A G L N 1 L

A U 1 C N C M C
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I N V L S 1 I M L N 1 C S
ste cooteoJo vlso to someote
lofotmot/esclotecet oo cooJlJoto potcelto
Jo ullkNclAl c1vM, sobte olqomos
Jlsposles Jos eotlJoJes teqoloJotos e
flscollzoJotos, olm Je ptoceJlmeotos
especlflcos oJotoJos pelo cottetoto o setem
obsetvoJos pelos AAls eovolvlJos oeste
ptocesso, estooJo Je ocotJo com o leqlsloo
vlqeote ot uez/2011.
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{ P e s s o o l i s i c o e l u r i d i c o )
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AGLN1L AU1CNCMC DL INVLS1IMLN1C
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1. Conce|tos ] Def|n|es ] D|spos|es pre||m|nares.

1.1 Agente autnomo de Invest|mento (AAI).
(losttoo cvM o497 - Att. 1 - loclsos l o lll - oolco)

L a pessoa naLural, reglsLrada na forma da lnsLruo CvM n497, de 03/06/2011 - que dlspe sobre a
aLlvldade de agenLe auLnomo de lnvesLlmenLo - credenclada a reallzar, sob a responsabllldade e como
preposLo de lnsLlLulo lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos, as aLlvldades de:
l - prospeco e capLao de cllenLes,
ll - recepo e reglsLro de ordens e Lransmlsso dessas ordens para os slsLemas de negoclao ou de
reglsLro cablvels, na forma da regulamenLao em vlgor, e
lll - presLao de lnformaes sobre os produLos oferecldos e sobre os servlos presLados pela lnsLlLulo
lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos pela qual Lenha sldo conLraLado, lnclulndo as
aLlvldades de suporLe e orlenLao lnerenLes a relao comerclal com os cllenLes, observado as premlssas
para o exerclclo das sua aLlvldades (losttoo cvM o 497 - copltolo lll - Att. 10).

1.2 Va|ores Mob|||r|os.
(lel 6.J85 - ott. 2)
So valores moblllrlos su[elLos ao reglme desLa Lel:
l - as aes, debnLures e bnus de subscrlo,
ll - os cupons, dlrelLos, reclbos de subscrlo e cerLlflcados de desdobramenLo relaLlvos a valores
moblllrlos,
lll - os cerLlflcados de depslLo de valores moblllrlos,
lv - as cedulas de debnLures,
v - as coLas de fundos de lnvesLlmenLo em valores moblllrlos ou de clubes de lnvesLlmenLo em qualsquer
aLlvos,
vl - as noLas comerclals,
vll - os conLraLos fuLuros, de opes e ouLros derlvaLlvos, cu[os aLlvos sub[acenLes se[am valores
moblllrlos,
vlll - ouLros conLraLos derlvaLlvos, lndependenLemenLe dos aLlvos sub[acenLes, e
lx - quando oferLados publlcamenLe, qualsquer ouLros LlLulos ou conLraLos de lnvesLlmenLo coleLlvo, que
gerem dlrelLo de parLlclpao, de parcerla ou de remunerao, lncluslve resulLanLe de presLao de
servlos, cu[os rendlmenLos advm do esforo do empreendedor ou de Lercelros.

1
o
Lxcluem-se do reglme desLa Lel:
l - os LlLulos da dlvlda publlca federal, esLadual ou munlclpal,
ll - os LlLulos camblals de responsabllldade de lnsLlLulo flnancelra, exceLo as debnLures.
2
o
- Cs emlssores dos valores moblllrlos referldos nesLe arLlgo, bem como seus admlnlsLradores e
conLroladores, su[elLam-se a dlsclpllna prevlsLa nesLa Lel, para as companhlas aberLas.

3
o -
CompeLe a Comlsso de valores Moblllrlos expedlr normas regulando o assunLo, podendo:
l - exlglr que os emlssores se consLlLuam sob a forma de socledade annlma,
ll - exlglr que as demonsLraes flnancelras dos emlssores, ou que as lnformaes sobre o
empreendlmenLo ou pro[eLo, se[am audlLadas por audlLor lndependenLe nela reglsLrado,
lll - dlspensar, na dlsLrlbulo publlca dos valores moblllrlos referldos nesLe arLlgo, a parLlclpao de
socledade lnLegranLe do slsLema prevlsLo no arL. 13 da Lel n6.383, descrlLo no lLem 1.3 desLe
lnsLrumenLo,
lv - esLabelecer padres de clusulas e condles que devam ser adoLadas nos LlLulos ou conLraLos de
lnvesLlmenLo, desLlnados a negoclao em bolsa ou balco, organlzado ou no, e recusar a admlsso ao
mercado da emlsso que no saLlsfaa a esses padres.
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1.3 S|stemas de d|str|bu|o de va|ores mob|||r|os.
lel o6.J85 - ott. 15
C slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos compreende:
l - as lnsLlLules flnancelras e demals socledades que Lenham por ob[eLo dlsLrlbulr emlsso de valores
moblllrlos:
a) como agenLes da companhla emlssora,
b) por conLa prprla, subscrevendo ou comprando a emlsso para coloc-la no mercado.
ll - as socledades que Lenham por ob[eLo a compra de valores moblllrlos em clrculao no mercado, para
revend-los por conLa prprla,
lll - as socledades e os AAl's que exeram aLlvldades de medlao na negoclao de valores moblllrlos,
em bolsas de valores ou no mercado de balco,
lv - as bolsas de valores,
v - enLldades de mercado de balco organlzado,
vl - as correLoras de mercadorlas, os operadores especlals e as 8olsas de Mercadorlas e luLuros (8M&l),
vll - as enLldades de compensao e llquldao de operaes com valores moblllrlos.
1
o
CompeLe a Comlsso de valores Moblllrlos (CvM) deflnlr:
l - os Llpos de lnsLlLulo flnancelra que podero exercer aLlvldades no mercado de valores moblllrlos,
bem como as especles de operao que podero reallzar e de servlos que podero presLar nesse
mercado,
ll - a especlallzao de operaes ou servlos a ser observada pelas socledades do mercado, e as
condles em que podero cumular especles de operao ou servlos.
2 - Lm relao as lnsLlLules flnancelras e demals socledades auLorlzadas a explorar slmulLaneamenLe
operaes ou servlos no mercado de valores moblllrlos e nos mercados su[elLos a flscallzao do 8anco
CenLral do 8rasll, as aLrlbules da CvM sero llmlLadas as aLlvldades submeLldas ao reglme da presenLe
Lel, e sero exercldas sem pre[ulzo das aLrlbules daquele.
3 - CompeLe ao Conselho MoneLrlo naclonal (CMn) regulamenLar o dlsposLo no pargrafo anLerlor,
assegurando a coordenao de servlos enLre o 8anco CenLral do 8rasll (8ACLn) e a Comlsso de valores
Moblllrlos.

