrios de viagens em mais de 130 pases. Os nmeros que a empresa parece ter orgulho de divulgar dizem respeito ao seu tamanho: emprega mais de 80 mil funcionrios; emite

40

indstria e nos servios, nos Estados Unidos. Cinco anos mais tarde, em 1880, a Baltimore and Ohio Railroad Company segue-lhe a iniciativa e o segundo plano formal de aposentadorias foi estabelecido. Ao longo das cinco dcadas seguintes mais 400 planos surgiram nos Estados Unidos, quase sempre ligados estrada de ferro, aos bancos e aos servios pblicos. As seguradoras descobriram este lucrativo campo de acumulao capitalista em 1921 quando a Metropolitan Life Insurance Company estabeleceu o primeiro plano de aposentadoria em grupo e o segundo foi estabelecido por solicitao de um empregador que, em 1924, j mantinha um plano de aposentadoria mais ou menos nos moldes do que foi definido mais tarde como plano por benefcio definido. Em 1924, tambm a The Equitable Life Assurance Society of the United States anunciou sua entrada no ramo de planos de aposentadorias, como que a confirmar a descoberta de que este viria a ser o principal instrumento de captao de capital dinheiro de que se valeria o capital no sculo em curso. Para Lavigne (2004) a previdncia privada encontra espao para desenvolver-se desde 1935 nos Estados Unidos aps o desenvolvimento do regime de base, medida do New Deal, que previa uma renda mnima para as aposentadorias. Dado ser o valor desta aposentadoria no mais do que um recurso bsico, mnimo assim teria se desenvolvido a previdncia privada fechada pela ao das empresas, essencialmente, naquelas especializadas na produo de servios pblicos como as de estradas de ferro, de gs, de eletricidade e de gua. Todavia, somente na dcada de 1950 e aps o final da segunda grande guerra mundial, que os fundos de penso alcanaro expanso significativa. Para ApRoberts (1997) e Lavigne (2004) a funo original dos fundos de penso desdobrava-se na resposta a duas necessidades: fixar a mo-de-obra nas empresas e conter o desenvolvimento do sindicalismo.

cartes em mais de 52 pases e em mais de 175 pases eles so admitidos; a cada dois minutos, um novo estabelecimento afiliado; o nmero de seus Associados ultrapassa os 42 milhes e registra possuir 1.700 escritrios de viagem em mais de 130 pases; 28 No nos parece coincidncia que o perodo no qual se realizou a constituio da previdncia privada seja exatamente o mesmo daquele em que se realizou a passagem do capitalismo concorrencial ao seu estgio mais desenvolvido: a idade dos monoplios sob o domnio do capital financeiro. 41

Com a ampliao da previdncia privada para os mais importantes setores do capital produtivo e dos negcios em geral, logo uma outra importante necessidade ficou visvel pois que tal forma de previdncia passou a viabilizar centralmente a consolidao de um mercado de capitais, s expensas do mundo do trabalho, e a afirmao e expanso de capital-dinheiro para as carteiras de crdito de bens de consumo das instituies financeiras. Anthony Giddens (2000) justifica a defesa que faz da privatizao das polticas previdencirias por repartio para ele deveriam ser substitudas por polticas de investimento - para desabituar os idosos da dependncia das aposentadorias pblicas. Assim, o problema das aposentadorias na qual se inclui, para o autor, o da idade fixa passaria de uma grande dificuldade das sociedades atuais a uma soluo porque um recurso para o crescimento. Nas empresas do grande capital como a automobilstica General Motors, bem antes dos postulados de governo e intelectuais, estes volumes cedo prestaram-se ao autofinanciamento; recursos absolutamente baratos constituram-se eficaz alternativa aos diferentes e elevados custos do dinheiro que as instituies financeiras exigiam como remunerao ao capital dinheiro usado para as reestruturaes produtivas nas empresas. Em 1950 os interesses que moviam o presidente do monoplio General Motors, certamente, eram bastante diversos daqueles reivindicados pelos trabalhadores em suas greves. A estratgia do executivo-chefe diante de uma greve foi a de propor aos trabalhadores algo que lhes pareceu um generosos acordo: atribuir aumentos menores no presente e assegurar fora de trabalho estas transferncias no futuro, sob a forma de previdncia privada fechada. Dito de modo diverso, acordou-se: o direito a uma pequena frao da mais-valia extrada no presente poderia ser devolvida aos trabalhadores no futuro como aposentadoria. Ademais do recuo na luta do tempo presente os trabalhadores consentiram que a deciso e a destinao do lucro da propriedade privada - matria atinente ao capital. As condies de uma tal concertao supunham somente a contribuio do capitalista e organizavam-se por benefcio definido de sorte que o trabalhador podia conhecer uma pr-determinao do valor de sua aposentadoria. Embora a previdncia privada nos Estados Unidos tenha alcanado significativo desenvolvimento na dcada de 1960 foi na reao grande crise dos anos setenta que seu

42

crescimento tornou-se central poltica do grande capital com medidas orientadas pelo Estado daquele pas. Em 1974 o Congresso do Estados Unidos aprovou, aps longo tempo de discusso, a ERISA29 (Emploiymente Retirement Income Security Act), centrada na previdncia privada, sobretudo, naquela denominada empresarial ou de fundos de penso. Como esta lei estabeleceu algumas medidas de responsabilizao dos empregadores em face dos planos por Benefcio Definido, desde ento os capitalistas passaram a recorrer aos de Contribuio Definida como modo de dividir tambm as responsabilidades pelas aposentadorias do tipo previdncia privada com os trabalhadores. Peter Drucker (1977), guru dos executivos das empresas estado-unidenses e entusista da formao dos grandes fundos de penso, dizia que eles tanto podiam ser encaminhados para a economia do livre-mercado como para o crescimento do Estado. Mas, como lembra Blackburn (2002) nas dcadas seguintes a de 1970 restou claro que os gerenciadores dos fundos de penso estavam apenas preocupados em fazer crescer os valores dos acionistas e pouco voltados formulao e realizao de metas sociais e com a satisfao das necessidades humanas. Sabe-se, ao contrrio, que a previdncia privada no mundo todo no logrou agir de modo diverso dos demais grandes capitalistas que centralizaram pores cada vez maiores de seus lucros no comrcio do dinheiro portador de juros e nas especulao financeira. 1.3 - A previdncia privada no Brasil No Brasil, embora os primeiros fundos de penso datem da dcada de 1970, eles somente desenvolveram-se de modo importante a partir da dcada de 1990 por razes assemelhadas as encontradas em outros pases do mundo ao longo da dcada de 1980 como os movimentos tpicos do capital: integrao dos mercados nacionais com a quase total abolio dos controles que freavam a livre circulao dos capitais portadores de juros entre os pases industrializados; a desregulamentao dos marcos legais que ps fim separao
29

Por esta mesma lei criou-se uma caixa de garantia pblica da previdncia privada para quando estas no pudessem honrar o pagamento das aposentadorias aos trabalhadores. A caixa, espcie de resseguro aos planos de previdncia privada, denomina-se Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Desde o incio dos anos 2000 esta caixa apresenta problemas de solvncia em razo do elevado nmero de fundos de penso que no conseguem pagar as aposentadorias prometidas pelo capital ao trabalhadores. 43

dos mercados e permitiu aos diferentes capitalistas entre eles os Investidores Institucionais investir em todos os mercados financeiros e, por fim, a desintermediao que tornou possvel o desenvolvimento das finanas diretas e deu espao ao dos Investidores Institucionais conforme Vieira (2004) e Rieche (2005). O crescimento dos fundos de penso em nosso pas, no que se refere ao volume de ativos e ao nmero de entidades abertas e fechadas, beneficiou-se das contra-reformas previdencirias realizadas pelos governos de Fernando Henrique Cardoso em 1998 (Emenda Constitucional n 20) e de Luis Incio Lula da Silva em 2003 (Emenda Constitucional n 41). Antes das contra-reformas efetuadas no Estado brasileiro tiveram acento especial nas demandas do grande capital as numerosas privatizaes das empresas construdas com fundo pblico e entregues aos capitais privados por valores, em geral, bastante inferiores ao que realmente valiam. Alm disto, as estatais brasileiras concentravam, majoritariamente, os maiores ativos financeiros da previdncia privada fechada em atuao no pas. Atualmente, embora os trs maiores fundos de penso sejam de estatais como o Banco do Brasil (PREVI), a Petrobrs (PETROS) e a Caixa Econmica Federal (FUNCEF), a maioria dos fundos de penso foram transferidos com as estatais privatizadas ao controle do grande capital. Economistas crticos economia do capital ao analisarem o impacto das contra-reformas a includas as privatizaes - para a melhoria das condies de vida e crescimento econmico do pas, indicam: no apenas a dcada de 1980 pode ser adjetivada como perdida posto no terem sido diferentes a que se lhe seguiu e sequer os j seis anos passados da atual; ou seja, as dcadas de 1990 e de 2000 tambm apresentaram pfios ndices de crescimento econmico, razo do grave e assustador quadro de misria social no Brasil. Os dados analisados em Paulani e Pato30 (in Paula; 2005), so to contundentes quanto o a realidade social brasileira; os professores recomendam rever-se a denominao dcada perdida para os anos 1980 em face dos resultados de crescimento da economia dos anos 1990. Revelam: ao longo da dcada de 1980 o PIB experimentou crescimento acumulado
So numerosos os artigos e os livros dedicados anlise das dcadas de 80 e 90 do sculo XX e a primeira metade da dcada inicial do sculo XXI. Para o nosso propsito suficiente conferir: Lesbaupin (1999) e Paulani e Pato in Paula (2005). 44
30

de 33,47% e para o PIB per capita crescimento acumulado de 10,13%. Porm, na dcada de 1990 o crescimento acumulado do PIB foi de 19,04 e para o PIB per capita o crescimento no passou de 1,57% ao longo daqueles anos. Porm, ao mesmo tempo em que o pas teve desenvolvimento medocre a previdncia privada conquistou ndices de crescimento bastante significativos. GRFICO N 04
ATIVOS DOS FUNDOS DE PENSO X PIB (R$ milhes)

2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 jul/06

Ativos das EFPCs

PIB

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

Se tomarmos em anlise o crescimento dos fundos de penso em relao ao Produto Interno Bruto no Brasil, nos ltimos dez anos a partir de 1996 e julho de 2006, verificaremos um importante aumento no valor dos ativos que atualmente perfazem aproximadamente 20% da renda anualmente gerada no pas, conforme os dois grficos apresentados, (nmeros 04 e 05).

45

GRFICO N 05
PARTICIPAO DOS ATIVOS DAS EFPCs NO PIB - 1996 a Julho/06

20,00% 18,00%

Participao em Percentual

16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 jul/06

Perodo

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

Muito embora possamos considerar uma razovel disperso pela existncia de numerosas entidades fechadas de previdncia so as dez primeiras31 que detm e controlam a quase totalidade dos ativos desta forma de previdncia privada. Existiam no Brasil 359 entidades fechadas de previdncia privada assim distribudas, conforme dados da Secretaria de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia e
31

Dez maiores fundos de penso em operao no Brasil.


Natureza Patrocinador Empresa Pblica Empresa Pblica Empresa Pblica Empresa Privada (privatizada) Empresa Privada (privatizada) Empresa Privada (privatizada) Empresa Privada Empresa Pblica Empresa Pblica Empresa Pblica Fundo de Penso PREVI - Banco do Brasil PETROS Petrobrs FUNCEF Caixa Econmica Federal FUNDAO CESP Eletricidade - SP SISTEL Telefonia VALIA Vale do Rio Doce ITAUBANCO Ita CENTRUS Banco Central FORLUZ - Cemig Eletricidade - MG REAL GRANDEZA Furnas Eletricid. Investimentos R$ mil 88.433.446 30.652.714 23.212.126 11.582.930 8.155.957 7.718.552 7.282.319 7.062.501 5.322.157 4.269.288

Posio 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp - Consolidado Estatstico de julho de 2006.

46

Assistncia Social em maro de 2006: 81 entidades e 287 patrocinadores das diferentes esferas pblica e 278 entidades patrocinadas por 1780 empresas privadas. Ao analisarmos o grfico abaixo veremos que a previdncia privada, em quase todos os anos compreendidos no espao temporal de 1996 e 200532, cresceu mais do que o Produto Interno Bruto do pas, exceto nos anos de 1996, 1998 e 2002. GRFICO N 06

ATIVOS DOS FUNDOS DE PENSO X PIB - 1996 a 2005

9,68%

2005 2004 2003


12,29%

14,15% 13,52% 16,81% 15,61% 26,87%

2002
8,85%

10,59% 18,83% 13,08%

2001 2000
6,53% 14,31%

1999
4,99%

24,59%

1998 1997 1996 0,00%

0,10% 11,79% 16,63% 20,53% 15,79%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Crescimento dos Ativos EFPCs

Crescimento do PIB

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

Ainda curioso notar que no ano de 2003 quando inegavelmente a previdncia social sofreu os mais veementes ataques e propagandas desabonadoras de iminente quebra, tenha
32

Aqui as informaes no puderam ser estendidas at 2006 em razo de o ano no haver terminado quando da redao deste trabalho. 47

sido o ano de maior crescimento da previdncia privada fechada: em recorde de crescimento para o intervalo em anlise esta forma de previdncia privada chegou a aumentar quase 27% em relao ao ano anterior. No universo dos fundos de penso brasileiro as primeiras 51 (cinqenta e uma) entidades concentram isoladamente investimentos no mercado financeiro que perfazem valores de R$ 905.356,00 para o 51 lugar a R$ 88.433.446,00 para o 1 lugar; 43 entidades movimentam ativos acima da casa do bilho de reais, mas apenas 10 delas possuem valores na casa das duas unidades de bilho. Dentre as dez primeiras colocadas apenas uma originou-se em empresa privada a ocupante do stimo lugar na hierarquia das maiores. As outras nove entidades cresceram s expensas do Estado brasileiro e de suas estatais, muito embora as ranqueadas em 4, 5 e 6 lugares, respectivamente, Fundao Cesp, Sistel e Valia pertenam atualmente ao capital privado. A forte concentrao de ativos foi conseguida graas proteo do Estado brasileiro diferente de muitas empresas privadas nas quais a contribuio obedeceu quase sempre a proporo 1/1 que contribuiu por longo tempo na proporo de duas, trs ou mais partes de contribuio do empregador para cada uma parte do empregado depositado nestes fundos de penso. Atualmente a relao admitida por lei para os entes pblicos de 1/133. O argumento mais utilizado desde a dcada de 1970, no Brasil, para justificar a criao e o incentivo ao desenvolvimento da previdncia privada aberta e fechada tem sido o da

Conforme a Constituio da Repblica Federativa do Brasil (2006), Artigo 202, 3 vedado o aporte de recursos a entidade de previdncia privada pela Unio, Estados, Distrito Federal e Municpios, suas autarquias, fundaes, empresas pblicas, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas, salvo na qualidade de patrocinador, situao na qual, em hiptese alguma, sua contribuio normal poder exceder a do segurado. Tambm na Lei Complementar n 108 de 29 de maio de 2001, que dispe sobre a Relao entre a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias, fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas e suas respectivas entidades fechadas de previdncia complementar, no captulo II, Seo II Do custeio, tem-se: Artigo 6 O custeio dos planos de benefcios ser responsabilidade do patrocinador e dos participantes, inclusive assistidos. 1 A contribuio normal do patrocinador para o plano de benefcios, em hiptese alguma, exceder a do participante (...). 2 Alm das contribuies normais, os planos podero prever o aporte de recursos pelos participantes, a ttulo de contribuio facultativa, sem contrapartida do patrocinador. (MPAS; 2002; p.30 grifos adicionados). 48

33

gerao de poupana para que o pas possa desenvolver-se, expandir a produo e gerar empregos.34 J observamos com o auxlio dos grficos apresentados nas pginas precedentes que o volume de dinheiro mobilizado pela previdncia privada bastante significativo em nosso pas. Mas, se compararmos os ativos dos fundos de penso posto em ao na economia brasileira e os nveis de crescimento da formao bruta de capital fixo veremos um contundente declnio quando medido como proporo do PIB: da ordem de 25% na dcada de 1970 e atualmente prximo de 14%, conforme Paulani e Pato (in Paula; 2005). Como h uma evidente lacuna entre as promessas dos vrios governos e a vida social que no tem assistido ao espetculo do crescimento econmico, parece oportuno indagar porque vultuosos recursos como os da previdncia privada fechada no desempenham o papel que se lhes atribui em pocas de contra-reformas iminentes? A resposta, parece-nos, est no destino dado aos recursos dos fundos de penso. Volumes de dinheiro controlados por capitalistas especializados em manej-los e os tornar capacidade de movimentar a economia foram conquistas do capital industrial ao transformar o dinheiro em capital dinheiro posto a seu servio. O capital dinheiro passa a ser operado como crdito pelos capitalistas mercadores do dinheiro e movimenta a economia pela dvida, ela mesma muito importante no crescimento econmico. Magdoff (2006) destaca a importncia do endividamento para a economia capitalista. Porm, pondera: Da mesma forma, quando um banco empresta dinheiro a uma companhia para expandir as suas operaes ou a um indivduo para comprar uma casa ou um carro, verifica-se mais actividade na economia do que ocorreria de outra forma. Contudo, h diferenas entre emprstimo ao consumidor e empresa. Quando as pessoas tomam emprestado para comprar bens de consumo, a prpria compra proporciona um estmulo imediato. Aqueles que fabricam e transportam e vendem obtm dinheiro que podem utilizar, e habitualmente fazem-no imediatamente. Aqui pode haver um pequeno efeito propagador na economia. Entretanto, quando corporaes emprestam para construir mais fbricas, comprar maquinaria durvel, ou comear um negcio nos servios, o efeito do dispndio do dinheiro emprestado continua durante anos pois a actividade econmica expandida e so criados empregos. (p.04)

Argumentos usados exausto na tentativa de justificar as reformas da previdncia social realizadas em 1998 e 2003, respectivamente pelos governos de Fernando Henrique Cardoso (Emenda Constitucional n 20/98) e de Luis Incio Lula da Silva (Emenda Constitucional n 41/03). 49

34

O capital dinheiro mobilizado e disposio do capital para construir fbricas o crdito que se organiza atravs do sistema de crdito com as seguintes implicaes e funcionalidades: nivelar a taxa de lucro, reduzir os custos de circulao, desenvolver as sociedades por aes e expandir e apoderar-se de novos ramos de produo e de trabalho no pago.35 Assim, parece-nos possvel afirmar o sistema de crdito como um momento superior, porque mais complexo, do desenvolvimento do capital dinheiro no modo capitalista de produo no que se refere constituio da mercadoria capital e da (re) configurao da propriedade privada que ele institui. Propriedade privada no mais relativa a um nico ou poucos scios mais propriedade privada de muitos, dita propriedade social em Marx, como realizao da propriedade do capital, como pura propriedade, como capital portador de juros. Capital bancrio, por sua vez, no evolver da discusso marxiana o capital especializado em operar com o capital como mercadoria e que tem no capital portador de juros (moneyed capital) e no sistema de crdito os seus principais meios de realizao. O fundamento natural do sistema de crdito o dinheiro exercer a funo de meio de pagamento e, assim, estabelecer relaes de credor e devedor entre os produtores e os comerciantes. O dinheiro como meio de pagamento surgiu sob a circulao simples de mercadorias, mas alcanou, com o desenvolvimento do comrcio e do modo capitalista de produo, importante ofcio, especialmente, como promessa escrita de pagamento com prazo determinado. H em Marx, entretanto, outra funo do sistema de crdito: a ampliao do comrcio do dinheiro. Se em Marx so os banqueiros a frao burguesa especializada em operar o capital portador de juros imperativo ao menos para o nosso tema de pesquisa - compreender como se realiza, para o autor, a captao e a formao da massa de capital com a qual operam os bancos na realizao de suas funes tcnicas. Flui de vrios modos para os bancos o capital de que dispem. Primeiro, concentra-se neles que so os caixas dos capitalistas industriais, o capitaldinheiro que todo produtor ou comerciante detm como fundo de reserva ou
35 - Cremos ser possvel afirmar que no sinttico e complexo captulo XXVII Papel do Crdito na Produo Capitalista Livro 3, Vol. V de O Capital, encontram-se as bases da inspirao leniniana desenvolvidas posteriormente em O Imperialismo Fase Superior do Capitalismo. Na obra em questo, Lnin tratou de estudar as feies assumidas pelo capital financeiro no sculo XX.

50

recebe em pagamento. Os fundos de reserva se convertem assim em capitaldinheiro a emprestar. Por isso, limita-se ao mnimo necessrio o fundo de reserva do mundo comercial, concentrado num fundo comum, e do capitaldinheiro, a parte que de outro modo ficaria dormindo como fundo de reserva emprestada, exerce a funo de Capital Portador de Juros. Segundo, o capital de emprstimo dos bancos constitui-se dos depsitos dos capitalistas financeiros que lhes transferem a tarefa de emprest-los. Com o desenvolvimento do sistema bancrio e notadamente desde que os bancos pagam juros por depsitos, pem-se neles ainda as poupanas de dinheiro e o dinheiro momentaneamente vadio, de todas as classes. Pequenas somas, cada uma de per si incapaz de operar como capital-dinheiro, se fundem em grandes massas e assim formam poder financeiro. A ao do sistema bancrio destinada a aglomerar quantias pequenas deve ser distinguida de sua mediao entre os capitalistas financeiros propriamente ditos e os prestatrios. Por fim, depositam-se nos bancos as rendas que se consomem gradualmente. (Idem; ibidem: 464) Com o advento da previdncia privada em geral e dos fundos de penso em particular, pequenas pores do trabalho necessrio, descontadas do salrio do trabalhador, passaram a ser retidas pelo capital a pretexto de futura aposentadoria. Com o passar do tempo as pequenas quantias mensais creditadas ao capital conformaram monumentais somas ento operadas como capital. No tempo presente, so as somas bases do importantssimo poder financeiro e emprestam recursos at mesmo aos bancos (Magdoff; 2006); isto , so as instituies financeiras centrais do capitalismo embora no sejam classificadas como instituies financeiras. A renda do trabalho transformada e convertida em capital por obra da previdncia privada presta-se a atuar, fundamentalmente, como capital portador de juros estimulador da especulao, nos mais distintos pontos do planeta. H, no captulo XXV Crdito e Capital Fictcio, citao de Coquelin com a qual Marx concorda, de que Em cada pas, a maioria das transaes de crdito efetua-se no prprio crculo das relaes industriais.... (Marx; 1985; p.463). O crdito a dimenso que irmana a indstria e os bancos como capital portador de juros ou , ao menos, o cimento que alicerar a futura relao. Esta idia presente em Marx como tendncia foi o ponto de partida para a anlise do capital financeiro em diferentes autores como Lnin e Hilferding que, em seu tempo j uma realidade, puderam conferir e desvendar os movimentos do que denominaram capital financeiro.

51

Para Harvey (1990) o sistema de crdito deve ser entendido como um esforo do capital para tentar resolver suas contradies internas. Entretanto, como as contradies do modo de produo capitalista so insolveis pelo constante surgimento de novas e tambm pela reposio das permanentes em planos mais aprofundados, o sistema de crdito mesmo termina por aumentar as contradies em vez de diminu-las. (1990. p.244) Na anlise do movimento das finanas de seu tempo Marx demonstra duas condies correlatas ao manuseio do crdito: o surgimento da especulao36 como um trao que acompanha os negcios, como uma caracterstica quase insupervel entre negcios-especulao.
36 Novamente, em face das notcias dos dias que correm, o texto marxiano comprova sua atualidade. Informao publicada na Folha de So Paulo em 24 de julho de 2002, evidencia a relao negciosespeculao. Diz o dirio: GANNCIA INFECCIOSA Senado expe papel do Citi e JP Morgan em mais fraude; Bolsas desabam; outro secretrio de Bush acusado. Bancos dos EUA fraudavam com a Enron Os bancos norte-americanos que emprestaram bilhes de dlares para a Enron tinham conhecimento de que a empresa de energia utilizava prticas contbeis duvidosas. A concluso, revelada ontem, da subcomisso de investigaes do Senado dos EUA. Com os escndalos atingindo a imagem das principais instituies financeiras do pas e a divulgao de uma srie de maus resultados, as Bolsas norte-americanas bateram novos recordes negativos. O ndice S&P 500 caiu 2,7% e fechou abaixo de 800 pontos pela primeira vez desde abril de 97. A Nasdaq encolheu 4,18%. O Dow Jones, que vive seus piores dias desde a crise russa (em 1998), recuou mais 1,06%. Depois da quebra da Enron, em dezembro passado, o Congresso dos EUA abriu uma investigao para apurar os responsveis pelo fraudulento esquema que levou a companhia, at ento a maior do setor de energia no planeta, bancarrota. Desde ento, foram analisados milhes de pginas de documentos e ouvidas dezenas de testemunhas. Segundo Robert Roach, investigador-chefe indicado pelo Senado para o caso, h indicaes objetivas de que o Citigroup e o JP Morgan Chase, os dois maiores bancos dos EUA, ajudaram a Enron a maquiar seus balanos em troca de grandes compensaes financeiras e favores em outros negcios. As instituies tambm teriam oferecido para outras companhias acordos semelhantes aos fechados com a companhia de energia. As aes de ambos os bancos, que j haviam cado bastante na segunda-feira com a ecloso das denncias, perderam ainda mais valor ontem. Os papis do Citi desabaram 16%, e os do JP, 18%. Em dois dias, as instituies perderam aproximadamente um quarto de seu valor de mercado. Relaes perigosas Entre 1992 e 2001, os dois bancos emprestaram US$ 8,5 bilhes Enron. Outros bancos emprestaram outro US$ 1 bilho. Mas a companhia usou um intricado esquema, envolvendo empresas de fachada situadas em parasos fiscais, para que os emprstimos aparecessem em seus balanos como sendo a receita obtida com pagamentos antecipados de contratos de venda de energia. Com o esquema, a empresa aparecia nos relatrios financeiros mais saudvel do que realmente era, exibindo endividamento menor e faturamento maior. Assim, os preos de suas aes mantinham-se artificialmente elevados. "As provas indicam que a Enron no seria capaz de fraudar sua contabilidade naquela magnitude, em bilhes de dlares, se no houvesse a participao ativa de grandes instituies financeiras, interessadas em levar adiante, e mesmo ampliar, as prticas da Enron", disse Roach ontem, durante audincia da subcomisso de investigaes. Tambm segundo as informaes recolhidas pelos investigadores do Senado, o JP Morgan teria feito transaes parecidas com as mantidas com a Enron com outras sete empresas do setor de energia. Na lista aparece a Tom Brown, companhia que era presidida por Donald Evans, hoje secretrio de Comrcio dos EUA. As revelaes no param a. Dizem os investigadores que o Citigroup ofereceu para 14 empresas acordos financeiros do mesmo tipo dos feitos com a Enron. Pelos menos trs teriam aceitado. Investidores lesados

52

A finalidade dos bancos facilitar os negcios. Tudo o que facilita os negcios facilita tambm a especulao. Em muitos casos, negcio e especulao se entrelaam to estreitamente que difcil dizer onde termina o negcio e comea a especulao. Onde quer que haja bancos, o capital obtido mais facilmente e mais barato. A barateza do capital favorece a especulao, assim como a barateza da carne e da cerveja favorece a voracidade e a embriaguez. (Marx; 1984; p.306). a iluso da formao de dinheiro fictcio, especialmente com a ajuda dos capitais acionrios e dos ttulos pblicos na medida em que, com o sistema de crdito, numerosos e diferenciados pagamentos so realizados com o mesmo dinheiro. Dinheiro existente uma nica vez e que por operaes bancrias (transferncias, depsitos e previdncia) utilizado muitas vezes e faz com que as cifras atinjam montantes to estratosfricos quanto inexistentes. Obviamente este fenmeno complementar ao anterior. Mais uma vez em Marx h importante indicao: Subscreviam-se tantas aes quantas se podiam, ou seja, at onde o dinheiro chegava para os primeiros pagamentos; quanto ao resto, depois se acharia a soluo. (Marx; 1988; p.469). As numerosas falncias de grandes conglomerados transnacionais e dos fundos de penso a eles relacionados, no mundo todo, atestam a atualidade das prospectivas de Marx. No caso da previdncia privada as solues encontradas tm sido as de deixar os trabalhadores sem as aposentadorias e entregues a sua prpria sorte na velhice. No raro tais tragdias so remediadas pelo Estado que, apesar dos ataques desferidos pelos representantes das previdncias privadas, tem assumido as aposentadorias bsicas daqueles trabalhadores que perderam suas prometidas aposentadorias no jogo especulativo do capital. No raro as

Roach afirmou que existem sinais de que os bancos fizeram os investidores confiar nos balanos da Enron mesmo sabendo que a contabilidade da empresa era maquiada. Depois da concordata, os preos das aes viraram p, e os fundos de investimentos que ouviram os conselhos dos analistas daqueles bancos e compraram ttulos da companhia amargaram perdas gigantescas. Se no fossem as transaes suspeitas feitas com os bancos, a dvida da Enron em 2000 seria de US$ 14 bilhes, e no US$ 10 bilhes, como relatado. O faturamento, de US$ 3,2 bilhes, cairia pela metade. Com tais revises, a empresa teria sido rebaixada antes pelas agncias de classificao de risco, que acabaram pegas de surpresa pela quebra da gigante de energia. Entre as provas exibidas pelos investigadores h um e-mail, de 1998, em que um executivo do JP Morgan afirma que a "Enron adora esses acordos". Na mensagem, o alto funcionrio do banco diz ainda que os diretores da empresa sabiam como "esconder dbitos" dos analistas de Wall Street. Os bancos afirmaram que no fizeram nada de errado e que no sabiam das fraudes da companhia de energia. Para as instituies, as transaes eram prticas corriqueiras em Wall Street. Robert Bennett, advogado da Enron, disse que no tinha conhecimento de nenhum acordo informal entre as empresas. 53

insolvncias so disfaradas por pirotecnias contbeis como solues aos investimentos equivocados dos capitais. Tambm aqui os acertos das anlises de Lnin podem ser premonitoriamente desconcertantes aos que vivem de condenar o comunismo e seus mais destacados revolucionrios e tericos e parecem especialmente escritas para explicar os revoluteios das bolsas de valores, das aes e balanos de empresas e do capital financeiro como um todo ao longo do ano de 200237. precioso destacar um texto extrado da revista alem Die Bank, do qual Lnin faz uso: Este exemplo tpico de malabarismo nos balanos, o mais comum nas sociedades annimas, explica-nos por que motivo os seus conselhos de administrao empreendem negcios arriscados com muita mais facilidade do que os particulares. A tcnica moderna de elaborao dos balanos no s lhes oferece a possibilidade de ocultar a operao arriscada ao acionista mdio como permite aos principais interessados livrarem-se da responsabilidade mediante a venda oportuna das suas aes no caso de a experincia fracassar, ao passo que o negociante particular arrisca a sua pele em tudo quanto faz.... ( Lnin; 1986: 612). Mas, importa notar: o acompanhamento dos nmeros do capital da previdncia privada e, mais especialmente, dos fundos de penso no Brasil revela a completa disjuno entre o discurso dos governos de Fernando Henrique Cardoso e de Lula da Silva para a realizao
Em notcia em dirio brasileiro, encontramos o seguinte exemplo sobre a forma de agir dos grupos monopolistas em dias correntes. Da Redao. Dona da Embratel revela fraude de US$ 4 bilhes. A companhia norte-americana de telecomunicaes WorldCom, dona da Embratel, revelou ontem o que pode ser uma das maiores fraudes j registradas nos EUA.Durante uma auditoria interna para investigar denncias de prticas irregulares, descobriu-se que mais de US$ 4 bilhes em custos foram registrados como investimentos, o que inflou os resultados do grupo de maneira irreal nos ltimos cinco trimestres. A companhia j estava sob forte desconfiana dos investidores, mas a revelao de ontem pode destruir a imagem da WorldCom e lev-la concordata, num processo semelhante ao ocorrido em dezembro passado com a energtica Enron. As aes da WorldCom, que j estavam abaixo de US$ 1 desde a segunda-feira, despencaram mais ainda ontem. No prego normal da Nasdaq, o papel encerrou o dia cotado a US$ 0,83, com queda de 8,8%. Mas, nos negcios "afterhours", cada ao caiu para a cotao de US$ 0,35 assim que a notcia da fraude foi revelada. Desde a quebra da Enron, que pediu concordata em meio a uma enxurrada de denncias de fraudes contbeis, vrias corporaes norte-americanas passaram a ter suas contas colocadas sob suspeita, a WorldCom entre elas. O colapso da energtica significou um prejuzo de bilhes de dlares para os investidores e o mesmo deve ocorrer agora com a empresa de telefonia, que a segunda maior operadora de longa distncia dos EUA. O responsvel pela fraude seria Scott Sullivan, diretor financeiro da empresa que acabou demitido como resultado das investigaes. A empresa de telecomunicaes informou ontem noite que vai rever todos os seus balanos do ano passado e tambm a do primeiro trimestre deste ano. (Folha de So Paulo 26/06/2002). 54
37

das contra-reformas previdencirias e a realidade dos investimentos dos fundos de penso. Na defesa das reformas (para ns, contra-reformas) da previdncia social efetivadas por aqueles governos, respectivamente em 1998 e 2003, argumentaram identicamente dfices ao mesmo tempo em que - com a aprovao das contra-reformas alteraes regressivas aos direitos dos trabalhadores foram postas na Carta Magna brasileira proporcionaram a expanso da previdncia privada. Quando instados a pronunciarem-se sobre o espao aberto pelas contra-reformas previdencirias previdncia privada justificaram: as ltimas detm capacidade inquestionvel de alavancar e promover o crescimento econmico pela formao da poupana de longo prazo. No Brasil os investimentos dos ativos dos fundos de penso em julho de 2006 distribuem-se 50% no setor financeiro e, com equilbrio, 25% no setor de servios e 25% no setor industrial, conforme dados e classificao da Associao Brasileira de Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (ABRAPP)38. A predominncia de investimentos dos fundos de penso no setor financeiro pode revelar: o importante papel de financiador do crescimento econmico39 no tem sido efetivado pelas entidades fechadas de previdncia privada. Estudos pormenorizados dos investimentos demonstram exatamente o contrrio: o nmero de empresas listadas na Bolsa de Valores40 razoavelmente estreito e tal situao tem levado os fundos de penso a concentrarem suas aplicao em um nmero reduzido de empresas no reforo da concentrao de capitais. Porm, a escolha de um restrito nmero de empresas movida notadamente pela liquidez de que gozam seus papis. Alis, este um dos fatores que viabilizam o comportamento curto-prazista tomado pelos fundos de penso quando de sua atuao. (Vieira; 2004; p.75). No grfico abaixo v-se a totalidade da distribuio por setor de investimento:
Curioso notar: ao supor-se que o duplo p da sigla da associao de entidades fechadas de previdncia signifique previdncia privada ela retrata de modo mais fiel a natureza desta forma previdenciria do que sua denominao em extenso. 39 Na perspectiva da economia burguesa entende-se por Crescimento Econmico: Aumento da capacidade produtiva da economia e, portanto, da produo de bens e servios de determinado pas ou rea econmica. definido basicamente pelo ndice de crescimento anual do Produto Nacional Bruto (PNB) per capita. O crescimento de uma economia indicado ainda pelo ndice de crescimento da fora de trabalho, pela proporo da receita nacional poupada e investida e pelo grau de aperfeioamento tecnolgico. (Sandroni; 1999; p.141) 40 Para Vieira (2004; p.74) o mercado de capitais brasileiro pode ser assim caracterizado: forte concentrao da propriedade, baixa negociao de aes e os grandes atores sempre foram as empresas recentemente privatizadas. 55
38

GRFICO N 07

ORIGEM DAS RESERVAS DOS FUNDOS DE PENSO-Julho/2006 (R$ milhes)

Setor de Servios 80.151 25%

Setor Financeiro 159.768 50%

Setor Industrial 79.313 25%

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

Vieira (2004) estudou o comportamento dos fundos de penso no Brasil nos anos 1990 para verificar a possibilidade de estes fundos desempenharem um importante papel no financiamento do investimento domstico. Ainda na compreenso do mesmo autor, os fundos de penso poderiam exercer um papel diferenciado no mercado por suas caractersticas: Como suas obrigaes so de longo prazo, seus desembolsos de alta previsibilidade e seus ingressos de recursos so constantes, os fundos de penso acabam por ter atributos que lhes permitem ter um papel diferenciado dentre os demais aplicadores que atuam no mercado, pois eles podem

56

trabalhar com horizontes de prazos de maior previsibilidade em termos de captao e sada de recursos. (p.01) Por terem condies e perfil de aplicadores de longo prazo os fundos de penso poderiam constituir, sempre na perspectiva do autor acima citado, as instituies chaves de financiamento do crescimento econmico. Em condies nas quais o crescimento econmico fosse a escolha dos fundos de penso os recursos maneirismo para ocultar ser esta a remunerao do trabalho exercido no tempo de trabalho necessrio e responsvel pela reproduo da fora de trabalho - seriam prioritariamente utilizados na produo real, como capital industrial e, tambm, como servios na esfera da circulao. As pores do salrio do trabalhador converter-se-iam em crdito ao capital industrial e ao capital de comrcio de mercadorias. Entretanto, os dados gerados pelas prprias entidades previdencirias indicam: as escolhas dos fundos de penso no Brasil, reveladas na anlise da distribuio dos investimentos das entidades, no se voltam para a produo do crescimento econmico, como importa aos seus partidrios difundir. Quando os investimentos so canalizados para a compra de papis das sociedades por aes escolhe-se as indstrias mais dinmicas da economia brasileira e os setores da produo nos quais h predominncia de grandes conglomerados, freqentemente, transnacionais e nacionais com maior liquidez, isto , carteiras de investimentos com aes de empresas que podem ser negociadas com agilidade e que leva a grandes ganhos. Dito de modo diverso, os fundos de penso oportunizam a concentrao e centralizao41 dos capitais ao reforarem os grupos econmicos de maior envergadura e fortalecem, assim, o prprio modo de produo capitalista e a explorao dos trabalhadores com os recursos do mundo do trabalho. Com a crescente participao de empresas estrangeiras por fuses e aquisio de estatais brasileiras conformou-se uma funda alterao societria das empresas, inclusive com a importante colaborao dos recursos dos fundos de penso com capitais aptridas por excelncia cujos lucros so remetidos (Salgado;2005) em propores desmedidas para os pases sedes destas corporaes com srias implicaes ao endividamento das economias
Em Mandel, de modo sinttico: Concentrao Aumento de valor do capital em toda empresa capitalista importante em conseqncia da acumulao e da concorrncia (eliminao de empresas menores e mais fracas). Centralizao: Fuso de diversos capitais sob um nico controle comum. (1982; p.412) 57
41

da maioria dos paises que conformam a periferia do mundo. So empresas de setores produtivos que mais profundamente substituem trabalho vivo por trabalho morto, conforme a acepo marxiana. As escolhas dos fundos de penso reforam o papel do pas na economia mundial que, conforme Paulani e Pato (2005; p.62), foi transmutada: De receptor lquido de capitais passamos rapidamente a exportador lquido de capitais, primeiro sob a forma de pagamento de juros da dvida externa contrada por meio de contratos convencionais de emprstimo, agora como produtores de ativos financeiros de alta rentabilidade. Tais opes tm a perspectiva da maximizao dos ganhos e mesmo nos movimentos especulativos h que se partir de uma base real assentada na capacidade de explorar crescentemente a fora de trabalho para atrair os maiores e os melhores investimentos. Se, ao contrrio, a taxa de extrao de mais valia baixa e os lucros caem os capitais em geral, assim como os fundos de penso, livrar-se-o de tais aplicaes e partiro em busca de melhores taxas de remunerao para os acionistas. Ao priorizar-se o investimento em sociedades por ao, ademais do componente fictcio da duplicao do capital embutido nestas escolhas, na perspectiva de que os capitais industriais utilizem estes crditos para a reduo do tempo de rotao do capital fixo relacionado com a acelerao tecnolgica42 teremos sempre, para a fora de trabalho, a produo do desemprego, dadas as formas de uso da tecnologia no modo de produo capitalista. Assim, sero as pores mensais de remunerao do prprio trabalho necessrio que, retidas pelo capital, proporcionaro o incremento da acumulao do capital com a dispensa de crescente parcelas de trabalhadores cujos postos de trabalho desapareceram ou foram precarizados. Sem rodeios, os prprios trabalhadores financiam e contribuem para o aumento mesmo de sua explorao e de toda a classe trabalhadora.43

Para Mandel (1982) diz respeito ao capital investido na atividade produtiva e tambm naquelas que nominou como pr-produtivas como a Pesquisa e Desenvolvimento. 43 suficiente lembrar: quando da privatizao da Embraer (Empresa Brasileira de Aeronutica) em 1994 foram cortadas 1.700 vagas. No ramo da siderurgia, informa o pesquisador Carlos Henrique Menezes Garcia em tese de doutorado defendida no Instituto de Economia (IE) da Unicamp: Concluda h uma dcada, a privatizao das siderrgicas estatais brasileiras afetou brutalmente os trabalhadores do setor, que at hoje convivem com os seus reflexos. Entre as conseqncias mais importantes para a categoria esto: desemprego, achatamento salarial, precarizao do trabalho e fragmentao da organizao sindical. (Unicamp; 2004 Sala de Imprensa Portal Eletrnico: www.unicamp.br). Em tais empresas e em outras estatais nas quais os fundos de penso estiveram e esto envolvidos dentre as primeiras medidas tomadas est o enxugamento da empresa, eufemismo para justificar o desemprego e as reestruturaes produtivas. 58

42

No grfico apresentado abaixo esto os setores produtivos escolhidos para a realizao de investimentos pelos fundos de penso: GRFICO N 08

ORIGEM DAS RESERVAS DOS FUNDOS DE PENSO - SETOR INDUSTRIAL Julho/2006 (R$ milhes)

Alimentcia 2.789 4% Automobilstica 3.823 5% Eletro eletrnica 2.764 3% Qumica 8.138 10%

Minerao 766 1%

Bebidas 1.098 1% Outros 3.618 5% Petroqumica 32.116 41%

Mquinas e equipamentos 7.371 9%

Siderrgica 16.830 21%

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

Detido exame da parte mais substantiva da carteira de aplicao dos ativos dos fundos de penso demonstrar que nem mesmo o investimento produtivo tem sido priorizado pelos fundos de penso. A exemplo do que ocorre no mundo, no Brasil os fundos de penso no agem de modo diferente, h um importante acento dos investimentos no denominado capital fictcio com nfase na especulao. A opo por comportamentos especulativos dos capitais dos fundos de penso visvel tanto nos investimentos de curto-

59

prazo44 como na obsesso pela liquidez dos papis das sociedades por aes com o objetivo de assegurar, sempre que necessrio, mudanas rpidas na composio das carteiras (portflios) destes capitais. Ao analisar o crescente desenvolvimento das sociedades por aes Marx sinalizou: Mesmo l onde o ttulo de dvida o ttulo de um valor no representa, como no caso das dvidas pblicas, um capital puramente ilusrio, o valorcapital desse ttulo puramente ilusrio. (...) Do que no se exclui, de modo algum, a possibilidade de que representam mera fraude. Mas esse capital no existe duplamente, uma vez como valor-capital dos ttulos de propriedade, das aes, e outra vez como capital realmente investido ou a investir naquelas empresas. Ele existe apenas nesta ltima forma, e a ao nada mais que um ttulo de propriedade, pro rata, sobre a mais-valia a realizar por aquele capital. (1985; p.11) Duas importantes inferncias podem ser apreendidas da citao. A primeira: capital fictcio aquele lastreado nas receitas anuais do Estado, no produto anual resultante do recolhimento de impostos; isto , o capital fictcio um no capital (Paulani e Pato in Paula; 2005) dado no ter um capital produtivo como seu corresponde para realizar a converso do papel. A segunda, as aes por duplicarem o capital investido que em realidade existe uma nica vez reproduzem, ao seu modo, as quimeras tpicas do capital fictcio. A fico reside na capacidade de os capitais produtivos organizados em sociedades por aes e os ttulos de dvida pblica poderem, com os desenvolvimentos do capital portador de juros e do sistema de crdito, aparecer duplicados, triplicados como propriedade de diferentes proprietrios. (Marx; 1985; ps.11 e ss) A especulao, por sua vez, caracteriza-se pelo distanciamento do valor de tais papis no mercado de seu valor real j que se lhes embute quando da circulao no mercado as receitas futuras, calculadas por antecipao e ao azar da realidade. A justificativa de que a previdncia privada permite a formao de poupana garantidora de crescimento econmico tambm descartada ao observar-se uma priorizao de investimentos em capital fictcio: h a possibilidade de ganhos vultuosos em aplicaes de renda fixa. Percebemos que, com freqncia, grande parte dos recursos destes fundos
44

Termo aplicado aos vencimentos (de crditos ou dbitos) que ocorrero dentro de pouco tempo. O perodo de tempo varia em funo do setor (Sandroni; 1999; p. 147)e pode variar de algumas horas a um ano de

60

GRFICO N 09 45

CARTEIRA CONSOLIDADA POR TIPO DE APLICAO - Julho/2006 (R$ milhes)


152.081

61.835

39.497 32.758

11.673

3.960

6.305

2.355 4.058

4.640

68

Aes Fundos de Investimentos - RF Financiamento imobilirio Outros

Imveis Fundos de Investimentos - RV Debntures Oper. c/ patrocinadores

Depsito a prazo Emprstimos a participantes Ttulos pblicos

Fonte: Elaborao prpria com base em dados divulgados pela Abrapp.

encontra-se aplicado em ativos de renda fixa com baixo risco, como os ttulos do Governo e os CDB/RDBs. (Vieira;2004; p.80), conforme o grfico anteriormente apresentado. Se as aplicaes dos montantes das aposentadorias dos trabalhadores priorizam os comportamentos de curto-prazo e em papis com maior liquidez resulta que a afirmao do
durao. 45 No grfico acima: Fundos de Investimento Renda Fixa (RF) e Fundos de Investimento - Renda Varivel (RV). Renda Fixa: inclui os ttulos pblicos, as debntures e os depsitos a prazo; possui rendimento discriminado anteriormente e pode ser inteiramente prefixada ou vinculada, por exemplo, correo monetria. Renda Varivel encerra aes, os fundos de investimento em renda varivel, os fundos de investimento imobilirio, os fundos de commodities e o mercado de ouro a termo; rendimentos no prefixados que variam em funo das condies do mercado. Ver Vieira (2004) e Sandroni (1999). 61

capital e de seus prepostos em governos e em entidades previdencirias de que a previdncia privada pode produzir desenvolvimento e melhorias de condies de vida com a gerao de empregos no pas inteiramente ideolgica, j que os fundos de penso, (...) dirigem suas aplicaes ao mercado de capitais quando a rentabilidade mais vantajosa do que as aplicaes de renda fixa e, mesmo assim, quando o fazem, concentram estas aplicaes em um nmero reduzido de empresas que so as que, de fato, possuem liquidez no mercado de capitais brasileiros, ou compram cotas de fundos de investimentos de renda varivel claramente de curto prazo.(...) A experincia mostra que as prticas demandadas pelos fundos de penso e pelo prprio mercado brasileiro para que este ltimo se desenvolva tm levado ao aumento da volatilidade e do curto-prazismo na forma de atuao dos agentes nos ltimos anos. (Vieira; 2004; p.80/81 grifos adicionados) No resta dvidas, de nosso ponto de vista, de que podemos afirmar a previdncia privada como importante instrumento, aparentemente, no-financeiro do capital fictcio, promotora da especulao que se duplica e triplica na lgica das sociedades por aes e na dos ttulos pblicos. Em sntese, os fundos de penso em nada ou muito pouco tem servido produo de melhores condies de vida da populao do pas. Ao contrrio, prestam-se consolidao do lugar do Brasil naquilo que Paulani e Pato (in Paula; 2005) nomearam plataforma de valorizao financeira internacional. Com referncia aos investimentos priorizados pelos fundos de penso nota-se que os ativos aplicados no setor financeiro so centralmente renda fixa - capital fictcio e em aes, nesta etapa da vida social, provavelmente duplicadas, j muitas vezes, e calculadas com base em receitas futuras. Concluses assemelhadas so apresentadas por Vieira (2004) em estudo realizado sobre os investimentos dos fundos de penso na dcada de 1990. Para os fundos de penso dos Estados Unidos o autor indica que mesmo quando eles comprometem-se com a administrao das empresas de que participam como acionistas o objetivo um s: (...) o aumento da rentabilidade de suas aplicaes. Isto faz com que continuem exigindo a mxima flexibilidade nos mercados em que atuam. O que, de fato os distingue dos outros aplicadores do mercado o poderio que eles possuem. (Vieira; 2004;p.29) Tal poderio no os faz diferente de outros investidores nos Estados Unidos e no Brasil j que a lgica dos fundos de penso tambm a de buscar aplicar em empresas com maior liquidez e por curto prazo. Os volumes de ativos por eles controlados permitiram,

62

pela presso exercida, as alteraes na legislao para assegurar prontido na recomposio de suas carteiras de aplicao. Grave, no entanto, a poro do salrio ser investida em ttulos pblicos, o puro capital fictcio, pressionando o Estado pela elevao dos juros bsicos para a valorizao de seus papis em detrimento de polticas sociais para a melhoria da qualidade de vida dos trabalhadores. A perversa lgica que atribui prejuzos crescentes previdncia social a mesma que toma por soluo transferncias de montantes importantes para serem geridos pela previdncia privada que, para crescer e honrar as aposentadorias futuras, se torna investidora em ttulos do Estado ao mesmo tempo em que o pressiona pela manuteno de taxas de juros elevadas como garantia para os bens sucedidos investimentos da previdncia privada. O Estado que tinha a responsabilidade por recolher as contribuies previdncia social, distribuir benefcios e concentrar recursos usados muitas vezes para sustentar o crescimento produtivo46 da economia do pas assume novo lugar: remunerar capitais em especial aos dos fundos de penso - dispensados da mediao real, a da produo. Assim que, na reestruturao da economia global, o Brasil e alguns outros pases foram transformados em economias nacionais com alguma capacidade de produo de renda real, mas sem pretenses de soberania, em prestamistas servilmente dispostos a cumprir esse papel e a, dessa forma lastrear, ainda que parcialmente, a valorizao desses capitais. Eliminados os maiores obstculos a esse desempenho (a inflao, o descontrole dos gastos pblicos, a falta de garantias dos contratos, a iluso do desenvolvimentismo, entre os principais deles), essas economias esto prontas a atuar como plataformas de valorizao financeira internacional. Assegurada a seriedade no tratamento dos direitos do capital financeiro, elas podem funcionar e, no caso do Brasil, tm funcionado, como meio seguro de obter polpudos ganhos em moeda forte. (Paulani e Pato; p. 63. in Paula; 2005) O papel da previdncia privada na afirmao deste lugar para o Brasil tem sido central pelos recursos mobilizados e disponibilizados ao capital em um pas com potencialidades de constituir um mercado acionrio de importante monta47. As contra-reformas do Estado e
A professora Eli Iola Gurgel de Andrade (1999) da Universidade Federal de Minas Gerais estima em 800 bilhes de reais os valores mobilizados pela previdncia social entre 1945 e 1997. Estes valores hoje inexistem por terem sido usados para a construo das estatais, de Braslia, da ponte Rio-Niteri e tantas outras obras de vulto no pas sem que tais recursos tenham retornado ao caixa da previdncia social. 47 Ver especialmente Freitas (1999): Abertura do sistema financeiro no Brasil nos anos 90. 63
46

a privatizao da estatais foram e so tarefas de monta que os governos brasileiros desde a dcada de 1990 aos dias de hoje cumprem com o servilismo que lhes exigiu o grande capital, inclusive com o beneplcito de importantes ex-dirigentes da classe trabalhadora metamorfoseados em apoio social (no-militar) da burguesia (Lnin; 1986); no Brasil, em especial, operrios e trabalhadores aburguesados ocupantes de cargos nas burocracias sindicais alteados a gestores financeiros da previdncia privada sob a forma de fundos de penso. Muito embora as necessidades das finanas paream no guardar relao nos discursos do capital e de seus representantes - com as contra-reformas, no h como ocultar a dupla dimenso poltico-ideolgica e econmico-financeira do ataque previdncia social. Malgrado as tentativas do grande capital e dos agentes sociais da burguesia para desvincular as contra-reformas da ampliao da previdncia privada os representantes das finanas manifestam-se e sustentam as contra-reformas previdencirias com energia impressionante para quem no tm ganhos a colher com as contra-reformas. Importante executivo do Fundo Monetrio Internacional, como tambm representantes locais e governamentais do grande capital, esclarece: a reforma de las pensiones (...) h producido benefcios adicionales para el desarrollo de los mercados de capital. (Rolds; 2003; p. 397. grifos adicionados). A previdncia privada, inclusive em sua mais importante forma, os fundos de penso, no prima por impulsionar centralmente os investimentos produtivos. No fosse outra esta j seria razo suficiente para o questionamento da existncia das contribuies de poro do trabalho necessrio ao capital. Sem rodeios, o que se quer com os fundos de penso e a previdncia privada em geral favorecer e financiar empreendimentos produtivos s expensas da fora de trabalho, para alm de toda a riqueza j extrada do trabalhador com a produo do trabalho excedente. Considerar normal, natural, a fora de trabalho devolver, para uso do capital, uma parte de seu salrio beira momentos de alienao, talvez, algo imprevisveis aos comunistas de outros tempos; assim como imputar-se ao trabalho a responsabilidade de, por meio da previdncia privada, gerar postos de trabalho em uma sociedade fundada na propriedade privada uma rendio mpar s relaes sociais tpicas do modo de produo capitalista, como se este fora o mximo que a humanidade logrou construir.

64

1.4 Capital portador de juros e previdncia privada: os juros dos assalariados Ao debate da previdncia privada e de seus movimentos como capital portador de juros central o entendimento da separao da propriedade de sua gesto. Na fundamentao dos argumentos a seguir apresentados parece-nos essencial examinar a seo V48 do Livro III de O Capital posto estarem ali os arrazoados basilares ao entendimento desta sofisticada construo econmico-financeira dos dias atuais, a previdncia privada. A particularidade do debate que julgamos necessrio realizar encontra-se especialmente nos captulos intitulados O Capital Portador de Juros e Juro e Ganho Empresarial, respectivamente, o XXI e o XXIII. Ao iniciar o livro trs de O Capital, Karl Marx demonstrou julgar concluda a discusso realizada nos volumes anteriores em torno da taxa geral de lucro e do lucro mdio, muito embora, no custa lembrar, ele no tenha concludo os Livros II e III de sua obra mxima. Veja-se a indicao do autor: No prosseguimento da exposio no se deve perder de vista que, daqui por diante, ao falar da taxa geral de lucro ou do lucro mdio, nos referimos ltima verso, isto , figura definitiva da taxa mdia. Uma vez que esta agora a mesma para o capital industrial e para o mercantil, j no necessrio, medida que se trata somente desse lucro mdio, fazer distino entre lucro industrial e lucro comercial. Quer o capital seja investido industrialmente na esfera da produo, quer mercantilmente na esfera da circulao, ele proporciona pro rata de sua grandeza o mesmo lucro mdio anual. (Marx;1984: 255). Assim, ao dar por finalizada uma parte significativa de sua Teoria Social, v-se que seu autor realizou em um plano superior as relaes existentes entre o capital empregado sob a forma industrial e o empregado sob a forma mercantil, entre o capital empregado na produo e o empregado na circulao.
48

A seo V intitula-se Diviso do Lucro em Juro e Lucro do Empresrio O Capital Portador de Juros. Esta seo composta pelos captulos: XXI - O Capital Portador de Juros; XXII Repartio do Lucro. Taxa de Juros. Taxa Natural de Juros; XXIII Juro e Ganho Empresarial; XXIV Alienao da Relao-Capital na Forma do Capital Portador de Juros; XXV Crdito e Capital Fictcio; XXVI Acumulao de Capital Monetrio, sua Influncia sobre a Taxa de Juros; XXVII O Papel do Crdito na Produo Capitalista; XXVIII Meios de Circulao e Capital. A Concepo de Tooke e Fullarton. 65

Ao compreender-se a indissocivel relao entre a produo e a circulao na obra de Marx, impressiona a demonstrao de unidade entre as diversas e particulares formas de capital com o objetivo de desenvolvimento e consolidao do modo de produo capitalista. A anlise marxiana demonstra como os nexos do real, como as diferentes formas do capital reproduzem a totalidade da vida social ainda que se tome em estudo em um momento particular as formas diversas do capital em seu desenvolvimento. Tal observao no deve ser tomada por lateral j que nas anlises das formas capital nos dias de hoje muito comum que diferentes expresses financeiras do capital portador de juros sejam apresentadas como autnomas e at mesmo em oposio ao capital industrial. O exemplo da previdncia privada parece-nos privilegiado para demonstrar como a apresentao de um capital portador de juros como previdncia presta-se com eficincia ao encobrimento da sua natureza financeira. O captulo O Capital Portador de Juros central para o entendimento de como a contribuio previdenciria pode ser transformada em capital dinheiro que, controlado por frao especfica de capitalistas, passa a portar juros. Os textos de Marx em estudo retomam e tm por alicerces as descobertas j efetivadas pelo autor no livro 2 de O Capital, sobretudo aquelas relativas ao dinheiro, ao capital-dinheiro e ao capital-mercadoria. As snteses alcanadas at ento foram aladas a um plano superior porquanto ser o dinheiro apresentado em mais uma dimenso, a de funcionar como capital e de apresentar um outro valor-de-uso: portar juros. A afirmao de um valor-de-uso para o dinheiro remete-nos discusso dos captulos iniciais de O Capital quando seu autor, ao considerar a mercadoria a forma elementar da riqueza no modo de produo capitalista, informa-nos de sua capacidade de satisfazer necessidades humanas sejam elas relativas ao estmago ou ao esprito. O atendimento de requisies to variadas como as da fantasia ou as biolgicas, as mais plenas de sociabilidade ou as mais prximas do ser natural, demanda s mercadorias propriedades, utilidades e qualidades bastante diferenciadas. Os diferentes valores-de-uso do dinheiro instigaram Marx a desvendar as propriedades do dinheiro tornado mercadoria. Assim, a essncia argumentativa do captulo sobre O Capital Portador de Juros a investigao das similitudes e diferenas entre as mercadorias e o dinheiro que se tornou mercadoria. Recorramos aos escritos marxianos:

66

Dinheiro considerado aqui expresso autnoma de uma soma de valor, exista ela de fato em dinheiro ou em mercadorias pode na base da produo capitalista ser transformado em capital e, em virtude dessa transformao, passar de um valor dado que se valoriza a si mesmo, que se multiplica. Produz lucro, isto , capacita o capitalista a extrair dos trabalhadores determinado quantum de trabalho no-pago, mais produto e mais-valia, e apropriar-se dele. Assim adquire, alm do valor de uso que possui como dinheiro, um valor de uso adicional, a saber, o de funcionar como capital. Seu valor de uso consiste aqui justamente no lucro que, uma vez transformado em capital, produz. Nessa qualidade de capital possvel, de meio para a produo do lucro, torna-se mercadoria, mas uma mercadoria sui generis. Ou, o que d no mesmo, o capital enquanto capital se torna mercadoria. (Marx; 1984:255) Mas, se ao dinheiro est no modo de produo capitalista reservada a possibilidade de funcionar como capital e acrescer dada soma pela extrao do trabalho no pago, ocorre situao particular quando o capital passa a produzir juros. O dinheiro tornado capital ao ser lanado no processo de circulao, ingressa a sob a forma mercadoria capital. Como mercadoria dever realizar a sua caracterstica primeira, possuir utilidade, ter um valor-deuso para outrem que no o seu prprio produtor (no caso aqui, o seu proprietrio). Vejamos como essa relao ocorre: O possuidor de dinheiro que quer valorizar seu dinheiro como capital portador de juros aliena-o a um terceiro, lana-o na circulao, torna-o mercadoria como capital; no s como capital para si, mas tambm para outros;no meramente capital para aquele que o aliena, mas entregue ao terceiro de antemo como capital, como valor que possui o valor de uso de criar mais-valia, lucro; como valor que se conserva no movimento e, depois de ter funcionado, retorna para quem originalmente o despendeu, nesse caso, o possuidor de dinheiro; portanto afasta-se dele apenas por um perodo, passa da posse de seu proprietrio apenas temporariamente posse do capitalista funcionante, no dado em pagamento nem vendido, mas apenas emprestado; s alienado sob a condio, primeiro, de voltar, aps determinado prazo, ao ponto de partida, e, segundo, de voltar como capital realizado, tendo realizado seu valor-de-uso de produzir mais-valia. (Marx; 1984:259) (sublinhados adicionados). A mercadoria capital, com suas peculiares caractersticas reveladas por Marx, cumpre em algumas dimenses as qualidades comuns a todas quantas forem s mercadorias produzidas no universo inesgotvel de produtos para a troca no modo capitalista de produo. Porm, em outras tantas dimenses ela afastar-se- e diferenciar-se- das demais mercadorias. No que tange utilidade parece-nos correto afirmar que o ato de

67

mercadejar com a mercadoria capital tem um valor-de-uso tanto para o proprietrio do dinheiro como para o capitalista ativo. Para o primeiro emprestar o dinheiro significa ter a garantia de utiliz-lo sem que ele seja desgastado pelo uso ou por no encontrar valorizao, utilidade. Certamente, quando falamos em desgaste no ignoramos o consumo produtivo do capital. O que observamos com isso que ao capitalista proprietrio do dinheiro no importa como o capitalista ativo utilize o dinheiro que lhe foi emprestado se, ao final de um dado tempo, lhe for restitudo ao capitalista cedente da mercadoria capital o dinheiro que emprestou. A condio do emprstimo que o dinheiro do capitalista proprietrio deve voltar na sua totalidade e acrescido de valor: os juros. Para o segundo, porque o valor-de-uso desta mercadoria capital , antes de tudo, a possibilidade e meio de produzir lucro. O valor-de-troca diz respeito ao emprstimo49 e ao reembolso. Parece-nos correto dizer que estes so os atos tcnicos substitutivos dos de compra e venda existentes na troca das demais mercadorias. Aqui, troca-se para sermos mais exatos - cede-se a mercadoria sem a transferncia definitiva de sua propriedade, pois ela retornar ao seu dono, primeiro e nico50. Entretanto, o mistrio que esta metamorfose contm consiste em que o capital-dinheiro emprestado ao capitalista industrial pelo mercador de dinheiro, alm de ter seu valor integralmente preservado, portar em seu retorno um valor que se lhe acresceu no ato da
- Em Marx est muito claro o que ceder emprstimo. Transcrevemos a seguir uma citao que, embora longa, esclarece as confuses da economia poltica a respeito do tema. Se o Banco ao cliente empresrio concede emprstimo baseado simplesmente no crdito pessoal, sem que o devedor apresente garantias, a coisa est clara. O que o cliente recebe por princpio adiantamento com magnitude de valor determinada, que acresce o capital que aplica. Recebe-o em forma de dinheiro; portanto, no s dinheiro, mas tambm capital-dinheiro. Se o adiantamento lhe feito contra cauo de ttulos etc., h adiantamento no sentido de lhe ter sido entregue dinheiro sob reserva de devoluo. Mas no h adiantamento de capital, pois os ttulos tambm representam capital, e de montante maior que o adiantamento. O cliente recebe valor-capital menor que o dado por ele em penhor; no h para ele aquisio alguma de capital adicional. No faz o negcio por precisar de capital que possui configurado nos ttulos mas por precisar de dinheiro. A h adiantamento de dinheiro e no de capital. Se o adiantamento se faz mediante desconto de letras, desaparece ainda a forma de adiantamento. Ocorre mera operao de compra e venda. A letra por endosso torna-se propriedade do banco, e o dinheiro, propriedade do cliente; no se fala em devoluo do dinheiro. Se cliente compra numerrio com uma letra de cmbio ou com instrumento similar de crdito, no haver adiantamento: como se tivesse comprado numerrio com uma de suas mercadorias disponveis, algodo, ferro, trigo, etc. E muito menos pode-se falar aqui de adiantamento de capital. Toda compra e venda entre comerciantes transferncia de capital. S existe adiantamento quando a transferncia de capital no recproca, mas unilateral e por prazo determinado. (Marx; 1985:495/6). (os itlicos esto no original). 50 Esta promessa tambm a previdncia privada a faz ao trabalhador! 68
49

produo ou quando se tornou capital industrial e adquiriu a capacidade de extrair trabalho no pago do trabalhador. A diferena: ocorreu a apenas um emprstimo necessariamente seguido de um reembolso e no um ato de compra e venda como comumente acontece com as demais mercadorias. A cesso condicionada feita mediante o reembolso e este consiste na diviso da maisvalia entre o capitalista proprietrio do dinheiro e o capitalista ativo. No plano do consumo das mercadorias em geral, Marx observa: o consumo de uma mercadoria realizado aps sua ltima aquisio. Todavia mostrar que o consumo da mercadoria capital capaz de, neste ato, conservar o valor, o valor de uso e alm ao adicion-lo51. Para a poro da maisvalia cedida pelo capitalista prestatrio ao capitalista prestamista convencionou-se chamar juro. Os juros ganham, efetiva e progressivamente, importncia cada vez maior na histria do desenvolvimento capitalista. Para o proprietrio do dinheiro o sinal de perigo em tais negcios ocorre quando os juros, mais do que a parte original do emprstimo, deixam de ser pagos. Os juros ganham destaque por serem a remunerao que acresce valor ao que foi emprestado e, para o capitalista prestamista, o recebimento deles uma garantia antecipada de que o principal tambm ser reembolsado. Com base nesta premissa os juros passam a ser mais importantes e devem ser pagos sempre. A interrupo do pagamento dos juros traz pnico ao prestamista e parece ser mais grave do que a hiptese da moratria, talvez por antecipa-la e materializ-la em algum sentido. A previdncia privada como fato natural beneficiou-se em sua expanso da aceitao da perspectiva contributiva que foi imprimida previdncia social, como os salrios fossem responsveis pela formao dos fundos pblicos e no a produo da mais-valia, conforme demonstrado anteriormente. Dito de modo diverso, quando os capitalistas conseguem impor a lgica de que as polticas sociais devem ser financiadas por meio de dedues fiscais dos salrios dos trabalhadores, ao que Mandel (1982) ao analisar a educao denominou socializao dos custos, est aberta a via para a colonizao do espao pblico das polticas sociais como servios privados. A previdncia privada aberta ou fechada organizada por um dado proprietrio de capital ou por ex-dirigentes dos trabalhadores agora a seu servio, recolhe mensalmente recursos

69

do salrio dos trabalhadores, ao longo de muitos anos, com o argumento de que tais recursos sero aplicados para o provimento futuro de aposentadorias que j no podem ser garantidas pelo Estado e pelo compromisso geral da sociedade com a manuteno da fora de trabalho posta na inatividade. De modo bastante diferente do que faz o capitalista prestamista que cede dinheiro ao capitalista prestatrio envolvido na produo, os trabalhadores assalariados envolvidos com previdncia privada alienam continuamente - por dcadas! - uma parte significativa de seus salrios em favor de capitais que podem ser tanto os produtivos como os portadores de juros. Aqui as diferenas no so superficiais. Ao trabalhador ideolgica e politicamente no dado conhecer que parte de seu salrio utilizado em favor de diferentes e diversos capitais que, no mais das vezes, so os responsveis por reestruturaes produtivas nas empresas e nas indstrias que o desempregam. A necessidade de acelerao da rotao do capital fixo pressionada por atualizaes tecnolgicas resultantes da disputa intracapitalista e pela vocao inerente ao capital de extrair patamares cada vez mais elevados de trabalho no pago dos trabalhadores tem seus limites expandidos ao salrio do trabalhador, ao tempo de trabalho necessrio reproduo da fora de trabalho para o financiamento da acumulao capitalista. Se o capitalista prestatrio tem o dever quase sagrado de honrar ao proprietrio do dinheiro que lhe foi alienado com a remunerao constante de juros, ao trabalhador envolvido nas teias da previdncia privada o mesmo mecanismo no viabilizado. Ao trabalhador o capital convencionou porque ardilosamente denominou previdncia devolver o emprstimo que lhe foi feito ao final de longos anos, sem que antes do que determinou o capital lhe seja facultado usufruir dos juros como os demais prestamistas o fazem. No caso da previdncia privada o salrio finalmente como o desejou ardentemente a economia desde a clssica at as mais ideolgicas e falveis explicaes das relaes econmicas que abundam nestes dias convertido em renda; entretanto, uma renda em favor do capital, por ele apropriada e transformada em capital.

