PROYECTO DE INVERSIN PARA LA IMPLEMENTACION DE UN PARQUE ACUTICO EN EL CANTON GENERAL VILLAMIL PLAYAS

Alejandro Jonathan Cuishpuma Gualli(1) Mara Jose Cornejo(2) Katherine Calle Moran(3) Omar Maluk Salem (Coautor) FEN Escuela Superior Politecnica del Litoral (ESPOL) Campus Gustavo Galindo; Km 30.5 va Permetral Apartado 09-01-58636. Guayaquil, Ecuador acunishp@espol.edu.ec(1) mjcornej@espol.edu.ec(2)

Resumen
Dentro de la diversificacin turstica del cantn Playas no posee un parque acutico, no obstante el turismo se ve promovido solo por sus playas en periodos de feriado, carnaval, fin de ao, temporada entre otras fechas de descanso nacional. El cantn Playas no cuenta con potencias de comercio, puertos martimos, aeropuertos, centros comerciales, pero si tiene potencial en su turismo, entonces es de ah donde se debe de iniciar proyectos atractivos y porqu no con un parque acutico. Sin embargo en los ltimos diez aos ya en su periodo de cantonizacin el arma turstica no ha sido su plato fuerte, sigue existiendo gran preferencia por visitar playas en el cantn Salinas. Nuestro servicio consiste en el funcionamiento de un Parque Acutico en la ciudad de Playas. Este contar con 4 toboganes de gran tamao con un rea total de tres hectreas. La innovacin que presenta este proyecto es poder ofrecer a los turistas de esta ciudad que gustan de la diversin, un parque que cuente con la tecnologa y confort de los ltimos tiempos. El proyecto comprende diferentes reas que buscan ofrecer un mejor servicio y brindarle un valor agregado a los clientes. Cada servicio complementario del local va dirigido a un grupo de consumidores con gustos, preferencias y necesidades especficas. La idea es muy atractiva para los habitantes locales porque de cierta forma generar fuentes de trabajo y podr convertirse en un atrayente de la inversin para los posibles inversionistas.

Palabras claves: Inversin, desarrollo, crecimiento.

Abstract
Inside the tourist diversification of Playas doesn't offer an aquatic park, nevertheless the tourism is promoted alone for its beaches in periods of having traded, carnival, year end, season among other dates of national rest. General Villamil Playas don't have trade powers, marine ports, airports, commercial centers, but it has potential in their tourism, then it is of there where it should not begin attractive projects and as an aquatic park. However in the last ten years the tourist weapon has not been its strong plate, it continues existing great preference to visit beaches the Salinas. Our service consists on the operation of an Aquatic Park in the city of Beaches. This will have four toboggans of great size with a total area of three hectares. The innovation that presents this project is to be able to offer the tourists of this city that they like of the amusement, a park that has the technology and comfort of the last times. The project contains different areas that look for to offer a better service and to offer him a value added the clients. Each complementary service of the local goes directed to a group of consumers with likes, preferences and specific necessities. The idea is very attractive for the local inhabitants because in certain way it will generate work sources and it will be able to become an attractive of the investment for the possible investors.

1. Introduccin 2.3. Ubicacin del proyecto

El turismo es una de las mayores fuentes de ingresos que tiene nuestro pas, debido a nuestras bellas playas, magnificas montaas y esplendidas selvas. Siendo conocedores del flujo de turistas que tienen nuestras playas ecuatorianas planteamos un proyecto turstico a gran escala, el cual sera uno de los pocos de esa magnitud en nuestro pas. Este proyecto es basado en las necesidades de fomentar el turismo local como el turismo extranjero, funcionando con un sistema muy innovador en diversin, diseo y dotado con la mxima seguridad posible a brindar. La creacin de este proyecto se lo har a travs de la inversin de los socios. Su ubicacin se planea adecuarla en un ambiente natural y cerca de la playa por el sector del Humboldt.

2.4. Visin, misin del proyecto Visin

centro de recreativo e

Consolidarnos como el entretenimiento ms divertido, innovador del pas.