1.4 LIkLLI - Lmpresa Ind|v|dua| de kesponsab|||dade L|m|tada
(lel 12.441, Je 11 Je Iolbo Je2011, Jo lteslJoclo Jo kepobllco)
LsLa Lel que crla as Ll8LLl's, a vlgorar 180 dlas a parLlr de sua publlcao (aproxlmadamenLe em
07/01/2012), deLermlna o reconheclmenLo da posslbllldade de uma unlca pessoa poder desLlnar parLe de
seu paLrlmnlo pessoal para suas aLlvldades empresarlals e com lsso obLer o reconheclmenLo do
leglslador de que seus bens pessoals (parLlculares) no se confundem com os bens desLlnados ao
Lrabalho. Asslm, poder uma unlca pessoa ser LlLular da lnLegralldade do caplLal soclal (devldamenLe
lnLegrallzado e no lnferlor a 100 salrlos mlnlmos) da sua empresa lndlvldual com responsabllldade
llmlLada.
ual advem que somenLe o paLrlmnlo soclal da empresa lndlvldual responder pelas obrlgaes,
conLraldas pela Ll8LLl, no exlsLlndo qualquer confuso com paLrlmnlo da pessoa naLural que o
consLlLul, Lal como ocorre ho[e com a flgura do empresrlo lndlvldual.

2. Lxerc|c|o da at|v|dade.
(losttoo cvM o497 - Att. 2 - 1, 2 e Att. J com loclsos)
Cs AAl's podem exercer suas aLlvldades por melo de socledade ou Lmpresa lndlvldual de
8esponsabllldade LlmlLada - Ll8LLl, consLlLulda excluslvamenLe para esLe flm, devldamenLe reglsLrada na
CvM e por ela auLorlzada.

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A consLlLulo de uma socledade (pessoa [urldlca) no exlme os AAl's que a lnLegram das suas
responsabllldades lndlvlduals e Lampouco o lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos
que a Lenha conLraLado.
A aLlvldade somenLe poder ser exerclda pela pessoa flslca que:
a) manLenha conLraLo escrlLo com lnsLlLulo do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos para a
presLao dos servlos a que esLo credenclados a execuLar, conforme deflnlo,
b) se[a sclo de pessoa [urldlca que manLenha conLraLo escrlLo com lnsLlLulo do slsLema de dlsLrlbulo
de valores moblllrlos para a presLao de servlos que lhe so pecullares.

2.1 Lxerc|c|o das at|v|dades no mercado de cap|ta|s.
2.1.1 Lxerc|c|o pe|o AAI das at|v|dades de consu|tor e]ou ana||sta de va|ores mob|||r|os.
C AAl poder exercer Lals aLlvldades, desde que requelra a enLldade credencladora e esLe[a auLorlzado
pela CvM para Lal. LxceLua-se desLa slLuao aquele que reallza excluslvamenLe a dlsLrlbulo de fundo
de lnvesLlmenLo para lnvesLldores quallflcados.
no enLanLo, para evlLar posslvels confllLos de lnLeresse, ele dever comunlcar ao lnvesLldor, formalmenLe,
sua aLuao em Lodas esLas reas, no podendo, em hlpLese alguma, exercer qualsquer desLas
aLlvldades, concomlLanLemenLe, numa mesma operao.
As pessoas que dese[arem exercer, cumulaLlvamenLe, algumas desLas aLlvldades, recomenda-se a lelLura
das lnsLrues CvM n483/03, de 06.07.2010 (anallsLa) e 043/83, de 03.03.1983 (consulLor). LvenLuals
duvldas podem ser dlrlgldas a Cerncla de AcompanhamenLo de lnvesLldores lnsLlLuclonals - 2, aLraves de
mensagem eleLrnlca endereada para:
g||-2Qcvm.gov.br
2.1.2 Adm|n|strao de carte|ras de va|ores |mob|||r|os pe|o AAI - pessoa f|s|ca.
no poder ser execuLada.
C AAl - pessoa naLural - que esLlver auLorlzado pela CvM a exercer as aLlvldades de medlao e
lnLermedlao de valores moblllrlos e Lambem a presLao de servlos de admlnlsLrao de carLelras,
DLVLk C1Ak Ck UMA DLLAS.
Como o exerclclo da aLlvldade de AAl pressupe, necessarlamenLe, a exlsLncla de um conLraLo de
agenclamenLo flrmado enLre o AAl ou a socledade de agenLes auLnomos por ele lnLegrada e uma ou
mals lnsLlLulo(es) lnLegranLe(s) do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos, a resclso desses
conLraLos de agenclamenLo e/ou salda da socledade de AAl so provldnclas que devem ser Lomadas por
aqueles que opLem por aLuar como admlnlsLrador de carLelra, delxando de exercer a aLlvldade de agenLe
auLnomo. 1oda a documenLao perLlnenLe deve ser encamlnhada a CML (ver endereo na LlS1A uL
CCn1A1CS ao flnal desLe documenLo).
ara obLer malores esclareclmenLos sobre normas de conduLa e vedaes lmposLas ao admlnlsLrador de
carLelra de LlLulos e valores moblllrlos, consulLar a lnsLruo n306/99 ou enLrar em conLaLo com a
Cerncla de lnvesLldores lnsLlLuclonals 2 - Cll-2, encamlnhando mensagem para:
g||-2Qcvm.gov.br

