COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 36 (IASB)

PRONUNCIAMENTO
Contedo OBJETIVO ALCANCE DEFINIES IDENTIFICAO DE UM ATIVO QUE PODE ESTAR DESVALORIZADO MENSURAO DO VALOR RECUPERVEL Mensurao do Valor Recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida Valor lquido de venda Valor em Uso Base para Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros Composio de Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros Fluxos de Caixa Futuros em Moeda Estrangeira Taxa ou Taxas de Desconto RECONHECIMENTO E MENSURAO DE UMA PERDA POR DESVALORIZAO UNIDADES GERADORAS DE CAIXA Identificao da Unidade Geradora de Caixa Qual um Ativo Pertence Valor Recupervel e Valor Contbil de uma Unidade Geradora de Caixa gio em decorrncia de expectativa de resultados futuros (goodwill) Alocao do gio (goodwill) para Unidades Geradoras de Caixa Item 1
2 4 5 6 15 16 - 55 22 23 27 28 55 31 36 37 51 52 53 55 56 61 62 103 63 70 71 76 77 95 77 83

Realizao de Testes em Unidades Geradoras de caixa com gio (goodwill) para 84 86 Reduo ao valor recupervel Participao Minoritria (no controladores)
87 91

Momentos dos Testes de Reduo ao valor recupervel Ativos Corporativos Desvalorizao em uma Unidade Geradora de Caixa REVERSO DE UMA PERDA POR DESVALORIZAO Reverso de uma Perda por Desvalorizao para um Item do Ativo Reverso de uma Perda por Desvalorizao para uma Unidade Geradora de Caixa

92 95 86 98 99 103 104 120 112 116 117 118

Reverso de uma Perda por Desvalorizao do gio Pago por Expectativa de 119 120 Resultado Futuro (goodwill) DIVULGAO
121 130

Divulgao de estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel das unidades geradoras de caixa contendo gio (goodwill) ou ativo intangvel com vida 128 130 til indefinida 131 DISPOSIES TRANSITRIAS ANEXO

Objetivo
1 O objetivo deste Pronunciamento Tcnico definir procedimentos visando a assegurar que os ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de ser recuperado por uso ou por venda. Caso existam evidncias claras de que ativos esto avaliados por valor no recupervel no futuro, a entidade dever imediatamente reconhecer a desvalorizao por meio da constituio de proviso para perdas. O Pronunciamento tambm define quando a entidade deve reverter referidas perdas e quais divulgaes so necessrias.

Alcance
2 Este Pronunciamento de natureza geral e se aplica a todos os ativos relevantes relacionados s atividades industriais, comerciais, agropecurias, minerais, financeiras, de servios e outras. Estende-se aos ativos dos balanos utilizados para equivalncia patrimonial e consolidao total ou proporcional. No caso de Pronunciamento especfico que se refira a caso particular, prevalece o contedo desse Pronunciamento especfico. Este Pronunciamento aplica-se tambm a ativos que so registrados pelo valor reavaliado. Entretanto, a identificao de como um valor reavaliado pode estar com parcela no recupervel depende da base usada para determinar esse valor: (a) se o valor reavaliado do ativo seu valor de mercado, a nica diferena entre seu valor reavaliado e seu valor lquido de venda a despesa direta incremental para se desfazer do ativo; (i) se as despesas para a baixa so insignificantes, o valor recupervel do ativo reavaliado necessariamente prximo a (ou pouco maior do que) seu valor reavaliado; nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes para contabilizar a reavaliao, improvvel que o ativo reavaliado no seja recupervel e, portanto, o valor recupervel no precisa ser estimado; e (ii) se as despesas para a baixa no so insignificantes, o preo lquido de venda do ativo reavaliado necessariamente menor do que seu valor reavaliado; portanto, o valor reavaliado conter parcela no recupervel se seu valor em uso for menor do que seu valor reavaliado; nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes relativas reavaliao, a entidade utiliza este Pronunciamento para determinar se o ativo apresenta parcela no recupervel; e

(b) se o valor reavaliado do ativo for determinado em base que no seja a de valor de mercado, seu valor reavaliado pode ser maior ou menor do que seu valor recupervel; ento, depois que as exigncias de reavaliao forem aplicadas, a entidade utiliza este Pronunciamento para verificar se o ativo sofreu desvalorizao.