51

Marx faz neste ponto uma interessante analogia entre Capital Portador de Juros e a fora de trabalho, relativamente as suas propriedades de conservar, produzir e acrescer valores. 70

Ao capital prestatrio eufemismo para nominar o capital e os capitalistas que por este mecanismo financeiro, a previdncia privada, alienam partes do salrio dos trabalhadores em seu prprio favor na relao com a previdncia privada no cabe qualquer obrigao no longo perodo em que o dinheiro proveniente dos salrios dos trabalhadores transmutado em capital-dinheiro usufrudo pelo capitalista. A promessa, pois disto que se trata, se cumprida ser em um largo prazo; prazo to extenso que poder em razo de crises ou outras razes no estranhas ao mundo do capital fazer o capital prestatrio e os responsveis pela gesto dos recursos previdencirios dos trabalhadores desaparecer antes de o momento das aposentadorias ser efetivado. Diferente dos capitalistas prestamistas que recebem juros ao longo do tempo do emprstimo e possuem ttulos de direito para o recebimento do capital principal e da remunerao acrescida, aos trabalhadores o capital oferece a iluso de uma previdncia privada para o futuro; oferece uma promessa de que parte de seu salrio, confiada ao capital, ser restituda no tempo exato em que cada trabalhador individualmente reivindicar a inatividade. Ento, no momento preciso da aposentadoria os prestatrios vertero ao trabalhador o dinheiro alienado para a aposentadoria acrescido dos juros que lhe restituir o capital. A este tipo particular de pretamista/trabalhador o capital sem precisar de ttulos e aes restituir o principal e os juros pelo uso de uma parte da renda do trabalho que ao capital foi confiado para utilizar ao longo dos anos: a aposentadoria aparece convertida no investimento financeiro do trabalhador. Aos idelogos do capital ocorre finalmente a alquimia da mutao de cada trabalhador em um proprietrio de rendas, de cada trabalhador em um homem operador do mercado. A realizao do mercado como o lugar de todos parece ganhar vida com a atualizao deste fetiche. O capital que no se movimenta por projetos no futuro e vive, ao contrrio, o acrscimo de lucros como tarefa imediata e inadivel, props ao trabalho e este aceitou o futuro, as aposentadorias, como um horizonte balizado por riscos52 e incertezas suportadas inteiramente pelo trabalho e no mais pelo capital.
Em trabalho publica por ex Coordenador Geral de Anlise de Investimentos da Secretaria de Previdncia Complementar, rgo do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social responsvel pela rea de previdncia privada fechada, assim manifestou-se a respeito dos riscos: Pode-se detalhar cada tipo de risco, mas quanto mais detalhada a decomposio maior a preciso e maior o esforo exigido em termos de recursos e equipe necessria para gerar dados (e depois geri-los), sendo que o montante adicional de dados pode criar 71
52

1.5 - Governana Corporativa: expresso contempornea da separao da propriedade da gesto Definida a relao entre capitalista mercador de dinheiro e capitalista industrial e desvelada a origem do juro, Marx se ps a analisar como efetuariam os diferentes capitalistas a repartio do lucro e como calculariam a taxa de juro.53 Ensina o autor: Uma vez que o juro meramente parte do lucro que, segundo nosso pressuposto, tem de ser paga pelo capitalista industrial ao capitalista monetrio, aparece como limite mximo do juro o prprio lucro, sendo, neste caso, a parte que caberia ao capitalista funcionante = 0. (...) poder-se-ia talvez considerar como limite mximo do juro o lucro todo menos a parte (...) que se resolve em salrios de superintendncia (wagens of superintendence). (Marx; 1984:269). O desenvolvimento da relao de exterioridade dos proprietrios com o cotidiano da gesto de suas propriedades tem na separao ocorrida entre o capital industrial e o capital portador de juros o seu ponto de partida. Dito de modo diverso, a evoluo das formas de propriedade, especialmente com o brutal crescimento e generalizao das sociedades por aes, pressiona ao capitalista industrial tambm ele a se distanciar da gesto da sua propriedade. Assim, a separao da propriedade da gesto uma complexificao, um momento superior da separao do capital aplicado produo do capital portador de juros. As centralizao e concentrao dos capitais e os vnculos da indstria com as finanas exigiram formas de gesto e de organizao dos negcios compatveis com as modificaes sofridas. As administraes familiares dos negcios capitalistas contavam com mtodos de contabilidade e de gesto profundamente tradicionais e, para que o acrscimo de lucros

de fato mais rudo do que auxiliar na gesto [Por e Iannucci (1999)]. Na prtica, o programa de gesto de riscos limitado, por um lado, pelo grau de complexidade possvel dos modelos em funo da tecnologia disponvel e, por outro, pelo custo e disponibilidade de dados internos e de mercado (Rieche; 2005; p.4). Donde se conclui sem esforos: os riscos so inteiramente incontrolveis! 53 A discusso destes temas Marx o fez no captulo XXII, cujo ttulo Repartio do Lucro. Taxa de Juros. Taxa Natural de Juros, do livro em estudo j vrias vezes mencionado. No seu sempre rigoroso e irnico estilo, Marx nocauteia aos que pretendem analisar fenmenos histricos com argumentos estranhos vida social. A existncia de uma taxa natural de juros lhe parecia mais apropriada se dita a origem silvestre da taxa de juro. (Marx; 1985:419 e ss). 72

pudesse realizar sua curva ascendente, tiveram de ceder lugar s gerncias executivas dos grandes quadros tcnicos54 a servio da burguesia e remuneradas a peso de ouro. Para Harvey (1990) a organizao tradicional das empresas, a gesto familiar, foi um entrave que se teve de superar para perfeccionar la competitividad del intercambio e de la obtencin de ganancias (p.151). Segundo o mesmo autor as mais impressionantes mudanas tecnolgicas efetivaram-se nos transporte, nas comunicaes e nas tcnicas bancrias. Entretanto, Los ferrocarriles, em particular, proporcionaron el terreno de pruebas para ls formas modernas de organizacin corporativa(p.151/2) que consistiu na substituio dos negcios geridos por famlias pela grande empresa. A crescente separao entre a propriedade do capital e da riqueza de sua gesto potencializou-se quando do pleno desenvolvimento das finanas; quando a burguesia proprietria da riqueza em suas diferentes formas (dinheiro e mercadoria) processou uma nova e indita relao com a propriedade ao renunciar ao exerccio de sua gesto. Lnin (1986), identificou na separao da propriedade da gesto dois traos: a formao das oligarquias financeiras e o surgimento do parasitismo, fenmenos correlatos ao aparecimento da burguesia pura (Netto, 1992). Como j o assinalamos a gesto da propriedade passa a ser executada por um corpo tcnico-poltico com elevados ganhos salariais e formao tcnica nas melhores e maiores universidades do planeta e que, freqentemente, desincumbe-se da tarefa da gesto do capital com maior eficcia e tamanha organicidade ideo-poltica que nada fica a dever aos donos mesmos do capital. Marx antecipou a separao da propriedade da gesto quando levou a efeito anlise das sociedades por aes.55 Nela ocorre a Transformao do capitalista realmente funcionante em mero dirigente, administrador de capital alheio, e dos proprietrios de capital em meros proprietrios, simples capitalistas monetrios. Mesmo se os dividendos que recebem incluem o juro e o ganho empresarial, isto , o lucro total (pois o ordenado do dirigente ou deve ser mero salrio por certa espcie de trabalho qualificado, cujo preo regulado no mercado de trabalho, como o de qualquer outro trabalho), esse lucro total passa a ser recebido somente na forma de juro, isto , como mera recompensa propriedade do capital, a qual agora separada por completo da funo no processo real de reproduo, do mesmo modo que essa funo, na pessoa do dirigente, separada da
54 55

Para esta discusso ver Braverman (1977). Ver especialmente o captulo XXVII O Papel do Crdito na Produo Capitalista - Livro Trs de O Capital, (1984, p.331 a 335). 73

propriedade do capital. (...) Nas sociedades por aes, a funo separada da propriedade do capital, portanto tambm o trabalho est separado por completo da propriedade dos meios de produo e do mais-trabalho. (Marx, 1984, p.332 grifos adicionados). Foi no trnsito do capitalismo da livre-concorrncia aos monoplios e com o desenvolvimento potencializado do capital portador de juros que se expandiu a nova forma de propriedade do capital industrial: a sociedade por aes presenciadas por Marx em estado nascente. Interessa-nos a compreenso desta forma de propriedade pois, nas naes onde elas floresceram, desenvolveram-se de modo diverso os mercados de capitais e a presena da previdncia privada. Conforme ensina Harvey (1990; p.152) Esta separacin entre propriedad y administracin ayud a superar las limitaciones administrativas de la empresa familiar al estilo antiguo, y a abrir el campo a la aplicacin de tcnicas de manejo y organizacin modernas. Dentre elas a governana corporativa, expresso contempornea de maior importncia da separao entre propriedade e gesto e que surgiu protagonizada pelos fundos de penso. Magdoff (1978), demonstra que esta forma de propriedade alcanou enorme expanso e centralidade na dcada de 1950, especialmente nos Estados Unidos que, to logo puderam e com as condies timas postas pela reconstruo de significativas partes do mundo devastadas pela Segunda Grande Guerra Mundial, difundiram e consolidaram esta forma de propriedade como a forma de organizao dos negcios em todo o mundo. Em Vieira (2004), entretanto, foi o diferenciado padro de industrializao assumidos em cada pas o elemento potencializador ou inibidor da expanso da propriedade organizada em sociedades por aes, a mais sofisticada forma de propriedade alcanada no modo de produo capitalista. O xito e o crescimento dos mercados de capitais guardam estreita relao com o surgimento e a expanso da previdncia privada em geral e a dos investidores institucionais - dentre eles os fundos de penso - em particular e as formas, por intermdio das quais, tais atores financeiros atuam nos mercados. A premissa aqui formulada sobre a governana corporativa ser a expresso tpica e caracterstica do ativismo dos fundos de penso; isto , o modo pelo qual as entidades fechadas de previdncia privada impem aos capitais e s economias os seus interesses,

74

carecer de maturao histrica para verificar no somente sua validade mas sua capacidade de permanncia no tempo. Sua capacidade de permanncia poder afirm-la como mais uma das solues sempre parciais que a supercapitalizao impe ao capital. Trata-se, em nosso entendimento, da construo de um novo patamar de relao entre a propriedade e a gesto - a governana corporativa- necessrios e correspondentes aos nveis de desenvolvimento do capital do sculo XXI. Do ingls corporate governance foi traduzido de modo oblquo para o portugus como governana corporativa, expresso pouco reveladora do processo real de ao dos fundos de penso e talvez isto no seja irrelevante. Nos Estados Unidos os fundos de penso tm um nome mais correto e prximo do que so realmente: previdncia social corporativa j que representam mesmo interesses corporativos da corporao, do grupo empresarial -; o social talvez revele em diagonal a procedncia dos recursos provedores destes fundos, eles provm do trabalho coletivo. Na lngua portuguesa talvez a traduo menos literal e mais precisa embora possivelmente inadequada por muito reveladora dos movimentos do capital, fosse a de controle corporativo. A emergncia das prticas de controle corporativo ganhou fora no incio da dcada de 1980 nos Estados Unidos pela iniciativa dos investidores institucionais descontentes com a administrao de algumas grandes corporaes nas quais tinham importantes lotes de aes. O conflito entre os proprietrios de aes - os investidores institucionais, em especial os fundos de penso levou-os a pressionar, com base nos monumentais volumes de recursos da previdncia privada que administram, as sociedades por aes a assumirem prticas de gesto e de investimento que supusessem alguma segurana para os aplicadores56. No mundo do capital bastante afeito produo de fetiches, mas pragmtico nas prioridades de acrscimo de lucros, a nova relao da propriedade e da gesto tem mobilizado reformulaes na legislao57 e nas estruturas de Estado para a constituio de
Na linguagem do mundo das finanas os aplicadores de maior importncia so: as famlias, as corporaes e os investidores institucionais. Dentre todos, os ltimos so considerados os mais importantes agentes privados dos mercados internacionais de capitais (Vieira; 2004), justamente pelo volume de recursos que manipulam, decorrentes da previdncia privada. 57 No Brasil merecem meno as alteraes realizadas na Lei das Sociedades Annimas, no Novo Cdigo Civil e na Lei de Falncias hoje conhecida como Lei de Recuperao de Empresas; na elaborao da Lei de Parceria Pblico-Privada, na criao do Novo Mercado na Bolsa de Valores de So Paulo, conforme Borges e Serro (2005) e na Emenda Constitucional N.41 de 19 de dezembro de 2003. Todas estas medidas relacionam-se, em graus e modos diferenciados e diversos, com a consolidao e a expanso dos mercados de capitais no Brasil. 75
56

esferas financeiras adequadas ao mais recente modelo de controle das sociedades por aes: a governana corporativa. O espao dispensado ao tema governana corporativa impressiona: no Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) publicou em sua pgina eletrnica orientaes sobre a matria, alm de numerosos artigos. Ademais, estudos sistemticos podem ser encontrados nas pginas eletrnicas do Banco Central do Brasil, no Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, na Bolsa de Valores de So Paulo e no Instituto Brasileiro de Governana Corporativa (IBGC), rgo do capital para pesquisa, treinamento, difuso e desenvolvimento das prticas de governana corporativa no pas. A profuso de materiais relativos ao assunto podem ser encontrados na pesquisa acadmica, nas instituies financeiras e nos fundos de penso. No plano internacional, comandam o debate e a implementao destas normas estratgicas da ao do grande capital as suas agncias, especialmente o Fundo Monetrio Internacional (FMI), O Banco Mundial (WB), a Organizao para a cooperao e o desenvolvimento econmicos (OCDE), dentre outras. O debate da governana corporativa, do controle corporativo j extrapolou, no mbito destas agncias, os negcios capitalistas. Curiosamente as perspectivas de governana, vale dizer de controle, integram documentos nos quais discute-se o futuro das naes do planeta, especialmente o daquelas pobres. A gnese da governana corporativa est baseada em mecanismos de soluo para o conflito de agncia, decorrente da assimetria informacional e conflito de interesses entre as partes envolvidas (proprietrios e administradores). (Borges e Serro; 2005; p.112) No Brasil, as empresas que adotam as regras de funcionamento postuladas pela governana corporativa so lotadas na Bolsa de Valores em um espao recente e especialmente desenvolvido para atender as demandas das entidades de previdncia fechadas interessadas em mercadejar com os papis das sociedades por aes, o Novo Mercado assim definido pela Bolsa de Valores de So Paulo:. Novo Mercado um segmento de listagem destinado negociao de aes emitidas por empresas que se comprometem, voluntariamente, com a adoo de prticas de governana corporativa e disclosure adicionais em relao ao que exigido pela legislao. (BOVESPA; 2006) De acordo com a definio da Bovespa, o ingresso de uma empresa no Novo Mercado implica na aceitao de um conjunto de regras societrias chamadas de boas prticas de

76

governana corporativa mais rgidas do que as presentes na legislao brasileira. So regras de boas prticas os procedimentos presentes no Regulamento de Listagem ampliam os direitos dos acionistas, melhoram a qualidade das informaes usualmente prestadas pelas companhias e, ao determinar a resoluo dos conflitos por meio de uma Cmara de Arbitragem, oferecem aos investidores a segurana de uma alternativa mais gil e especializada. (BOVESPA; 2006) A governaa corporativa a busca da profissionalizao da gesto e da eficincia na alocao dos investimentos ou financiamentos para a realizao dos ganhos definidos pelo conjunto de proprietrios quase sempre acionistas de uma empresa; a construo prvia dos nveis de lucro que se quer buscar e, a gesto corporativa, pretende oportunizar a viabilidade dos nveis de lucratividade. A governana corporativa implementada pelos fundos de penso supe acompanhar a gesto de sociedades por aes por forte ativismo nos Conselhos de Administrao que exercem papel fundamental. Ao conselho cabe tomar as decises estratgicas aos negcios e monitorar o cumprimento delas no interesse dos acionistas (Mnaco; 2000). As tarefas desempenhadas pelo conselho convencionou-se denominar controle corporativo. Controle que nasce da separao da propriedade da gesto com o fito de salvaguardar os acionistas de potenciais condutas expropriadoras da parte dos gestores. Para a difuso e o aperfeioamento do controle corporativo os acionistas criaram em todo mundo rgos de governana corporativa. No Brasil, conforme j o indicamos, h o IBGC (Instituto Brasileiro de Governana Corporativa). Na literatura e na legislao58 os conselhos de administrao tm autoridade formal sobre os gestores, mas na prtica o que tem vigncia na avaliao dos Investidores Institucionais - o exato contrrio porque os CEO59 so os efetivos gestores dos negcios. Em reao ao alargado poder dos grandes executivos a governana corporativa enfatiza a ao nos conselhos de administrao como a base para o controle dos negcios e definies de investimento pelos acionistas, no caso os investidores institucionais.

A irresponsabilidade dos Conselheiros por ilcitos definida no artigo 159 da Lei das Sociedades Annimas. 59 Chief Executive Officer - termo ingls para designar o executivo principal de companhias abertas.

58

77

Os sucessivos escndalos das empresas e dos negcios ponto.com60, a quebra de slidas corporaes capitalistas, os prejuzos dos acionistas que confiaram nos exitosos balanos das corporaes e por isto amargaram largos prejuzos com as quebras das bolsas de valores ao redor do mundo, e nos Estados Unidos em particular, nos ltimos vinte e seis anos, fez soar o alerta para os investidores institucionais sobre o uso e o destino de suas grandes somas, tambm elas muitas vezes comprometidos com as prticas predatrias das aplicaes fictcias e do maior ganho a curto prazo. No atinente previdncia privada os investidores institucionais viram-se fortemente questionados por estas crises e a continuidade do triunfante negcio foi posta em causa. Mais do que preservar os recursos disponveis tratava-se, como se trata hoje ainda, de preservar uma fonte de recursos que parece ser inesgotvel enquanto os indivduos continuarem a confiar nas aplicaes financeiras como fundamento de suas aposentadorias. Foi no ambiente de tais ameaas que o controle corporativo a governana corporativa ganhou centralidade mundial nos negcios capitalistas que, a partir do controle corporativo, classifica os mercados de capitais. Duas so as classificaes referenciais (Vieira; 2005) e que, ao nosso juzo, guardam estreita conexo com o surgimento e a expanso da previdncia privada. A primeira tipificao dos mercados de capitais diz respeito a forma de organizao da propriedade e do controle das corporaes, dividido por sua vez em dois sistemas: o de controle interno e o de controle externo. No sistema de controle interno usualmente predominam as companhias nas quais um pequeno nmero de acionistas detm o controle da corporao e disponibiliza apenas um restrito nmero de aes para negociao no mercado de capitais. As resultantes deste sistema so: baixo nmero de empresas listadas que oferecem aes - nas Bolsas de Valores; inexistente ou fraca legislao protetora de pequenos acionistas e minguado mercado de capitais, sempre segundo as consideraes relativas aos interesses do capital.

60

So as empresas que estruturam seus negcios por meio da rede mundial de computadores, a internet. Da extensa crnica de escndalos, quebras e prejuzos das grandes corporaes e a estreita relao com as perdas de aposentadorias dos trabalhadores destas empresas, suficiente lembrar: a Delta Airlaines, a Delphi, a General Motors, a Ford, a ThyssenKrupp, a WordCom e a Eron. 78

O sistema de controle externo, por seu turno, caracteriza-se pela presena de grandes acionistas que detm tambm grandes fatias das aes listadas em Bolsas de Valores. Aqui, h explcito incentivo do comrcio de aes e existe uma consolidada legislao de proteo aos acionistas. A resultante deste sistema um forte desenvolvimento do mercado de capitais com larga oferta de aes. O segundo tipo diz respeito a forma de alavancagem de recursos e tambm ele subdividese em duas tipificaes: a de controle de mercados via equity e a de mercados de controle via dbito, (Vieira; 2005). Nos mercados de primeiro tipo no se estruturam relaes de longo prazo entre as empresas e os bancos. Os financiamentos das empresas so feitos por meio do mercado de capitais; ali que a alavancagem, o financiamento das empresas realizado. Conforme Vieira (2005) a combinao do sistema de controle externo e do controle de mercados via equity vigoram na Inglaterra e nos Estados Unidos. Nos mercados de controle via dbito a alavancagem, o financiamento, das empresas realiza-se pelo crdito bancrio de longo prazo e o sistema de controle interno das empresas o que tem vigncia. Neste tipo de financiamento de empresas h uma combinao/associao dos negcios das empresas e dos bancos. Neste tipo de estrutura pode-se aferir a preciso das teorias de Hilferding (1985) e de Lnin (1986). Esta via predominante na Alemanha e no Japo. Contudo, independente da via assumida, parece-nos ser enorme a possibilidade de reestruturar a relao entre os bancos e as indstrias pela via de criao de um outro agente institucional financeiro, o investidor institucional, ao lado dos demais (bancos, corretoras, seguradoras e bolsas de valores, etc.). A evoluo da relao entre indstrias, bancos e investidores institucionais, conhecida at ento, mostrou que a unio pessoal das indstrias, bancos e governos ganhou nova fora pela mediao das entidades de previdncia privada especialmente, porque estes diferentes atores realizam operaes articuladas e em alguma medida com dependncia recproca61.

61

No se pode deixar de anotar que ao mesmo tempo os investidores institucionais executam operaes

diretas o que, em alguns pases, acentua tendncia desintermediao das finanas.

79

A velocidade das modificaes da vida social postas pela entrada em cena de somas monumentais de capitais de fundos de penso e de outras formas recentes de capitais mereceu considerao de Harvey (1990). Para o autor as mudanas ocorridas no modo de produo capitalista nos ltimos duzentos anos seriam irreconhecveis para algum que tivesse vivido noutra poca; mudanas observveis nas escala e complexidade da organizao dos negcios, do prprio Estado e nas intervenes assumidas pela estrutura jurdico-poltica sustentada em polticas fiscais e monetrias desconhecidas antes de 1930. Kolko (2006), quase cem anos aps Hilferding e Lnin, verifica a preocupao dos grandes bancos, do Fundo Monetrio Internacional e dos prprios Estados que aps intensas desregulamentaes tornaram-se prisioneiros dos grandes fundos de investimentos que imprimem uma nova lgica aos mercados financeiros planetrios: mais arrojados nas apostas certamente por no se tratar de seu prprio dinheiro ou de sua prpria aposentadoria - que os banqueiros estes investidores por vezes obtm lucros mais importantes ao mesmo tempo em que assumem riscos mais elevados. Os montantes de supercapitalizao originados na extrao de mais-valia parecem ter crescentemente encontrado lugar para sua valorizao no plano da circulao dos ttulos financeiros sem ligao alguma com o que foi a origem do crdito, mecanismo demandado pelo capital industrial para financiar a produo, a real gerao de riquezas. Como lembra Kurz (2006), No essencial, trata-se de uma ampla antecipao contnua de um futuro fictcio de criao de mais valia, que na realidade nunca mais acontecer. Neste desvio insustentvel a longo prazo, manifesta-se o limite interno do modo de produo capitalista. No recurso ao futuro fictcio geram-se encargos acumulados: toda a economia mundial arrasta consigo uma montanha de dvidas, crditos duvidosos e ttulos de amortizao. Em Maia (2003), temos a afirmao da mesma tendncia expressa pelos autores supra citados; sua argumentao sobre o desenvolvimento das instituies no financeiras no mercado do dinheiro corrobora as indicaes de Vieira (2005) ao demonstrar o deslocamento dos bancos de sua posio hegemnica na oferta de servios financeiros para TABELA 02 PARTICIPAO DOS AGENTES NA INTERMEDIAO FINANCEIRA 1970/1980.

80

Intermediao Bancria no Total da Intermediao Financeira Pases 1970 Alemanha Frana Itlia Reino Unido Canad Japo Eua 84,0 94,0 98,0 58,0 45,0 45,0 58,0 Ano 1980 74,0 66,0 92,0 46,0 42,0 32,0 21,0

Intermediao

Institucional Ano

no

Total da Intermediao Financeira 1970 10,0 5,0 6,0 28,0 23,0 10,0 31,0 1980 23,0 29,0 10,0 40,0 36,0 19,0 46,0

Fonte: elaborao prpria a partir de tabela e dados em Maia (2003; p.58)

os investidores institucionais nos Estados Unidos e tambm no Reino Unido. 1.6 Salrios de direo e stock-options A tematizao sobre salrios de direo, Marx a far no captulo XXIII Juro e Lucro do Empresrio. Ao indicar ser o juro uma categoria no pertencente, estranha mesmo, ao mundo do capital industrial o autor enfatiza a existncia de duas categorias capitalistas que concorrem entre si, mas que, ao mesmo tempo, se encontram umbilicalmente ligados e reciprocamente dependentes na realizao de seus distintos objetivos e destinos sociais, embora amalgamados pela extrao da mesma mais-valia: os capitalistas industriais e os especializados no capital portador de juros. Marx assim indica os limites das aes, tanto as de dependncia como as de concorrncia destes capitalistas. Diz o autor: Enquanto o capital funciona no processo de reproduo, o capitalista industrial mesmo admitindo-se que o capital lhe pertena, de modo que no tenha de devolv-lo a prestamista algum tem sua disposio como particular no o prprio capital, mas somente o lucro, que pode gastar como renda. O capital, enquanto funciona como capital, pertence ao processo de reproduo, nele est comprometido. O industrial no caso proprietrio dele, mas essa propriedade, enquanto utilizada como capital para explorar trabalho, no o capacita a dispor do capital de outra maneira. O mesmo se d com o capitalista financeiro. Seu capital, enquanto est emprestado, desempenha o papel de capital-dinheiro, rende-lhe juro, parte do lucro, mas

81

ele no pode dispor do principal. (...) Se reembolsa o capital, tem sempre de emprest-lo de novo, se pretende utiliza-lo como capital, mais precisamente como capital-dinheiro. Enquanto est nas suas mos, no rende juros e no exerce o papel de capital; e, enquanto rende juros e atua como capital, no est em suas mos. (Marx; 1985:428). Resulta desta relao apenas uma relativa liberdade de o capitalista dispor de sua propriedade, porquanto ter de obedecer e de curvar-se lgica prpria do modo de produo; respeitar-lhe as leis da produo capitalista passa a ser uma condio fundante para a sua sobrevivncia e prosperidade como capitalista individual. Como j o registrou Marx em numerosos momentos de sua anlise, o indivduo capitalista somente interessa como representante de uma classe social, como encarnao de uma relao social de classe e a passagem acima explicita como, na relao da repartio do lucro, os capitalistas individualmente so criaturas por mais que se pensem criadores. Trata-se, ento, da repartio do lucro, ou nos termos colocados por nosso autor, trata-se de analisar o ponto de partida da formao do juro. Se j assentamos que a base comum para a diviso dos valores que cabem a cada capitalista ao industrial e ao prestamista a mais-valia, cumpre entender como cada uma das tais pessoas jurdicas em relao tem a sua parte atribuda. Para o capitalista industrial, ativo, responsvel por desencadear a processo de produo caber ao final, quando a mais-valia extrada dos trabalhadores tiver sido realizada, uma parte do lucro bruto denominada lucro de empresrio. Ao prestamista, pertencer uma parte do lucro, o juro. De qualquer modo, o juro o lucro lquido para o dono do dinheiro que por tornar-se um seu direito receb-lo revela a nua propriedade do capital. Entretanto, Marx faz ingressar na anlise das relaes entre as categorias de capitalistas um novo elemento de realidade: no somente quando duas pessoas fsica e juridicamente distintas relacionam-se como prestamista e prestatrio que ocorre a diviso do lucro bruto em juro e lucro de empresrio. Tal diviso igualmente persistir quando existir um nico e mesmo capitalista a encarnar as duas pessoas: a do proprietrio do dinheiro (capitalpropriedade) e a do capitalista ativo, industrial (capital-funo). A razo de ser desta diviso em duas funes mesmo que de um nico capitalista62, deve-se ao prprio estgio
62

Com a emergncia e consolidao das Sociedades por Aes h, de fato, uma multiplicao destas pessoas duplas em cada um dos acionistas de uma dada empresa. Isto os habilita para a funo propriedade e para a funo de capitalistas ativos muito embora sua relao como capitalistas seja quase exclusivamente 82

de desenvolvimento das relaes de produo. Dito de outro modo , o evolver do modo de produo capitalista e s respostas necessrias ao crescimento da lucratividade capitalista que amarram o capital industrial claro que lhe vantajosa esta cadeia ao capital financeiro e imprimem uma lgica de ao na qual ele o capitalista ativo trabalhe com capital prprio ou emprestado com o mesmo desembarao que nos fornecem os fundamentos ao entendimento da mutao desta relao. Mas, isso somente se torna possvel quando uma espcie particular de capitalistas os capitalistas financeiros j se constituiu como categoria especializada em negociar com o capital-dinheiro existente em toda a sociedade, ainda que o coloque quase exclusivamente a servio dos capitalistas. na diviso do lucro bruto em duas partes juro e lucro de empresrio que pode ser encontrada a razo capitalista substantivamente uma razo reificada instituidora da metamorfose de o lucro de empresrio como salrios de direo. Em outros trechos do estudo marxiano vem-se os exerccios utilizados pelos capitalistas para justificar a extrao da mais-valia como algo socialmente justo para aqueles que se sacrificam como empreendedores enquanto poderiam simplesmente fruir de suas riquezas. A analogia que buscamos traar entre estes dois momentos da escrita marxiana63 ajuda-nos
parasitria. Talvez se possa explorar aqui a noo do parasitismo burgus como a realizao da condio de burguesia pura para parte dos capitalistas, sob os monoplios. 63 - com divertida ironia que Marx nos captulos V, VI e VII, evidencia as piruetas argumentativas dos capitalistas na justificao da extrao de trabalho no pago. Embora extensa a preciosidade da anlise nos impem que a reproduzamos a seguir: O capitalista, familiarizado com a economia vulgar, dir provavelmente que adiantou seu dinheiro com a inteno de fazer com ele mais dinheiro. Mas, o caminho do inferno est calado de boas intenes, e ele podia ter at a inteno de fazer dinheiro, sem nada produzir. Ameaa. No o embrulharo de novo. Futuramente comprar a mercadoria pronta no mercado, em vez de fabric-la. Mas se todos os seus colegas capitalistas fizerem o mesmo, como achar mercadoria para comprar? No pode comer seu dinheiro. Resolve doutrinar. Sua abstinncia deve ser levada em considerao. Podia ter esbanjado em prazeres seus 15 xelins. Ao invs disso, consumiu-os produtivamente, transformando-os em fio. Reparamos, entretanto, que tem agora o fio em vez de remorsos. Que no se deixe dominar pela tentao de entesourar, pois j vimos a que resultados leva o ascetismo do entesourador. Alm disso, o rei perde seus direitos onde nada existe. Qualquer que seja o mrito de sua renncia, nada existe para remunera-la, uma vez que o valor do produto que sai do processo iguala a soma de valores das mercadorias que nele entram. Que ele se console com a idia de a virtude ser a recompensa da virtude. Mas, no ele se torna importuno. O fio no tem para ele nenhuma utilidade. Produziu-o para vender. (...) O capitalista se lana ao ataque. Poderia o trabalhador construir fbricas no ar, produzir mercadorias? No lhe forneceu ele os elementos materiais sem os quais no lhe teria sido possvel materializar seu trabalho? (...) Nosso amigo, at h pouco arrogante, assume subitamente a atitude a atitude modesta de seu prprio trabalhador. No trabalhou ele, no realizou o trabalho de vigiar e superintender o fiandeiro? No constitui valor este trabalho? (...) Entrementes, nosso capitalista recobra sua fisionomia costumeira com um sorriso jovial. (...) Nosso capitalista previu a situao que o faz 83

a entender como os capitalistas tambm no momento da relao com o capital financeiro buscam transformar o lucro do empresrio em uma remunerao pelos seus trabalhos ou daqueles a quem delegaram tal funo convertida em salrio de direo. Realizada uma tal prestidigitao no apenas desaparece a mais-valia, mas justifica-se tambm o lucro empresarial como uma remunerao especial64 por um trabalho com caractersticas e responsabilidades especiais. Na verdade, conforme Marx, o trabalho de explorar igualado ao trabalho explorado. Dito de outro modo, tudo reduzido a trabalho como se no houvesse um carter de classe na diviso das responsabilidades e interesses, nas relaes e funes desenvolvidas pelas classes sociais. Como a Hidra de muitas cabeas, a reificao se expressa em numerosas formas de manifestaes. Super-la em uma de suas manifestaes sem superar-se a ordem do capital uma impossibilidade como a de destruir o monstro cortando-lhe apenas uma das suas cabeas. Como na mitologia novas surgiam no lugar das decepadas, no capitalismo as reificaes atualizam-se e complexificam-se com o desenvolvimento do modo de produo. Todavia, parece-nos pertinente supor tomado o capital portador de juros em seus rodopios como mxima reificao aquela expressa na frmula D D, na qual o dinheiro parece produzir dinheiro em escalas crescentes. O fetiche ai se reatualiza porque o valor-de-uso do dinheiro passa a ser o de criar valor. Como no exemplo da mesa que parece tocada por um sopro de vida ao danar sobre seus prprios ps de madeira, as relaes sociais entre homens de produo so substitudas pelas relaes entre coisas. Se, figuradamente, a mesa baila at o mercado salo no qual se troca por outra mercadoria igualmente viva, do mesmo modo, tambm o dinheiro como criador de valor esfumaa e encobre as jornadas humanas gastas em gerar valor e sobre valor65. E a confuso prossegue. Embora o juro seja apenas parte do lucro, da maisvalia que o capitalista ativo extorque do trabalhador, o juro se revela agora,
sorrir. Por isso, o trabalhador encontra na oficina os meios de produo no para um processo de trabalho de seis horas, mas de doze. (Marx; 1988:216 e ss). 64 - Curiosa remunerao, denominada salrio de direo, que coincide com a quantidade de trabalho alheio apropriada dos trabalhadores a quem emprega. 65 - A Relao Capitalista Reificada na Forma do Capital Portador de Juros, o ttulo do belo captulo XXIV, do livro 3 vol.V de O Capital, de autoria de Karl Marx. H neste texto um curto, mas aprofundado debate a respeito do juro (com Lutero) e de uma poltica financeira com os economistas vulgares ou para melhor localizar em Marx, a economia poltica dos banqueiros, dentre os quais d combate aos seguintes senhores: Dr. Price, Pitt e Mller. 84

ao contrrio, o fruto genuno do capital, o elemento original, e o lucro, reduzido forma de lucro de empresrio, mero acessrio, aditivo que se acrescenta ao processo de reproduo. Consumam-se ento a figura de fetiche e a concepo fetichista do capital. Em D D temos a forma vazia do capital, a perverso, no mais alto grau, das relaes de produo, reduzidas a coisa: a figura que rende juros, a figura simples do capital, na qual ele se constitui condio prvia de seu prprio processo de reproduo; capacidade do dinheiro, ou da mercadoria, de aumentar o prprio valor, sem depender da produo a mistificao do capital na forma mais contundente. (Marx; 1985:452). Tal manifestao tem suas razes no modo tpico de relacionar-se deste capital a mercadoria capital com o processo produtivo como um todo. Se bem entendemos o distanciamento do proprietrio do capital dinheiro e de seu prprio capital do processo efetivo da produo que lhe atribuem externalidade ao ciclo produtivo, vale dizer, o proprietrio do dinheiro e seu dinheiro introduzem o processo produtivo, a transformao do dinheiro em capital e, a partir de ento, nada mais tem com relao ao desenvolvimento deste processo. Exceo o seu retorno. Todavia o retorno ele mesmo externo por no retornar integralmente aos envolvidos no processo produtivo: ao capitalista ativo cabe uma parte da mais-valia e ao trabalhador nada cabe. Para Marx, (...) no caso do Capital Portador de Juros parece que seu retorno como capital depende da simples conveno feita entre prestamista e prestatrio. Desse modo, o retorno do capital nessa transao no parece mais resultar do processo de produo, e tudo se passa como se o capital emprestado nunca tivesse perdido a forma dinheiro. (...) No movimento real do capital, o retorno um componente do processo de circulao. O dinheiro, de incio, se converte em meios de produo; o processo de produo; o processo de produo transforma-o em mercadoria; com a venda da mercadoria reconverte-se em dinheiro e nessa forma retorna s mos do capitalista que adiantara o capital na forma de dinheiro. Mas, com o Capital Portador de Juros, a cesso e o retorno resultam exclusivamente de uma transao jurdica entre o proprietrio do capital e outra pessoa. Apenas vemos a restituio. Desaparece tudo o que se passa de permeio. (Marx; 1985:403/4).

85

O segredo da riqueza capitalista a extrao de trabalho no pago assim convertido em uma relao jurdica, transmutado em um honrado contrato66 com competncia para atualizar e recriar um Midas moderno, para o curso destes dias que, ao toque do dinheiro, mais dinheiro faz surgir67. O movimento que interessa ao mercador de dinheiro o D D; no incio do ciclo est D que emprestado ao capitalista produtivo deve voltar ao prestamista, ou ao seu ponto de partida, ao final de um ciclo como D. O valor que foi cedido como capital aparece como mais uma forma de transao tpica do processo capitalista de reproduo. Se o valor adiantado pelo prestamista ao capitalista produtivo fosse exatamente o mesmo, ou seja, se emprestasse D e recebesse D, tendo apenas conservado o valor no teria cumprido todas as condies para ser considerado capital: lhe faltaria cumprir a condio de agregar valor, conter parte da mais-valia extrada dos trabalhadores pelo capitalista ativo. A relao entre prestamistas e prestatrios ocorre em um lcus particular na qual somente estas duas categorias de capitalistas estabelecem os seus negcios, o mercado financeiro. Como se tomado por um poder invisvel ou seria melhor dizer por uma mo invisvel? at a prpria concorrncia parece evanescer e as figuras particulares do capital so reduzidas a uma nica figura indiferenciada, do valor autnomo, sempre igual a si mesmo o dinheiro. Anula-se a concorrncia entre os diversos ramos, procurando todos conjuntamente tomar dinheiro emprestado, e o capital confronta-os todos na forma em que no lhe importa a maneira como vai ser empregado. (op.cit.; 424/5). A indiferenciao na defesa da propriedade por seus prprios proprietrios ou pelos quadros tcnicos contratados pelo capital deve ser enfatizada tambm no mbito dos fundos de penso quando a gesto da propriedade ocupa lugar especial. A existncia e as tarefas dos quadros tcnicos dirigentes supem a separao da propriedade da gesto j
- Talvez desnecessrio enfatizar, mas a base jurdica est na existncia mesma da propriedade e na sua oposio ao trabalho assalariado, pois tal base jurdica decorre das relaes de propriedade, sem com ela confundir-se, e ao mesmo tempo sacraliza estas relaes de propriedade. Embora, a histria esteja repleta de exemplos de burla deste princpio quando os prprios capitalistas entre si atribuem aos rodopios do mercado a responsabilidade de quebrar os acordos e os pagamentos na hora de honr-los, nos momentos de reembolso. Ver nos dias recentes as maquiagens levadas a termo nos balanos pelas grandes empresas norte-americanas, em tudo cmplice do Estado e de seus governos. 67 - Como mais uma vez se afigura em Marx: para os capitalistas este movimento to naturalizado, quanto crescer natural s arvores. (Marx; 1985:453). 86
66

que, como enfatizamos, um seu produto. A retomada do debate salrios de direo central diante da imperiosa exigncia de fixao de executivos do alto escalo da administrao e gerncia dos grandes negcios em uma poca em que a fidelidade a um determinado contrato conta-se pelo nmero de moedas. A encarniada concorrncia dos grandes conglomerados na idade monopolista que no exclui o suborno como privilegiado instrumento alado poltica de recursos humanos por segredos industriais frutos de pesquisas tornou comum a disputa de quadros para a composio da alta administrao das empresas. A fidelidade na fixao aos postos de trabalho deste segmento de profissionais teve nos fundos de penso uma sbia alternativa de colagem da alta gerncia aos altos postos de trabalho das empresas j que por estes instrumentos tais trabalhadores aumentaram seu poder de controle sobre os negcios e puderam inclusive alargar seus salrios de direo. O mecanismo relacionado aos fundos de penso e a constituio das sociedades por aes permitiram o controle da propriedade de significativos lotes de aes do grupos empresariais como importante componente da remunerao dos executivos mais bem posicionados na gesto dos negcios do capital. Tais mecanismos de remunerao dos dirigentes das corporaes monopolistas so chamados stock-options68 e permitem aos executivos adquirir aes das empresas nas quais trabalham a um preo pr-fixado e vendlas nas Bolsas de Valores com a melhor rentabilidade possvel para a composio de seu salrio. (Chesnais et.all 2003). Do ponto de vista ideolgico verificou-se a formao de uma nova camada de dirigentes executivos da grande burguesia recrutados, freqentemente, entre as camadas mais educadas das fraes da classe trabalhadora. Os seus proventos salariais guardam estreita vinculao com a elevao da lucratividade da empresa: seu salrio depende da eficcia da produo da mais-valia das empresas que administram. Nos fundos de penso a distribuio de dividendos para a diretoria e a alta gerncia pode ocorrer quando as aplicaes das futuras aposentadorias tenham excedido as metas atuariais daquele ano prospectivada pelo fundo de penso. No plano gerencial e da gesto executiva a possibilidade dos ganhos salariais so to volteis quantos a suas prprias crenas no acerto das jogadas financeiras, mas podem
68

Blackburn (2002) e Brunhoff (2000). 87

contar com instrumentos contbeis pelos quais a previso de ganhos mais recuada do que a efetivada ao final de um perodo. Nestas situaes, cumpridas todas as exigncias formais no incomum a distribuio de lucros entre os gestores da previdncia privada. Se para a classe trabalhadora a exigncia do sobre-trabalho e da produo da mais-valia, expressos no salrio por produtividade, h algum tempo reproduzem no plano da remunerao a volatilidade por recebimentos diferenciados ms a ms e permanentemente atrelados aos lucros, a previdncia privada estende a insegurana aposentadoria do trabalhador. Sem o recurso de se desfazer de aes e ttulos investidos como previdncia, sem gozar de stock-options e dos mecanismos de remunerao disponveis aos gestores de primeira linha, sem portanto poder optar por vender suas cotas antes de todos quando os negcios vo mal, os trabalhadores com o advento da previdncia privada fragilizaram a luta da classe. Ademais, ao aceitarem a lgica corporativa para as aposentadorias aprofundou-se a alienao e injetou-se novas doses de individualismo nas relaes sociais. A gesto da aposentadoria como benefcio individual decorrente de contribuio individual produz a ilusria compreenso de que a garantia das aposentadorias funda-se no xito das aplicaes da poro de cada trabalhador tomado de per se. Os deletrios efeitos de tais concepes sobre a luta de classes so visveis em todo o planeta com o estmulo ao corporativismo fragmentrio nas aes dos trabalhadores que, entretanto, em alguns pases lutam pela manuteno da solidariedade de classe tambm presente na previdncia social.

88

1.7 Trabalho, sobre-trabalho e previdncia


Todo homem perece diariamente por 24 horas. Mas no se nota em ningum por quantos dias j pereceu. Isso no impede, entretanto, as companhias de seguros de vida de tirarem, da vida mdia dos homens, concluses muito seguras e, o que mais, muito lucrativas. (Marx).69

O entendimento a seguir desenvolvido sobre as polticas de previdncia social pblica sintetiza resultados de pesquisas dimensionadas por mbitos terico-metodolgicos e poltico-ideolgicos. Malgrado os modismos acadmicos cuja caracterstica central, tambm na produo terica, a efemeridade nas pginas que se seguem no se exclui a formao de fundas convices e o abandono de outras impostas por uma realidade que valida a todo instante - embora mil vezes negada a presena de classes sociais antagnicas. A negao da existncia das classes e da possibilidade de superao do modo de produo capitalista no so esquisitices alheias e externas ao capitalismo, seno que compe o largo arsenal de solues constantemente recriadas para, tambm elas, ajud-lo na constante consolidao de seu domnio; vale dizer, na busca de novos patamares de lucro. Em anlise do modo de produo capitalista na contemporaneidade, Michel Husson (1999:45) interroga-se a respeito da vitalidade at agora demonstrada pelo capitalismo em realizar seu objetivo de aumento dos lucros. Nas palavras do autor imprescindvel saber qual o mecanismo que torna possvel ao modo de produo capitalista re-funcionalizar suas fraquezas; trata-se de averiguar se o capitalismo tem um stock inesgotvel de achados (para retomar uma expresso de Alain Lipietz) que lhe garantem a capacidade de se renovar e inventar novas formas que assegurem o seu dinamismo? A dita previdncia privada tomada por objeto de investigao todavia agora trata-se de apresentar resultados deu origem as indagaes presentes nesta tese e, no estudo das relaes que lhes so internas e externas, firmamos-na, antes de tudo, como um dos achados do modo de produo nos dias que correm, para novamente impulsionar o dinamismo da extrao de sobre-trabalho. A dita previdncia privada, alinha-se aos variados achados criados no perodo ps segunda grande guerra mundial, mas desenvolvidos de modo muito importante a partir dos

89

anos 1980, quando se tornou central vida social permutar a quase totalidade das atividades humanas em eficazes operaes mercantis. Mormente as atividades desenvolvidas pelo Estado como funo extra-econmica70, quase sempre classificadas como servios no-mercantis de que so especiais exemplos a proteo social em geral, e a previdncia em particular, por ser esta ltima, poder-se-ia explicitar pelos fundos que gera uma pea chave deste processo (Harribey; 2003a). A capacidade da previdncia pblica em reunir e substanciar a cada ms montantes de recursos, cuja destinao a aposentaria, inconteste em todos os quadrantes do planeta.71 Tal capacidade no pode ser tomada como um mecanismo burocrtico que os diferentes Estados nacionais mobilizaram na garantia de direitos mais abrangentes ou mais restritivos, seno que foram construdos na dependncia de uma central determinao: o estgio das relaes e das lutas de classe em cada nao. No nos cabe neste trabalho sistematizar as trajetrias das lutas de classe na construo dos sistemas de proteo social no mundo. Interessa-nos, particularmente, registrar que os sistemas previdencirios seguem em tudo as dinmicas postas pela relao capital/trabalho, tanto quanto as demais formas de contratao, em vigncia em cada perodo e em cada pas. Para dizer de modo diverso, a previdncia pblica universal tanto uma construo de uma poca de ascenso da organizao e da luta da classe trabalhadora como o primado das contra-reformas previdencirias e a regresso dos direitos ao minimalismo liberalconservador o uma contundente afirmao de um momento de derrota72 do trabalho na luta contra o capital no qual a lgica da previdncia transmuta-se da solidariedade para ato individual, da partilha mercantilizao .

69 70

Conferir: Marx (1983:168), captulo VI Livro I de O Capital. Para as funes e papel do Estado, ver especialmente Sweezy (1976) e Netto (1992). 71 Para a anlise dos recursos acumulados pela previdncia brasileira e da destinao que lhe foi dada ao longo de sua histria, consultar Andrade (1999). 72 No ignoramos as resistncias operadas em muitos pases do mundo aos desmontes das polticas de proteo social em geral e as previdencirias em particular, dentre as quais merece meno por sua fora a grande greve havida na Frana em dezembro de 1995. Se no foi a primeira antes j ocorrera uma na Alemanha, em 1992, dos servidores pblicos e aps, uma greve na Frana, em 1993 na Air Inter. Entretanto, estas greves de resistncia aos desmontes dos direitos do trabalho foram basicamente sindicais. Na de dezembro de 1995, na Frana, mobilizaram-se massas enormes como desde 1968 no se via: foram manifestaes macias que, claramente opuseram o povo ao governo e rejeitou-se um plano econmico que, em primeiro lugar, supunha o corte de despesas com a reduo dos valores das aposentadorias e com a instituio de regras mais severas para o alcance do direito. 90

O pessimismo de uma afirmao conectada realidade no a faz, por bvio, uma condenao. As sentenas proferidas em torno da impossibilidade de se construir formas de sociabilidade distintas das atuais com a superao da sociedade capitalista, com freqncia, so explicaes de algibeira difundidas como condio irremediavelmente a que chegou a humanidade. Oportuna notao de Sweezy, de 1942, revelava com vigor, h mais de seis dcadas, os limites do discurso do fim das classes e da prpria histria humana. A fraqueza dessa teoria no difcil de descobrir. Est na suposio de uma estrutura de classes imutvel e, por assim dizer, auto-mantenedora. A superficialidade dessa hiptese indicada pelo mais breve estudo da histria. O fato que muitas formas de relao de propriedade com suas concomitantes estruturas de classe surgiram e desapareceram no passado, e no h nenhuma razo para supor que no continuaro a surgir e desaparecer no futuro. A estrutura de classes da sociedade no parte da ordem natural das coisas; o produto de uma evoluo social do passado e se modificar no curso da evoluo social futura (1976:270) A pergunta no mbito da anlise dos rumos que a previdncia social tem tomado em todo o lugar, parece-nos, a seguinte: como a previdncia social financiada? Uma vez respondida a primeira demanda poder-se- esquadrinhar a legitimidade das formas presentes sobretudo as mercantis e do emprego de to generosos recursos. Nas duas ltimas dcadas do sculo XX e na primeira do XXI, assiste-se a um quase frentico debate sobre o financiamento das aposentadorias e, infelizmente, a uma naturalizao do que os Estados em crise fiscal circunscreveram aos trabalhadores como diretiva incontestvel: as aposentadorias devem ser financiadas pelos salrios e, em conseqncia, somente assalariados na lgica contbil, os contribuintes podem ter direito a tal forma de proteo social. Na base desta lgica do contador esto os propalados resultados deficitrios73 quando as
73 No Brasil, j podemos contar com um razovel nmero de qualificadas intervenes acadmicas/sindicais e de alguns poucos parlamentares na desmistificao da vergonhosa manipulao de contas da Seguridade Social brasileira para que ela aparente ser deficitria. A Associao Nacional de Auditores Fiscais da Previdncia Social ANFIP elabora o estudo dos valores ms a ms e anualmente divulga os resultados da Seguridade com a competncia dos seus sindicalizados que no exerccio de suas atividades laborais reproduzem e informam cotidianamente os dados da Seguridade Social ao prprio Estado. A Anlise da Seguridade Social em 2005, mais uma vez demonstra ser falcia o discurso dos resultados deficitrios dos sucessivos governos, dado que: No ltimo ano, foram arrecadados para o Oramento da Seguridade Social R$ 278,1 bilhes. Na composio desse total, as contribuies sociais somam quase R$ 275,2 bilhes; os recursos prprios dos rgos da Seguridade, valor prximo de R$ 1,9 bilho. Tambm creditada a contrapartida do Oramento Fiscal, da

91

despesas so superiores as receitas, os argumentos para o no-reajuste das aposentadorias cada nova despesa, tambm os seus aumentos, deve ter uma correspondente fonte de financiamento e, mais grave, imiscui-se, sorrateiramente, entre os trabalhadores a noo de que direito social pode ser uma atividade paga, na qual o comprador do servio, no caso o de um ex-benefcio previdencirio, ser mais eficazmente atendido em sua preocupao a aposentadoria se hipotecar a soluo a uma ao individual de contrato mercantil. Todavia, as aes individuais somente interessam, tal como observou Marx (1983:13), medida que so personificaes de categorias econmicas, portadoras de determinadas relaes de classe e interesse e no caso da opo por uma previdncia privada na qual a aparncia da escolha parece ser a mais pessoal possvel, tem servido menos proteo social na velhice do que ao desenvolvimento do capital em suas distintas formas. Em tal direo, o que constituiriam razes para que os sistemas de proteo social perdessem as caractersticas constru das, sempre como resultado das relaes capital/ trabalho, nos ltimos 60 anos? Ao ensaiar respostas, talvez, em primeiro deva-se firmar os notveis achados das mais de seis dcadas desde o fim do segundo grande conflito mundial em 1945, quando a guerra e a paz reconstrutora de uma parte do mundo devastada pelo conflito permitiu subordinar aos trabalhadores em um grau mais aprofundado a um capital tambm mais internacionalizado do que at ento fora, sem com isto dizer-se que a internacionalizao74 da economia capitalista principiara nos anos prximos de 1945. O novo estgio da internacionalizao da economia e a complexificao das relaes entre os grandes capitais e os demais capitais, e a classe trabalhadora, e os arranjos Estatais
ordem de R$ 1 bilho, devida pelo pagamento de Encargos Previdencirios da Unio, relativos a benefcios derivados de legislao especial. Apenas R$ 221,2 bilhes foram gastos em despesas tpicas de previdncia, sade e assistncia social. A diferena entre receitas e despesas superou a marca de R$ 56,8 bilhes, e inclusive ultrapassou os R$ 52,5 bilhes obtidos pelo governo federal em seu resultado primrio consolidado (supervit primrio). O governo utiliza-se da DRU - Desvinculao de Recursos da Unio - para subtrair parcela das receitas de contribuies sociais. Somente em 2005, mais de R$ 32 bilhes foram carreados do Oramento da Seguridade Social para o Oramento Fiscal por esse instrumento (...) E, mesmo assim, o resultado da Seguridade Social permanece positivo em R$ 24,8 bilhes. Pode-se entender, ento, por que brotam propostas de ampliar a desvinculao de receitas. O Oramento da Seguridade Social o principal alvo na estratgia de robustecer o ajuste fiscal, por meio do corte de despesas a ele relacionadas. (Anfip; 2006: 11 e 29. grifos adicionados). Este e outros documento esto disponveis na pgina eletrnica da Anfip: www.anfip.br. 74 As caracterizao e denominao do perodo mencionado so diversas em diferentes autores. Contemplam desde anlises deste tempo como imperialismo, mundializao, financeirizao, globalizao etc. 92

construdos tanto nos pases centrais como nos pases da periferia e inclusive no mbito mesmo de cada pas e dos blocos regionais hoje denominados mercados - aprofundou os seus traos no sentido de captar para a cada vez mais diminuta poro da grande burguesia mundial, fatias a cada momento mais substantivas do lucro produzido. A estas mudanas Harribey (2004) sintetizou-as como financeirizao do capitalismo cujas transformaes so visveis na mercantilizao das atividades humanas e na apropriao de frao crescente do valor monetrio produzido. Diz ainda o autor, que tais dinmicas fizeram aumentar a taxa de explorao da fora de trabalho75 graas subida do desemprego, reduo dos programas sociais e reduo da parte da riqueza socializada pelos sistemas de proteo sociais. Assumir a reduo dos programas de proteo social como componente capaz de elevar a taxa de explorao do trabalho exige-nos relacionar os programas previdencirios aos contedos mais centrais do trabalho no modo de produo capitalista. 1.8 Salrios e financiamento das aposentadorias: a mistificao liberal. As contra-reformas nos sistemas previdencirios guardam caractersticas similares em quase todos os pases do mundo nos quais foram realizadas. Uma das importantes caractersticas diz respeito a desvinculao dos valores dos salrios mais elevados em geral, concentrados nos ltimos anos quando os trabalhadores atingem os postos de trabalho mais altos das aposentadorias percebidas para que os sistemas pblicos de previdncia limitem as aposentadorias pela interposio de tetos no muito generosos. Ao mesmo tempo e sem qualquer antagonismo reforaram-se as responsabilidades do salrio com as aposentadorias por tornar-se central sua participao na formao dos fundos previdencirios. No entanto, ao examinar-se a contribuio dos salrios na formao dos recursos da aposentadoria e ao aceitar-se a lgica de que o alcance do direito de aposentao somente
Como em Marx, Por fora de trabalho ou capacidade de trabalho entendemos o conjunto das faculdades fsicas e espirituais que existem na corporalidade, na personalidade viva de um homem e que ele pe em movimento toda vez que produz valores de uso de qualquer espcie. (...) a fora de trabalho como mercadoria s pode aparecer no mercado medida que e porque ela oferecida venda ou vendida como mercadoria por seu prprio possuidor, pela pessoa da qual ela a fora de trabalho. Para que seu possuidor venda-a
75

93

pode ser garantido ao que nominalmente contribuiu, retoma-se a indistino da economia clssica de fora de trabalho e de trabalho e entre valor e valor de troca para, de modo oportunista, justificar-se a criao da riqueza na esfera financeira. Subjaz, novamente, em tal compreenso a afirmao de que o trabalho no fonte de valor, motivo pelo qual as aposentadorias podem ser garantidas pelo mercado financeiro este sim nova e misteriosa fonte auto-geradora de valor monetrio. As re-edies destes postulados se no chegam a ser exatamente novidades nos dois ltimos sculos, tambm no podem ser atribudos aos delrios ideolgicos, muitas vezes dos propagandistas da ordem. Dito de modo diverso, afirma-se o ressurgimento destas noes na esteira da precarizao do trabalho e na reduo efetiva de postos de trabalho na esfera produtiva. Reconhecer a deteriorao das relaes de trabalho, no entanto, no autoriza concluses tais como as do fim do trabalho, de resto j desmentidas pela realidade. Ao contrrio, o reconhecimento da segmentao do trabalho e da reduo do trabalho vivo76 uma vigorosa confirmao da lei do valor-trabalho. Na relao com as contra-reformas dos sistemas previdencirios, levadas a termo em escala internacional, deve-se afirmar: somente so possveis em um tempo no qual o desenvolvimento da produtividade eleva-se a quantidades monumentais pelo recurso as mais apuradas tecnologias aplicadas aos meios de produo quando se dispensa trabalho vivo em largas quantidades. A segmentao do trabalho pode ser apurada tambm nas re-estruturaes da previdncia social, desmembrada em pilares77 destinados aos diferentes contratos de trabalho, aos diferentes postos de trabalho ocupados pela fora de trabalho, dos diferentes setores da economia. A teoria dos pilares uma outra expresso do aumento da explorao do trabalho que na gesto da fora de trabalho, diferencia trabalhadores com o fito de impedir a produo da
como mercadoria, ele deve dispor dela, ser, portanto, livre proprietrio de sua capacidade de trabalho, de sua pessoa. (Marx; 1983: 139). 76 Para Marx o trabalho morto, pretrito, e o trabalho vivo atuam combinadamente no processo de produo porque Como atividade produtiva, adequada a um fim fiar, tecer, forjar -, o trabalho, atravs de seu mero contato, ressuscita dos mortos os meios de produo, os vivifica para serem fatores do processo de trabalho e se combina com eles para formar produtos (Marx; 1983:166). 77 A proposta de a previdncia ser desmembrada em mltiplos pilares analisada no captulo dois deste trabalho. Cumpre notar, por hora, que uma proposta do grande capital, implementada pelo Banco Mundial. 94

conscincia e organizao de classe. Na diferenciao dos trabalhadores pela priorizao e valorizao do trabalho concreto como elemento de diferenciao dos trabalhadores, as aposentadorias devem responder ao mesmo propsito: assistencialismo minimalista para os mais pobres, para os trabalhadores precarizados e para os desempregados; e aposentadorias privadas para os trabalhadores que podem comprar a segurana da aposentadoria produzida no rentismo das finanas. Consoante mercantilizao da vida social as polticas que restam pblicas, as de assistncia mnimas, seguem igual padro de monetarizao das atividades humanas, j que a sua viabilizao tem por prerrogativa o acesso dos usurios a recursos monetrios, repassados por instituies financeiras. A renda mnima possibilita, assim, aos pobres usurios de polticas de assistncia o exerccio universal da financeirizao: so acionistas da misria (Harribey;2004) por perceberem todos os meses recursos monetrios mediados, na maioria das vezes, por sofisticados mecanismos bancrio-financeiros dos quais at ento restavam excludos, por exemplo, do acesso ao dinheiro-plstico como so chamados os cartes bancrios e de crdito e do dinheiro disponvel para o banco pelo Estado para o repasses das somas que sero pagas aos selecionados pela poltica de assistncia dos mnimos. Tambm no desprezvel as novas possibilidades de expanso do crdito ainda que de pouca qualidade para os receptores destes recursos pelos bancos a uma nova clientela78 com recursos garantidos pelo Estado. No mbito das polticas previdencirias privadas, dirigidas fora de trabalho com melhores contratos e ocupante dos melhores postos de trabalho, esto os trabalhadores convertidos em acionistas das finanas dos fundos de penso, dos fundos de investimento, das stocks-option e das poupanas e seguros previdencirios. Com relao a poltica trabalhista anterior notrio que haver uma menor concentrao numrica de acionistas das finanas do que de acionistas da misria j que a renda financeira tambm tem de ser produzida no de modo universal.

Numerosos problemas do uso do tal carto que tem como limite da poltica de assistncia um determinado valor. Mas, freqentemente, os bancos parceiros dos governos na institucionalizao da poltica de assistncia dos mnimos, como em outras situaes, adiciona aos valores pagos pela assistncia mnima um crdito disponvel a cada carto. Resultado: ao imprimir o estrato das operaes da conta-corrente bancria, o usurio pensava ter um valor maior do que realmente tinha. O final destas histrias j o so tristemente conhecidas, dvidas e obrigaes bancrias que quase sempre equivalem-se ao valor do benefcio da poltica de assistncia. 95

78

Os acionistas da misria compem a massa excedentria da fora de trabalho que ou jamais encontra postos de trabalho ou, se os encontra, so os caracterizados sob a forma de precrios vnculos de trabalho dos quais os direitos trabalhistas79 no fazem parte do contrato, ele mesmo inexistente. Ao excedente da fora de trabalho Marx o denominou exrcito industrial de reserva80. Aos acionistas da misria no dado participarem das conquistas civilizatrias que o trabalho a despeito de sua dimenso alienante sob o capitalismo continua a promover como componente central de humanizao e de partilha da vida social. A impossibilidade de participar da esfera produtiva, do trabalho social, coletivo, faz destes trabalhadores sujeitos de segunda classe em todas as esferas da vida, ademais impede-os de satisfazerem necessidades sociais ao indeferir o acesso satisfao das necessidades do estmago e da fantasia. Subjetivamente, a constituio do ser social como uma segunda natureza, esta tornada humana, defronta-se com severas alm de objetivas possibilidades de regresso. classe trabalhadora consciente dos movimentos do capital e conhecedora das razes do desemprego no deveria ser admissvel sequer o debate do financiamento das aposentadorias e tanto mais que o financiamento mesmo dos sistemas previdencirios fossem feitos com base nos salrios. Para Marx, no debate estabelecido com a economia clssica, h que se diferenciar o valor da fora de trabalho dos salrios percebidos pelo trabalhador quando ele a vende a um capitalista. Veja-se em Marx: O valor da fora de trabalho determinado pelo valor dos meios de subsistncia habitualmente necessrios ao trabalhador mdio. Por sua vez, o salrio a forma a que se converte o valor ou o preo da fora de trabalho (Marx;1988: 595 e 636).

79 Na sociedade presente em que os postos de trabalho diminuram, reduzem-se os direitos trabalhistas e em seu lugar novas normas jurdicas so formuladas para responder aos avanos do capital sobre o trabalho. assim, que espaos antes tidos como esferas do Direito Trabalhista tm sido substitudos pelo Direito Comercial e pelo Direito Fiscal. Sero estes os argumentos legais acionados quando o no-trabalhador deixar de honrar suas dvidas com o banco que lhe disps recursos em seu carto de crdito, sem consultarlhe, e que ele utilizou - para alm dos da poltica dos mnimos sociais. 80 O entendimento da adjetivao reserva tem causado polmicas sobre sua validade atual pelo tamanho da massa da fora de trabalho que, nem eventualmente, seria convocada para os postos de trabalho. Parece-nos que a categoria analtica continua a conter validade constrangedora quando estudadas as formas de contratao da fora de trabalho no dias que correm. A precarizao e os excedentes humanos dispensados dos postos de trabalho so eles mesmos prova inconteste da validade da categoria pela importante regulao para baixo que fazem dos valor da fora de trabalho, ademais da ameaa s organizaes da luta dos trabalhadores acossados pelo pnico do desemprego.

96

Ocorre, entretanto, no modo de produo capitalista serem os salrios pagos ao trabalhador em troca do uso da fora de trabalho aplicada a um fim definido pelo proprietrios dos meios de produo, por um perodo superior ao necessrio produo de mercadorias em valores equivalentes aos da reproduo do valor da fora de trabalho. Dito de modo diverso, a fora de trabalho em ao, o prprio trabalho, permanece sob o comando do capitalista, e isto acordado em contrato, a produz trabalho sobre-trabalho em quantidades acima das necessrias a sua subsistncia. Assim, o trabalho produz valor e o sobre-trabalho produz mais-valor. A mais-valia produzida no tempo excedente ao tempo necessrio reproduo do trabalhador apropriado pelo capitalista e converte-se, de modo geral, em seus lucros, na reproduo da propriedade privada da qual ele j o senhor. Retomar os fundamentos da teoria do valor-trabalho mesmo que de modo rpido fundamental para pensar-se a ultrapassagem da lgica do direito previdncia em razo do vnculo salarial. Tomar o salrio por referncia contributiva e aceit-lo no plano da luta de classes como natural e irremedivel : Renunciar a conscincia de classe para si por tornar o direito de aposentadoria exclusivo dos que possuram ao longo da vida um emprego regulado pelo vnculo jurdico-formal. Implica dizer, que o enorme contingente da fora de trabalho sobrante no tem o direito ao acesso proteo porque ao longo da vida no teve empregos formalizados pela ordem burguesa. Ademais de responsabilizar potenciais trabalhadores por situaes as quais os prprios sujeitos no possuem o mnimo controle, tambm penalizar na velhice ou em situaes de maior fragilidade aqueles que ao longo da vida j sofreram longamente os mais variados padecimentos. , por outro lado, no plano moralmente mais rasteiro, supor o desemprego como uma escolha pessoal daqueles pouco afeitos ao trabalho. Abdicar da luta pela superao da sociedade capitalista por desconhecer-se que o trabalho ao criar sobre-valor o nico produtor de riqueza sob o capitalismo: do lucro dos proprietrios aos salrios do conjunto dos trabalhadores produtivos e improdutivos; do capital que rende juros as aposentadorias; da renda da terra ao fundo pblico estatal.