3. Credenc|amento e reg|stro do agente autnomo de |nvest|mento.
3.1 Cbr|gator|edades do credenc|amento.
Ser obrlgaLrlo e auLomLlco o credenclamenLo dos agenLes auLnomos de lnvesLlmenLo e das pessoas
[urldlcas (! - socledades ou Ll8LLl's) consLlLuldas com esLa flnalldade.



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3.2 Lnt|dades credenc|adoras.
C credenclamenLo do AAl e da ! e felLo por enLldades auLorlzadas pela CvM e a comprovao do seu
reglsLro e efeLuada pela lnscrlo do seu nome na relao da enLldade reguladora (CvM) consLanLe na
rede mundlal de compuLadores.
3.3 ues|tos a serem preench|dos pe|as ent|dades credenc|adoras:
LsLas lnsLlLules devem saLlsfazer lndlvldualmenLe e [unLo a CvM as dlsposles lnLegranLes do caplLulo
vl - Ln1luAuLS C8LuLnClAuC8AS - da lnsLruo CvM n 497 de 03 de !unho de 2011, em especlal:
a) a aprovao do Cdlgo de ConduLa roflsslonal (CC) e suas alLeraes,
b) as dlsposles obrlgaLrlas,
c) os deveres de prazos relaclonados a remessa de lnformaes a CvM, aLraves de seu dlreLor
responsvel:
3.4 kequ|s|tos a serem ex|g|dos pe|as ent|dades credenc|adoras para o credenc|amento do exerc|c|o da
at|v|dade de AAI.
LSSCA llSlCA
a) ser domlclllado no 8rasll,
b) Ler concluldo o enslno medlo no 8rasll ou equlvalenLe no exLerlor,
c) Ler sldo aprovado nos exames de quallflcao Lecnlca apllcados pela enLldade credencladora,
d) Ler aderldo ao cdlgo de conduLa proflsslonal adoLado pela enLldade credencladora.
e) no esLar lnablllLado ou suspenso para o exerclclo de cargo em lnsLlLules flnancelras e demals
enLldades auLorlzadas a funclonar:
pela CvM,
pelo 8ACLn,
pela SuSL - SuperlnLendncla de Seguros rlvados,
pela 8LvlC - SuperlnLendncla naclonal de revldncla ComplemenLar .
f) no haver sldo condenado por crlme fallmenLar, de prevarlcao, suborno, concusso, peculaLo,
"lavagem" de dlnhelro ou oculLao de bens, dlrelLos e valores, conLra a economla popular, a ordem
econmlca, as relaes de consumo, a fe publlca ou a proprledade publlca, o slsLema flnancelro naclonal,
ou a pena crlmlnal que vede, alnda que LemporarlamenLe, o acesso a cargos publlcos, por declso
LranslLada em [ulgado, ressalvada a hlpLese de reablllLao, e
g) no esLar lmpedldo de admlnlsLrar seus bens ou deles dlspor em razo de declso [udlclal.
LSSCA IUkIDICA
a) Ler a sede locallzada no 8rasll,
b) esLar consLlLulda como SCClLuAuL SlMLLS,
c) Ler, como ob[eLo soclal excluslvo, o exerclclo da aLlvldade de AAl, sendo vedada a parLlclpao em
ouLras socledades,
d) possulr, na denomlnao da pessoa [urldlca e do nome de fanLasla, a expresso AgenLe AuLnomo de
lnvesLlmenLos",
e) esLar consLlLulda excluslvamenLe por pessoas naLurals que se[am AAl's,
f) Ler a responsabllldade pelas aLlvldades da socledade dlsLrlbulda enLre Lodos os sclos, peranLe a CvM,
enLldade credencladora e enLldades auLorreguladoras compeLenLes o que no afasLa a compeLncla de
ouLras enLldades auLorreguladoras a que o AAl esLe[a su[elLo no desenvolvlmenLo de suas aLlvldades,
g) possulr sclo AAl excluslvo, ou se[a, que no parLlclpe de mals de uma pessoa [urldlca,
3.S roced|mentos para efetuar o ped|do de autor|zao para o exerc|c|o da at|v|dade de AAI.
a) reLlrar o cerLlflcado de aprovao na enLldade credencladora,
b) preencher a flcha cadasLral de pessoa flslca / [urldlca.