Definies
5 Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento com os significados especficos que se seguem: Valor recupervel de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa o maior valor entre o valor lquido de venda de um ativo e seu valor em uso. Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros estimados, que devem resultar do uso de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa. Valor lquido de venda o valor a ser obtido pela venda de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa em transaes em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, menos as despesas estimadas de venda. Despesas de venda ou de baixa so despesas incrementais diretamente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, excluindo as despesas financeiras e de impostos sobre o resultado gerado. Perda por desvalorizao o valor pelo qual o valor contbil de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel. Valor contbil o valor pelo qual um ativo est reconhecido no balano depois da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acumulada e proviso para perdas. Depreciao, amortizao e exausto a alocao sistemtica do valor deprecivel, amortizvel e exaurvel de ativos durante sua vida til. Valor deprecivel, amortizvel e exaurvel o custo de um ativo, ou outra base que substitua o custo nas demonstraes contbeis, menos seu valor residual. Valor residual o valor estimado que uma entidade obteria pela venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de sua vida til. Vida til : (a) o perodo de tempo no qual a entidade espera usar um ativo; ou

(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter do ativo. Unidade geradora de caixa o menor grupo identificvel de ativos que gera as entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. Ativos corporativos so ativos, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que contribuem, mesmo que indiretamente, para os fluxos de caixa futuros, tanto da unidade geradora de caixa sob reviso, quanto da de outras unidades geradoras de caixa. Mercado ativo um mercado onde todas as seguintes condies existem: (a) os itens transacionados no mercado so homogneos; (b) vendedores e compradores com disposio para negociar so encontrados a qualquer momento para efetuar a transao; e (c) os preos esto disponveis para o pblico.

Identificao de um Ativo que pode estar Desvalorizado

6 Os itens 7 a 15 especificam quando um valor recupervel deve ser determinado. Essas exigncias usam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo em particular ou a uma unidade geradora de caixa. Um ativo est desvalorizado quando seu valor contbil excede seu valor recupervel. Os itens 10 a 12 descrevem algumas indicaes de que essa perda possa ter ocorrido; se qualquer dessas situaes estiver presente, uma entidade deve fazer uma estimativa formal do valor recupervel. Se no houver indicao de uma possvel desvalorizao, exceto conforme descrito no item 9, este Pronunciamento no exige que uma entidade faa uma estimativa formal do valor recupervel. A entidade deve avaliar, no mnimo ao fim de cada exerccio social, se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo. Independentemente de existir ou no qualquer indicao de reduo ao valor recupervel, uma entidade dever: (a) testar, no mnimo anualmente, a reduo ao valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida ou de um ativo intangvel ainda no disponvel para uso, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel. Esse teste de reduo ao valor recupervel poder ser executado a

qualquer momento no perodo de um ano, desde que seja executado, todo ano, no mesmo perodo. Ativos intangveis diferentes podem ter o valor recupervel testado em perodos diferentes. Entretanto, se tais ativos intangveis foram inicialmente reconhecidos durante o ano corrente, devero ter a reduo ao valor recupervel testada antes do fim do ano corrente; e (b) testar, anualmente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em uma aquisio de entidades, de acordo com os itens 77 a 95.

10

Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, uma entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes: Fontes externas de informao (a) durante o perodo, o valor de mercado de um ativo diminuiu sensivelmente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; (b) mudanas significativas com efeito adverso sobre a entidade ocorreram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado; (c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentaram durante o perodo, e esses aumentos provavelmente afetaro a taxa de desconto usada no clculo do valor em uso de um ativo em uso e diminuiro significativamente o valor recupervel do ativo; (d) o valor contbil do patrimnio lquido da entidade maior do que o valor de suas aes no mercado; Fontes internas de informao (e) evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um ativo; (f) mudanas significativas, com efeito adverso sobre a entidade, ocorreram durante o perodo, ou devem ocorrer em futuro prximo, na medida ou maneira em que um ativo ou ser usado. Essas mudanas incluem o ativo que se torna inativo, planos para descontinuidade ou reestruturao da operao qual um ativo pertence, planos para baixa de um ativo antes da data anteriormente esperada e reavaliao da vida til de um ativo como finita ao invs de indefinida; e

(g) evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique que o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o esperado.