97

Desta forma, o trabalhador coletivo81 ao produzir mercadorias produz os valores necessrios para remunerar a totalidade dos trabalhadores (trabalhadores produtivos, aposentados, desempregados, precarizados) e ao lucro do capital (Marques; 2000:140) e no pode haver razo para que as escolhas da sustentao das aposentadorias devam ser extradas do salrio daqueles que o tem. Parece-nos que aceitar o entendimento posto por Marx de que toda a riqueza produzida pelo trabalho no ato da elaborao das mercadorias pela fora de trabalho em ao, as aposentadorias devem ser discutidas na taxao ao capital na socializao dos frutos do sobre-trabalho e no pela re-partilha da instncia de subsistncia do trabalhador, empregado, e pela taxao de seus salrios. Neste, e somente neste mbito, importa pouco que o sistema previdencirio seja por repartio ou por capitalizao, j que em ambos sempre ela ser financiada pelo produto do sobre-trabalho. Bem assim, nenhum trabalhador financia a sua prpria aposentadoria; sequer aqueles ou menos ainda que fazem de suas previdncias privadas os smbolos de uma existncia precavida e estritamente organizada no plano individual. Por fim ainda uma notao sobre a nfase ideolgica e econmica com a qual a grande burguesia tem conduzido o seu modelo de previdncia financiado pelos assalariados e de acesso dos que ocupam postos de trabalho formais: tal noo de previdncia amarrada aos salrios pode obnubilar as conscincias dos trabalhadores ao transferir o conflito originado na dita crise fiscal82 dos sistemas previdencirios e isto tambm vlido para toda a crise dos sistemas de proteo social para o interior da classe trabalhadora. Assim, trabalhadores em atividade e trabalhadores aposentados deveriam brigar como classe e nunca aceitar o fracionamento intraclasse patrocinado pelo capital - por tomar para si uma fatia maior da massa salarial. O debate da distribuio interna massa salarial preserva as fronteiras entre massa salarial e ganhos do capital e esta a razo do acento na disputa de recursos entre os trabalhadores. Harribey83 (2005), indica-o: A hiptese implcita dos que pem adiante a neutralidade dos ganhos de produtividade que a distribuio primria entre rendimentos do trabalho e rendimentos do capital , doravante, intocvel. Mas, v-se efetivamente que
81 ... trabalhador coletivo - os trabalhadores com suas operaes socialmente combinadas. (Marx;1987:90) Livro 3 82 Ver Behring (2003 ) e Mota (1995). 83 Ver tambm os demais trabalhos do autor dos anos 2003 e 2004.

98

esta distribuio primria entre trabalho e capital tem uma influncia no sobre a parte da massa salarial que vai respectivamente aos assalariados e aos aposentados, mas sobre o volume que cada um recebe.

99

Captulo 2. O grande capital e a previdncia: recomendaes do Banco Mundial.

O problema para os que esto imersos no mercado financeiro que um dia, ou uma semana, um tempo longo; eles se concentram no aqui e agora. Movimentar o mercado mesmo que por um dia um grande negcio; fortunas podem ser feitas e perdidas (Stiglitz: 2003:86).

O esforo empreendido neste estudo objetiva apresentar a materializao dos interesses que o grande capital logrou construir: a apropriao constante dos espaos at ento ocupados por polticas sociais previdencirias ao transmut-las em polticas financeiras, como uma de suas mais importantes alternativas para responder s necessidades de acumulao, em perodos recentes. Bem antes de o Banco Mundial, o Fundo Monetrio Internacional (FMI) e a Organizao para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmicos (OCDE) produzirem documentos84 sobre a imperatividade da realizao das contra-reformas previdencirias sempre movidos pela nobre inteno de salvar a humanidade de uma iminente tragdia econmica com a quebra fiscal dos Estados,85 em escala planetria as construes subjetivas da necessidade de contra-reformar as aposentadorias h muito j compunham um certo debate acadmico-poltico86. Dito de modo diverso, antes mesmo que o documento paradigmtico das reformas previdencirias essenciais ao grande capital fosse divulgado e difundido, o modelo que viria a ser consagrado como o de reformas imprescindveis para a

As quantidades de documentos e projetos sobre o tema impressionam; ao pesquisar documentos na pgina de lngua inglesa do Banco Mundial encontramos as seguintes referncias: para as palavras Pensions e Social Insurance, foram 839 (oitocentos e trinta e nove) ocorrncias em 84 pginas. Para Pensions, h 2.312 (duas mil, trezentas e doze) referncias e para projetos desenvolvidos em Pensions e Social Insurance obtivemos 649 (seiscentas e quarenta e nove) referncias. 85 Em A destruio do Estado, publicado no jornal francs Le Monde Diplomatique, de julho de 2004, Serge Halimi cita criticamente a poderosa agncia de avaliao de riscos Standard and Poors que prognostica: at 2050 todos os sistemas pblicos do mundo sofreriam uma desintegrao fiscal pelo grave endividamento dos Estados. 86 Jos Paulo Netto em Crise do socialismo e ofensiva neoliberal (1993), demonstra como os neoliberais, em dado tempo histrico, desferiram ataques mais agudos ao Estado de Bem-Estar Social do que alternativa socialista: tratava-se de desmontar o Estado democrtico pouco afeito s caractersticas centrais do modo de produo capitalista. O autor nos revela tambm a batalha que, ao menos no plano das idias, os economistas reunidos na Escola de Economia da Universidade de Chicago desenvolviam e que, dcadas aps, foram as bases do chamado neoliberalismo. 100

84

previdncia, sempre na tica do grande capital, passava pelo teste da aplicao emprica realidade. Talvez seja mesmo correto sem com isto apelar, valorizar e reivindicar explicaes conspiratrias que em tudo vem articulaes fundamente planejadas e aceitvel supor que antes de modelar uma alternativa paramtrica a condio de aplicabilidade economia real se impunha, inexoravelmente, como necessidade para a construo do argumento em seu prprio favor: ao sucesso da proposta hipotecava-se sua exeqibilidade. A decidida imposio da aplicabilidade, exemplar de uma tal violncia da acumulao capitalista sobre conquistas do mundo do trabalho, no poderia contar com condies mais propcias do que aquelas construdas no Chile pelo golpe militar do grande capital e ministradas pelos coturnos do General Augusto Pinochet87. A contra-reforma previdenciria no foi, entretanto, realizada nos primeiros dias da ditadura chilena que em seu comeo ocupou-se em realizar o brutal extermnio das organizaes operrias, trabalhadoras, progressistas em geral, democrticas e, de inspirao comunista. Massacrada a resistncia da classe operria e dos trabalhadores em geral, criouse, sem que pudessem ocorrer debates e resistncias, pelo Decreto Lei 3.500 da Junta Militar, em 13 de novembro de 1980, as caractersticas generales previsin conforme pode-se aprender em Alvarado (1997). Passara-se quase uma dcada e meia do incio da testagem do sistema previdencirio privado imposto pela ditadura chilena, quando as modelagens e os argumentos do Banco Mundial para as contra-reformas da previdncia ao redor do mundo, ganharam vida e fama com a divulgao do documento do Banco Mundial de 1994, intitulado: Averting the old age crisis: policies to protect the old and promote growth 88. Onze anos mais tarde, em 2005, novo e importante documento foi produzido por importantes executivos do Banco Mundial, que o publicou, com a anlise das reformas j
No excessivo mencionar no rumo das argumentaes que fazemos: Milton Friedman, economista estadounidense, um dos principais membros da Escola de Chicago, foi conselheiro do governo chileno durante a ditadura do General Pinochet. Consultar Sandroni (1999). 88 No original: 1) Averting the Old Age Crisis Policies to Protect the Old and Promote Growth. A World Bank Policy Research Report. Published for the World Bank. Oxford University Press. Washington DC/ New York, 1994. 2) Banco Mundial. Envejecimiento sin crisis: polticas para la proteccin de los ancianos y la promocin del crecimiento. Washington, D.C.: Oxford University Press, 1994. 458p. A verso inglesa est disponvel no stio do Banco Mundial. A partir de agora, sempre que mencionarmos este texto, a verso inglesa que usamos, a qual citaremos, para simplificar, como Banco Mundial (1994). No h verso na lngua portuguesa somos os responsveis pela traduo ao portugus. 101
87

el sistema de

implementadas em diferentes pases e segundo o modelo do documento de 1994. O documento de 2005, ao mesmo tempo o debate das perspectivas para as novas fases das reformas previdencirias imprescindveis para o grande capital, cujo ttulo : Old-age income support in the 21st century: na international perspective on pension systems and reform 89. A tematizao da previdncia privada neste captulo centralmente analisar as duas publicaes do Banco Mundial acima mencionadas - as duas mais significativas referncias para a difuso da poltica de privatizao da previdncia social e orientadoras das contrareformas necessrias ao estgio atual da acumulao. 2.1 O Banco Mundial e a reforma das aposentadorias: a concepo do grande capital. O Banco Mundial um grupo formado pelas cinco organizaes seguintes: a) Banco Internacional de Reconstruo e Desenvolvimento (BIRD); b) Associao Internacional de Desenvolvimento (AID); c) Corporao Financeira Internacional (IFC); d) Agncia Multilateral de Garantia de Investimentos (AMGI); e) Centro Internacional para Acerto de Disputas de Investimento (CIADI). Criado em 1944, em Bretton Woods, Estado de Novo Hampshire (EUA), tinha por objetivo ajudar a reconstruir a Europa aps a Segunda Guerra Mundial. 90 O surgimento do Banco Mundial em Bretton Woods efetivou-se pela ao de dois artfices principais: os Estados Unidos e a Inglaterra, no mesmo perodo em que se fundou o Fundo Monetrio Internacional, o que lhes valeu a denominao de os "gmeos de Bretton Woods". Na atualizao de seus objetivos, o Banco Mundial informa: O trabalho de reconstruo permanece como um enfoque importante do Banco Mundial devido aos desastres naturais, emergncias humanitrias e necessidades de reabilitao ps-conflitos, mas atualmente a

89

No stio do Banco Mundial h uma sntese do texto Soporte Del Ingreso em la Vejez em el Siglo Veintiuno: Uma Perspectiva Internacional de los Sistemas de Pensiones y de sus Reformas, tornado pblico em julho de 2005, ao qual recorreremos com maior freqncia e o indicaremos por Banco Mundial Resumo (2005).
90

Todas as citaes feitas at neste ponto e identificadas por WB, esto disponveis na pgina eletrnica do organismo. Ver World Bank. H pagina menos completa em portugus.

102

principal meta do trabalho do Banco Mundial a reduo da pobreza no mundo em desenvolvimento. (WB, grifos adicionados). A importncia do Banco Mundial altera-se com o passar do tempo e a instituio multilateral conquistou cada vez mais uma grande importncia no cenrio internacional do capitalismo contemporneo e agregou novas funes e tarefas em sua ao. Na gnese sua funo principal fora a reconstruo e menos o desenvolvimento; hodiernamente , conforme a nfase dos seu discursos, dentre suas principais preocupaes est a promoo do desenvolvimento sempre conexa eliminao da pobreza. A mudana operou-se no sentido da reconstruo ao crescimento econmico dos pases subdesenvolvidos: "O Banco, que ainda na dcada de 50 dirigia a maior parte dos seus emprstimos aos pases desenvolvidos, na dcada seguinte, e principalmente depois de 1968, concentrou praticamente todos os seus recursos nos pases subdesenvolvidos" (Lichtensztejn e Baer;1987:140). Na enumerao de suas funes, ler-se-: Alm de financiar projetos, o Banco Mundial tambm oferece sua grande experincia internacional em diversas reas de desenvolvimento [... como] Um dos pilares do desenvolvimento social e econmico mundial desde a Segunda Guerra [.. ] A nica agncia supranacional de financiamentos com presena e impacto globais. Angaria fundos nos mercados financeiros internacionais para combater a pobreza atravs do financiamento de projetos nos pases em desenvolvimento, Ajuda a atrair investimentos privados atravs de coinvestimentos, garantias e seguros de risco poltico (...) Oferece aconselhamento econmico e tcnico aos pases membros.(World Bank). Apresenta-se, ainda, como o Principal organismo multilateral internacional de financiamento do desenvolvimento social e econmico, formado por 183 pases-membros, entre os quais o Brasil. Atua em nosso pas desde 1949, quando fez o primeiro emprstimo ao Brasil, por intermdio do BIRD, no valor de US$ 75 milhes, destinados rea de energia e telecomunicaes. Desde ento, foram mais de 380 operaes de crdito com equivalncia de mais de U$ 36 bilhes, nas palavras do organismo como apoio ao governo brasileiro. Por este mecanismo os pases industrializados centrais, antes devedores ao banco, passam a ser os pases emprestadores e credores e os subdesenvolvidos, que tambm se tornam membros do FMI e do BM, os tomadores e devedores de emprstimos. Ao mesmo tempo em que a interveno sobre o crescimento econmico do banco crescia, os Estados Unidos
103

direcionavam sua poltica para fins de segurana nacional ela mesma um atributo econmico importante para a sobrevivncia da ordem capitalista internacional e para a segurana dos investimentos privados dos grandes capitais das potncias imperialistas realizados no estrangeiro. Com a crise mundial dos anos setenta, o banco preocupar-se- com os desequilbrios sociais e a marcha da economia internacional (Lichtensztejn e Baer;1987:142). Converteu-se para isto, em uma instituio fundamental manuteno do modo de produo capitalista e na defesa do interesse dos pases imperialistas centrais, com especial acento na defesa dos interesses da `ptria estado-unidense`. Para as autores a trajetria do Banco Mundial pode ser assim resumida: "Devido prpria evoluo da economia internacional, o Banco foi adequando e desenvolvendo suas prprias funes, e estendendo progressivamente seu raio de influncia. No incio, foi um modesto organismo que favoreceu a reconstruo dos principais pases capitalistas. Posteriormente, dedicou-se a financiar projetos de infra-estrutura para o processo de crescimento dos pases subdesenvolvidos. Em certo momento, adotou, alm disso, uma concepo mais transcendente de pobreza e de desenvolvimento, baseada em consideraes econmicas, sociais e polticas. Finalmente, e os seus programas de ajuste estrutural e co-financiamento de projetos so uma mostra disso, o Banco assume responsabilidades globais inerentes crise financeira mundial, na qual as solues para o pagamento da dvida externa e contra o subdesenvolvimento se entrelaam com os problemas de expanso dos capitais produtivos-financeiros internacionais e com a estrutura desigual do poder no sistema de naes". (Lichtensztejn e Baer;1987:146). Fiel ao papel de organismo empenhado na defesa do modo de produo capitalista, na sua expanso e em sadas para as crises do capital, que o Banco Mundial passa a elaborar uma poltica de interveno internacionalmente articulada para a previdncia social, mais especificamente para o seu desmonte enquanto poltica pblica e para a construo de um aparato privado de previdncia. A tais intervenes esta agncia internacional do grande capital denominou-as reformas da previdncia. A importncia fundamental da anlise das propostas e aes da agncia, dadas as prioridade e voracidade com que estas reformas foram implementadas no mundo todo, consistem em as ter tornado paramtricas, o termo usual na linguagem do banco, pois na verdade foram implementadas sem muitas variaes de contedo, para o que devem ser as polticas de proteo ao envelhecimento nos dias que correm.
104

Em pouco mais de duas dcadas, por volta dos ltimos 25 anos, reformas nos sistemas de aposentadorias pblicas foram conduzidas pelo Banco Mundial na quase totalidade dos pases do mundo: da Europa sia, da Amrica frica e Oceania, fossem eles pases centrais ou perifricos ou, para o Banco Mundial, desenvolvidos ou industriais ou em desenvolvimento ou em transio. Dos cerca de 19491 pases autnomos existentes, o Banco Mundial j realizou reformas de previdncia pblica em mais de 80 pases dentre os quais 64 deles as reformas foram efetuadas com recursos tomados de emprstimo do banco, quase todos na periferia do mundo, precisamente na sia, na frica, na Amrica Latina e nas ex-repblicas socialistas. Ademais, os pases da OCDE92 e os Estados Unidos, o Canad e a totalidade do bloco nominado G-8, tambm efetivaram alteraes significativas em seus sistemas previdencirios. Assim, no seria exagero afirmar que a quase totalidade dos pases do mundo realizaram reformas nos seus sistemas pblicos de aposentadoria na direo de: reduzir aos mnimos bsicos para a sobrevivncia a aposentadoria pblica; criar previdncia privada nos pases onde ela ainda no existia. reforar e diversificar os modelos de previdncia privada em lugares onde ela j havia sido implantada. As elaboraes do Banco Mundial que se constituem temas da anlise, o so, primeiro porque suas formulaes tornar-se-iam os argumentos tericos sustentculos das contrareformas e dos debates travados em torno delas em boa parte dos discursos dos capitalistas, de parte dos dirigentes dos trabalhadores, dos acadmicos e de autoridades governamentais
91

O pas de n 194 o Timor Leste, que, depois de uma guerra de libertao contra a Indonsia, se organizou como pas soberano e, em agosto de 1999, por meio de um referendo, 78,5% votaram pela independncia. O diplomata brasileiro Srgio Vieira de Mello morto no Iraque em misso da ONU - foi nomeado pela mesma ONU para a administrao provisria. No incio de 2003, dois novos pases comeam os procedimentos para a soberania, isto , o reconhecimento internacional. So eles: 1) Repblica da Somalilndia ou Somaliland. A Aliana Nacional da Somlia (SNA) conquista o norte e autoproclama sua independncia em abril de 1991. A repblica no foi reconhecida internacionalmente e as disputas na regio continuam. Em setembro de 1998, no nordeste do mesmo pas Puntland se proclama autnomo. 2) Transdniestria - Em junho de 1992, aps conflito armado na regio, o movimento que declarou a separao da Moldvia, celebra um acordo no qual foi concedida a autonomia regio, mas no a sua independncia.
92

Para no perder a memria das lutas suficiente lembra as grandes mobilizaes e protestos ocorridos na Frana, na Itlia, na Hungria e na Polnia. Tambm no Brasil em 2003 realizou-se uma clebre marcha contra a reforma da previdncia do governo Lula. Que reuniu 80 mil trabalhadores antes de se completar o primeiro ano do governo do presidente eleito com o maior nmero de votos da histria do pas. Em dias mais recentes o planeta assistiu as numerosas passeata que os imigrantes realizaram nos Estados Unidos pelo direito contratos de trabalho formalizados e por seguridade social. 105

ao redor do mundo; segundo, porque o Banco Mundial ademais de autoridade formuladora, divulga e fiscaliza as polticas do capital pelo mundo; terceiro, porque junto com a Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmicos (OCDE), a Organizao Mundial do Comrcio (OMC) e o Fundo Monetrio Internacional (FMI), o Banco Mundial um poderoso instrumento de transferncias dos excedentes dos pases do terceiro mundo para os pases centrais, por intermdio, por exemplo, dos pagamentos dos emprstimos e das dvidas contradas palas naes empobrecidas juntos aos pases imperialistas, no mais das vezes, para a realizao das reformas necessrias ao capital93. Para Stiglitz94 (2003:19) (...) os EUA, como o pas mais forte do mundo, impem uma viso particular do papel do Estado na economia, especialmente por meio de instituies econmicas internacionais, como a Organizao Mundial do Comrcio, o Fundo Monetrio Internacional e o Banco Mundial. James Petras e Henry Veltmeyer (2000), por sua vez e de mirante bastante diverso, indicam: os interesses do Banco Mundial so econmicos, mas tambm polticos e ideolgicos porque so interesses de classe. No estudo por eles realizado do Relatrio do Desenvolvimento Mundial de 1995 (RDM-95), concluem que o Banco Mundial na imposio de seus programas de ajuste econmicos e reformas estruturais ...no recorre abertamente classe capitalista cujos interesses econmicos esto em questo e em jogo nas reformas propostas. (...) define e articula os interesses dessa classe, mas vai alm e apresenta-os, de maneira caracteristicamente ideolgica, como os interesses da humanidade.(2000:101 -grifos adicionados). John Saxe-Fernndez95, ao examinar a explorao global estabelece os nexos entre as transferncias dos excedentes dos pases da periferia para os centros imperialistas e a funo que jogam as instituies como o Banco Mundial; no reforo deste argumento recomenda o texto de Jos Gandarilla Salgado (2005), no qual:
Ver Salgado (2005). Ao longo da dcada de 1990, Joseph E. Stiglitz, o ento professor de economia da Universidade de Stanford, foi presidente do Conselho de Consultores Econmicos do Presidente dos EUA, Bill Clinton, em seu primeiro mandato. Aps, foi, por trs anos, vice-presidente economista-chefe do Banco Mundial. Stiglitz foi vencedor do prmio Nobel de economia em 2001. 95 Resenha La explotacin global disponvel no stio Rebelin (www.rebelion.org) em 22.01.2006.
94 93

106

Los mecanismos del sistemtico "saqueo" son analizados de manera precisa, destacndose el papel de las "instituciones financieras internacionales" o "multilaterales" en la imposicin de polticas fiscales regresivas, "propuestas u orquestadas desde el Departamento del Tesoro de EU, a travs del Banco Mundial y el FMI, promoviendo los objetivos de los inversionistas de Wall Street". Diferentes e variados pontos de vista afirmam o Banco Mundial como uma das instituieseixo dos interesses do grande capital em ao no mundo. O esforo a seguir ambiciona demonstrar os argumentos centrais da interveno do Banco Mundial na reforma das aposentadorias propugnadas pelo grande capital. 2.2 A economia poltica da previdncia: o documento do Banco Mundial de 1994
Um bom propagandista transforma um monte de esterco em local de veraneio". (Bertold Brecht A Necessidade da propaganda).

No presente item desenvolver-se- anlise da concepo do Banco Mundial para as aposentadorias difundida a partir do ano de 1994, j que suas formulaes matrizaram e matrizam numerosas reformas, realizadas e em curso, em diferentes pases ao redor do mundo. Alm disto, estudar este texto que fundamental para a compreenso da perspectiva do grande capital para as polticas previdencirias, tanto mais, suspeitamos, o documento freqentemente citado efetivamente pouco estudado, e se pensarmos em um estudo que se reivindique crtico, a escassez ainda maior em nosso pas. Por fim, imprescindvel ao mundo do trabalho conhec-lo porque o sistema previdencirio brasileiro tomado como exemplo de manuteno de privilgios e de estmulo a gerao de desigualdades sociais em vrias passagens do relatrio. Cumpre notar, para o Banco Mundial, razo bastante para reformar. Ainda uma vez, evidencie-se: o Banco Mundial no iniciou sua interveno no mbito da previdncia no ano de 1994. Antes disto j elaborara documentos e apoiara reformas. Para a agncia, as reformas dos sistemas pblicos de aposentadoria e penses na direo da substituio dos sistemas de repartio por sistemas de capitalizao, tem como marco

107

econmico-poltico e espacial o Chile e por baliza temporal o incio da dcada de 1980, na vigncia da ditadura militar comandada por Pinochet e a soldo do grande capital dos Estados Unidos da Amrica. Todavia, se antes da dcada de 1990 vrios e numerosos documentos da agncia do capital j haviam sido produzidos e mesmo a importante experincia prtica do Chile implementada, de 1994 o documento paradigmtico para as aposentadorias e penses que em diferentes medida e profundidade quase todos os pases seguiram para realizar o desmonte da poltica previdenciria pblica. O longo texto de mais de quatrocentas pginas, Prevenindo a crise do envelhecimento: polticas para proteger as pessoas idosas e promover o crescimento, constitui-se no documento-diretriz do Banco Mundial e parece-nos, marca uma postura nova na diviso do trabalho com os demais organismos posto que o Banco Mundial assumiu desde ento a primazia do debate e das reformas relativas previdncia, no mundo. Nele, h um extenso diagnstico do que a agncia sublinha ser um dos mais graves problemas em todo o mundo: as aposentadorias e as polticas pblicas de aposentadoria. Metodologicamente o texto composto de uma apresentao geral, sntese executiva dos argumentos desdobrados ao longo de oito captulos, seguidos de anexos, tabelas e frmulas apresentadas exausto. Os argumentos centrais do documento, articulam-se a partir de trs eixos-diagnsticos: 1. no envelhecimento demogrfico: nfase de que em 1990 existiam quinhentos milhes de pessoas no mundo com idade superior a 60 anos e totalizavam 9% da populao mundial. O crescimento do envelhecimento demogrfico converter-se-ia em insolvel problema em 2030, quando o planeta chegaria a soma de 1 bilho e quatrocentos milhes de pessoas acima dos 60 anos. Tais cifras populacionais, assustadoras e auto-explicativas da necessidade de se reformar os sistemas de proteo previdencirias, comprovariam um enorme envelhecimento demogrfico sinnimo inconteste de uma tragdia anunciada. Os assalariados, cada vez em menor nmero, no poderiam continuar a subvencionar as demandas de uma populao idosa, cada vez mais importante e numerosa; para evitar que em anos futuros crises incontornveis nas aposentadorias e no padro de vida dos idosos apresentem-se sociedade com poucas alternativas de resoluo. A precavida

108

agncia antecipa concepes e solues para que os idosos do mundo todo, tenham os sistemas por repartio diminudos progressivamente no valor das prestaes e, assim, os Estados possam estimular os sistemas de aposentadorias por capitalizao, frmula e sada para as aposentadorias sem crise. 2. na falncia de numerosos sistemas pblicos de aposentadoria: a constatao vem de rpidas exposies desde a apresentao de que diversos pases possuem problemas na solvncia das aposentadorias pblicas, por numerosas razes. Todavia, dois pases so tomados como exemplos de ineficincia e de risco iminente de falncia dos sistemas pblicos de aposentadorias: a Zmbia na qual as contribuies devem ser investidas exclusivamente em obrigaes do Estado e que teve no ano de 1988, mais da metade das contribuies usadas para cobrir gastos administrativos; e na Venezuela96, pas no qual as aposentadorias do regime pblico foram rebaixadas em cerca de 60% em razo da inflao, no curso dos anos oitenta, do sculo XX. Tais evidncias comporiam para a agncia do capital, o quadro de insegurana que o sistema de previdncia traria vida dos idosos em particular, e ordem social em geral, nas prximas dcadas do sculo XXI. 3. no favorecimento dos sistemas pblicos em favor dos ricos e em detrimento dos pobres: para o Banco Mundial, como a aposentadoria no est ligada esperana de vida, a solidariedade intergeracional tem efeito inverso: dos casados para os solteiros e das famlias com menor salrio para as famlias com maior salrios. Razo porque as polticas previdencirias por repartio expressam e consolidam a desigualdade social. A situao de privilgio aos ricos posta por regimes de repartio comum aos pases da Amrica Latina, da Europa Oriental, e at da anterior Unio Sovitica que, pela ameaa de no terem recursos para os programas formais de seguridade aos idosos, demandam reavaliar as polticas de aposentadoria em vigncia nestes locais. Reconhecer a existncia na Amrica Latina de um largo setor informal com incidncia sobre a aposentadoria faz o Banco Mundial concluir que esta situao reflete - em parte - os esforos dos trabalhadores e empregadores

96

Certamente, aps a chegada de Chavez presidncia da Venezuela, o Banco Mundial foi compelido a alterar seus diagnsticos que, cumpre notar, at ento tinham sido implementados por governos francamente favorveis as propostas da agncia. Por bvio, tambm no contava que a populao pudesse escolher outro caminho para seu futuro e o de suas aposentadorias. 109

para fugirem do elevado custo da fora de trabalho. Os valores elevados da fora de trabalho no pas decorrem das altas taxas salariais97, das liberais provises de aposentadorias adiantadas e dos generosos benefcios que tm requerido elevadas taxas de contribuies que, por fim para o Banco, conduzem difundida evaso. A compreenso da agncia estimula os conflitos entre geraes ao difundir que os aposentados (muitos deles ricos) ganham aposentadorias pblicas e os jovens trabalhadores (muitos deles pobres) pagam altas taxas de contribuio para financiar os benefcios previdencirios. Divulga tambm que estes mesmos jovens, talvez sequer possam ter aposentadorias quando chegar o seu momento de se retirar do trabalho. Estes arranjos da seguridade social podem, progressivamente, desanimarem o trabalho e produzirem montantes de capitais que acabam por contribuir com a estagnao da economia. A previdncia assim posta como na caracterizao da agncia do grande capital, responsabiliza as aposentadorias e os aposentados como responsveis pelos problemas na economia. Para alm de uma tal e j suficientemente despolitizao da economia, de modo grave, aprofunda-se a ideologia da desresponsabilizao dos jovens pelos idosos e aprofunda-se o individualismo no qual a solidariedade social do cuidado com os idosos deixa de ser um valor aceitvel. As caractersticas gerais das reformas, embora permeveis variaes, em razo das lutas de classe presentes em cada pas, a partir de ento, priorizam98: reduo dos valores das aposentadorias pblicas obrigatrias, aumento das exigncias (idade e tempo de contribuio mnimos) para acesso ao direito, contribuio obrigatria, sistema de capitalizao e previdncia complementar.

97

Textos do professor Marcio Pochman (1998 e 1998a), da Universidade Estadual de Campinas (UNICAMPSP), apresentam minuciosos e comparativos estudos sobre os valores da fora de trabalho na OCDE e as compara com as polticas de emprego e com seus custos no Brasil. Seu argumento, centralmente presta-se dismistificao do elevado custo Brasil to reivindicado pelo capital em nosso pas. 98 : Para melhorar a sustentabilidade da previdncia pblica nas dimenses financeira, de equidade e de eficincia. Textualmente: Aumentar a idade de aposentadoria e reduzir as oportunidades e incentivos aos novos aposentados; rebaixar os percentuais de relao entre as aposentadorias e os salrios nos casos em que a relao for muito generosa; substituir a frmula de benefcio definido, por benefcios mdios ou por uma aposentadoria mnima, bsica e universal; amarrar os salrios ganhos aos benefcios das aposentadorias; reduzir as taxas de contribuio, mas elevar as taxas para o teto salarial; eliminar as aplicaes de reservas de aposentadorias que so remuneradas a taxas invariveis abaixo das taxas de juros do mercado; indexar as aposentadorias inflao ou ao crescimento salarial.(BM;1994:160/1). 110

Na direo do aumento da idade, as contra-reformas de 1998 e de 2003 no Brasil seguiram risca as recomendaes do Banco Mundial que, para acesso ao direito aposentadoria, prescreve: Elevar a idade de aposentar-se regularmente, com o aumento da longevidade , provavelmente, a reforma mais importante para melhorar os aspectos financeiros do sistema de previdncia pblica. (...) Em razo da permisso de aposentadorias antecipadas em muitos sistemas pblicos de previdncia, so agora pagos benefcios generosos aos trabalhadores de mdia idade e por isto, pode-se no ter recursos para continuar a pagar os pensionistas que se tornam mais velhos e para os novos trabalhadores quando se aposentem. Quando o Chile enfrentou este problema h quinze anos, a idade de aposentadoria no pilar pblico foi drasticamente elevada. Esta medida foi tomada bem antes de introduzirse o sistema de mltiplos pilares. A Argentina tambm elevou a exigncia de idade para a aposentadoria ao mesmo tempo que introduziu outras medidas importantes em 1994. Os benefcios devem ser reduzidos em uma base atualmente justa para as pessoas que se aposentem cedo, enquanto as pessoas que continuam a trabalhar depois da idade normal para alcanar a aposentadoria, deveriam receber aumentos justos nos benefcios. 99(BM; 1994: 147 - grifos adicionados) A priorizao de tais medidas levou a uma reduo dos direitos do trabalhadores e, no mais da vezes, os patamares de direitos retrogradaram aos primrdios da luta e organizao das classes nos diferentes pases, quando as responsabilidades pelo destino da fora de trabalho era quase sempre um ato individual. O resultado das reformas possibilitaram, e este foi o objetivo central, um enorme crescimento da procura por previdncia privada. A

99

Sobre os incentivos para a permanncia no cargo para os servidores pblicos aps o cumprimento da exigncias para a aposentadoria, diz a Constituio Federal contra-reformada pelo governo Lula da Silva, em 2003, no Artigo 40, 19: O servidor de que trata este artigo que tenha completado as exigncias para a aposentadoria voluntria estabelecidas no 1, III, a, e que opte por permanecer em atividade far jus a um abono de permanncia equivalente ao valor da sua contribuio previdenciria at completar as exigncias para aposentadoria compulsria contidas nos 1, II. (Constituio da Repblica Federativa do Brasil; 2006:50). 111

desproteo resultante destas medidas, a regresso no direito aos produtos do trabalho pelos trabalhadores nos permitem nominar as reformas como contra-reformas.100 Para responder ao seu diagnstico, o Banco Mundial (1994:15) elaborou um modelo conhecido por teoria dos trs pilares, sintetizado no desenho a seguir apresentado:

A previdncia que na concepo do banco corresponderia ao primeiro pilar uma poltica social, gerida pelo Estado, de carter obrigatrio e que deveria assegurar uma aposentadoria
Ver: Davidson (1991). Sou grata ao professor e filsofo Romero Venncio, por sua orientao na compreenso deste conceito, bem como pela indicao de bibliografia pertinente. O termo "contra-reforma" uma inveno de uma certa tradio de historiadores no sentido de dar conta da posio e das aes da igreja catlica nos sculos XVI e XVII em resposta Reforma Protestante, cuja tese bsica era: a "contra-reforma" comeara com uma reao a Lutero e sua posio em relao s indulgncias e estendera-se at a "Paz de Vestflia" de 1648. O termo "contra-reforma" ganhou fama por explicar os mecanismos utilizados pela Igreja Catlica a partir de 1517 e todas as transformaes vividas pela tradio catlica. Parece correto afirmar que a igreja faz uma grande reforma para continuar centralizada e autoritria j que aumentava o domnio do papado e do clero. Ademais, sob a batuta da recm criada na poca, Companhia de Jesus (os jesutas), ela refora a doutrina e os dogmas que desembocam no famoso Concilio de Trento o pice da "contra-reforma". Assim, a igreja ao ter necessidade de reformar-se, "contra-reformou-se". O conceito de "contra-reforma" originalmente forjado para explicar uma situao scio-poltica da Igreja Catlica e de outras similares estruturas milenares, sustenta-se em que as supostas reformas, no fundo, tm carter de contrarrestar as pretendidas reformas. A "contra-reforma" posta em curso pela Igreja Catlica foi to poderosa que somente no sculo XX, com o Concilio Vaticano II, a Igreja Catlica absorveu minimamente um novo e insuficiente ar de modernidade.
100

112

mnima para estabelecer uma segurana contra a pobreza na velhice. Este pilar, todavia, comparado ao sistema de previdncia brasileiro aproxima-se muito mais das polticas de garantia de renda mnima do tipo benefcio de prestao continuada, aos no possuidores do direito aposentadorias por no terem formalmente comprovado tempo de contribuio. Pode-se entende-lo tambm como o sistema por repartio mas com tetos e valores firmemente demarcados para que as aposentadorias no alcancem valores considerados elevados. Claro, a generosidade dos tetos previdencirios, depende dos patamares civilizatrios101 conquistados pela classe trabalhadora em cada perodo histrico e em cada pas. O segundo pilar tambm de carter obrigatrio, baseia-se em planos de poupana de carter profissional (vale dizer, ligado ao contrato de trabalho, o fundo de penso/previdncia complementar fechada) ou individual (no ligado ao posto de trabalho, a previdncia complementar aberta). Diferente do primeiro pilar, neste a gesto dever ser privada e o sistema de aposentadorias por capitalizao. O terceiro pilar o denominado voluntrio ou pessoal. Funciona por capitalizao e oferecido por empresas de previdncia complementar aberta, como os bancos e as seguradoras. individual e no est, por isto vinculado a qualquer relao de trabalho ou de direitos corporativos. Tal sistema de aposentadorias fundado sobre diversos pilares dentre os quais o primeiro, por repartio, destinado fora de trabalho com menores rendimentos e na frao de classe a mais pauperizada da estrutura social. Os dois outros, por capitalizao, reservam-se aos rendimentos salariais mdios e superiores. (Brunhoff; 2000). Lido luz da crtica, uma concluso quase clarividente, as reformas sero porque tero de ser! - aladas condio de imperiosas necessidades, destinos, foras naturais contra as quais no possvel contender. Os trs pilares so analisados em captulos especialmente dedicados ao aprofundamento de cada uma das formas de previdncia. Aps o estudo de cada um dos pilares, o captulo de nmero sete dedica-se a apresentao da estrutura previdenciria pautada nos mltiplos pilares.

101

Para conhecer o projeto do capital para a previdncia pblica no Brasil, para o Banco Mundial o primeiro pilar, ver especialmente a crtica de Mota, no item As propostas do grande capital. (1995:193 e ss). 113

Alm de exame mais detido sobre o captulo quatro do relatrio do Banco Mundial de 1994 o de anlise da previdncia pblica por suas intrnsecas relaes com as contra-reformas previdencirias realizadas e as que igualmente ameaam os trabalhadores no futuro, nosso ponto de partida para o debate com os demais pilares, ser o captulo da previdncia pblica102. O captulo de nmero quatro inicia-se com um importante reconhecimento: os sistemas pblicos de previdncia obrigatrios, pblicos, de benefcio definido, por repartio possuem uma potencialidade nica para redistribuir renda aos pobres. Esta sua grande vantagem sobre os outros arranjos de financiamento da seguridade social aos idosos. (WB;1994:101). Se tal considerao do Banco Mundial como agncia do grande capital importa para a luta dos trabalhadores contra as reformas que o capital impe e para desvendar o carter no previdencirio das demais propostas de previdncia difundidas pelo banco, linhas abaixo, apresenta-se a crtica que atravessa todo o texto. Para a agncia, o potencial redistribucionista tem sido usado, s vezes, mais para beneficiar: a) aos ricos do que aos pobres103. b) aos trabalhadores de colarinho branco ou azul do que aos idosos pobres; c) aos trabalhadores urbanos do que aos rurais; d) aos idosos do que s crianas; e) aos idosos do que aos jovens; f) previdncia do que infra-estrutura; h) previdncia do que sade e educao;

102

A metodologia de apresentao utilizada no documento do Banco Mundial de 1994, consiste em dedicar a cada um dos pilares um captulo. Assim, temos: para as Aposentadorias Pblicas, o captulo 4 (Public Pension Plans); para os Planos de Aposentadorias de Empresas/Previdncia Complementar Fechada, o captulo 5 (Occupational Pension Plans); e para os Planos de Previdncia Aberta/Pessoais ou Voluntrias, o captulo 6 (Personal Savings Plans-Becoming Mandatory?); Associao de Mltiplos Pilares, o captulo 7 (Putting the Pillars Together). Da totalidade dos captulos do documento de 1994, chama ateno o espao dedicado aos sistemas de aposentadorias pblicas; suas sessenta e duas pginas totalizam mais do que o dobro de pginas da maioria dos captulos que o integram. As tradues do ingls so de nossa responsabilidade. Para facilitar a difuso do texto original, sempre que preciso cit-lo o faremos na lngua portuguesa, mas remeteremos pgina do documento na lngua inglesa. 103 Para as letras, respectivamente, ver as seguintes pginas do documento de 1994: a) (101, 108, 127, 131, 133, 134); b) (130, 135); c) (141); d) (132); e) (112, 134; 137, 141); f) (125, 143); h) (120, 125).

114

Assim, a objeo do Banco Mundial s polticas de previdncia social so todos construdos na reivindicao de igualdade social e na supresso da desigualdade. Tal desigualdade no a resultante da existncia de classes sociais com interesses antagnicos, mas aquela diluda no senso comum dos conceitos de algibeira dos ricos versus pobres, idosos versus jovens, idosos versus crianas, previdncia versus sade, previdncia versus infra-estrutura da previdncia versus educao, como se as contradies sociais pudessem ser resumidas no mbito mesmo dos problemas postos nestas oposies binrias. Pode-se depreender da leitura do relatrio, quem so os ricos para o banco, so os assalariados melhor alocados no mercado de trabalho, quase sempre mas no exclusivamente, os trabalhadores do Estado e nunca os proprietrios dos meios de produo. A eficcia do relatrio no captulo em anlise est em difundir e convencer! - a ideologia de que h muito privilgio a ser combatido no interior mesmo da fora de trabalho. Uma leitura desavisada certamente pode supor que a defesa central efetivada no texto a da previdncia social com ardente combate aos injustos usurpadores desta poltica social que, acabamos por entender so os prprios idosos. Ardilosa e sutilmente, impinge-se a necessidade mxima aos governos: reformar para diminuir a previdncia social ao proclamar-se a sua defesa. O relatrio, mais do que tcnico como reclama-se polticoideolgico porque manifestao de uma necessidade de classe a burguesia - elevada condio scio-histrica do prprio ser social. Veja-se a passagem na qual se justifica o individualismo do cuidado exclusivo de si, pelo evocar de um tempo passado e bom! que j no mais existe. Os sistemas informais de seguridade da terceira idade nos quais as contribuies e os benefcios so compartilhados pela famlia, evitam a interrupo da relao com o sistema e a manipulao estratgica, pela observao prxima de membros da famlia e de presses sociais fortes para cooperao (captulo 2). Mas, em sistemas formais estas aprovaes sociais e a monitorao mtua escasseiam; ento, as pessoas devem explorar o prprio sistema. A evaso e a manipulao estratgica aumentam a taxa de dependncia e impossibilitam a opo de levantar os rendimentos que impulsionam a taxa de contribuio; desse modo, a viabilidade financeira fragilizada. O sistema de aposentadoria deve fechar-se para estas oportunidades e selecionar os incentivos certos. Os impostos para o plano de aposentadoria pblica devem ser mantidos to baixos quanto possvel e parte da responsabilidade para a sustentao da terceira idade deve ser deslocada para um segundo plano obrigatrio como um plano de contribuio definida do qual os trabalhadores tenham menos razo para evadirem-se porque os

115

benefcios dependem diretamente das contribuies e os custos da evaso so de responsabilidade do indivduo envolvido, mais diretamente do que o resto da sociedade. (WB;1994: 148) ideolgico porque pretende oferecer uma sada aos problemas da acumulao capitalista sem diz-lo; mais do que isto, porque constri com esquemas pfios e limitados como o a teoria dos trs pilares argumentos que, simultaneamente, centralizam em torno de um problema inexistente e apresentam a soluo como se estivessem a tratar verdadeiramente da previdncia quando esto em busca de solues para a sempre recolocada crise104 do modo de produo capitalista. Neste jogo de ocultar e iludir, o sucesso somente ser atingido se os trabalhadores forem convencidos de que o melhor para suas vidas a busca de solues individuais. Os pases industrializados so avaliados pela crise que o envelhecimento demogrfico tem provocado, visvel no grande nmero de idosos, na diminuio das taxas de mortalidade, no declnio da natalidade em razo dos progressos da medicina. As conquistas de longevidade que deveriam ser celebradas conforme nos lembra Hobsbawn (1995:504 e ss) a elevao da expectativa de vida na maioria dos quadrantes do planeta mais do que dobrou ao longo do sculo XX e isto um claro indicador do domnio da natureza pelo homem e tomadas como parmetro de humanizao e no pode sequer ser aceitvel que a discusso do envelhecimento seja posta nestes termos quando este um feito civilizador infinitamente superior a outras decantadas conquistas dos homens. Em face dos diagnsticos do Banco Mundial, argumenta Nikonoff (2000), em sociedades normalmente humanas escolhas por proteo social no devem ser questionados por serem princpios. (...) deve-se pagar mesmo que o custo seja insustentvel. Qual seria alternativa? No cuidar e deixar morrer para no ter de pagar? (2000; 22), indaga. Aos pases em desenvolvimento e em transio, a crtica reside em atacar o suposto entusiasmo com que os planos de aposentadorias pblicas foram implantados j que, comparados aos pases industriais, os valores das aposentadorias nos primeiros alcanariam percentuais do PIB mais elevados do que nos segundos. Resulta que muitos

104

Conforme Netto (1992) e Baran e Sweezy (1974). 116

pases em desenvolvimento e em transio podem no ter recursos por muito tempo para sustentar seus arranjos previdencirios105 (WB;1994:107) Cumpre notar que, para o banco, independe de serem os pases desenvolvidos ou industriais ou em desenvolvimento ou em transio o diagnstico da falncia dos sistemas pblicos de aposentadorias extensivo a todos e o que muda determinao para o colapso dos sistemas: nos pases de economias do primeiro tipo a razo o envelhecimento demogrfico e nas economias dos pases classificados do segundo modo, a generosidade dos sistemas a razo de sua insolvncia. Na leitura do banco, a aguda crise dos sistemas de aposentadorias pblicas contribuiu para a generalizada crise fiscal perceptvel no mundo todo. So duas as ordens de razes que a agencia imputa s aposentadorias pblicas na formao da crise fiscal dos Estados: 1) Os dficits de recursos para o suprimento da aposentadorias pblicas que os Tesouros acabam por cobrir; 2) A absoro de grandes recursos do Tesouro pela previdncia pblica provoca a escassez de recursos para o provimento de outras polticas sociais e bens pblicos. Veja-se na letra do prprio banco, o risco e a relao entre os itens um e dois: Nos pases com populaes mais velhas e sistemas maduros, os fundos de aposentadorias pblicos podem reduzir a proviso de bens pblicos importantes, porque seus dficits so cobertos pelo tesouro geral. Na maioria de pases da OCDE, em pases latino-americanos mais velhos e em economias socialistas em transio, os pagamentos de aposentadorias so o maior item nos oramentos consolidados dos governos. A maioria destes planos comearam como esquemas contributivos de suporte prprio que funcionaram com grandes reservas, mas estes excessos foram logo dissipados.(...) grandes dficits tornaram-se comuns. Em 1990 o Uruguai havia gasto um tero do consolidado oramento do governo na seguridade dos idosos, incluindo 10% dos rendimentos gerais que cobriram 27% de todos os pagamentos de aposentadoria (Szalchman e Uthoff; 1992). A Itlia gasta 37% de seu oramento total do governo em aposentadorias (dados da OCDE). E na Turquia, atuais dficits de aposentadorias so quase 2% do PIB (Banco Mundial; 1993).(in WB; 1994:128/9) Mais alm das despesas enormes das aposentadorias pblicas e da limitao expanso de bens pblicos, notadamente em polticas sociais como a educao e sade, a previdncia
105

Tal preocupao, isto a de no ter recursos para honrar as aposentadorias pblicas, foi o principal mote explorado pela grande mdia no momento de realizao da contra-reforma da previdncia do governo Lula da

117

pblica , inequivocamente, relacionada crise fiscal dos Estados, outro importante mote do combate aos direitos do mundo do trabalho operado pelas agncias do grande capital. Explica-se: Estas despesas elevadas em aposentadorias pblicas contriburam para o crescimento das crises fiscais em muitos pases. Com rendimentos de imposto limitados pela economia e por consideraes polticas, pases com grandes obrigaes de aposentadoria encontram dificuldade para financiar bens pblicos no crescimento, tais como a educao, a infra-estrutura, e os servios de sade. Pode parecer que os pases devem usar o financiamento parcial do pilar pblico nos prximos anos para construir reservas para pagar o dbito das aposentadorias em alguns anos mais tarde. Mas, o perigo que estas reservas podem fazer coisas piores, porque podem forar os governos a gastar mais e gastar isto no consumo mais do que no investimento, ao dissipar as reservas com as taxas de juros real negativas. Os fundos no estariam l quando necessrios e induziriam a um desperdcio da despesa pblica. (WB; 1994: 129 grifos adicionados). Linhas abaixo, no entanto, parece-nos que o debate sobre a aplicao dos recursos do fundo pblico ganha contornos mais visveis de como, para o banco, deve ser o uso dos recursos dos Estados: est em causa dispor o recurso para o capital, se produtivo ou especulativo (as emisses de ttulos pblicos), uma questo a ser debatida por variados analistas. De todo modo - na construo de argumentos de um relatrio que mais oculta do que mostra, e no poderia ser diferente! - no parece mover o banco a generosa e nobre causa de atender diante de uma suposta parcimnia de recursos estatais variadas polticas sociais. O gasto social e at mesmo a manipulao dos recursos das aposentadorias investidos em ttulos pblicos com remuneraes de taxas de juros baixas pelo Estado objeto da contenda: quais as fraes do capital podero se apropriar desta monumental soma de recursos gerada pelos trabalhadores no sistema pblico de aposentadorias? disto que se trata e no de crise fiscal, de ausncia de recursos para as aposentadorias pblicas, mas, ao contrrio, de disponibilizar estes recursos ao grande capital Com as reservas de aposentadoria pblica requeridas para serem investidas em ttulos do Estado com taxas de juros baixas, alguns analistas discutem que isto incentiva uma tendncia governamental para finanas deficitrias, absorvendo a poupana que estaria de outra maneira disponvel para o investimento privado produtivo. Outros discutem que estas reservas compram
Silva em 2003. Revistas como Veja, Isto e poca com alguma freqncia tiveram capas com crianas de rseas faces acompanhadas da indagao preocupada dos pais e do pas com a garantia de seus futuros. 118

simplesmente os ttulos do governo que pessoas econmicas privadas de outra maneira comprariam. Neste caso, uma taxa de juros baixa implica um imposto oculto aos trabalhadores, mas no desanima o investimento privado.(Banco Mundial; 1994:129). Do longo captulo dedicado s aposentadorias pblicas, duas notaes guardam importncia para a discusso da previdncia pblica no Brasil. A primeira diz respeito ao firme questionamento s aposentadorias por invalidez; a segunda ao destaque dado ao sistema previdencirio pblico brasileiro como exemplo de privilgios e ineficincias. O documento do Banco Mundial de 1994 possui uma seo na qual so discutidas as escolhas polticas que se constituem problemas para as aposentadorias pblicas. Porque j mencionamos as demais e tambm e especialmente porque a aposentadoria por invalidez e o auxlio-sade serem os direitos previdencirios mais atacados pelo governo, mdia e representantes do capital, pareceu-nos oportuno mencionar as coincidncias existentes nas anlises abaixo pontuadas. Em muitos pases as fceis condies para alcanar os benefcios de inabilidade foram uma das rotas principais para a aposentadoria adiantada. Nos Pases Baixos, 20% de todos os aposentados o so por incapacidade e na Hungria, 27%. Tal situao aumenta a taxa de dependncia e, porque os benefcios de invalidez so relativamente generosos, a taxa de contribuio requerida muito alta. Enquanto a idade de aposentadoria normal aumentada um nmero maior de pessoas contribuir com os benefcios de inabilidade e assim sero deslocados parte do ganho das mais altas idades de aposentadoria para os benefcios de invalidez. Os benefcios de invalidez devem ser concedidos aos que so verdadeiramente inbeis; sua concesso no pode ser usada para disfarar o desemprego ou a aposentadoria adiantada pelos que podem trabalhar; conseqentemente, a aplicao cuidadosa dos critrios de inabilidade necessria. Para impedir o abuso dos trabalhadores saudveis, alguns pases contratam pessoas verdadeiramente inabilitadas para os quadros de reviso de aplicaes dos benefcios de inabilidade. (147). O jornal a Folha de So Paulo, do dia 03 de abril de 2005106, noticiou: Novas regras para o auxlio-doena esto em vigor pela Medida Provisria n 242 de 28 de maro de 2005. Atualmente o tempo de carncia para a concesso do benefcio de 12 meses de

106 Folha de So Paulo, 03 de abril de 2005. Regras para o auxlio-doena esto em vigor. Da Reportagem Local. So Paulo. 2005.

119

contribuio, mas para os trabalhadores que tenham perdido a qualidade de segurados por terem deixado de contribuir por algum tempo; a eles, pela legislao alterada pela MP 242, bastaria voltar a contribuir por quatro meses para readquirirem o direito ao auxlio-doena. Pela Medida Provisria do governo Lula da Silva, os trabalhadores que tenham interrompido a contribuio Previdncia Social em razo de desemprego, por exemplo precisaro contribuir por 12 meses seguidos para alcanarem o direito. A razo para a empedernida providncia deve-se, na avaliao do mesmo governo, a um aumento inexplicvel do nmero de benefcios relacionados doena e invalidez da fora de trabalho brasileira107. Para autoridades governamentais, como o ento Ministro da Fazenda Antonio Palocci, no h nada que explique a elevao do nmero de benefcios auxlio-doena e de aposentadorias por invalidez, matria da Medida Provisria 242. Segundo o Ministro, "Na minha pequena experincia mdica, no me ocorre que ns tenhamos tido uma mudana no perfil da populao que justificasse esse aumento", disse em tom irnico.108 A declarao o ex-Ministro da Fazenda deu-a ao dirio quando de sua participao, junto com o ex-Ministro da Previdncia e Assistncia Social Romero Juc, em solenidade do Programa de Modernizao da Gesto da Previdncia. Trs meses aps estas mudanas o governo Lula da Silva, fechou acordo com o Banco Mundial em torno de um emprstimo de 658 milhes de dlares para implementar reformas na previdncia109, conforme noticiou a Folha de So Paulo, em 03 de junho de 2005:

107 Em relatrio especfico para a previdncia social brasileira do ano de 2000, estudado com maior vagar, na ltima seo deste captulo, o Banco Mundial recomenda: As vantagens fiscais e de eficincia da mudana na frmula de benefcio do programa de aposentadoria por tempo de servio depende essencialmente da capacidade administrativa do governo, para evitar vazamentos para outros programas, especialmente de aposentadoria por incapacitao e por idade. (BM;2000: XXXI). 108 Folha Online - Dinheiro - Governo lana pacote de medidas para reduzir dficit da Previdncia 24/03/2005. Folha de So Paulo. So Paulo.2005. 109 Certamente mais do que coincidncia existiu entre a liberao do emprstimo do Banco Mundial ao governo brasileiro em junho de 2005 e as medidas anteriormente implementadas com o fito de modernizar a previdncia. Conforme noticiou, em 24/03/2005, a Folha Online - Dinheiro - Entenda as medidas anunciadas para reduzir o dficit da Previdncia. O governo federal lanou hoje um pacote de medidas para reduzir o dficit da Previdncia Social. Foram divulgadas as metas do programa, as principais medidas e quais sero colocadas em prtica de imediato. Confira quais so elas: 1 Objetivos:- Reduzir o dficit da Previdncia Social para R$ 32 bilhes neste ano e R$ 24 bilhes em 2006. Essa reduo em relao projeo do Oramento, de R$ 37,8 bilhes. Melhorar o atendimento prestado populao. - Combater fraudes e sonegao.

120

PREVIDNCIA - Bird empresta US$ 658 mi para reformas A diretoria executiva do Bird (Banco Mundial) aprovou ontem a liberao de emprstimo de US$ 658,3 milhes a ttulo de apoio s reformas que reduzam gastos com Previdncia Social no Brasil e estimulem fundos de previdncia privada.(FSP;2005) . Ao mesmo tempo em que os governos brasileiros repetem-se na implementao de medidas cada vez mais restritivas aos direitos dos trabalhadores, a fora de trabalho j aposentada une-se aos trabalhadores em atividade e juntos lutam contra mais esta medida prescrita pela agncia do grande capital. Segundo a Folha de So Paulo O Sindicato Nacional dos Aposentados da Fora Sindical marcaram um protesto para tera-feira em frente ao posto do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) do Glicrio, na regio central da cidade. O protesto contra a medida provisria 242, que altera as regras para concesso de auxlio-doena, auxlio-acidente, aposentadoria por invalidez e salrio-maternidade. (Folha Online; 15/04/2005).110 Todavia, embora parea ao ex-ministro-mdico no ter havido alteraes nas condies de trabalho que justifiquem o aumento do adoecimento da fora de trabalho brasileira, os dados da prpria previdncia social, registram o contrrio j que no ano de 2004, o nmero de acidentes de trabalho foi o maior dos ltimos cinco anos. Naquele ano notificaram-se mais de 458 mil casos, quando 137 trabalhadores em cada 10.000 sofreram algum tipo de acidente, durante o horrio de trabalho ou no transporte de deslocamento para o trabalho ou

2 - Linhas gerais do programa: - Aumentar a arrecadao por meio da recuperao de crditos - aes administrativas e judiciais-, do combate s fraudes e da melhora da gesto dos recursos do ministrio. As metas passaro por controle e superviso do ministrio. 3 - Medidas de implementao imediata: - Auxlio-doena: o trabalhador dever ter no mnimo 12 meses de contribuio Previdncia para requerer o auxlio-doena -benefcio recebido pelo trabalhador quando afastado por problemas de sade. Hoje h um dispositivo na legislao que permite que o prazo caia para quatro meses quando trabalhador j contribuiu, em perodos anteriores, Previdncia. O valor do benefcio ser calculado tendo como base as contribuies previdencirias dos ltimos 36 meses e ficar limitado atual remunerao do trabalhador na ativa. - Extino do prazo de dez anos que a Previdncia tem para suspender um benefcio irregular. 4 - Medidas que sero instaladas brevemente: - Monitoramento dos grandes contribuintes. Criao da Secretaria da Receita do Brasil, que ir integrar a atuao da Secretaria de Receita da Previdncia com a Receita Federal. - Modernizao dos sistemas de tecnologia da informao. - Cruzamento dos cadastrados da base de dados da Previdncia (CNIS) com os demais cadastros pblicos (Caged, seguro-desemprego, RAIS, Receita Federal, SUS, Siape). Reduo dos gastos do ministrio, como gastos com viagens.(FSP; 2005). 110 Fabiana Futema, da Folha Online - Dinheiro -: Aposentados vo a posto do INSS protestar contra MP do auxlio-doena. 15/04/2005 - 19h00. 121

na volta dele. Ademais, so estarrecedores os dados da Secretaria Estadual de Sade de So Paulo, de que morre um trabalhador a cada hora e meia naquele Estado111. Por fim, do captulo dedicado aos sistemas de previdncia pblica no documento de 1994, cumpre notar: o sistema pblico de previdncia brasileiro o nico que mereceu consideraes mais demoradas da parte do Banco Mundial - ainda que outros pases tambm tenham sofrido pesadas crticas referentes aos seus sistemas pblicos de aposentadorias tomado que foi como exemplo de sistema pblico previdencirio que carece ser reformado. s pginas 150 e 151 do relatrio iniciam-se com recomendaes do que os Estados no devem fazer, leia-se: Muitos pases tm se encontrado em srias dificuldades financeiras pela a utilizao de escolhas erradas sobre frmulas de benefcio relacionados aos salrios. Estas escolhas erradas trazem benefcios generosos e insustentveis que vo, desproporcionalmente, para trabalhadores de alta renda. Elas tambm encorajam a evaso, a manipulao estratgica, e a aposentadoria adiantada; os governos freqentemente escapam destas obrigaes pela no indexao dos benefcios na inflao.(BM;1994: 151). Tais escolhas erradas no sistema de previdncia pblica no qual os benefcios das aposentadorias relacionam-se aos salrios, introduzem o estudo do caso brasileiro, denominado em subitem: O problema no Brasil. O problema no Brasil , por bvio, a previdncia social, por sua vez apresentada a partir de sete pontos crticos e de uma soluo. Os problemas so assim enunciados: elevados encargos de restituio sobre os salrios; somente os salrios dos ltimos anos entram no clculo da base da aposentadoria; poucos anos de contribuio asseguram a integralidade do benefcio; aposentadorias antecipadas; taxas de contribuio altas; indexao incompleta; evaso. A soluo proposta j nos largamente conhecida no pas por intermdio de duas contrareformas previdencirias e numerosas outras alteraes no sistema previdencirio pblico que, diuturno, os governos desencadeiam. Entretanto, importa a letra do documento:

Para a conferncia dos dados e o aprofundamento da informaes acima, ver os stios: www.cecac.org.br e http://www.previdenciasocial.gov.br/AEPS2004/docs/4c30_01.xls .

111

122

A Soluo. O Brasil, assim como outros pases em desenvolvimento, tem deixado a inflao sem nenhuma indexao para que ela faa o trabalho dos cortes dos benefcios reais que poderia no ser mais explicitamente devido aos obstculos polticos. Isto ineficiente porque criou incertezas nos trabalhadores e inigualveis porque estes efeitos so caprichosos e no preditos. Uma maneira melhor poderia ser prometer encargos mais baixos, reduzir a concesso de aposentadoria adiantada, dividir com uma constante ou aumentar as taxas de estrutura atuais, usar um longo perodo de medidas para a base salarial e indexar o resultado da aposentadoria aos salrios, aos preo, ou a uma combinao dos dois. Estas reformas iriam cortar os custos pela metade depois que fossem completamente implementadas. Uma aproximao mais radical iria introduzir uma reforma similar para este sistema como os recentemente adotados por muitos pases da Amrica Latina que diminuram o pilar pblico, aplainaram os benefcios e os suplementaram com um plano de contribuio definida em um pilar controlado privadamente.(WB;1994: 151). Como o diagnstico do Banco Mundial estrutura-se, inteiramente, na afirmao de que os sistemas de previdncia pblica esto insolventes ou prximo desta irremedivel situao, o eixo do documento a apresentao dos mltiplos pilares como soluo aos problemas previdencirios. Tal discusso leva-se a cabo no captulo sete, intitulado Associao de mltiplos pilares. Este captulo simultaneamente realiza uma sntese das crticas que o documento elencou ao longos de suas pginas e apresenta o modelo propugnado e referenciado pelo Banco Mundial. Seu incio esclarece, mais do que nas pginas anteriores, a estranha combinao que o banco defende como previdncia fora de trabalho que cessou a atividade laboral. Toda estratgia deveria ter os objetivos bsicos de assistncia aos idosos e de auxlio a uma economia mais ampla. Isto , programas da terceira idade deveriam ser tanto redes sociais de segurana como tambm instrumentos de crescimento. (WB;1994:233). No modo de produo capitalista a privao de consumo da fora de trabalho no tempo presente deve servir como instrumento de crescimento econmico, no mais das vezes contrrios aos interesses de quem com suas energias vitais produz mesmo a riqueza e estas reservas s custas da privao de melhores condies de vida e, muitas vezes, isto quer dizer apenas um pouco mais de alimento dirio. Todavia, as reservas mensais que a fora de trabalho guarda para os anos de interrupo da atividade laboral, constituram, ao longo do tempo, grossas quantidades de recursos que os
123

capitalistas e as estruturas estatais ambicionam transformar em capital. Para o documento, os duplos objetivos da aposentadoria prestar-se-iam a: Facilitar os esforos pessoais para deslocar parte da renda, oriunda dos anos de trabalho, para a velhice (funo de poupana ou de restituio de salrio). Fornecer um piso bsico de renda que proteja as pessoas com uma baixa renda durante sua vida ativa (funo de redistribuio ou mitigao da pobreza) Assegurar os idosos contra os muitos riscos de que so especialmente vulnerveis, incluindo o de invalidez, longevidade, inflao, poltica e investimento (funo de seguro). E, deveriam ajudar economia: Minimizar custos ocultos que impeam o crescimento tal como a reduo do emprego, poupana reduzida, a m distribuio do capital e do trabalho, encargos fiscais pesados, despesas administrativas elevadas e a evaso. Ser sustentvel - baseada no planejamento de longo prazo que examina as mudanas previstas em condies econmicas e demogrficas Ser transparente de forma a permitir que trabalhadores, cidados e polticos de mercado faam escolhas informadas e sem manipulaes polticas que conduzem a resultados econmicos insatisfatrios. (WB;1994: 233 grifos adicionados).