Este servicio est destinado tanto a nios, jvenes y adultos y solicitamos como nico requisito querer liberarse de la tensin del trabajo de las grandes ciudades a precios mdicos. Nuestras instalaciones sern construidas bajo las ms estrictos estndares arquitectnicos. As mismo poseeremos nuestra propia planta de tratamiento de aguas para as evitar la contaminacin.

Misin

Ofrecer al pblico en general un rea de entretenimiento sano y recreativo de excelente calidad que contribuya al desarrollo del turismo local.

3. Estructura administrativa 3.1. Estructura organizacional

En la siguiente tabla detallamos la personal que se necesita para brindar los servicios de Sunpark. Como se puede observar, el personal de atencin al turista son los que van a guiar e indicar los distintos juegos que se pueden encontrar en el lugar, por eso se cuenta con seis personas en nmero suficiente para dar una buena atencin.
Detalle de Recurso Humano Area Cargo N de personas

2. Objetivos del proyecto 2.1. Objetivos generales

Mejorar la calidad de imagen turstica de este balneario a nivel nacional e internacional mediante un innovador proyecto con participacin privada, incentivando localmente el desarrollo econmico del sector comercial, hotelero, pesquero, industrial, agrcola y dems servicios productivos de la zona.

2.2. Objetivos especficos

Difundir su atraccin turstica como un lugar sano y recreativo tanto a nivel nacional e internacional. Cubrir la inversin total en los tres primeros aos de vida del proyecto. Ofrecer su servicio al ms alto nivel de entretenimiento. Capacitar y contratar personal local para las diversas actividades, para lo cual esperamos que sea el 80%, creando as plazas de trabajo que favorecern a la economa de los propios habitantes. Viabilizar su impacto ambiental al menor costo posible.

Gerente administrativo/general 1 Administrador Contable 1 Jefe de personal 1

Jefe de mantenimiento 1 Asistente tcnico 1 Personal de servicio al cliente 6 Portero Guardia Conserje Cajeros Total de personas que laboran en SunPark 2 3 1 3

20

3.2. Organigrama

4.3. Debilidades
Costos muy elevados de adecuacin del negocio Tener poca capacidad de negociacin con los proveedores El precio no puede ser muy elevado, a pesar de que los costos si lo sean, porque nuestro target no estara dispuesto a pagarlo. La infraestructura del sitio es fija y no dara muchas opciones a cambios, por esto la demanda puede decaer con el tiempo al no ofrecer variedad al cliente.

4.4. Amenazas
Posibilidad de entrada de competidores directos e indirectos Habito en los turistas de visitar las otras playas como Salinas Que el crecimiento econmico de Playas se de a pasos muy lentos, lo que nos hara tardar mas tiempo aun, en recuperar la inversin

4. Anlisis foda
En base al estudio y anlisis de mercado realizado, y al anlisis de las competencias no directas, podemos resumir la situacin del parque acutico Sunpark en lo siguiente:

5. Cadena de valor de porter

4.1. Fortalezas
General Villamil Playas es un lugar de mucho potencial y que esta en pleno desarrollo Carencia de sitios de recreacin en esta ubicacin Grandes reas destinadas para la recreacin y entretenimiento Diversificacin del negocio La infraestructura de este parque acutico ser nica en el pas.

4.2. Oportunidades
Con el Apoyo de autoridades seccionales se fomentara el crecimiento turstico de la zona. Inversin nacional y extranjera contribuir con el desarrollo de Playas Gran poder de negociacin con los clientes Regeneracin urbana favorecer al cantn y a mas de eso, Playas presenta redes viales en buen estado.

5.1. Competidores Potenciales

Si bien es cierto que tenemos competidores directos, pero estos se encuentran en otras ubicaciones. El ms cercano es AquaAdventure ubicado en Salinas.

5.2. Sustitutos
Dentro de las opciones que los visitantes tienen al visitar este cantn estn las playas, hosteras, complejo turstico club casa blanca y otros sitios no tan alejados de la zona como la isla Pun, la isla de los pjaros.