11

A relao constante do item 10 no exaustiva. Uma entidade pode identificar outras indicaes ou fontes de que um ativo pode ter se desvalorizado, exigindo que a entidade determine o seu valor recupervel. Evidncia proveniente de relatrio interno que indique que um ativo pode ter se desvalorizado inclui a existncia de: (a) fluxos de caixa para adquirir o ativo ou necessidades de caixa subseqentes para operar ou mant-lo, que sejam significativamente mais elevadas do que originalmente oradas; (b) fluxos de caixa lquidos reais ou lucros ou prejuzos operacionais gerados pelo ativo, que so significativamente piores do que aqueles orados; (c) queda significativa nos fluxos de caixa lquidos orados ou no lucro operacional ou um aumento significativo no prejuzo orado gerado pelo ativo; ou (d) prejuzos operacionais ou sadas de caixa lquidas em relao ao ativo, quando os nmeros do perodo atual so agregados com nmeros orados para o futuro.

12

13

Conforme indicado no item 9, este Pronunciamento requer que um ativo intangvel, com vida til indefinida, ou ainda no disponvel para uso, e o gio decorrente de expectativa de rentabilidade futura (goodwill) sejam testados com relao reduo ao valor recupervel, pelo menos uma vez ao ano. Independentemente do momento em que os requerimentos do item 9 sejam aplicados, o conceito de relevncia se aplica identificao e verificao de se o valor recupervel de um ativo necessita ser estimado. Por exemplo, se clculos prvios indicam que o valor recupervel de um ativo significativamente maior do que seu valor contbil, a entidade no necessita estimar novamente o valor recupervel do ativo, desde que no tenham ocorrido eventos que eliminariam essa diferena. Do mesmo modo, uma anlise prvia pode indicar que o valor recupervel de um ativo no sensvel a uma ou mais das indicaes relacionadas no item 10. Para ilustrar o item 13, se as taxas de juros de mercado ou outras taxas esperadas de retorno aumentarem no perodo, uma entidade no precisa fazer uma estimativa formal do valor recupervel de um ativo nos seguintes casos: (a) se a taxa de desconto usada no clculo do valor de um ativo em uso provavelmente no for afetada pelo aumento nessas taxas de mercado; por exemplo, os aumentos nas taxas de juros de curto prazo podem no ter um efeito significativo sobre a taxa de desconto usada para um ativo que tenha uma longa vida til remanescente; ou

14

(b) se a taxa de desconto usada no clculo do valor do ativo em uso provavelmente for afetada pelo aumento nessas taxas de mercado; porm, uma anlise prvia de sensibilidade de valor recupervel indica que: (i) improvvel que haja uma diminuio significativa no valor recupervel, porque os fluxos de caixa futuros provavelmente tambm aumentaro; por exemplo, em alguns casos, uma entidade pode ser capaz de demonstrar que ajusta suas receitas para compensar qualquer aumento nas taxas de mercado; ou (ii) a diminuio no valor recupervel provavelmente no resulte em perda significativa por desvalorizao. 15 Se houver uma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao e exausto ou o valor residual para o ativo necessitem ser revisados e ajustados, mesmo que os clculos posteriormente indiquem no ser necessrio reconhecer uma desvalorizao para o ativo.

Mensurao do Valor Recupervel

16 Este Pronunciamento define valor recupervel como o maior valor entre o valor lquido de venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa e o seu valor em uso. Os itens 17 a 55 estabelecem as exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias usam o termo um ativo, porm, se aplicam igualmente a cada item de um ativo ou a uma unidade geradora de caixa. Nem sempre necessrio determinar o valor lquido de venda de um ativo e seu valor em uso. Se qualquer desses valores exceder o valor contbil do ativo, este no tem desvalorizao e, portanto, no necessrio estimar o outro valor. Pode ser possvel determinar o valor lquido de venda mesmo que um ativo no seja negociado em um mercado ativo. Entretanto, algumas vezes no ser possvel determinar o valor lquido de venda, porque no h base para se fazer uma estimativa confivel do valor a ser obtido pela venda do ativo em uma transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas. Nesse caso, o valor em uso poder ser utilizado como seu valor recupervel. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo exceda significativamente seu valor lquido de venda, o valor lquido de venda do ativo pode ser considerado como seu valor recupervel. Esse ser freqentemente o caso para um ativo que mantido para alienao. Isso ocorre porque o valor em uso de um ativo mantido para alienao corresponder principalmente s receitas lquidas da baixa, uma vez que os futuros fluxos de caixa do uso contnuo do ativo, at sua baixa, provavelmente sero irrisrios.

