CONTABILIDADE DE SEGURADORAS: ESTUDO COMPARATIVO ENTRE AS NORMAS BRASILEIRAS E AS NORMAS INTERNACIONAIS

Antnio Artur de Souza Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) artur@face.com.br Mariane Dures de Carvalho Silva Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) marianedcs@gmail.com Cynthia Oliveira Lara Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) cynthiaolara@yahoo.com.br

RESUMO Este trabalho teve como objetivo discutir as normas e os padres contbeis brasileiros e internacionais especficos para as operaes de seguros. Para tanto, buscou-se evidenciar as semelhanas e as diferenas existentes entre a regularizao no pas e a internacional. Os resultados deste trabalho foram obtidos atravs de uma anlise qualitativa de cada arcabouo normativo. Os principais itens das normas contbeis brasileiras e internacionais, relativos s seguradoras, foram comparados. De forma ilustrativa, as concluses obtidas foram aplicadas sociedade seguradora Porto Seguro S.A., com o objetivo de se constatar, na prtica, como as diferenas encontradas afetam as demonstraes financeiras das seguradoras. Notou-se uma variao de aproximadamente 95,38% do lucro lquido calculado segundo o BR GAAP em relao ao contabilizado de acordo com o IFRS. Concluiu-se ento que a aplicao das normas estabelecidas pelo IASB, no sentido de se obter um padro contbil a nvel mundial, muito relevante e requer anlise cuidadosa, pois as informaes financeiras publicadas podem diferir significativamente em relao s normas brasileiras. A adoo das normas IFRS pode trazer benefcios, como a potencializao das ambies de crescimento internacional do Brasil. Palavras-chave: IFRS. BR GAAP. Seguradoras. rea Temtica: Contabilidade Internacional.

1 Introduo A necessidade de proteo contra o perigo, a insegurana do desconhecido, a incerteza do futuro e a possibilidade de perda dos bens e da receita da famlia acompanham as pessoas ao longo da histria. Dessa necessidade surgiu o seguro, cuja importncia tem sido crescente. Segundo Larousse (1992, p.1019), seguro um contrato em que, mediante uma taxa (prmio de seguro), uma das partes se obriga a indenizar a outra por prejuzo eventual, material ou pessoal. Dessa forma, a funo principal do seguro restaurar o equilbrio financeiro de uma estrutura econmica atingida por um evento desfavorvel. No Brasil, a atividade seguradora regulamentada principalmente pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), que o rgo responsvel pelo controle e fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. A SUSEP faz parte do Sistema Nacional de Seguros Privados, institudo em 1966 atravs do Decreto-lei n 73. Dele tambm fazem parte o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP); o Instituto de Resseguros do Brasil (IRB); sociedades autorizadas a operar em seguros privados; e corretores habilitados. A partir desse decreto, todas as operaes de seguros e resseguros passaram a ser reguladas pela SUSEP (SUSEP, 2007). A histria do seguro no Brasil teve marco importante tambm no ano de 1996, com a liberao da entrada de empresas estrangeiras no mercado e a quebra do monoplio ressegurador do IRB. Essa abertura do mercado brasileiro s seguradoras estrangeiras mantm estrita sintonia com a tendncia de globalizao dos mercados, que nos ltimos anos vem ocorrendo em grande escala (FENASEG, 2007). O sistema segurador brasileiro composto por mais de 150 companhias, das quais 70% so seguradoras, e h aproximadamente 70.000 corretores devidamente habilitados e registrados (BACEN, 2004). O mercado segurador brasileiro ainda apresenta grande ndice de concentrao, pois as oito maiores seguradoras representam mais de 50% do volume de prmios concentrados nos ramos vida, automveis e sade. Dados da Federao Nacional das Empresas de Seguros Privados (FENASEG) indicam que no ano de 2005, o Brasil ocupava o vigsimo primeiro lugar no ranking mundial de seguros para todos os ramos. A arrecadao do mercado segurador brasileiro teve um aumento de 16% de 2005 para 2006, partindo de uma arrecadao de 12 bilhes em 1995 para quase 60 bilhes em 2006, conservando sempre o padro de crescimento, como pode ser observado no Grfico 1. Em relao a regulamentao, as seguradoras devem seguir as normas contbeis institudas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), as normas da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e as normas da SUSEP. Alm disso, devem seguir a Lei 6404/76 (que dispe sobre as sociedades annimas), j que para atuar no Brasil as seguradoras devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima. Nesse contexto, tem-se que a confiana no sistema de informaes contbeis elemento essencial para assegurar que o mercado domstico e global esteja alocando capitais eficientemente. A alocao eficiente de capital fator fundamental para gerao de emprego e renda, o que em ltima anlise o objetivo maior de qualquer sociedade organizada. Uma forma de alcanar essa confiana seria por meio da padronizao das normas contbeis (IDENTIFICAO..., 2003).. Assim, a idia de criao de uma Norma Internacional de Contabilidade para atividade de seguros surgiu em abril de 1997. Nesse ano, o International Accounting Standards Commitee (IASC), entidade que em 2001 passou a ser denominada International Standards Board (IASB), deu incio a um projeto de longo prazo, com a finalidade de produzir o primeiro conjunto de normas contbeis internacionais sobre questes especficas de seguros. O IASB surgiu como resposta demanda por melhores padres contbeis, identificada pelo Frum de Estabilidade Financeira (rene o G8, o Fundo Monetrio Internacional e o Banco

