O papel dos intermedirios financeiros

O papel dos intermedirios financeiros No arranjo do sistema financeiro, as principais instituies esto constitudas sob a forma de banco mltiplo (banco universal), que oferece ampla gama de servios bancrios. Outras instituies apresentam certo grau de especializao, conforme exemplos a seguir: bancos comerciais, que captam principalmente depsitos vista e depsitos de poupana e so tradicionais fornecedores de crdito para as pessoas fsicas e jurdicas, especialmente capital de giro no caso das empresas; bancos de investimento, que captam depsitos a prazo e so especializados em operaes financeiras de mdio e longo prazo; caixas econmicas, que tambm captam depsitos vista e depsitos de poupana e atuam mais fortemente no crdito habitacional; bancos cooperativos e cooperativas de crdito, voltados para a concesso de crdito e prestao de servios bancrios aos cooperados, quase sempre produtores rurais; sociedades de crdito imobilirio e associaes de poupana e emprstimo, tambm voltadas para o crdito habitacional; sociedades de crdito e financiamento, direcionadas para o crdito ao consumidor; e empresas corretoras e distribuidoras, com atuao centrada nos mercados de cmbio, ttulos pblicos e privados, valores mobilirios, mercadorias e futuros. Dentre as instituies relacionadas, ocupam posio de destaque no mbito do sistema de pagamentos os bancos comerciais, os bancos mltiplos com carteira comercial, as caixas econmicas e, em plano inferior, as cooperativas de crdito. Essas instituies captam depsitos vista e, em contrapartida, oferecem a seus clientes contas de depsito que so utilizadas pelo pblico em geral, pessoas fsicas e jurdicas, para fins de pagamentos. O sistema financeiro conta com 131 instituies bancrias, totalizando cerca de 19,1 mil agncias e 125,7 milhes de contas correntes, e 1.453 cooperativas de crdito (dez/2008). Tambm tm papel de destaque os chamados correspondentes bancrios1 , cerca de 108 mil no final de 2008. No quadro a seguir mostrada a estrutura do sistema financeiro brasileiro, com indicao da rea de competncia de cada rgo de superviso: Quadro 1: Estrutura do sistema financeiro rgos normativos Conselho Monetrio Nacional - CMN Entidades Operadores supervisoras Banco Central do Instituies Brasil - Bacen financeiras captadoras de depsitos vista Comisso de Bolsas de

Bancos de cmbio e demais instituies financeiras Bolsas de

Outros intermedirios financeiros e administradores de recursos de terceiros

Valores mercadorias e valores Mobilirios futuros CVM Conselho Nacional Superintendncia Resseguradoras Sociedades Sociedades de Entidades de Seguros de Seguros seguradoras capitalizao abertas de Privados - CNSP Privados - Susep previdncia complementar Conselho de Secretaria de Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de Gesto da Previdncia penso) Previdncia Complementar Complementar SPC CGPC

Atuando em nome dos bancos, os correspondentes bancrios, tipicamente casas lotricas, farmcias, supermercados e outros estabelecimentos varejistas, oferecem alguns servios bancrios e de pagamentos inclusive em locais no atendidos pela rede bancria convencional.

Bancos de desenvolvimento
Os bancos de desenvolvimento so instituies financeiras controladas pelos governos estaduais, e tm como objetivo precpuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econmico e social do respectivo Estado. As operaes passivas so depsitos a prazo, emprstimos externos, emisso ou endosso de cdulas hipotecrias, emisso de cdulas pignoratcias de debntures e de Ttulos de Desenvolvimento Econmico. As operaes ativas so emprstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor privado. Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionrio, devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede (Resoluo CMN 394, de 1976)

Bancos comerciais
Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. A captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do banco comercial, o qual pode tambm captar depsitos a prazo. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua

denominao social deve constar a expresso "Banco" (Resoluo CMN 2.099, de 1994).

Bancos de investimento
Os bancos de investimento so instituies financeiras privadas especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros. Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de Investimento". No possuem contas correntes e captam recursos via depsitos a prazo, repasses de recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento por eles administrados. As principais operaes ativas so financiamento de capital de giro e capital fixo, subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios, depsitos interfinanceiros e repasses de emprstimos externos (Resoluo CMN 2.624, de 1999).

Bancos mltiplos
Os bancos mltiplos so instituies financeiras privadas ou pblicas que realizam as operaes ativas, passivas e acessrias das diversas instituies financeiras, por intermdio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil e de crdito, financiamento e investimento. Essas operaes esto sujeitas s mesmas normas legais e regulamentares aplicveis s instituies singulares correspondentes s suas carteiras. A carteira de desenvolvimento somente poder ser operada por banco pblico. O banco mltiplo deve ser constitudo com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e ser organizado sob a forma de sociedade annima. As instituies com carteira comercial podem captar depsitos vista. Na sua denominao social deve constar a expresso "Banco" (Resoluo CMN 2.099, de 1994).