17

18

19

20

O valor recupervel determinado para um ativo isolado, a menos que o ativo no gere entradas de caixa provenientes de seu uso contnuo, que so em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos ou de grupos de ativos. Se esse for o caso, o valor recupervel determinado para a unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (ver itens 62 a 98), a menos que: (a) o valor lquido de venda do ativo seja maior do que seu valor contbil; ou (b) o valor em uso do ativo possa ser estimado como sendo prximo do valor lquido de venda e este possa ser determinado.

21

Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos podem oferecer uma aproximao razovel dos clculos detalhados demonstrados neste Pronunciamento para determinar o valor lquido de venda ou o valor em uso. Mensurao do valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida

22

O item 9 requer que um ativo intangvel com vida til indefinida seja no mnimo anualmente testado com relao reduo ao valor recupervel, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel, independentemente de existir ou no alguma indicao de que possa existir uma reduo ao valor recupervel. Entretanto, o mais recente clculo detalhado do valor recupervel de tal ativo, efetuado em perodo anterior, poder ser utilizado no teste do valor recupervel para esse ativo no perodo corrente, desde que todos os seguintes critrios sejam atendidos: (a) se o ativo intangvel no gera entradas de caixa decorrentes do uso contnuo que so independentes daquelas decorrentes de outros ativos ou de grupo de ativos e, portanto, testado com relao reduo ao valor recupervel como parte de uma unidade geradora de caixa qual o ativo pertence, se os ativos e passivos que compem essa unidade no tiverem sofrido alterao significativa desde o clculo mais recente do valor recupervel; (b) o clculo mais recente do valor recupervel resultou em um valor que excede o valor contbil do ativo com substancial margem; e (c) baseado em uma anlise de eventos que ocorreram e em circunstncias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel, remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel corrente seria menor do que o valor contbil do ativo.

Valor lquido de venda 23 A melhor evidncia de um valor lquido de venda um preo de um contrato de venda firme em uma transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, ajustado por despesas adicionais que seriam diretamente atribuveis venda do ativo.
9

24

Se no houver contrato de venda firme, porm um ativo negociado em um mercado ativo, o valor lquido de venda o preo de mercado do ativo menos as despesas de venda. O preo de mercado adequado normalmente o preo atual de cotao. Quando os preos atuais de cotao no esto disponveis, o preo da transao mais recente pode oferecer uma base a partir da qual se estima o valor lquido de venda, contanto que no tenha havido uma mudana significativa nas circunstncias econmicas entre a data da transao e a data na qual a estimativa feita. Se no houver um contrato de venda firme ou mercado ativo para um ativo, o valor lquido de venda deve ser baseado na melhor informao disponvel para refletir o valor que uma entidade possa obter, na data do balano, para a baixa do ativo em uma transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas da baixa. Ao determinar esse valor, a entidade deve considerar o resultado de transaes recentes para ativos semelhantes, do mesmo setor. O valor lquido de venda no deve refletir uma venda forada, a menos que a administrao seja compelida a vender imediatamente. As despesas de venda, exceto as que j foram reconhecidas como passivo, devem ser deduzidas ao se determinar o valor lquido de venda. Exemplos dessas despesas so as despesas legais, taxas e impostos, despesa de remoo do ativo e despesas incrementais diretas para deixar o ativo em condio de venda. Entretanto, as despesas com demisso de empregados e despesas ligadas reduo ou reorganizao de um negcio em seguida baixa de um ativo no so despesas incrementais diretas para baixa do ativo. Algumas vezes, a alienao de um ativo pode exigir que o comprador assuma um passivo e somente o valor lquido de venda do ativo, alm do passivo, est disponvel. O item 75 explica como tratar esses casos.