5.3. Clientes
Nuestro mercado potencial son las familias y personas sin distincin de edad que deseen dejar la rutina a un lado para tener momentos de sano esparcimiento

comodidades y al pie del mar, donde podr disfrutar de una noche reparadora. De igual manera se asignar un amplio patio de comida para que todos los baistas disfruten de la gastronoma tpica de la localidad y entre otras variedades.

5.4. Proveedores
Por el tipo de negocio, tendremos distintos tipos de proveedores: de comidas, bebidas, vveres, limpieza, de servicio tcnico y sobre todo los de infraestructura. Cabe recalcar que no con todos tendremos poder de negociacin.

Precios
Precios de entrada a SUNPARK Precio Nios 3 Precio Adultos 5

5.5. Segmentacin
La segmentacin se realiza por ventajas buscadas, ya que se dirige al segmento de personas que desean probar y experimentar algo nuevo, en donde tambin le permita conocer las costumbres de otro pas.

5.7. Capacidad del proyecto

La capacidad del proyecto esta diseado acorde al tamao de su infraestructura. Segn el plano su construccin estima que su rea de espacio alcanza a las mil personas diarias en su mxima atencin.

a.- Geogrfica
Variable Geogrfica: Malecn de Playas.

6. Estudio tcnico
En relacin con la obra fsica, las inversiones incluyen desde la construccin o remodelacin de edificios, oficinas o salas de venta, hasta la construccin de caminos cercos o estacionamientos.

b.- Socio Demogrfica:

Nios, jvenes y adultos en general desde nivel socioeconmico Medio.

5.6. Marketing Producto

Contaremos tambin con salones para recepciones, eventos y buffet donde una vez el cliente lo alquile no tendr que preocuparse por nada mas que por asistir. Otro atributo, o valor agregado de nuestro parque acutico, es que va a tener un rea destinada a chozas que sirvan de hospedaje, con todas las

6.1. Balance de Obras Fsicas

El balance de obras fsicas debe contener todos los rubros que determinan una inversin en el proyecto. A continuacin se detalla algunas reas de construccin.

Balance de obras fsicas Rubro rea acutica rea de entretenimiento Cerramiento Infraestructura Sector de Vigilancia rea de parqueo rea de vegetacin Inversin 80000 50000 14625 250000 1700 14400 18000

7. Estudio Financiero
En el presente captulo se exponen los costos y beneficios que aparecen al ejecutar este proyecto, adems de desarrollar el anlisis de las inversiones, los ingresos y costos por operacin, donde al fina se determinar la conveniencia del proyecto utilizando las diferentes herramientas financieras concluyentes: VAN, TIR, recuperacin de capital y anlisis de sensibilidad.

7.1. Inversin
Dentro del estudio tcnico se cuantific la inversin segmentando toda su rea en tres partes, as como tambin se enlista las distintas obras, equipos y maquinas necesarias para en inicio del establecimiento. Inversin 7280 428725,00 123770,00 DE 559775,00

Inversin Total de Obras Fsicas 428725 Terreno 150000

6.2. Equipos
Dentro del gasto en equipos tenemos: Equipos o maquinaria Toboganes Piscinas Resbaladeras Carrusel de rueda Carrusel de carros Columpios resbaladillas carruseles esferas pasamanos trepaderas saltarines Equipos de salvavidas Podadora elctrica sistema de riego para zona vegetal Comedores (artesanal) Cocina Artefactos elctricos Puerta electrnica Vehiculo_Camin 4 Tm Generador de alto voltaje Bomba de filtracin Bombas centrfugs Filtros Equipo de ozono Cantidad 6 6 2 2 2 2 3 3 3 2 2 2 2 1 1 30 1 1 1 1 1 6 6 3 1 ORGANIZACIN OBRAS FISICAS EQUIPOS Y MAQUINAS TOTAL DE INVERSIN MONTO

7.2. Financiamiento
Para ejecutar el proyecto se necesita poseer el monto de la inversin donde determinamos financiarnos el 35% a travs de prstamo con el Banco de Guayaquil. El sesenta y cinco porciento restante con ahorros de los propios inversionistas. . RUBROS Inversin Decisin de Financiamiento Monto Financiado Tasa de Inters Tiempo aos 559775,00 35% 195921,25 11,60% 5