Parece-nos, tal qual a vida social tem demonstrado, que as funes previdencirias alm de subordinadas so sub-produtos ainda que ineliminveis por serem as aposentadorias a razo do acmulo de recursos - da formao de capital, ou, para o Banco Mundial, do crescimento econmico. Dito de modo diverso, as aposentadorias transmutam-se de arranjos construdos no processo de organizao da classe trabalhadora para a sua prpria proteo contra a exausto de suas foras nos processos de trabalho do modo de produo capitalista, em recursos disponveis ao capital para gerenciar as constantes crises resultantes do processo de acumulao capitalista. dispensvel grande agudeza de esprito para constatar-se: s funes previdencirias cabem organizar a poupana (atributo econmico), construir aes assistenciais para abrandar a misria entre os idosos e proteg-los dos muitos riscos da vida atual, tal qual a longevidade que, conforme constatamos anteriormente, no pensada como uma vitria da sociabilidade sobre a natureza, sequer como um feito do ser social que, pelo controle das foras produtivas, pode empurrar, fazer recuar, as barreiras naturais e tornar a vida menos dependente de circunstncias naturais. A vocao previdenciria de garantia de proteo

124

fora de trabalho tornada inservvel para e pelo capitalismo como conquista do prprio trabalho organizado, foi reduzida a uma ao focalizada to larga e suficiente apenas o necessrio para mitigar a pobreza. Para que o segundo objetivo tenha viabilidade, isto para que existam recursos disponveis ao crescimento econmico imperativa a reduo da previdncia s polticas assistenciais, entre ns alcunhadas, os mnimos sociais. Dito de modo diverso, sem a degradao das polticas previdencirias pblicas no h espao para a utilizao de to vultuosos recursos pelo capital. A crtica da economia poltica acumulou em mais de um sculo de produo material suficiente para informar at os mais parciais defensores do modo de produo presente a impossibilidade de a economia capitalista submeter-se ao planejamento112. No entanto a propaganda do grande capital posta em curso por uma de suas agncias, o Banco Mundial113, argumenta exausto a possibilidade de racional e cientificamente, criar um mundo livre de surpresas econmicas as crises e demogrficas o risco idoso. aposentadoria organizada sob estes dois objetivos ver-se-ia autnoma e inalcanvel por manipulaes polticas e aqui poderamos indagar se as defesas dos interesses das classes sociais tambm estas miragens, por no mais existentes segundo o amplo consenso poltico-acadmico-ideolgico, hoje em vigncia quando demandadas pelo trabalho constituem-se execrveis manipulaes polticas, mas se utilizadas de modo imparcial como o faz o capital, elevam-se a solues racionais e cientficas, sustentadas em dispensveis aparatos grficos e em tabelas repletas de cifras que somente convencem aqueles j previamente em acordo com as idias ali veiculadas. Para combinar os diferentes atributos agora exigidos dos sistemas previdencirios, o Banco Mundial sugere o assptico caminho do meio no qual nenhum modelo seja dominante, j que as combinaes assegurariam as mltiplas funes da previdncia. Embora, certamente longa114, a recorrncia ao original pode ser de grande valia no esclarecimento das premissas dos mltiplos pilares, por exemplo, o item A soluo:
Baran e Sweezy; Mandel, e Netto,op. cit. Para Atlio Boron (2002) h uma hierarquia forte nas decises do capital mundial que supe os governos e naes perifricas como os atores menos importantes da cadeia. Nesta hierarquia as agncias do grande capital ocupam importantes posies. 114 Ademais de ser necessrio o recurso citaes em um trabalho acadmico, no caso do relatrio de 1994 do Banco Mundial a necessidade elevada a obrigao porque o documento de difcil acesso j que no foi vertido a lngua portuguesa. Nossa concepo de universidade pblica compreende a produo e socializao do conhecimento na direo do que ensinou Florestan Fernandes, como saber militante - para alm do
113 112

125

um sistema de mltiplos pilares (WB;1994: 238/9), que abre a seo da qual transcrevemos o texto a seguir: Para evitar estes problemas, que so inerentes aos esquemas de pilares nicos, este estudo recomenda separar a funo de poupana da funo redistributiva e coloc-los sob diferentes financiamentos e arranjos administrativos em dois pilares obrigatrios diferentes - um publicamente controlado e de taxa-financiada, e o outro privado e de financimentoconsolidado - suplementado por um pilar voluntrio para aqueles que querem mais. - O pilar pblico teria ento o propsito limitado da reduo da pobreza na terceira idade e de co-segurar contra mltiplos riscos. Apoiado pelo poder de taxao do governo, este pilar tem a capacidade nica de pagar benefcios para pessoas que esto envelhecendo logo aps a introduo do plano, de redistribuir a renda para os pobres, e de co-segurar contra longos perodos de baixos retornos de investimentos, recesso e falhas do mercado privado. Ter um objetivo no ambguo e limitado para o pilar pblico deveria reduzir a taxa de impostos substancialmente e, conseqentemente, a evaso e trabalhos mal alocados assim como as presses pelos gastos excessivos e transferncias incorretas entre geraes e dentro de uma mesma. - O segundo pilar obrigatrio poderia ser de clientes de poupanas pessoais ou, em alguns casos, planos empresariais. O ponto importante que ele deve
diletantismo, dos mercados editoriais fechados e dos restritos crculos acadmicos - comprometido com a imensa maioria trabalhadora que sustenta esta estrutura e ao mesmo tempo padece de analfabetismo. Na reflexo de outro mestre a respeito da universidade e da educao em geral: A pr-condio subjetiva para tal desenvolvimento seria a defesa das convices sociais revolucionrias adquiridas na universidade, e a recusa a qualquer integrao gradual na sociedade burguesa; a pr-condio objetiva indispensvel para uma militncia profissional desse gnero a participao em uma organizao revolucionria, que une a teoria revolucionria prtica revolucionria. Pois a prtica profissional revolucionria , necessariamente, uma prtica parcial. S pode permanecer politicamente revolucionria se estiver envolta por uma prtica revolucionria social global. interessante estender essa anlise a um segmento especfico dos trabalhadores intelectualmente qualificados, a saber, queles dedicados educao. De maneira geral, esse estrato no pode ser considerado como parte da fora de trabalho produtiva, ainda que aumente o potencial da capacidade de trabalho social e individual em outras palavras, mesmo que d uma contribuio produtiva formao de uma mercadoria especfica, a da fora de trabalho qualificada. Mas isso no altera o fato de que, objetivamente, os professores constituem uma parcela da classe dos assalariados e so capazes de sentir que pertencem a essa classe e de agir de acordo com isso. Se a crescente sindicalizao e a participao cada vez maior nas lutas da totalidade da classe operria conduzirem a tal adeso subjetiva causa do proletariado, tambm nesse caso a prtica profissional revolucionria poder contribuir consideravelmente para o enfraquecimento da explorao e da opresso capitalistas. A educao a servio do Estado burgus pode ser substituda pela educao crtica em relao sociedade capitalista. Em lugar de serem treinados para serem sditos obedientes e assalariados disciplinados, dominados pela ideologia da realizao individual, os jovens podem ser encorajados a pensar independentemente e a agir em termos de solidariedade coletiva. evidente que uma prtica dessa espcie pode conduzir a srios conflitos com a classe dominante e no pode, a longo prazo, se reconciliar com o funcionamento normal da sociedade do capitalismo tardio. (Mandel; 1982; pgs. 187/8). 126

ser inteiramente financiado e gerenciado privadamente, mas regulado publicamente, e deve aproximar os benefcios aos custos, porque ele realiza a funo de renda planejada ou poupada. Estas caractersticas devem permitilo evitar algumas das distores e das manipulaes para qual o pilar pblico propenso, devem impulsionar a acumulao de capital e o desenvolvimento do mercado financeiro e ainda reduzir as presses polticas de forma a expandir o pilar pblico. O crescimento econmico que ele induz, deve tornar mais fcil o financiamento do pilar pblico. - Os planos de empresas voluntrias e de poupanas pessoais seriam o terceiro pilar, fornecendo uma proteo adicional s pessoas que querem mais. Este sistema de mltiplos pilares deve ter redistribuies melhor focadas, economias mais produtivas e um custo social mais baixo. Alm disso, atinge melhor o terceiro objetivo do programa de seguridade terceira idade o seguro uma vez que ele reduz a exposio dos trabalhadores aos riscos polticos, de investimento e riscos especficos dos pases. Em um sistema de pilar nico, ao contrrio, os trabalhadores esto pondo todos seus ovos em uma nica cesta. Tero um srio problema se esta cesta - pblica ou privada quebrar. Porque alguns dos riscos dos prximos sessenta anos no so nem ao menos sonhados hoje em dia, a larga diversificao atravs de diferentes fontes financeiras e administrativas a melhor maneira para assegurar em um mundo incerto. (WB;1994: 238/9 grifos adicionados). A teoria dos mltiplos pilares do Banco Mundial (1994), assume com limpidez que os sistemas previdencirios devem ser distribudos em diferentes pilares porque se lhes reservam diferentes funes: a distributiva, a poupana e o seguro. As duas ltimas so solues reivindicadas pelo capital, especialmente ao que rende juros e a primeira a que se reforma para diminuir diz respeito classe trabalhadora. Por vezes, tomados os movimentos dos dois tipos de previdncia privadas os pilares dois e trs no mbito internacional e mesmo no Brasil, pode-se atestar algumas disputas entre fraes do capital pelo controle destes recursos, especialmente, quanto a definio de os fundos de penso organizam seus benefcios por empresa ou contratar banco ou seguradora para gerir seus planos previdencirios. A seguridade que se diz garantir aos idosos no como poltica social mas como seguro por natureza, privado preconiza a reduo dos riscos e incertezas com a receita da incerteza, ou seja, dos investimentos especulativos, por bvio - que podem ser realizados por cima dos pases e dos povos ao se buscar as melhores taxas de remunerao, os juros que remuneram a especulao. O mantra dos ovos em cestas variadas ademais de revelar indigncia terica em grau elevado profundamente mistificador, ideolgico, ao omitir o que a realidade insiste em revelar: quando as cestas as economias capitalistas
127

sofrem crises e rompem-se os ovos, sobretudo as bolsas e as demais formas do capital que rende juros, a nica sada que os pases de que so exemplos os EUA, o Chile e a Argentina115 - tm logrado construir o da poltica social: esta a interveno mobilizada para conceder uma aposentadoria mnima aos que contrataram planos privados de previdncia e que por ser capital especulativo e de risco116 ao quebrar no oferece garantias. Nestas circunstncias de ausncia completa de seguridade aos trabalhadores com planos previdencirios privados, o Estado acionado para desenvolver as polticas sociais mnimas para aqueles trabalhadores que pretendiam desfrutar de ricas aposentadorias e que, freqentemente, perdem empregos e aposentadorias em uma situao de queda das cestas. Por fim, reconhece-se que os povos possuem histrias diversas, mas a ltima frase proferida tal como um vaticnio de Cassandra ao destino dos povos, demarca: no h outro caminho para previdncias seguras e racionais seno a dos mltiplos pilares: A associao, a mistura correta dos pilares no a mesma em todas as pocas e lugares. Ela depende dos objetivos dos pases, histria e circunstancias atuais, principalmente sua nfase na reduo da pobreza versus poupana, seus mercados financeiros e sua capacidade reguladora e de tributao. Pases de mdia e alta renda devem encaminhar-se nessa direo rapidamente, enquanto pases de baixa renda devem t-la como um objetivo de longo prazo. (BM; 1994: 254). 2.3 Balanos de resultados e as inflexes necessrias: nota de 2005. O exame do terceiro momento das formulaes do Banco Mundial para as aposentadorias e suas reformas referenciar-se-, como j mencionado, no texto-sntese Soporte Del Ingreso en la Vejez em el Siglo Veintiuno: Una Perspectiva Internacional de los

115 116

Aqui suficiente lembrar a quebra fraudulenta da Eron. Neste caso devemos mencionar a empresa estatal de resseguros dos EUA que faliu por ser muito demandada assegurar as aposentadorias dos planos privados que faliram. 128

Sistemas de Pensiones y de sus Reformas 117, de julho de 2005. Como o prprio ttulo o indica, trata-se de um pensar prospectivo para as aposentadorias no sculo XXI, de uma formulao que pretende antever cenrios para interpor sua autoridade, no rumo das aposentadorias para o sculo a partir de seus anos iniciais. O ltimo texto , explicitamente, uma nota poltica por pretender-se uma avaliao dos acertos e erros na poltica de reforma da previdncia que o Banco Mundial implementou ao longo de mais de duas dcadas e meia, em todo o mundo. Ao realizar um balano dos xitos e das lies que necessitam reformulaes, o Banco Mundial objetiva estabelecer las buenas y mejores prcticas - de lo que funciona y de lo que no funciona (2005:28), de acordo com sua lgica, para a realizao das reformas das aposentadorias dos trabalhadores na maioria dos pases do planeta. Para os autores, Este informe debera ser una gua acerca de los criterios y estndares que el Banco Mundial va a aplicatr para decidir cundo y en dnde proveer apoyo tcnico118 y financiero119 para las reformas de pensiones. (2005:10). Vale dizer: os pases

Soporte del Ingreso en la Vejez en el Siglo Veintiuno: Una Perspectiva Internacional de los Sistemas de pensiones y de sus Reformas. Robert Holzmann y Richard Hinz. Junto con Hermann von Gersdorff, Indermit Gill, Gregorio Impavido, Alberto R. Musalem, Michal Rutkowski, Robert Palacios, Yvonne Sin, Kalanidhi Subbarao, Anita Schwarz. Versin Final: Julio 2005. O documento na verso espanhola uma sntese-executiva do livro intitulado Old-Age Income Support in the 21st Century: An International Perspective on Pension Systems and Reform. World Bank, Washington, DC, 2005. (produzido em conjunto pelo staff do Banco Mundial e do Fundo Monetrio Internacional). O documento original divide-se em duas partes fundamentais: La primera parte presenta la racionalidad de poltica econmica y social para la reforma pensional y da una idea general de los fundamentos esenciales de la poltica del Banco Mundial. (...) La segunda parte del informe provee una visin general de los temas importantes acerca de la implementacin .... (2005:46) 118 Os autores esclarecem: La vasta mayora de este apoyo est directamente asociado con las actividades de prestamista del Banco y est, por lo tanto, en lnea con la distribucin de las reformas esbozada arriba. (2005:28). O apoio tcnico inclui modelos de simulaes dos valores das aposentadorias futuras e que, sugere o Banco Mundial devem fazer parte da propaganda para atribuir credibilidade s reformas das aposentadorias. O Sistema PROST (Pension Reform Options Simulation Toolkit) que poderamos denominar Ferramentas para Simulaes de Opes para a Reforma da Previdncia, parece pretender pelos seus modelos matemticos substituir a luta de classes na definio da melhor previdncia, pois a tecnicalidade do sistema definir os melhores cenrios para o futuro da fora de trabalho em seu momento de aposentadoria. risvel lembrar o esforo realizado pelo ento Ministro da Previdncia e Assistncia Social e seu secretrio de previdncia social do ministrio da previdncia, em 2003 respectivamente, Ricardo Berzoni e Helmut Schwarzer - quando nas apresentaes do projeto da contra-reforma da previdncia, lanavam mo de projees grficas em sofisticados programas informtica ao mesmo tempo em que impediam aos ouvintes questionamentos e indagaes sobre os contedos apresentados. Exemplos de estudos acima mencionados podem ser conferidos, conforme consulta em 04 de fevereiro de 2006, nas seguintes pginas eletrnicas: http://www.previdencia.gov.br/reforma/11_25_01.asp, http://www.previdenciasocial.gov.br/reforma/arquivos/apres_ministro.PDF. 119 Sobre a natureza das ajudas prestadas pelos pases ricos por intermdio de seus organismos multilaterais e para a implementao de seus projetos, nos esclarece Jos Gaudarilla Salgado (2005): as transferncias 129

117

pobres, para implementar as reformas prescritas pelo Banco Mundial, tomam de emprstimo aos mecanismos do grande capital (Banco Mundial, FMI e outros), emprstimos que se constituem em impagveis dvidas que ademais de potencializarem os novos espaos de acumulao do grande capital, ao mesmo tempo em que repem em circulao os excedentes do capital. (Ianni: 1981; Oliveira Francisco: 1977 e Petras: 2000). A importncia e o peso da realizao de uma tal tarefa a de examinar previamente os caminhos da previdncia para o sculo atual pode ser avalizada pelos recursos mobilizados pelo Banco Mundial na execuo do empreendimento. Veja-se: Este informe fue iniciado por la oficina del Economista Jefe del Banco Mundial, quien quera que el personal clave involucrado en los temas de pensiones explicara al personal del Banco y al resto del mundo la perspectiva del Banco en cuanto a reforma de pensiones. El resultado constituye un esfuerzo conjunto de distintos sectores, el cual fue realizado fuera del horario regular de trabajo. El equipo del Banco, mixto sectorial y regionalmente incluy personal de tres sectores o networks (Proteccin Social, Sector Financiero, y Reduccin de la Pobreza y Manejo Econmico) y de cuatro regiones del Banco (Europa y Asia Central, Amrica Latina y el Caribe, Oriente Medio y Norte de frica, y Asia Oriental y el Pacfico). (WB; 2005:11). A centralidade do tema aposentadorias para o Banco Mundial, revela-se no e pelo esforo de fazer disseminar a sua perspectiva no mbito do prprio organismo como para estabelecer uma linguagem comum referente ao assunto e na necessidade de afinar a interveno nas distintas reas conexas da ao do Banco a partir do tema aposentadorias nas diferentes regies do planeta. No obstante, no ltimo pargrafo do Prlogo h uma observao importante: o texto do informe, por no haver sido revisado nos moldes tpicos do Banco, no deve ser considerado como uma sua publicao oficial. Todavia, na abertura do mesmo prlogo, avisa-se: a iniciativa de efetuar-se uma oficina sobre aposentadorias foi do Economistachefe do Banco Mundial, quien quera que el personal clave involucrado en los temas de pensiones explicara al personal del Banco y al resto del mundo la perspectiva del Banco en cuanto a reforma de pensiones. (2005:11).

realizadas aos organismos multilaterais pelos pases do terceiro mundo como pagamento aos emprstimos corresponderiam a cerca de 46 planos Marshal. 130

s ressalvas pontuadas, deve-se agregar ainda uma: os autores responsveis pelo informe e, notadamente Robert Holzamann120, esto entre os principais elaboradores das notas e textos produzidos pelo banco mundial para assuntos de previdncia. Para o Banco Mundial, a dcada de 1990 apresenta um trao muito importante: foi no perodo que se reconheceu a centralidade das aposentadorias para a estabilidade econmica das naes e para a proteo das suas populaes em idade avanada (2005:15). Na consolidao da anlise o banco teve, como reivindica, um papel preponderante no apoio s reformas das aposentadorias ao redor do mundo. Marcadamente, mesmo que a interveno do banco tenha sido gestada em anterior perodo, o enfrentamento da crise de acumulao capitalista, expressas na sua forma fenomnica naquilo que se denominou reestruturao produtiva e neoliberalismo, teve nas aposentadorias um instrumento privilegiado para a sua momentnea resoluo, j que a capacidade de desenvolvimento dos mercados financeiros est entre os parmetros centrais para conduzir as reformas das aposentadorias (2005:28 e ss). Tal soluo121 supunha a busca de novos espaos para resolver-se o risco ao objetivo do capital de render juros em escalas cada vez mais ampliadas. Assim, a privatizao e a transferncia dos recursos pblicos outra forma da mesma privatizao destinados at ento s polticas sociais em geral e a seguridade social122 em particular, que so convertidos em servios privados ao mesmo tempo em que as polticas de extrao pblica devem ser reduzidas aos mnimos de assistncia suficientes para evitar a misria dos velhos. Por bvio, o suficiente e a misria so condies bastante diversas de nao para nao e dependem, sobretudo, das foras em presena em cada lugar onde as reformas e as lutas contra elas foram e so travadas. Porm, mesmo antes das reformas e da resistncia a sua ocorrncia, a cobertura da previdncia e do que se convencionou denominar seguridade social, dependeu sempre da fora reivindicativa e da organizao do proletariado e da classe trabalhadora em geral, para determinar os padres de redistribuio da mais-valia na forma de polticas de proteo ao trabalho. O reconhecimento do Banco Mundial destas lutas, leva-o a ponderar a importncia dos sistemas herdados, em cada pas. Veja-se no
120

-Economista e Diretor de Proteo Social do Banco Mundial. Soluo no mais do que transitria j que as crises so da essncia do modo de produo capitalista. Ver texto de Jos Paulo Netto (1992). 122 Observar que a concepo de seguridade social sofre variaes de pas pas. Ver Vianna (1998). Americanizao perversa da seguridade social no Brasil.
121

131

prprio documento: Las alternativas de reforma viables y las elecciones reales estn determinados por el sistema heredado y por los costos de la transicin de pilares no fondeados a pilares fondeados, los que, en muchos casos, resultan prohibitivos. (2005:28 e ss). Na promoo da estabilidade econmica reside a determinao fundante para as reformas das aposentadorias porque o outro modo de denomin-la a necessidade de espaos novos para a acumulao do capital, de novos espaos para a realizao das inverses de capital para que no sejam desvalorizados; no hoje combatido referencial de inspirao da teoria social de Marx est-se em face do momento predominante, da determinao econmica que, contudo, para a lgica burguesa no deve ser revelada. A preocupao com a proteo dos idosos, ainda que cnica, mas de outro modo, suponha-se, tomada como verdadeira, apenas a face mais tocante aos que dela dependem para o sustento futuro, comovedora provoca inseguranas perturbadoras entre os que vivem de vender a sua fora de trabalho ditos tambm assalariados conforma-se to somente como um eficaz argumento ideo-poltico. A crua face de uma determinao econmico-financeira, isto , como necessidade do capital exposta sem as apelaes ideo-polticas a iminente quebra da previdncia pblica - encontraria muitas e severas impossibilidades de implementao. O prioritrio espao aberto pelas reformas previdencirias em todo o mundo pode ser catalogado nos impressionantes nmeros: mais de 80 pases123 sofreram reformas na direo de atrofiar a aposentadoria como poltica pblica e, pelo mesmo mecanismo, fazer prosperar a previdncia privada como novo espao de acumulao. Destes, mais de 60 pases contaram com o apoio financeiro do Banco Mundial, interessado em combater a pobreza, promover o desenvolvimento e aliviar a pobreza tal qual consta de seus objetivos, ainda que pelo mesmo generoso e desinteressado mecanismo tenha contribudo para a transferncia de excedentes dos pases pobres para os pases imperialistas em valores bastante superiores ao que os tenha emprestado124 e, tais demandas, conforme o relatrio, continuam a ser feitas ao banco em ritmo crescente.

As quatro pginas finais do documento dedicam-se descrever as experincias de reformas nas diferentes regies do planeta: Amrica Latina, Europa e sia Central. (WB; 2005: 41 e ss). 124 Ver Salgado (2005). 132

123

Onze anos aps a divulgao do documento base de 1994 para as reformas previdncia e as discusses sobre elas, o Banco Mundial faz uma flexibilizao na estrutura fundante de sua proposta de reformas de aposentadorias, fundada anteriormente sobre os "trs pilares. O objetivo declarado com as reformas das aposentadorias permanecem os mesmos: la relevncia continuada de los principais objetivos de los sistemas de pensiones aliviar la pobreza y suavizar el consumo y de la meta ms amplia de la proteccin social. (WB; 2005:15). Ademais da proteo social e do alvio da pobreza princpios inseparveis da construo dos sistemas de aposentadorias pelos trabalhadores, a reduo do consumo parece mesmo contraditria na relao com os demais objetivos. A reduo e o controle do consumo extrapolam as polticas de previdncia e evidenciam o seu carter essencial da perspectiva do Banco Mundial: a obcecada necessidade do controle da inflao a servio da finanas. O controle do processo inflacionrio est hipotecado ao equilbrio do oramento do pas. No Brasil, como em outros pases do mundo, o equilbrio oramentrio, fiscal, tem sido aplicado como mantra para a formao do supervit primrio s custas em grande parte, das aposentadorias e da seguridade social em geral. Assim, o consumo ao ser intensificado desvia os recursos da poupana e pode levar ao surgimento da inflao com conseqncias para os capitais especulativos, da a associao pelo banco das penses aos objetivos do capital e no aos do trabalho. O documento-sntese do Banco Mundial pode ser para efeitos de sua lgica interna ser dividido em trs partes: 1. os argumentos fundadores da perspectiva do Banco Mundial; 2. a proposta da reforma; 3. o instrumental para viabilizar as reformas da aposentadoria. Com o fito de fundamentar a admisso de uma leve sinuosidade nova trilha do Banco Mundial nas reformas das aposentadorias, vale dizer na dilatao da teoria dos trs pilares para a de cinco faz-se necessrio acompanhar os argumentos do banco sobre as incorporaes por ele realizadas.

133

2.3.1 os argumentos fundadores da perspectiva do Banco Mundial A compreenso do tema aposentadoria para o Banco Mundial exige que a anlise de seu ltimo grande documento seja realizada em ordem diversa da que foi exposta pelo documento, para que a sua lgica interna seja melhor explicitada. Assim, os argumentos aqui denominados fundadores da perspectiva do Banco Mundial podem ser verificados nos seguintes itens do documento: Revisin y Extensin Del Concepto Original, Declaracin de los Princpios Claves e Objetivos de um Sistema y de uma Reforma de Pensiones, exibidas nas pginas 18 a 24 do ttulo em espanhol, por expressarem um marco referencial das idias sustentadoras da reforma do grande capital. Aps mais de uma dcada de patrocnio e imposio de reformas das aposentadorias dezenas de pases pelo mundo, nos quais os movimentos de oposio s reformas das aposentadorias protagonizados pela classe trabalhadora em suas vrias agremiaes sindicais e partidrias na forma de resistncias aos governos locais, o Banco Mundial, reconhece a necessidade de reformular o marco inicial de suas propostas para, afinal, que elas logrem maior sucesso quando confrontadas com a reao organizada dos trabalhadores. Diz o texto: La extensa experiencia, desde principios de los noventa, en la implementacin de reformas de pensiones en diferentes escenarios motiv al personal del Banco a revisar y a refinar su marco de referencia para guiar el esfuerzo de reforma hacia los objetivos deseados y por los caminos apropiados. (2005:18. grifos adicionados). No mbito da ampliao do conceito original de 1994, passou-se a considerar na evoluo poltica da economia poltica da reforma das aposentadoria, cinco novas ponderaes: a) - Una mejor comprensin de las necesidades y de las medidas de las reformas (2005:18). As necessidades implacveis de reformar as aposentadorias encontravam, anteriormente, inarredveis justificativas na presso fiscal sinnimo ligeiro dos propalados e sempre crescentes passivos125 previdencirios e no acentuado envelhecimento demogrfico das populaes foram suavizados para dar lugar ponderaes mais gerais,
Srios estudos das contas da previdncia social mostram inexistir os passivos divulgados pelos sucessivos governos brasileiros, que somente encontram justificativa por registrarem como receita previdenciria os valores decorrentes da folha de pagamentos, em flagrante desrespeito Constituio que, em 1988, criou impostos sobre o capital para financiamento da seguridade social. A seguridade social, no Brasil, formada pela soma das polticas da Previdncia, da Sade e da Assistncia Social. Ver, especialmente: Eli Gurgel Andrade (1999), Jos Miguel Bendrao (2003). 134
125

relacionadas vida macroeconmica sob o capitalismo. Tais ponderaes, nos parecem, tiveram de ser adotadas para dar legitimidade a um constantemente refutado discurso que, aos pases pobres poderia ser desprovido de sentido, como por exemplo, o argumento do envelhecimento demogrfico.126 A substituio ou ao menos o deslocamento da nfase para a observncia explcita dos processos econmicos e a insero dos pases na diviso internacional do trabalho, consignadas sob o mote da globalizao, bem como os riscos e as mudanas scio-econmicas que lhes tipifica constituram o primeiro elemento a ser pontuado neste item. Na redao do texto comprova-se: En pases ms desarrollados, todos o cualquier subconjunto de los pilares pueden ser guiados hacia los objetivos, principales y secundarios, de un sistema de pensiones, aunque el sistema heredado tpicamente impone restricciones en las elecciones disponibles. En contraste, los pases en va de desarrollo estn generalmente mucho menos restringidos, o incluso no tienen ninguna restriccin, proveniente de un sistema de pensin heredado pero, tanto las carencias de mercados financieros como en la capacidad de implementar y de administrar nuevos sistemas, imponen restricciones sobre las elecciones disponibles, al menos en el corto plazo. (2005: 31). O segundo elemento que sopesar na expanso do receiturio do banco, refere-se pertinncia da obrigatoriedade das aposentadorias para todos os trabalhadores. Ao argumento do grande capital de que grupos mais empobrecidos da fora de trabalho possam ter outras demandas mais urgentes que a contribuio obrigatria ao sistema de aposentadorias pode-se indagar se no teria sido a constatao de que a obrigatoriedade poria a nu, de modo intensamente incmodo, a obrigao de os governos proverem as aposentadorias daqueles que no as podem suprir. Revelar-se-ia, ento que a reforma das aposentadorias, ao contrrio de reduzir a cobertura aos usurios, imporia aos governos a obrigao de aumentar a proteo social aos trabalhadores mais empobrecidos. Por fim, preocupaes em torno do financiamento antecipado das aposentadorias so trazidas baila em razo de conjunturas nas quais aumenta a oferta de trabalho e as aposentadorias podem se dar mais tardiamente. Assim, a contribuio obrigatria estabelece regras que
126

interessante notar nesta direo: na reforma da previdncia levada termo pelo governo Lula da Silva em 2003, o argumento inicial do ministro da previdncia e assistncia social, o petista e sindicalista da articulao bancria, Ricardo Berzoni, enfatizava o envelhecimento demogrfico. Sem sustentao e desmentido pelos dados da vida real tratou-se de reconfigurar os argumentos para o de promoo de justia e o de incluso da fora de trabalho pobre na previdncia social. Terminada a reforma, confirmou-se a denncia feita por numerosos intelectuais e sindicalistas: a incluso dos 40 milhes de trabalhadores no passou de um blefe. 135

conformam direitos adquiridos e podem funcionar como bices s reformas necessrias ao grande capital em diferentes conjunturas. Em direo distinta, mas em perfeita sintonia, a contribuio obrigatria pode drenar importantes recursos das aposentadorias por adeso voluntria que, neste documento, se mostram como a alternativa em torno da qual parece ser a tendncia escolhida pelo banco para enfatizar127. b) La extensin del sistema multipilar ms all de la estructura de tres pilares, para comprender hasta cinco pilares, y moverse ms all de la concentracin convencional en los pilares uno y dos (2005:19). Em estreita conexo com a reviso da obrigatoriedade das aposentadorias para todos, o banco d-se conta certamente pelas lutas desenvolvidas pelos trabalhadores contrrios s reformas do organismo em vrios pases do mundo - de que em numerosos pases pobres existem milhes que no cabem nos esquemticos pilares erigidos em Washington para serem firmados em todo o mundo. Aos que no podem prover suas aposentadorias por contribuio seja em sistemas pblicos ou privados, o banco indica a construo de duas polticas: a assistncia dos mnimos, dito pilar zero e a mobilizao dos recursos dos grupos dos quais os idosos fazem parte128, muito embora esta possibilidade seja factvel tambm para outros grupos sociais que no somente os miserveis. Constatou-se em segundo lugar, os benefcios postos pela existncia de um pilar nos marcos da assistncia seguido de um pilar bsico para todos que liberaria as complementaes dos trabalhadores de alta renda para aposentadorias voluntrias. Observa-se que o estabelecimento de um marco universal para todos os idosos atua no sentido de prover de segurana mnima inclusive aqueles que podem contratar os planos de aposentadorias voluntrias129. Pode-se inferir que, ao se tomar como prioridade para o sculo XXI as aposentadorias voluntrias, ao grande capital passem a interessar os mnimos universais previdencirios como forma de fazer crescer os sistemas capitalizados de contribuio individual e no mais conformados em planos corporativos, como por exemplo, os fundos de penso.
127

Sobre este ponto, as aposentadorias voluntrias para trabalhadores melhor alocados na diviso sciotcnica do trabalho, parece-nos uma tendncia que poder ser priorizada pelo grande capital. 128 Aqui pode-se ponderars as semelhanas entre os programas de assistncia social no Brasil com nfase no grupo familiar (SUAS) e a assistncia de tipo renda mnima que sob o petismo encontra abundncia de desenvolvimento. 129 Para estes planos capitalizados individuais, ditos voluntrios cabem as aspas dado que somente so procurados em razo dos baixos recursos previdencirios que a maioria dos idosos depender quando cessar sua vinculao laborativa. As aspas tm justificao porque o mecanismo voluntrio no supe a ausncia de opo que a maioria dos idosos est submetida no mundo. 136

c)Una comprensin de la diversidad efectiva de enfoques, que incluya el nmero de pilares, el balance apropiado entre los diversos pilares y la forma en que cada pilar est formulado, en respuesta a circunstancias y a necesidades particulares. (2005:20). Na continuidade da exposio atesta-se a nfase do banco na direo de admitir como possibilidade um sistema de aposentadorias que combine uma aposentadoria universal, de valores baixos, com as aposentadorias voluntrias. Da recomendao da inevitvel observncia dos processos tpicos de cada pas, conclui-se que em alguns pases uma previdncia obrigatria necessria para que a populao possa aceitar o conjunto de mudanas na previdncia pblica que reformada, dar espao para a previdncia voluntria. d) Una mejor comprensin acerca de la importancia de las condiciones iniciales para establecer el potencial y las limitaciones dentro de la cuales la reforma es realizable. (2005:20). No trato com a realidade de classes os especialistas do grande capital para assuntos da previdncia, parecem ter logrado concluir que o estgio das lutas de classes em cada pas condiciona as opes possveis na implementao das reformas preconizadas pelo banco. Pontuam: Actualmente existe una mayor conciencia de la medida en la cual el sistema de pensiones heredado al igual que el entorno econmico, institucional, financiero y poltico de un pas imponen las opciones disponibles para la reforma. Esto es particularmente importante al establecer la pauta y el alcance de una reforma viable. (2005:20). Da luta de classes em um dado pas, da conscincia e da organizao dos trabalhadores no mbito de cada nao, dependem o alcance e a qualidade dos direitos arrancados pelos trabalhadores ao capital que, invariavelmente, condicionaro a luta diante de governos e das alternativas regressivas do grande capital. e) Un marcado inters en, y apoyo de, las innovaciones en el diseo e implementacin en pensiones lideradas por algunos pases. (2005:20). Do balano das numerosas possibilidades bem alm dos trs pilares recomenda-se o cuidado para no supor que o modelo encontrado em um pas, necessariamente ter xito em outro. Todavia, algumas experincias bem sucedidas so mencionadas como a antesala das reformas da previdncia propriamente ditas. Essencialmente, o terreno das reformas pode e deve ser preparado, para o banco, ao transformar-se a previdncia pblica

137

e suas variantes em sistemas por contribuio definida. Outros pontos que, em caso de dificuldades em implantar a reforma do grande capital, devem ser postos em prtica para facilitar a futura reforma diz respeito : 1) - constituio de mecanismos que reduzam os custos da transio de regimes de repartio e pblicos aos regimes capitalizados e privados; 2) na transformao das indenizaes por perda de emprego em contas de poupana que combinem os seguros-desemprego com os benefcios de aposentadoria; Assim, com a aplicao de medidas como as citadas o grande capital pretende transformar derrotas na realizao das reformas da previdncia em vitrias que implicam, inclusive, na reteno de fundos do trabalho no momento de seu desemprego. O item Declaracin de los Princpios Claves move-se diante do que parece ser um paradoxo: a admisso da importncia das condies especficas de cada pas para a realizao da reforma das aposentadorias e a defesa central da construo do modelo multipilar em lugares onde se reforme as aposentadorias. A aparente contradio resolvida com a assimilao de vrios princpios que o banco considera esenciales para cualquier reforma exitosa. (2005:20). O primeiro princpio diz respeito necessidade de que todos os pases devem, cada um ao seu modo, desenvolver sistemas de seguridade social que portem elementos que provean la seguridad de un ingreso bsico y el alivio de la pobreza en todo el espectro de la distribucin del ingreso. Las condiciones fiscales que permitan esto sugierie que cada pas debe tener las provisiones para un pilar bsico, que asegure que las personas con bajos ingresos a lo largo de la vida o que slo participen marginalmente en la economa formal sean provedas de una proteccin bsica en la vejez. Esto puede tomar la forma de un programa de asistencia social, de una pequea pensin social de acuerdo a los ingresos con prueba de medios (means-tested), o de un demogrant universal disponible a edades avanzadas (por ejemplo, a la edad de 70 aos o ms). (2005:30 grifos adicionados). A prescrio do banco para os pases constiturem sistemas de assistncia para o provimento de aposentadorias para os mais pobres idosos apresenta-se como um mecanismo compensatrio de proteo social a qual no deve ser mais do que uma pequena penso social que possa compensar o desmonte das polticas pblicas de

138

previdncia social, para aquelas fraes da classe trabalhadora que no se relacionam com as diferenciadas formas institucionais do mercado financeiro. Conforme o texto: Primero, un ingreso bsico de soporte (un pilar cero) para aliviar la pobreza en la vejez debe ser parte de cualquier sistema de jubilacin completo. Sin embargo, la financiacin de este ltimo en los pases de ingresos bajos representar un desafo y tendr que ser tasada contra las demandas de otros grupos vulnerables, como nios, la juventud, y los discapacitados. (...) stos incluyen administrar criterios de elegibilidad y pagar eficientemente pequeas cantidades a una poblacin en gran parte rural que tiene poca relacin con sistemas o con instituciones financieros. (2005:31 grifos adicionados) Mota (2004: 01)130 j identificara este mecanismo ao analisar a reforma da previdncia de 2003, realizada pelo governo Lula no Brasil. Ali, indicava, pode-se comprovar o que a autora denominou ser uma perversa unidade contraditria entre as polticas de assistncia social e previdncia social. Perverso, porque longe de formarem um amplo e articulado mecanismo de proteo (...uma) parece ser a negao da outra. assim que a destruio calculada da previdncia pblica tem sido substituda por precrios e conservadores arranjos de assistncia131 dirigidos para a frao mais pauperizada da fora de trabalho em detrimento da desproteo e do desmonte das polticas sociais para a parcela da classe trabalhadora que se encontra empregada. A previdncia atacada pelas necessidades do grande capital tem sido reformada cada vez mais na direo de uma dupla combinao destrutiva: em assistncia de um lado, e em capital financeiro de outro. O segundo princpio chave para a proposta do Banco Mundial o de defesa do financiamento antecipado, por contribuio, sustentada em razes polticas e econmicas: 1. econmicas porque ao comprometer-se recursos na atualidade contribui-se para aliviar os gastos futuros do governo. Porm, parece-nos, ser a razo central do prfinanciamento das aposentadorias a possibilidade de contribuir al crecimiento
Exposio realizada na Mesa redonda: Seguridade Social no Cenrio Brasileiro durante o XI Congresso Brasileiro de Assistentes Sociais e III Encontro Nacional de Servio Social e Seguridade, realizados no perodo de 17 a 22 de outubro de 2004, em Fortaleza (CE). Revista gora - Fascculo 1 - Ano 1, n 1, outubro de 2004. 131 - O SUAS (Sistema nico de Assistncia Social) traz um elemento conservador em sua proposta quanto enfatiza a famlia como um importante fundamento para o desenvolvimento da poltica de assistncia social. . Tambm so componentes desta expresso conservadora da poltica de assistncia os fartos acentos nas polticas dos mnimos sociais que nos ltimos governos tem sido chamados Comunidade solidria e Bolsa Escola. Ver Revista Servio Social e Sociedade n 78.Cortez Editora. Ano XXV julho de 2004. Item: informe130

139

econmico y al desarrollo. Un punto clave en la determinacin de si el financiamiento anticipado es ventajoso o no, es la medida en que ste resulte en adiciones netas al ahorro nacional. (2005:21). Na histria de vrios pases e na do Brasil em particular (Gurgel: 1999), as polticas de previdncia sempre estiveram a servio do crescimento econmico e do desenvolvimento, outra forma de dizer-se: os recursos do mundo do trabalho recolhidos pelo Estado e componentes do fundo pblico, alm da mais-valia convertida em lucro, tem servido ao financiamento do capital. Ianni (1981), ao discutir a ditadura do grande capital ocorrida no Brasil a partir de 1964, mostra como o Estado brasileiro foi usurpado pelo grande capital financeiro e como tornou-se o seu Estado, inteiramente capturado por aquela forma capital. Assim, uma frrea ditadura administrada pelas foras armadas brasileiras executou a doutrina do crescimento e desenvolvimento com segurana para o capital que alcanou as maiores taxas de lucratividade at ento extradas dos trabalhadores brasileiros. Desde ento, e de modo mais acentuado em anos recentes, os recursos recolhidos do mundo do trabalho, na forma de impostos e de contribuies sociais, foram utilizados prioritariamente para a formao da poupana que financia o capital ora industrial e atualmente o financeiro, ora as obras ora o pagamento de juros, e menos ou apenas residualmente prestaram-se melhoria das condies de vida da fora de trabalho empregada e na reserva. No momento de convencimento de que a reduo da previdncia social condio do desenvolvimento e de crescimento econmico do pas re-atualiza-se um dos preceitos da doutrina de segurana, a garantia das condies para o crescimento do capital. 2. polticas para garantizar una mejor capacidad de la sociedad para realizar compromisos previsionales debido a que asegura que los pasivos pensionales estn respaldados por activos protegidos por derechos de propiedad, independientemente de si el fondeo es hecho a travs de deuda pblica o de otro tipo de activos. (2005:22). A ponderao poltica para a defesa de um fundo capitalizado revela, ainda uma vez, a modalidade de capital financeiro em sua variante especulativa que a previdncia deve desenvolver. A garantia poltica que a reforma da previdncia pblica oferecer aos
se. Note-se que a poltica sugerida pelo Banco Mundial reclama a construo de um pilar da poltica

140

trabalhadores ser baseada em aes de propriedade e em ttulos da dvida pblica dos pases com o estmulo de endividamentos dos Estados. A garantia de pagamento dos benefcios previdencirios quela frao da classe trabalhadora que deixou sua atividade laboral tm nos compromissos intra-classe e intergeracionais exclusivamente assentados na solidariedade de classe o seu mximo questionamento no somente poltico mas tambm profundamente ideolgico porque dirigido destruio da conscincia de classe e reafirmao de que em seu lugar devem ser erigidos os direitos da propriedade; deseja-se a implementao de um modelo de garantias de aposentadorias pela financeirizao dos recursos e dos princpios pelos quais se a construiu e se a sustenta. Ocorre que a propriedade no a comum a todos como um estgio superao de toda a propriedade: a garantia das aposentadorias est hipotecada manuteno da propriedade privada, a de alguns que somente pode existir e lograr sucesso, mantida a explorao do trabalho. No terceiro princpio chave para o grande capital, encontramos a recomendao de que o estabelecimento de um pilar capitalizado obrigatrio seja o ponto de partida para o desenho de uma reforma de aposentadorias deve ser avaliado. Parece-nos que subjacente a este princpio chave est a indicao de que devem ser realizadas campanhas e propagandas para que os sistemas de aposentadorias capitalizados, fundamentalmente os fundos de penso, avalizam as transformaes necessrias nas aposentadorias por repartio e pblicas. Se exitoso, deve ser utilizada na divulgao da superioridadea medida e como aval para a transmutao das aposentadorias. Como ltima observao sobre os princpios do grande capital caberia supor: a centralidade dos interesses da reforma dar-lhe a feio capitalizada e privadamente operada; todavia, os trejeitos e movimentos desta face podem ser arranjados de modo diverso em cada pas. O ltimo item da fundamentao terica do documento do Banco Mundial sobre as aposentadorias e a reforma da previdncia pblica, tem por ttulo Objetivos de uno Sistema y de una Reforma de Pensiones. Nele, o Banco Mundial as reformas consideradas em acordo com suas prescries sero aquelas feitas a partir de su adhesin a los principios esenciales y a su capacidad de lograr un conjunto de resultados sociales y econmicos flexibles y especficos al contexto. (2005:22).

previdenciria como aquela capaz de mobilizar recursos familiares para a sustentao da proteo social. 141

Assim, a concepo da agncia do grande capital, ampliou-se em relao proposta de 1994. Alm de ter se tornado menos prescritiva no arranjo institucional, passou a admitir uma certa autonomia dos governos nacionais nos desenhos especficos de cada pas, desde que preservados os alicerces fundantes de sua proposta. Entretanto, no h lugar para hesitaes: mais do que abrir mo de sua essencial reforma de aposentadorias o Banco Mundial flexibiliza-a para manter o ncleo central acumulao do capital. A agncia multilateral por mais que enfatize no priorizar modelos bastante normativa no estabelecimento do objetivo fundamental de um sistema de aposentadorias e, na medida que o faz com preciso, define-se com rigor a direo da reforma das aposentadorias. Vejase na caligrafia do texto: Un sistema adecuado es aquel que provee beneficios a toda la poblacin, los cuales son suficientes para evitar la pobreza en la vejez, y cuyo nivel es especfico a cada pas, y adicionalmente, provee medios confiables, a la vasta mayora de la poblacin, para suavizar el consumo a lo largo de la vida. Un sistema financiable es uno que se encuentre dentro de la capacidad financiera de los individuos y de la sociedad y que no desplace excesivamente otros imperativos sociales o econmicos o tenga consecuencias fiscales insostenibles. Un sistema sostenible es aquel que es financieramente slido y que, bajo ciertos supuestos razonables, se puede predecir que se mantendr as. Un sistema robusto es aquel que est en la capacidad de soportar shocks importantes, incluyendo aquellos provenientes de la volatilidad econmica, demogrfica y poltica. (WB; 2005:23). O exame dos traos constitutivos do objetivo fundamental revela: a reforma das aposentadorias requer a substituio da poltica previdenciria pblica por uma poltica de assistncia social com benefcios sociais mnimos suficientes para o combate pobreza. A definio dos recursos necessrios para se combater a pobreza em cada pas decorre da fora que as classes sociais capital e trabalho conseguirem mobilizar para impor como seu projeto. partida, sabe-se que estes valores so, na linguagem do prprio banco, bsico, que provee um mnimo nvel de proteccin ou ainda uma pequea penso, financiado, preferencialmente, pelo prprio indivduo o que o mesmo dizer, deve ser contributivo. Destas premissas decorrem, na concepo da agncia, a solidez financeira que no sofrer abalos e suportar as volatilidades econmica, demogrfica e poltica. guisa de concluso: o perigo do receiturio implica que a proteo volatilidade se far pela finaceirizao das aposentadorias, isto , pela prtica da volatilidade. Neste sentido, ilustrativo ater-se ao texto:
142

Para satisfacer sus objetivos esenciales, los sistemas previsionales deben contribuir con la produccin futura. Las reformas, deben, por lo tanto, ser diseadas e implementadas de tal forma que potencien el crecimiento y el desarrollo y que reduzcan las posibles distorsiones en los mercados laboral y de capitales. ( 2005:23). 2.3.2 a proposta da reforma A explicitao dos objetivos econmicos em companhia do discurso da proteo, esto em linha de continuidade com o documento de 1994 e prestam-se a privar de clareza e a preterir os objetivos sociais da reforma em favor dos econmicos. No documento de 1994, o banco trabalhava com sistemas de aposentadorias baseados na teoria dos trs pilares. Ao longo da dcada a experincia da implementao das reformas e especialmente, as numerosas lutas de classe que os trabalhadores132 empreenderam por todo o mundo diante do evidente empobrecimento das populaes que sofreram as reformas, das quebras dos pases133, imputou aos governos, aos aliados do grande capital e aos seus organismos uma reviso de suas estratgias para a acumulao no espao antes ocupado pelas polticas pblicas. As dificuldades postas pela resistncia dos trabalhadores, levaram o Banco Mundial a ponderar que sua proposta de capitalizao da previdncia nem sempre encontra as condies mais apropriadas para sua implementao, razo pela qual os trs pilares desdobraram-se em cinco elementos bsicos que combinados podem atender as diferentes necessidades do capital em cada pas e contribuir na efetivao das reformas. Segundo o texto: El sistema de pensiones de mltiples pilares sugerido se compone de alguna combinacin de cinco elementos bsicos: (a) uno no contributivo pilar cero (en la forma de un demogrant134 pensin social) que provee un mnimo nivel de proteccin; (b) un sistema contributivo de primer pilar que vara gradualmente con el ingreso y busca reemplazar alguna porcin del ingreso; (c) un segundo pilar obligatorio que es esencialmente una cuenta de ahorro individual pero que puede ser construida en una variedad de formas; (d)
Sobre este ponto pretendemos elaborar trabalho especfico no qual se inventarie as lutas e a resistncia implementao das contra-reformas previdencirias em todo o mundo. Nas consideraes finais apenas indicamos algumas discusses. 133 Veja-a crise Argentina e suas relaes com a reforma da previdncia. (in Revista Adusp, 2003). 134 Conforme o texto: Un demogrant es lo mismo que un beneficio universal fijo, en el cual los individuos reciben un monto de dinero basados solamente en la edad y en la residencia. (WB; 2005:16). 143
132

arreglos voluntarios de tercer pilar, que pueden tomar muchas formas (individuales, financiados por el empleador, de beneficio definido, de contribucin definida) pero son esencialmente flexibles y de naturaleza voluntaria; y (e) fuentes de apoyo informal intra familiar o inter generacional, tanto financiero como no financiero, incluyendo acceso a salud y vivienda, para los ancianos. Por una variedad de razones, un sistema que incorpore la mayor parte posible de estos elementos, dependiendo de las preferencias de los pases al igual que del nivel de incidencia de los costos de transaccin, puede, a travs de la diversificacin, resultar en un ingreso jubilatorio ms eficaz y eficiente. (2005:15/6). Efetivamente, a realidade apresentou maiores dificuldades do que talvez supuseram os tcnicos do Banco Mundial ao conceberem em Washington as reformas adequadas ao grande capital sintetizadas nos documentos e nas condicionalidades impostas aos pases. Modificaram-se pelo acrscimo os trs pilares no que diz respeito introduo de um pilar denominado zero que atua como um benefcio mnimo de assistncia social, de valor fixo cuja elegibilidade dos usurios depender de critrios como a idade e a residncia. A este tipo de benefcio o Banco chama universal. Todavia, como os usurios so submetidos aos critrios de idade e residncia os benefcios perdem o carter universal e retarda-se135 o acesso ao direito. Importa frisar a adeso ideologia neoliberal dos mnimos sociais vincula-se ao objetivo geral do Banco Mundial de combater a pobreza com polticas pobres o suficiente para evitar a mortalidade entre os idosos; a tnica a da manuteno de polticas sociais pelo Estado sem a abrangncia das polticas sociais de seguridade social. A estas polticas em tudo mnimas corresponde ao tempo em que enormes parcelas do mundo do trabalho encontram-se dispensadas do emprego formal graas s numerosas reestruturaes produtivas produzidas pelo capital. Em um tal quadro h coerncia na transmutao das polticas pblicas na distribuio de valores monetrios para os usurios. Sob a chancela da liberdade e do estmulo cidadania este mesmo um conceito liberal e suficientemente desgastado para nada significar - as relaes com a financeirizao dos direitos ganha corpo: bens pblicos so suprimidos e numa desigual troca os sujeitos atingidos pelas polticas sociais passam a receber uma minguada quantia136 em dinheiro com a qual no poder prover de maior qualidade seu padres de vida familiares. Se um
135 No Brasil, a previdncia responsvel pela execuo do benefcio de prestao continuada paga a todos os idosos com 65 anos ou mais e aos portadores de doenas incapacitantes para o trabalho com renda familiar per capita no superior a do salrio mnimo em vigncia no pas. . 136 De que so exemplar as variaes da bolsa-escola.

144

dos objetivos das reformas das aposentadorias reduzir o consumo, certamente, os escassos recursos das polticas dos mnimos realizam-no de modo muito eficaz, sequer na esfera do subconsumo. Ademais, os favores do Estado na financeirizao da vida social no deve ser descuidado; as polticas de transferncia de rendas alm do papel j mencionado realizam favores ao capital financeiro pela vinculao de tais pagamentos aos bancos e pelo uso e difuso dos servios bancrios como os cartes e as contas bancrias. Se ao usurio os bancos aparentemente no debitam os servios que lhes prestam, no se deve dizer o mesmo do Estado brasileiro nas suas diferentes dimenses: federao, estados e municpios que realizam convnios para a transferncia destes recursos em montantes bastante significativos ao crescimento e lucratividade do sistema financeiro137. O segundo pilar da concepo atual do Banco Mundial corresponde ao primeiro pilar da elaborao de 1994. Neste, poucas so as mudanas, porm significativas quanto a admitir a necessidade de usurio contribuir para a sua aposentadoria e de que esta aposentadoria deve prover ao aposentado alguma frao de seus ganhos quando na ativa, sem considerar, como sempre faz, quais so os mnimos razoveis desta parte que esta modalidade da aposentadoria deve cumprir. Nota-se tambm uma mudana que a ausncia da indicao da obrigatoriedade de este pilar ser pblico quando anteriormente em 1994, isto estava explicitado. Todavia, quando os sistemas obrigatrios so inevitveis, a concepo do banco pode ser sintetizada na afirmao seguinte: (...) los sistemas obligatorios deben mantenerse pequeos y manejables. En muchos pases de ingresos bajos, ste podra ser un pilar bsico (cero) el cual puede ser complementado por un tercer pilar voluntario. Si un sistema (fondeado o de reparto) contributivo obligatorio puede ser implementado eficazmente, debera apuntar a tasas de reemplazo modestas y requerir solamente tasas de contribucin moderadas. (2005: 31 grifos adicionados). Os sistemas de aposentadorias obrigatrias e presumivelmente pblicas parecem ser e so os que gozam de menor apreo do banco. A justificativa, em tudo honrada, explicita o que os discursos governamentais de FHC e de Lula tm revelado ao pas, respectivamente: as reformas das aposentadorias devem ser levadas a termo porque as gordas

137 Esta uma das funes indiretas que o Estado realiza ao garantir ao grande capital a lucratividade pela compra de mercadorias e servios. Ver Netto, Jos Paulo. 1992:15.

145

aposentadorias pertencem aos trabalhadores vagabundos que cedo aposentaram-se ou na anlise do segundo governante, reformas no sistema de aposentadorias dos servidores pblicos138 servem para corrigir privilgios concedidos aos trabalhadores que por si s j detm os melhores postos de trabalho. As reformas atuariam no sentido de aplacar as transferncias das fraes da fora de trabalho mais miservel para as fraes com melhores postos de trabalho. Para o banco, a mesma herica necessidade de realizar a distribuio de renda o fundamento para a reforma das aposentadorias, confira-se: (...) los sistemas con baja cobertura y relacionados con los ingresos deben minimizar la redistribucin, auto financiarse, y no depender de transferencias presupuestales. Cualquier redistribucin para grupos de ingresos bajos debe ser financiada con recursos obtenidos del grupo perteneciente al sistema y no depender de recursos presupuestales, los cuales son financiados, en parte, por los menos afortunados que se encuentran por fuera del sistema. (2005:32 grifos adicionados). nobreza dos propsitos em conter as vultuosas aposentadorias de alguns segmentos da classe trabalhadora que - para o banco e os governos brasileiros realizam-se s custas de trabalhadores ainda mais empobrecidos, no identificada na aprovao das reformas das aposentadorias que em uma redistribuio de renda s avessas leva partes do salrio do mundo do trabalho para financiar a acumulao capitalista. No documento de 2005 o terceiro pilar corresponde ao segundo pilar da publicao de 1994. A caracterstica de obrigatoriedade deste pilar foi mantida em ambos os documentos. Trata-se de uma conta individual de aposentadoria que, neste documento, pode ser construda de variadas formas e no exclusivamente como fundo de penso como parecia indicar-se em 1994.

138

Outra impactante semelhana encontrvel nos discursos oficiais e nos cadernos do Banco Mundial, referese a recomendao de extinguirem-se os sistemas de aposentadorias de servidores pblicos e, notadamente, de professores, como se pode observar no resultado das Emendas Constitucionais 20/98 e 41/03. Mas, o combate inclemente s perniciosas aposentadorias dos servidores pblicos no teria razo de ser na possibilidade destas fraes da classe trabalhadora poderem, em caso de aposentadorias muito rebaixadas, constiturem aposentadorias complementares por capitalizao, como sugere a ltima frase da nota em questo? Confira-se no texto: Se deben evitar los sistemas obligatorios segmentados segn profesin y lneas ocupacionales debido a que impiden la movilidad laboral y pueden resultar en pensiones costosas e insostenibles para algunos subgrupos de la poblacin. Las pensiones de los empleados pblicos, a menudo los esquemas ms antiguos en un pas, deben ser integradas al esquema general y armonizado, para todos sectores. Los esquemas complementarios deben ser establecidos estrictamente sobre una base fondeada. (2005:32). 146

Para o quarto pilar de 2005 corresponde o terceiro pilar de 1994 e diz respeito aos depsitos voluntrios. Neles no ocorreram mudanas substantivas dado sua natureza voluntria e, em geral voltada s camadas da sociedade com renda mais elevada. O que parece-nos uma novidade importante neste item a admisso dos benefcios definidos. Dito de outro modo, impressiona que os benefcios definidos possam continuar a ser uma possibilidade para as contas voluntrias e de alto valor, sempre bom lembrar, quando a recomendao subjacente s polticas do Banco Mundial para a previdncia pblica, centrem nesta modalidade de benefcio a principal necessidade de mudanas. O quinto pilar e o ltimo da ampliao proposta pelo Banco Mundial apresenta-se como uma inovao respeitante s formas de solidariedade existentes no interior dos grupos sociais. Para o Banco o apoio informal intra-familiar ou inter-geracional financeiro ou no-financeiro deve ser estimulado, especialmente para o acesso sade e a habitao dos idosos. Os conselhos do banco parecem caminhar na direo de orientar os governos dos pases do mundo nos quais h por tradio o cuidado dos velhos no mbito das famlias, para que estas prticas de resoluo individual nos pequenos grupos sociais sejam estimuladas. A conseqncia mais imediata destas aes a desresponsailizao do Estado com a proteo aos idosos. Todavia, o mais estarrecedor que aspectos da cultura de alguns pases passam a ser tomados como moldes de prticas de seguridade social e de proteo aos idosos ideais, a serem difundidas pelas agncias do grande capital como as solues para a aposentadoria da fora de trabalho e devem ser estimulados nas diferentes partes do planeta como algo factvel e assimilado no modelo dos pilares. Na grade comparativa entre o modelo dos pilares de 1994 e 2005, nota-se que a reao do Banco Mundial s reformas das aposentadorias em alguma medida implementadas por todo o mundo, tornou-se mais privatista sob dois pontos de vista: 1. a ampliao do benefcio zero no se fez como uma poltica universal e comprometida com a eliminao da pobreza dos velhos, j que ela est amarrada a benefcios fixos e submetida a critrios que no servem para a modificao da situao da qualidade de vida dos receptores, mas antes manuteno da pobreza. 2. passou a fazer parte da grade de proteo aposentadoria uma viso mais ampliada da proteo e da seguridade aos idosos ao mesmo tempo em que a responsabilidade pelo alargamento da proteo deve ser feito pelas redes privadas, sobretudo familiares, de

147

proteo. V-se um deslocamento da noo de direito, da noo da poltica pblica como ao estatal, republicana, para o ambiente da vida privada que quase sempre, acaba por reforar os caminhos mais conservadores e individualistas do cuidado. Em outro sentido, igualmente lastimvel, os idosos e a seguridade social a que cada um tem direito depender da desigualdade de suas situaes de vida e de classe. Ser mais protegido aquele que tiver uma famlia com maiores facilidades para lhe prover de assistncia sade, cuidados de profissionais e habitaes mais adequadas s necessidades postas por sua condio biolgica. Menos protegidos estaro os idosos provenientes das camadas assalariadas que no podero reservar recursos para o cuidado dos velhos da famlia. As sadas polticas criadas pelo Banco Mundial no alargamento da grade de possibilidades disponveis para os diferentes pases realizarem as reformas dos sistemas de aposentadorias pblicas, assimilaram, taticamente, pontos econmico-culturais para que as reformas alcancem maior sucesso, sem que a centralidade da operao seja descaracterizada, ou seja, sem que a previdncia pblica seja reduzida tanto quanto for possvel nas diferentes conjunturas e lugares em decorrncia das lutas que as classes lograrem desenvolver. Na letra do prprio documento: Los principales cambios en la perspectiva del Banco conciernen el mayor nfasis que se le confiere a la provisin de un ingreso bsico para todo anciano vulnerable as como al papel de los instrumentos de mercado para suavizar el consumo de los individuos, tanto dentro como fuera de los esquemas obligatorios de pensiones. El Banco reconoce cada vez ms la importancia de las condiciones iniciales y la medida en que las condiciones en un determinado pas precisan una implementacin de un sistema multipilar a medida o tcticamente secuencial. (....) Este informe aclara y actualiza la perspectiva del Banco Mundial acerca de la reforma de pensiones, incorporando las lecciones aprendidas de la experiencia reciente y de la investigacin, las cuales han permitido avanzar en la comprensin acerca de la mejor manera de proceder en el futuro. El documento ha sido desarrollado como una nota de poltica, no como un documento de investigacin. Como tal, ms que presentar nuevos resultados de investigacin o de dar a conocer un nuevo enfoque, se intenta conceptualizar y explicar el pensamiento de la poltica actual en el Banco.(2005:16/7). Como um qualificado rgo de formulao e implementao do grande capital, o Banco Mundial executa com considervel competncia a propaganda de seus interesses, antecipa os riscos e estabelece os parmetros-guias para os interessados em sua ajuda tcnica e financeira na consecuo das reformas em geral e das aposentadorias em particular. Por

148

isto, o documento em anlise sim, como o indicam os autores, uma nota poltica com as estratgias a serem seguidas pelos pases no alinhamento sugerido pelo grande capital segundo as prescries de sua agncia paradigmtica: o Banco Mundial. 2.3.3 o instrumental para viabilizar as reformas da aposentadoria Salientou-se anteriormente a extenso e a profundidade do envolvimento do Banco Mundial com a reformas em todo o mundo. Como a maioria das reformas implementadas pelo banco se deram nos marcos do modelo de 1994, enfatizava-se a construo de um segundo pilar obrigatrio e que correspondia na maioria dos pases aos fundos de penso. Entretanto, no balano feito no documento em anlise, enfatiza-se a aceitao pelo organismo de mltiplos desenhos na implementao das reformas das aposentadorias ao redor do mundo. Com isto, o documento parece querer expressar: os financiamentos aos pases no lhes imps realizarem reformas a partir de modelo arbitrariamente construdo pelo banco. No entanto, a construo das exigncias ganha forma no debate terico e de concepo e, explicita-se no metodolgico pela avaliao dos rumos das reformas; ali, as recomendaes elevam-se a categoria de imperativos, de medidas sem as quais, forosamente, as reformas no lograro sucesso, sempre claro na perspectiva do grande capital. Para avaliar o grau de fidelidade da reforma das aposentadorias proposta do organismo existem dois blocos de critrios: os relativos ao contedo e os concernentes ao processo de reforma das aposentadorias. So quatro os critrios de contedo, desinteressadamente, utilizados para juzgar la solidez de la propuesta (2005:24). A reforma representa um avano suficientemente importante para se alcanar os objetivos de um sistema de aposentadorias? Para responder a este tpico o banco indica como parmetro garantir-se com a reforma: a proteo material aos idosos sem distino de condies econmicas (consumo, estabilidade econmica, distribuio de renda); a repartio dos custos de transio de um regime de repartio a um de capitalizao est dividida inter e intra geraes? Cumpre indicar que a questo em si uma forte tomada de posio frente aos sistemas de

149

aposentadorias existentes nos diferentes pases independente de tantas variaes encontrveis entre eles; a inevitabilidade de todos terem de reformar sugere que todos os pases construram sistemas de previdncias que distam das finalidades das aposentadorias; e, estranhamente, se os sistemas por repartio ou por solidariedade baseados das diferentes geraes expressam o colapso dos sistemas existentes, parece-nos incoerente que o custo de transio das reformas sejam de responsabilidade designadas s diferente geraes de trabalhadores. Parece-nos que a soluo do banco orienta-se no sentido de evidenciar que a manuteno do sistema de aposentadorias por solidariedade como desenvolvido nos pases uma lgica falida na manuteno dos sistemas, mas no o para arcar com os custos da reforma, ditos custos de transio; neste caso o limite a sada para o problema, curiosamente! A reforma sustenta-se em objetivos macroeconmicos e fiscais? Trata-se de indagar se projees financeiras de largo prazo apontam a sustentabilidade do sistema de aposentadorias a largo prazo e, basicamente se os mecanismos econmicos e financeiros das aposentadorias sero canalizados e podero sustentar os mercados financeiros e se haver restries e contenes fiscais de modo que os montantes previdencirios possam ser alocados em outros concursos. As estruturas pblica e privada podem operar o novo sistema de aposentadorias de multipilares de modo eficiente? Existem instituies reguladoras e supervisoras para tratar com o risco aceitvel? Os critrios terceiro e quarto dizem respeito estrutura institucional para a operao das aposentadorias privadas e regidas por capitalizao, isto , estreitamente relacionadas s instituies tpicas do mercado financeiro. A preocupao com o desenho institucional e o provimento dos rgos e de estrutura mnima dizem antes respeito ao estabelecimento de condies de funcionamento do mercado financeiro do que ao sistema previdencirio. H para notar-se que a preocupao com a edificao de mecanismos operacionais da previdncia privada so os necessrios ao funcionamento dos mercados de capitais. A avaliao do processo de reforma realiza-se a partir de trs critrios. O compromisso do governo crvel e de largo prazo? A preocupao neste critrio vincula-se aos critrios terceiro e quarto, acima expostos, de que a reforma das aposentadorias esteja firmemente conjugada aos rumos da economia do

150

pas, estabilidade poltica e ao desenvolvimento e implantao completas da reforma das aposentadorias. A reforma das aposentadorias encontra credibilidade junto a populao e h lideranas para realiza-las? Recomenda-se: para a reforma no fracassar ela deve ser bem preparada por el pas mismo, por sus polticos y sus tcnicos, y ser comunicada eficazmente a la poblacin y aceptada por sta. Las entidades externas al pas, como el Banco, pueden ayudar con consejos y con apoyo tcnico, pero la propiedad y el apoyo pblico debe provenir del mismo pas. (2005:26). O ltimo critrio explicita empenho no desenvolvimento de arranjos institucionais como condio de sucesso da reforma das aposentadorias; O banco relativiza a importncia do marco legal das reformas ao indicar o que lhe central: La reforma de pensiones no es simplemente un cambio en las leyes, sino un cambio en la forma en que el ingreso de jubilacin es provedo. (2005:26). Na verdade a mudana nas leis como parte pequena da reforma indica que o fundamental para a agncia do grande capital sua transmutao de um sistema de repartio pblico a um sistema de capitalizao privado. O convencimento da populao deve enfatizar a superioridade da forma capitalizada, individual e financeirizada de provimento da aposentadoria sobre a previdncia solidria e pautada em compromissos no interior da classe trabalhadora; importa estabelecer por quem (os trabalhadores) e de que modo (por capitalizao) sero pagas as aposentadorias e, por bvio, o respeito legislao no parece ser a tnica central das energias mobilizadas na reforma das aposentadorias, ao menos no parece ser para o Banco Mundial. 2.3.4 Estratgias para a implementao da contra-reforma de aposentadorias Uma nota poltica sobre to importante tema para o grande capital restaria incompleta se no apontasse estratgias para o triunfo da reforma das aposentadorias. As estratgias sinnimos para as j desgastadas expresses de imposio, dita condicionalidades - do Banco Mundial para a reforma das aposentadorias, supem, como manifesto, a alterao significativa de vrias dimenses do Estado e da economia de cada pas, conforme as

151

condies presentes no arcabouo institucional e, sobretudo, na luta das classes, embora isto no esteja posto de modo to claro no documento e fale-se em condies herdadas. As estratgias para a implementao da reforma das aposentadorias, conforme o documento do banco, por vezes confundem-se com a prpria reforma das aposentadorias. Assim, a recomendao de que os sistemas de aposentadoria devem ser, preferencialmente, montados por contribuio definida, com identificao e personificao das contas e com valores unificados nas contribuies, so partes integrantes da reforma, os resultados necessrios, mas tambm so os meios de levar reformas mais profundas, conforme seja a possibilidade do capital e de sua incessante busca de lucros em patamares cada vez mais avantajados. Ainda sobre as estratgias recomendadas cumpre assinalar ao menos mais duas, ambas estreitamente vocacionadas para o desmonte do Estado e na abertura de espaos cada vez mais escancarados ao grande capital. So as medidas: a) - Um rgo central para acompanhar os dados de arrecadao, regulao e La centralizacin recomendada del flujo de datos demanda la creacin de un clearinghouse para consolidar algunos aspectos de las operaciones del segundo pilar con las del organismo que maneja el primer pilar o con la autoridad de impuestos. El clearinghouse puede tomar una variedad de formas a lo largo de un espectro que incluye usar un organismo estatal o quasi pblico para recolectar las contribuciones del segundo pilar y colocarlas en los fondos del segundo pilar, ser un centro de registros alternativo, o ser un centro de registros exclusivo y un agente de informacin de los participantes del fondo. (WB; 2005; P35) b) a formao de um nico rgo responsvel pela arrecadao de impostos e das contribuies seguridade social. Na grafia do Banco Mundial: Un asunto relacionado se refiere a la coexistencia de unidades de recaudacin de impuestos y de recoleccin de las contribuciones a la seguridad social. Aunque, en el largo plazo, hay muy buenas razones para tener una sola agencia recaudadora (la autoridad de impuesto nacional), la experiencia en algunas regiones indica que la velocidad y la preparacin para emprender tal fusin tienen que ser muy bien analizadas. (WB; 2005; P35) Sob o governo Lula, assim como, especialmente, nos anteriores da dcada de 1990, nem mesmo a ponderao do prprio Banco Mundial em relao aos tempos de implementao de suas estratgias contm o mpeto servil em realizar as determinaes do grande capital. superviso, como o indicado:

152

A malograda experincia da PREVIC (Superintendncia dos Fundos de Penso), criada pela Medida Provisria n 233 de 31 de dezembro de 2004 do executivo federal, em substituio SPC (Secretaria de Previdncia Complementar) do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social, depois de ter sido aprovada na Cmara Federal perdeu a validade em 15 de junho de 2005, sem ter sido apreciada no Senado Federal. A PREVIC, nome local para a agncia ou clearinghouse brasileira, teria atribuies tais como: fiscalizao das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar (os fundos de penso), autorizao da constituio e do funcionamento das entidades, celebrao de convnios, entre outras atividades, conforme reza o documento do Banco Mundial. O atual Secretrio da Previdncia Complementar e Diretor-Superintendente de Previdncia Complementar nos dias em que a agncia existiu, Adacir Reis, de uma clareza lapidar sobre a natureza da Previc. Diz, em entrevista ao stio do Banco do Brasil: A SPC era uma secretaria na estrutura da administrao direta, com atribuies prprias e alguma autonomia, mas vinculada estrutura do Ministrio da Previdncia Social (MPAS). A Previc uma autarquia, com oramento prprio e maior independncia e capacidade de ao. O modelo ser um hbrido da autarquia clssica e da autarquia especial, que conhecemos no Brasil como agncia reguladora. A rigor, a SPC no tinha estrutura estvel, com uma carreira que proporcionasse estabilidade de comportamento ao sistema.139
139 Adacir Reis, atualmente Secretrio de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social, j foi assessor de Luiz Gushiken quando o atual titular da Secretaria de Comunicao e Gesto Estratgica do governo Lula exercia mandato parlamentar. A entrevista pode ser conferida no stio do Banco do Brasil, conforme consulta realizada em 05 de fevereiro de 2006: http://www.bb.com.br/appbb/portal/bbprv//EntrevistaDetalhePrev.jsp?Entrevista.codigo=521 . O livro do advogado Magno Mello, consultor legislativo da Cmara dos Deputados, A Face Oculta da Reforma Previdenciria, revela curiosos detalhes da intrincada relao de poderosos dirigentes da Articulao Bancria no governo Lula, na contra-reforma da previdncia e nos fundos de penso. O stio http://clipping.planejamento.gov.br/Noticias.asp?NOTCod=208755 , pronuncia-se sobre a relao de apadrinhados do secretrio em vrios ministrios como A Conexo Gushiken, texto de Vicente Nunes e Ugo Braga, do Correio Brasiliense e explicam a relao entre Luiz Gushiken e Adacir Reis da seguinte forma: (...) eles trabalharam juntos dando consultoria a fundos de penso. Nem mesmo quando Gushiken exerceu mandato como deputado federal, eles se distanciaram. Entre 1995 e 1996, Reis foi assessor especial do amigo-deputado. A ligao de Reis com Gushiken to forte, que nenhum dos trs ministros que passaram pela pasta da Previdncia desde a posse de Lula Ricardo Berzoini (que o nomeou), Amir Lando e Romero Juc atreveram-se a mexer com o chefe da SPC. Lando at que tentou enquadr-lo. Mas diante dos sinais recebidos do Palcio do Planalto para no mexer com Reis, deu marcha a r. Depois de deixar o ministrio, Lando confidenciou a amigos que Reis era intocvel e despachava diretamente com Gushiken. Indagado sobre sua ligao com o ex-ministro, Reis limitou-se a enviar, por meio de sua assessoria de imprensa, um breve currculo sobre sua vida profissional. Foi a forma que encontrou para mostrar que, pela sua experincia e formao diplomado em direito pela Universidade de So Paulo (USP) , h justificativas de sobra para ocupar o cargo que lhe foi confiado. Consulta realizada em 05.02.2006.