25

26

27

Valor em Uso 28 Os seguintes elementos devem ser refletidos no clculo do valor em uso do ativo: (a) estimativa dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com esse ativo; (b) expectativas sobre possveis variaes no montante ou perodo desses fluxos de caixa futuros; (c) o valor do dinheiro no tempo, representado pela atual taxa de juros livre de risco (ver item 54); (d) o preo decorrente da incerteza inerente ao ativo; e

10

(e) outros fatores, tais como falta de liquidez, que participantes do mercado iriam considerar ao determinar os fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com o ativo. 29 A estimativa do valor em uso de um ativo envolve os seguintes passos: (a) estimar futuras entradas e sadas de caixa decorrentes de uso contnuo do ativo e de sua baixa final; e (b) aplicar taxa de desconto adequada a esses fluxos de caixa futuros. 30 Os elementos identificados nos itens 28 (b), (d) e (e) podem ser refletidos como ajustes dos fluxos de caixa futuros ou ajustes da taxa de desconto. Seja qual for a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas sobre eventuais variaes no valor ou momento de fluxos de caixa futuros, o resultado ser o reflexo do valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis. O anexo A oferece orientaes adicionais sobre a utilizao de tcnicas de valor presente na avaliao do valor de uso de um ativo. Base para Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros 31 Ao mensurar o valor em uso, a entidade deve: (a) basear as projees de fluxo de caixa em premissas razoveis e fundamentadas que representem a melhor estimativa, por parte da administrao, do conjunto de condies econmicas que existiro na vida til remanescente do ativo; peso maior deve ser dado s evidncias externas; (b) basear as projees de fluxo de caixa nas previses ou nos oramentos financeiros mais recentes que foram aprovados pela administrao, que, porm, devem excluir qualquer estimativa de fluxo de caixa que se espera surgir das reestruturaes futuras ou da melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo; as projees baseadas nessas previses ou nos oramentos devem abranger, como regra geral, um perodo mximo de cinco anos, a menos que se justifique, fundamentadamente, um perodo mais longo; e (c) estimar as projees de fluxo de caixa para alm do perodo abrangido pelas previses ou oramentos mais recentes pela extrapolao das projees baseadas em oramentos ou previses usando uma taxa de crescimento estvel ou decrescente para anos subseqentes, a menos que uma taxa crescente possa ser devidamente justificada; essa taxa de crescimento no deve exceder a taxa de crescimento mdio, de longo prazo, para os produtos, setores de indstria ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou para o mercado no qual o ativo utilizado, a menos que se justifique, fundamentadamente, uma taxa mais elevada.

11

32

A administrao deve avaliar a razoabilidade das premissas nas quais as atuais projees de fluxos de caixa se baseiam, examinando as causas das diferenas entre projees de fluxos de caixa passadas e os fluxos de caixa reais. A administrao deve certificar-se de que as premissas que fundamentam as atuais projees de fluxos de caixa so consistentes com os resultados reais do passado, desde que os efeitos de eventos subseqentes, ou circunstncias inexistentes quando os fluxos de caixa reais foram gerados, tornem isso adequado. Geralmente no esto disponveis oramentos e previses financeiras confiveis detalhados e explcitos de fluxos de caixa futuros para perodos superiores a cinco anos. Por essa razo, as estimativas da administrao de fluxos de caixa futuros so baseadas nos mais recentes oramentos e previses por um perodo mximo de cinco anos. A administrao pode usar projees de fluxo de caixa com base em oramentos e previses financeiras para um perodo superior a cinco anos se estiver convicta de que essas projees so fiveis e possa demonstrar sua capacidade, baseada em experincia passada, de fazer previso de fluxo de caixa corretamente para esse perodo mais longo. As projees de fluxo de caixa at o fim da vida til de um ativo so estimadas pela extrapolao de projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras usando uma taxa de crescimento para anos subseqentes. Essa taxa deve ser estvel ou decrescente, a menos que um aumento nas taxas seja condizente com informaes objetivas sobre padres de um produto ou do ciclo de vida do setor no qual a entidade opera. Se apropriado, a taxa de crescimento deve ser zero ou negativa. Quando as condies forem favorveis, possivelmente concorrentes entraro no mercado e restringiro o crescimento. Portanto, as entidades tero dificuldade em exceder a taxa mdia de crescimento histrico a longo prazo, por exemplo, vinte anos, para os produtos, setores econmicos ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou no mercado no qual o ativo utilizado. Ao usar informaes de oramentos e previses financeiras, a entidade deve considerar se as informaes refletem premissas razoveis e fundamentadas, e se representam a melhor estimativa, por parte da administrao, quanto ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til remanescente do ativo.