Mundial, dentre outros). At o ano de 2005, foram emitidas 7 IFRSs (International Financial Reporting Standard). O IASC, que foi substitudo pelo IASB, emitiu 41 normas, denominadas IAS (International Accounting Standards), das quais a maioria continua em vigncia (COSTA, 2005).
Arrecadao 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 12.924.593 2.385.962 1.009.930 7.738.588 7.111.434 7.279.105 6.910.339 59.303.672 50.986.030

5 ./0 ez Ja n. aD

19 95

19 96

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19 99

20 00

20 01

20 02

20 03

20 04

Seguro

Capitalizao

Previdncia aberta

Grfico 1 -Arrecadao do Mercado Segurador Fonte: www.fenaseg.org.br

De acordo com Clark e McManus (2003), a estrutura contbil tem papel fundamental na promoo da boa governana corporativa, alm de contribuir positivamente na eficincia do mercado financeiro. Alguns investidores oferecem linhas de crdito exclusivas e condies mais favorveis s empresas que adotam boas prticas de governana e apresentam demonstraes financeiras em IFRS. A governana corporativa, adoo de melhores prticas de administrao e transparncia, possibilita o aumento da clareza e da compreensibilidade das informaes, e a reduo da percepo do risco da aplicao pelo investidor e que seja menor o retorno exigido por esse. Em dezembro de 2000, os nveis diferenciados de governana corporativa foram implantados pela BOVESPA (Bolsa de Valores de So Paulo), com o objetivo de estimular o interesse dos investidores e a valorizao das companhias. Empresas listadas nesses nveis oferecem melhorias nas prticas de governana aos seus acionistas, permitindo melhor acompanhamento de sua performance. Dentre os nveis chamados de Nvel 1, Nvel 2 e o Novo Mercado, os dois ltimos tm como obrigao adicional legislao, a divulgao de demonstraes financeiras de acordo com padres internacionais US GAAP (normas contbeis americanas) ou IFRS (BOVESPA, 2008). A divulgao de informaes contbeis universalmente reconhecidas d credibilidade administrao e demonstra comprometimento com a empresa. Alm disso, a crescente importncia do investimento estrangeiro e do comrcio internacional tem exigido a criao de uma linguagem contbil nica, objetivo do IASB com a elaborao das IFRSs. Ainda segundo Clark e McManus (2003), a convergncia das normas contbeis recomendada e apoiada por contadores, e por empresas brasileiras, como o Bradesco e a

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Petrobrs, que contribuem regularmente com recursos financeiros para os esforos do IASB. Ressalta-se ainda que a IOSCO (Organizao Internacional das Comisses de Valores Mobilirios) aconselhou a aceitao das Normas Internacionais de Contabilidade a todas as bolsas de valores, inclusive a brasileira. Alm de ser uma prtica cada vez mais recomendada, j existem exigncias normativas impondo datas limites para a adoo definitiva das normas internacionais de contabilidade. Segundo Alves (2007), o Banco Central, por exemplo, estabeleceu o ano de 2010 como prazo mximo para os bancos nacionais publicarem seus balanos segundo os IFRS. Outro movimento importante no sentido da harmonizao das normas brasileiras com as internacionais foi a criao em 2006 do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC). Seis entidades, Abrasca (Associao Brasileira das Companhias Abertas), Apimec (Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais), BOVESPA, Fipecafi ( Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras), e Ibracon (Instituto dos Auditores Independentes do Brasil), criaram esse comit para estudar a adequao das normas brasileiras ao padro internacional (SANTOS, 2007). Como se pode perceber, o mercado segurador vem crescendo e, portanto, torna-se cada vez mais iminente a necessidade de haver padres contbeis que visem melhorias e busquem, cada vez mais, a garantia da estabilidade financeira. Dessa forma, o objetivo deste trabalho discutir as normas contbeis brasileiras e internacionais especficas para sociedades seguradoras, destacando as principais diferenas. Este trabalho est dividido em 6 sees, incluindo esta introduo. Na segunda seo, so apresentados o embasamento legal, assim como os trabalhos j realizados sobre a comparao entre diferentes normas contbeis. Na seo 3, est descrita a metodologia utilizada no presente trabalho, e, na seo 4, os resultados obtidos e a aplicao desses resultados nas demonstraes financeiras da seguradora Porto Seguro S.A.. Na concluso, apresentada na seo 5, so discutidos os resultados alcanados, assim como a importncia de se ter um conjunto de normas contbeis padronizado. A seo 6 apresenta a bibliografia usada como referncia para a realizao deste trabalho. 2 Normas contbeis especficas para seguradoras De acordo com Costa (2005), o IASB, rgo responsvel pela emisso das normas internacionais de contabilidade , lanou apenas uma norma, a IFRS 4 Contratos de Seguros, que pode ser considerada especfica para as operaes de seguros. A IFRS 4 trata de contratos de seguros, sua definio e seus ativos intangveis associados, sendo que todas as disposies se aplicam tambm aos contratos de resseguros. A norma estabelece ainda bases contbeis dentro das quais as operadoras podem modificar suas prticas, seguindo, para tanto, o princpio de que as mudanas a serem realizadas devem fazer com que as demonstraes contbeis continuem sendo relevantes e confiveis. Alm disso, as divulgaes requeridas para contratos de seguros devem ser detalhadas, incluindo prazos, valores e incertezas dos fluxos de caixa derivados destes contratos (SUMRIO..., 2006). Segundo a SUSEP (2007), as sociedades seguradoras operam em diferentes ramos, divididos da seguinte forma: seguro rural, que permite ao produtor se proteger de eventuais perdas ocasionados, por exemplo, por efeitos climticos; seguro incndio; seguro garantia, que tem a finalidade de garantir o cumprimento, por parte do tomador, das obrigaes contradas junto ao segurado; seguro de pessoas, como seguro de vida, seguro viagem, dentre outros; seguro de transportes; seguro de crdito interno, que objetiva indenizar o segurado nas operaes de crdito realizadas dentro do territrio nacional, por perdas com devedor insolvente; e o seguro de automveis. As duas principais normas que regem a contabilidade das seguradoras brasileiras so, segundo SUSEP (2007):