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lmportonte.
loto pteeocbet o flcbo coJosttol, ocesse www.cvm.qov.bt, seo Acesso kplJo, cllpoe Aqeotes Aotoomos e,
em seqolJo, leJlJo Je Aototlzoo Je Aqeote Aotoomo. lolcle lofotmooJo o tlpo Je empteso e o cll oo cNlI,
coofotme o coso.
c) envlar uma declarao, conforme exemplo abalxo:

uLCLA8AC
Lu, lolooo Je 1ol, brasllelro, (estoJo clvll), resldenLe a 8ua 1al, porLador do 8C n
Cl n , uLCLA8C, para os devldos flns, que cumpro os requlslLos relaclonados no arL.
7e seus lnclsos da lnsLruo CvM n497/2011, de 03/06/2011.
locol, Joto Jo ossloototo.




Observoo:
Alettomos poto o foto Je poe se coostotoJo o fo/sidode Jos Jocomeotos oo Je dec/oroo opteseotoJo poto obtet o
oototlzoo, o cvM oflclot oo Mlolsttlo lobllco poto o ptoposltoto Jo competeote oo peno/, sem ptejolzo Jo
opllcoo Jos peno/idodes previstos oo ott. 11 Jo lel o6.J85, Je 07/12/1976, poollflcooJo-se o loftoo qtove,
Jlsposto oo ltem 1J Jeste losttomeoto.
4teno!
A oollse Jo peJlJo Je oototlzoo poto o exetclclo Jo otlvlJoJe Je AAl - pessoo flslco - someote set lolcloJo
ops o uclAkAO tet slJo ptotocoloJo oo cvM.
A uclAkAO Jevet set eocomloboJo poto o Cetoclo Je sttototo Je MetcoJo - CM (vet eoJeteo oo ll51A
u cON1A1O5, oo flool Jeste Jocomeoto).
3.6 razos de tram|tao de um ped|do de autor|zao para o exerc|c|o da at|v|dade de AAI e
acompanhamento do ped|do.
A CvM Lem 30 (LrlnLa) dlas para se manlfesLar sobre o pedldo de auLorlzao para o exerclclo da aLlvldade
de AAl. Lembramos que esLe prazo s Lem lnlclo a parLlr do receblmenLo, pelo proLocolo da CvM, da
uLCLA8AC, de que LraLa o lLem 3.3.c (ver aclma).
uuranLe o perlodo de anllse, a CvM poder fazer exlgnclas ou sollclLar lnformaes adlclonals,
preferenclalmenLe aLraves de e-mall.
orLanLo, recomendamos que, o lnLeressado:
a) consulLe seu e-mall, regularmenLe, duranLe esLe perlodo,
b) manLenha sempre seu cadasLro aLuallzado.

Observoo:
1tooscottlJo o ptozo Je J0 (ttloto) Jlos sem poe o cvM teobo felto poolpoet coototo, ocesse o slte.
http:]]www.cvm.gov.br
cllpoe em Aqeotes Aotoomos, oo seo Acesso kplJo, em seqolJo cllpoe em coosolto oo coJostto Cetol Jo
cvM, lofotme o o Jo cll e vetlflpoe se o oome Jo sollcltoote coosto Jo booco Je JoJos Je oqeotes ootoomos
oototlzoJos Jo cvM. coso cootttlo, eovle om e-moll poto.
gmeQcvm.gov.br
sollcltooJo escloteclmeotos.

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3.7 Suspenso ou cance|amento do credenc|amento do AAI pe|a ent|dade credenc|adora.
Ccorrer nos casos de:
a) pedldo formulado pelo prprlo AAl,
b) ldenLlflcao de vlclos ou falhas no processo de credenclamenLo,
c) perda de qualquer das condles necessrlas ao credenclamenLo,
d) apllcao da penalldade de suspenso ou cancelamenLo,
no caso de enquadramenLo em penalldade, cabe recurso a CvM, no prazo de 13 (qulnze) dlas, com efelLo
suspenslvo.
e) apllcao, pela CvM, das penalldades prevlsLas no arL. 11 - lnclsos lll a vlll - Lel 6.383/76.
A comunlcao ser felLa a CvM pela enLldade credencladora e resulLar na suspenso ou cancelamenLo
auLomLlco do reglsLro do AAl.

4. Documentos comprobatr|os - CVM.
4.1 Carte|ra de |dent|f|cao.
A CvM no emlLe carLelra de ldenLlflcao de AAl.
Cs lnLeressados em conflrmar quem esL auLorlzado pela CvM a exercer a aLlvldade de AAl devem
consulLar o slLe www.cvm.gov.br (Acesso 8pldo" / AgenLes AuLnomos" / ConsulLa ao CadasLro
Ceral").
4.2 roced|mentos nas s|tuaes de no receb|mento, perda ou ex|gnc|a extempornea do Cf|c|o de
Autor|zao.
C Cflclo expedldo pela CvM no e um documenLo comprobaLrlo.
C Cflclo expedldo pela CvM Lem carLer meramenLe lnformaLlvo. uele consLam, baslcamenLe, as
segulnLes lnformaes: nome e Cl do AAl, a daLa da auLorlzao e lnsLrues sobre a 1axa de
llscallzao.
A comprovao dever ser felLa medlanLe consulLa ao slLe www.cvm.gov.br:
- cllque em AgenLes AuLnomos", na seo Acesso 8pldo" da pglna prlnclpal.
- em segulda seleclone ConsulLa ao CadasLro Ceral da CvM" na llsLa de opes a esquerda.
- lnforme o nome ou o ndo Cl a ser consulLado.
Se a pessoa esLlver auLorlzada, seu nome aparecer logo abalxo da segulnLe frase:
AgenLes AuLnomos - essoa llslca".
Cllcando sobre o nome, obLem-se a daLa do deferlmenLo, bem como os evenLuals conLraLanLes e/ou
socledade de agenLes auLnomos da qual o pesqulsado faa parLe.
4.3 Nmeros de |dent|f|cao do AAI [unto CVM.
essoa llslca - o Cl
essoa !urldlca - o Cn!