33

34

35

36

Composio de Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros 37 As estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir: (a) projees de entradas de caixa a partir do uso contnuo do ativo; (b) projees de sadas de caixa, que so incorridas necessariamente para gerar as entradas de caixa decorrentes do uso contnuo do ativo, incluindo sadas de caixa para preparar o ativo para uso, e que podem ser diretamente atribudas ou alocadas ao ativo, em base consistente e razovel; e
12

(c) se houver, fluxos lquidos de caixa, a serem recebidos ou pagos no momento da baixa do ativo no fim de sua vida til. 38 As estimativas de fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto devem refletir premissas consistentes sobre aumentos de preo devido inflao geral. Portanto, se a taxa de desconto incluir o efeito dos aumentos de preo devido inflao geral, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos nominais. Se a taxa de desconto excluir o efeito de aumentos de preo devido inflao geral, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos reais, porm devem incluir aumentos ou futuras redues de preos especficos. As projees de sadas de caixa devem incluir aquelas necessrias para utilizao e manuteno do ativo, bem como as despesas gerais indiretas que podem ser atribudas diretamente ou alocadas ao uso do ativo, em base razovel e consistente. Quando o valor contbil de um ativo ainda no inclui todas as sadas de caixa a serem incorridas antes de estar pronto para uso ou venda, a previso de sadas de fluxos de caixa futuros deve incluir uma previso de qualquer sada de caixa adicional que se espera incorrer antes que o ativo esteja pronto para uso ou venda. Por exemplo, esse o caso de um edifcio em construo ou de um projeto de desenvolvimento que ainda no est completo. Para evitar dupla contagem, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) entradas de caixa derivadas de ativos que geram outras entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa do ativo sob reviso, por exemplo, contas a receber; e (b) sadas de caixa que se referem a obrigaes que j foram reconhecidas como passivos, por exemplo, contas a pagar e provises. 42 Fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condio atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir futuras entradas ou sadas de caixa previstas de: (a) futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est compromissada; ou (b) melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo. 43 Como os fluxos de caixa futuros so estimados para o ativo em sua condio atual, o valor em uso no deve refletir: (a) futuras sadas de caixa ou reduo de despesa relacionada (por exemplo, redues nas despesas de pessoal) ou benefcios que devam surgir de uma futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est comprometida; ou
13

39

40

41

(b) futuras sadas de caixa que melhoraro ou aprimoraro o desempenho do ativo ou as entradas de caixa relacionadas que derivem dessas sadas de caixa. 44 Reestruturao um programa que planejado e controlado pela administrao e que muda, significativamente, o negcio levado a efeito por uma entidade ou a maneira como o negcio conduzido. Quando a entidade se compromete com uma reestruturao, alguns ativos possivelmente sero afetados por essa reestruturao. Uma vez que a entidade esteja comprometida com a reestruturao: (a) sua estimativa de futuras entradas e sadas de caixa com o objetivo de determinar o valor em uso deve refletir a economia de despesas e outros benefcios provenientes da reestruturao, com base nas mais recentes previses ou nos oramentos que foram aprovados pela administrao; e (b) sua estimativa de futuras sadas de caixa para a reestruturao tratada como uma proviso para reestruturao. 46 At que a entidade incorra em sadas de caixa que melhorem ou aprimorem o desempenho de um ativo, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir as entradas futuras estimadas de caixa que devam surgir do aumento de benefcios econmicos associados com as sadas de caixa. As estimativas de fluxos de caixa futuros incluem as sadas futuras de caixa necessrias para manter o nvel de benefcios econmicos esperados a partir do ativo em sua condio atual. Quando uma unidade geradora de caixa composta de ativos com diferentes vidas teis estimadas, sendo todos essenciais para a continuidade da operao da unidade, a substituio de ativos com vida mais curta considerada como fazendo parte do gasto relacionado utilizao e manuteno da unidade quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros associados a essa unidade. De maneira similar, quando um ativo individual abrange componentes com diferentes vidas teis estimadas, a substituio de componentes com vida mais curta considerada como fazendo parte do gasto relacionado utilizao e manuteno do ativo quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros gerados por esse ativo.