Resoluo CNSP n 086 de 19 de agosto de 2002 Dispes sobre as Normas Contbeis a serem observadas pelas sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalizao e entidades abertas de previdncia complementar, e d outras providncias. Circular n 334 de 2 de janeiro de 2007 Dispe sobre alteraes das Normas Contbeis a serem observadas pelas sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalizao e entidades abertas de previdncia complementar, institudas pela Resoluo CNSP No 86, de 3 de setembro de 2002. Essas normas tambm so aplicadas s sociedades seguradoras especializadas em sade, reguladas pela ANS (Agncia Nacional de Sade) e pelo CONSU (Conselho de Sade Suplementar). Os anexos dessas normas contm o modelo de contabilizao das operaes, e os modelos dos planos de contas das demonstraes financeiras exigidas, assim como suas codificaes. O CFC e o IBRACON elaboraram um sumrio das principais diferenas entre as prticas contbeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de contabilidade (IFRS), no qual esto includas as especficas para seguradoras. O estudo tomou como base as prticas vigentes no ano de 2005. Para cada norma, h um quadro que contm as diferenas entre as normas internacionais e as prticas adotadas no Brasil, alm das principais reas das demonstraes financeiras que so afetadas por tais diferenas. O objetivo desse estudo foi prover mais uma forma de dar continuidade ao processo de convergncia das prticas contbeis brasileiras com as prticas contbeis internacionais. Tambm como contribuio ao processo de harmonizao global das normas contbeis, a empresa de auditoria PriceWaterhouseCoopers elaborou um guia que mapeia as diferenas mais significativas entre as IFRS, USGAAP e as prticas adotadas no Brasil. O estudo considera as normas emitidas at dezembro de 2003 e, no caso especfico das IFRS, as emitidas at 31 de maro de 2004. Pode-se encontrar tambm, estudos sobre a contabilidade de seguros especfica para Paraguai, Uruguai e Argentina (COSTA, 2005). Devido a divergncias normativas entre pases como os citados, em 1992 foi criada uma comisso, chamada Comisso de Seguros (CS), que busca harmonizar, no mbito do Mercosul, as normas e procedimentos contbeis em matria de seguros. Dessa forma, Costa (2005) realiza uma comparao entre as normas do Mercosul, Paraguai, Uruguai, Argentina e Brasil, como tambm entre a proposta do Mercosul e a do IASB, explicitando as principais diferenas e similaridades existentes. Do mesmo modo, Silva (2005) realizou um trabalho, cujo principal objetivo foi identificar as principais similaridades e diferenas entre as normas contbeis das operaes de seguro em vigor no Brasil e as normas propostas pelo estudo do IASB. A partir de dados bsicos e premissas, foi feita uma simulao do comportamento de uma carteira de automveis de uma seguradora hipottica, seguido pela elaborao das demonstraes financeiras segundo cada conjunto de normas contbeis, a fim de avaliar os efeitos das divergncias existentes. 3 Metodologia O estudo consistiu em uma anlise qualitativa das normas contbeis, comparando as normas brasileiras com as normas internacionais, no intuito de explicitar semelhanas e diferenas entre elas. Uma maneira de entender o que significa anlise qualitativa determinar o que ela no : no um conjunto de procedimentos que depende fortemente de anlise estatstica para suas inferncias ou de mtodos quantitativos para a coleta de dados (GLAZIER, 1992). Assim, atravs deste estudo e de outros j realizados, este trabalho busca contribuir com o processo de validao do trabalho do IASB, uma vez que objetiva identificar as principais divergncias entre os dois conjuntos de normas: IFRS e BR GAAP.