153

No entanto, a criao da PREVIC tambm uma reivindicao que atende ao sistema de previdncia complementar a inclusos a ABRAPP (Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar), ICSS (Instituto Cultural de Seguridade Social), SINDAPP (Sindicato Nacional das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar) e ANAPAR (Associao Nacional dos Participantes de Fundos de Penso), entidades de previdncia privada com forte atuao econmicopoltica no pas. Ceci Juru, em texto intitulado O ano comea mal: para os trabalhadores! A Previc e a fragmentao do Estado140, mostra como a criao da PREVIC mais uma forma, dentre tantas outras utilizadas, de fragmentao e privatizao do Estado brasileiro. Para a analista, com posio contrria s das entidades de previdncia privada, A partir do Governo Lula, no entanto, institucionalizou-se a captura dos principais cargos do primeiro escalo por representantes do grande capital. Ali esto, em vrios privilegiados postos, personalidades com vnculos no passado ou no presente a bancos estrangeiros, a grandes empresas voltadas exportao aos mercados financeiros.Os funcionrios de carreira que se mantiveram leais ao Estado e Nao esto sendo progressivamente afastados de cargos de de ciso. A gesto da coisa pblica est sendo conduzida conforme a cartilha elaborada pelos agentes articuladores dos interesses do grande capital internacional - o Fundo Monetrio e o Banco Mundial. (Juru; 2005). Aos interesses representados poderamos dizer que tambm, ao observar-se a estrutura dos cargos de confiana da Secretaria de Previdncia Complementar, esto contemplados os interesses das consultorias aos fundos de penso e s estruturas corporativas do mais atrasado e servil sindicalismo que o petismo e a articulao cutista fizeram desenvolver nas duas ltimas dcadas em nosso pas. Estes cargos, como desnecessrio frisar, no so alcanados por concursos pblicos e, sob o governo Lula, parece haver apreo considervel por destrurem-se as estruturas independentes e autnomas de interesses partidrios e governamentais servio do grande capital. Menciona-se aqui as caractersticas que o corpo tcnico do Estado tm a obrigao de fazer cumprir em respeito aos preceitos republicanos, o que diferente de apregoar a neutralidade das aes.

Texto disponvel no stio: http://www.lpp-uerj.net/outrobrasil/, em anlises economia e poltica econmica de responsabilidade de Ceci Juru, de 05.01.2005. Consulta realizada em 05.02.2006.

140

154

Importa notar, ainda que rapidamente: os tcnicos concursados do Ministrio da previdncia, e em especial os fiscais da previdncia, se opem fortemente criao da agncia por sab-la na direo da privatizao da seguridade social. A agncia reguladora ideologicamente apresentada por seus defensores como mais autnoma, gil e eficiente do que a administrao pblica direta como rgo do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social. Juru, com firmeza, combate a enfadonha afirmao de superioridade do mundo privado sobre o Estado, como se este no estivesse quase sempre a seu servio e fosse o seu Estado, isto do capital. Veja-se: Mas, h um detalhe que merece ser acentuado: os recursos necessrios ao funcionamento da nova Superintendncia viro das prprias entidades fiscalizadas, por intermdio de uma taxa que pode variar de R$15 a R$2,8 milhes! (...) Dadas as caractersticas do seu financiamento taxa cobrada dos fundos de penso ela dever representar no s um alvio financeiro para o oramento pblico, mas tambm um instrumento de presso adicional dos gestores desses fundos sobre o Estado brasileiro. Poder ser mais um enclave burocrtico administrado segundo uma lgica prpria desvinculada dos objetivos nacionais coletivos. E um enclave com poder para definir polticas e disciplinar a aplicao de centenas de bilhes de reais! (Juru; 2005). Por no ter logrado sucesso e aps o arquivamento da medida provisria no Senado, a estrutura jurdico-administrativa da agncia teve de ser extinta e em seu lugar, pelo decreto presidencial n 5.469 publicado em 17/06/2005 a estrutura anterior sediada na Secretaria de Previdncia Complementar foi recriada com os mesmo diretores nomeados para a Previc que, por sua vez, j faziam parte tambm dos cargos de confiana do Ministrio de Previdncia e Assistncia Social. Quatro meses depois de a medida provisria que daria vida agncia Previc ter sido arquivada, comearam a veicular novas e mais ousadas! intenes do governo Lula para formao de agencia reguladora da previdncia complementar. Note-se: O que a gente tem defendido que essa convico que se construiu sobre ter um novo rgo de superviso [do setor de previdncia complementar] no se perca. Essa discusso ainda est mal equacionada. A gente tem defendido que esse debate seja retomado com a possibilidade de criao de um novo rgo", disse o secretrio de Previdncia Complementar, Adacir Reis.141
Notcias da Folha Online Dinheiro - de 27 e 28/10/2005 intituladas, respectivamente, Governo estuda ressuscitar Previc em forma de Super-Secretaria e Novo rgo pode reunir na mesma estrutura CVM, Susep e SPC, por Fabiana Futema, de Porto Alegre, onde acompanhava o 26 Congresso Brasileiro dos 155
141

Mais do que uma convico, a derrota sofrida pelo governo foi catalisada na direo de uma privatizao e uma autonomia da previdncia privada em relao ao Estado brasileiro, sem precedentes. No rumo da desregulamentao do Estado, uma das possibilidades aventadas pelo governo a da fuso da SPC (Secretaria de Previdncia Complementar)142 com a Susep143 (Superintendncia de Seguros Privados) e daria lugar ao surgimento de uma super-agncia de previdncia privada. No mesmo sentido da fuso para criar-se uma super-agncia, mas com a proposta de uma ampliao ainda mais generalizada, SPC e SUSEP incorporaria-se a CVM (Comisso de Valores Mobilirio. Para o presidente da CVM, Marcelo Trindade, que revelou j ter sido discutido o tema no governo anterior, "Essa uma questo de governo. Se o governo quiser discutir essa questo, a CVM est disposio. No ser a CVM quem far a discusso ocorrer." O empenho do governo Lula na criao de agncias reguladoras nada deve aos governos que lhe antecederam na dcada de 90. Porm, a permanncia de idias to assemelhadas pode indicar muito mais do que convico e necessidade em reformar o Estado brasileiro: pode nos fazer supor mais do que coincidncias, seno que a implementao de estratgias polticas do grande capital seriam as condicionalidades do Banco Mundial? potencializadoras da acumulao capitalista em seu momento de crise. Um outro esforo do governo Lula acabou por gozar de maior sucesso do que a formao da super-agncia de previdncia privada; trata-se da segunda estratgia sugerida pelo banco: a formao de um nico rgo arrecadador dos impostos e das contribuies sociais. No Brasil do governo Lula, denominou-se esta iniciativa por super-receita. Aprovada na Cmara dos Deputados em primeiro de fevereiro de 2006, pouco provvel que o Senado Federal no confirme a apreciao do projeto de lei (PL n 6.272/05) que institui a Superreceita. A prudncia do Banco Mundial na recomendao de que a formao de super-secretarias devem ser examinadas com vagar, pode decorrer das numerosas e fracassadas tentativas de

Fundos de Penso, promovido pela Abrapp (Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar) 142 Responsvel pela fiscalizao dos Fundos de Penso, vale dizer, a previdncia complementar fechada. 143 Responsvel pela fiscalizao da previdncia complementar aberta e estrutura de seguros. 156

unificao que foram executadas em perodos recentes nos pases que seguiram a cartilha das reformas do Estado e das aposentadorias pelo mundo. O Departamento de Estudos Tcnicos da Unafisco Sindical (Sindicato Nacional dos Auditores-Fiscais da Receita Federal) elaborou sinttico e precioso informe sobre as experincias de unificao de rgos arrecadadores de impostos e de contribuies sociais sob a gide dos organismos do grande capital -FMI, Banco Mundial, OIT e concluiu: os pases que se lanaram nesta aventura so pases novos e que surgiram aps a queda dos regimes socialistas do leste europeu. Indica-o o texto: O estudo divulgado pelo FMI144 demonstra que os pases que adotaram a integrao entre o fisco e a previdncia so novos e que surgiram aps guerras e movimentos separatistas, como a Crocia, Srvia e Montenegro. O texto tambm destaca os casos mal sucedidos de integrao na Repblica da Gergia e na Litunia. O financiamento da reconstruo desses pases foi feito por organismos multilaterais (como o Banco Mundial), que tambm ficaram responsveis pela reestruturao das finanas pblicas e, em geral, organizaram o sistema previdencirio em fundos de penso privados. (Unafisco: 2006) O mesmo estudo da Unafisco (2006), revela: pesquisa realizada pela OCDE, denominada Tax Administration in OECD Countries: Comparative Information Series (2004), para os pases integrantes da organizao nos quais existem sistemas de seguridade social em 61% h rgos especficos para a arrecadao da seguridade social145. H pases centrais como a Noruega, a Sucia e a Finlndia com fiscos unificados, mas a maioria dos pases com fiscos unificados so os denominados perifricos. Estudiosos da evoluo da arrecadao da receita de impostos e de contribuies sociais, os fiscais da Receita Federal e da Previdncia denunciam: a razo para a unificao dos
Trata-se de pesquisa em andamento no mbito do Fundo Monetrio Internacional (FMI) e divulgada por meio do estudo Integrating a Unified Revenue Administration for Tax and Social Contribution Collections: Experiences of Central and Eastern European Countries (2004). In Experincias Internacionais de Fuso dos Fiscos: A maioria dos pases desenvolvidos no adota fisco unificado. Depto. de Estudos Tcnicos da Unafisco Sindical (Sindicato Nacional dos Auditores-Fiscais da Receita Federal). 20/01/2006. Disponvel no stio: http://www.unafiscosindical-sp.org.br/. 145 O estudo da OCDE revela que pases como Portugal, Espanha, Frana, Alemanha, Itlia, Sua, Coria, Japo e Mxico no tm estrutura unificada. A Espanha chegou a passar por uma experincia na dcada de 80, que no durou mais que trs anos. A Inglaterra tem uma estrutura unificada, mas permanecem duas unidades semi-autnomas sob um comando nico. A pesquisa revela a predominncia da estrutura conjunta nos pases do Leste Europeu, que unificaram as arrecadaes fiscal e de contribuies sociais, e tambm na Argentina, nos Estados Unidos e no Canad. In Experincias Internacionais de Fuso dos Fiscos: A maioria dos pases desenvolvidos no adota fisco unificado. Depto. de Estudos Tcnicos da
144

157

rgos de arrecadao a possibilidade de usar os recursos generosos da previdncia social para formar supervit primrio pela Desvinculao das Receitas da Unio que, em caixa nico, comporiam extraordinrios recursos, como observa Paulo Antenor de Oliveira em texto intitulado Para democratizar a Receita Federal: O ano de 2005 trouxe para a Receita Federal a maior arrecadao de sua histria. Para o ano de 2006, com a incorporao da Secretaria da Receita Previdenciria pela Secretaria da Receita Federal, espera-se uma arrecadao superior a meio trilho de reais. Desde a aprovao da lei que autoriza a Desvinculao das Receitas da Unio (DRU) no limite de 20% estendido at 2007 e com a possibilidade de elevar-se a 35% para os anos seguintes, podem ser repassados do oramento da Seguridade Social
146

(Cofins, Cpmf,

Cide, Csll) contribuies para financiar a sade, a assistncia social e a previdncia para, por exemplo, o pagamento dos servios da dvida. Desnecessrio afirmar que estas transferncias tm sido a razo do anunciado rombo da previdncia que exige novas e contnuas contra-reformas redutoras dos direitos conquistados pelos trabalhadores e, uma vez que tais recursos passem a formar anonimamente, indiferenciadamente, a milionria arrecadao da super-receita, crescer o universo sobre o qual incidir a aplicao da DRU. H alguns anos e nos ltimos governos realizaram-se vrias alteraes na estrutura jurdico poltica que regulamenta a seguridade social com especial relevo para as Emendas Constitucionais ns 20/98 e 41/03 da contra-reforma previdenciria, na direo de fazer da previdncia social um seguro destitudo dos traos caractersticos de uma poltica social porque fundado na exigncia da contribuio; dito de outro modo as aposentadorias somente seriam acessveis aos que contriburam ao longo de sua vida laboral e, assim, exclusivamente financiadas com recursos relativos folha de salrio. Da viabilizao de uma tal medida, os impostos incidentes sobre o lucro, o faturamento e a movimentao financeira do capital resultantes, em ltima instncia, da explorao do trabalho, deixariam de existir e atender-se-ia uma antiga reivindicao do capital no Brasil em um outro

Unafisco Sindical (Sindicato Nacional dos Auditores-Fiscais da Receita Federal). 20/01/2006. Disponvel no stio: http://www.unafiscosindical-sp.org.br/. 146 Ver nota do Diap: Super-Receita, TCU e o supervit fiscal. DIAP. 1/2/2006. www.diap.org.br Consulta realizada em 5 de fevereiro de 2006. 158

momento adjetivado Custo Brasil e que reduziria o valor do j explorado trabalho no pas. 147 Para Maria Lcia Fatorelli Carneiro148, o governo Ao considerar apenas as contribuies que incidem sobre a folha de salrios, o governo tenta legalizar o rapto de parcela fundamental das receitas previdencirias garantidas e vinculadas pela Constituio Federal para o financiamento da Seguridade Social, a includa a Previdncia Social. Por isso, a aprovao deste projeto de lei altamente temerria para o conjunto dos trabalhadores brasileiros e para aqueles que dependem dos benefcios pagos pela Previdncia. O governo no se cansa de apregoar que a previdncia pblica deficitria, entretanto, dados oficiais, confirmados inclusive pelo ltimo relatrio do Tribunal de Contas da Unio149, comprovam que o dficit apurado pelo governo decorre do fato deste considerar somente as receitas decorrentes das contribuies que incidem sobre a folha de pagamento (como pretende legalizar o PL 6272). Ao considerarmos o conjunto de contribuies sociais previstas na Constituio Federal para o financiamento da Seguridade Social (Sade, Previdncia e Assistncia Social), constatamos que esta altamente superavitria, conforme quadros abaixo, relativos respectivamente aos anos de 2003 e 2004. Estes quadros demonstram que a seguridade social foi superavitria, nesses dois anos, em R$ 31,73 bilhes e R$ 42,53 bilhes (...). Com a finalizao da votao na Cmara dos Deputados em 1/02/2006, a apreciao do projeto de lei (PL n 6.272/05) que cria a Super-Receita, seguiu para exame e votao pelo Senado Federal. Sua aprovao, conforme recomenda-se no documento do Banco Mundial, responde s estratgias indicadas pelos organismos do grande capital que, de modo as vezes quase imperceptvel, trata de fazer acontecer as suas demandas expansionistas150.
Conferir Pochman (1998 e 1998a). Fuso dos Fiscos Ameaa o Pagamento de Aposentadorias e Benefcios Previdencirios. A autora 2 vice-presidente do Unafisco Sindical e coordenadora da Auditoria Cidad da Dvida pela Campanha Jubileu Sul Brasil. www.jubileusul.br 149 Tribunal de Contas da Unio - Relatrio e Pareceres Prvios sobre as Contas do Governo da Repblica Exerccio de 2004 - Ministro Benjamin Zymler Relator - Braslia 2005, pgs 165-166. Disponvel no site : http://www2.tcu.gov.br/pls/portal/url/ITEM/F9AD88AEDE450AD8E030010A700072A3 150 muito curioso especular razes das mudanas de rota no que se refere criao de um rgo nico de arrecadao do Estado. No documento de 1994 (161), difundia-se orientao exatamente contrria a esta. Acompanhe-se a citao: Reservas de aposentadorias deveriam ser mantidas separadas dos fundos gerais do governo, e os investimentos poderiam ser diversificados. Investimentos forados em seguridades governamentais que, freqentemente, resultam em retornos negativos, poderiam ser evitados. Melhor ainda, porque estas mudanas podem no ser politicamente praticveis e as reservas de aposentadoria iro continuar a ser desviadas para projetos governamentais de baixo rendimento, o plano de aposentadoria pblica poderia funcionar com uma taxa base financiada estritamente. Reservas de aposentadoria poderiam ser acumuladas em um pilar privado que mais protegido de influncias polticas.
148 147

159

Por fim e para encerrar o j longo comentrio sobre o texto de 2005, so denominadas pelo Banco Mundial e pelos autores por externalidades positivas (35 e 37) as melhorias alcanadas no processo de incremento dos lucros, dos juros e dos ganhos de capital propiciados pelas contra-reformas das aposentadorias propostas pelo banco. Todavia, a prpria denominao externalidade positiva parece querer fazer entender que as contrareformas das aposentadorias teriam como subproduto o incremento do lucro, quase como uma conseqncia imprevisvel da reduo dos direitos do mundo do trabalho. A afirmao da tese central da reforma das aposentadorias como necessrias e benficas ao mundo do trabalho difundidas pelo grande capital no so sequer a reatualizao do discurso do capital como portador universal dos direitos de todos. Ao salientar a frrea obrigao de as sociedades reformarem suas aposentadorias o capital financeiro inverte o central (as suas necessidades de potencializar os lucros, especialmente na forma de juros) pelo secundrio, as reformas das aposentadorias que no so seno a possibilidade de transferir valores do salrio para o capital e poder enfim realizar anedoticamente os limites da economia poltica clssica que definia o salrio como renda. Risvel e trgico porque l o salrio constituiria a renda do capital e aqui o salrio a realizao da renda, s que ... apropriada pelo capital. Se para o capital h coerncia em nominar o central por externalidade positiva, ao trabalho no pode haver iluses: a contra-reforma das aposentadorias do capital nem uma externalidade posto ser uma sada momentnea para um novo patamar de lucratividade e, por esta razo mesma, por sustentar-se na super-explorao do trabalho, jamais poder ser considerada positiva. 2.4 Banco Mundial e previdncia no Brasil: o relatrio de 2000. Em junho de 2000, o Banco Mundial elaborou relatrio151 especfico sobre a previdncia social brasileira, no qual emitiu juzo sobre a reforma realizada em 1998 e prescreveu as

151

Documento do Banco Mundial. Brasil Questes crticas da previdncia social. Relatrio n 19641-BR. (em dois volumes). Unidade de Administrao, Brasil Regio da Amrica Latina e Caribe,19 de junho de 2000. O relatrio vem assim apresentado: Este relatrio consiste de dois volumes. O Volume I contm uma sinopse pormenorizada das apuraes do relatrio e das suas conseqncias polticas, escrita para um pblico geral interessado nas principais mensagens do relatrio. O Volume II o Relatrio de Poltica, destinado a formuladores de poltica e a especialistas e contm discusses sobre as recomendaes mais importantes de poltica sobre cada um dos componentes do sistema brasileiro de previdncia social(vol. I, 160

tarefas centrais, indispensveis e imediatas, a serem desenvolvidas nos anos e governos vindouros. O relatrio especfico para o Brasil, principia por apresentar um diagnstico da previdncia social sem substantivas diferenas do que j havia anunciado no documento de 1994: O sistema da previdncia social no Brasil enfrenta problemas causados por dficits fiscais insustentveis, iniqidade e desequilbrios atuariais, custos de eficincia desnecessariamente altos e falta de diversificao em virtude da baixa cobertura dos esquemas custeados. (2000; VIII). Feito o diagnstico a agncia multilateral apresenta o seu desenho e a sua leitura, em quatro partes, do sistema brasileiro de previdncia e penses: 1. O sistema nacional (Regime Geral da Previdncia Social); 2. O sistema de penses dos funcionrios pblicos (Regime Jurdico nico/RJU); 3. Os planos de penses custeados (da Secretaria de Previdncia Complementar/SPC); 4. Planos de penses custeados para garantir os benefcios do RJU ou suplementa-los (trata-se dos fundos de penso de funcionrios pblicos de diferentes estados da federao)152. Da caracterizao do sistema previdencirio brasileiro emergem as concluses referenciadas no modelo dos trs pilares formulado pelo Banco Mundial em 1994. A anlise do sistema brasileiro, evidencia as desvirtudes em relao ao modelo formulador, ao padro ideal-tipo preconizado pela a agncia. Desnecessrio dizer, mas as correes para as aproximaes ao modelo o que constitui matria das contra-reformas, recomendadas pelo banco.
pg. V). curioso observar que para o Banco Mundial, INSS (Instituto Nacional de Seguro Social) Instituto Nacional de Seguridade Social ao longo do relatrio todo. Ademais de um simples erro de digitao ou de traduo, seguro e seguridade denotam diferentes e opostas concepes. risvel que a agncia que pretende tornar a poltica previdenciria um seguro acessvel ao que paga, a confunda com seguridade, ou seja como uma poltica social e assim, gratuita. De modo igual, o Regime Jurdico nico (RJU) que regulamenta as relaes de trabalho dos servidores pblicos reduzido, pelo Banco Mundial, ao regime de penses para os funcionrios pblicos. Donde se pode supor as razes dos ataques dos governos das dcadas de 90 e 2000 ao RJU. 152 Pela Emenda Constitucional aprovada em 1998 (EC 20/98), aos Estados foi possvel implementar os fundos de penso para os servidores pblicos e vrios o fizeram. So paramtricos os criados nos Estados da Bahia, do Paran e do Rio de Janeiro. No plano federal, foi somente a Emenda constitucional de 2003 (EC 41/03) que instituiu tal possibilidade; antes disto e pela EC 20 exigia-se, no plano federal, a aprovao de um projeto de Lei complementar para a criao de fundos de penso para os servidores pblicos daquela alada. Como o projeto de Lei nunca logrou xito e no obteve a aprovao no Parlamento, ao governo Lula coube remover os bices exigidos pelo capital financeiros e aprovar a contra-reforma da previdncia como a primeira grande medida de seu governo. Sabe-se hoje, que tal contra-reforma s foi possvel graas aos mensales fartamente distribudos pelo governo Lula aos seus aliados no parlamento. 161

Veja-se na letra do prprio relatrio: Na terminologia popularizada pelo Banco Mundial, o sistema de apoio velhice no Brasil tem um primeiro pilar grande, compulsrio, administrado pelo Estado e pago na medida em que usado, que consiste do RGPS e do RJU e de um terceiro pilar relativamente menor, voluntrio, com financiamento e administrao privadas que consiste do SPC. O Brasil no tem um segundo pilar, isto , um componente financiado compulsoriamente, do qual a maior parte dos pases latino-americanos agora dispem. Os pases com um terceiro pilar grande, como os Estados Unidos, tambm no tm esquemas nacionais financiados compulsoriamente. Mas depois das reformas em muitos pases latino-americanos na dcada de 1990, o Brasil o nico na sua regio com um primeiro pilar grande, nenhum segundo pilar e um terceiro pilar relativamente insignificante. (2000; VIII grifos adicionados). Diferente do que indicava o Banco Mundial em seu relatrio de 2000, atualmente, o chamado 3 pilar tem um crescimento muito significativo e alcana ao redor de 100 bilhes de reais. O segundo pilar, denominado no Brasil, Fundos de Penso (as previdncias privadas fechadas), movimentam nos dias atuais, no pas, algo em torno de 15 a 25% do PIB (Produto Interno Bruto) ou aproximadamente 300 bilhes de reais em 2006 e seus recursos so disputados pelas fraes de classe e grupos ocupantes do Estado de modo bastante intenso.153 As observaes do Banco Mundial sobre o segundo pilar, seriam mais corretamente postas se no ignorassem a existncia dele no Brasil, muito embora ele no seja obrigatrio ou conforme o relatrio, financiado compulsoriamente. Dito de modo diverso, observa o
153

suficiente lembrar as encarniadas disputas que envolveram o Grupo Opportunity do banqueiro Daniel Dantas, de um lado, e os fundos de penso (especialmente Previ e Funcef) Citigroup, de outro, pelo controle e gesto da Brasil Telecom. A Brasil Telecom oferece telefonia celular nas regies Sul, Centro-Oeste e em Rondnia, Acre e Tocantins por meio da Brasil Telecom GSM e tambm servios de longa distncia. Explora ainda servios de telefonia fixa nas regies Sul, Centro-Oeste e no Acre, em Rondnia e no Tocantins. A Brasil Telecom foi criada com a privatizao do sistema Telebrs, ocorrida h sete anos. poca, o governo FHC cindiu a companhia em vrias, vendidas por meio de leilo. Participaram vrios consrcios -grupos que, geralmente, reuniam uma operadora internacional, investidores financeiros e administradores. Foi assim que a Brasil Telecom acabou vendida ao consrcio que reunia Telecom Italia, Citi, fundos de penso e o Opportunity. Sucessivos desentendimentos por conta do modelo de gesto criaram uma diviso dentro da empresa: o Citigroup era aliado do Opportunity e os fundos duelavam ao lado dos italianos. Entre o final de 2003 e o comeo de 2004, essa configurao comeou a mudar. Os fundos destituram o Opportunity por justa causa, sob o argumento de que o banco agia em proveito prprio frente da companhia. Colocaram no lugar a Angra Partners, gestora que contava com representantes oriundos do Citi e do grupo Andrade Gutierrez, um dos controladores da Telemar. Atualmente, Citi e fundos militam juntos. Do outro lado do ringue esto Telecom Italia e Opportunity. Os italianos compraram a parte do Opportunity na Brasil Telecom. A venda est sendo contestada pelo Citi e os fundos na Justia. A Telecom Italia e o Opportunity, por sua vez, tm aes judiciais contra acordos entre Citi e fundos. Folha de So Paulo, So Paulo, sexta-feira, 29 de julho de 2005.

162

banco que os fundos de penso no se constituem no Brasil como uma instncia de aposentadorias obrigatria, como nos demais pases da Amrica Latina, nos quais em geral a previdncia pblica complementada por uma segunda previdncia tambm obrigatria, s que a segunda privada. Nos demais pases so em geral as Administradoras de Fondos de Pensiones, as AFP, modelos do tal pilar a partir da reforma chilena de 1980. Com relao ao sistema pblico de aposentadorias, o mais abrangente sistema previdencirio de nosso pas, com cerca de 23 milhes de benefcios, considerado pela agncia multilateral como portador de vulnerabilidades por expor os brasileiros aos riscos vinculados ao investimento numa carteira sem diversificao(2000; IX); trata-se da previdncia social gerida pelo Estado. O argumento sustentado ao longo de nosso trabalho o de que a carteira sem diversificao , ao fim e ao cabo, o mvel das contra-reformas e o uso e a apropriao destes largos recursos por fraes do capital a justificativa para o desmonte da previdncia social; sua abrangncia e eficcia obstaculizam o crescimento do mercado privado de aposentadorias, abertas e fechadas. Para o Banco Mundial a previdncia social brasileira exacerba as distores do mercado de trabalho e desvia recursos exguos dos servios sociais, tais como a educao (...) A previdncia social tem prejudicado o crescimento corrente contribuindo para a enorme dvida pblica do pas e agora ameaa a prosperidade por muitos anos no futuro na medida em que desvia recursos que deveriam ser investidos no futuro (2000; IX grifos adicionados). As fontes de financiamento destas distintas polticas sociais educao e previdncia so tambm variegados e no se justifica a no ser por razes ideolgicas a oposio ente elas, j que no partilham recursos. O desrespeito aos preceitos constitucionais ocorre na mo inversa; isto , so os impostos cobrados ao capital para o financiamento da previdncia social que, com maior freqncia, so objeto de iseno concedidos pelo Estado aos donos dos negcios privados.154

154

Exemplos: Pro Uni, Simples, Isenes Exportao etc. 163

A dvida pblica brasileira no tem origem nas contas da seguridade social da qual parte a poltica previdenciria e to pouco em seus dficits criados artificialmente, conforme j o demonstraram Tavares (2001); Anfip (2006) e Marques (2000). Os dados das aplicaes da previdncia privada brasileira, fechada e aberta, sinalizam quem so os detentores da dvida pblica brasileira e com isto se pode aferir quais so os interesses e seus verdadeiros donos, conforme demonstrado no captulo 1. O mtodo do documento de 2000 sobre o Brasil em tudo assemelha-se e reproduz os argumentos de 1994: seu carter propagandstico ope e fomenta disputas no mbito do financiamento e execuo das polticas sociais. No documento de 2000 estimula-se antagonismos da previdncia versus educao, dos trabalhadores filiados ao Regime Geral da Previdncia Social versus os trabalhadores regidos pelo Regime Jurdico nico (trabalhadores do Servio Pblico Federal)155, aposentados versus trabalhadores atuais, ricos versus pobres156. Como nada de substantivo modificou-se no diagnstico do banco desde 1994, a recomendao para o Brasil em 2000 antecipou a ao do governo Lula da Silva na contrareforma realizada em 2003. Para o banco era indispensvel contra-reformar: A reduo das diferenas entre o RJU e o RGPS ser um grande passo no sentido de maior equidade e melhor redistribuio na previdncia social do Brasil. Cortar os benefcios do RGPS (por exemplo, por meio da nova frmula de benefcios) sem tambm reformar as penses do RJU ir exacerbar a
No se pode creditar ao descuido na apresentao do relatrio existirem , na mesma pgina, uma nica informao com contedo diverso. A mencionar-se os benefcios mdios do Regime Geral da Previdncia Social, menor do que dois salrios mnimos, se os compara com os benefcios mdios do Judicirio Federal e afirma-se valores superiores aos quarenta salrios mnimos. Na mesma pgina, idntica informao apresentada no que na linguagem jornalstica denomina-se olho, isto o destaque que se quer dar a uma parte da notcia, os valores mdios das aposentadorias do Judicirio Federal sobem a mais de 50 salrios mnimos(2000:X). Curiosamente, omite-se a enorme diferena existente entre os benefcios mdios dos trabalhadores do judicirio e os postos mais qualificados, notadamente Magistrados, Desembargadores etc. Uma afirmao inverdica somente pode estar a servio das manipulaes polticas condenadas pelo banco. Do contrario, e em um trabalho srio, dir-se-ia quais so as categorias de trabalhadores do Estado que so tidas como privilegiadas e abrir-se-ia o debate para avaliar o que razovel como remunerao ao corpo de magistrados. Todavia, no demais observar que nas contra-reformas previdencirias de Fernando Henrique Cardoso em 1998 e de Lula da Silva em 2003, o mais graduado nvel de servidores do Judicirio Federal foi o menos prejudicado pelas reformas que preconizavam reduo de privilgios aos servidores pblicos. 156 Antes que erroneamente se credite ao Banco Mundial o incitamento luta de classes, cumpre observar quem so os ricos para o grande capital: so os trabalhadores com maior nvel de instruo que, supostamente, ganham maiores salrios, bem como a iniqidade no Brasil refere-se aos diferentes valores das aposentadorias e em nada diz respeito a concentrao de renda uma das maiores do mundo nem com a estrutura de classes no pas. (BM; 2000:XVII e XXIII). 164
155

iniqidade de renda, mesmo que ajude a conter o nus fiscal geral. (BM; 2000: XI). Torna-se manifesta a orientao das contra-reformas previdencirias no Brasil. Aos extrabalhadores que se converteram em agentes sociais da burguesia e que desqualificam os crticos das contra-reformas tambm porque estes revelam as origens dos argumentos que os prepostos do capital (em todos os escales governamentais ou no) utilizam, pedaggica a leitura do documento para as contra-reformas no Brasil. Aps a Emenda Constitucional n 20 de 1998 realizada pelo governo de Fernando Henrique Cardoso coube ao governo Lula da Silva contra-reformar com a Emenda Constitucional n 41 de 2003, exatamente na direo do que propugnou em 2000 o grande capital no documento do Banco Mundial para o Brasil: a reduo de iniqidades deve- se combater por medidas que tornem todos mais pobres e menos assistidos. contra-reforma do governo de Fernando Henrique Cardoso rebaixou os direitos previdencirios da fora de trabalho empregada pelo capital seguiu-se a do governo Lula da Silva voltada especialmente para promover a igualdade da fora de trabalho empregada pelo Estado a diretamente empregada pelo capital. Como a contra-reforma da previdncia dos trabalhadores empregados no Estado foi mais profunda do que a anteriormente operada para a fora de trabalho empregada pelo capital em 1998, prescrevem, proprietrios e seus representantes, nova contra-reforma no mbito das aposentadorias do Regime Geral de Previdncia Social como tarefa do governo que assumir o comando do Estado brasileiro em 2007. Como antecipado em 2000, as contra-reformas previdencirias no fazem parte do passado da agenda poltica do grande capital para o nosso pas: O primeiro avano da primeira rodada de reformas foi na medida em que removeu a frmula de benefcios da Constituio tornar mais fceis as reformas mais profundas. (BM; 1994: XIV). Em passagem diversa do documento do Banco Mundial, outra amostra da incompletude do grande capital quando se trata de inventar sadas para suas crises e de forjar novos espaos de acumulao, temos: os desequilbrios fiscais no Regime Geral a mdio e longo prazos indicam que outras reformas sero necessrias nos prximos cinco a dez anos. (2000: XV).

165

O propsito das contra-reformas aparece tambm neste relatrio, na astuciosa avaliao de que so assaz limitadas as possibilidades de crescimento da previdncia privada. Na ponderao, a razo das contra-reformas, segundo o texto: Embora os planos de penso das empresas administrem ativos de aproximadamente R$100 bilhes, a cobertura desses planos continua restrita a cerca de 5% da fora de trabalho. A cobertura restrita deste terceiro pilar do seguro de velhice algo surpreendente para um dos pases com um dos mercados de capital mais sofisticados de todo o mundo em desenvolvimento. Dada essa potncia institucional, as razes provveis disso so o tratamento tributrio desfavorvel para as contas de aposentadoria, uma estrutura inadequada de regulamentao e superviso que no inspira confiana dos investidores e a generosidade do primeiro pilar das penses no financiadas. Quase todos os pases da OCED tm um modelo EET157, em que as contribuies para penses e o retorno dos investimentos so isentos de impostos e apenas os benefcios das penses so sujeitos a tributao. Em contraste, o Brasil tem o que se pode chamar um sistema eet, com limites sobre tais isenes, mas tambm considerveis incertezas quanto tributao. A reduo da carga fiscal e dos benefcios prometidos nos sistemas de penso do primeiro pilar so os outros instrumentos para crescimento mais rpido dos fundos de penso no Brasil. Em 1980, os ativos dos fundos de penso como frao do PIB tanto no Brasil como no Chile representavam 1% do PIB; atualmente, esse coeficiente de cerca de 10% no Brasil e mais de 40% no Chile, onde reformas amplas da previdncia social enfrentaram essas vulnerabilidades. (BM; 200: XIII grifos e negrito adicionados). A receita e a tarefa aos governos, enfim, apresentam-se com limpidez tal que faz os abnegados funcionrios do capital em cargos de comando no Estado brasileiro refutarem estas vinculaes como mentiras e discurso fcil de uma esquerda no qualificada, justamente por os criticar. Contra-reformar a previdncia, objetivamente, liberar o capital de devolver uma nfima parte do que anteriormente expropriou da fora de trabalho na forma de impostos ao fundo pblico e, simultaneamente, reduzir os direitos previdencirios dos trabalhadores para que partes importantes das contribuies da fora de trabalho ativa seja carreados aos planos privados de aposentadorias. Assim, e somente pela amputao da previdncia pblica, o sofisticado mercado de capitais do pas poder dispor de vultuosos fundos para a previdncia privada.
- Regime que isenta de impostos as contribuies das penses e a renda dos investimentos, mas tributa os benefcios das penses, conforme o banco. Tal modo de tributao, em vigncia no Brasil, atrai pela facilidade de no cobrar impostos no momento das contribuies mas faz a agncia considerar esta uma forma tributria desfavorvel de tratar as aposentadorias, justamente porque a tributao no momento da retirada incide sobre uma soma importante, em geral acumulada em anos. 166
157

A leitura atenta dos documentos orientadores das contra-reformas da previdncia, sejam os fundadores, como o de 1994 e o de 2005, ou os especficos para cada pas, o caso do relatrio para o Brasil, adiciona convico ao interesses e necessidades que preceituam e comandam as contra-reformas previdencirias. As recomendaes so to banalmente detalhadas no plano das estratgias, especialmente na adaptao das legislaes na qual o papel do estado consistir em supervisionar e fiscalizar e na criao de ambientes favorveis aceitao das contrareformas pelo recurso propaganda junto ao eleitorado, como se segue: Aumentar a cobertura do fundo de penses: As principais reformas necessrias so melhor superviso dos planos patrocinados pelos empregadores e um tratamento fiscal mais amistoso das contas individuais de aposentadoria (ver detalhes na Tabela 4); criao dos planos patrocinados pelos empregadores com normas similares s que prevalecem no setor privado, embora isso s deva ocorrer depois da mudana das normas atuais do RJU -- por meio de negociaes com o funcionalismo pblico, precedidas por comunicaes estratgicas para informar o eleitorado dos benefcios da reforma da previdncia social (ver detalhes na Tabela 5). 38. As reformas do RJU deveriam ter prioridade em relao a novas mudanas na estrutura. Indubitavelmente, a reforma do RJU ser politicamente difcil. Para facilitar essas reformas, os efeitos adversos inquos que reformas adicionais do RGPS teriam se no ocorrerem redues na generosidade das penses do RJU deveriam ser divulgadas amplamente para gerar apoio poltico para a reforma do RJU. (BM;2000: XXXI grifos adicionados). A leitura do relatrio do Banco Mundial de 2000 para o Brasil cotejada com as pginas e recomendaes e a anlise das duas ltimas contra-reformas previdencirias,158 a de 1998 e a de 2003, realizada em retrospectiva, atestam com indizvel fora a opo e o carter de classe a do grande capital condutores dos governos de Fernando Henrique Cardoso e de Lula da Silva. As marcas da opo por uma frao de classe da burguesia nestes governos, evidenciam-se de modo tal que os preceitos de soberania e autonomia da nao podem ser seriamente questionados: os projetos de desmonte da previdncia social, neste e em outros pases, respondem s necessidades do capital aptrida que se move por convenincias, cada vez mais imediata, do acrscimo dos lucros159 em estreita relao com os Estados nacionais, sem que isto seja uma contradio.
158

Trata-se, especialmente, das contra-reformas previdencirias registradas nas Emendas Constitucionais n 20 de 1998 e na n 41 de 2003. 159 Ver Netto, Capitalismo Monopolista e Servio Social, (1992: 17 e ss). 167

Captulo 3. Gnese e desenvolvimento da previdncia privada no Brasil Uma anlise histrico-sistemtica da gnese e do desenvolvimento da previdncia privada, dita complementar, aberta e fechada160, exige-nos enfrentar, na experincia brasileira, especialmente nos dias de hoje, argumentos ideo-polticos e econmicofinanceiros que reivindicam as primeiras formas de organizao previdencirias existentes no pas como autnticas expresses dos sistemas de capitalizao por intermdio de duas argumentaes intimamente relacionadas: 1. A tendncia naturalizao das primeiras formas de organizao previdenciria construdas ainda no sculo XIX (os montepios e as caixas de aposentadoria e penses) como embries das atuais entidades de previdncia privada, como se fora uma construo encadeada e em progresso linear que, inelutavelmente, chegou ao lugar devido, superior e inquestionvel, o melhor; 2. O discurso econmico criticado em Paulani (2005) o mesmo que faz da previdncia privada instituio anistrica e apartada de relaes sociais de produo determinadas e que, em razo de necessidades internas a sua prpria lgica, em um dado momento a fizeram surgir no mundo e no Brasil. Em nosso pas, pode-se dizer com razovel segurana, o debate sobre a previdncia privada j acumulou considervel volume de produes, especialmente no mbito do direito, da cincia atuarial, da economia e matemtica financeiras e da estatstica. Todavia, estas anlises ao especializarem-se, separam-se das necessrias crticas da economia poltica e, em geral, produzem mistificaes servis a legitimar o desmonte da previdncia pblica. O exame do debate que precedeu a elaborao do ordenamento jurdico-poltico relativo previdncia privada no Brasil, ocupou espao privilegiado nas pginas da Revista Viso importante instrumento de difuso das idias burguesas nas dcadas de 70 e 80 do sculo XX, por isto funcionaram, a nosso juzo, como um indicador raro das razes pelas quais foi construda a previdncia privada no Brasil. Com tais indicadores, passamos ao exame de

160 A previdncia completar apresenta-se sob duas modalidades: a aberta e a fechada. A aberta a praticada por instituies financeiras (bancos, seguradoras etc) e constitui-se na forma de sociedade annima, com fins lucrativos. A fechada corriqueiramente conhecida por fundos de penso instituda por empresas e por entidades associativas do mundo do trabalho. Sua forma legal a de entidade sem fins lucrativos.

168

alguns diplomas legais que nos ajudam a explicitar as razes e os interesses que orientaram a constituio da previdncia privada no pas, bem como auxiliam na revelao da natureza essencialmente capitalista desta instituio. Como nos dias atuais os interesses que movem a amputao da previdncia social no tm sido to explcitos quanto os usados pelos capitalistas protegidos pelo plmbeo manto da ditadura militar, nosso exame da Constituio Federal de 1988 e das reformas constitucionais sofridas ao longo dos dezoito anos seguintes nos artigos relativos previdncia social seja as realizadas no Regime Geral de Previdncia Social seja as dos Regimes Prprios dos Servidores Pblicos fundamentam a convico de que h uma articulao necessria e inevitvel no desmonte da previdncia social para o crescimento da previdncia privada. 3.1 Criao e desenvolvimento da previdncia privada no Brasil No Brasil, as fundaes de seguridade foram constitudas, basicamente, no perodo em que o Estado foi ocupado pelos militares como resultado do golpe militar de 1 de abril de 1964. Se ao analista importa capturar os nexos que a vida cotidiana em sua opacidade no prima por revelar, h que se reconhecer desde logo: 1) a instituio da previdncia privada fechada no Brasil, realizou-se na dcada de 1960, dcada seguinte a implementao nos EUA (1950); primeiramente foram implementadas, no Brasil, na forma das fundaes de seguridade e, somente na dcada de 70, como fundos de penso; 2) sua instituio no Brasil foi obra dos militares a frente de um Estado autocrtico burgus; 3) possibilitou a formao e a expanso do mercado de capitais em uma poca na qual o capital financeiro passou a ser a forma determinante do capital em nosso pas e modelou a fisionomia e os movimentos do Estado, conforme Ianni (1981) e Tavares (1978);
Comentrio: Em algum lugar vc vai explicitar a diferena entre fundao de seguridade e fundo de penso? Comentrio: Pq este tpico no est numerado?

169

4) teve expanso acentuada na dcada de 70, quando o milagre econmico161 entrava em crise no pas; 5) privilegiou em sua propagao as empresas estatais, em geral presididas por militares, e as empresas com estreitas relaes com a ditadura, vale dizer, as corporaes do grande capital; 6) sua implantao ocorreu em estreita relao com a reforma do setor bancrio e financeiro brasileiro, Banco Central, Comisso de Valores Mobilirios e Bolsa de Valores, Corretoras e Seguradoras, Tavares (1978). Nos anos finais da dcada de 1960 e ao longo dos anos 70 as Entidades Fechadas de previdncia privada (EFPP), ou conforme a nominao prpria aos Estados Unidos os pension funds (fundos de penso), denominavam-se no Brasil, Fundaes de Seguridade Social e Fundaes de Peclio e seu crescimento era apenas inicial, mas j inseridas na lgica do capital financeiro. Naqueles dias, ainda no se esgotara por completo as possibilidades de enormes lucratividades ocasionadas pelas altas taxas de expropriao de mais-valia que a ditadura acumulou no perodo por ela denominado milagre econmico. A ocupao do Estado brasileiro pelos efetivos militares a soldo do capital financeiro levou Ianni (1981) a construir densa anlise sobre aquilo que denominou os trs traos da economia poltica da ditadura: o planejamento econmico estatal, a violncia como fora produtiva e o capital financeiro162. O crescimento imoderado da economia brasileira com taxas superiores a 9,5% ao ano, controlada pelo capital portador de juros levou o Estado a estimular e a assegurar, desde o incio da dcada de 70, os mecanismos econmico-financeiros da lucratividade do grande capital para o perodo seguinte quando do declnio do milagre econmico: a formao do mercado de capitais que foi constitudo ao longo da primeira dcada da ditadura em nosso pas.
161

Comentrio: Nesta nota ,2, vc fala em Estado autoritrio do grande capital. Isto , Lnin (estado comit da burguesia)?

Comentrio: Algo como j dava sinais de estar inserido, no ficaria melhor?

No perodo 1969 a 1974, as taxas de crescimento do Pib chegaram a quase 12% ao ano em razo da extrao de mais valia que atingiu seus nveis mais altos propiciada por forte represso e pela violncia institucionalizada no Estado ditatorial do grande capital a partir de 1964 conforme Ianni, (1981). 162 - Quase vinte e cinco anos aps a publicao de sua rigorosa anlise - quando dolorosamente o professor Ianni j no pode conferir seu enorme acerto em sintetizar em seu livro a Ditadura do grande capital a cooperao estabelecida entre o Estado ditatorial e o grande capital as provas empricas de seus estudos vem baila. Construdo sem elas, mas com o rigor de uma anlise marxista seu trabalho encontra, no ano de

170

Na segunda metade dos anos setenta a crise do milagre econmico estava posta de maneira irreversvel na sociedade brasileira e as grandes greves comeavam a ser retomadas163 em Contagem - MG e no ABC paulista, lugar onde as grandes transacionais estavam instaladas. Entretanto, se o fim de uma longa fase de virtuosssimo crescimento da economia brasileira aproximava-se, devia-se ao protagonismo da luta da classe trabalhadora brasileira; o operariado brasileiro, especialmente o que operava como fora de trabalho nas mais desenvolvidas indstrias do grande capital, mas no exclusivamente, que havia sido, pelo recurso violncia como poltica estatal, impedido de limitar a extrao de mais-valia que lhe era expropriada. Para Ianni (1981) o trip de capitais que sustentou este indito crescimento econmico era formado pelos capitais imperialista, estatal e privado nacional, sob a hegemonia do grande capital com a estreita colaborao do aparato estatal posto a seu servio. O sucesso e a continuidade do modelo de desenvolvimento alicerado no capital financeiro aberto pelo golpe militar em 1964, supunha a criao de um mercado de capitais com bases slidas. Ao Estado brasileiro caberia estimular e dar curso a uma gama de aes que aplainaram o terreno para o seu desenvolvimento em um nvel superior referenciado nas economias centrais e, em especial, na dos Estados Unidos. O elenco de medidas tomadas pela ditadura em curso a partir de 1 de abril de 1964, sofisticou o at ento precrio espao de acumulao com centralidade nas finanas no pas. Sem a pretenso de reconstituir a histria da consolidao destas finanas no Brasil, parecem ter sido fundamentais na montagem do Sistema Financeiro Nacional: A constituio de uma nova e elaborada poltica monetria e creditcia no mbito da reforma bancria, com instituies como o Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil posteriormente denominado Banco Central do Brasil,164 e a reestruturao e aprofundamento do Sistema Financeiro Nacional que at ento era organizado sob a gide da Superintendncia da Moeda e do Crdito
Comentrio: Pela leitura, imaginei que vc fosse enumerar , ou seja, falar separadamente das medidas tomadas entre 1964 e 66, como tentei sugerir nestes tpicos aqui.

2005 largas comprovaes, oferecidas pelo Jornal o Globo, no dia 15 de maio de 2005, na coluna O MUNDO - Represso no ptio da fbrica - Jos Casado. 163 Ver Alves (1989); Matos (1998); Netto (1991). 164 A Lei 4.595 de 31 de dezembro de 1964 que Dispe sobre a Poltica e as Instituies Monetrias, Bancrias e Creditcias. Cria o Conselho Monetrio Nacional e d outras providncias sofreu uma alterao um ano de dois meses aps, pelo Decreto-Lei nmero 278 de 28 de fevereiro de 1967, pelo qual se alterou o nome do Banco Central. Stio da presidncia da repblica: http://legislao.planalto.gov.br/. 171

(SUMOC)165 e de seu Conselho. Para dar densidade ao novo Sistema Financeiro Nacional que o grande capital necessitava, o autocrtico Estado brasileiro criou o Conselho Monetrio Nacional, com a finalidade de formular a poltica da moeda e do crdito, como previsto nesta Lei, objetivando o progresso econmico e social do Pas, conforme o texto da lei que promoveu estas decisivas alteraes no mercado de capitais no Brasil, sob o nmero 4.595 de 31 de dezembro de 1964. Esta lei a responsvel pela realizao da Reforma Bancria no pas. Em 14 de julho de 1965 passa a vigorar a Lei n 4.728 que Disciplina o mercado de capitais e estabelece medidas para o seu desenvolvimento. A leitura e anlise da lei deixam marcados em seus artigos os esforos para disciplinar os mercados financeiros e de capitais com o intuito de atrair o pblico e, sobretudo, as suas reservas monetrias a captao de poupana popular no mercado de capitais para estas modalidades de negcios ainda novos e pouco conhecidas no pas. Mais tarde, na continuidade das aes centrais para a consolidao do Brasil como um espao preciso e precioso para a acumulao do capital na sua forma financeirizada, aprovou-se em 07 de dezembro de 1976, a Lei nmero 6.385 que Dispe sobre o mercado de valores mobilirios e cria a Comisso de Valores mobilirios, a CVM. Como nas demais leis supracitadas, a nfase reside no estmulo formao de poupana e recomenda: deve destinar-se aplicao em aes do capital de companhias abertas controladas por capitais privados nacionais. Na semana seguinte, em 15 de dezembro de 1976, nova lei foi sancionada: tratavase da Lei nmero 6.404 que Dispe sobre as Sociedades por Aes ao regulamentar quais so as empresas que podem recorrer ao mecanismo que lhes permite a emisso de aes, tipificar as aes possveis de serem emitidas e normatizar as condies de funcionamento destes negcios. Assim, com este conjunto de medidas jurdico-polticas, o Estado brasileiro, ao longo de uma dcada, preparou, consolidou e deu centralidade aos interesses das grandes finanas ao lhe proporcionar as condies para fazer prosperar seus negcios no Brasil. As leis
A SUMOC foi criada pelo Decreto n 7 293, de 02/02/1945 e tinha como funes controlar os meios de pagamento e o mercado monetrio, bem como preparar a organizao do banco central. Ela era administrada por um diretor-executivo. Sua orientao era realizada por um Conselho composto pelo prprio diretor165

172

mencionadas, por bvio, no esgotam o conjunto de aes desencadeadas para a constituio de os recursos necessrios ao desenvolvimento da acumulao do capital financeiro166; todavia, a criao dos mercados de valores mobilirios, financeiro e de capitais, a despeito da autonomia que a economia e a poltica desejam conferir a cada um tomados individualmente, estas dimenses compem uma totalidade167 que sedimenta o crescimento do capital portador de juros e o capital fictcio no pas e institui a financeirizao da economia como o modo predominante de operar negcios no Brasil.168 Contudo, se tais medidas e leis oportunizaram a instrumentalidade para que sua operao fosse possvel, faltava-lhes ainda, criar os recursos para que as intenes da forma capital financeiro, postas pelas vrias iniciativas, no restassem vazias, ao faltar-lhes a materialidade, a riqueza que as sustentasse. Assim, a previdncia privada a mediao necessria ao grande capital na captao dos recursos necessrios ao seu desenvolvimento.
executivo, pelo presidente do Banco do Brasil e pelos diretores das Carteiras de Redesconto, Cmbio, Caixa de Mobilizao e Fiscalizao Bancria e presidido pelo Ministro da Fazenda. 166 Ver Tavares (1978). 167 Ver texto Los mercados financieiros. Zacharie, Arnaud. Stio Rebelin: www.rebelion.org 168 Impressionam os nmeros que materializam na atualidade a lgica do capital financeiro implantada pela ditadura de 1964. Em decorrncia da financeirizao da economia brasileira determinada que pelos interesses do capital financeiro, temos: Juro brasileiro o maior do mundo, bem acima da mdia dos pases emergentes. Por: Lgia Arajo. 19/07/2005 16h39. SO PAULO. Infopessoal: http://www2.uol.com.br/infopessoal, em 20.07.2005. O Brasil apareceu, em junho, como o pas que praticou as maiores taxas de juros do mundo, tanto nominais quanto reais, segundo relatrio divulgado nessa tera-feira, 19 de julho, pela GRC Viso. O relatrio traz um ranking com 40 pases, listados de acordo com suas respectivas taxas. Durante nove meses seguidos, a taxa de juro brasileira foi elevada, passando de 16% ao ano em setembro de 2004 para 19,75% ao ano em maio deste ano. Na reunio de junho, vale citar, o Copom (Comit de Politica Monetria) decidiu manter o patamar da Selic, que ser novamente revisto nesta quarta-feira. Juro brasileiro o maior do mundo. Em 19,75% ao ano, a taxa Selic a maior taxa bsica de juros do planeta, seguida da taxa bsica de juro praticada na Venezuela (17% ao ano) e na Turquia (14,3% ao ano). Na quarta e na quinta posio aparecem a Rssia (13% ao ano) e o Mxico (9,7% ao ano). Por outro lado, com as menores taxas de juros nominais do mundo, esto a taxa japonesa (0% ao ano) e a sua (0,7% ao ano). Taiwan e Repblica Tcheca tambm se destacam, com juros de 1,4% ao ano e 1,7% ao ano, respectivamente. Em termos reais, o brasileiro tambm o maior. No que diz respeito aos juros reais, considerando os ltimos 12 meses e descontando a inflao do perodo, a Selic tambm conquista a liderana. Em 8,7% ao ano, os juros reais brasileiros so os maiores do mundo. Segundo a GRC Viso, mesmo havendo nova estabilidade na taxa de juros nominais no Brasil, a taxa real projetada para os prximos 12 meses subir, passando de 13,9% em junho para 14,1% em julho, motivada pela nova reduo na expectativa de inflao para os prximos 12 meses. Os juros reais praticados na Turquia aparecem em segundo lugar (8,5% ao ano) e os praticados na Hungria em terceiro (7,5% ao ano). No outro extremo, vale citar, aparecem a Argentina (-5,2% ao ano) e a Grcia (-1,6%), com taxas de juros reais negativas. Taxa dos emergentes mais elevada: No relatrio da GRC Viso, fica muito clara a diferena entre as taxas praticadas em junho pelos pases emergentes e pelos pases desenvolvidos. Os primeiros, em mdia, praticavam uma taxa de juros nominal de 7,5% ao ano, acima da taxa mdia de 2,6% ao ano dos segundos. A mdia geral, de acordo com o relatrio, ficava em 4,8% ao ano. A taxa mdia de 2005 apresenta a mesma tendncia. Os pases desenvolvidos seguem com 2,4% ao ano, contra 7,7% ao ano dos pases em desenvolvimento. 173
Comentrio: Seria bom falar aqui da importncia das receitas financeiras para as empresas do setor produtivo e da participao dos bancos no controle do setor produtivo, e claro, da carga de juros na composio do gasto pblico.

Revela-se que o processo de construo da estrutura jurdico-poltica identificvel pela formulao de uma abundante legislao nada mais do que a expresso de um processo econmico-poltico unitrio que revela os movimentos do capital em sua material historicidade neste pas. O estmulo criao de entidades de previdncia privada no Brasil carecia, no entanto, de uma legislao que amparasse as novas aes que esta forma de capital tencionava construir. A histria do desenvolvimento da previdncia privada em nosso pas somente pode prosperar aps a aprovao da legislao que disciplinou e orientou o funcionamento da previdncia privada aberta e fechada em finais dos anos setenta. Precisamente, em 15 de julho de 1977 foi promulgada a Lei 6.435. Se nesta lei pode se reconhecer no Brasil um marco para o desenvolvimento das Entidades de previdncia privada, igualam-se ou superam-na em importncia o Decreto nmero 81.240 de 20 de janeiro de 1978 e a resoluo nmero 460 de 23 de fevereiro de 1978, expedida pelo Banco Central em cumprimento a deciso do Conselho Monetrio Nacional. Estas normas regulamentaram a lei da previdncia privada de 1977, pois estabeleceram os mais importantes parmetros de seu funcionamento, especialmente os relativos aos investimentos e s aplicaes possveis com os recursos das entidades de previdncia privada. Ao acompanharmos o debate em torno da criao da Lei 6.435 de 1977 que instituiu a previdncia privada no Brasil, podemos estabelecer curiosa relao entre o fim do milagre econmico, o trip de capitais envolvidos na construo de uma nova fase da economia brasileira e a urgncia de estabelecer o ambiente confortvel e prspero ao surgimento e expanso da previdncia privada em nosso pas. Ao mesmo tempo em que se articulavam medidas jurdico-politicas e econmicas para a construo da previdncia privada brasileira nos moldes daquela construda nos Estados Unidos tambm, reformulava-se o mercado de capitais no pas para que o capital financeiro pudesse consolidar um de seus mais fortes componentes: os fundos de penso, instituies financeiras no bancrias. Na atualidade, o capital financeiro materializa suas aes por intermdio de instituies e investidores institucionais bancrios e no bancrios. As no bancrias que alcanaram grande importncia so, fundamentalmente, quelas que encontraram nas aposentadorias e penses um espao de acmulo capitalista a partir de grandes quantias de recursos subtrados ao mundo do trabalho na forma de previdncia privada. Para Chesnais

174

(1997:32), as mais importantes instituies financeiras so os grandes fundos de penso por capitalizao, os grandes fundos de aplicao coletiva privados (os fundos mutuais), os grupos de seguros, especialmente os engajados na indstria de penses privadas e, enfim, os enormes bancos multinacionais. 3.2 previdncia privada no Brasil: a necessidade do capital financeiro elevada necessidade universal.
Nessa subverso das categorias fundamentais do ser humano reside a fetichizao inevitvel que ocorre na sociedade capitalista. Na conscincia humana o mundo aparece completamente diverso daquilo que na realidade ele : aparece alterado na sua prpria estrutura, deformado nas suas efetivas conexes. (Lukcs; 1968).
Comentrio: No um novo item? Comentrio: Prefiro usar mtuos.

Conforme j o assinalamos, nossa hiptese de trabalho a de que a criao de uma lei que disciplinasse o surgimento e a expanso da previdncia privada, dita complementar, no Brasil, era decisiva para que o mercado de capitais lograsse sucesso por aqui e se constitusse nas dcadas seguintes, mais especialmente, a partir da segunda metade dos anos 70, alternativa ao fim do milagre econmico. Dito de modo diverso, a construo da previdncia privada no Brasil, ao menos em seus anos iniciais, foi obra de interesse da burguesia estrangeira e local e das altas patentes militares dirigentes das empresas estatais brasileiras169 e expressam uma clara confluncia entre os objetivos de diferentes fraes do capital: os capitais imperialista, estatal e privado nacional na construo de um novo estgio do desenvolvimento do capitalismo no Brasil, o dos monoplios. O primeiro trao a destacar da criao da previdncia privada no Brasil, como em todo o mundo, que ela no resultou de demandas do mundo do trabalho e muito menos das fraes da classe trabalhadora brasileira organizada em sindicatos; ao contrrio, o que se registrou na histria da construo de diferentes fundos de penso de estatais e de empresas do grande capital foi um esforo de convencimento da burguesia para que os trabalhadores realizassem suas adeses aos fundos de penso e passassem a participar a denominao ao associado previdncia privada fechada de participante destes mecanismos
169 Para exemplarizar esta afirmao suficiente a ao e o papel do General Ernesto Geisel na criao do Fundo de Penso da Petrobrs, Petros, conforme Rocha e Wambier (2000).

175

previdencirios. No foram raras as resistncias dos trabalhadores aos fundos de penso, mesmo que em plena ditadura e quando comandados por generais, conforme registro emblemtico (Rocha e Wambier; 2000) sobre a histria da Fundao Petrobrs de Seguridade Social (Petros), o fundo de penso da Petrobrs. A defesa da construo de leis que normatizassem a previdncia privada aberta e fechada no pas era imperativa burguesia para lhe permitir, fundamentalmente, a transformao das fundaes de seguridade em fundos de penso conforme o modelo norte-americano e a expanso e desenvolvimento do negcio previdencirio pelas seguradoras e bancos em nosso pas. Como vrias experincias de peclio em especial nas reas das aposentadorias e penses eram vistas com desconfiana pelos trabalhadores no Brasil que assistiram e foram por elas vitimados - ao longo do sculo XX muitos negcios deste ramo falirem e deixarem os poupadores sem a segurana previdenciria que acreditavam ter comprado ao longo de muitos anos de contribuio, havia que se criar uma disposio entre as possveis categorias de trabalhadores em condies de poupar em previdncias diferentes daquela oferecida pelo Estado pblica e solidria para que o mercado financeiro encontrasse os recursos dos quais tinha grande necessidade, por significar dinheiro barato, produto necessrio evoluo social do modo capitalista de produo. A defesa de um novo nvel de desenvolvimento da previdncia privada supunha, a via de regulao pela burguesia brasileira para ultrapassar os limites das formas de organizao que a previdncia privada tivera at ento no pas. 3.3 As razes da burguesia As fontes bibliogrficas disponveis que reconstituem as origens da previdncia privada fechada no pas, em sua maioria, registram, linearmente, importantes dados cronolgicos, mas silenciam em relao aos interesses sociais melhor dizer de classes responsveis pela construo dos eventos histricos hoje plasmados em datas usadas na reconstruo de uma realidade anterior, passada. O campo social e o tom dos debates levados a termo no mbito da frao burguesa que desejava a construo de fundos de penso no esto registrados nas anlises na histria dos fundos de penso. Entender que fraes da burguesia desejavam a edificao dos

176

fundos de penso como a alternativa privilegiada para a consolidao da ao do capital financeiro com a conseqente construo de um mercado de capitais vigoroso no pas, nos exigiu recorrer a fontes no acadmicas. Assim, aps intensa procura localizamos um instrumento que teve a prerrogativa de dar voz pblica ao debate intra-burgus: as pginas da Revista Viso. Elas consubstanciaram um emblemtico e representativo debate sobre a moldagem da previdncia privada desejada por fraes da burguesia em nosso pas. Ao longo do primeiro semestre de 1977 a Viso foi um destacado espao de divulgao dos propsitos dos proprietrios do capital que ali defenderam as regras que lhes interessavam ver aprovadas, ento futuramente, em 15 de julho de 1977, na Lei de nmero 6.435 e que entrou em vigor no dia 01 de janeiro de 1978. Certamente uma revista no pode ser tomada como a sntese dos interesses de uma classe para um determinado tema ou para um dado perodo temporal, mas ela pode iluminar e acentuar dimenses da vida social que, no fosse o seu registro, poderiam e isto verdade para esta pesquisa tornar mais difcil a reconstruo analtica dos que indagam o real. Pode, todavia, apresentar o caracterstico da ao de um determinado personagem no caso, de uma frao de classe na busca de seus objetivos. A Revista Viso no foi o nico veculo de propaganda de uma nova forma previdenciria; foi, entretanto, emblemtica no uso de argumentos que uma frao da burguesia desejava ver consignada na lei. Atualmente, desde as contra-reformas previdencirias feitas Constituio Nacional em 1998 e em 2003, os argumentos favorveis ao crescimento das previdncias privadas fechada e aberta, so muito assemelhados aos usados no momento fundacional destes mecanismos financeiros, o que confere sustentao para tomar-se o debate de Maksoud como primacial; dito de modo diverso, os alicerces da argumentao utilizados nas circunstncias presentes, pouco ou nada diferem dos utilizados na dcada de 70 e veiculados nas pginas da Revista Viso, razo pela qual consideramos que os supostos das anlises universalmente repetidas nos dias atuais como verdades inquestionveis, encontram nas pginas da Revista Viso a sua formulao original.

177

3.3.1 Nas pginas da Revista Viso: A Revista Viso surgiu em 25 de julho de 1952, quando o pas era governado por Getlio Vargas que realizava o esforo em dot-lo de estruturas capitalistas pela forte presena do Estado como indutor do crescimento econmico.170 Desde ento, a revista desenvolveu-se at tornar-se um dos mais importantes peridicos de publicao quinzenal do pas. Dedicou-se ao longo de 1977 ao debate intenso sobre a previdncia privada e acompanhou, pronunciou-se e protagonizou a polmica aberta pela formulao do projeto de lei que o Executivo por meio do Presidente da Repblica, o general Ernesto Geisel171 enviou ao Legislativo para discusso e aprovao. A Revista Viso, em 10 de janeiro de 1977172, por intermdio do editorial A Revoluo que precisamos fazer agora assinado por seu proprietrio, Henry Maksoud, indica a soluo debilidade dos mercados de capitais no Brasil para atender as exigncias das empresas privadas e s necessidades do desenvolvimento nacional: a transformao das previdncias privadas ento fundaes de seguridade - em fundos de penso, nos moldes dos existentes nos Estados Unidos, como possibilidade de poupana distinta daquela formada com os recursos do povo e da produo e lucro das empresas. Hery Maksoud, empresrio do setor hoteleiro e das comunicaes por certo no desconhecia que os fundos de penso desenvolveram ao redor do mundo programas de investimentos de importante alcance173 nestes dois setores de negcios. Para o empresrio que, salvo erro, expressava o pensamento do capital envolvido na circulao tratava-se de realizar uma verdadeira ao revolucionria, parametrizada no conhecimento acumulado pelos Estados Unidos na qual ... poderamos valer-nos das experincias amplamente divulgadas do laboratrio americano uma dessas interessantes e bem sucedidas experincias realizadas por aquela nao do Norte: os fundos de penso. (grifos no original).
Comentrio: Se ainda me lembro a Viso, foi tb o veculo da Fiesp no debate sobre a oportunidade e necessidade de privatizao do Estado, em um manifesto em 1974. Comentrio: Sugiro utilizar o nome completo do senador Fernando Henrique Cardoso.