45

47

48

As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades de financiamento; ou (b) recebimentos ou pagamentos de tributos sobre a renda.

49

Fluxos de caixa futuros estimados devem refletir premissas consistentes com a maneira pela qual a taxa de desconto determinada. De outra forma, o efeito de algumas premissas ser contado duas vezes ou ignorado. Como o valor da moeda no tempo considerado no desconto de fluxos de caixa futuros estimados, esses fluxos de
14

caixa excluem as entradas ou sadas de caixa provenientes das atividades de financiamento. Similarmente, uma vez que a taxa de desconto determinada antes dos impostos, os fluxos de caixa futuros so tambm estimados antes de impostos. 50 A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos ou pagos pela alienao de um ativo no fim de sua vida til deve ser o montante que a entidade espera obter da alienao do ativo, em uma transao com iseno de interesses entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas estimadas da alienao. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos ou pagos pela alienao de um ativo no fim de sua vida til determinada de modo semelhante ao preo de venda lquido de um ativo, com exceo de que, ao estimar esses fluxos de caixa lquidos: (a) a entidade deve usar preos em vigor na data da estimativa para ativos semelhantes que atingiram o fim de sua vida til e que operaram em condies semelhantes quelas nas quais o ativo ser usado; e (b) a entidade deve ajustar esses preos, tanto pelo efeito de futuros aumentos de preos devidos inflao, quanto para futuros aumentos ou diminuies de preos especficos; entretanto, se as estimativas de fluxos de caixa futuros provenientes do uso contnuo do ativo e a taxa de desconto exclurem o efeito da inflao geral, esse efeito deve ser tambm excludo da estimativa de fluxos de caixa lquidos sobre a alienao de ativos. Fluxos de Caixa Futuros em Moeda Estrangeira 52 Os fluxos de caixa futuros so estimados na moeda na qual eles sero gerados e, em seguida, descontados, usando-se uma taxa de desconto adequada para essa moeda. A entidade deve converter o valor presente usando a taxa de cmbio vista, na data do clculo do valor em uso. Taxa ou Taxas de Desconto 53 A taxa (ou as taxas) de desconto deve(m) ser a taxa (ou as taxas) antes dos impostos, que reflita(m) as avaliaes atuais de mercado: (a) do valor da moeda no tempo; e (b) dos riscos especficos do ativo para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa no foram ajustadas. 54 Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos especficos do ativo o retorno que os investidores exigiriam se eles tivessem que escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo e perfil de risco equivalentes queles que a entidade espera extrair do ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes de mercado atuais para ativos semelhantes, ou ainda do custo mdio ponderado de capital de uma companhia aberta
15

51

que tenha um ativo nico, ou uma carteira de ativos semelhantes em termos de potencial de servio e de riscos do ativo sob reviso. Entretanto, se os fluxos estiverem em moeda de poder aquisitivo constante, ou ajustados por determinados riscos, a(s) taxa(s) de desconto utilizada(s) para mensurar o valor de um ativo em uso no deve(m) refletir a inflao projetada e os riscos para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa j tiverem sido ajustadas. Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser levado em considerao em duplicidade.

55

Quando uma taxa de um ativo especfico no estiver diretamente disponvel no mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. O anexo A dispe sobre informaes adicionais quanto estimativa de taxas de desconto em tais circunstncias.