Com fins de ilustrao, foram analisadas demonstraes financeiras do primeiro trimestre de 2007 (01/01/2007 a 31/03/2007) da seguradora Porto Seguro S.A.. A companhia reconciliou as demonstraes anuais conforme o IFRS, pela primeira vez, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2006. Essas informaes esto disponveis no site da empresa, na rea destinada aos investidores. Com essa anlise prtica, as divergncias encontradas na comparao entre IFRS e BR GAAP puderam ser esclarecidas. 4 Diferenas entre as normas contbeis brasileiras e internacionais Nesta seo, so apresentadas as principais diferenas entre as normas brasileiras e as normas internacionais especficas para as operaes de seguros. Posteriormente, foi realizada uma anlise do relatrio financeiro trimestral da seguradora Porto Seguro S.A.. Ao final, os resultados obtidos foram sumarizados e dispostos em um quadro comparativo (Quadro 1). A descrio das normas tem como referncia os estudos de Costa (2005) e Silva (2005), assim como a legislao contbil brasileira. 4.1 Contrato de seguro Para fins de IFRS, o contrato de seguro aquele em que uma entidade, no necessariamente uma seguradora, tem obrigao de ressarcir o segurado no caso de um evento futuro incerto, com um risco significativo. No Brasil, pela Lei n 10.406 de 10 de janeiro de 2002, atravs do contrato de seguro, o segurador, que deve ser uma entidade legalmente autorizada, obriga-se a garantir o interesse do segurado, relativo a pessoas ou coisas, contra riscos pr-determinados. Para ter esse direito, o segurado deve pagar o prmio seguradora. Pode-se observar que h uma diferena conceitual entre a definio de seguradora. De acordo com as normas internacionais, uma seguradora no se restringe a uma entidade regulada, podendo ser qualquer entidade que emita contratos de seguro ou resseguro, ou que detenham contratos de resseguro. No caso do Brasil, a entidade responsvel por emitir contratos deve ser autorizada e regulada pela SUSEP ou pela ANS. 4.2 Mtodo e objetivo da avaliao de ativos O mtodo de mensurao de ativos e passivos utilizado pelas seguradoras brasileiras o mtodo do diferimento, que consiste em diferir as receitas e despesas provenientes dos contratos de seguros, alocando-as durante o perodo de vigncia de cada aplice, respeitando o Princpio da Competncia. Segundo as normas do IASB, as seguradoras devem utilizar o mtodo do fair value, definido pelo FASB como sendo o valor pelo qual um instrumento financeiro poderia ser trocado em uma transao corrente entre partes interessadas, outra que no em uma liquidao ou venda forada, com o objetivo de estimar um preo da troca para ativo ou passivo, sem que haja uma transao real. A diferena entre os dois mtodos significativa. Como se pode perceber, a proposta do Brasil objetiva diferir as receitas e despesas alocando-as durante o perodo de vigncia, enquanto o projeto do IASB objetiva avaliar ativos e passivos decorrentes de contratos de seguros de uma s vez. 4.3 Provises tcnicas As provises tcnicas exigidas pelas normas internacionais so destinadas a cobrir riscos no expirados, sinistros a liquidar e eventos ocorridos mas no avisados (IBNR Incured but not reported). Segundo as normas brasileiras, as provises tcnicas a serem realizadas so para prmios no ganhos, insuficincia de prmios, sinistros a liquidar e eventos ocorridos mas no avisados (IBNR). As normas contbeis brasileiras exigem mais provises que as normas internacionais. H tambm certa liberdade, visto que outras provises podem ser constitudas, desde que