S. Lxame de cert|f|cao (ex|g|b|||dade, va||dade).
S.1 razos para so||c|tao, pe|a pessoa aprovada no exame de cert|f|cao, CVM, da autor|zao para
o exerc|c|o da at|v|dade de AAI.
no h prazo deflnldo.
8essalLe-se, enLreLanLo, que o exame de cerLlflcao para agenLes auLnomos Lem valldade de 1 (um)
ano, conLado da daLa de dlvulgao do resulLado flnal pela enLldade cerLlflcadora. Caso o pedldo de
auLorlzao no se[a formulado denLro desLe prazo e na forma prevlsLa no lLem 4 desLe documenLo, o
lnLeressado dever submeLer-se a novo exame.


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S.2 Subm|sso ao exame de cert|f|cao.
1odas as pessoas, sem exceo, que dese[arem exercer a aLlvldade de AAl, Lm que se submeLer ao
exame de cerLlflcao.
A aprovao em exame de cerLlflcao especlflco para AAl e condlo lndlspensvel para que a CvM
conceda a auLorlzao.

6. 1axa de f|sca||zao.
6.1 agamentos de taxas pe|o AAI CVM.
C AAl dever pagar a "1axa de llscallzao", lnsLlLulda pela Lel n7.940, de 20 de uezembro de 1989. LsLa
Laxa dever ser recolhlda pelo AAl, de forma LrlmesLral, aLe o ulLlmo dla uLll dos prlmelros 10 (dez) dlas
dos meses de !anelro, Abrll, !ulho e CuLubro de conformldade com a 1abela 8", Lercelra falxa, da
menclonada Lel:
resLadores de servlos de admlnlsLrao de carLelra, de consulLor de valores moblllrlos e em ouLras
aLlvldades correlaLas":
C recolhlmenLo da prlmelra Laxa deve ser felLo denLro do prazo de 30 (LrlnLa) dlas a conLar da daLa de
auLorlzao.
A CvM envla o formulrlo de recolhlmenLo pelo Correlo. no enLanLo, caso o mesmo no se[a recebldo a
Lempo, o conLrlbulnLe deve fazer o recolhlmenLo aLraves da Cula de 8ecolhlmenLo da unlo"- C8u, que
poder ser obLlda no endereo eleLrnlco:
http: ]]www.cvm.gov.br]taxa de f|sca||zao e mu|ta com|natr|a]GkU
Observoo:
Molotes escloteclmeotos poJem set obtlJos oo Cetoclo Je AttecoJoo - CAc (vet ll51A u cON1A1O5 oo flool
Jeste Jocomeoto.)
6.2 Incorrnc|a em no pagamento da 1axa de I|sca||zao pe|o AAI.
C no recolhlmenLo da Laxa ense[ar a lnscrlo do conLrlbulnLe no CadasLro lnformaLlvo dos credlLos no
qulLados de rgos e enLldades federals - CAuln - bem como a lnscrlo em ulvlda ALlva e respecLlva
Lxecuo llscal. C recolhlmenLo da 1axa de llscallzao s delxar de ser obrlgaLrlo em caso de
suspenso ou cancelamenLo da auLorlzao concedlda ao agenLe auLnomo.
6.3 Cbteno de |nformaes sobre a 1axa de I|sca||zao.
or consulLa a Cerncla de Arrecadao - CAC (ver LlS1A uL CCn1A1CS ao flnal desLe documenLo).
6.4 Suspenso ou cance|amento da cobrana da 1axa de I|sca||zao.
A suspenso ou o cancelamenLo da 1axa de llscallzao decorrem da suspenso ou do cancelamenLo da
auLorlzao para o exerclclo da aLlvldade de AAl.

7. Suspenso da autor|zao para o exerc|c|o da at|v|dade de AAI.
A suspenso somenLe poder ser concedlda a pessoa flslca desde que Lenham Lranscorrldo pelo menos 3
(Lrs) anos da daLa de concesso da auLorlzao ou do Lermlno da ulLlma suspenso, cumprldas as
devldas formalldades (vlde lLem 6 desLe documenLo).
C AAl poder flcar suspenso por um perlodo conLlnuo de aLe 12 (doze) meses, no renovvel. llndo esLe
prazo, a auLorlzao do AAl ser auLomaLlcamenLe resLabeleclda, caso o mesmo no Lenha manlfesLado,
formalmenLe, denLro do prazo de suspenso, seu lnLeresse em reLomar a aLlvldade ou cancelar a
auLorlzao.
LnquanLo esLlver suspenso, o AAl esLar lmpedldo de exercer a aLlvldade, sendo que a no observncla
desLa vedao caracLerlza o crlme deflnldo no arL. 27-L da lel 6.383, de 07 de uezembro de 1976, sem
pre[ulzo das sanes admlnlsLraLlvas prevlsLas no arL. 11 da mesma Lel.
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8. Cbteno pe|o AAI da suspenso da sua autor|zao.
C lnLeressado dever encamlnhar sollclLao de suspenso acompanhada de:
a) comprovanLe de resclso ou suspenso do conLraLo de dlsLrlbulo e medlao de valores moblllrlos
ou declarao de AAl de que no manLem conLraLo de dlsLrlbulo e medlao de valores moblllrlos com
lnsLlLulo lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos,
b) comprovanLe de sua reLlrada da socledade de AAl's de que se[a sclo, se for o caso.