Per 0 1 2 3 4 5

Cuo Inters Amorti Capital Capital 195921, ta zacin Amorti Vivo 538 22726,8 31086,0 31086,0 164835, 538 19120,8 34692,0 65778,0 3 130143, zado 12,9 7 5 5 20 538 15096,6 38716,3 104494, 91426,8 12,9 8 3 8 17 538 10605,5 43207,4 147701, 48219,4 2 12,9 1 1 39 6 538 5593,46 48219,4 195921, 0,00 2 12,9 2 0 79 6 2 12,9 6 25 2 2

7.3. Clculo de la tasa de descuento

Datos de la empresa comparable Beta Relacin deuda a capital (L) Income before Tax (U.A.I) Income Tax Expense (T) valores en miles de dlares Desapalancando el Beta comparable Razn de deuda (L) Tasa de impuestos (T) Beta desapalancado de la empresa Apalancando el beta de nuestra empresa comparable (B_d) 0,73 Beta desapalancado de la empresa Razn de deuda de nuestra empresa (L) comparable Tasa de impuestos de nuestra empresa (T) Beta apalancado de nuestra empresa Tasa mnima atractiva de retorno (B_ap) (R_f): La tasa libre de riesgo de BT (R_m): Rentabilidad del 1,03 4,17% 35,00% 0,73 25,00% 32,89% 36,11% 0,96 0,49 7402000 2673000

7.5. Detalle de costos y gastos

A continuacin detallamos los gastos y los costos directos e indirectos que se necesitamos para poner en funcin los servicios del proyecto. DETALLE Costos Directos (insumos Insumo agua directos) Insumo Energa Costos Indirectos Utensilios de limpieza Gasto telfono Suministro de oficina Gasto de publicidad en Servicio de internet revista o peridico local Gastos de Mantenimiento de Suscripciones en publicidad equipos elctricos Gasto de materiales de local Gasto varios entrada Gasto de energa (resto de la Costos Administrativos infraestructura) Gerente Administrador Contable administrativo/general Jefe de personal Jefe de mantenimiento Asistente tcnico Personal de servicio al Portero cliente Guardia Conserje Cajeros Total de costos TOTAL mes 3233,5 733,5 2500 2720 400 120 300 100 100 350 200 250 300 600 7390 700 700 600 700 400 1800 500 810 280 900 13344 TOT anual 38802 8802 30000 32640 4800 1440 3600 1200 1200 4200 2400 3000 3600 7200 88680 8400 8400 7200 8400 4800 21600 6000 9720 3360 10800 160122

mercado 16,34%

Prima por riesgo de mercado 12,17% (tomando como referencia a la rentabilidad E(R_i): Rentabilidad Esperada (TMAR) 16,66% del indicie burstil S&P 500

Los datos presentados son tomados de una empresa comparable tomando en cuenta su grado de apalancamiento y los distintos tipos de riesgo operativos que debe de asumir este tipo de negocios.

7.4. Ingresos
Plan de Ventas Aos 1 2010 Ventas proyectadas por ao 346752

7.6. Estado de Prdidas y Ganancias

0 Ingre por entradas 1 346752 20400 -8802 -30000
328.350,00

Crecimiento anual de 2% 2 3 4 5 2011 2012 2013 2014 353687,04 360760,78 367976,00 375335,52
Gasto telfono Suministro de oficina Ingre por concesin Insumo agua Insumo energa Utilidad Bruta Costos operativos Utencilios de limpieza

2 353687 20400 -8802 -30300

34.985,00

3 360764 20400 -8802 -30603

341.759,0

4 367980 20400 -8802 -30909

348.668

5 375338 20400 -8802 -31218

355.717,88

-21840 -4800 -1440 -3600

-21840 -4800 -1440 -3600

-21840 -4800 -1440 -3600

-21840 -4800 -1440 -3600

-21840 -4800 -1440 -3600

Gasto de publicidad en revista o peridico local Servicio de internet Gastos de Mantenimiento de equipos elctricos en Suscripciones publicidad local Gasto de materiales de entrada Gasto varios