previstas em nota tcnica atuarial (documento elaborado pelo aturio responsvel, contendo descrio e equacionamento do plano ou produto em questo). 4.4 Mensurao das Provises tcnicas 4.4.1 Proviso de prmios no ganhos (PPNG) A PPNG, de acordo com as normas brasileiras, foi extinta e substituda pela proviso de riscos no expirados. De acordo com o IASB, essa ltima deve refletir os sinistros que ainda no ocorreram dos contratos vigentes, bem como as restituies a serem pagas decorrentes do cancelamento dos contratos de seguros. No Brasil, a PPNG calculada aplice por aplice, nos prazos referentes aos riscos vigentes na data base de clculo, para cobertura dos sinistros a ocorrer considerando indenizaes e despesas relacionadas. Nesse caso, a diferena explcita j que a proviso de prmios no ganhos realizada somente no Brasil. 4.4.2. Sinistros a liquidar e IBNR A norma internacional dita que a proviso de sinistros a liquidar inclui a proviso de IBNR, ou seja, engloba os sinistros ocorridos avisados e no avisados at a data do balano. A seguradora deve provisionar despesas com a liquidao de sinistros como vistoria e regulao, de modo a refletir como espera pagar os sinistros em questo. A seguradora tambm poder reconhecer ressarcimentos e recuperaes potenciais de salvados como redutora da proviso de sinistros a liquidar, e aps o pagamento das indenizaes, pode ser considerada como um ativo. No Brasil, essas provises so calculadas separadamente. A proviso de sinistros a liquidar calculada para a cobertura dos valores a pagar para os sinistros avisados at a data base de clculo. A metodologia utilizada deve ser a descrita em nota tcnica atuarial, considerando indenizaes e despesas relacionadas. A IBNR tambm deve ser calculada utilizando-se metodologia descrita em nota tcnica atuarial, e deve provisionar a cobertura dos sinistros ocorridos mas ainda no avisados at a data base de clculo. As diferenas so significativas na abrangncia da proviso. As normas internacionais prevem a mensurao das provises em questo contabilizadas em uma s conta, podendo esta ser contabilizada no ativo aps o pagamento das indenizaes. As normas nacionais contabilizam as provises separadamente e sempre no passivo. A forma de clculo das provises, em ambas as normas, considera as despesas relacionadas e as indenizaes. 4.4.3. Riscos no-expirados Segundo as normas do IASB, essa proviso calculada utilizando-se o valor presente dos sinistros esperados dos contratos de seguros e das restituies de prmios pelo cancelamento do contrato, para o perodo a decorrer. Essa proviso foi constituda em substituio a PPNG, e corresponde projeo dos fluxos de caixa futuros, descontados de indenizaes e despesas, de recuperao de sinistros, de recuperao de salvados e recuperao de ressarcimentos dos sinistros ainda no ocorridos das aplices vigentes. As normas brasileiras exigem o clculo dessa proviso somente para os casos de seguro de vida individual e seguro de vida com cobertura por sobrevivncia. A mensurao feita por proporo diria, com base nas contribuies ou prmios recebidos por ms, de acordo com o perodo de vigncia do risco, contemplando a estimativa para os riscos vigentes mas no recebidos. A metodologia utilizada para o clculo deve estar prevista em nota tcnica atuarial. Nesse caso, a diferena est na abrangncia da constituio da proviso. No Brasil, o clculo para provisionar riscos no-expirados restrito ao seguro de vida. A mensurao, em ambos os casos, leva em conta as mesmas variveis. Assim, a proviso pode ser definida

como uma estimativa para riscos que ainda no expiraram, mas que tambm ainda no foram pagos, considerando fluxos de caixa lquidos futuros. 4.4.4. Proviso de insuficincia de risco A constituio dessa proviso s devida quando for constatada insuficincia da PPNG. Como o projeto do IASB substituiu a proviso de prmios no ganhos, a proviso para insuficincia de risco somente exigida segundo as normas contbeis brasileiras. Essa contabilizada segregadamente por ramo de seguro, rateando-se em funo do total de prmios ganhos, em cada ramo, no ms de clculo. A metodologia de clculo, nesse caso, fica a cargo das seguradoras. 4.5. Despesas de comercializao O IASB no aceita o diferimento das comisses. J pelas normas brasileiras, as comisses devem ser diferidas e contabilizadas no ativo. Visto que esse tipo de despesa relativo a servios adquiridos pela empresa, cujos benefcios se estendem a vrios exerccios futuros, a sua apropriao como despesa deve ocorrer, portanto, durante esses exerccios. 4.6. Demonstraes financeiras O IASB exige as seguintes demonstraes: balano patrimonial, demonstrao dos resultados do exerccio, demonstrao das mutaes do patrimnio lquido e demonstrao do fluxo de caixa. No Brasil, as demonstraes exigidas so: balano patrimonial, demonstrao dos resultados do exerccio, demonstrao dos fluxos de caixa e demonstrao das mutaes do patrimnio lquido. Todas as demonstraes financeiras devem ser acompanhadas de notas explicativas. Pode-se perceber que todas as demonstraes exigidas segundo as normas internacionais so tambm exigidas pelas normas brasileiras. 4.6.1. Balano patrimonial (BP) Conforme o IASB, no ativo devem ser contabilizados os investimentos, direitos sobre seguros, e resseguros a recuperar sobre sinistros a liquidar + IBNR. O passivo deve conter o patrimnio lquido, sinistros a liquidar + IBNR e obrigaes com o segurado. No Brasil, a diviso do ativo feita entre circulante e realizvel a longo prazo, cada um contendo as contas: disponvel, aplicaes, crditos de operaes com seguros, ttulos e crditos a receber; e ativo permanente com as contas: investimentos, imobilizado, e diferido. No caso do passivo, a diviso feita entre circulante e exigvel a longo prazo com as contas: obrigaes a pagar, dbitos de operaes com seguros, depsitos de terceiros, provises tcnicas, contingncias fiscais e trabalhistas; resultados de exerccios futuros e patrimnio lquido. O IASB determinou que no corpo das demonstraes financeiras no necessria a separao entre ativo corrente e no-corrente. Porm, caso a entidade resolva fazer a distino, a IAS n 1 determina que deve ser apresentado em nota explicativa. Pode-se notar que a diviso das contas diferente entre as propostas, sendo que as normas internacionais no exigem demonstraes to segregadas quanto s brasileiras. 4.6.2. Demonstrao do resultado do exerccio (DRE) A DRE, de acordo com as normas internacionais, deve apresentar as seguintes contas: prmios emitidos lquidos, sinistros retidos (inclui despesas com proviso de riscos e incertezas), despesas de comercializao, outras despesas operacionais, mudanas nas premissas originais (prmios e sinistros), reverso de proviso de riscos e incertezas, juros de investimentos, efeito de descontos, impostos, e resultado lquido do perodo.