9. Cance|amento da autor|zao para o exerc|c|o da at|v|dade de AAI.
C cancelamenLo poder ser concedldo a essoa llslca a qualquer Lempo, cumprldas as devldas
formalldades (ver lLem 10 - a segulr).
LnquanLo esLlver cancelado, o AAl esLar lmpedldo de exercer a aLlvldade, sendo que a no observncla
desLa vedao caracLerlza o crlme deflnldo no arLlgo 27-L da Lel n6.383, de 07 de uezembro de 1976,
sem pre[ulzo das sanes admlnlsLraLlvas prevlsLas no arL. 11 da mesma Lel.

10. Cbteno pe|o AAI do cance|amento da sua autor|zao.
C lnLeressado dever encamlnhar sollclLao de cancelamenLo acompanhada de:
a) comprovanLe de resclso do conLraLo de dlsLrlbulo e medlao de valores moblllrlos ou declarao
de AAl de que no manLem conLraLo de dlsLrlbulo e medlao de valores moblllrlos com lnsLlLulo
lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo de valores moblllrlos,
b) comprovanLe de sua reLlrada da socledade de AAl's de que se[a sclo, se for o caso.
11. Atua||zao cadastra|.
A aLuallzao dos dados cadasLrals do AAl e C88lCA1C8lA e de sua excluslva responsabllldade, su[elLando
o lnfraLor a uma mulLa comlnaLrla dlrla.
C prazo para efeLuar a aLuallzao dos dados cadasLrals e de 3 (clnco) dlas uLels aps a ocorrncla da
mudana de qualquer um dos dados reglsLrados no banco de dados da CvM.
A aLuallzao cadasLral deve ser felLa excluslvamenLe aLraves do slLe da CvM.
rocedlmenLos para a aLuallzao cadasLral:
a) cllque em AgenLes AuLnomos"na seo Acesso 8pldo" da pglna prlnclpal e seleclone em segulda,
ALuallzao CadasLral de AgenLe AuLnomo", que aparece na llsLa de opes a esquerda,
b) lnforme o ndo Cl e a senha.
Caso Lenha esquecldo a senha, cllque a opo de envlo de nova senha logo abalxo do campo senha".
Caso no receba a senha no endereo eleLrnlco cadasLrado na CvM, sollclLe o reenvlo da senha
encamlnhando mensagem para:
css.serproQserpro.gov.br
lndlcando um endereo eleLrnlco vlldo para o qual ser encamlnhada a resposLa.

12. Vedaes ao AAI ou pessoa [ur|d|ca.
l - manLer conLraLo para a presLao de servlos concernenLes ao AAl/! com ouLra lnsLlLulo alem da
ullL8LnClAL,
ll - receber de cllenLes ou em nome de cllenLes, ou a eles enLregar, por qualquer razo, numerrlo, LlLulos
ou valores moblllrlos ou ouLros aLlvos. A remunerao pelos servlos presLados dever ser efeLuada pela
ullL8LnClAL, dlreLamenLe aos proflsslonals (essoa llslca ou !urldlca) que Lenham esLabelecldo o vlnculo
conLraLual com a CorreLora.
lll - ser procurador ou represenLanLe de cllenLes peranLe a ullL8LnClAL,
lv - conLraLar com cllenLes ou reallzar a LlLulo graLulLo, servlos de admlnlsLrao de carLelra de valores
moblllrlos, consulLorla ou anllse de valores moblllrlos,
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v - aLuar como preposLo de ouLra empresa lnLegranLe do slsLema de dlsLrlbulo com a qual no
manLenha conLraLo,
vl - delegar a Lercelros, LoLal ou parclalmenLe, a execuo de servlos conLraLados [unLo a ullL8LnClAL,
vll - fazer uso de senhas ou asslnaLuras eleLrnlcas de cllenLes para Lransmlsso de ordens aLraves de
melo eleLrnlco,
vlll - confecclonar e envlar para os cllenLes exLraLos com lnformaes sobre operaes reallzadas ou
posles em aberLo.
lx - o AAl que manLlver conLraLo com a ullL8LnClAL por melo de !, no poder ser conLraLado
dlreLamenLe por ouLro lnLermedlrlo.

13. ena||dades
ConsLlLul lnfrao grave para efelLo do dlsposLo no arLlgo 11 da lel n6.383, de 07/12/1976:
a) exercer a aLlvldade de AAl em desacordo com os arLlgos 3, 10e 11da lnsLruo CvM n497, de
03/06/2011,
b) obLer credenclamenLo de AAl ou de pessoa [urldlca consLlLulda para esLe flm com base em declaraes
e/ou documenLos falsos,
c) no observar as vedaes consLanLes do arL. 13 da lnsLruo CvM 497, de 03.06.2011.

14. roced|mentos espec|f|cos re|ac|onados eventua| CCN1kA1AN1L (DIILkLNCIAL C1VM).