-1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600

-154333

-1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600

-151497

-1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600

-147173

-1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600

-141515

-1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600

-136503

Asistente tcnico Personal Portero Guardia Conserje Cajeros Depreciacin Pago de Inters Utilidad A. I Impuestos Utilidad D. I Depreciacin Inversin 19 55 59 97 21, 75, 25 00 13 34 20, (37 150.287,88 3,5 96 7.1 34 % 97, % 25) 25 %

-4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800 -42926,9 -22726,8 152.176 -38044, 114.132 42926

-4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800 -43696,92 -19120,88 161.647,2 -40411,80 $ 43696,9 121.235

-4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800 -43396,92 -15096,61 172.745,4 -43186,37 $ 43396,9 129.559,

-4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800 -42230,2 -10605,5 185.313 -46328,3 $ 42230, 138.984

-4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800 -42230,2 -5593,45 197.374 -49343,5 $ 148.030 42230,

Costos Administ Gerente administrativo/general Administrador Contable Jefe de personal Jefe mantenimiento Asistente tcnico

-8400 -8400 -7200

-8400 -8400 -7200 -8400 -4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800
-43696,92

-8400 -8400 -7200 -8400 -4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800
-43396,92

-8400 -8400 -7200 -8400 -4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800
-42230,2

-8400 -8400 -7200 -8400 -4800 -21600 -6000 -9720 -3360 -10800
-42230,2

de

-8400 -4800 -21600

Prstamo amortizacin Va. desecho Capital de Trabajo Flujo de caja

-31086,

-34692,

-38716,3

-43207

-48219, 346993 13343

Personal -6000 Portero Guardia Conserje Cajeros Depreciacin Pago de Inters Utilidad A. I Impuestos Utilidad D. I 25 % -9720 -3360 -10800
-42926,9

$125.973

130.240,2

134.239,7

138.007,

502.378,

TMAR VAN TIR

-22726,8

-19120,88

-15096,61

-10605,5

-5593,45

152.176 -38044, 114.132

161.647,2 -40411,80 $ 121.235

172.745 43186,3 129.559 7

185.313 46328,3 138.984

197.374 -49343,5 148.030

7.8. Recuperacin de la Inversin

Como se puede apreciar la recuperacin de la inversin casi finaliza en el ao diez. Podra recuperarse antes de los diez aos incrementando ms las ventas, as como esperar ms desarrollo turstico en el cantn Playas.
TMAR 20,96%

7.7. Flujo de Caja Financiado por Accionistas

0 Aos Precio de Precio de entrada_A Nmero de entrada_N Nmero entradas de A entradas de N Ingresos por Ingresos entradas por Insumo agua concesin Insumo energa Utilidad Bruta Costos operativos Utencilios Gasto telfono limpieza Suministro Gasto oficina Servicio publicidad de de de en de 1 2010 5 3 49536 33024 346752 20400 -8802 -30000 328.350,0 -21840 0 -4800 -1440 -3600 -1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600 -154333 -8400 -8400 -7200 de -8400 2 2011 5 3 50527 33684 353687 20400 -8802 -30300 334.985,0 -21840 0 -4800 -1440 -3600 -1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600 -151497 -8400 -8400 -7200 -8400 3 2012 5 3 51538 34358 360764 20400 -8802 -30603 41.759,00 -21840 -4800 -1440 -3600 -1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600 -147173 -8400 -8400 -7200 -8400 4 2013 5 3 52569 35045 367980 20400 -8802 -30909 348.668,9 -21840 7 -4800 -1440 -3600 -1200 -1200 -4200 -2400 -3000 -3600 -141515 -8400 -8400 -7200 -8400 5 2014 5 3 53620 35746 375338 20400 -8802 -31218

PAYBA CK Periodo 1 2 3 4 Saldo Inversin 559775,00 551130,81 536407,54 514598,85 484451,02 484451,02 443950,53 391481,12 324448,85 239714,00 133476,60 Flujo Caja 125973,03 130240,28 134239,72 138007,75 155384,92 142041,42 145521,44 149086,71 152739,34 156481,45 160315,24 de Rentabilida d Exigida 117328,84 115517,02 112431,02 107859,92 101540,93 101540,93 93052,03 82054,44 68004,48 50244,05 27976,70 Recuperaci n Inversin 8644,19 14723,27 21808,69 30147,83 53843,99 40500,49 52469,41 67032,27 84734,86 106237,39 132338,55