No caso brasileiro, as normas pedem que a DRE apresente: prmios ganhos, sinistros retidos, despesas de comercializao, outros resultados operacionais, despesas com tributos, despesas administrativas, resultado financeiro, resultado patrimonial, resultado no operacional, impostos e contribuies sobre o lucro, participao nos lucros, e resultado lquido do perodo. Segundo as normas brasileiras, na DRE so demonstrados os prmios, sinistros e comisses. Como o mtodo utilizado o do diferimento, so determinadas ainda contas de prmios ganhos e despesas de comercializao diferidas. J no projeto do IASB, como o mtodo o do fair value, o tratamento estabelecido o de prmios emitidos, mudanas de premissas e despesas/reverso de despesas com a proviso de riscos de incerteza. 4.7. Quadro comparativo entre normas brasileiras e internacionais O Quadro 1 apresenta um resumo das principais diferenas entre as normas contbeis brasileiras e internacionais, especficas para as operaes de seguros em relao ao mtodo e objetivo, provises tcnicas e demonstraes financeiras. O Quadro 2 apresenta as diferenas entre as normas em relao mensurao das provises tcnicas.
TPICO Mtodo Objetivo IASB Fair Value (Valor justo) Avaliar ativos e passivos decorrentes de contratos de seguros Proviso de riscos no expirados; Proviso de Sinistros a liquidar (inclui IBNR) No podem ser diferidas BP; DRE; DMPL; DFC BRASIL Mtodo do diferimento Diferir as receitas e despesas alocando-as durante o perodo de vigncia PPNG; Proviso para insuficincia de prmios; Proviso de Sinistros a liquidar; IBNR Diferidas e contabilizadas no ativo

Provises tcnicas Despesas de comercializao Demonstraes financeiras

BP (ativo)

BP (passivo e PL)

BP; DRE; DFC; DMPL. (acompanhadas de notas explicativas) - Circulante e realizvel a longo prazo: Disponvel; Aplicaes; Investimentos; Crditos de operaes com seguros; Direitos sobre seguros; Ttulos e crditos a receber. Resseguros a recuperar sobre sinistros a - Permanente: liquidar + IBNR Investimentos; Imobilizado; Diferido. - Passivo circulante e exigvel a longo prazo: Obrigaes a pagar; PL; Dbitos de operaes com seguros; Sinistros a liquidar + IBNR; Depsitos de terceiros; Obrigaes com o segurado. Provises tcnicas; Contingncias fiscais e trabalhistas - PL.

DRE

Prmios emitidos lquidos; sinistros retidos (inclui despesas com proviso de riscos e incertezas); despesas de comercializao; outras despesas operacionais; mudanas nas premissas originais (prmios e sinistros); reverso de proviso de riscos e incertezas; juros de investimentos; efeito de descontos; impostos; resultado lquido do perodo. A PPNG deixar de existir e ser substituda pela proviso de riscos no expirados que dever refletir os sinistros futuros (no ocorridos) dos contratos vigentes, bem como as restituies a serem pagas decorrentes do cancelamento dos contratos de seguros. Deve refletir os sinistros ocorridos e no pagos at a data do balano, ou seja, engloba os sinistros avisados e a proviso de IBNR. A seguradora poder reconhecer as recuperaes potenciais de salvados e ressarcimentos como redutora da proviso de sinistros a liquidar e aps o pagamento da indenizao, como um ativo.

Prmios ganhos; Sinistros retidos; Despesas de comercializao; Outros resultados operacionais; Despesas com tributos; Despesas administrativas; Resultado financeiro; Resultado patrimonial; Resultado no operacional Impostos e contribuies sobre o lucro; Participao nos lucros; Resultado lquido do perodo. Calculada aplice por aplice para cobertura dos sinistros a ocorrer considerando indenizaes e despesas relacionadas, ao longo dos prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes na data base de clculo. O clculo deve apurar a parcela de prmios no ganhos relativa ao perodo de cobertura do risco em cada ramo. So calculadas separadamente. A proviso SL calculada para cobertura dos valores a pagar por sinistros avisados at a data base de clculo de acordo com a responsabilidade retida pela seguradora, considerando indenizaes e despesas relacionadas. A IBNR calculada para cobertura dos sinistros ocorridos e ainda no avisados at a data base de clculo. Ambas devem ser calculadas utilizando a metodologia descrita em NTA. Somente para seguros de vida individual e seguro de vida com cobertura por sobrevivncia. Calculada pro rata die, com base nas contribuies ou prmios lquidos recebidos no ms, tomando por base as datas de incio e fim da vidncia do risco. O clculo deve contemplar estimativa para os riscos vigentes mas no recebidos, sendo obtida por mtodo previsto em NTA. Quando devida sua constituio, ser contabilizada segregadamente por ramo de seguro, rateando-se em funo do total dos prmios ganhos, em cada ramo, no ms de clculo. (metodologia a cargo das seguradoras)

Mensurao das provises tcnicas (PPNG ou proviso de riscos em curso)

Mensurao das provises tcnicas (sinistros a liquidar, incluindo IBNR)

Mensurao das provises tcnicas (Proviso de riscos no expirados)

Calculada utilizando o valor presente dos sinistros esperados para o perodo a decorrer dos contratos de seguros e das restituies de prmios pelo cancelamento do contrato.