Curioso lembrar o discurso de FHC em seu primeiro mandato ao despedir-se do Senado quando afirmou ser suas tarefa e compromisso desmontar as estruturas do Estado Varguista. 171 Ernesto Geisel, no se pode esquecer, teve importante papel no surgimento dos Fundos de Penso em geral, e no da Petrobrs em particular, especialmente, quando esteve a frente daquela empresa estatal como seu presidente. 172 - Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50. 173 Como curiosidade ver os investimentos dos maiores fundos de penso brasileiros nestas reas da economia. 178

170

A frrea necessidade de constituio de um forte mercado de capitais tinha nos fundos de penso a alternativa de maior xito que os Estados Unidos lograram construir, razo por si s passvel de aplicao em nosso pas. Afirma o empresrio: Todos sabemos que os investidores institucionais174, que nada mais so que os fundos de penso, constituem a principal fonte do mercado de capitais nos Estados Unidos. Muitos sabem, tambm, que estes investidores possuem grande fora acionria ou mesmo que controlam grande nmero das principais empresas americanas (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50. pg.09). Todavia, os argumentos do capitalista no se dirigiam apenas aos seus iguais; destinavamse, tambm, ao convencimento dos mdios e pequenos empresrios e, talvez, de modo menos imediato aos dirigentes sindicais influenciado pelo seu conhecimento do funcionamento dos fundos de penso dos Estados Unidos. Seu texto chegou ao ponto de se mencionar esta forma de previdncia privada como o moderno modo de os trabalhadores construrem uma sociedade comunista175. Curioso como os capitalistas so magnnimos com os trabalhadores e lhes oportunizam os instrumentos para a construo da sociedade comunista, desinteressadamente! Para o ano de 1985 nos Estados Unidos previa-se que os fundos de penso deteriam: 50 a 60% do capital acionrio das empresas americanas. J hoje, impressionante o fato de que os trabalhadores americanos por seus fundos de penso, sobretudo os de maior porte, detm o controle acionrio das mil maiores empresas industriais americanas e dos cinqenta maiores grupos no-industriais nos setores bancrios, de seguros, comunicaes, transportes e outros. (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50. pg.09). Mas, o controle acionrio das maiores empresas antes de fazer de alguns trabalhadores que passam a ocupar importantes postos de gesto diretorias, conselhos administrativos e conselhos fiscais - dos fundos de penso scios ideolgicos do capital, na preleo do editor, far os trabalhadores e seus representantes sindicais em posies de comando do
Denominam-se Investidores Institucionais os fundos de penso os fundos hedges e as seguradoras. Conferir: Nikonoff (2000), Chesnais (2005) e Fortuna (2002). 175 Para estes argumentos ver o exemplar texto O socialismo dos Fundos de Penso de Peter Drucker (1997). No Brasil, ver Gushiken (2000) . Na mesma direo pronunciou-se o presidente do pas, Luiz Incio Lula da Silva, em discurso no 1 encontro Internacional dos Fundos de Penso, realizado no Rio de Janeiro em 2003. . 179
174

capital, realizar a prpria revoluo comunista. Por bvio, uma revoluo sem a destruio da propriedade privada e, assim, perfeitamente defensvel pelos prprios proprietrios burgueses que reclamam para si no sem doses agudas de ironias - o feito da socializao dos meios de produo, sem luta de classes e expropriao da propriedade privada, mas com sua converso em propriedade dos trabalhadores. Sobre a impressionante revoluo dos fundos de penso, diz-se: Nos Estados Unidos, portanto os trabalhadores detm posies de comando no sistema econmico de que nenhum pas comunista, trabalhista, socialista, democracia popular, social-democracia, socialismo democrtico ou qualquer Welfare State conseguiu nem de longe se aproximar. Parece, pois, que Marx no se equivocou quando, em seu Manifesto Comunista, em 1948, enaltecia a burguesia como classe revolucionria (...) O que Marx talvez no tivesse imaginado que com o capitalismo que ele acreditava vir a sucumbir por suas prprias contradies tivesse tanta vitalidade que superaria os prprios dogmas marxistas, atingindo ideais socialistas (no sentido de justia e bem-estar sociais e propriedade dos meios de produo pelos trabalhadores) sem quebra dos princpios da livreiniciativa, preservando a propriedade privada e mantendo todas as liberdades individuais essenciais que nenhuma outra experincia socializante conseguiu sequer vislumbrar. (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50. pg 09).176 Todavia, embora a represso ao mundo do trabalho operasse de modo profundo e violento na dcada de setenta e os anos de 1977/78 fossem justamente o perodo no qual se discutia a construo da previdncia privada, os trabalhadores no foram facilmente convencidos sobre as vantagens na adeso aos variados mecanismos de previdncia privada nas formas de fundao de seguridade ou de fundos de penso. Aos argumentos de socializao da riqueza juntaram-se outros que objetivavam alcanar diferenciadas parcelas de trabalhadores; fora de trabalho empregada difundia-se a previdncia privada como a garantia de manuteno dos padres de ganhos da ativa na aposentadoria ou dito de modo diverso se a promovia como a possibilidade de paridade entre ativos e aposentados. Para os recm-ingressos no mundo do trabalho, a frao mais jovem da fora de trabalho, divulgava-se a previdncia privada pelo exato oposto do que ela na
176 A matriz deste descabido argumento encontra-se no livro de Peter Drucker (1977), no qual faz apologia dos fundos de penso e tem seus argumentos reproduzidos por vrias autoridades do governo e pela Central nica dos Trabalhadores que, no ano 2000 em associao com a Confederao Nacional dos Bancrios promoveu em todo o Brasil cursos de qualificao e capacitao de sindicalistas e dirigentes de movimentos

180

realidade o : dizia-se que os fundos de penso fariam crescer a economia do pas e, portanto, apresentam capacidade de gerao de empregos. Objetava a Revista Viso no convencimento fora de trabalho a aderir aos fundos de penso: Ao mesmo tempo que atingem a finalidade primordial de garantir aos aposentados um provento capaz de lhes assegurar um padro de vida semelhante ao que desfrutavam na ativa, os fundos de penso abrem novas oportunidades de emprego, para as camadas mais jovens da populao, nos empreendimentos que florescem ou nascem dos recursos que nele so aplicados. (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50; p.08). Como adiante argumentaremos, a volpia desta forma de capital financeirizado atua em sentido contrrio principalmente em sua dimenso de capital fictcio e especulativo quando milhes de empregos ao redor do mundo so eliminados todos os anos por fora dos negcios dos investidores institucionais. Ademais, quando os recursos dos fundos de penso realizam-se em investimentos produtivos buscam e estimulam as prticas de gesto mais lucrativas e so responsveis por reestruturaes produtivas e pelo aumento da extrao da mais-valia do mundo do trabalho que os fundos contabilizam como investimentos lucrativos. Contudo, para alm da batalha ideolgica na direo de transmutar uma necessidade do capital a gerao de recursos para a capitalizao das empresas em necessidade universal da sociedade brasileira, as pginas da revista no podiam eximir-se de apresentarem os verdadeiros argumentos para a instituio dos fundos de penso no Brasil. Ali, l-se: A fascinante experincia americana dos fundos de penso merece exame e reflexo: permite aos brasileiros pesquisarem novos caminhos que facultem renovar e privatizar o atual sistema de captao e orientao da poupana nacional (...) Tal esforo de privatizao e renovao se impe em face do crescente processo de controle governamental na captao, alocao e administrao da poupana brasileira, processo que encerra uma das mais graves ameaas ao desenvolvimento da economia de mercado no Brasil: coloca, mais e mais, a liberdade de empreender na dependncia das prioridades e mecanismos de deciso estatais. ( Revista Viso Pgs. 83 e 84 da viso de 19 de setembro de 1977). .

social para gerir os fundos de penso. Estes cursos, financiados com os recursos do programa de governo de Fernando Henrique Cardoso foram ministrados pela Gushiken Associados. Ver Bernestein (s/d). 181

Tratava-se da constituio de recursos para uma poupana nacional e tambm de um debate sobre o controle desta vultuosa soma de recursos decorrentes de ativos previdencirios: contestava-se a primazia do Estado brasileiro e de seu sistema bancrio-financeiro como gestor dos recursos. Assim, a privatizao das instituies bancrio-financeiras estatais ocorridas ao longo da dcada de 1990 e dos anos 2000 sob os governos de Collor, Fernando Henrique Cardoso e de Lula j era tida pelo capital financeiro como imprescindvel e importante medida a ser efetivada desde os governos do ciclo ditatorial,177 na implementao e afirmao do mercado financeiro no Brasil. A discusso em torno da imperativa e inevitvel constituio do mercado de capitais em nosso pas sob o ciclo da ditadura do grande capital, imps tal debate Revista Viso na oportunidade em que o Congresso Nacional efetuava a anlise e legalizao da previdncia privada. O mercado de capitais que vinha de recentes e importantes alteraes jurdico-polticas operadas a partir de 1964 e que se estenderam por mais de uma dcada, salientava a urgncia de constiturem-se os fundos para que o dinheiro de emprstimo barateasse no mercado. A estes fundos o discurso pblico do capital e do governo afirmao vlida e em plena vigncia tambm para os discursos dos partidrios dos fundos de penso nos dias presentes tratava-os como a resposta a necessidade de formao de poupana e sustentadas em duas premissas bsicas: 1) - Orientar o fluxo da poupana voluntria sob controle estatal, na direo do setor privado, com base em mecanismos apropriados de natureza privada; em outras palavras, trata-se de introduzir modificaes revolucionrias no atual estado de coisas e no preconizar simples remendos no atual sistema; as formas concretas e as bases tcnico-operacionais de tais transformaes devem ser objeto de investigao aprofundados. o importante desses estudos que eles tenham antes de mais nada uma rgida orientao poltico-ideolgica de carter privatizante e que sejam conduzidos de modo a obter resultados concretos e teis em prazo de poucos meses. 2) - Promover profunda descentralizao do sistema financeiro, em bases privadas, de modo a erradicar as mais srias conseqncias da estatizao da poupana: burocratizao, hipertrofia e elevada dose de entropia nas
Comentrio: S houve privatizao de bancos no governo FHC;

Documento do conselho de desenvolvimento econmico ao para a empresa privada nacional do conselho de desenvolvimento econmico, de 15 de junho de 1976, recomendava a privatizao, entre outras, das empresas estatais do setor de seguros. Para efetiv-la formou-se um pool de 90 empresas seguradoras particulares para assumir o controle das empresas controladas pelos estados de sp, mg, es, rj, rgs e gois. cfe Revista Viso de 05 de setembro de 1977, pag. 62. 182

177

operaes do sistema financeiro. ( Revista Viso Pgs. 83 e 84 da viso de 19 de setembro de 1977). Na mesma revista e no mesmo encarte especial, sobre os fundos de penso, a formao da poupana, eufemismo para defender a transferncia de recursos do mundo do trabalho para o financiamento do capital, quando a extrao da mais-valia afigura-se insuficiente ao financiamento da expanso e modernizao das empresas. Nas palavras de importante executivo do capital financeiro evidenciam-se os limites postos pelo lucro ao desenvolvimento de nova fase do capitalismo no Brasil. Afirma, no que aparenta ser a defesa dos interesses das pequenas e mdias empresas: Devemos lembrar que o lucro, no passado, foi a nica forma de capitalizao das empresas, sendo ainda a forma mais importante para mdias e pequenas empresas, uma vez que estas no tm condies de disputar o mercado acionrio. (Luiz Assumpo Queiroz Guimares, diretor financeiro do grupo Ita in Revista Viso da viso de 19 de setembro de 1977 ; pg. 91). A soluo privilegiada para a constituio dos recursos necessrios ao fomento de uma nova etapa da acumulao capitalista no pas afirma-se, inequivocamente, na pressa em constituir as condies para o advento dos fundos de penso. Importante aspecto que no pode ser olvidado que naqueles dias por certo em razo das diferenas da conjuntura se comparado ao tempo presente o debate sobre a natureza essencialmente capitalista dos fundos de penso como modalidades do capital financeiro. Adiante enfatizaremos como os governos de Fernando Henrique Cardoso e de Lula ao procederem suas contra-reformas da previdncia, respectivamente em 1998 e 2003, esforaram-se por desvincular no plano do discurso ideolgico a previdncia privada dos interesses do capital financeiro. Certamente estas diferenas no conferem maior honestidade ao debate realizado sob o ciclo ditatorial do que sob o Estado de direito; talvez revele to somente as estratgias pelas quais os mesmos interesses do grande capital, em diferentes perodos, foram levados a termo. Para os grandes capitalistas envolvidos na discusso da formao e da mobilizao dos recursos poupados pela sociedade brasileira alcanarem uma nova qualidade em relao aos insuficientes patamares oriundos da poupana comum - carreadas para as cadernetas de poupana - os fundos de penso constituem-se na alternativa. Veja-se: fundamental, contudo, converter o salutar hbito de poupana, j evidenciado pelas cadernetas de poupana, em interesse e participao ativa

183

no mercado de capitais, inclusive capitais de risco. Nesse sentido, poder oferecer importante contribuio a implantao dos fundos de penso do tipo existente nos estados Unidos e j amplamente discutido por Viso (....).. (Revista Viso de 19 de setembro de 1977; pg. 84). O desacordo e a insatisfao dos capitalistas, a quem deu voz a Revista Viso, permaneceram mesmo aps a aprovao da Lei Complementar 6.435/77, porque, avaliavam, a legislao limitava as possibilidades de uso dos recursos pelo capital e fora aprovada com distintos pontos aos praticados nos Estados Unidos, em tudo ainda mais liberal do que a brasileira, sobretudo por julgarem haver muitas restries aos investimentos em capitais de risco178 e porque os recursos da almejada poupana tinham para estes capitais, uma desmedida margem de controle pelo Estado brasileiro tanto sobre os recursos da previdncia social movimentados publicamente como em relao aos futuros montantes da previdncia privada pelo privilgio legal estabelecido nas aplicaes em ttulos pblicos. A defesa de que a legislao fosse generosa com os investimentos dos fundos de penso em capitais de risco deve-se aos muitos bices que as empresas encontram para crescerem no pas, despeito de ter sido a ditadura do grande capital pelo uso da violncia como fora produtiva (Ianni; 1981) a garantidora das mais altas taxas de trabalho excedente extradas no mundo no mesmo perodo, quando aqui teve vigncia o milagre econmico. Reforar o mercado de capitais em seu segmento acionrio, o mais dbil do pas, a tarefa para qual a revista Viso dirige suas energias. Assim o declara: A fraqueza do mercado acionrio faz com que as empresas privadas nacionais, impedidas de levantar capital de risco, se endividem cada vez mais. Alm disso, uma imensa massa de pequenas e mdias empresas privadas e de empreendedores em potencial simplesmente no tm nenhuma perspectiva de levantar capital em bases econmicas. (Revista Viso n 2 vol. 50 de 24 de janeiro de 1977; pg. 72) Ademais do diagnstico das dificuldades impostas ao capital em seu quase livre curso desenvolvimento, explicitam-se nos seguintes termos as determinaes para a fraqueza do mercado acionrio: (...) o crescente controle estatal da poupana financeira (ttulos da dvida pblica, poupana forada PIS, Pasep, FGTS -, parte substancial das cadernetas de poupana, etc.); maior atratividade dos ttulos de renda fixa
Na linguagem corrente no mercado capitais de risco aquele que pode ter um maior grau de incertezas na sua remunerao.
178

184

com correo monetria; pequena rentabilidade de boa parte das aes, em virtude do controle de preos impostos pelo Governo, que reduzem a lucratividade das empresas; inflao, que prejudica o mercado acionrio em favor dos investimentos em imveis e dos ttulos com correo monetria; pequeno nmero de empresas privadas nacionais com aes em bolsas. (Revista Viso n 2 vol. 50 de 24 de janeiro de 1977; pg. 72) Ao Estado que realizou a ditadura para o grande capital e facultou-lhe as plenas condies de desenvolvimento no Brasil forma capital tpica da idade dos monoplios o capital financeiro - dirigiam-se as crticas dos representantes destes mesmos capitais no sentido de alargarem-se os montantes de mais-valia sob o controle do Estado e na forma de fundo pblico e que deveriam segundo o entendimento do capital ser disponibilizados ao prprio capital financeiro ao invs de permanecerem sob o controle do Estado. A luta pela apropriao de montantes maiores de recursos que deveriam destinar-se s polticas e investimentos pblicos e que poderiam privilegiar ao mesmo tempo demandas do capital e do trabalho (Netto; 1992: 22) era a razo da crtica do capital ao governo para que a totalidade dos recursos previdencirios fosse carreada para o mercado de capitais. Em editorial A revoluo que precisamos fazer agora assinado por Henry Maksoud defendeu-se a ampliao da acumulao capitalista na direo do espao ocupado at ento pelo Estado e a bandeira da privatizao dos recursos do fundo pblico ganha contornos explcitos na resoluo de uma das crises do capital nos rinces ptrio, sob pena de ameaar a continuidade mesma do modo capitalista de produo ou ao menos impedi-lo de crescer livremente no Brasil. Nos textos em anlise, foroso reconhecer a anterioridade de um discurso que nas dcadas de 1990 e 2000, pretendeu-se original em nosso pas: o neoliberalismo e o conjunto de suas prticas de pilhagem aos recursos pblicos e aos direitos do mundo do trabalho.179 Na revista Viso do dia 10 de janeiro de 1977, pondera-se: (...) nos ltimos dois anos e tanto destaca-se a atuao governamental no mercado de capitais, que se faz no sentido de centralizar todo o processo de acumulao, gesto e alocao dos recursos financeiros advindos de poupana do povo e da produo e lucro de empresas. Enfeixando nas mos um tal poder de enquadramento desse fator escasso, a poupana, o Estado inviabiliza o prprio conceito de livre iniciativa, estabelecido em nossa Constituio. Com isso, reduzem-se as possibilidades de criao de novas
179

Para os representantes da classe capitalista a legislao de 1977 deveria promover duas aes simultneas: a dinamizao do mercado de capitais e privatizao da economia.. 185

empresas privadas que trariam mais empregos, melhores oportunidades e mais bem-estar para crescentes parcelas de nossa populao. (pg. 08). Em face dos perigos contidos no controle do Estado sob montantes extraordinrios de poupana invoca-se a debilidade do mercado de capitais brasileiro para atender s exigncias das empresas privadas. Como sistema, (o mercado de capitais) mostra-se inadequado para atender s necessidades do desenvolvimento nacional. A superao de crescentes instabilidades de tal mercado de capitais tomado como central e determinante no desenvolvimento nacional. Enquanto tal, a condio primordial e particularista da classe burguesa ainda uma vez - alada soluo universal, dita de desenvolvimento nacional e no do capital, como poder-se-ia facilmente supor. A primeva e sempre reposta exigncia da propriedade privada em promover a alienao da vida social segue seu curso ao proclamar a urgncia de formao do mercado financeiro em necessidade social. Tal defesa completamente estranha ao mundo do trabalho porquanto no lhe atrair os fetiches do capital especulativo; entretanto, revigora-se e re-atualiza-se na criao desta forma de capital dinheiro o fenmeno social apreendido por Lnin em 1916: a condio de agentes sociais da burguesia encontra em dirigentes operrios e da classe trabalhadora em geral, nos dias de hoje a nova forma de se deixar cooptar pelo capital ao transformarem-se em defensores e, aps, administradores econmico e ideo-polticos de uma nova modalidade do capital financeiro: os fundos de penso. A busca do desenvolvimento nacional pela via do mercado financeiro e de um de seus mecanismos, o mercado de capitais, tida como uma (...) verdadeira ao revolucionria para corrigir todos os desvios de orientao na economia (...). (idem; p. 08). Tratava-se de desencadear no Brasil similar ao revolucionria a ocorrida nos Estados Unidos: ela consistia em instituir o mercado de capitais por intermdio dos fundos de penso, conforme pode-se ler: Todos sabemos que os investidores institucionais, que nada mais so que os fundos de penso, constituem a principal fonte do mercado de capitais nos Estados Unidos. Muitos sabem, tambm, que estes investidores possuem grande fora acionria ou mesmo que controlam grande nmero das principais empresas americanas. (idem; pg. 08 e 09).

186

Se os investidores institucionais180 tem nos fundos de penso um de seus mais slidos pilares, os fundos de penso, por sua vez, formam-se com os recursos do mundo do trabalho por meio de contribuies mensais e de larga permanncia temporal que permite a formao de monumentais somas em dinheiro, so esclarecedoras as informaes seguintes prestadas pela Viso: Como os fundos de penso so sistemas financeiros, de base atuarial, que devem captar e gerir recursos provenientes de empregados e empregadores, para garantir aposentadorias e penses dos trabalhadores autnomos e assalariados aposentados ou seus dependentes, a necessidade que tm de aplicar o dinheiro arrecadado os transforma em investidores institucionais. Eliminando a interveno do Estado, que geralmente no bom administrador de recursos financeiros, mesmo para fins sociais (veja-se o que ocorreu com o nosso sistema previdencirio), os fundos de penso transformaram-se, nos Estados Unidos, em excelentes instrumentos de dinamizao do mercado de capitais e, conseqentemente , da prpria economia. (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50. sublinhados adicionados). A metamorfose da previdncia em capital financeiro ocorre justamente quando a obstinada exigncia da acumulao faz a solidariedade do mundo do trabalho subordinar-se aos desgnios das aplicaes que rendem juros; quando parte do trabalho necessrio transmutarse estranhamente na figura do investidor institucional que operar a expropriao deste mesmo trabalhador. Em 1977 j impressionavam os capitalistas as quantias acumuladas por pujantes contribuies do mundo do trabalho vertidas ao capital na economia do norte. Expunham, parece-nos, com certa inveja luxuriosa, os nmeros exibidos nos Estados Unidos: Os fundos de penso, agindo como grandes investidores institucionais, adquiriram, em nome dos trabalhadores, 35% do capital de todas as empresas cotadas em bolsa (e essa porcentagem, como vimos, continua aumentando). (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50; p.47). Os efeitos e os feitos produzidos pelos fundos de penso em um curto prazo nos Estados Unidos, so reivindicados pelo capital no Brasil e cumpre observar que na seduo ao mundo do trabalho e na tentativa de obter-se o apoio dos trabalhadores a esta modalidade de capital financeiro utilizaram-se argumentos de variegados matizes: das promessas de
Comentrio: No vejo sentido neste trecho, que pode ser eliminado sem prejuzo ao pargrafo.

180

Os mais importantes investidores institucionais em operao ao redor do mundo so os fundos de penso e os fundos mtuos (mutual funds). Ver Sauviant in Chesnais (2005) e Lavigne (2004). 187

socializao dos meios de produo democracia poltica; de melhorias nas condies de vida e de trabalho justia social; de gerao de empregos aposentadorias dignas. Claro est que tal sada para o capital supunha o consentimento passivo do mundo do trabalho, sem o qual tal alternativa jamais poderia prosperar. Na letra divulgada nas diferentes edies da revista vemos: 1) asseguraram um fluxo crescente de recursos financeiros, dinamizando mercado de capitais e contribuindo decisivamente para a implantao de novos empreendimentos e a expanso das empresas; 2) contriburam, ao propiciar fundos macios para o desenvolvimento das empresas, para a gerao de muitos empregos produtivos; 3) difundiram novos e elevados padres de justia social na sociedade americana, garantindo simultaneamente aposentadorias e penses condignas a um nmero crescente de trabalhadores e uma ampla socializao dos meios de produo; 4) importante: essas conquistas foram feitas com preservao e revigoramento das bases da economia de mercado e da democracia poltica. A experincia dos fundos de penso indica caminhos concretos para a conquista da justia social com liberdade poltica e livre iniciativa. (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50; p.47).

3.3.1.1 Sociedades annimas e gesto dos negcios As sociedades annimas tiveram seu ordenamento jurdico em Lei de n 6.404 de 15 de dezembro de 1976, ano anterior ao do debate da formalizao jurdica da previdncia privada. A precedncia temporal explica-se na necessidade de recursos que a mais desenvolvida forma de organizao da propriedade e da gesto de empresas logrou construir sob o capitalismo dos monoplios: as sociedades por aes181 como instrumento privilegiado de arrecadao de recursos para a capitalizao dos negcios. Os investidores institucionais por seu turno tem nas sociedades annimas uma de suas importantes alternativas de aplicao dos recursos recolhidos do mundo do trabalho, dito previdencirios. Assim, no h coincidncia na ordem de aprovao dos variados mecanismos legais que aplainaram o relevo econmico para que fosse frtil a semeadura
Comentrio: Para mim no fica claro a razo da precedncia temporal.

181

No artigo 1 da referida lei: A companhia ou sociedade annima ter o capital dividido em aes, e a responsabilidade dos scios ou acionistas ser limitada ao preo de emisso das aes subscritas ou adquiridas. 188

realizada pelo capital financeiro; vale dizer; tais leis criaram as instituies e os recursos para favorecer o desenvolvimento do capital financeiro no Brasil. A relao entre as sociedades annimas e os fundos de penso levaria os ltimos a participarem da procura e dinamizao das bolsas de valores, encarnao da instituio mediadora na qual os interesses dos investidores (os fundos de penso) e dos capitalistas em busca de recursos para capitalizar seus negcios, encontram-se e so solucionados. Dito de modo diverso, os fundos de penso produziriam os recursos necessrios ao desenvolvimento das indstrias ditas sociedades annimas ou por aes - e assim propiciariam os recursos que antes as empresas somente poderiam captar como emprstimos bancrios remunerados por altas taxas de juros e correes monetrias. Vejase a nfase do texto veiculado na revista Viso, sobre as vantagens e necessidades de os investimentos em aes serem estimulados e de criarem-se recursos para dinamiz-los: Certamente a frmula seria interessante inclusive para a empresa nacional, j que o inconveniente maior do sistema de emprstimos atualmente reside no fato de o empresrio ter de pagar juro, correo monetria e ainda o principal. Creio que a substituio dos emprstimos por emisso de aes com garantia governamental apresentaria as seguintes vantagens: 1) Parte dos recursos atualmente utilizados pelas agncias governamentais de crdito seria destinada formao de um fundo de risco para garantia das aes dessas empresas, permitindo assim maior dinamizao do mercado de aes e concorrendo para maior desenvolvimento do pas. 2) Evitar-se-ia a descapitalizao das empresas, que so obrigadas a retirar recursos produtivos para pagamento do principal do emprstimo. (Revista Viso com circulao em 07 de maro de 1977) Em edio da Revista Viso com circulao em 07 de maro de 1977, embasado em diagnstico comum sobre a urgncia de potencializar-se o negcio de aes como resposta ao alto custo do dinheiro de emprstimo, cobra-se com contundncia ao Estado: Os recursos compulsoriamente captados pelo Estado deveriam, bvio, ser aplicados em operaes de risco no mercado de capitais basicamente, aes. (...)Capital de bolsa capital de riscos, mas os empresrios querem capt-lo l para fugir do endividamento e da descapitalizao. (Revista Viso de (Revista Viso 07 de maro de 1977, vol 50 n 5). Os recursos da previdncia social recolhidos pelo Estado brasileiro conformam o que os capitalistas chamavam chamam-no tambm atualmente poupana e que deveria ser posta a servio do desenvolvimento nacional porquanto viabilizaria:

189

a) criar uma nova fonte de recursos de risco para as empresas. Com isso o endividamento se reduziria e as empresas poderiam ampliar sensivelmente seu ritmo de crescimento; b) criar novos empregos produtivos o que beneficiaria diretamente os trabalhadores; c) injetar novas foras no mercado de capitais, estabilizando-o e transformando-o em poderoso instrumento de dinamizao da economia; d) reduzir a interferncia estatal no campo econmico, revitalizando a iniciativa privada nacional. (Revista Viso 07 de maro de 1977, vol 50 n 5). A soluo promotora de recursos ao mercado de capitais - os fundos de penso teriam na considerao de importante capitalista uma dupla finalidade: serviriam como mecanismos econmico-financeiros, por frearem os aumentos salariais, e poltico-ideolgicos por subjetivamente comprometerem os trabalhadores com a expropriao de si mesmos ao pensarem-se proprietrios do capital e assim embota-se a luta de classes. Na sntese de Bulhes, (....) a compra das aes tem duas finalidades especficas: fazer com que os empregados participem do regime capitalista e tenham, como suplemento dos salrios, os dividendos que venham a receber. (...)com este sistema os empregados ganhariam mais, sem sucessivos aumentos salariais. (Revista Viso 07 de maro de 1977, vol 50 n 5, pg. 47). Para efetivar sua funo de capital dinheiro em busca de valorizao, os investimentos dos fundos de penso devem buscar a maximizao de sua rentabilidade como capital financeiro e como capital fictcio. Os esforo de mxima rentabilidade so determinaes decorrentes da natureza de capital financeiro dos fundos de penso e no por ser esta uma determinao previdenciria como insistem em afirmar os partidrios de uma tal forma de capital de emprstimo a baixo custo. Na realizao do objetivo de capitalizar os recursos previdencirios para oferec-los ao mercado de capitais, os defensores dos fundos de penso recomendam: (...) a) diversificar as aplicaes de recursos; b) utilizar o princpio de repartio de risco; c) procurar investimentos que permitam obter taxas de rentabilidade real pelo menos iguais usada na avaliao atuarial (geralmente da ordem de 6%), sem esquecer os aspectos de liquidez e segurana." ( Revista Viso vol 50 n 9 09 de maio de 1977, pg. 61). Na busca de realizar as demandas financeiras postas aos fundos de penso como investidores institucionais, aturios e profissionais tpicos do mercado financeiro passam a

190

ser os gestores principais dos ativos formados pelos recursos dos trabalhadores. Efetivos profissionais caractersticos de instituies previdencirias pblicas e por repartio como mdicos, economistas, assistentes sociais e demais profissionais com traos marcadamente ligados ao provimento da sade e de condies atinentes as polticas sociais como os fiscais previdencirios voltados para o controle da contribuio do capital ao instituto previdencirio, tem-se a intensificao do nmero de profissionais improdutivos182 ligados ao mercado financeiro para indicar se o investimento dever privilegiar imveis, papis de renda fixa e de renda varivel como opes para o crescimento e a capitalizao das empresas e pelos rendimentos que podem obter. Afirma-se na defesa dos fundos de penso a independncia racional de tcnicos responsveis por executarem uma administrao independente e por suposto, a mais eficiente. Confira-se na edio acima citada: (...) so orientadas por administradores profissionais independentes, como fundos de investimento; os investimentos so realizados fora da empresa formadora do fundo; o limite para a aplicao em uma nica empresa de 5% de seu capital e de 10% dos ativos do fundo; (...) seus recursos no podem ser retirados pelo empregado durante sua vida ativa, destinando-se o capital exclusivamente aposentadoria ou, em caso de invalidez ou morte, s penses (no pode haver emprstimos aos muturios). (Revista Viso 10 de janeiro de 1977 n 1 Vol 50; pgs. 46/7) Aos administradores dos fundos de penso cabe escolher e buscar a aplicao com a maior taxa de juros possvel, e isto pode explicar uma das caractersticas da poltica econmica atual praticada por nosso pas com a manuteno da mais alta taxa de juros do mundo, dado que para os investidores financeiros : A rentabilidade dos investimentos de grande importncia no s para a consecuo dos objetivos do fundo de penso como na determinao os valores de contribuio. A reduo de 1% da taxa real de juro, por exemplo, acarreta um aumento nas contribuies diretas de 10% do seu valor. Ou seja, se a taxa de contribuio total para um plano de benefcio de um fundo for de 15% do salrio, ela passaria a 16,5%. ( Revista Viso vol 50 n 9 09 de maio de 1977, pg. 61). A transmutao da solidariedade dos trabalhadores pela ativa participao em bolsas de valores produziriam os recursos necessrios ao desenvolvimento das indstrias e ao engrandecimento dos lucros das empresas ao realizarem a substituio de recursos que antes os capitalistas somente poderiam captar como emprstimos bancrios com altas taxas
182

Comentrio: Cad a fonte desta referncia?

Comentrio: Esta afirmao merece maior qualificao, pois no s (nem principalmente) para, os fundos de penso que se mantm estas elevadas taxas de juros.

Ver em Netto (1991) a discusso do aumento de trabalhadores improdutivos na idade dos monoplios. 191

de juros e correes monetrias; vale dizer, os recursos originrios do prprio salrio do trabalhador constituem os montantes que sero emprestados ao capital para que seja potencializada a extrao da mais-valia da classe trabalhadora, como dinheiro de emprstimo a baixo custo. Diz o texto na defesa deste particular arranjo: Certamente a frmula seria interessante inclusive para a empresa nacional, j que o inconveniente maior do sistema de emprstimos atualmente reside no fato de o empresrio ter de pagar juro, correo monetria e ainda o principal. Creio que a substituio dos emprstimos por emisso de aes com garantia governamental apresentaria as seguintes vantagens: parte dos recursos atualmente utilizados pelas agncias governamentais de crdito seria destinada formao de um fundo de risco para garantia das aes dessas empresas, permitindo assim maior dinamizao do mercado de aes e concorrendo para maior desenvolvimento do pas. Evitar-se-ia a descapitalizao das empresas, que so obrigadas a retirar recursos produtivos para pagamento do principal do emprstimo. ( Revista Viso vol 50 n 9 09 de maio de 1977)

3.3.1.2 Ajustes necessrios: reduzir e privatizar, reduzir para privatizar curiosa por aparentemente contraditria a evoluo geral do sistema previdencirio pblico brasileiro sob o ciclo ditatorial aberto em 1964 (Malloy; 1986 e Andrade; 1999), posto ter implementado polticas favorveis ao mundo do trabalho como a unificao dos institutos e a extenso dos benefcios aos trabalhadores rurais, por exemplo, na direo da universaliza-los e ao mesmo tempo ter produzido medidas que no se explicam por outras razes que no sejam as necessidades imperativas da privatizao183, denominados ajustes estruturais. (Tavares; 2001). Todavia, desvelar a conjecturada ambigidade das aes do grande capital para as polticas da previdncia revela essencialmente que a extenso uma condio para a privatizao por estender ao maior nmero possvel de trabalhadores principalmente aqueles com
Ver a Revista Viso de maro de 1977; pg 39, texto sobre a Empresa privada Fugindo do problema central as propostas do ltimo grupo de trabalho sobre o fortalecimento da empresa privada nacional no satisfazem exigncias bsicas da economia de mercado. Estudo de fortalecimento da empresa privada da mesma poca por encomenda do governo em uma equipe que contou com Hlio Beltro, Jos Mindlin e Octvio Gouva de Bulhes, o crescente nvel de endividamento das empresas privadas nacionais decorre da insuficincia de capital prprio para gerir os negcios determinado por duas ordens de razes: a) o custo financeiro elevado do crdito, aliado fraqueza do mercado acionrio, impedindo a mobilizao de capital de risco e aprofundando o endividamento; b) poltica de preos controlados pelo CIP, limitando a rentabilidade e a gerao e recursos prprios.
183

Comentrio: Falta numerao de item.

192

alguma organizao poltica, como era o caso dos trabalhadores rurais. Tratava-se de instituir os patamares mnimos vitais para um expressivo nmero de trabalhadores como previdncia bsica e pblica e liberar um mercado bastante significativo numericamente de trabalhadores com condies de constituir previdncias complementares abertas e fechadas a partir do teto mnimo pelo Estado, conforme argumentos explicitados em matria intitulada A imensa fortuna da previdncia, de maro de 77. Entre as diversas vantagens do fundo de penso, uma das maiores permitir que a previdncia social estatal se limite a suprir, a todos os trabalhadores, o mnimo vital que alis o objetivo da instituio. Alm do mnimo vital, a tarefa ficaria para os fundos de penso privados. ( Revista Viso vol 50 n 6 21 de maro de 1977, pg 57) . notvel a antecipao ao documento emblemtico do Banco Mundial de 1994 que recomenda iniciativas como esta para as contra-reformas que desde ento foram potencializadas ao redor do mundo, o que pode sugerir uma relao de duplo sentido entre o capital e suas agncias multilaterais responsveis pela divulgao ideolgica e de recursos no reforo ao projeto do capital: tanto podem adiantar solues a serem implementadas pelo mundo como podem formular em respostas ao desgnios da acumulao motivados por urgncias de capitais de distintos lugares do mundo . Levada a termo em finais da dcada de 70, especialmente em 1976, 1977 e em 1978, a discusso da previdncia estruturada a partir de 3 pilares complementares, antecipa, inclusive de modo importante, o primeiro experimento neoliberal de contra-reforma da previdncia: toma-se como caso emblemtico a contra-reforma previdenciria realizada no Chile sob a ditadura de Pinochet em 1981, como ensaio prenunciador ao Consenso de Washington. Simultaneamente criticava-se os montantes de recursos previdencirios centralizados e operados pelo Estado como importante poupana que deveria ser reformada em favor do capital posto que somando-se a totalidade da arrecadao previdenciria, afirmava-se, ser um montante quase similar ao oramento da Unio. O problema avaliavam os empresrios - residia na recusa da previdncia em desistir de qualquer verba que fosse para facilitar a implantao dos fundos de penso no pas. A anlise das alteraes operadas pelos diferentes governos do ciclo militar e tambm pelos civis que lhe sucederam mostra-nos que no h razo na afirmao dos empresrios, j que numerosas medidas foram efetivadas na direo de diminuir os valores

193

dos direitos pblicos e progressivamente repass-los ao capital privado. Exemplificam estas medidas os debates e a posterior transferncia dos hospitais do Ministrio da Previdncia para o Ministrio da Sade (Revista Viso vol 50 n 7 04 de abril de 1977, em especial pginas 52 a 55), dado que permanecerem na estrutura da previdncia constitua-se um empecilho por absorverem grandes parcelas de recursos que, deste modo, estariam impedidos de serem transferidos para os fundos de penso e, por conseqncia, para o mercado de capitais. O ncleo de capitalistas que debatia os fundos de penso como sada superao da debilidade do mercado de capitais no Brasil, sistematizava as crticas na revista Viso nos termos seguintes: (...) a) o atual sistema de previdncia estatal, que onera as empresas (INPS, FGTS, PIS) e as impede de destacar novos recursos financeiros para preencher sua cota nos fundos de penso; b) a quantidade de trabalhadores urbanos com nveis salariais superiores aos oferecidos pela aposentadoria do INPS (os beneficirios, portanto, dos fundos de penso), embora significativa em termos de participao no conjunto da massa total de salrios, relativamente modesta em termos quantitativos (3% da populao empregada urbana, em 1972); c) presso inflacionria crnica, provocando incessante aumento da contribuio e a necessidade de que as aplicaes dem, alm de lucros, correo monetria; d) elevada participao de jovens na composio da populao brasileira, implicando lento aumento do nmero de velhos; e) ausncia de regulamentao racional, estimulante e de cunho privatista, que favorea a implantao de normas estveis para o florescimento dos fundos. (Revista Viso vol 50 n 7 04 de abril de 1977; pg. 74)

3.3.1.3previdncia privada: fundos de penso e montepios Um dos pontos centrais da conformao a ser assumida pela previdncia privada no Brasil dizia respeito ao enfrentamento do tipo bsico de instituies previdencirias privadas em operao no pas: os montepios. Os montepios eram instituies antigas no cenrio econmico brasileiro - os primeiros datam do perodo colonial e eram ligados s Santas Casas e s Congregaes da Ordem Terceira, como caixas mtuas e de socorro mtuo. O primeiro montepio a surgir no Brasil, em 1795, foi o Montepio da Marinha, no Rio de janeiro e foi seguido, em 1834, pela
194

Comentrio: Falta numerar o item.

criao do montepio da Sociedade Musical de Beneficncia. Nos sculos seguinte, em especial no XX, os montepios lograram desenvolver-se significativamente e, na dcada de 1960 (especialmente entre os anos de 1967 e 1977) teriam arrecadado 7 bilhes de cruzeiros e pago 2 bilhes de cruzeiros em benefcios. O supervit das contas, os montepios as aplicaram em: Obrigaes Reajustveis do Tesouro Nacional (ORTN), com juros e correo monetria; imveis; ttulos em geral; e pequena parte em aes. Alm destes investimentos e aplicaes, os montepios mais consolidados desenvolviam algumas aes no mercado financeiro: O Montepio da Famlia Militar comprou dois bancos e fundiu-se no Banco Sul Brasileiro; incorporou o Dinners Club, pioneiro em cartes de crdito no Brasil; adquiriu at uma empresa de consultoria, a Planisul.A Associao dos Profissionais Liberais Universitrios do Brasil (APLUB) detm o controle acionrio do grupo financeiro Multibanco (banco de investimentos, corretora, distribuidora, financeira, turismo) e da Companhia de Seguro Previdncia do Sul; proprietria de uma empresa de processamento de dados e de uma gleba de 1,4 milhes de hectares na Amaznia, destinada a um projeto agro-florestal. O GBOEX tem uma seguradora, a Confiana. (Revista Viso n 2 vol. 50 de 24 de janeiro de 1977; pgs 50 e 51). Entretanto, a necessidade posta em curso naqueles dias de fomentar o mercado de capitais, via nos montepios um obstculo a mais a ser superado para a constituio dos fundos de penso, j que os montepios tinham ao muito limitada no estmulo expanso do capital financeiro no pas. Veja-se o que informa sobre o perfil de investimentos dos montepios, o presidente de uma destas importantes instituies: So organizaes no vinculadas empresa, que abrem ao pblico em geral a participao em seus planos, por intermdio de contribuies exclusivamente dos associados. E troca dessa contribuio o associado adquire o direito de complementao de sua aposentadoria ou penso, por prazo fixo, (o que significa que se demorar demais para morrer, terminar ficando sem complementao). A aplicao dos montepios no regulamentada; um bom exemplo dessa aplicao, entretanto, pode ser dado pela APLUB. Segundo seu presidente, Rolf Udo Zelmanowicz, a receita aplicada da seguinte maneira: 15% a 20% vo para as despesas administrativas; 20 a 25% , para o pagamento dos benefcios, 10% para a angariao de novos associados. O restante investido: 20% em ORTN; 30% em outros investimentos, sendo que no saudvel, segundo Zelmanowicz, aplicar mais de 6% em aes no mercado de capitais (Revista Viso n 2 vol. 50 de 24 de janeiro de 1977). pgs 50 e 51) .

Comentrio: Ou detinha?

195

Aos defensores dos fundos de penso a no obrigatoriedade de investimentos no mercado de capitais fazia dos montepios um concorrente em situao de vantagem em relao s novas formas de previdncia privada, dada a sua longa trajetria no pas, sem que as poupanas previdencirias tivessem at proporcionado riscos severos aos seus participantes, em razo, certamente, de seus investimentos conservadores ou em negcios que apresentavam baixas possibilidades de risco ao poupador. A principal desvantagem dos montepios, notadamente para os capitalistas sequiosos por dinheiro barato proveniente de contribuies dos trabalhadores, no disponibilizar os montantes arrecadados para os emprstimos capitalistas e investir a maior parte de seus lucros em ttulos do tesouro do pas, ou seja em papeis do Estado brasileiro a quem os defensores dos fundos de penso acusavam de monopolizar a poupana da sociedade brasileira e impedir a livre iniciativa de operar o urgente desenvolvimento da economia do pas. Constata-se na leitura das pginas da revista Viso verdadeiro tour de force para eliminar-se os montepios da disputa pelos negcios previdencirios de origem privada. Os principais argumentos utilizados na demonstrao d superioridade da alternativa fundos de penso aos montepios podem ser assim sumariados: 1) O fundo de penso mais barato que o montepio. O argumento central o de que os montepios recebem apenas a contribuio do associado e ao fundo de penso contribuem os empregados e tambm o empregador; razo pela qual em um fundo de penso os trabalhadores realizariam contribuies muito mais baixas para alcanarem aposentadorias e penses nos mesmos nveis. Alm disso, participando mais ativamente do mercado acionrio, onde os lucros so maiores e a liquidez imediata, os fundos podem receber menores contribuies. A aplicao macia em ORTN, dos montepios, mal garante a integridade do capital. 2) Carncia Aos defensores dos fundos de penso, os montepios, por avaliarem os riscos isoladamente, poderiam ter de impor aos contribuintes mais velhos e na iminncia da aposentadoria pagar taxas proibitivas. A alternativa aos pagamentos elevados so os longos perodos de carncia para a concesso de aposentadoria at vinte anos, durante os quais o associado no tem direito a aposentar-se, exceto em caso de invalidez permanente. Em sua prpria defesa, os fundos de penso garantem que a avaliao permanentemente dos riscos

196

eliminam os longos perodos de carncia. J que tem vigncia a solidariedade contributiva na qual jovens ajudam velhos e a empresa ajuda a todos. 3) Confiana. Os partidrios dos fundos de penso criticam os montepios como instituies limitadas para as quais no existe fiscalizao oficial adequada. Indicam que as empresas hesitaro em recolher doaes ou contribuies aos cofres dos montepios sem ter qualquer controle sobre a administrao desses recursos, acompanhamento que realizam nos fundos de penso j que os empregadores participam da gesto financeira das entidades de previdncia privada por lhe interessar a otimizao da rentabilidade. Sobre os montepios tambm afirmam os defensores dos fundos de penso: pode ocorrer entre montepios at mesmo a existncia de alguns poderosos e dirigidos por pessoas bem intencionadas, mas como uma exceo e no uma regra. A regra, defendem, viabiliza-se nos fundos d penso. 4) Flexibilidade de ao. A dimenso especulativa geneticamente constitutiva da gesto dos fundos de penso, mencionada como trao positivo em relao aos montepios posto que: aos fundos de penso proibir-se-ia as aplicaes na prpria empresa na qual se originaram; seriam dirigidos por gestores independentes que teriam amplitude de manobra suficiente para retirar seus recursos de um empreendimento e coloc-los em outros; poderiam fiscalizar rigorosamente a gesto das empresas, afastando-se sempre que isso seja necessrio; em resumo, os fundos de penso contam com a possibilidade de escolher como, no que e quando aplicar, para obterem mais lucros e as melhores perspectivas. A crtica aos montepios sublinha que ao serem auto-geridos seus empreendimentos, no apresentam tanta flexibilidade: as aplicaes dos recursos arrecadados e dos lucros so voltadas, de preferncia, para as suas prprias empresas e esto impedidos de transferir os recursos de uma de suas empresas para outra estranha ao grupo, sob pena de fortes prejuzos; por fim, critica-se os montepios porque estes no podem sequer admitir que as empresas que administram tenham resultados negativos pois isto deporia contra sua prpria administrao e o prestgio do grupo proprietrio do montepio. O debate sobre a superioridade dos fundos de penso tomou por inspirao as prticas exercidas nos Estados Unidos tornado pblico pela revista Viso contra a tradio dos

197

montepios exigia de seus partidrios a construo de grande lobby j que nos montepios havia parte importante da hierarquia militar de alta patente.184 3.3.1.4 previdncia privada: fundos de penso e fundaes de seguridade As fundaes de seguridade, especialmente as ligadas as estatais brasileiras como a Petrobras, Banco do Brasil, Companhia Vale do Rio Doce, Embratel, BNDES, Banco Central, foram criadas e comearam a funcionar antes mesmo que a lei 6.435/77 tivesse sido aprovada e remontam quase sempre ao incio da dcada de setenta do sculo XX. As fundaes de seguridade foram as precursoras dos fundos de penso e ao seu tempo j realizavam algumas operaes prprias previdncia privada fechada que seria instituda. A crtica central que os empresrios faziam s fundaes de seguridade consistia na permissividade das entidades ao consumo e no ao financiamento do capital. Veja-se: Grandes empresas estatais possuem fundos de penso, mas seu funcionamento tem permitido financiamento ao consumo e no contribui como deveria para a formao de capital. O capital em seu desenvolvimento passa a considerar tambm a fora de trabalho uma mercadoria sua da qual pode dispor de acordo com sua convenincia; assim, aps retirar do trabalhador parte de seu salrio, aquele conseguido com dispndio de trabalho necessrio, julgam-no moralmente por demandar ao seu fundo de aposentadoria que possibilite parte de seus ativos no financiamento de necessidades de consumo, como habitao ou emprstimos de igual natureza que os depauperados salrios no conseguem suprir. As fundaes de seguridade so assim criticadas pela sua liberalidade nos gastos com o mundo do trabalho, por estimularem o consumo destas camadas sociais ao mesmo tempo em que no contribuem para a formao da to necessria poupana para o capital. A reorientao do consumo para a poupana deve ter as seguintes bases:
184

Comentrio: Falta numerar o item.

Resta claro que h muitos militares na gesto dos montepios que tambm podem agir como seguradoras e bancos: na ASPE o general Omar Emir Chaves, no GBOEX o coronel Alcy Riopardense Rezende que est tambm na ANAPP. Ademais, os generais Ernesto Geisel e Golbery do Couto e Silva so importantes associados do GBOEX. Na visvel disputa entre os partidrios dos montepios e os dos fundos de penso h clara insistncia dos primeiros nas vantagens destes sobre os fundos de penso. Os montepios lutam para administrar os fundos de penso. A evidncia de que os montepios foram derrotados em suas reivindicaes na poca que os prprios militares de alta patente como Geisel na Petrobrs sero os criadores dos fundos de penso.

198

(...) concentrar a poupana em capital acionrio, redirecionando-a do capital creditcio (que, em ltima anlise, por meio de letras imobilirias, inclui a especulao imobiliria), para o capital das empresas. (idem; pg39). Assim, tambm as fundaes de seguridade social so momentos inferiores da forma previdncia privada mais elaborada: os fundos de penso. No apologtico discurso elaborado com o fito de evidenciar a superioridade da forma de previdncia privada/fundos de penso, alguns dos argumentos j utilizados no combate aos montepios reaparecem implcita ou explicitamente. Vejamos: a) os fundos de penso so geridos por administradores profissionais independentes; as fundaes de seguridade tm sido geridas por diretores nomeados pelas entidades mantenedoras, demissveis ad nutum portanto no so independentes; b) os investimentos dos fundos de penso so realizados obrigatoriamente fora da empresa formadora do fundo; boa parte dos investimentos das fundaes de seguridade realizada dentro da empresa formadora do fundo; c) o limite para a aplicao numa nica empresa de 5% de seu capital e de 10% dos ativos do fundo de penso; as fundaes de seguridade no tm esse tipo de limitao, j que a previdncia privada no foi regulamentada e certas entidades tm 30% de seus ativos numa s empresa por sinal, a empresa formadora do fundo; d) os recursos do fundos de penso no podem ser retirados pelos trabalhadores durante sua vida ativa, destinando-se exclusivamente aposentadoria e s penses; os recursos das fundaes de seguridade servem tambm para emprstimos aos funcionrios, a prazos longos e juros baixos (o que dificulta a acumulao de capital), e at para a construo de moradias. ( Revista Viso vol 50 n 4de 21 de fevereiro de 1977; p.36) Por ltimo, um argumento benfico ao trabalhador mencionado como uma importante diferena pr fundos de penso: 1) Os fundos de penso utilizam um mecanismo denominado vesting que consiste em um, (Revista Viso vol 50 n 4 de 21 de fevereiro de 1977, p. 37) ... tempo mnimo no qual o empregado pode retirar-se de um fundo assegurando, total ou parcialmente, os benefcios capitalizados em seu nome para a aposentadoria e penses. O vesting uma das grandes garantias de estabilidade dos recursos de um fundo de penso. As fundaes de seguridade no tm vesting: em geral devolvem ao funcionrio que deixa seus quadros os recursos que aplicou, sem juros e correo.
Comentrio: Por que 1 se no trem o 2, 3 etc.?

199

Traos snteses do desenvolvimento dos monoplios so exortados na induo dae que os fundos de penso combinam a melhor forma de previdncia privada por aplicarem a separao entre os proprietrios e os gestores, e ao atriburem administradores independentes a razo do sucesso de um empreendimento. No caso dos fundos de penso, como em outros negcios capitalistas, as administraes que se reivindicam acima de interesses particularistas em geral, mais os justificam do que se convertem em exemplos de racionalidade; para o caso dos interesses dos trabalhadores, a pretensa iseno dos administradores de fundos de penso, na quase totalidade dos casos, justifica atuar na direo oposta ao mundo do trabalho ao privilegiar-se o lucro e as taxas de juros mais elevadas. A realizao de investimentos fora da empresa patrocinadora de um dado fundo de penso, no decorre de uma motivao tica do uso dos recursos do mundo do trabalho usados em sua prpria explorao; antes disto decorre das buscas de taxas de remunerao de um capital (as contribuies dos trabalhadores) como a forma mais eficaz de a empresa proprietria do fundo de penso realizar as expanses, fuses e controles de outros negcios e ento, aumentar-lhe a acumulao e o controle dos negcios. O disciplinamento referente ao uso dos recursos acumulados pelos trabalhadores a mais eloqente confirmao de que a aposentadoria apenas uma mediao encontrada pelo capital financeiro para acumular vultuosos montantes sem que deles possam beneficiar-se seno em longo prazo. A aposentadoria a nica contribuio do mundo do trabalho que pode cumprir tal funo pois a promessa de melhores condies de vida funciona para o futuro, e este o limite e a possibilidade de o trabalhador usufruir de suas contribuies. Todavia, enquanto o trabalho poupa e sofre a interdio de recorrer aos seus prprios recursos, ao capital franqueado o acesso de usufruir dos mesmos recursos o tempo todo. Diferentemente da afirmao feita na revista Viso esta a evidncia mais marcante de que no se trata de aposentadoria; trata-se de mais uma apropriao que o capital faz do trabalho: para alm dos resultados do trabalho excedente com a previdncia privada fechada o capital expropria do trabalhador todos os meses uma parte de seu trabalho necessrio e o investe na promoo de mais aprofundadas formas de explorao de mundo do trabalho na mesma empresa ou em ouras. Dito de outro modo: ao trabalhador destina-se
Comentrio: Coloquei esta passagem em itlico, dada a sua importncia intrnseca para sua hiptese de trabalho.

200

exclusivamente aposentadoria aps algumas dcadas de contribuio e ao capital o uso imediato e no se lhe imputa carncias de tempo e formas de uso. 3.3.1.5 - Os limites da lei aprovada segundo a anlise empresarial Em 19 de maio de 1977185, o Presidente General Ernesto Geisel encaminhou ao Congresso Nacional um anteprojeto de lei que regulamentaria a previdncia privada no Brasil. Todavia, a expectativa do capital para os fundos de penso frustrava-se em alguma medida j que o projeto no atendia na sua forma inicial todas as demandas para a construo do mercado de capitais ansiado pelo patronato instalado no Brasil. Na revista Viso vol 50 n 11 de 06 de junho de 1977, as primeiras anlises do anteprojeto asseveravam: o anteprojeto burocratizante, estatizante, discriminatrio; permite que a poupana a longo prazo dos empregados e dos empregadores seja transformada em emprstimos de incentivo ao consumo; (...) permite que os dinheiros do fundo sejam empregados na empresa formadora ou seja, se a empresa for falncia e seus funcionrios perderem o emprego, perdero simultaneamente os recursos do fundo nela empregados, talvez baseados na teoria de que desgraa pouca bobagem -, abre campo transformao dos fundos de penso, de entidades de captao e formao de poupana em entidades assistenciais. (pg. 60).
Revista Viso de 03 de maio de 1976, pgs. 75 e 76. Nesta edio de maio de 76 dava-se como certo o envio e aprovao da lei de previdncia privada no segundo semestre. Tal como em FHC e em Lula tudo foi mais demorado. Somente em junho de 77 foi aprovado o projeto pelo Congresso Nacional. O setor privado de previdncia se opunha aos artigos 4 e 7 da nova legislao que se referem a definio e classificao das entidades em abertas e fechadas. Havia em 76 mais de 400 entidades privadas e especulava-se que o setor sofreria uma limpa porque restariam aps a lei, apenas cerca de 100 entidades. O pomo da discrdia? A abertura para as seguradoras do bolo previdencirio, que h algum tempo elas vm cobiando... (pg. 75 e 76). Pg. 76 - Os montepios temiam a concorrncia e justificavam a sua contrariedade com todo e qualquer argumento: Para Nilton Molina, diretor-presidente da Augstus, h uma incoerncia essa entrada: Ela contraria a prpria filosofia da previdncia privada, a quem repugna o lucro sobre a vida humana. Declarao do coronel Alcy Rezende presidente da Anapp: previdncia privada caso de Segurana Nacional. Lei das SA, foi quem criou a Comisso de Valores Mobilirios, de autoria de Mrio Henrique Simonsen. Possibilitou o capital financeiro no Brasil porque juntou os Bancos com as empresas. Ver Maria da Conceio Tavares em: Natureza e contradies do desenvolvimento financeiro recente. Neste esforo um importante nome foi o de Rio Nogueira, professor, do Instituto Brasileiro de Aturia (IBA), incansvel na defesa da previdncia privada em nosso pas. Em discordncia com a Viso, o professor cr ser correto ceder valores da fundao de seguridade aos trabalhadores porque significa priorizar o uso de recursos em favor daqueles que formaram estes fundos e que os jovens, caso no haja emprstimos, no tero estmulos de poupar em fundos quando j possuem a previdncia social. 201
185

Comentrio: Falta numerar item.

Ademais, para o empresariado seriam ausncias graves no projeto no contemplar medidas que os fundos de penso dos Estados Unidos tinham asseguradas na legislao, tais como: 1) A aplicao dos recursos. Ao empresariado abrigado nas idias da revista Viso o anteprojeto deveria ser claro e obrigar a aplicao de um percentual de seus ativos em capital de risco, como possibilidades de os fundos de penso promoverem a criao da poupana interna e de impulsionarem o desenvolvimento. 2) O vesting. No anteprojeto do governo de Geisel no havia a previso do direito do empregado s contribuies dele e do empregador em caso de mudana ou perda de emprego. Para os proprietrios do capital esta medida de direito importava por duas razes: por constituir-se em uma atrao participao dos trabalhadores aos fundos de penso, j que no perderiam o que poupassem em caso de mudana de emprego ou em situao de desemprego, e por poderem levar sua cota de ativos para o fundo de penso de outra empresa em caso e troca de emprego186. 3) Full disclosure. Mecanismo pelo qual se impe ampla abertura e divulgao das contas e investimentos aos interessados. Todavia, alm de engenhosas tcnicas de balanos que se afiguram incompreensveis para os participantes dos fundos de penso e que se prestam muitas vezes a obliterao de investimentos arriscados e prejudiciais (Lnin; 1986) s aposentadorias futuras, freqentemente os representantes dos trabalhadores nas funes de fiscalizao dos investimentos tornam-se mais prximos do capital do que do trabalho. Nas edies seguintes187 da Revista Viso os argumentos utilizados encaminham-se na mesma direo dos apresentados acima: h limites para o capital que no poderiam estar no projeto e a alocao de recursos em financiamentos de interesse dos trabalhadores, a habitao por exemplo, so tidas por exageros j que exigem segurana absoluta. Veja-se: As fundaes de seguridade atualmente existentes no pas (plida imitao distorcida dos fundos de penso americanos) aplicam seus recursos em emprstimos ao consumo, ttulos de renda fixa at mesmo financiamento de
186 187

Esta medida somente passou a fazer parte dos direitos dos trabalhadores com a legislao de 2001. Ver especialmente: Revista Viso Vol 50 N 12 20 de junho de 1977. Pg. 60: Fundos de Penso: trs anlises do rumo do Governo - os peritos ouvidos por Viso sugerem novas medidas, propem a alterao do anteprojeto de lei e opinam sobre a regulamentao da previdncia privada. Revista Viso, 04 de julho de 1977 ps 52 e 54 Ttulo: Fundos de Penso Temas importantes? No importam. Os grandes problemas ignorados no projeto para regulamentao da previdncia privada tambm no interessam a deputados federais e senadores. 202

casa prpria, em concorrncia com o BNH; no aplicam praticamente nada no mercado de riscos, deixando de contribuir como poderiam para o desenvolvimento nacional. (Revista Viso, 04 de julho de 1977; p. 54) As matrias relativas aos fundos de penso publicadas pela revista Viso aps o envio do projeto do governo Geisel ao Congresso Nacional, enfatizam o excesso de emendas parlamentares quando da discusso da regulamentao da previdncia privada porque foram apresentadas cerca de 88 emendas, na mdia mais do uma emenda por artigo. Para os empresrios amotinados na revista, o alto nmero de emendas relaciona-se a temas laterais e nada do que central188 ao projeto de previdncia privada e dos fundos de penso em particular capenga desde a formulao do executivo foi priorizado pelos parlamentares189, razo pela qual no estaria garantida a vocao dos fundos de penso. Diz a revista: Quanto ao desenvolvimento, o sistema de fundos de penso atua duplamente: investe maciamente e fornece capital de riscos aos empreendedores. (...) Esse efeito dinamizador dos fundos de penso sobre a economia, entretanto, s possvel graas aplicao dos ativos no mercado de riscos: com isso geramse empregos, cresce a economia, garante-se aos poupadores uma taxa de lucro mais alta que a obtida em qualquer outro tipo de aplicao (isso vlido para o Brasil: tambm aqui, a longo prazo, o investimento mais lucrativo tem sido em aes.( Revista Viso, 04 de julho de 1977 ps 52 e 54)

188

Em sntese expressam como limites: a) ausncia de definio de que o fundo de penso deve ter a gesto feita por administradores profissionais; b) a determinao de que a realizao de investimentos deve ser fora da empresa formadora. c) estabelecer claramente como limite para aplicao em uma nica empresa 10% do ativo do fundo e de 5% do seu capital. d) Estabelecer que os recursos do fundo de penso no podem ser retirados pelo empregado durante sua vida, ele exclusivo para aposentadorias, penses por invalidez e morte; (no que faltou dizer e antes destas condies, para o mercado de riscos e de capitais); e) Os empregados e interessados devem ter fornecimento amplo de informaes sobre o fundo de penso; f) o empregado ter o direito retiradas parciais depois de determinado tempo vesting; g) ausncia de determinao sobre onde se aplicar a enorme poupana dos fundos de penso; 189 Dentre os parlamentares mais atacado pela revista est Alceu Colares, campeo de emendas e tambm das criticas do empresariado: Na mesma matria o deputado do MDB gacho, Alceu Collares, o mais atacado. Explica-se: foi o deputado que mais emendas apresentou, foram 24 emendas. Diz a revista: O deputado Alceu Collares (MDB RS), autor do maior nmero de emendas ao projeto, preocupa-se especificamente com dois temas: tcnica legislativa (boa parte de suas emendas visa a corrigir erros de tcnica na redao, deixando-a mais precisa, menos redundante) e eliminao do lucro nas entidades abertas. Collares defende a tese de que montepio quer exprimir a acumulao para fins de auxlio assistncia, no cabendo confundi-lo com sociedade de fins lucrativos A revista azeda com o deputado: O deputado no apresentou qualquer motivo que leve qualquer empreendedor a montar um empreendimento em que o lucro seja proibido. Curioso notar que quando das contra-reformas da previdncia de 2003, o parlamentar gacho manifestou-se contrrio a quebra dos direitos previdencirios pblicos para ceder espao aos fundos de penso.

203

Na edio da revista Viso de 31 de outubro de 1977, sob o ttulo: previdncia privada: A regulamentao (pgs. 95 e 96), assinala-se o prazo para a regulamentao da lei que instituiu a previdncia privada: 16 de janeiro de 1977. Para que a regulamentao da lei fosse efetivada, dois grupos de estudo foram institudos: um, no Ministrio da Indstria e Comrcio (MIC), o dos montepios, para regulamentar a previdncia privada aberta. No MIC o trabalho foi chefiado por Severino Garcia, do departamento tcnico da Superintendncia dos Seguros Privados (Susep); o outro, no Ministrio da Previdncia Social no qual os estudos so produzidos isoladamente em cada um dos departamentos do INPS. Contudo, restaram alguns pontos sujeitos regulamentao e que no foram apreciadas pela lei, alguns dos quais insistentemente reivindicados pelos capitalistas, tais como o Vesting, a definio da aplicao dos recursos das fundaes (naquele momento em estudo pelo Conselho Monetrio Nacional, pois aguardava-se que a regulamentao estabelecesse aplicaes por tipos de faixa, determinando-se percentuais); a limitao do papel do Estado190 fiscalizao; e o estabelecimento de regras prprias de cada fundao de seguridade na determinao dos benefcios aos participantes da previdncia privada; Na construo e expanso do mercado financeiro no Brasil digno de registro o novo papel conferido s seguradoras (Tavares, 1978). Conforme a Revista Viso de 14 de novembro de 1977 (pgs. 130 a 135), as seguradoras191 podero operar no mercado de previdncia privada, como resultado de uma verdadeira disputa entre grupos de interesses de diferentes fraes do capital.
Curioso notar que a Revista Viso menciona sempre o governo naquelas que sero obrigaes do Estado, por exemplo no que lhe cabe fiscalizar afirma-o como papel de governo. 191 Possibilidades abertas s cia de seguros: a) atuar como administradoras das fundaes de seguridade (ex.: o Intercontinental e o Crefisul); b) podem organizar fundaes para empresas ou grupos de empresas; c) podem comprar os investimentos e o risco das fundaes, em troca da garantia de rentabilidade; (ex. a fundao teria a rentabilidade real de 6% ao ano pago pela seguradora que ao aplicar e assumir os riscos, tambm lucraria o que ela conseguisse acima do percentual devido fundao que a contratou. Ela se responsabiliza pelos investimentos e pelos lucros). Argumento a favor das seguradoras: elas assumem o risco e sempre investem no mercado de capitais. Conforme o texto: Assim, sem que o empregado corra nenhum risco, o investimento de seus recursos ser efetivado no mercado de risco, o que bom para a economia. (pg. 135). Especulava-se poca o estabelecimento de um teto para a complementao a aposentadoria para a previdncia privada fechada e a abertura do espao para complementao para as pessoas que no tivessem seus salrios repostos e que desejassem repor seu padro de vida por intermdio de seguro devida de seguradoras.
190

204

Na pgina 130 da edio de 14 de novembro de 1977, l-se, como expresso das disputas: Os montepios que aguardam apenas o decreto de regulamentao para ajustar-se nova Lei da previdncia privada, esto prestes a enfrentar novo e poderoso concorrente: as companhias de seguros de vida, tambm autorizadas pela lei a funcionar como entidades abertas. (...) alm de atuarem como entidades abertas o que permitido pelo artigo 7 pargrafo nico -, podero em certas condies atuar paralelamente s entidades fechadas (as fundaes de seguridade). (Revista Viso 14 de novembro de 1977 pgs. 130 a 135). No peridico anterior ocorre o primeiro pronunciamento em favor das fundaes de seguridade, embora frise que estas so inferiores aos fundos de penso existentes nos Estados Unidos. De todo modo, uma afirmao em defesa das fundaes de seguridade revela um acordo do capital com a legislao aprovada pelo Congresso Nacional. A defesa das fundaes de seguridade pelo veculo da imprensa que funcionou como porta-voz dos empresrios que pressionaram para a liberalizao total da legislao em favor dos mercados de capitais, configura-se numa importante mudana de posio pblica e, especialmente, a confirmao do atendimento s presses e a satisfao com os resultados alcanados por aqueles que militaram na causa da construo da previdncia privada como mediao porque provedora de dinheiro barato para a sustentao do mercado de capitais em nosso pas. H ainda uma outra hiptese a ser considerada para a trgua na crtica feita pelos empresrios lei da previdncia privada aprovada no Congresso Nacional: transferir a presso para o momento da regulamentao da lei. Na histria da Previdncia Social e, em especial, nas duas ltimas (contra) reformas efetivadas por meio das Emendas Constitucionais n. 20/ de 1998 e n 41 de 2003, a regulamentao infraconstitucional mostrou enorme prodigalidade em perpetuar aquilo que a legislao maior no conseguira realizar; dito de modo diverso, as Emendas Constitucionais requerem maiorias qualificadas para serem aprovadas, ao passo que as leis que as regulamentam, em geral, tramitam com maior facilidade por exigirem um nmero de votantes menor que o das grandes leis. Assim, vez que j se aprovara a legislao da previdncia privada, tratava-se de orientar as demandas empresariais na direo do ajuste jurdico-formal. No exemplar da revista Viso 20 de fevereiro de 1978, estava em questo a Resoluo 460 de 23 de fevereiro de 1978, expedida pelo Banco Central em cumprimento a deciso do

205

Conselho Monetrio Nacional que regulamentou a aplicao das entidades de previdncia privada. Mas, aps as aprovaes do conjunto mais substantivo das leis que regulam a previdncia privada, vemos que a burguesia recomea sua crtica, talvez na busca de novas vitrias. Asseverar-se-, de modo cada vez mais explicitamente conservador, sobre a legislao aprovada: ( ...) o que existe uma plida imitao, a distoro de uma boa idia, um conjunto de normas que mais servir para estimular o consumo do que para gerar a poupana de longo prazo que permitiria capitalizar a empresa nacional e em conseqncia impulsionar o desenvolvimento do pas. (... ) o que traz vrios inconvenientes: reduz a capitalizao; intil, j que para fornecer emprstimos existem os bancos; estimula o consumo em detrimento da formao de poupana; funciona como engodo, atraindo para os fundos pessoas que no esto interessadas na aposentadoria, mas apenas em financiamentos para o consumo sunturio. (Revista Viso 20 de fevereiro de 1978 pgs. 67 e 68 grifos adicionados) As concluses dos capitalistas empenhados em materializar os recursos para tornar factvel o mercado de capitais no Brasil, no se demonstraram satisfeitas com as propores estabelecidas pela lei para a aplicao em capital fictcio (Tavares; 1978), especialmente em ttulos do Estado que assim funcionaram como limites ao investimento no mercado de aes. Por fim, importa anotar que a regulamentao da aplicao das reservas foi da competncia do Conselho Monetrio Nacional, a partir de projeto elaborado pela Comisso de Valores Mobilirios. A crtica mais contundente regulamentao das aplicaes referiu-se a limitao bastante inferior aos das aplicaes possveis nos Estados Unidos: l so 70% dos ativos dos fundos de penso que se pode aplicar em capital de risco, basicamente em aes; no Brasil foi estabelecido para investimentos da mesma natureza entre 20% e 40% como o mximo para aplicaes em aes e debntures. Em desacordo com os limites, concluem: Dessa forma, ao invs de aplicaes prioritrias no mercado acionrio, com a previdncia privada tm incio apenas um processo de fortalecimento gradativo do mercado acionrio. E ao invs de oferecer aos trabalhadores da classe mdia uma opo para alm da suplementar sua aposentadoria e penses torn-lo dono das principais empresas do pas, preocupa-se em oferecer emprstimos desnecessrios, uma vez que j existem instituies financeiras para essa funo, e nem deve ser essa a finalidade de um fundo de penso (Revista Viso de 20 de fevereiro de 1978 pgs. 69 e 70).