14.1 D|spos|es gera|s
Cs agenLes auLnomos de lnvesLlmenLo llgados a ullL8LnClAL devero observar os lmpedlmenLos
prevlsLos pela CvM (lnsLruo n 497 - arL. 13).
LsLes proflsslonals devero esLar credenclados pela 8M&l8CvLSA e Lambem, quando for o caso,
cerLlflcados para o exerclclo da funo em que esLo lnvesLldos na empresa, alem de lnscrlLos no CP
- Cerenclador de PablllLao de roflsslonals, lnsLrumenLo de conLrole da 8M&l8CvLSA,
lnformaes esLas que devero ser manLldas aLuallzadas pela CorreLora.
A remunerao pelos servlos presLados dever ser efeLuada, pela ullL8LnClAL, dlreLamenLe a esLes
proflsslonals (essoa llslca ou !urldlca) que Lenham esLabelecldo o vlnculo conLraLual com a
CorreLora.
Cs AAl's vlnculados conLraLualmenLe a CorreLora devero aLender as pollLlcas de ConLroles lnLernos,
amplamenLe dlvulgadas na empresa, sendo a ullL8LnClAL responsablllzada pelos seus aLos, na
condlo de preposLos.
ara o AAl que Lenha sollclLado Lransferncla de ouLra enLldade para a ullL8LnClAL, e, na ausncla de
carLa de recomendao da lnsLlLulo de orlgem, credenclada/aprovada pela 8M&l8CvLSA, dever
ser observado pela CorreLora o lnLervalo de 60 (sessenLa) dlas para o lnlclo do exerclclo das
aLlvldades desLe proflsslonal.
Mesmo procedlmenLo dever ser observado pela empresa-desLlno no caso de uma Lransferncla do
proflsslonal da ullL8LnClAL para ouLra lnsLlLulo.
14.2 L|aborao contratua| - cond|es a observar ] documentos necessr|os.
LSSCA IISICA
a) LsLar credenclado e devldamenLe reglsLrado no slLe da CvM,
b) lormulrlo cadasLral de roflsslonal de Cperaes - modelo 8M&l8CvLSA,
c) 1ermo de declarao de responsabllldade - modelo 8M&l8CvLSA,

As re|aes contratua|s com a DIILkLNCIAL C1VM no estabe|ecem qua|squer v|ncu|os de natureza
traba|h|sta, prev|denc|r|a, f|sca| ou de ac|dente de traba|ho entre o AGLN1L AU1CNCMC e a
CCN1kA1AN1L.
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d) ConLraLo de AgenLe AuLnomo de lnvesLlmenLo - modelo ullL8LnClAL,
e) uocumenLos pessoals: CarLelra de ldenLldade / Cl.
LSSCA IUkIDICA
a) ConLraLo Soclal e alLeraes, quando houver,
b) CarLo Cn!,
c) ConLraLo de AgenLe AuLnomo de lnvesLlmenLo - modelo ullL8LnClAL.
14.3 Atuao do AAI em re|ao ao c||ente e DIILkLNCIAL.
l - C AAl deve aglr com probldade, boa fe e eLlca proflsslonal em relao aos cllenLes e a ullL8LnClAL
C1vM, sendo a sua aLlvldade de presLao de lnformaes su[elLa as mesmas regras esLabelecldas para os
demals proflsslonals que aLuam na empresa conLraLanLe.
ll - observar o dlsposLo na Lel n497, de 03/06/2011, no Cdlgo de ConduLa roflsslonal (CvM) e nas
regras e procedlmenLos esLabelecldos pela ullL8LnClAL C1vM,
lll - zelar pelas lnformaes confldenclals a que Lenha acesso.
14.4 Uso dos mater|a|s ut|||zados no exerc|c|o das at|v|dades do AAI.
l - uevero ser prevla e expressamenLe aprovados pela ullL8LnClAL.
lsLo no se apllca aos AAl's que reallzam excluslvamenLe a dlsLrlbulo de coLas de fundo de lnvesLlmenLo
para lnvesLldores quallflcados (lnsLruo CvM 409, de 18/08/2004)
ll - uever fazer referncla expressa a ullL8LnClAL como conLraLanLe, ldenLlflcando o AAl como
conLraLado e apresenLar os dados de conLaLo da ouvldorla da lnsLlLulo conLraLanLe.
lll - no caso de pessoa [urldlca, devero ser ldenLlflcados cada um dos agenLes dela lnLegranLes.
lv - LsLaro vedadas:
a) a adoo de logoLlpos ou slnals dlsLlnLlvos do prprlo AAl ou da ! de que ele se[a sclo,
desacompanhados da ldenLlflcao da ullL8LnClAL, com, no mlnlmo, lgual desLaque,
b) fazer referncla a ullL8LnClAL C1vM por melo de expresses que dlflculLem a compreenso da
naLureza do vlnculo exlsLenLe, como: parcelra", assoclada" ou aflllada",
v - As dlsposles apllcam-se as aposLllas e qualquer ouLro maLerlal uLlllzado em cursos e palesLras
mlnlsLrados pelo AAl ou promovldo pela ! de que ele se[a sclo e alnda a pglnas na rede mundlal de
compuLadores.
14.S Agentes autnomos que desempenham suas at|v|dades na sede da DIILkLNCIAL C1VM e]ou sua
(s) agnc|a(s).
1odo(s) agenLe(s) lnsLalado(s) em orLo Alegre, a Av. Carlos Comes, 1100 - balrro Auxllladora - CL 90484-
001, sede da ullL8LnClAL C1vM, ou em agncla(s) da empresa, e que faa(m) uso e porLe de
equlpamenLo de proprledade pessoal (noLebook, neLbook, lapLop, eLc..) para o desenvolvlmenLo de seus
Lrabalhos no mblLo da empresa, desde que exl[am llberao de acesso a kLDL DIILkLNCIAL C1VM,
dever(o) reglsLrar as caracLerlsLlca(s) desLe(s) hardware(s) e do(s) sofLware(s) lnsLalado(s) nesLe(s)
equlpamenLo(s) ou, se for o caso, declarar a no exlsLncla de sofLware(s) no llcenclado(s) e asslnar esLe
lnsLrumenLo formal declaraLrlo, disponibilizado pela empresa, que flcar arqulvado em anexo ao
conLraLo de presLao de servlos celebrado pelo(s) mesmo(s) com a ullL8LnClAL.
LsLe lnsLrumenLo dever ser aLuallzado/adlLlvado pelo AAl, a qualquer Lempo, com mudanas ocorrldas
no conLeudo/verso de cada sofLware lnsLalado nesLas mqulnas.
A DIILkLNCIAL C1VM reserva-se o d|re|to de ||berar ou no o acesso rede, caso o propr|etr|o no
est|ver de acordo com as |e|s de ant|p|ratar|a.
A rea de 1l da ullL8LnClAL C1vM manLer sofLware de audlLorla para o conLrole desLes reglsLros.