355.717,88 -21840 -4800 -1440 -3600 -1200 -1200

5 5 6 7

Gastos de internet revista o peridico Suscripciones en Mantenimiento de local Gasto publicidad local de equipos elctricos Gastos varios materiales de

-4200 -2400 -3000 -3600 -136503 -8400 -8400 -7200 -8400

8 9 10

entrada Administ Costos Gerente Administrador administrativo/gen Jefe Contable eral de personal Jefe mantenimiento

8. Anlisis de sensibilidad simulacin cristal ball

Para el anlisis de sensibilidad podemos realizar la tpica evaluacin de tres escenarios posibles que tienen cierta probabilidad de presentarse, pero sin embargo no nos proporciona un mayor grado de veracidad de que el valor del proyecto sea positivo. Otra de las tcnicas muy utilizadas para medir la sensibilidad del van, y la que vamos a utilizar es mediante un anlisis de Montecarlo, haciendo uso del software cristal ball.
Variables Precio de entrada_A Precio de entrada_N Nmero de entradas de A Nmero de entradas de N TMAR VAN 5 3 49536 33024 20,96% 150.287,88 Media/Mnimo 4,75 2,75 51558 34371 Desv Tp/mx 7 4 1614 1076,039869 5%

9. Bibliografa
EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIN, Karen Mokate, 1er. Edicin, Uniandes, Colombia. MARCO LEGAL PARA LA CREACIN DE UNA EMPRESA, CMARA DE COMERCIO DE GUAYAQUIL, Seminario; Guayaquil, 11p. MARKETING ESTRATGICO, Lambin Jean Jacques, Madrid: Mc. Graw Hill, Tercera Edicin, 610p. 1995 NORMS BSICAS DE PRESENTACIN DE TRABAJOS UNIVERSITARIOS Y TESIS DE GRADOS, Hugo Arias, Guayaquil: ESPOL, 15p. 1997 Tesis: PLAN DE ACCION PARA PROMOVER EL CRECIMIENTO Y DESARROLLO SOCIOECONOMICO DEL CANTON GENERAL VILLAMIL PLAYAS A TRAVES DE TURISMO www.ecuadorturistico.com.ec http://trafficnews.ec/index.php/Septiembre2008/El-CANTON-PLAYAS-ESTRENARANUEVA-IMAGEN-TURISTICA.html www.salinasecuador.com/salinas/pe-proyectos.htm

8.1. Anlisis de la simulacin de Montecarlo

10. Conclusiones
Segn el seguimiento del proyecto se concluye que la inversin es significativa. Nuestro ms cercano competidor muestra la magnitud de su infraestructura. Las personas estaran muy interesadas en asistir a un sitio como este por que todo servicio nuevo crea expectativas, adems es una actividad que tiene una gran perspectiva de crecimiento y que no ha sido explotada aun o en su totalidad.

8.2. Conclusiones de la simulacin

Para desarrollar la simulacin hemos planteado las siguientes suposiciones: La variable precios y cantidades es la que toma movimientos de una distribucin uniforme y una distribucin normal y la tasa mnima atractiva de retorno sigue una distribucin log normal, debido a que solo encontrar una serie de tasas positivas. En este caso simulamos los movimientos de precios y cantidades construyendo internamente cientos de escenarios posibles que puedan dar valor al valor presente del proyecto. En el grfico se observa que la probabilidad de que el Van sea mayor a cero es de 70.89% con un 95% porciento de confianza.

11. Recomendaciones
1. En base a los anlisis desarrollados en este proyecto, se recomienda implementar el proyecto, con una TIR del 34.02%, por encima de la TMAR estimada en 20%.

2. Se recomienda que Sunpark participe tambin en actividades festivas con shows artsticos donde se promocione su nombre como cede de grandes eventos.