206

3.4 previdncia privada no Brasil: as leis do grande capital


A sede de dinheiro, rapidamente disseminada, atingiu as autoridades ministeriais, esses tutores da fortuna pblica, esses magistrados intermedirios! (Histria da grandeza e decadncia de Csar Birotteau in A comdia humana de Honor de Balzac).

Comentrio: Falta numerar este item.

No se pretende no item que se segue fazer uma anlise da norma legal a partir de seus fundamentos jurdicos. Ademais de no sermos juristas nos interessa privilegiadamente tratar os argumentos que fazem da suposta previdncia privada uma realidade muito diversa; consolidam estes recursos como investimentos e os transformam em capital financeiro. Ocorrida tal transmutao j no temos previdncia e sim especulao. Nossa argumentao na anlise das normas jurdicas apresentadas a seguir, objetivam demonstrar que se trata exclusivamente de capital financeiro com predominncia de sua forma especulativa. Grande nmero de anlises sobre a previdncia social brasileira justificam as grandes alteraes nela ocorridas nas ltimas dcadas pelas transformaes demogrficas, familiares e do mercado de trabalho como o cerne do argumento para as reformas da previdncia social, conforme Beltro (2004) e Pereira Netto (2002). Apesar de se falar em muitos textos sobre a prpria economia como uma razo para as alteraes nas polticas de seguridade social, a economia mencionada de modo impreciso e, na maioria das vezes, como um critrio de verdade objetiva que a sua simples meno dispensa o debate. A esta economia que aqui denominamos imprecisa a que quase sempre aparece como justificadora das reformas feitas em prejuzo dos trabalhadores por ser uma necessidade imperiosa que paira acima das classes, estas mesmas consideradas ultrapassadas e discurso retrico de pensadores radicais, sempre em sentido depreciador. A leitura que correr por estas linhas tambm reivindica a determinao econmica como a razo central para a realizao das (contra) reformas e das reverses nas estruturas dos direitos da classe trabalhadora e na nova conformao das polticas sociais que deixam de ser universalistas e passam a focalizar fraes da populao para as quais dirigem o atendimento estatal, levadas a termo em vrias partes do mundo.

207

Sem deixar de reconhecer a importncia de tais argumentos, especialmente aquele relacionado s transformaes do mercado de trabalho, compusemos um arrazoado que tem na construo da previdncia privada a razo sobre a qual se assentam as sucessivas reformas da poltica social previdenciria e a determinao de sua propalada crise. Dito de outro modo, a instituio da previdncia privada no se conforma como uma soluo aos limites postos pela previdncia pblica e na sua complementao, seno que a previdncia pblica tem de ser limitada para que a previdncia privada encontre espao para sua expanso. A previdncia privada no se pe como soluo para a previdncia pblica, mas como a razo mesma de sua fragilizao. Atribuir centralidade previdncia privada na debilitao da previdncia, entretanto, no encerra a complexa discusso que o tema oportuniza por no evidenciar a previdncia privada como um dos mais importantes e recentes mecanismos para enfrentar as urgncia da acumulao capitalista do ps-segunda grande guerra mundial. No Brasil h no momento presente uma numerosa variedade de instituies financeiras em operao de acordo com o Manual de Normas e Instrues (MNI) do Banco Central.192 No segmento denominado Instituies Auxiliares no-Monetrias encontra-se um sub-grupo denominado Investidores Institucionais. So investidores institucionais os Fundos Mtuos193, as Entidades Abertas e Fechadas de previdncia privada194 e as Seguradoras195.

192 Fortuna ( 2003: 26 e ss), classifica-as segundo a peculiaridade de suas funes de crdito em segmentos, a saber: 1) - Instituies Financeiras Monetrias so as Instituies de Crdito a Curto Prazo; 2) - Instituies Financeiras no- Monetrias: so as Instituies de Crdito de Mdio e Longo Prazos, de Crdito para Financiamento de Bens de Consumo Durveis e as de Crdito Imobilirio; 3) Instituies Auxiliares do Mercado Financeiro: so as Instituies de Intermediao no Mercado de Capitais e as de Seguro e Capitalizao que compreendem As Entidades Abertas de previdncia privada (EAPC) e as Entidades Fechadas de previdncia privada (EFPC); 4) Bancos Mltiplos: so as Instituies de Arrendamento Mercantil Leasing. 193 Conjunto de recursos formados pela soma de valores aplicados por diversos investidores e administrados por uma corretora de valores ou banco de investimentos. Trata-se de uma espcie de condomnio, no qual cada um dos aplicadores proprietrio de cotas. A corretora ou banco de investimentos rene os recursos levantados e os aplica na compra de ttulos, aes ou valores mobilirios. Os rendimentos obtidos so distribudos aos cotistas do fundo de acordo com o nmero de cotas que possuem. (Sandroni; 1999:257). 194 So instituies restritas a determinado grupo, contribuintes ou no, com o objetivo de valorizao de seu patrimnio, para garantir a complementao da aposentadoria e, por esta razo, orientadas a aplicar parte de suas reservas tcnicas no mercado financeiro e de capitais. (Fortuna; 2003: 36/7). 195 A chamada Lei da Reforma Bancria, Lei n 4.595 de 31/12/1964, que reformulou o Sistema Financeiro Nacional, enquadrou as seguradoras como instituies financeiras, subordinando-as a novas disposies legais, se, contudo, introduzir modificaes d profundidade na legislao especfica aplicvel atividade.

208

Ao longo da dcada de 1970 vrias estatais e empresas ligadas ao grande capital passaram a constituir seus fundos de penso em substituio aos montepios. A estrutura jurdicolegal da previdncia privada, com a lei aprovada em 1977, obedeceu a urgncia de uma nova fase da acumulao capitalista no Brasil: a idade dos monoplios com sua centralidade no capital financeiro e na sua demanda pela formao de um mercado de capitais. No Brasil baliza o crescimento da previdncia privada a aprovao da lei 6.435196 de 15 de julho de 1977. Conforme j o indicamos, alm da lei 6.435/77 e das alteraes que se lhe fez a lei 6.462 de 9/11/77, tambm os decretos 81.240 e o 81.402 de 1978 conformam o marco legal inicial necessrio expanso da previdncia privada no pas, sob a ditadura militar. Respectivamente, o primeiro decreto regulamenta as entidades fechadas de previdncia privada e o segundo as entidades abertas de previdncia privada. Mais recentemente, j no perodo da irrestrita abertura econmica posta em curso pelos governos de Collor, FHC e Lula, uma nova gerao de medidas jurdico-polticas cumpre igual importncia para assegurar impulso to essencial aos novos patamares da previdncia privada: precisamente a Emenda Constitucional n 20/98, as Leis Complementares 108 e 109 de 29 de maio de 2001 e a Emenda Constitucional n 41 de 31 de dezembro de 2003. A partir da lei 6435 de 1977 a previdncia privada no Brasil tambm designada previdncia complementar (PC) ao Regime Geral de Previdncia Social (RGPS). Nela, define-se o que a previdncia privada, conforme o exposto no artigo 1 do Captulo I: Entidades de previdncia privada, para os efeitos da presente Lei, so as que tm por objeto instituir planos privados de concesso de peclios ou de rendas, de benefcios complementares ou assemelhados aos da previdncia social, mediante contribuio de seus participantes, dos respectivos empregadores ou de ambos. (Lei n 6.435 de 15/07/77).

As seguradoras so orientadas pelo BC quanto aos limites de aplicao de suas reservas tcnicas nos mercados de renda fixa e renda varivel. (Fortuna; 2003: 37). 196 A lei 6.435/77 de 15.07.1977 deveria ter entrado em vigor a partir de 15 de novembro de 1977, ou cento e vinte dias a partir de sua publicao. Entretanto, em razo das dificuldades e insatisfaes com o seu teor aprovou-se a lei 6.462 de 09 de novembro de 1977 que remeteu a vigncia da 6.435/77 para 01 de janeiro de 1978, quando j se encontravam bastante adiantadas as tratativas para sua regulamentao, especialmente as do Decreto 81.240 de 20 de janeiro de 1978. 209

Em situao diversa uma instituio bancria pode ser contratada por uma empresa para gerir uma entidade fechada de previdncia privada, neste caso as regras sero as cabveis a um fundo de penso e no as prprias de uma previdncia aberta. Na mesma lei so estabelecidas as competncias dos rgos do Estado e suas funes normativas e executivas como a de fiscalizar, para os dois diferentes tipos de entidades de previdncia privada. No artigo 3 que regulamenta quais sero os objetivos da ao do poder pblico, observamos que o Estado brasileiro, em relao a previdncia dos trabalhadores, passa de garantidor da poltica social previdenciria e pblica para englobar a de fiscalizador197 e organizador da previdncia privada e mudando, assim, fundamentalmente, seu papel na proteo da classe trabalhadora do pas o que somente mais tarde poderia ser percebido em toda a sua extenso. Ressalta-se com esta observao no os limites da ao do Estado na previdncia privada, mas a sua desresponsabilizao com a previdncia social na medida mesmo em que estimula e d condies de expanso para a previdncia privada. O mesmo artigo 3, item IV possibilitou as entidades de previdncia privada tornarem-se investidores institucionais, instrumentos de polticas econmico-financeiras do Governo Federal porquanto serem suas reservas e investimentos estabelecidas e direcionadas pela polticas de governo, amparadas em legislao federal. Diz o referido item: coordenar as atividades reguladas por esta Lei com as polticas de desenvolvimento social e econmico-financeira do Governo Federal. (Lei n 6.435 de 15/07/77). A previdncia privada por sua vez, divide-se198 em Entidades Fechadas de previdncia privada (EFPP) tambm conhecidas como Fundos de Penso (FP) e em Entidades Abertas de previdncia privada (EAPP). A lei 6.435/77 caracterizou as entidades fechadas de previdncia privada a acessibilidade exclusiva aos empregados (participantes) de uma
Comentrio: Entendi que na nota 39 vc fala do quadro de hoje, certo? Fiz ajustes, entretanto lembro que h outro conjunto de informaes sobre o enquadramento de investimentos, sobre a situao atuarial dos planos etc. que so enviados com regularidade para a SPC.

Por certo um dos atosreveladores de uma eficiente fiscalizao consiste na possibilidade de acesso dos interessados aos dados relativos s entidades fiscalizadas. Pois bem, em 26 de setembro de 2005 os dados disponveis na pgina do Ministrio de Previdncia e Assistncia Social (MPAS) sobre as Entidades Fechadas de previdncia privada encontravam-se desatualizados desde janeiro de 2005. Em contraposio aos mecanismos de investimentos no mercado financeiro, os da fiscalizao, ou pelo menos de sua disponibilizao por parte da Secretaria de previdncia privada so to defasados, que o tempo decorrido mais do que suficiente para que os investimentos dos Fundos de Penso tenham fracassado. A lei entretanto, obriga a elaborao de balancetes mensais, enviados ao MPAS e anual que alm do MPAS tambm deve ser remetido a todos os participantes. 198 Artigos 4 e 5 da lei 6.435 de 1977. 210

197

empresa ou de um grupo delas (patrocinadoras), os seus objetivos no serem de fins lucrativos e sua organizao na forma de sociedades civis ou de fundaes. As entidades abertas de previdncia privada distinguem-se por permitirem na contratao todo e qualquer indivduo que deseje ingressar (e possa pagar) em seus planos, inclusive aqueles trabalhadores de empresas que possuem fundos de penso. As ltimas so operadas como mecanismos tradicionais das instituies financeiras (bancos, seguradoras, corretoras) e se parecem com as poupanas, as aplices de seguros ou as aplicaes em fundos financeiros oferecidos por instituies bancrias, e so da livre escolha do consumidor. Estes fundos previdencirios quando oferecidos pelas instituies financeiras tradicionais so considerados entidades de fins lucrativos e organizadas sob a forma de sociedades annimas.199 As entidades abertas so autorizadas e fiscalizadas pelo Ministrio da Fazenda por intermdio da Superintendncia de Seguros Privados - a SUSEP200, enquanto que as
199 200

Comentrio: No seria melhor tratar aqui s da institucionalidade antiga?

Artigo 5, I da lei 6.435 de 1977.

Quando da promulgao da Lei 6.435 de 1977, as entidades abertas estavam sob a jurisprudncia do Ministrio da Indstria e do Comrcio e o rgo normativo competente era, de acordo com o regulamentado pelo Decreto 81.402, de 23 de fevereiro de 1978 o rgo normativo era o CONSELHO NACIONAL de SEGUROS PRIVADOS (CNSP) e o rgo executivo e fiscalizador a SUPERINTENDNCIA de SEGUROS PRIVADOS (SUSEP) s aplicaes ao Conselho Monetrio Nacional. Atualmente o rgo normativo e fiscalizador da previdncia privada obedece a seguinte organizao: A SUSEP o rgo responsvel pelo controle e fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, foi criada pelo Decreto-lei n 73, de 21 de novembro de 1966, que tambm instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte o Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP, o IRB Brasil Resseguros S.A. - IRB Brasil Re, as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao, as entidades de previdncia privada aberta e os corretores habilitados. Com a edio da Medida Provisria n 1940-17, de 06.01.2000, o CNSP teve sua composio alterada. Composio Atual do CNSP: Ministro da Fazenda Presidente; Superintendente da Susep - Presidente Substituto; Representante do Ministrio da Justia; Representante do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social; Representante do Banco Central do Brasil; Representante da Comisso de Valores Mobilirios. Atribuies do CNSP: Fixar diretrizes e normas da poltica de seguros privados; Regular a constituio, organizao, funcionamento e fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados, bem como a aplicao das penalidades previstas; Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro; Estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro; Conhecer dos recursos de deciso da SUSEP e do IRB; Prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de previdncia privada Aberta e Resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes; Disciplinar a corretagem do mercado e a profisso de corretor. Atribuies da SUSEP: Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de previdncia privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; Promover o aperfeioamento das 211

entidades fechadas - os fundos de penso - esto sob a alada do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social e de sua Secretaria de previdncia privada a SPC201, conforme dispe o artigo 34 da Lei 6.435/77. A exceo das diferenas apresentadas, quase tudo muito similar no modo de ser das entidades de previdncia privada abertas e fechadas, sobretudo no atinente ao regime previdencirio por operarem com a capitalizao - individual ou coletiva no qual os recursos arrecadados dos participantes so aplicados para o futuro pagamento de aposentadorias202. A justificativa da previdncia privada ao redor do mundo o de estabelecer uma complementao para a renda do trabalhador quando cessa seu perodo de atividades laborais. Como a previdncia social, em geral, no assegura a integralidade salarial na forma de benefcios de aposentadoria e de penso vez que os limita s mdias salariais e aos tetos de contribuio, justificam-se as alternativas previdencirias ditas complementares surgidas previdncia pblica e por repartio. Entretanto, notamos que quanto mais rebaixada estiver a previdncia social mais se por a necessidade da previdncia privada ou complementar; dito de modo diverso, uma previdncia pblica por repartio e com integralidade nos proventos em relao aos salrios dos trabalhadores ativos no se constitui em uma impossibilidade para a prpria previdncia social mas, para a existncia da previdncia privada porque tanto mais eficiente a poltica previdenciria pblica tanto menor ser a procura por previdncia privada em qualquer de suas

instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao; Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem; Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas; Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP. Conforme informaes disponveis na pgina eletrnica do Ministrio da Fazenda http://www.susep.gov.br/principal.asp, em 19.09.2005. No organograma do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social existem trs rgos relativos previdncia privada fechada: a Superintendncia Nacional de previdncia privada, como empresa pblica; a Secretaria de Polticas de previdncia privada (SPC) denominado rgo especfico e o Conselho de Gesto da previdncia privada seu rgo colegiado. Informaes recolhidas na pgina eletrnica do ministrio http://www.mps.gov.br/01_01_01.asp, em 19.09.2005. 202 O recurso s aspas quer denotar um uso bastante diverso do que as aposentadorias. Nas entidades abertas e fechadas os enormes montantes de recursos servem em primeiro lugar aos interesses e as especulaes do capital financeiro e somente em ltimo lugar aos interesses dos aposentados. Uma comprovao conspcua a de que nas entidades abertas os excedentes das reservas matemticas no so distribudos entre os poupadores e sim para os acionistas das empresas, dos bancos etc. 212
201

modalidades, aberta e fechada. A argumentao justificadora da previdncia privada lhe atribui um carter salvacionista diante da identificao de um limite da previdncia social e, ideologicamente, oculta-se o aviltamento da previdncia social como condio ao surgimento e expanso da previdncia privada. O artigo 33 da Lei 6.435/77 estabelece para as entidades abertas de previdncia privada: Mediante prvia e expressa autorizao do rgo Executivo do Sistema Nacional de Seguros Privados, em cada caso, as entidades abertas, sem fins lucrativos, podero adicionar, s contribuies de seus planos de benefcios, percentual especfico a obras filantrpicas. (Lei n 6.435 de 15/07/77).203 Por fim, um argumento recorrente na crtica previdncia social dos servidores pblicos a de que ali esto as mais absurdas porque valorosas aposentadorias. A disseminao de uma tal afirmao oculta propositadamente muitas verdades dentre as quais a de que so muito diferenciadas as aposentadorias percebidas pelos servidores pblicos das vrias esferas do estado brasileiro. No tocante federao Legislativo e Judicirio apresentam aposentadorias muito mais altas do que as recebidas no mbito do Executivo. Em cada uma destas esferas tambm existem muitas diferenas nos valores das aposentadorias dos funcionrios pblicos e que so ocultados pelas mdias divulgadas com alarde pelos governos e pelos patres, sem fazer conhecer que a maioria dos trabalhadores do servio pblico possuem aposentadorias inferiores aos R$ 1.500,00. A pecha corporativismo, usada em geral para fazer aparecer as aposentadorias dos servidores como privilgios e imorais recebimentos, desaparece quando confrontada com a letra da lei. Na 6.435/77, artigo 42, inciso 8 temos: Os peclios institudos pelas entidades fechadas no podero exceder ao equivalente a 40 (quarenta) vezes o teto do salrio de contribuio para a previdncia social, para cobertura da mesma pessoa, ressalvada a hiptese de morte por acidente do trabalho, em que o valor do peclio ter por limite a diferena entre o dobro desse valor mximo e o valor do peclio institudo pela Lei 6.367, de 19 de outubro de 1976.204 (Lei n 6.435 de 15/07/77).

203

Mecanismos como o da responsabilidade social, eufemismo para o assistencialismo predatrio, fazem dos assistidos dependentes de polticas de favores e desoneram o capital de contribuies ao Estado. Ao mesmo tempo em que resolve a supercapitalizao ao melhorar a imagem do negcio e isent-lo de impostos e contribuies sociais. 204 A Lei 6.367 de 19 de outubro de 1976, Dispe sobre o seguro de acidentes do trabalho a cargo do INPS e d outras providncias. 213

Pouco tempo havia passado da promulgao da lei 6.436/77 e ela recebeu um emenda corretiva pela 6.464 de 09 de novembro de 1977. Esta lei deu nova redao aos incisos 5, 6205 e acrescentou dois outros incisos os de nmeros 10 e o 11 para reformar e ampliar o valor do teto permitido s aposentadorias das entidade fechadas de previdncia privada; isto , foram acrscimos que passaram a permitir aposentadorias acima do valor de 40 (quarenta) vezes o teto de salrio de contribuio da previdncia social206. Assim, cumprem-se alguns dos determinantes ao surgimento da previdncia privada: a possibilidade de fixar trabalhadores dos mais altos nveis salariais s empresas, a criao de uma alternativa privada ao instituto da integralidade dos proventos da aposentadoria pblica e captao de recursos em somas cada vez maiores do mundo do trabalho para as especulaes do capital. Por bvio, estes valores no podem ser distribudos entre a maioria de trabalhadores das empresas que possuem fundos de penso. Todavia, a garantia legal desta possibilidade acessvel aos cargos da alta gerncia207, cumpre tambm importante mecanismo de controle sobre os trabalhadores na sua luta corporativa, na base de que com a previdncia privada sempre se alcanar aposentadorias mais vantajosas. Ao desejo de uma velhice tranqila e s promessas de benefcios elevados na aposentadoria, os trabalhadores das estatais e os do grande capital respondem com
5 No ser admitida a concesso de benefcios sob a forma de renda vitalcia que, adicionada aposentadoria concedida pela previdncia social, exceda a mdia das remuneraes sobre as quais incidirem as contribuies para a previdncia privada nos 12 (doze) meses imediatamente anteriores data da concesso, ressalvadas as hipteses dos pargrafos 6 e 7 seguintes. (Interpretado pela Resoluo MPAS/CPC n 02, de 07/04/88). 6 Observada a vedao do pargrafo anterior, permitida a fixao, a ttulo complementar, de um percentual, desde que no supere a 25% (vinte e cinco por cento) do valor correspondente ao teto do salrio de contribuio para a Previdncia Social, a ser adicionado ao benefcio concedido. 10 Se os planos de benefcios das entidades de previdncia privada, vigentes data da entrada em vigor desta Lei, previrem a concesso de complemento aposentadoria da previdncia social excedente do limite previsto nos pargrafos 5 e 6, fica assegurada essa complementao aos participantes daqueles planos, nas condies vigentes, desde que tenham preenchido os requisitos necessrios ao gozo do benefcio, cujo direito poder ser exercido a qualquer tempo. 11 Os participantes que ainda no tenham implementado as condies a que se refere o pargrafo anterior faro jus, quando se aposentarem, aquela complementao, de acordo com as normas do plano a que estejam vinculados, mas proporcionalmente aos anos completos computados pela entidade de previdncia privada at o incio da vigncia desta Lei. 206 Atualmente, em setembro de 2005, o teto de salrio de contribuio da previdncia social de R$ 2.668,15. Se este valor admitir peclios de 40 ou mais vezes o valor do teto de salrio de contribuio, teramos aposentadorias em fundos de penso no valor de R$ 66.703,75 e acima disto. 207 Sobre os cargos de alta gerncia designa a Lei 6.435/77, Artigo 50 Ressalvadas as empresas pblicas, sociedades de economia mista e as fundaes vinculadas Administrao Pblica, os diretores das patrocinadoras das entidades fechadas podero ser, simultaneamente, diretores destas, desde que os patrimnios das entidades sejam independentes. 214
205

Comentrio: Verificar esta conta que vc apresenta. A princpio me parece exagerada.

evidentes traos de corporativismo porque se descolam da luta da totalidade da classe de que a previdncia integral pblica e para todos um dos eixos , e passam a exigir benefcios possveis somente nas grandes empresas privadas e nas estatais bancadas com o fundo pblico resultante do esforo laborativo da classe trabalhadora, a nica capaz de produzir riqueza. Por fim, os artigos referentes aos direitos e garantia dos participantes em caso de quebra ou falncia das entidades previdencirias privadas expressam uma prioridade em canalizar os recursos e bens para o pagamento dos benefcios dos participantes. Contudo, tanto na liquidao da entidade previdenciria como na tentativa de salv-la da quebra, o Artigo 58 da Lei 6.435/77 e seu Pargrafo nico deixam claro que nestes esforos a reduo e, conforme tambm o Artigo 66, o no reajustamento dos benefcios previdencirios so possibilidades previstas e asseguradas na legislao em vigncia. O decreto n 81.240 de 20 de janeiro de 1978208 Regulamenta as disposies da Lei n 6.435, de 15 de julho de 1977, relativas s entidades fechadas de previdncia privada, que so definidas como sociedades civis ou fundaes e tem por objetivo a concesso de benefcios complementares aos da previdncia pblica. Por este decreto, as entidades fechadas de previdncia privada, no inciso 3 do artigo 7, muito embora sejam instrumentos da poltica econmico-financeira, so consideradas instituies de assistncia social para os efeitos da letra c do item III do artigo 19 da Constituio o que sem dvida as protege de uma srie de responsabilidades quanto ao recolhimento de impostos e contribuies sociais, e por este mecanismo lhes concede tambm vantagens no mbito das prticas financeiras ao liberar montantes de recursos cada vez maiores para as atividades financeiras. Observa-se ainda no exame do decreto 81.240 de 20/01/78 uma explcita oferta de circunstncias vantajosas aos, por exemplo, emprstimos209 - trabalhadores que optassem
208

Este decreto foi revogado pelo de n 4.206 de 23 de abril de 2002 que por sua vez foi revogado pelo Decreto 4.942 de 30 de dezembro de 2003. 209 Emprstimos que podero ser de dois tipos, em empresas pblicas, nas sociedades de economia mista ou fundaes ligadas Administrao pblica: I no haver restrio para a concesso de emprstimos simples em caso de necessidade do participante bem caracterizada, segundo as normas que forem estabelecidas pelo CPC; II para emprstimos sem comprovao de necessidade, prevalecero limite mximo de 3 (trs) vezes a mdia das remuneraes percebidas nos 1 (doze) ltimos meses pelo participante. (Decreto 81.240, artigo 30). Tambm conforme o Artigo 32, do mesmo decreto: As entidades fechadas, inclusive as de que sejam patrocinadores empresas pblicas, sociedades de economia mista e fundaes vinculadas Administrao Pblica, podero aplicar parte de suas reservas no atendimento de emprstimos 215

pela previdncia privada em relao aos benefcios previdencirios da previdncia social, especialmente relativos aos valores das aposentadorias bastante superiores aos do regimes de repartio pblico. Em igual medida a lei empenhava-se em sinalizar as responsabilidades tocantes aos patres na garantia de pagamento das aposentadorias em caso de liquidao das empresas, ditas patrocinadoras, pela obrigao de constituies de fundos de reservas para a cobertura das aposentadorias. V-se que nos duros anos da ditadura a eleio dos trabalhadores empregados nas empresas que formam a triangulao sustentadora da ditadura do grande capital - as empresas do grande capital estrangeiro, as de capital estatal e as de capital nacional , tratavam de cooptar a fora de trabalho ali empregada com a criao de um sistema de proteo diferenciado dos demais trabalhadores. Diferena constatada tambm na necessidade de apresentar benefcios quando se lhes congelava os salrios e os tornava scios financiadores da acumulao capitalista para alm das taxas enormes de maisvalia extradas sob prticas ditatrias desenvolvidas pelo Estado. Todavia, para assegurar que esta nova modalidade de captao de recursos a longo prazo para o mercado de capitais no sofresse abalos com a tomada de conscincia dos trabalhadores sobre o que se constitui a previdncia privada, dificulta-se a sada voluntria e antecipada do participante e se lhe impe severas privaes do tipo: a perda dos benefcios para os quais no foram completadas as contribuies necessrias (Decreto 81.240, artigo 31, VII). A cessao do contrato de trabalho prev um resgate que considera a idade e o tempo de contribuio para calcular o direito do trabalhador e lhe faculta a manuteno da contribuio inclusive da frao patronal para que continue a participar da entidade fechada de previdncia privada ou ainda, prev a reduo do benefcio calculado a partir das contribuies efetuadas. Tambm as sobras (lucros) decorrentes de trs exerccios consecutivos (anos) deveriam ser, obrigatoriamente, incorporada aos benefcios atravs de reviso de seus valores. Em sntese, todas as oportunidades foram oferecidas ao trabalhador como punio ou como incentivo pela regulamentao da previdncia privada na modalidade fechada, para a manuteno da atratividade desta forma de previdncia.
Comentrio: Lembre-se que se for FPenso estes so entidades sem fins lucrativos. Trata-se de situao de equilbrio tcnico superavitrio. Comentrio: Ou reviso dos valores das contribuies.

e financiamentos de qualquer tipo aos prprios participantes desde que atendam remunerao do capital estabelecida para a espcie. 216

No Decreto 81.402210 de 23 de fevereiro de 1978 no registramos sorte diversa: tambm este foi concebido de modo a atrair o maior nmero de investidores possveis para o que se reivindicava uma nova forma de previdncia. O artigo primeiro do decreto que regulamenta a previdncia privada aberta mais explcito do que o relativo previdncia privada aberta na caracterizao dos resultados dos planos de investimentos: ali os participantes recebero peclios211 ou rendas. A seguir, no artigo terceiro atinente ao do poder pblico, inciso 4 letra b temos que ao Estado cabe a coordenao do investimento da captao realizada e circunscrita ao montante das reservas garantidoras, vinculadas aos planos, com a poltica econmica e financeira do Governo Federal (sublinhados acrescidos ao original). A previdncia privada aberta operar, conforme enuncia o artigo acima, articulada poltica econmica e financeira do Estado brasileiro, dito ali do governo federal; donde se comprova uma articulao mercantil do mundo privado que tem nas entidades privadas de previdncia o objetivo de lucro e as polticas econmico-financeiras do governo tornadas funo de Estado. A lgica jurdico-formal do Decreto n 81.402/78 garante a realizao do objetivo do lucro previdncia privada, pela financeirizao, de tal sorte que estas sociedades annimas212 e civis, tm nas taxas de juro, nos regimes financeiros e nas tbuas biomtricas os parmetros para avaliar sua eficcia e a garantia de segurana aos pagamentos das futuras aposentadorias. A previdncia privada aberta muito embora seja organizada como sociedade annima em eventuais crises e diante de intervenes em face de dificuldades econmicas, dever guardar, conforme a legislao o pagamento dos benefcios; entretanto, como nas entidades fechadas de previdncia privada os benefcios podero ter seus valores, alm de no reajustados, reduzidos sem que seu pagamento seja interrompido. Os pagamentos devidos
Sorte diversa do Decreto 81.240 de 1978 teve o Decreto 81.402 de 1978; enquanto o primeiro aps duas dcadas passou a ser alterado com relativa freqncia at ser revogado o atinente a previdncia privada aberta permanece atual e sem carecer de grandes alteraes. 211 No artigo 22, inciso 1 lemos: Peclio o capital a ser pago de uma s vez ao beneficirio, quando ocorrer a morte do subscritor, na forma estipulada no plano subscrito e no inciso 2 Renda, para fins deste Regulamento, consiste em uma srie de pagamentos mensais ao participante, na forma estipulada no plano subscrito. (Decreto n 81.402/78). 212 Conforme o Artigo 4, inciso 2 as entidades aberas de previdncia privada sero organizadas como: I sociedades annimas, quando tiverem fins lucrativos; II sociedades civis, quando sem fins lucrativos. (Decreto n 81.402/78). 217
210

Comentrio: Como assim? Aberta no = a Aberta?

devero ser computados como passivo pendente, a ser liquidado aps o perodo da interveno, em conformidade com o plano que vier a ser estabelecido, conforme o artigo 68, pargrafo nico. curioso notar a confiana inquebrantvel na capacidade de o capital financeiro e na sua modalidade especulativa honrar seus compromissos e que se no os puder na vigncia dos mecanismos normais, os benefcios estaro garantidos pelos caractersticos das liquidaes213 destas entidades. Ademais, em perodos nos quais ocorra a interveno na entidade, conforme o artigo 83 do citado decreto, No sero considerados credores privilegiados os participantes que, aps a nomeao do diretor-fiscal ou no curso da interveno, suspenderem o pagamento das contribuies devidas ou se atrasarem por prazo superior a 90 (noventa) dias. Assim, mesmo que o participante pelo acompanhamento da evoluo da entidade de previdncia privada tenha formado uma slida convico de que a empresa irrecupervel, para ter o direito a ser considerado credor privilegiado e, portanto, a receber seus benefcios no poder suspender suas contribuies mesmo em conjunturas de visveis dificuldades e iminncia de quebras da entidade previdenciria. O rol que conformou o que denominamos primeira gerao de dispositivos legais sobre a previdncia privada214 no Brasil, completa-se, em 23 de fevereiro de 1978, quando o Banco Central (Bacen) tornou pblico que o Conselho Monetrio Nacional (CMN), em reunio no dia anterior, dispusera, na Resoluo 460, sobre os percentuais de aplicao das reservas tcnicas das entidades previdencirias abertas e fechadas. O exame da resoluo no deixa dvida quanto aos seus propsitos: trata-se da subordinao de recursos do mundo do trabalho, da transferncia de uma parte do valor produzido como trabalho necessrio ao capital na sua forma financeira e, em especial, na modalidade especulativa. O desvelamento da gnese e das finalidades da previdncia privada so alcanados antes no exame da legislao infra-constitucional e aquelas produzidas pelas instituies do mercado financeiro e do Ministrio da Fazenda do que nas relativas aos assuntos
Conforme o Artigo 77 do Decreto em anlise: As entidades abertas de previdncia privada no podero solicitar concordata e no esto sujeitas falncia, mas to somente ao regime de liquidao extrajudicial, previsto na Lei 6.435, de 15 de julho de 1977. 214 As leis aqui apreciadas no esgotam a normatizao produzida nos anos finais da dcada de 1970 e os que abrem a dcada de 1980; so contudo os basilares para o desenvolvimento de uma das feies recentes assumidas pelo capital financeiro no Brasil. 218
213

previdencirios e de competncia do Ministrio da Previdncia. a resoluo do Bacen firmada pelo CMN que possui o condo de transformar uma causa defendida a partir de argumentos formulados, pretensamente no interesse dos trabalhadores, em uma medida que afiana os recursos instituidores do mercado de capitais e da precedncia que a forma capital financeiro passou a ocupar no Brasil ps-64. A implacvel vocao do capital em alimentar e concentrar patamares de acumulao cada vez mais elevados, sob o desenvolvimento atual dos monoplios, transmuta trabalho necessrio uma contribuio arrancada mensalmente dos salrio - em capital financeiro Na forma financeira a parte do salrio do trabalhador agora convertida em capital, se lograr xito no carrossel pleno de evolues do mercado do dinheiro, dever, findo alguns anos ou dcadas, destinar uma pequena parcela de sua valorizao s aposentadorias. 3.4.1 1988 a 2006 da Constituio Federal s contra-reformas A Constituio da Repblica Federativa do Brasil, por vezes denominada constituiocidad muito diferenciada se analisada em seus diferentes captulos. Se tomarmos em exame apenas o Ttulo VIII Da Ordem Social215 constataremos que sequer entre os captulos que o compe encontrar-se- uma uniformidade que confira a todos eles nfase na afirmao e na consolidao dos direitos do mundo do trabalho ou mesmo ao que genericamente, se convenciona chamar cidadania. Dito de modo diverso, nem ao menos nos captulos da ordem social podemos ver realizados os princpios republicanos,216 que conferem determinado padro civilizador pela garantia de acesso a bens sociais bsicos como educao, cultura, alimentao, emprego, lazer, seguridade social para mencionar

215

O Ttulo VIII Da Ordem Social (artigos 193 a 232) divide-se em 08 captulos assim dispostos, atualmente: Captulo I Disposies Gerais (artigo 193). Captulo II Da seguridade social (artigos 194 a 204) Seo I - Disposies gerais (artigos 194 e 195). Seo II - Da sade (artigos 196 a 200), Seo III - Da previdncia social (artigos 201 e 202), Seo IV - Da assistncia social (artigos 203 e 204). Captulo III Da educao, da cultura e do desporto (artigos 205 a 217): Seo I - Da educao (artigos 205 a 214); Seo II - Da cultura (artigos 215 e 216), Seo III - Do desporto (artigo 217). Captulo IV Da cincia e tecnologia (artigos 218 a 219). Captulo V Da comunicao social (artigos 220 a 224). Captulo VI Do meio ambiente (artigo 225). Captulo VII Da famlia, da criana, do adolescente e do idoso (artigo 226 a 230). Captulo VIII Dos ndios (artigo 231 e 232). 216 Princpios republicanos como o que disciplina a propriedade da terra esto ausentes da nominada Constituio-Cidad, e remetem a uma estrutura to enormemente concentrada de propriedade que a adjetivao progressista refere-se, fundamentalmente, ao sistema de polticas sociais. 219

apenas alguns desenvolvidos.

h muito conquistados pelas populaes217 dos pases denominados

A Constituio da Repblica Federativa do Brasil, at o incio do ms de maro de 2006, j havia sido alterada 52 vezes por Emendas Constitucionais218, das quais dezenove (19) relacionam-se de algum modo com a Seguridade Social e quinze (15) delas dizem respeito nem sempre exclusivamente - Previdncia Social compreendidos os Regimes Geral de Previdncia Social e Prprio de Previdncia dos Servidores Pblicos. Da anlise das contra-reformas previdencirias realizadas no intuito de alterar a Constituio da Repblica Federativa do Brasil de 1988, podemos inferir algumas regularidades: Primeiro, dentre as polticas sociais foi a poltica previdenciria a que mais sofreu alteraes, tanto no mrito e contedos j que os artigos referentes a previdncia guardam pouqussima relao com o que foi aprovado em 1988; como tambm no nmero de revises que desde a promulgao da Constituio Federal naquele ano j alcanam direta ou indiretamente, no regime geral e nos regimes prprios aproximadamente duas dezenas de reformulaes. Tal mpeto revisor talvez somente encontre similitude, nestes dezoito anos que nos separam da elaborao da CF, no processo de privatizao das empresas estatais construdas desde o governo de Getlio Vargas - com o fundo pblico brasileiro desde o incio da dcada de 30 do sculo XX, e texto referente ao Captulo Do Sistema Financeiro Nacional (Artigo 192) que, ademais de abrandado, foi absolutamente desconstitucionalizado pela Emenda Constitucional N 40 de 29.05.2003, pela revogao dos pargrafos e incisos que o compunham e com a transferncia de toda a sua regulamentao para a legislao infraconstitucional219.
217

Certamente no seria correto desconhecer: a) a diviso internacional do trabalho que tambm pelas transferncias de lucros dos pases perifricos para os pases centrais permitem padres de consumo e de conquistas sociais de partes da classe trabalhadora naqueles pases que no so alcanadas em outras partes do mundo. (ver o autor da transferncia de lucros, o mexicano); b) a maturao da luta de classes que em pases como a Frana remontam a Comuna de Paris e c) a existncia de contingentes populacionais, especialmente da ex-colnias dos pases centrais, os migrantes, que no possuem o mesmo padro de pertencimento aos direitos conferidos s populaes nativas, considerados cidados de segunda classe. 218 Ver Constituio da Repblica Federativa do Brasil atualizada at a Emenda Constitucional n 52, de 08.03.06. Coleo Saraiva Legislao. 39 edio. So Paulo. Saraiva, 2006. 219 As propostas de emendas Constituio Federal conforme a Subseo II Da Emenda da Constituio Artigo 60, Inciso III, 2 demandam: A proposta ser discutida e votada em cada Casa do Congresso Nacional, em dois turnos, considerando-se aprovada se obtiver, em ambos, trs quintos dos votos dos respectivos membros. As regulamentaes infraconstitucionais demandam um nmero menor de votantes: as 220

At mesmo uma anlise pouco demorada do Ttulo VIII Da Ordem Social - da Carta Magna, nos dias atuais, possibilita concluir que nada ou muito pouco restou dos princpios e direitos nela registrados quando da promulgao da Constituio Federal em 1988. De emenda em emenda foram excludos avanos como o que definia o alcance ao direito previdencirio por tempo de trabalho, com a permanncia exclusiva do direito por tempo de contribuio; elevaram-se as exigncias para o alcance do direito pelo aumento da idade, pelo nmero de anos de contribuio e, por diferenciadas estratagemas, reduziu-se o valor das aposentadorias. A Constituio Federal de 1988, nos artigos relativos ao direito previdencirio sequer mencionava a possibilidade de previdncia privada aberta ou fechada de carter privado como os Fundos de Penso e as aposentadorias oferecidas pelas demais instituies financeiras. Ao contrrio, no Artigo 201, V 7 e 8 respectivamente, tnhamos: A Previdncia Social manter seguro coletivo, de carter complementar e facultativo, custeado por contribuies adicionais. e vedada subveno ou auxlio do Poder Pblico s entidades de previdncia privada com fins lucrativos. A estes pargrafos resumem-se as aluses previdncia privada com a nfase de que ela deveria estar a cargo da prpria Previdncia Social. Este artigo jamais sofreu regulamentao. A comparao das redaes da Constituio Federal de 1988 e daquela em vigncia nos dias que correm, no ano de 2006, impactar pela diferena: a Seo III, relativa Previdncia Social, composta pelos artigos 201 e 202 no apresenta sequer um caput, inciso e pargrafo com a formulao original; todo o contedo, sem exceo, foi alterado por modificaes supressivas, substitutivas e de acrscimo. Resultou, sem iluses, uma seo inteiramente regressiva na amplitude, nas formas de acesso ao direito e no universo demarcador de quais so os trabalhadores habilitados aos direitos previdencirios conferidos fora de trabalho brasileira: a classe trabalhadora brasileira hoje est menos protegida e assim, mais submetida explorao do capital. Tais mudanas regressivas ao mundo do trabalho foram implementadas desde o incio da dcada de 1990, mas com maior vigor foram alteradas

leis complementares exigiro para aprovao, maioria absoluta e as leis ordinrias, maioria relativa. (Maioria: nmero inteiro imediatamente superior a metade do nmero de membros. Pode ser Simples e divide-se em Relativa o n inteiro imediatamente superior metade do n de membros presentes na reunio o n e Absoluta o n inteiro imediatamente superior a metade do n total de membros da casa legislativa, independente do n de presentes). 221

pelas Emendas Constitucionais n 20 de 1998220 e n 41 de 2003. A primeira realizada por e no Governo de Fernando Henrique Cardoso, iniciada com o envio da Proposta de Emenda Constitucional de n 33 em maro de 1995 e que aps muitas e diferenciadas negociaes221 teve sua aprovao em dezembro de 1998. A segunda realizada por e no Governo de Luiz Incio Lula da Silva igualmente realizou-se sob a gide de mensales e mensalinho222s como fartamente noticiou-se entre os meses de maio e dezembro de 2005. As contra-reformas dos governos de Fernando Henrique Cardoso e Lula da Silva possuem lgica idntica e so complementares na diviso das tarefas: a do primeiro referiu-se aos trabalhadores da iniciativa privada e a do segundo a fora de trabalho empregada pelo Estado. Ambas tiveram um mesmo e nico objetivo: a abertura e o alargamento de espaos para a consolidao da previdncia privada para aquelas categorias constitutivas da fora de trabalho brasileira melhor alocadas no mercado de trabalho. A avaliao do que significa ocupar uma melhor posio dada pela remunerao na relao de venda da fora de trabalho pode na avaliao dos diferentes segmentos dos proprietrios do capital - sofrer variaes cujos limites localizam-se, em geral, entre 02 (dois) e 05 (cinco) salrios mnimos223. A inconclusa contra-reforma do Governo Fernando Henrique, cuja Emenda Constitucional n 20 de 1998 no foi aprovada em toda a violncia restritiva aos direitos do mundo do trabalho tal qual proposto pelo Executivo, teve, no momento de sua regulamentao, vale dizer por leis infraconstitucionais, a retomada de medidas que foram desabilitadas na
220

Desde a proposio de reforma previdenciria em 1995 com o envio da Proposta de Emenda Constitucional ao Congresso Nacional pelo Governo de Fernando Henrique Cardoso, significativa e adensada produo sobre o tema veio luz no pas. As anlises, como as propostas defendidas na arena do Congresso Nacional, apresentam diferentes e, muitas vezes colidentes pontos de vista, porque irreconciliveis so os interesses das classes e das fraes de classe em presena. Para uma anlise crtica dos atores, dos interesses representados e do processo em seu incio ver Mota (1995). Matijascic (2002), faz detalhada discrio das propostas principais apresentadas ao debate. Representativas de foras que sistematicamente tem defendido a necessidade de ampliar as reformas previdencirias so os textos de Oliveira, F. de, Beltro, K. e Pasinato, M. T. (1999), Alm e Giambiagi (1997) e Giambiagi (2004). 221 A reforma desejada pelo Governo de Fernando Henrique Cardoso foi, com freqncia, mencionada como o balco de negcios da Reforma da Previdncia, conforme a Folha de So Paulo de 22.03.1996. Ver em Duarte (2002) sntese dos negcios realizados para a aprovao desta reforma. Diferentes e variadas formas de pagamentos e subsdios partidos e parlamentares para se fazer maioria nas votaes de projetos de interesse do governo. Alm dos polticos (Executivo e Legislativo) foram denunciadas diferentes instituies financeiras, industriais e estatais como partes integrantes de um vasto comrcio de dinheiro, corrupo e negcios escusos.
222

222

emenda. Sintomtica foi a regulamentao das exigncias para a aposentadoria do regime geral que, na avaliao do executivo, haviam sido demasiado amenizadas e ameaavam a estabilidade oramentria do governo quando no o prprio Estado. Exemplo privilegiado do que em outra circunstncia autoridade deste mesmo governo denominou caixinha de maldades foi o fator previdencirio que consiste em uma nova frmula de clculo para acesso ao direito previdencirio. Por uma prescrio jurdica inferior Carta Magna preceituou-se afirmativamente sobre o que os legisladores no ousaram atribuir, naquele momento, Constituio Federal: o aumento das condies para alcanar-se a aposentadoria e a reduo dos valores para a cobertura do direito previdencirio ao redor de trinta por cento. Tais medidas, no curto prazo possibilitariam reduzir o nmero de trabalhadores habilitados ao exerccio do direito previdencirio e, fundamentalmente, torn-los-ia ao menos aos que pudessem dispor de no mnimo R$ 40,00 (quarenta reais) ao ms - clientela potencial dos planos de previdncia privada. O Artigo 202 da Constituio Federal de 1988 versava sobre as condies necessrias, os requisitos de acesso ao direito previdncia social. As contra-reformas ocorridas desde ento e, de modo muito particular as de nmero 20 de 1998 e nmero 41 de 2003, cederam lugar na lei maior previdncia privada e alaram-na complementar. Dito de modo diverso, o que fora a construo de uma lgica previdenciria solidria, pblica, numa palavra, social renunciar um enorme espao de atuao e ser complementada por uma outra lgica previdenciria: individualista, privada, particular que se lhe ope e que somente poder crescer se os arranjos previdencirios solidrios perderem a fora que a certeza de uma aposentadoria pblica logrou construir, se forem debilitados ideolgica e economicamente e se, sobretudo, provocarem incertezas quanto a sua viabilidade futura. As Emendas Constitucionais nmeros 20 de 1998 para os trabalhadores empregados nas empresas privadas e no Estado -, e 41 de 2003 para os trabalhadores empregados no Estado - formalizaram no ordenamento jurdico-poltico, para diferentes fraes da fora de trabalho brasileira, a imposio da previdncia privada alada condio de necessidade histrica, como irremedivel oportunidade de superar o trgico destino do pauperismo na velhice.
223

Em junho de 2006, para um salrio mnimo no valor de R$ 350,00 (trezentos e cinqenta reais), teramos estes valores correspondestes a R$ 700,00 (setecentos reais) e R$ 1.750,00 (hum mil, setecentos e cinqenta reais) respectivamente. 223

A Emenda Constitucional nmero 20 de 1998 para o Artigo 40, 14 estatuiu a previdncia privada para a fora de trabalho empregada pelo Estado, nos seguintes termos: A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, desde que instituam regime de previdncia privada para os seus respectivos servidores titulares de cargo efetivo, podero fixar, para o valor das aposentadorias e penses a serem concedidas pelo regime de que trata este artigo, o limite mximo estabelecido para os benefcios do regime geral de previdncia social de que trata o art. 201. (Constituio Federal:2006:265). A redao deste pargrafo autorizou aos diferentes nveis da organizao estatal do pas, a instituio da previdncia privada para os trabalhadores do Estado brasileiro e, para que esta medida tenha possibilidade logre sucesso no descuidou o legislador de garantir a reduo dos valores do direito previdencirio destes trabalhadores, sem a qual o sucesso da previdncia privada estaria ameaado. Tal mecanismo possui duas importantes dimenses mais imediatamente visveis: 1) equacionar, por um lado e momentaneamente, o endividamento e a crise fiscal enfrentada pelas diferentes esferas do Estado por intermdio da reduo dos valores das aposentadorias de seus trabalhadores. Com a economia assim realizada, os governantes teriam acesso a recursos at ento inexistentes s custas dos trabalhadores, mecanismo importante no convencimento aos governadores e aos prefeitos para o apoio necessrio ao estabelecimento de uma medida impopular pelo Legislativo e pelo governo central; e, 2) a equiparao dos limites mximos para o conjunto da fora de trabalho ao uniformizarem-se os diferentes regimes previdencirios sempre comps a pauta dos mais avanados movimentos de trabalhadores no pas. Todavia, resistir a falsa paridade que almeja reduzir os direitos alcanados por uma frao da fora de trabalho uma das obrigaes econmico-morais da luta dos trabalhadores pois que os direitos mais avanados de uma frao de classe ou categoria profissional uma vez conquistados passam a ser componentes da luta imediata para a extenso da mesma conquista a toda a classe. Certamente, no foi to nobre e classista a motivao dos governantes ao indicarem na Carta Magna uma isonomia s avessas; esta pontuao jurdico-formal tem se prestado diviso dos trabalhadores estimulada e patrocinada pelos capitalistas e seus representantes nos governos e com ela por exemplo, ao se organizar a resistncia dos servidores pblicos no

224

combate a contra-reforma previdenciria em 2003224 - o fomento de dios aos privilegiados trabalhadores que detm momentnea e eventualmente a formalizao de um nmero de direitos e remunerao a frente dos demais. O combate passa a ser estimulado pela burguesia para que seja travado no mbito das e entre as fraes da fora de trabalho em substituio luta que se deveria travar contra os mesmos proprietrios dos meios de produo, em uma inverso completa da construo da classe para si como historicamente constituda. Por fim, a isonomia com os valores do regime geral de previdncia constrangeria os servidores pblicos a buscarem a complementao de suas aposentadorias, agora no mais integrais, em previdncias privadas. A contra-reforma da previdncia de n 20 de 1998, teve, entretanto, algumas dificuldades em sua aprovao em funo do grande nmero de Destaques para Votao em Separado estrategicamente apresentado por partidos de oposio ao governo e que se reivindicavam de esquerda, alguns dos quais, como o Partido dos Trabalhadores (PT) e o Partido Comunista do Brasil (PC do B), ativamente fizeram na contra-reforma do governo Lula da Silva isto , no seu governo aquilo que haviam impedido o governo Fernando Henrique Cardoso de realizar: retirar direitos previdencirios dos trabalhadores em geral e dos servidores pblicos em particular. A expresso de uma destas dificuldades foi a redao pactuada no 15: Observado o disposto no art. 202, lei complementar dispor sobre as normas gerais para a instituio de regime de previdncia privada pela Unio, Estados, Distrito Federal e Municpios, para atender aos seus respectivos servidores titulares de cargo efetivo. (Constituio Federal:2006:265). A Emenda Constitucional em exame deveria equacionar a abertura de novos espaos aos negcios privados na rea previdenciria. Como no foi possvel reformar a Constituio Federal at o ponto desejado pelos interessados em to lucrativa empresa, aps a promulgao da emenda,225 o governo de Fernando Henrique Cardoso enviou ao Congresso
224 suficiente lembrar do episdio que teve lugar no ABC em 2003, na porta de uma fbrica visitada pelo presidente Lula da Silva: os trabalhadores do Estado ao protestarem contra a reforma previdenciria daquele governo, foram violenta e fisicamente atacados pelos operrios partidrios do Presidente que os estimulou diviso na medida em que qualificou os servidores pblicos por privilegiados e que se manifestavam para no perderem regalias. Consultar Folha de So Paulo 24.07.2003. Ainda a declarao de Lula da Silva: ...Se for preciso, a gente coloca a sociedade contra o servidor. uma injustia que o trabalhador do setor privado se aposente com uma merreca, e o servidor leve aposentadoria integral, disse Lula.. 225 A Emenda Constitucional nmero 20/98 limitou em noventa dias o prazo mximo para que os projetos de lei complementares referentes previdncia privada fossem encaminhados ao Congresso Nacional.

225

Nacional trs projetos de lei complementares relativos previdncia privada, dos quais dois foram aprovados e transformados nas Leis Complementares ns 108226 de 29 de maio de 2001 e a 109227, tambm de 29 de maio de 2001. O terceiro projeto de lei complementar era, em certa medida, o mais necessrio j que sua funo seria a de regulamentar o 15. Remetido ao Congresso Nacional em 1999, como os dois outros acima mencionados, o Projeto de Lei Complementar (PLP) n 09 de 1999 Dispe sobre as normas gerais para a instituio de regime de previdncia privada pela Unio, pelos Estados, pelo Distrito Federal e pelos Municpios, este jamais o governo de Fernando Henrique Cardoso conseguiu aprovar, razo pela qual a previdncia privada no foi implementada para a fora de trabalho do Estado brasileiro, exceto para as estatais que operam previdncias privadas fechadas, desde a dcada de 1970. Assinalamos anteriormente que h uma lgica complementar que denota a estreita continuidade existente entre as contra-reformas previdencirias promulgadas nas Emendas Constitucionais ns 20 de 1998 e 41 de 2003, mas a conferncia das restries sofridas nos direitos da fora de trabalho brasileira, encontra na Constituio de nosso pas um traumtico exemplo. Na diviso de trabalho que lhe tocava realizar em razo de seus compromissos com os proprietrios do capital-dinheiro, o governo Lula da Silva desvencilhou-se da necessidade de aprovao de leis infraconstitucionais e fez valer suas reformas de modo mais intenso porque as inscreveu na Carta Magna do pas em, especialmente, dois pontos: a) na cobrana de contribuio aos aposentados que at ento no fora autorizado pelo Supremo Tribunal Federal por ser inconstitucional porque rejeitada pelo Congresso Nacional quando da aprovao da Emenda Constitucional n20/98; b) na alterao sutil da redao da Emenda Constitucional n 41 de 19 de dezembro de 2003, para o 15 do Artigo 40. Veja-se: O regime de previdncia privada de que trata o 14 ser institudo por lei de iniciativa do respectivo Poder Executivo, observado o disposto no art. 202 e
Segundo o Ministro da Previdncia e Assistncia Social do governo de Fernando Henrique Cardoso, Jos Cechin: Essa determinao constitucional levou o Ministrio da Previdncia e Assistncia Social (MPAS) a ampliar o trabalho de elaborao dos diplomas reguladores, j no dia imediatamente posterior publicao da Emenda. (MPAS;2002:08). 226 Esta Lei dispe sobre a relao entre a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, sua autarquias, fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas e suas respectivas entidades fechadas de previdncia privada, e d outras providncias. 227 A Lei Complementar 109 dispe sobre o Regime de previdncia privada e d outras providncias. Realiza assim, uma atualizao da Lei 6.435/77 que institui a previdncia privada no Brasil. 226

seus pargrafos, no que couber, por intermdio de entidades fechadas de previdncia, de natureza pblica, que oferecero as respectivos participantes planos de benefcios somente na modalidade de contribuio definida. (Constituio Federal: 2006: 265). Se ao governo de Lula da Silva se punham dois caminhos no estmulo ao crescimento da previdncia privada no seio da fora de trabalho empregada pelo Estado, no h como restar dvidas que o seu capital poltico resultante de uma enorme quantidade de votos alis, nica no pas e uma das maiores do mundo lhe conferiu a soberba dos que sabem que as mais duras medidas devem ser tomadas em tempos de maior legitimao poltica. Seu caminho foi o aparentemente mais difcil por implicar um procedimento legislador mais severo que o da aprovao de um projeto de lei complementar; todavia, enormemente mais profundo e consolidado porque estender a previdncia privada complementar aos trabalhadores do Estado ser tarefa do poder Executivo em qualquer das instncias: Unio, Estados, Distrito Federal e Municpios. Ademais, as diferenas na redao dos 15 dadas pelas Emenda Constitucionais ns 20 de 1998 e 41 de 2003, respectivamente - expressam o cuidado da tarefa desenvolvida com afinco: no pargrafo assim numerado vrias outras dificuldades foram superadas. Sobre elas h que se mencionar: 3.4.1.1 a natureza pblica da previdncia privada228 A natureza pblica da previdncia privada esteve inscrita na Constituio Federal de 1988, Artigo 201, Inciso V, 7 que indicava: A Previdncia Social manter seguro coletivo, de carter complementar e facultativo, custeado por contribuies adicionais. (Constituio Federal: 2006: 265). Uma tal definio e a ausncia na Constituio Federal de 1988 de estmulos ao crescimento da previdncia privada, permite concluir que a possibilidade de complementao das aposentadorias acima de uma previdncia social universal, seria factvel, especialmente, porque submetida lgica da previdncia social, isto , pblica e, por certo, orientada pelo regime solidrio de repartio, como na
As idias expressas na letra a foram objeto de formulao conjunta de modo que j no sei o que so as minhas e o que so as suas idias - com Jos Miguel Bendrao Saldanha, professor da Escola de Engenharia da Ufrj, na ao terico-poltica que desenvolvemos como participantes do Grupo de Trabalho em Seguridade Social do Sindicato Nacional dos Docentes de Ensino Superior (Andes-SN) e em sua seo sindical, a AdufrjSsind, na UFRJ. Sou-lhe grata e os eventuais erros, por bvio, so de minha inteira responsabilidade. 227
228

Comentrio: No entendi. Afinal item a) ou b)? Atente para sua numerao. Ao invs de dizer que no sabe de quem a idia, mais adequado na nota de rodap 71 vc registrar seu agradecimento ao portugus isentando-o de responsabilidade.

Frana229. A supresso de mais este pargrafo permite concluir que se expurgou por no plausvel aos interesses do capital que rende juros, a alternativa de uma previdncia privada sob a lgica solidria e no capitalizada. A tentativa de conciliar na mesma lgica orientaes excludentes, qui para conseguir as melhores condies a implementao ao isolar resistncias, inscreveu na Constituio Federal uma contradio nos termos, somente supervel pela excluso de uma das matrizes. A estratagema de denominar a previdncia privada fechada230 (os fundos de penso) pblica apenas porque relativa a fora de trabalho empregada em alguma instncia do aparato estatal jamais a far pblica e muito menos social: parece tratar-se de uma desengonada e cnica construo de alternativas privatizao da Previdncia Social que, mais recentemente, comparecem ao debate como a possibilidade de construo de um fundo de penso pblico. A entrega de capitais estatais ou a renncia de atuao em espaos outrora considerados tpicos do Estado so apenas formas diversas de um mesmo processo: o de reduo do Estado e de privatizao dos recursos pblicos que alguns estudiosos convencionam chamar projeto neoliberal. A instituio de previdncia privada para os Servidores Pblicos federais, estaduais, municipais e do Distrito Federal ajusta-se com perfeio lgica do capital de apropriarse continuamente de novos espaos da vida social e das relaes humanas para transformlos em mercadorias. Os fundos de penso pretendem substituir os princpios de solidariedade, conscincia e pertencimento de classe por aplicaes rentveis ao capital especulativo, como se a solidariedade de classe pudesse metamorfosear-se em uma solidariedade monetria capitalizada por meio de aes empresariais no frentico mundo das bolsas de valores. O atual estgio de desenvolvimento capitalista apresenta uma particularidade nova, na qual o capital-dinheiro mobilizado pelos fundos de penso articulado como sada para o enfrentamento da crise do capitalismo e tomado como mecanismo impulsionador e privilegiado da acumulao capitalista. Tal particularidade do capitalismo tem sido
229

Comentrio: Prefiro contradio em termos.

Comentrio: Capitais estatais? H duas dcadas presenciei um debate sobre o sentido desta expresso (o debate sobre capitalismos monopolista que a Sulamis Dain e os franceses faziam). Sei que ta de passagem aqui, no interfere no argumento, mas, se houver tempo, sugiro que vc reflita com seu orientador.

A lgica da Previdncia Completar, de fato pblica, na Frana obedece os mesmos requisitos da previdncia social bsica no se deve supor que o entendimento de o que seja uma aposentadoria bsica naquele pas seja similar ao que se tem difundido no Brasil, quando por bsica se compreende to somente os mnimos necessrios ao combate da indigncia na velhice, segundo a matriz originria do Banco Mundial por serem seus planos de benefcios solidrios e por repartio com taxas de contribuio mais elevadas para os trabalhadores que a ela recorram.