S realizada quando constatada a insuficincia da PPNG. Dessa forma, o Proviso de Insuficincia de risco IASB no exige a contabilizao dessa proviso.

Quadro 1 Comparativo das normas contbeis do Brasil em relao ao projeto do IASB. Fonte: Elaborao dos autores

4.8. Anlise da demonstrao financeira da seguradora Porto Seguro S.A. A sociedade seguradora Porto Seguro S.A. comeou a elaborar suas demonstraes financeiras de acordo com o projeto do IASB no ano de 2006. O relatrio anual finalizado em 31 de dezembro de 2006 foi o primeiro a apresentar reconciliaes conforme o IFRS.

De acordo com o relatrio trimestral disponvel no site da companhia, a IFRS 1 Adoo de IFRS pela primeira vez, foi aplicada na elaborao das reconciliaes consolidadas. Esta norma permite algumas isenes na aplicao de certas regras. Em respeito IFRS 4 Contratos de Seguros a companhia adotou as provises especificadas, porm, sem acarretar alteraes nas prticas contbeis j existentes. As principais normas que trouxeram mudanas efetivas nos valores contabilizados foram em relao : Despesas com vistoria prvia e dispositivos de segurana, que tambm so contabilizadas de formas diferentes. No caso brasileiro, estas despesas so apropriadas na data de sua ocorrncia e instalao, sendo que segundo o projeto do IASB, estas despesas so diferidas de acordo com a permanncia do segurado. Reverso dos dividendos propostos acima do mnimo obrigatrio, que, de acordo com o BR GAAP so imediatamente provisionados nas demonstraes contbeis, e segundo o IFRS somente o dividendo mnimo previsto no Estatuto Social da Companhia passvel de provisionamento. Proviso para impostos, que, de acordo com o IFRS, deve ser obrigatoriamente constituda sobre a reavaliao de ativos no sujeitos a depreciao, ao contrrio do imposto pelas normas brasileiras. Lucro por ao, que, segundo o BR GAAP, calculado com base no nmero de aes em circulao na data do balano patrimonial. J de acordo com a IAS 33 Resultado por ao o clculo feito dividindo-se o lucro lquido disponvel pela mdia ponderada das aes em circulao, incluindo-se o efeito diludo de quaisquer aes ordinrias (confere a seu titular o direito de voto na empresa) em potenciais. A tabela 1 mostra a diferena conferida no primeiro trimestre de 2007, levando-se em conta as principais divergncias citadas acima. Pode-se observar uma variao de aproximadamente 95,38% do resultado do lucro lquido avaliado de acordo com as normas brasileiras em relao s normas internacionais. Da mesma forma, observou-se uma variao de aproximadamente 99,61% do patrimnio lquido calculado de acordo com o BR GAAP, em relao ao calculado segundo as IFRSs.

Reconciliao do lucro lquido Trimestre findo em maro de 2007 Lucro lquido de acordo com o BR GAAP Ajustes para reconciliao da Legislao Societria para IFRS Custo com emisso de aplices, e outras despesas de comercializao Custo com vistorias prvias e dispositivos de segurana Efeito do IR e CS diferidos Lucro lquido de acordo com o IFRS Efeito acumulado do lucro total de acordo com o IFRS Variao BR GAAP/IFRS 97.277,00

2.116,00 5.021,00 (2.427,00) 101.987,00 4.710,00 95,38%

Patrimnio lquido de acordo com o BR GAAP Ajustes para a reconciliao da Legislao Societria para IFRS Custo com emisso de aplices e outras despesas de comercializao Custo com vistorias prvias e dispositivos de segurana IR e CS diferidos Custo com emisso de aplices e outras despesas de comercializao - exerccios anteriores Custo com vistorias prvias e dispositivos de segurana exerccios anteriores IR e CS diferidos IR e CS diferidos sobre reavaliao de terrenos Patrimnio lquido de acordo com o IFRS Variao BR GAAP/IFRS Tabela 1 Reconciliao conforme as normas internacionais Fonte: Relatrio financeiro trimestral Porto Seguro S.A.

1.632.130,00

2.116,00 5.021,00 (2.427,00) 25.893,00 24.907,00 (17.274,00) (31.803,00) 1.638.563,00 99,61%