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14.6 Contro|es |nternos x responsab|||dade.
C AAl conLraLado pela ullL8LnClAL esLar su[elLo a Lodas as pollLlcas de conLroles lnLernos da lnsLlLulo,
sendo que esLa assume a co-responsabllldade por Lodos e qualsquer aLos do agenLe auLnomo de
lnvesLlmenLo.
14.7 Comun|caes (voz e |magem).
A aLlvldade de presLao de lnformaes pelo AAl deve esLar su[elLa as mesmas regras esLabelecldas para
os demals proflsslonals que aLuam na ullL8LnClAL.
C uso dos recursos udlo-vlsuals da ullL8LnClAL [unLo aos AAl em suas sedes locallzadas fora do
amb|ente da DIILkLNCIAL dever ser manLldo pelo AAl e as lnformaes gravadas pelos mesmos devero
ser armazenadas pelo prazo de 03 (clnco) anos (lnsLruo CvM n 303, de 27/09/2011 - caplLulo lx - arL.
36), se[am esLes recursos:
a) s|stema de gravao te|efn|ca, a flm de proporclonar perfelLa qualldade de gravao e assegurar
lnLegrldade, funclonamenLo conLlnuo e lmposslbllldade de lnseres ou edles nas comunlcaes de voz,
em Lodas as slLuaes, aLendendo prlnclpalmenLe a gravao do receblmenLo de ordens,
b) contro|es de gravao e manuteno de h|str|cos de mensagens Lrafegadas aLraves de sofLware de
mensagens lnsLanLneas.
1S. IMCk1AN1L!

A CVM 497 de 03]06]2011 traz profundas a|teraes nas operaes e re|aes entre os AGLN1LS
AU1CNCMCS DL INVLS1IMLN1CS e as |nst|tu|es |ntermed|adoras, razo pe|a qua| cabero rev|ses
s|stemt|cas nos aspectos aqu| abordados.

16. Informaes no contemp|adas neste |nstrumento.
ConsulLar a documenLao referenclada a segulr.

ICN1LS AkA CCNSUL1A
1. SlLe da Comlsso de valores Moblllrlos (CvM) - lnLerneL:
http: ]]www.cvm.gov.br
AgenLes auLnomos / ergunLas frequenLes essoa llslca (arqulvo lAC_l3)
AgenLes auLnomos / ergunLas frequenLes essoa !urldlca (arqulvo lAC_!3)
Leglslao e regulamenLao / ALos da CvM / lnsLrues / 497/11 ou 03/06/2011
- ALlvldades de agenLe auLnomo.
Leglslao e regulamenLao / ALos da CvM / lnsLrues / 483/10 ou 06/07/2010
- ALlvldades de anallsLa de valores moblllrlos.
Leglslao e regulamenLao / ALos da CvM / lnsLrues / 409/04 ou 18/08/2004
- lundos de lnvesLlmenLo.
Leglslao e regulamenLao / ALos da CvM / lnsLrues / 306/99 ou 03/03/1999
- AdmlnlsLrao da carLelra de valores moblllrlos.
Leglslao e regulamenLao / ALos da CvM / lnsLrues / 043/83 ou 03/03/1983
- ALlvldade de consulLor de valores moblllrlos e de admlnlsLrador da carLelra
de valores moblllrlos.
2. SlLe da resldncla da 8epubllca - Casa clvll - lnLerneL:
http: ]]www.pres|denc|a.gov.br
Leglslao / esqulsa de leglslao / 7940 ou 1989 ou 20/12/1989 / esqulsar
- 1axa de llscallzao
Leglslao / esqulsa de leglslao / 6383 ou 1976 ou 07/12/1976 / esqulsar
- Mercado de valores moblllrlos / Comlsso de valores Moblllrlos

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LIS1A DL CCN1A1CS

(CVM)


GLkLNCIA DL LS1kU1UkA DL MLkCADC - GML
kua Sete de Setembro, 111 - 30andar
8a|rro Centro - k|o de Iane|ro ]kI
CL 200S0-901

GLkLNCIA DL AkkLCADAC - GAC
(21) 3SS4.8269 ] 8437 ] 8423 ] 84S0 ] 8486

GLkLNCIA DL ACCM. DL INVLS1. INS1I1UCICNAIS 2 - GII-2
(21) 3SS4.8218

CLN1kC DL CCNSUL1A - kIC DL IANLIkC
kua Sete de Setembro, 111 - 2andar
(21) 3SS4.8390
norr|o: 10:00 - 12:30h ] 14:30 - 17:00h

CLN1kC DL CCNSUL1A - SC AULC
kua C|nc|nato 8raga, 340 - 2andar
8a|rro 8e|a V|sta - So au|o]S
CL 01333-010
(11) 2146.2090
norr|o: 10:00 -12:30h ] 14:30 - 17:00h


(ANCCkD)


ANCCkD - Assoc|ao Nac|ona| das Corretoras e d|str|bu|doras
de 1|tu|os e Va|ores Mob|||r|os, Cmb|o e Mercador|as.
(11) 3242.6322



(DIILkLNCIAL C1VM S]A)


DIILkLNCIAL - Corretora de 1|tu|os e Va|ores Mob|||r|os S]A
(S1) 3021.7000 ] (11) 3S2S.1877
Dema|s reg|es 0800 606 6666



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