228

chamada por capitalismo dos fundos de penso (Bellofiore; 2000; 2003), por capitalismo de cabelos gris (Blackburn: 2002), capitalismo popular (Grn; 2003), capitalismo institucionalizado (Useem in Grn; 2003), capitalismo institucional (Lavigne; 2004) e ainda por socialismo dos fundos de penso (Drucker; 1977). To corporativa lgica no pode ser confundida como uma alternativa pblica ao desmonte da Previdncia Social, especialmente, por algumas razes: 1) No uso corrente da lngua portuguesa o adjetivo pblico apresenta alguns importantes esclarecimentos: 1 - Do, ou relativo, ou pertencente ou destinado ao povo, coletividade. 2 Que do uso de todos; comum. 3 Aberto a quaisquer pessoas. O Dicionrio Aurlio possui ainda uma infinidade de acepes que aprofundam a noo do pblico e permitem dizer que no pode ser pblico aquilo que se refere a uma categoria profissional, ainda que esta seja muito numerosa, como por exemplo a dos servidos pblicos das diferentes esferas de um pas. Ademais, uma categoria no pode ser confundida como o povo todo e sequer pode ser tomada como a coletividade e por aquilo que comum, universal, e de acesso livre a todos os que vivem em uma nao. Claramente, dizer que um fundo de penso de uma categoria profissional pode ser pblico , no mnimo, expressar uma contradio nos termos e tentar ocultar a natureza eminentemente corporativa de uma tal forma previdenciria. 2) O que torna social e pblica a previdncia so, sobretudo, os princpios de universalizao de um padro de acesso s conquistas civilizatrias e o reconhecimento, ainda que subjacente, de que o destino da fora de trabalho no pode ser deixada a sua prpria sorte e dependente dos generosos caprichos dos proprietrios dos meios de produo. Deste modo, a conquista de padres pblicos e generalizados de interveno sobre a luta de classes foi uma imposio da organizao da fora de trabalho - de modo diferenciado e de acordo com os nveis de organizao e luta que logrou construir em cada pas foi mais ou menos longnime na formao do
230

Podemos supor com um grau razoavelmente alto de certeza que aos gestores dos Fundos de Penso da Estatais brasileiras no resta qualquer dvida de que estes investidores institucionais no fazem parte da estrutura do Estado nem de modo longnquo, nem mesmo juridicamente. 229

fundo pblico que arbitrou uma parte embora pequena em face da explorao do trabalho do lucro para a formao das polticas sociais. No h como ser pblica uma poltica que opera em favor de uma categoria profissional, somente porque esta categoria possui um contrato de trabalho com o Estado; bem como no h como fazer poltica pblica, social, a partir de instituies privadas porque elas jamais tero a marca de abrangncia universal na distribuio dos benefcios. Assim, uma poltica previdenciria pode operar os recursos oriundos das fontes de financiamento por repartio ou por capitalizao. Ao operar por repartio, as polticas previdencirias resgatam a noo de solidariedade de classe e a compreenso analtica de que toda a riqueza do pas inteira e unicamente gerada pelos trabalhadores. Por isto, nas polticas previdencirias em geral, est patente que o modo de cuidar da fora de trabalho diz respeito ao modo de produo que se deseja construir. A capitalizao, por sua vez, rompe com estes princpios ao selecionar, excluir, delimitar os eleitos j definidos por um lao de pertencimento contratual. Ademais, entrega os recursos construdos pelo trabalho, a contribuio do trabalho, para a direta utilizao do capital231 que, conforme todos sabemos desde Karl Marx, somente pela extrao do trabalho excedente arrancado dos trabalhadores sem os remunerar por isso, poder fazer estes recursos multiplicarem-se. 3) O que torna pblico um recurso no apenas a sua administrao, mas a sua constituio, a sua natureza, ainda que para as instituies privadas de previdncia sequer a administrao dos recursos ser direcionada para o Estado e sim para as empresas que vivem do capital que rende juros. No entanto, de modo mais grave, como poder ser pblico um recurso que se forma, inclusive pelo investimento e especulao em aes e ttulos pblicos (estes considerados as aplicaes mais seguras em todo mundo), e que tero maior lucratividade se os Estados endividarem-se e pagarem taxas de juros cada vez mais elevadas e, se as aplicaes em aes de empresas privadas
Jos Paulo Netto (1992) demonstra que at as funes do Estado capitalista denominadas extra-econmicas e desenvolvidas sob os monoplios, embora demandas pelo trabalho em suas lutas acabam, contraditoriamente, por serem re-funcionalizadas e tambm atendem aos interesses do capital. 230
231

Comentrio: Este tpico 2) est claro, conciso, crtico e revelador. Mereceria algum destaque.

alcanarem maior lucratividade possvel simultaneamente pela explorao ao trabalho e pela especulao? De igual modo, pelo estudo de O Capital de Karl Marx, o que define um capitalista como ele ganha o seu capital e no como ele o gasta. A mesma lgica tem sentido se aplicada aos fundos de penso: pagar aposentadorias e t-las sob a administrao ou gerenciamento do Estado no as far pblicas se os seus ganhos forem obtidos na estrita observao das regras do capital, porque assim esta riqueza somente poder formar-se pela extrao de mais-valia e por potencializar a explorao do trabalho. Por fim, tambm neste caso no se pode servir a dois senhores; isto , a previdncia dos servidores pblicos do pas no poder simultaneamente ser pblica e privada ou pblica na administrao e privada por se dirigir a uma categoria especfica e no manejo e formao de capitais. Tambm aqui os arranjos nominativos podem expressar o desejo de uns de minar a resistncia de outros, atravs da reposio do velho sob a aparncia do novo. 3.4.1.2 a exclusividade dos planos de benefcio por contribuio definida; Para o trabalhador, os planos de contribuio definida so os que lhe asseguram a maior instabilidade possvel, a despeito de a sua denominao sugerir o contrrio, e dar idia de que antes mesmo de o momento da aposentadoria chegar o trabalhador poder ter garantias do valor de seu benefcio. Estes so planos individuais e capitalizados, com contas apartadas dos demais trabalhadores e dependem, exclusivamente, da capacidade de o trabalhador acumular montantes maiores ou menores at o momento da sua aposentadoria. Como so capitalizados a previdncia de cada trabalhador depender das piruetas do sistema financeiro no qual estes recursos so aplicados. Por oposio ao benefcio definido, em cujo plano o trabalhador sabe quanto deve contribuir em razo de um benefcio que ao final de seu tempo de contribuio ele almeja receber e, se ao acaso as aplicaes e rendimentos tiverem sido menores do que o estabelecido no contrato a responsabilidade dever ser assumida pela empresa patrocinadora da previdncia privada; no plano de contribuio definida no h a responsabilidade do patrocinador e o trabalhador o nico responsvel pelo risco de no haver ou haver substantivamente menos recursos no

231

momento da aposentadoria: o risco individual e como dizem os mercadores deste negcio a imprevisibilidade dos investimento de responsabilidade do segurado; ou seja, a fora de trabalho. Foi esta a opo de segurana ao trabalho que o governo Lula da Silva optou por estabelecer na contra-reforma previdenciria manifesta na Emenda Constitucional n. 41 de 2003; nem Estado nem os capitais que usurpam o trabalho no mbito da produo do excedente e agora tambm sobre os montantes destinados reproduo da fora de trabalho, resultados do trabalho necessrio responsabilizam-se pela proteo do trabalho quando este j foi exaurido em suas foras, na aposentadoria. Por fim, foroso concluir: as mudanas mais radicalizadas na direo de oportunizar o crescimento da previdncia privada ocorreram232 nos Regimes Prprios de previdncia da fora de trabalho empregada no Estado brasileiro. Uma tal notao, por bvio, no desconhece as perversas (Vianna; 1998) e cirrgicas remoes de direitos, levadas a termo no Regime Geral de Previdncia Social. Todavia, se correta esta determinao, deveu-se a duas ordens de razes: 1. a fora de trabalho empregada pelo Estado em seus diferentes nveis , potencialmente, capaz de produzir uma enorme e muito significativa massa de recursos que o capital produtor de juros, por intermdio de previdncias privadas, h muito ambiciona amealhar. Ademais do volume de recursos mensalmente vertidos como previdncia privada complementar ao capital produtor de juros nenhuma contribuio poderia ser envolvida em maiores garantias de que seriam realizadas j que os governos podem utilizar-se de mecanismos garantidores da contribuio como os de desconto em folha que o governo Lula da Silva tem estimulado com presteza233. Entre estes trabalhadores a garantia de estabilidade do vnculo de
232

No desconhecemos todo a ambientao pr-eleitoral que se est a promover para que uma nova contrareforma previdenciria seja realizada no Regime Geral de Previdncia Social caso se confirme a eleio de Lula da Silva (PT) ou a de Geraldo Alckmin (PSDB). 233 Exemplo definitivo do uso deveramos dizer abusos? deste estratagema pode-se verificar no escandaloso convnio do Instituto Nacional de Seguro Social com o Banco de Minas Gerais, um dos envolvidos no ainda no desvendado assalto aos cofres pblicos quando dos processos de corrupo que envolveram, principalmente, ministros e parlamentares petistas e a base aliada ao governo, denominados mensalo objeto de investigao de Comisses Parlamentares de Inqurito e do Ministrio Pblico, na gesto do Presidente Lula da Silva do Partido dos Trabalhadores. Nos dois meses seguintes a assinatura do decreto pelo presidente Lula da Silva, apensa o Banco de Minas Gerais e a Caixa Econmica haviam efetivado convnios com o INSS para a realizao do crdito aos aposentados consignado em folha. Sabe-se que o crdito aos aposentados, no ano de 2003, foi responsvel por 85% da carteira de crditos do Banco de Minas Gerais. Igualmente, foi divulgado na imprensa que o Banco de Minas Gerais repassou 26 milhes de reais ao valerioduto, como ficou conhecida a conexo PT/empresas estatais/parlamentares/instituies 232

trabalho contratual e tem a exigncia de concurso pblico para ingresso. A garantia da continuidade do vnculo, a estabilidade no emprego, ao longo de anos os torna uma frao especial da fora de trabalho no sentido de garantia de continuidade de contribuio por dcadas.que prestam para ingressarem neste mbito do trabalho. 2. Os valores mximos das aposentadorias do Regime Geral de Previdncia Social j foram bastante rebaixados com as sucessivas contra-reformas previdencirias realizadas na dcada de 1980; Alm do que, segundo o ltimo boletim234 disponvel o de julho de 2006 - no Ministrio da Previdncia e Assistncia Social, 67,7% dos benefcios pagos a 16,3 milhes de beneficirios, pelo Regime Geral de Previdncia Social alcanam o valor de at 01 salrio mnimo, o que os inviabilizaria como potenciais compradores da mercadoria previdncia privada.

financeiras. A facilidade como o crdito concedido aos aposentados, conjuga-se ao desconhecimento quase sempre proposital das letras midas do contrato realizado com as instituies financeiras e tem como o resultado mais visvel as sofridas tentativas de entender porque as aposentadorias foram reduzidas de modo to importante nos meses subseqentes ao ajuste dos emprstimos. So significativas as denncias que a Federao Nacional dos Sindicatos de Trabalhadores em Sade, Trabalho, Previdncia e Assistncia Social tem oferecido acerca da gigantesca impotncia de usurios e profissionais da Previdncia Social diante de emprstimos extorsivos em detrimento do aumento dos valores da aposentadoria. Fonte: www.noticias.tera.com.br . 234 Consultar o stio: www.mpas.gov.br. 233

CONSIDERAES FINAIS. da previdncia pblica previdncia financeirizada: a solidariedade do capital dinheiro. A literatura crtica sobre a gnese dos sistemas previdencirios pblicos identifica a luta da classe trabalhadora como a razo pela qual, coletiva e solidariamente, encontrou-se proteo na velhice, na doena, nas situaes de desamparo que em geral os trabalhadores suportam pelo mundo. A comprovao de que a luta dos trabalhadores foi e o nico instrumento para melhorar as condies de vida e de trabalho constata-se ao se deitar um olhar histria do movimento operrio. Os ltimos trinta anos do sculo XIX, por exemplo, quando, no calor das lutas operrias, especialmente as protagonizadas pelo proletariado francs dentre as quais a mais marcante continua a ser a Comuna de Paris, foram particularmente importantes para, ao menos, limitar explorao aos trabalhadores e mais-valia. Parece-nos correto afirmar que os sistemas de proteo e especialmente os direitos previdencirios pblicos sempre estiveram em forte compasso com os rumos do trabalho e de seus movimentos organizados. Pens-los de forma autnoma, isto , desconectar os reveses sofridos pelos trabalhadores no plano dos direitos do trabalho dos rumos imprimidos ao trabalho pelo atual estgio do desenvolvimento capitalista corresponderia a uma anlise fragmentada de uma totalidade social que somente encontra sentido quando pensada para alm da aparncia recortada com que se apresenta sob o capitalismo. Afirmase ento, que uma previdncia forte, igualitria e pblica simtrica a uma organizao de classe forte. Da mesma forma, a destruio de sistemas pblicos e universalistas coeva construo de sistemas privados de proteo, corporativos, seletivos e particularistas porque dirigidos a grupos ou categorias de trabalhadores e expressa um momento de fragmentao dos interesses e das lutas de classe. Estas sadas particularistas e corporativas ao extremo, tipificam as ideologias de "concertao" e de "solues polticas" implementadas pelo capital, nos ltimos trinta anos, com o fito de combalir as organizaes operrias e de trabalhadores nos seus contedos mais essenciais, de que so exemplos as lutas contra a propriedade privada e contra a explorao do trabalho.

234

A fragmentao das lutas operrias no um fenmeno recente; nova a profundidade alcanada pela fragmentao das lutas de classe e o nvel de invaso da lgica do capital nas organizaes do trabalho. Nos dias atuais quando o capital portador de juros alcana desenvolvimento tal que passa a reger as opes de parte importante das organizaes operrias e de trabalhadores, a questo social tem na mercantilizao e na metamorfose das polticas pblicas em polticas privadas a nica resposta. Dito de modo diverso e com relao a previdncia privada a questo social transmuta-se em espao de valorizao do capital ao transformar-se a identidade de classe construda pelo trabalho em seu contrrio: a solidariedade de classe transmuta-se em direito do consumidor, portanto individual, que comprou determinado plano previdencirio em um banco ou seguradora. Mesmo ao considerar-se a lgica presente nos fundos de penso, o mximo alcanvel por uma dada categoria a extenso de um dado direito talvez de consumidor para os limites daquela mesma categoria de trabalhadores, corporativa e fragmentada. Ao tomar-se em estudo a lgica dos fundos de penso v-se como o trabalho, ao lutar de modo atomizado e corporativo, alm de reforar as bases poltico-ideolgicas do capital e prostr-lo em sua luta pela superao do modo capitalista de produo, transforma-se em um agente capitalista proprietrio de capital-dinheiro - financiador da produo e, por extenso, da explorao do trabalho. No seio da tradio marxista h uma preocupao constante com a propagao das ideologias burguesas no interior do movimento operrio e da tradio revolucionria. Para Lnin, o grande revolucionrio do sculo XX, no escapava que a degradao das relaes de solidariedade e dos fenmenos de reformismo e chauvinismo que impregnavam a conscincia de segmentos de classe no interior do movimento operrio, eram conseqncias do estgio monopolista do capitalismo. Assim, consistia urgente tarefa para o movimento comunista compreender as razes pelas quais os operrios tornaram-se agentes da burguesia. Aos operrios aburguesados e subornados com os superlucros, Lnin os indicar para um lugar e uma funo precisas: so os agentes da burguesia porque se constituram no principal apoio social (no militar) daquela classe no aprofundamento do modo capitalista de produo. A razo precisa Lnin a indicar: evidente que to gigantesco superlucro (visto ser obtido para alm do lucro que os capitalistas extraem aos operrios do seu prprio pas) permite
235

subornar os dirigentes operrios e a camada superior da aristocracia operria. Os capitalistas dos pases avanados subornam-nos efectivamente, e fazem-no de mil e uma maneiras, directas e indirectas, abertas e ocultas. (Lnin; 1986: 585). J se enfatizou ao longo deste trabalho que a previdncia privada em geral e os fundos de penso em particular so atualmente os investidores de maior importncia e os agentes chaves do capitalismo. No se comete exageros ao afirm-los imprescindveis realizao das leis da acumulao capitalista. Igualmente indispensvel para a dominao do capital financeiro os trabalhadores - alm das "concertao" e "solues polticas" para os conflitos e antagonismos de classe - promoverem com suas contribuies salariais - o trabalhador desconta do salrio um percentual para a formao dos recursos dos fundos de penso - montantes responsveis pelo incremento da produo de mais valia e da privatizao dos complexos construdos com recursos pblicos quando inaugura-se novo realinhamento da propriedade privada. Privatizaes consumadas no sem terem deixado pelo caminho um rastro de suspeitas de corrupo, de falcatruas e de assalto ao patrimnio pblico como em raras vezes se viu na histria das modernas naes e que, apesar das esparsas notcias na imprensa, ainda no esto esclarecidas suficientemente. De acordo com tal lgica, cabe agora, ao trabalhador - "proprietrio" de um dado fundo de penso, eufemisticamente denominado participante - gerar "recursos" e "apostar" em aes mais rentveis no eletrizante jogo das bolsas e do capital especulativo. Realiza-se assim a explorao do trabalhador pelo prprio trabalhador, porquanto ao aumentarem as aes em bolsas de valores e crescer o capital portador de juros, incrementa-se a gerao de mais valia. A solidariedade e os interesses de classe so substitudos pelo instrumentalismo do interesse imediato e pelo corporativismo das reivindicaes e ganhos rpidos de uma dada categoria profissional. Alm disso, conforme j o anotava Lnin, h dinheiro em quantidades suficientes para a realizao da compra das conscincias de muitos dirigentes operrios e de trabalhadores que passam a ser remunerados com salrios corrigidos pela variao de moedas como o dlar e cobertos de mimos como viagens, hospedagens em hotis de primeira linha nos quais h aplicaes dos fundos de penso por eles dirigidos, motoristas particulares, custeio de moradias e seguidas viagens ao exterior, sempre em prol dos interesses das aposentadorias futuras dos trabalhadores que representam.

236

A Central nica dos Trabalhadores sempre teve em seu interior influncia de sindicatos defensores da previdncia privada dentre os quais os bancrios, metalrgicos da indstria transnacional e das grandes estatais brasileiras. Entretanto, na dcada de 90 estas concepes ganharam fora no movimento sindical brasileiro especialmente alianado e parte da cpula dirigente do Partido dos Trabalhadores. Parece ser possvel constatar que as fraes melhor remuneradas do operariado e dos trabalhadores em geral cuja alocao na diviso tcnica do trabalho corresponde aos dos setores de ponta da produo comandada pelo grande capital e tambm a frao de trabalhadores empregados no sistema bancrio so as mais favorveis ao desenvolvimento dos fundos de penso. Hobsbawm (1979) desenvolveu importante estudo para tentar mapear fraes da classe trabalhadora e que traos foram desenvolvidos por trabalhadores que crescentemente desempenham a difuso de ideologia conservadora prxima dos ideais da burguesia e apartam-se do proletariado. As fraes de classe que assumiram tais atributos, com freqncia, foram denominadas aristocracia operria. Na direo de consolidar fragmentaes no mbito da classe trabalhadora a Central nica dos Trabalhadores passou a defender previdncias diferenciadas para os diferentes trabalhadores: a previdncia para os trabalhadores divide-se em: Pblica, para os mais acentuadamente vitimados pelo pauperismo na diviso tcnica do trabalho ou aos que sequer tem acesso a ele; e Privada, para os assalariados (trabalhadores produtivos e improdutivos) quase sempre melhor alocados na estrutura scio-econmica brasileira. Com a consolidao da defesa da previdncia privada no mbito da Central Sindical rompe-se a solidariedade, valor fundante na construo da luta dos trabalhadores por melhores condies de vida e trabalho e instala-se o circuito da explorao do capital no seio das diversas categorias de trabalhadores ao substiturem-se as lutas e organizaes de classe pela administrao do capital portador de juros. Isto ocorre porque os fundos de penso vinculam a solidez e a estabilidade do sistema de aposentadoria continuidade da explorao, numa autntica chantagem de classe235. H ainda o fortalecimento da ideologia liberal - a cada um e de cada um de acordo com as

235

Devo ao meu amigo e companheiro de lutas, professor Jos Miguel Bendrao Saldanha, estas oportunas expresso e idia. Como de hbito, a responsabilidade pelo seu uso toda minha. 237

suas capacidades, cada um responsvel pela sua aposentadoria, a solidariedade entre as geraes substituda pelos juros do mercado financeiro, como se o capital produzisse juros como a pereira d pras. Para dizer de outra maneira, os trabalhadores de determinado fundo de penso devem aplicar seus recursos para a aposentadoria naquelas aes mais lucrativas e nos empreendimentos considerados mais slidos; mais lucrativas sero as aes das empresas que potencializarem a extrao de mais-valia de seus trabalhadores. Em seu ltimo Congresso, a Central nica dos Trabalhadores atravs de sua corrente majoritria e direo nacional - textualmente props: "Nosso posicionamento deve se pautar pela defesa de um modelo de fundos de penso administrados pelos trabalhadores, aposentados e empresrios de forma paritria, nos quais as aplicaes desses recursos, para as futuras aposentadorias dos trabalhadores, estejam voltadas para a gerao de emprego e renda e que no dependam exclusivamente da ciranda financeira especulativa das bolsas de valores". (Cadernos 7 CONCUT; 2000:19) (grifos nossos). A anlise da proposta da CUT236 para a Seguridade Social brasileira evidencia a naturalizao de uma tendncia posta pelo capital portador de juros para os trabalhadores de todo o planeta, presente na aceitao e assuno de um modelo que tem por premissa a utilizao destes fundos para a gerao de emprego e renda237 e que no dependam exclusivamente da ciranda financeira, embora ela seja lateralmente admitida na teoria e francamente implementada na prtica. Ora, a menos que ocorra aqui um grave entendimento de leitura, o que se anuncia e se permite o uso dos montantes de recursos dos trabalhadores reservados de seus salrios e para alm da mais valia j entregue ao capital no ato da produo - para o financiamento da acumulao capitalista, pois neste modo de produo esta a nica forma de gerar empregos e renda. Mais grave ainda supor que se pode tomar do caminho proposto pelo capital somente a "sua parte boa" como se esta no fosse uma lgica que move o prprio modo de produo.

236

- O 7 CONCUT realizou-se em Serra Negra/So Paulo, entre os dias 15 e 19 de agosto de 2000. O fragmento citado compe o Texto Base da Direo Nacional, no ttulo: A reestruturao neoliberal da seguridade social. 237 Este no um entendimento exclusivo da CUT. Concorda com ela o Banco Central, ao indicar, na Resoluo n 2109, de setembro de 1994, que os montantes aplicados em aes no devem exceder 50% do patrimnio total do fundo de penso.

238

Em Lnin bastante clara a afirmativa de que ao contrrio do que propuseram e propem alguns dos clebres reformistas do capital sob o capitalismo no h espao para a humanizao e a fruio da vida social, no h espao para a satisfao das necessidades da fora de trabalho. Lamentavelmente, a debilitao poltico-ideolgica da perspectiva de classe coloca em cena esdrxulas possibilidades como as de um "capitalismo de cabelos brancos" ou de um "capitalismo dos trabalhadores" vale dizer, de aposentados e de trabalhadores da ativa interessados nos rodopios das aes nas bolsas de valores mundiais e nos empreendimentos mais lucrativos do capital portador de juros. Certamente, aes como estas deformam indelevelmente a tradio revolucionria que o movimento operrio forjou ao longo destes sculos de capitalismo. Antes de encerrarmos convm lembrar: diante da incontrolabilidade do capital, os fundos de penso tm feito movimentos na direo de humanizao do capitalismo e, chega-se mesmo a discutir com alguma seriedade cdigos de tica para investimentos. Mais ou menos ao modo de Proudhon238 converte-se o capital em mola propulsora da reforma e humanizao; o capitalismo como provedor de solues do tipo crdito gratuito e os banco para o povo miservel. Cdigos de tica e boas prticas na realizao da explorao no a suprimem; quando muito contribuem para ocultar a nica relao social de produo geradora de valor, a extrao de mais-valia do trabalho livre. Por fim, h que se conhecer a lgica e aprofundar a anlise para desvelar a razo de uma tal orientao poltica estranha ao mundo do trabalho - porquanto reforadora e em alguma medida financiadora do capital - ser assumida pelas categorias mais bem remuneradas dos trabalhadores e muito especialmente por seus representantes, a aristocracia operria. Em tal sentido, a compreenso do tempo presente da acumulao capitalista, o estudo dos movimentos do capital e tambm das alternativas de organizao e de luta assumidas pelos operrios e pelos trabalhadores em geral, impe-se como determinao necessria para a realizao da anlise da particularidade, do estudo concreto de uma situao concreta: a relao entre trabalho e previdncia privada.

238

Sobre a compreenso de Proudhon ver a crtica de Marx, especialmente em: O Rendimento e Suas Fontes A Economia Vulgar in Karl Marx 1978 e 1985. Esclarecedora tambm o a Carta de Marx a J.B. Schweitzer in Karl Marx 1985c. 239

BIBLIOGRAFIA ALBERTI, Verena (org.) Entre a solidariedade e o risco: histria do seguro privado no Brasil. Rio de Janeiro. Funenseg/FGV, 2001 ALM, Ana Claudia de. e GIAMBIAGI, Fabio. Despesa Previdenciria: Anlise de sua Composio, Efeitos da Inflao e Bases para uma Alternativa Intermediria de Reforma. Texto para Discusso n 374. Departamento de Economia da Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro (PUC -RIO). Rio de Janeiro, 1997. ALLEN JR, Everett et. all. Planos de aposentadoria. Rio de Janeiro/So Paulo. Consultor/ICSS, 1994. ALMANZA, Leocadio Martinez et. Alli. Ls personas de edad em Cuba. Principales tendncias demogrficas y mobimortalidad. Cuba, 1999. mimeo. ALVARADO, Franyo Zapatta. Mitos y realidades del sistema privado de fondos de pensiones em Chile (AFP). Santiago/Chile. Lom ediciones, diciembre de 1997. ALVES, Maria Helena Moreira. Estado e oposio no Brasil 1964/1984. Petrpolis/Rio de Janeiro. Vozes, 1989 ANDRADE, Eli Iola Gurgel. (Des) Equilbrio da previdncia social brasileira 1945/1997. Componentes econmico, demogrfico e institucional. Tese de doutorado defendida no Centro de desenvolvimento e planejamento regional CEDEPLAR. Faculdade de Cincias Econmicas da Universidade Federal de Minas Gerais/UFMG. Belo Horizonte, abril de 1999. mimeo. ANFIP Associao Nacional de Auditores Fiscais da Previdncia Social. Anlise da Seguridade Social em 2005. Fundao ANFIP de Estudos da Seguridade Social. Brasil, abril de 2006. www.anfip.br ANFIP Associao Nacional de Auditores Fiscais da Previdncia Social. Seminrio Internacional de Previdncia Social e Complementar. Modelos de organizao de previdncia complementar: Brasil- Estados Unidos Argentina. Braslia/DF. ANFIP, novembro, 2000.

240

ApROBERTS, Lucy et SAUVIAT, Catherine. Etats-Unis Les plans cash balance, nouvel avatar des rgimes complmentaires de retraite. Chronique internationale de lIRES Institut de recherches economiques et sociales, n 61. Frana, novembre, 1999. A ROBERTS, Lucy. Etats-Unis Le dclin des pensions professionelles. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 48. Frana, septembre, 1997. ARELOVICH, Sergio. AFJP y capital-dinero. Quintas jornadas nacionales. Segundas jornadas latinoamericanas. De la dictadura financiera a la democracia popular. Rosario/Argentina, 18 y 19 de octubre de 2002. Stio Economistas de Izquierda www.geocities.com/economistas _de_ izquierda, consulta em maro de 2006. ARGUELLO, Jaime. Gestin de renta fija de los fondos de pensiones y control del riesgo de volatilidad. Stio disponvel: www.fiap.cl BALZAC, Honor. A comdia humana. Livros V, VIII e XI. Porto Alegre. Globo, 1952/3. BARAN, Paul e SWEEZY, Paul. Capitalismo monopolista ensaio sobre a ordem econmica e social americana. 2 edio. Rio de Janeiro. Zahar, 1974. BATISTA, Paulo Nogueira . O Consenso de Washington a viso neoliberal dos problemas latino-americanos. Caderno dvida externa n 6. So Paulo, Peres Ltda, 1994. BEHRING, Elaine Rossetti. Brasil em contra-reforma: desestruturao do Estado e perda de direitos. So Paulo. Cortez, 2003. BELLOFIORE, Riccardo. Il capitalismo dei fondi pensione. Se ne discute anche a sinistra. La rivista del manifesto, n 10, ottobre, 2000. BELLOFIORE, Riccardo. O capitalismo dos fundos de penso. Revista Outubro. So Paulo; 2003. BELLOFIORE, Riccardo. L'astrazione al lavoro. Un approccio monetario alla teoria marxiana del valore. Dipartimento di Scienze Economiche, Universit di Bergamo, Piazza Rosate 2, I-24129 Bergamo. Itlia. mimeo.

241

BELOT Laure. (2002). Diante da crise, oito pistas para reformar o capitalismo. Le Monde Diplomatique. Sexta-feira, 19 de junho. BELTRO, Kaiz Iwakami; LEME, Fernanda Paes; MENDONA, Joo Lus e SUGAHARA, Sonoe. Anlise da estrutura da previdncia privada brasileira: evoluo do aparato legal. IPEA (Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada). Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto.Texto para discusso n 1043. Rio de Janeiro, setembro de 2004. BERNARDO, Enzo. E ora i servizi pubblici. LEuropa delle privatizzazioni. La rivista del manifesto. n 45, dicembre, 2003. BERNARDO, Joo. Transnacionalizao do capital e fragmentao dos trabalhadores. So Paulo. Boitempo, 2000. BERNARDO, Joo. Democracia totalitria teoria e prtica da empresa. So Paulo. Cortez, 2004. BERNSTEIN, Eduard. As premissas do socialismo e as tarefas da social-democracia. s/d. BERZOINI, Ricardo. (Deputado Federal/Partido dos Trabalhadores/SP). Novas regras dos fundos de penso. Comentrios aos projetos de lei complementar ns 10/99 e 8/99. Centro de documentao e informao. Coordenao de publicaes. Cmara dos deputados. Braslia/Distrito Federal. 2000. BIHR, Alain. La reproduction du capital prolgomnes une thorie gnrale du capitalisme. Tome I et II. Lausanne. Page deux, 2000. BILOUS, Alexandre. La destra passa. La contesa sulle pensioni in Francia. La rivista del manifesto. n 41, luglio-agosto, 2003. BLACKBURN, Robin. Banking on death - or, investing in life: the history and future of pensions. Inglaterra. Verso, Abril /2002. BLACKBURN, Robin. Il caso Enron e i fondi pensione. Le meraviglie della finanza. La rivista del manifesto, n 29, giugno, 2002a.

242

BLACKBURN, Robin. La dbacle da Enron y la crisis de los fondos de pensiones. 2002b. mimeo. BORGES, Luiz Ferreira Xavier e SERRO, Carlos Fernando De Barros. Aspectos de Governana Corporativa Moderna no Brasil. Revista do Bndes. Rio de Janeiro, V. 12, N. 24, p. 111-148. Dez. 2005. BORON, Atilio Alberto. Imprio & imperialismo uma leitura de Michael Hardt e Antonio Negri. Buenos Aires. Clacso, 2002. BOTTOMORE, Tom. (Editor). Dicionrio do pensamento marxista. Rio de Janeiro. Zahar, 1988. BOVESPA (Bolsa de Valores de So Paulo). www.bovespa.com.br 2006. BRAVERMAN, H. Trabalho e capital monopolista. Rio de Janeiro. Zahar, 1977. BRENNER, Robert. O boom e a bolha os Estados Unidos na economia mundial. Rio de Janeiro. Record, 2003. BRUNHOFF, Suzanne de. Finch la bolla non scopia. Il capitalismo dei fondi pensione. La rivista del manifesto, n 12, dicembre, 2000. BRUNHOFF, Suzanne de. A hora do mercado: crtica do liberalismo. So Paulo. Editora UNESP, 1991. BRUNHOFF, Suzanne de. A moeda em Marx. Rio de Janeiro. Paz e Terra, 1978. BUKHARIN, Nikolai. O Imperialismo e a Economia Mundial anlise econmica. 2 ed. Rio de Janeiro/Guanabara. Laemmert, 1969. CADERNOS 7 CONCUT. Serra Negra/So Paulo, CUT. 15 e 19 de agosto de 2000. CAMPANHA NACIONAL CONTRA A ALCA. (2002). Para Entender a Alca. So Paulo. Loyola. CARCANHOLO, Reinaldo e NAKATANI, Paulo. O capital especulativo parasitrio: uma preciso terica sobre o capital financeiro, caracterstico da globalizao. Stio disponvel: www.carcanholo.sites.uol.com.br. 2006.

243

CHESNAIS, Franois. (coordenador). A mundializao financeira: gnese, custos e riscos. Xam. So Paulo, 1998. preciso terica sobre o capital financeiro, caracterstico da globalizao.mimeo. CHESNAIS, Franois. A mundializao do capital. So Paulo. Xam, 1996. CHESNAIS, Franois et all. Uma nova fase do capitalismo? So Paulo. Xam, 2003. CHESNAIS, Franois. A finana mundializada razes sociais e polticas, configurao, conseqncias. So Paulo, Boitempo, 2005. CHOMSKY, Noam. O lucro ou as pessoas: neoliberalismo e ordem global. Rio de Janeiro. Bertrand Brasil, 2002. CHUDNOVSKY, Daniel. Empresas multinacionales y ganncias monoplicas em uma economia latinoamericana. Buenos Aires. Siglo XXI, 1974. COELHO, Vera Schattan. (org.). A reforma da previdncia social na Amrica Latina. Rio de Janeiro. FGV, 2003. COGGIOLA, Oswaldo. O capital contra a histria: gnese e estrutura da crise contempornea. So Paulo. Xam/Pulsar, 2002. COSTA, Maria Isabel Pereira da. (org.). Previdncia ou imprevidncia. Porto Alegre. Livraria do advogado, 2003. CONSTITUIO DA REPBLICA FEDERATIVA DO BRASIL atualizada at a Emenda Constitucional n 52, de 08.03.06. Coleo Saraiva Legislao. 39 edio. So Paulo. Saraiva, 2006. DAIN, Sulamis e TAVARES, Laura. Reforma do estado e polticas pblicas: relaes intergovernamentais e descentralizao desde 1988. In OLIVEIRA, Marco Antonio de. (org.) Reforma do estado e polticas de emprego no Brasil. Campinas/So Paulo. UNICAMP/IE, 1998. DAVIDSON, N. A contra-reforma. So Paulo. Martins Fontes, 1991.

244

DRUCKER, Peter. A revoluo invisvel como o socialismo fundo de penso invadiu os Estados Unidos. So Paulo. Pioneira, 1977. DUARTE, Adriana Maria Cancella. Estado, polticas sociais e recomposio de hegemonia: o caso da previdncia social. Tese de doutorado. Faculdade de Educao da Universidade Federal de Minas Gerais. Belo Horizonte, 2002. DUMENILL, Gerard LEVY Domenique. (sous la direction de). Le triangle infernal crise, mondialisation, financiarisation. Paris. Presses Universitaires de France, 1999. DUMNILL, Grard LVY, Dominique. La finance capitaliste: rapports de production et rapports de classe. Disponvel no stio: http/www.jourdan.ens.fr/levy/ (Chapitre de La finance capitaliste, Sminaire dtudes Marxistes (Suzanne de Brunhoff, Franois Chesnais, Grard Dumnil, Michel Husson et Dominique Lvy), paratre aux Presses Universitaires de France. 2006. DUMNILL, Grard LVY, Dominique. Les trois champs de la thorie des relations financires de Marx. Le capital financier d Hilferding et Lnine. Disponvel no stio: http/www.jourdan.ens.fr/levy/ (Chapitre de La finance capitaliste, Sminaire dtudes Marxistes (Suzanne de Brunhoff, Franois Chesnais, Grard Dumnil, Michel Husson et Dominique Lvy), paratre aux Presses Universitaires de France. 2006a. DUPONT, Gal e STERDYNIAK, Hery. Quel avenir pour nos retraites? Repres Thses et dbats. Paris. La Dcouverte, 2000. FERNANDES, Florestan. A Revoluo Burguesa no Brasil ensaio de interpretao sociolgica. Rio de Janeiro. Zahar, 1976. FERNANDES, Florestan. Apontamentos sobre a Teoria do autoritarismo. So Paulo. Hucitec, 1979. FILGUEIRAS, Luiz. Histria do plano real. So Paulo. Boitempo, 2003. FORTEZA, lvaro. Los efectos de la reforma uruguaya de la seguridade social em ahorro. Universidade de la Repblica. Faculdade de Ciencias Sociales. Departamento de Economia. Montevideo - Uruguay. S/d. mimeo.

245

FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro produtos e servios. Rio de Janeiro. Qualitymark, 2002. FOUDEUR, Yannick e SAUVIAT, Catherine. Etats-Unis - Un syndicalisme toujours en mal de reconnaissance. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 66. Frana, septembre, 2000. FRAY, Luigi. Desenvolvimento econmico e estrutura do mercado financeiro. Biblioteca de cincias sociais. Rio de Janeiro. Zahar editores, s/d. FREITAS, Maria Cristina Penido de. (org). Abertura do sistema financeiro no Brasil nos anos 90. So Paulo/Braslia. Fundap/Fapesp/Ipea, 1999. FUNDOS DE PENSO. Revista da ABRAPP/SINDAPP/ICSS. So Paulo. Ano XXV. N 37, junho de 2006. GAMBIAGI, Fabio. et alli. Diagnstico da previdncia social no Brasil: o que foi feito e o que falta reformar? Instituto de pesquisa econmica aplicada (IPEA). Texto para discusso n 1050. Rio de Janeiro, outubro de 2004. GIDDENS, Anthony. A terceira via: reflexes sobre o impasse poltico atual e o futuro da social-democracia. Rio de Janeiro. Record, 2000. GOUNET, Thomas. Fordismo e toyotismo na civilizao do automvel. So Paulo. Boitempo, 1999. GRANEIRO, Walter e MOURA, Jos Tupy Caldas de. Em busca da nova ordem

financeira uma contribuio s reformas dos sistemas financeiros e de seguros no Brasil. Rio de Janeiro. Rio Fundo, 1992. GRANEMANN, Sara. A reforma da previdncia do governo Lula: argumentos e perspectiva de classe. Revista outubro n 9. So Paulo. IES, 2 semestre de 2003. GRANEMANN, Sara. Necessidades da acumulao capitalista. Revista Inscrita. Ano VI, n IX. Braslia/Distrito Federal. Conselho Federal de Servio Social/ CFESS, novembro de 2004.

246

GRN, Roberto. Fundos de penso no Brasil do final do sculo XX: guerra cultural, modelos de capitalismo e os destinos das classes mdias. Revista Mana Estudos de antropologia social. Vol. 9, n 2. Rio de Janeiro, outubro de 2003. stio: www.scielo.br GUSHIKEN, Luiz et all. Regime prprio de previdncia dos servidores: como implementar? Uma viso prtica e terica. Coleo Previdncia Social Vol. 17. Braslia DF. MPAS, 2002. HALEVI, Joseph. Vecchia new economy. Le forze della globalizzzazione. La rivista del manifesto, n 8, luglio-agosto, 2000. HALEVI, Joseph. Fondi perduti. Pensioni, privatizzazioni, finanza. La rivista del manifesto, n 44, novembre, 2003. HALIMI, Serge. A destruio do Estado. Le Monde Diplomatique. Julho de 2004. HARRIBEY, Jean-Marie. Les retraites face la capitalisation ouverture ou rampante. France. Economie et politique, n 550-551, mai-juin, 2000, p. 43-48. HARRIBEY, Jean-Marie. Le discours liberal sur ls retraites oscille entre sophismes et apories. Sminaire Financiarisation, workfare et nouveaux droits sociaux. 2 avril, 2003a. htpp://harribey.montesquieu.u-bordeaux.fr/retraites. HARRIBEY, Jean-Marie. Ce n est pas le salaire qui paie la cotisation sociale, c est le salari. Nuance! France. 19 mai/ 2003. htpp://harribey.montesquieu.ubordeaux.fr/retraites. HARRIBEY, Jean-Marie. La protection sociale et/ou lallocation universelle: une occasion de revisiter la thorie de la production et de la distribution de valeur et de richesse. in Martine Dardenne, Georges Trussart (sous la dir. de), Penser et agir avec Illich, Balises pour laprs-dveloppement, Bruxelles, Couleurs livres, asbl, 2005, p. 31-49. Reprise dune communication au Colloque en hommage Ivan Illich, penseur fcond et drangeant, critique implacable de la socit industrielle et des institutions tablies Quel monde voulons-nous pour demain? Groupe de rflexion et daction

247

pour une politique cologique (GRAPPE) 20 novembre 2004. Institut de Sociologie, Universit Libre de Bruxelles. htpp://harribey.montesquieu.u-bordeaux.fr/. HARRIBEY, Jean-Marie. La continuit des politiques des institutions financires internationales: Lexemple de la protection sociale Deuxime Universit de printemps du GRES. Le Temple sur Lot, 13-15 mai 2004. Universit Bordeaux IV. Groupement de Recherches Economiques et Sociales (GRES). Institut Fdratif de Recherche sur les Dynamiques Economiques (IFREDE). Centre dEconomie du dveloppement (CED). htpp://harribey.montesquieu.u-bordeaux.fr/retraites. HARRIBEY, Jean-Marie. Faire du dbat sur le financement de la Scurit sociale un dbat politique. 30 juin 2004. Une version remanie de ce texte sans lannexe a t publie dans Aprs-demain, La rforme de lassurance maladie, n 468, octobrenovembre 2004, p. 11-16. htpp://harribey.montesquieu.u-bordeaux.fr/retraites. HARRIBEY, Jean-Marie. Le dveloppement durable est-il un concept soutenable? Universite Montesquieu-Bordeaux IV. Centre dEconomie du Dveloppement. Seminaire de Recherche du Ced. 13 Mars 1997. htpp://harribey.montesquieu.ubordeaux.fr/retraites. HARRIBEY, Jean-Marie. Mondialisation capitaliste, dmographie et protection sociale: le cas des retraites soumises la logique financire. in Isabelle Daugareilh (dir.), Travail, droits fondamentaux et mondialisation. Bruxelles, Ed. Bruylant, Paris, L.G.D.J., 2005, p. 213-230. HARRIBEY, Jean-Marie. Retour sur lorigine du profit. Congres Marx International II. Le Capitalisme : Critiques, Resistances, Alternatives. Cnrs Instituto Italiano per Gli Studi Filosofici Puf. Universites de Paris-I et de Paris-X. 30 Septembre 3 Octobre 1998. htpp://harribey.montesquieu.u-bordeaux.fr/retraites. HARVEY, David. Los limites del capitalismo y la teoria marxista. Mxico. Fondo de cultura econmica, 1990. HARVEY, David. Condio ps-moderna. So Paulo, Edies Loyola, 1992. HILFERDING, Rudolf. O Capital Financeiro. Coleo Os Economistas. So Paulo. Nova Cultural, 1985.

248

HOBSON, John Atkinson. Estudio del imperialismo. Madri/Espanha. Alianza, 1981. HOBSON, John Atkinson. A evoluo do capitalismo moderno: um estudo da produo mecanizada. Os economistas. So Paulo. Abril Cultural, 1983. HOBSBAWM, Eric. (1995). Era dos Extremos O breve sculo XX 1914-1991. So Paulo. Companhia das Letras, 1995. HUBERMAN, Leo. Histria da riqueza dos Estados Unidos (ns o povo). So Paulo. Brasiliense, 1978. HUSSON, Michel. Amrique Latine Les fonds de pension, du Chili au Mexique. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 48. Frana, septembre, 1997. HUSSON, Michel. Misria do capital uma crtica do neoliberalismo. Lisboa/Portugal. Terramar, maio de 1999. HUSSON, Michel. Le tresor discret de la bourgeoisie - LHumanit, 23 juin 2003. Disponvel na pgina Vive la rpart!: http: //reparti.free.fr. IAMAMOTO, Marilda Vilela. Trabalho e indivduo social. So Paulo. Cortez, 2001. IANNI, Octvio. A ditadura do grande capital. Rio de Janeiro. Civilizao Brasileira, 1981. IRES - Institut de recherches economiques et sociales e CFE-CGC Confdration Franaise de l Encadrement. L individualisation de la rmunration: approches conomiques et juridiques. Paris, mars/2005. IRES - Institut de recherches economiques et sociales e CFE-CGC Confdration Franaise de l Encadrement. Rformes des systmes de retraite, dveloppement des plans de pension privs et accumulation patrimoniale en Europe. Paris, dcembre/2005. JAMENSON, Fredric. A cultura do dinheiro: ensaios sobre a globalizao. Petrpolis/Rio de Janeiro. Vozes, 2001. JINKINGS, Nise. Trabalkho e resist|ncia na fonte misteriosa os bancrios no mundo da eletrnica e do dinheiro. So Paulo/Campinas. UNICAMP/Imprensa Oficial do Estado, 202.
249

KOLKO, Gabriel. A nova (des) ordem financeira. Le monde diplomatique. Stio disponvel: www.diplo.br 2006. LA JORNADA. Amrica Latina: labboratorio de pensiones. La Jornada. Mxico. Stio: http://www.jornada.unam.mx , em 26-10-04. LAMY, Michel. Que peut-on attendre des fonds de pension de retraite? Confdration franaise de lencadrament CGC. Paris/France, juin, 2003. Stio consultado em outubro de 2003: www.cfecgc.org LANDES, David. Prometeu desacorrentado transformao tecnolgica e

desenvolvimento industrial na Europa ocidental desde 1750 at a nossa poca. Rio de Janeiro. Nova Fronteira, 1994. LAVIGNE, Stphanie. L industrie ds fonds de pension ls investisseurs institutionnels amricains. Srie conomie et Innovation. Collection Lesprit conomique. Paris/ Dunkerque. LHarmattan/Innoval, 2004. LEONE, Betty. Per fare cassa. Chi si rivede: le pensioni. La rivista del manifesto, n42, setembre, 2003. LENINE, Vladimir Ilitch. Imperialismo fase superior do capitalismo. Obras Escolhidas. Vol 1. 3 edio. So Paulo. Alfa-mega, 1986. LESBAUPIN, Yves (organizador). O desmonte da nao balano do governo FHC. Petrpolis/Rio de Janeiro. Vozes, 1999. LICHTENSZTEJN, Samuel e BAER, Mnica. Fundo monetrio internacional e banco mundial estratgias e polticas do poder financeiro. So Paulo. Brasiliense, 1987. LIGUORI, Guido. Lo stato non morto. Dibattito. La rivista del manifesto, n29, giugno, 2002. LORDON, Frdric. Fonds de pension, pige cons? Mirage de la dmocratie actionnariale. Paris/ Frana. Raisons dagir, juin/ 2000. LUKCS, Georg. (org. Jos Paulo Netto) Coleo Grandes Cientistas Social. So Paulo. tica, 1981.
250

LUXEMBURG, Rosa. (1984). A Acumulao do Capital contribuio ao estudo econmico do Imperialismo/Anticrtica. Traduo de Marijane Vieira Lisboa e Otto Erich Walter Maas. Vols. I e II. So Paulo. Abril Cultural. MAGDOFF, Harry. A era do imperialismo. So Paulo. Hucitec, 1978. MAGDOFF, Harry. Imperialismo: da era colonial ao presente. Rio de Janeiro. Zahar, 1979. MAGDOFF, Fred. A exploso da dvida e a especulao. 2006. http://resistir.info MAIA, Rosane de Almeida. Fundos previdencirios e o financiamento do desenvolvimento: o papel dos fundos patrimoniais dos trabalhadores e dos fundos de penso. Tese de doutorado. Instituto de Economia (IE) da Universidade Estadual de Campinas (Unicamp). Campinas/ So Paulo, 2003. MANDEL, Ernest. O Capitalismo Tardio. So Paulo. Abril Cultural, (Os Economistas). 1982. MANDEL, Ernest. El poder y el dinero contribucin a la teora de la posible extincin del estado. Mxico/Madri. Siglo Veintiuno/Espaa, 1994. MARQUES, Rosa Maria. Notas sobre a reforma previdenciria brasileira no contexto do neoliberalismo e da Amrica Latina. In Revista de Economia Poltica v 20 n 1. So Paulo: Nobel, 2000. MARLOY, James. Poltica de previdncia social no Brasil. Rio de Janeiro. Graal, 1986. MARX, Karl. (1988). O Capital. Crtica da Economia Poltica. Traduo de Reginaldo Santana. Livro 1 - O Processo de Produo do Capital. Vol. I. SP. Difel. MARX, Karl. (1983). O Capital. Crtica da Economia Poltica. Traduo de Regis Barbosa e Flvio R. Kothe. Livro 1 - O Processo de Produo do Capital. Vol. I. So Paulo.Abril Cultura. _____. (1987). O Capital. Crtica da Economia Poltica. Livro 3 O Processo Global de Produo Capitalista. Traduo de Reginaldo Santana. 5ed. Vol. IV. SP. Difel. _____. (1985). O Capital. Crtica da Economia Poltica. Livro 3 O Processo Global de Produo Capitalista. Traduo de Reginaldo Santana. 4 ed. Vol. V. SP. Difel. _____. (1985a). O Capital. Crtica da Economia Poltica. Livro 3 O Processo Global de Produo Capitalista. Traduo de Reginaldo Santana. 4 ed. Vol. VI. SP. Difel.

251

_____. (1985b). O Capital. Histria Crtica do Pensamento Econmico. Traduo de Reginaldo Santana. Livro 4 - Teorias da Mais-Valia. Vol. III. SP. Difel. _____. (1989). Elementos Fundamentales para la Crtica de la Economia Poltica (Grundrisse) 1857 1858. Vol. I. 16 ed. Mxico. _____. (1988a). Elementos Fundamentales para la Crtica de la Economia Poltica (Grundrisse) 1857 1858. Vol. III. 9 ed. Mxico. MARX, Karl e ENGELS, Frederich. (s/d) Manifesto do Partido Comunista. In Karl Marx e Frederich Engels - Textos. SP. Vol III, Edies Sociais. _____. (1978). Marx. (Os Pensadores). Traduo de Jos Carlos Bruni. Seleo de textos Jos Arthur Gianotti. 2 ed. So Paulo. Abril Cultural. _____. (1985c). A Misria da Filosofia. Traduo de Jos Paulo Netto. So Paulo. Global. MATH, Antoine. Quel avenir pour les retraites par rpartition em Europe? Revue de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales (IRES), n 36. Frana, 2001/2. MATH, Antoine. Reformes ds retraites et revenus ds personnes agees: um apercu comparatif. Institut de recherches economiques et sociales (IRES). Documento de travail, n 02.04. Frana, octobre, 2002. MATIJASCIC, Milko. Crise e Reformas do Complexo Previdencirio no Brasil. Tese de Doutorado. Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas. Campinas/So Paulo. Dezembro de 2002. MATOS, Marcelo Badar. Novos e velhos sindicalismos Rio de Janeiro 1955/1988. Rio de Janeiro. Vcio de Leitura, 1998. MELCHIONDA, Enrico. Tra borsa e valori. La rivista del manifesto, n 20, settembre 2001. MELLO, Joo Manoel Cardoso de. Capitalismo tardio - Contribuio reviso crtica da formao e do desenvolvimento da economia brasileira. Campinas-SP: Unicamp/IE, 10 edio, 1998. MELLO, Magno. A face oculta da reforma da previdncia. Letrativa, 2003. MELO, Fernando Antonio Pimentel de. Reflexes sobre o novo modelo previdencirio brasileiro. Rio de Janeiro. Consultor/Instituto Antares, 2003.
252

MENTASTI, Laura. Ci giochiamo le pensioni in borsa? Riflessioni attorno ai fondi pensione. Attac Itlia.Gennaio, 2004. MSZROS, Istvn. Para alm do capital rumo a uma teoria da transio. So Paulo/ Campinas. Boitempo/UNICAMP, 2002. MSZROS, Istvn. O sculo XXI socialismo ou barbrie? So Paulo. Boitempo, 2003. MILLET, Damien e TOUSSAINT, ric. 50 perguntas 50 respostas sobre a dvida, o FMI e o Banco Mundial. So Paulo. Boitempo, 2006. MONACO, Douglas Cludio. Estudo da composio dos conselhos de administrao e instrumentos de controle das sociedades por aes no Brasil. Dissertao de Mestrado. Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade. Departamento de Administrao. Universidade de So Paulo. So Paulo. 2000. mimeo. MONTORO FILHO, Andr Franco e PORTO, Cornlia Nogueira. Previdncia social e previdncia complementar. (Relatrio Final de pesquisa, sob o mesmo ttulo, realizada em 1981, para o Comit de Divulgao do Mercado de Capitais/CODIMEC). Instituto de Pesquisas Econmicas da Faculdade de Economia e Administrao da Universidade de So Paulo/IPE-USP. So Paulo, 1982. MORHY, Lauro. (org.) Reforma da previdncia em questo. Braslia. UNB, 2003. MOTA, Ana Elizabete. Do operrio padro ao operrio patro. Revista Temticas.

Campinas, jan/jun de 1994. MOTA, Ana Elizabete. Cultura da crise e seguridade social. So Paulo. Cortez, 1995. MOTA, Ana Elizabete. Seguridade social no cenrio brasileiro. Revista gora Fascculo 1 - Ano 1, n 1, outubro de 2004. Stio: www.assistentesocial.com.br MOTA, Ana Elizabete e AMARAL, ngela. A Nova fbrica de consensos. (organizadoras). So Paulo. Cortez, 1998. MPAS - MINISTRIO DA PREVIDNCIA E ASSISTNCIA SOCIAL. Reunio especializada tcnicas atuariais e gesto financeira. Braslia. MPAS. Coleo Previdncia Social, volume 10. Srie Debates, 2001.

253

MPAS - MINISTRIO DA PREVIDNCIA E ASSISTNCIA SOCIAL. A nova legislao da previdncia complementar. Braslia. Gabinete do Ministro. Secretaria da Previdncia Complementar. 2002. MPAS - MINISTRIO DA PREVIDNCIA E ASSISTNCIA SOCIAL. Coletnea de normas de fundos de penso. Braslia. Gabinete do Ministro. Secretaria da Previdncia Complementar. 2005. NAPOLEONI, Cludio. Curso de economia poltica. (Traduo de Alberto di Sabbato). Rio de Janeiro. Graal, 1979. NASCIMENTO, Carlos Valder do et. all. Reforma da Previdncia e contribuio de inativos direitos adquirido e segurana jurdica. Belo Horizonte. Frum, 2003. NETTO, Jos Paulo. Capitalismo e reificao. So Paulo. Cincias Humanas, 1981. NETTO, Jos Paulo. Democracia e transio socialista. Belo Horizonte. Oficina de Livros, 1990. NETTO, Jos Paulo. Ditadura e Servio Social. So Paulo. Cortez, 1991. NETTO, Jos Paulo. Capitalismo monopolista e servio social. So Paulo. Cortez, 1992. NETTO, Jos Paulo. Crise do socialismo e ofensiva neoliberal. So Paulo. Cortez, 1993. NIKONOFF, Jacques. La comdie des fonds de pension une faillite intellectuelle. Paris. Arla, 2 dition, mars 2000. ORLAN, Andr. Le pouvoir de la finance. Paris. Odile Jacob, 1999. OLIVEIRA, Francisco de. Crtica razo dualista - o ornitorrinco. So Paulo. Boitempo, 2003. OLIVEIRA, Francisco de. BELTRO, Kaiz. PASINATO, Maria Tereza. Reforma estrutural da previdncia: uma proposta para assegurar proteo social e eqidade. IPEA (Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada). Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto. Texto para discusso n. 690. Rio de Janeiro, 1999.

254

PALIER, Bruno e BONOLI, Giuliano. La monte en puissance des fonds de pension; une lecture comparative des rformes des systmes de retraite entre modle et cheminements nationaux. France, mimeo, s/d. PAULA, Joo Antonio de (organizador). Adeus ao desenvolvimento: a opo do governo Lula. Belo Horizonte. Autntica, 2005. PAULANI, Leda. Modernidade e discurso econmico. So Paulo.Boitempo, 2005. PEREIRA, Luis Carlos Bresser. Reforma do estado para a cidadania. A reforma gerencial brasileira na perspectiva internacional. So Paulo/Braslia. Editora 34/ENAP, 1998. PEREIRA NETTO, Juliana Presotto. A previdncia social em reforma o desafio da incluso de um maior nmero de trabalhadores. So Paulo. LTR, 2002. PETRAS, James e VELTMEYER, Henry. (2000). Hegemonia dos EUA no novo milnio. Vozes. Petrpolis RJ. PIZZUTI, Felice Roberto. Al fondo dei fondi. Stato sociale e pensioni. La rivista del manifesto, n 0, novembre 1999. PIZZUTI, Felice Roberto. Il sacco del welfare. Previdenza pubblica sotto tiro. La rivista del manifesto, n37, marzo, 2003. PIZZUTI, Felice Roberto. La grande manipolazione. Lautunno della previdenza pubblica. La rivista del manifesto, n43, ottobre, 2003. PIZZUTI, Felice Roberto. Pensioni e stato sociale. Forum per lalternativa: uma proposta. La rivista del manifesto, n48, marzo, 2004. POCHMANN, Mrcio. Desemprego e polticas de emprego: tendncias internacionais e o Brasil. In OLIVEIRA, Marco Antonio de. (org.) Economia e trabalho textos bsicos. Campinas/So Paulo. UNICAMP/IE, 1998. POCHMANN, Mrcio. As polticas de gerao de emprego e renda: experincias internacionais recentes. In OLIVEIRA, Marco Antonio de. (org.) Reforma do estado e polticas de emprego no Brasil. Campinas/So Paulo. UNICAMP/IE, 1998a.

255

QUEISSER, Monika. La reforme ds fondos de pension: leons dAmerique Latine. Centre de dveloppement de lOCDE. Cahier de politique conomique n 15. OCDE. Paris/France, 1999. REDAZIONE. I numeri dei fondi pensione. La rivista del manifesto. n 10, ottobre, 2000. REVISTA ADUSP. N 30. Junho de 2003. Associao Docente da Universidade de So Paulo Seo Sindical do ANDES-SN. REHFELDT, Udo. Allemagne Vers une nouvelle reforme de lassurance-retraite. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 48. Frana, septembre, 1997. REIS, Adacir. (org.) Fundos de penso em debate. Braslia. Braslia Jurdica. 2002. RIECHE, Fernando Ceschin. Gesto de riscos em fundos de penso no Brasil: situao atual da legislao e perspectivas. Rio de Janeiro. Revista do BNDES. n 23, junho de 2005. ROCCELA, Massimo. Uma repubblica contro il lavoro. Dal libro bianco alle deleghe. La rivista del manifesto. n 24, gennaio, 2002. ROCHA, Jos Srgio e WAMBIER, Telmo. PETROS 30 anos de histria.Rio de Janeiro. Mauad, 2000. RODRIGUES, Flvio Martins. Fundos de penso de servidores pblicos. Rio de Janeiro. Renovar, 2002. RODRIGUES, Flvio Martins. Fundos de penso: temas jurdicos. Rio de Janeiro. Renovar, 2003. ROTURIER, Patrick e SERFATI, Claude. Enron, la communaut et le capital financier. Revue de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales (IRES), n 40. Frana, 2002/3. RUDGE, Luiz Fernando. Dicionrio de termos financeiros. Santander Banespa. Banco Santander Brasil S.A, 2003.

256

ROLDS, Jorge. Impacto de la acumulacin de fondos sobre el mercado de capitales. Maio de 2003. Disponvel no stio: www.fiap.cl. RUSSO, Franco. Lex mercatoria. Le istituzioni della globalizzazione. La rivista del manifesto. n14, febbraio, 2001. SABATTINI, Claudio. Uma battaglia di libert. Referendum: licenziamenti. La rivista del manifesto. n 4, marzo, 2000. SALGADO, Jos Gandarilla. Amrica Latina en la conformacin de la economa-mundo capitalista. Centro de Investigaciones Interdisciplinarias en Ciencias y Humanidades. Universidad Nacional Autnoma de Mxico. Coleccin El mundo actual. Mxico, 2005. SANDRONI, Paulo. Novssimo dicionrio de economia. So Paulo. Crculo do Livro/Best Seller, 1999. SANTOS, Luis Alberto dos. Texto sobre a emenda 20/98 e a lei complementar 109; Stio disponvel: www.pt.org SAUVIAT, Catherine. Etats-Unis Enron: une enorme dfaillance de march. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n74. Frana, janvier, 2002. SAUVIAT, Catherine. Nouveau pouvoir financier et modle dentreprise: une source de fragilit systmique. Revue de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales (IRES), n 40. Frana, 2002/3. SAXE-FERNNDEZ, John. Mxico: privatizacin y seguridad nacional. La Jornada. Mxico. Stio: http://www.jornada.unam.mx , em 12-12-2003. SILVA, Ademir Alves da. A gesto da seguridade social entre a poltica e o mercado. So Paulo. Cortez, 2003. SILVA JNIOR, Altamiro. A Inflao de Ativos nos Estados Unidos nos Anos 90. Dissertao de mestrado. Instituto de Economia (IE) da Universidade Estadual de Campinas (Unicamp). Campinas/ So Paulo, 2004.
257

SILVER, Beverly J. e ARRIGHI, Giovanni. La strana morte del terzo mondo. Lavoratori del nord e del sud. La rivista del manifesto. n 20, settembre, 2001. SOLOMON, Robert. O sistema monetrio internacional: 1945-1976. Rio de Janeiro. Zahar, 1979. STEFANELLI, Renzo. Esproprio di massa. La controriforma delle pensioni. La rivista del manifesto, n 44, novembre, 2003. STIGLITZ, Joseph.Os exuberantes anos 90 uma nova interpretao da dcada mais prspera da histria. So Paulo. Companhia das Letras, 2003. SWEEZY, Paul. Teoria do desenvolvimento capitalista princpios de economia poltica marxista. Rio de Janeiro. Zahar, 1976. SWEEZY, Paul. A sociedade ps-revolucionria. Rio de Janeiro. Zahar, 1981. TAVARES, Laura. Ajuste neoliberal e desajuste social na Amrica Latina. Petrpolis/Rio de Janeiro. Vozes, 2001. TAVARES, Maria da Conceio. Da substituio de importaes ao capitalismo financeiro ensaios sobre economia brasileira. 7 edio. Rio de Janeiro. Zahar, 1978. TODESCHINI, Remgio. Gesto da previdncia pblica e fundos de penso a participao da comunidade. So Paulo. LTR, 2000. UNAFISCO. Experincias Internacionais de Fuso dos Fiscos: A maioria dos pases desenvolvidos no adota fisco unificado. Depto. de Estudos Tcnicos da Unafisco Sindical (Sindicato Nacional dos Auditores-Fiscais da Receita Federal). 20/01/2006. Disponvel no stio: http://www.unafiscosindical-sp.org.br/. VEIL, Mechthild. Allemagne La rforme des retraites de 2001: rduction de la rpartition, un pas vers la capitalisation. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 69. Frana, mars, 2001. VEIL, Mechthild. Allemagne La rforme des retraites, premiers pas, dbats, interrogations. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 82. Frana, mai, 2003.

258

VEIL, Mechthild. Allemagne Les nouveaux habits de la retraite dentreprise. Chronique internationale de lIRES - Institut de recherches economiques et sociales, n 94. Frana, mai, 2005. VIERA, Edson Roberto. As influncias dos sistemas de governana corporativa sobre as aplicaes dos fundos de penso brasileiros. 2004. Disponvel stio: www.ibgc.br VIANNA, Maria Lcia W. A americanizao (perversa) da seguridade social no Brasil. Estratgias de bem-estar e polticas pblicas. Rio de Janeiro, Revan, 1998. WEINTRAUB, Arthur Bragana de Vasconcellos. Responsabilidade dos administradores de fundos de penso. So Paulo. Juarez de Oliveira, 2004.

259

DOCUMENTOS OFICIAIS: (Toda a legislao consultada est disponvel na pgina eletrnica: http://legislao.planalto.gov.br) LEIS e DECRETOS: Lei n 4.595 de 31 de dezembro de 1964 Lei n 4.728 de 14 de julho de 1965 Lei n 6.385 de 7 de dezembro de 1976 Lei n 6.367 de 19 de outubro de 1976 Lei n 6.464 de 09 de novembro de 1977. Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1976 Lei n 6.435 de 15 de julho de 1977. Entra em vigor em 15/11/1977 Lei n 6.462 de 09 de novembro de 1977, que remeteu a vigncia da 6.435/77 para 01/01/1978. Lei Complementar 108 de 29 de maio de 2001. Lei Complementar 109 de 29 de maio de 2001. Decreto-Lei n 278 de 28 de fevereiro de 1967 Decreto n 7.293 de 2 de fevereiro de 1945. Decreto n 81.402 de 23 de fevereiro de 1978 Decreto n 81.240 de 20 de janeiro de 1978. Decreto n 4.206 de 23 de abril de 2002. Decreto 4.942 de 30 de dezembro de 2003. Resoluo n 460 de 23 de fevereiro de 1978. Lei do Sistema Financeiro.

260

Emenda Constitucional n 20/98 Emenda Constitucional n 41/03 Resoluo 460 de 23 de fevereiro de 1978. Resoluo MPAS/CPC n 02 de 07/04/88. Medida Provisria n 1940-17, de 06/01/2000.

261

DOCUMENTOS DO BANCO MUNDIAL WORLD BANK Averting the old-age crisis: policies to protect the old and promote growth. World Bank/Oxford University Press, Inc. Washington/New York, Estados Unidos. 1994. BANCO MUNDIAL. Brasil - Questes crticas da previdncia social (dois volumes). Relatrio No. 19641-BR. Volume I: Sinopse do relatrio. Unidade de Administrao, Brasil Regio da Amrica Latina e Caribe. 19 de junho de 2000. WORLD BANK. (HOLZMANN, Robert e HINZ, Richard). Old-age income support in the 21st century: an international perspective on pension systems and reform. World Bank. Washington/Estados Unidos. Maio, 2005. WORLD BANK. (HOLZMANN, Robert e HINZ, Richard) Soporte del Ingreso em la vejez em el siglo veintiuno: una perspectiva internacional de los sistemas de pensiones y de sus reformas. Resumen ejecutivo. World Bank. Washington/Estados Unidos. Julho, 2005.

262

REVISTAS Revista VISO Revista quinzenal. n 50, todas as edies de 1977, de janeiro a dezembro e n 51, as edies dos meses de janeiro a maro de 1978. Revista Viso, n 3, pginas 75 e 76, de 03 de maio de 1976 Revista Viso, n 1, pginas 8 e 9, volume 50 de 10 de janeiro de 1977. Revista Viso, n 5, pgina 47, volume 50 de 07 de maro de 1977. Revista Viso, n 6, pgina 57, volume 50 de 21 de maro de 1977. Revista Viso, n 7, pginas 52 a 55, volume 50 de 04 de abril de 1977. Revista Viso, n 9, pgina 61, volume 50 de 09 de maio de 1977. Revista Viso, n 11, pgina 60, volume 50 de 06 de junho 1977. Revista Viso, n 12, pgina 60, volume 50 de 20 de junho 1977 Revista Viso, pginas 52 e 54, de 04 de julho 1977. Revista Viso pginas 83, 84 e 91; edio de 19 de setembro de 1977. Revista Viso, pgina 62, edio 5 de setembro de 1977. Revista Viso, pginas 95 e 96, de 31 de outubro de 1977. Revista Viso, pginas 130 a 135, de 14 de novembro de 1977. Revista Viso, pginas 67 a 70 de 20 de fevereiro de 1978.

263

DIRIOS Folha de So Paulo. (2002). Da Redao: Dona Da Embratel Revela Fraude De Us$ 4 Bilhes. So Paulo. 26 De Junho. Folha de So Paulo - 22/maro/1996. Folha de So Paulo 24/Julho/ 2002. O Estado de So Paulo. Economia. 11/setembro/2002. Jornal O Globo Coluna O Mundo Represso No Ptio Da Fbrica Jos Casado. 15/maior/2005.

PGINAS ELETRNICAS http//www2.uol.com.br/infopessoal Juro brasileiro o maior do mundo, bem acima da mdia dos pases emergentes. Lgia Arajo. 19/07/2005, 16h39. So Paulo. http//www.susep.gov.br/principal.asp http//www.mps.gov.br/01_01_01.asp www.noticiais.terra.com.br www.mpas.gov.br www.fiap.cl www.abrapp.com.br www.ibgc.com.br www.cvm.br

264

ANEXO I EMENDAS CONSTITUCIONAIS RELATIVAS SEGURIDADE SOCIAL


Comentrio: Qual o ttulo e nmero deste quadro (ou tabela?)? Qual a referncia a ela no texto? Comentrio: Qual o ttulo e nmero deste quadro (ou tabela?)? Qual a referncia a ela no texto?

n ordem 01 02 03 04

n/data/emenda ec ecr n3 n 1

n artigo alterado

Sade

Previdncia rpsp

Assistncia

de artigo 40 de incluso artigos 71,72 e 73 fundo fundo criao sobre social social

17/03/1993 de fundo social de fundo social de emergncia emergncia emergncia emergncia de fundo social de fundo social de 01/03/1994 ec n 10 de artigos 71 e 72 04/03/1996 ec 12 de artigo 74 15/08/1996 05 ec n 13 de artigo 192 21/08/1996 06 07 ec n 17 de artigos 71 e 72 22/11/1997 ec n 19 de artigos 04/06/1998 22,27,28,29,37,38,39,41, 48,49,51,52,57,70, 93,95,96,127,128,132,135,14 4,167,169, 173,206, 08 ec n 20 de modifica 15/11/1998 o sistema de reforma previdenciria nos geral prprios. 09 ec n 21 de prorroga alterando a alquota, cobrana 18/03/1999 a contribuio de provisria contribuio valores de ttulos da dvida sobre movimentao de emisso ttulos da dvida regimes e previdncia social, estabelece normas de transio e d outras providncias. fundo social emergncia emergncia contribuio movimentao autorizao previdncia privada de fundo social de fundo social de emergncia contrato trabalho servidores pblicos emergncia emergncia

financeira para a sade

ou provisria e emisso pblica interna

transao

crditos e de direitos de pblica interna natureza financeira, a que se

265

refere o art. 74 do ato das disposies transitrias 10 11 ec ec 26 27 de altera a redao do artigo 6 definio da constituio federal. da constitucionais direitos sociais 20% de acrescenta o artigo 76 ao ato subtrai como definio como definio como direitos sociais direitos sociais da para dos subtrai 20% dos subtrai 20% dos da recursos seguridade para social outros fins. seguridade social outros fins 14/02/2000 21/03/2000 constitucionais

disposies recursos da seguridade recursos transitrias, social para outros fins

instituindo a desvinculao de arrecadao de impostos e contribuies unio. 12 ec 29 de altera os artigos 34, 35, 156, aes artigo ao ato das disposies constitucionais mnimos transitrias, para o para assegurar os recursos financiamento das aes e servios pblicos de sade. 13 ec n 30 de altera a redao do artigo 100 13/09/2000 da cf e acrescenta o art 78 no ato das disposies transitrias, constitucionais e servios 13/09/2000 167 e 198 da cf e acrescenta pblicos de sade. sociais da

dbitos benefcio

com

previdencirios

referente ao pagamento de precatrios judicirios. 14 ec 31 de altera o ato das disposies aes constitucionais introduzindo artigos que suplementares aes suplementares de assistncia social. alquota ao correspondente sobre ao imposto sobre transao financeira reforma da 14/12/2000 transitrias, de sade

criam o fundo de combate e erradicao da pobreza. 15 ec 37 de altera os artigos 100 e 156 da alquota cf e acrescenta os artigos correspondente 84,85,86,87 e 88 ao ato das imposto disposies transitrias. 16 ec n 41 de modifica os artigos 37, 40, constitucionais transao financeira 12/06/2002

266

19/12/2003

42, 48, 96, 149 e 201 da cf, revoga o inciso ix do 3 do art. 142 da cf e dispositivos da emenda constitucional n 20 de 15 de dezembro de 1998, e d outras providncias.

previdncia dos regimes prprios servidores pblicos autoriza previdncia privada para os servidores pblicos. e dos

17

ec

42

de altera o sistema tributrio desvincular 20% das desvincular nacional e d outras contribuies para outros fins. sociais 20% sociais outros fins. providncias. contribuies

Desvincular das 20% para sociais outros fins. da das para contribuies

19/12/2003.

18

ec n 47 de altera os artigos 37, 40, 195 e 05/07/2005. 201 da cf para dispor sobre a previdncia social e d outras providncias.

reforma regimes prprios servidores pblicos

previdncia dos dos

19

ec

51

de acrescenta os 4, 5 e 6 ao definio contratao artigo 198 da cf. agentes de sade. comunitrios

14/02/2006

Fonte: elaborao prpria a partir das Emendas Constitucionais.

267

ANEXO II MAPA DAS CONTRA-REFORMAS

Las definiciones utilizadas para describir los sistemas de pensiones en los distintos pases estn basados en la terminologa del Banco Mundial.

Fonte: FIAP Federacion Internacional de Administradoras de Fondos de Pesiones

268