5 Concluses Foi realizado nesta pesquisa um estudo com o objetivo de se identificar as principais similaridades e diferenas existentes entre as normas e procedimentos contbeis das operaes de seguros brasileiras e internacionais. A partir da anlise de cada um dos conjuntos de normas, pde-se efetuar uma comparao entre esses conjuntos. Os resultados foram posteriormente sumarizados em um quadro comparativo. Foi discutida, tambm, a importncia de se ter padres contbeis mundiais. Pode-se perceber que as normas brasileiras no vo ao encontro das normas elaboradas pelo IASB. Este estudo alcanou seu objetivo ao concluir que, de uma maneira geral, as divergncias contbeis afetam principalmente a elaborao das demonstraes financeiras. Quanto ao mtodo de mensurao, h uma crtica em relao ao mtodo proposto pelas normas internacionais, o fair value, por se considerar que, em alguns casos, sua mensurao baseada em dados subjetivos definidos pela administrao da seguradora, e no em dados derivados do mercado. Porm, o IASB ciente desta situao, pretende criar premissas para auxiliar na mensurao e divulgao dos ativos e passivos. Por outro lado, as seguradoras brasileiras utilizam o mtodo do diferimento, empregado tambm no caso especfico das despesas de comercializao, o que no permitido segundo as normas internacionais. Nas demonstraes do IASB, as provises tcnicas so mensuradas atravs da projeo dos fluxos de caixa futuros descontado das provises, calculadas pelo valor presente e considerando o efeito do desconto no tempo. A metodologia de clculo das provises no Brasil determinada pelo aturio responsvel em cada seguradora e deve ser sempre descrita em nota tcnica atuarial. Destaca-se a importncia e a divulgao do profissional da rea atuarial evidenciada na legislao brasileira, sendo que tal fato no pode ser constatado nas IFRSs. As normas nacionais exigem demonstraes mais detalhadas, ou seja, melhor segregadas que as normas internacionais. Da mesma forma, h provises tcnicas adicionais exigidas pelas normas brasileiras. Porm, como mais um passo a caminho da harmonizao contbil, a Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007 alterou a Lei n 6404 de 1976 de forma que a demonstrao das origens e aplicaes de recursos foi substituda pela demonstrao

dos fluxos de caixa. Assim, atualmente, as demonstraes financeiras exigidas por ambas as normas so as mesmas, o que passou a acontecer somente a partir de dezembro de 2007. Uma possvel explicao para essas divergncias pode estar no fato de que, como as normas vigentes no Brasil so estabelecidas pelo rgo regulador e fiscalizador do mercado, no caso a SUSEP, essas so elaboradas obedecendo a critrios conservadores, com a finalidade de manter a solvncia e a estabilidade financeira tanto da seguradora, como do mercado. No cenrio internacional, o IASB responsvel por elaborar os padres contbeis, no cabendo a esse fiscalizar as seguradoras. Seguindo o objetivo deste trabalho, ao se analisar o caso de uma seguradora que divulga suas demonstraes segundo as normas brasileiras, e tambm segundo as normas internacionais, no caso a Porto Seguro S.A., essas diferenas so detectadas atravs de uma variao de aproximadamente 95,38% no lucro lquido. Alm disso, observou-se variao de aproximadamente 99,61% no patrimnio lquido contabilizados conforme as normas brasileiras, em relao aos valores contabilizados segundo as normas internacionais. Assim, pode-se perceber que h um longo caminho a ser percorrido com vrios obstculos a serem superados. H dificuldades no sentido de se observar uma repentina lacuna de profissionais familiarizados com os padres contbeis internacionais. A escassez de contadores e auditores com conhecimento profundo dessas normas dificulta o processo de harmonizao. Alm disso, imprescindvel que esses profissionais possuam conhecimento avanado da lngua inglesa, visto que a ltima traduo para o portugus deste conjunto de regras foi feita com base nas normas publicadas at o ano de 2001. Nesse sentido, a empresa de auditoria KPMG, prevendo que as empresas se deparariam com esse tipo de obstculo, criou uma rea para ministrar treinamentos sobre o tema. O CPC tambm enfrenta dificuldades no sentido de que lhes cabe um papel essencial: formar um arcabouo de normas contbeis conciliadas com a proposta do IASB, sem que isso represente elevao da carga tributria, j que o Brasil carrega o peso de uma carga tributria que representa aproximadamente 37,37% do PIB, a maior da nossa histria e uma das mais elevadas do mundo (PLGER, 2007). Conclui-se tambm que a harmonizao dos padres contbeis trar benefcios para o pas como o aumento da comparabilidade e da transparncia nas demonstraes financeiras e a possibilidade de crescimento internacional do Brasil. Finalmente, vale ressaltar que este trabalho uma contribuio ao estudo sobre a harmonizao das normas contbeis. Outros tipos de estudo ainda podem ser realizados visando o auxlio na busca por um padro contbil. 6 Referncias bibliogrficas ALVES, A. Brasil tenta reduzir atraso nos padres contbeis. Gazeta Mercantil, capa, p. B-4. Setembro, 2007. Disponvel em: <http://www.ifrs.com.br/portal/news/006.htm>. Acesso em: 15 set. 2007. BACEN. Boletim Estatstico Anual do Setor de Seguros do Mercosul. 2004. Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br/Rex/SGT4/Ftp/Boletim_estat_2004_portugues11.pdf>. Acesso em: 02 out. 2007. BOVESPA - Bolsa de Valores de So Paulo. Disponvel em: <www.bovespa.com.br>. Acesso em: 23 out. 2007. BRASIL. Lei das Sociedades por Aes, Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre as sociedades por aes. Disponvel em: <http://www.presidencia.gov.br/legislacao>. Acesso em: 25 ago. 2007.

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