Reconhecimento e Mensurao de uma Perda por Desvalorizao

56 Os itens 57 a 61 estabelecem as exigncias para reconhecer e mensurar perdas por desvalorizao para um ativo individual com exceo do gio decorrente de rentabilidade futura (goodwill). O reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa so tratados nos itens 62 a 103. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for menor do que seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor recupervel. Essa reduo representa uma perda por desvalorizao do ativo. A perda por desvalorizao do ativo deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo tenha sido reavaliado. Qualquer desvalorizao de um ativo reavaliado deve ser tratada como uma diminuio do saldo da reavaliao. Quando o valor estimado da perda for maior do que o valor contbil do ativo ao qual se relaciona, a entidade deve reconhecer um passivo se, e somente se, isso for exigido por outro Pronunciamento. Depois do reconhecimento de uma perda por desvalorizao, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo, menos seu valor residual, se houver, em uma base sistemtica sobre sua vida til remanescente. Se uma perda por desvalorizao de um ativo for reconhecida, quaisquer ativos ou passivos de impostos diferidos relacionados devem ser determinados comparando-se o valor contbil revisado do ativo com seu valor base para o clculo do imposto.

57

58

59

60

61

Unidades Geradoras de Caixa

16

62

Os itens 63 a 103 estabelecem as exigncias para a identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence e para a determinao do valor contbil e o reconhecimento de desvalorizaes para unidades geradoras de caixa. Identificao da Unidade Geradora de Caixa Qual um Ativo Pertence

63

Se houver qualquer indicao de que um ativo possa estar desvalorizado, o valor recupervel deve ser estimado individualmente para cada ativo. Se no for possvel estimar o valor recupervel individualmente, a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (a unidade geradora de caixa do ativo).

64

O valor recupervel de um ativo no pode ser determinado individualmente se: (a) o valor em uso do ativo no puder ser estimado como tendo valor prximo de seu valor lquido de venda (por exemplo, quando os fluxos de caixa futuros provenientes de uso contnuo do ativo no podem ser estimados como sendo insignificantes); e (b) o ativo gerar entradas de caixa que no so em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos. Nesses casos, o valor em uso e, portanto, o valor recupervel, pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa do ativo.

Exemplo Uma entidade de minerao tem uma estrada de ferro particular para dar suporte s suas atividades de minerao. Essa estrada pode ser vendida somente pelo valor (residual) de sucata e ela no gera entradas de caixa provenientes de uso contnuo que sejam em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos da mina. No possvel estimar o valor recupervel da estrada de ferro porque seu valor em uso no pode ser determinado e provavelmente diferente do valor de sucata. Portanto, a entidade estima o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual a estrada de ferro pertence, isto , a mina como um todo.

65

Conforme definido no item 5, uma unidade geradora de caixa o menor grupo de ativos que gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. A identificao de uma unidade geradora de caixa requer julgamento. Se o valor recupervel no puder ser determinado para cada ativo, a entidade identificar o menor grupo de ativos que geram entradas de caixa, em grande parte independentes.

17

Exemplo Uma entidade de nibus fornece servios, sob contrato, a um municpio que exige servio mnimo em cada um de cinco percursos. Os ativos dedicados a cada percurso e os fluxos de caixa provenientes de cada percurso podem ser identificados separadamente. Um dos percursos opera com prejuzo significativo. Como a entidade no tem a possibilidade de eliminar nenhum dos percursos, o nvel mais baixo de entradas de caixa identificveis, que so substancialmente independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos, so as entradas de caixa geradas pelos cinco percursos juntos. A unidade geradora de caixa para cada percurso a entidade de nibus como um todo. 66 As entradas de caixa so entradas de caixa e equivalentes de caixa recebidos de fonte externa da entidade que est relatando. Ao identificar se as entradas de caixa provenientes de um ativo ou grupo de ativos so em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos, a entidade considera vrios fatores, incluindo a maneira como a administrao monitora as operaes da entidade, tais como, por linhas de produto, tipos de negcios, localidades isoladas, reas distritais ou regionais ou a maneira como a administrao toma decises sobre a continuidade ou baixa dos ativos e operaes da entidade. Se existir um mercado ativo para o produto produzido por um ativo ou grupo de ativos, esse ativo ou grupo de ativos deve ser identificado como uma unidade geradora de caixa, mesmo que alguns ou todos os produtos sejam usados internamente, Se as entradas de caixa geradas por qualquer ativo ou unidade geradora de caixa forem afetadas por preo de transferncia interno, uma entidade deve usar a melhor estimativa da administrao em relao ao(s) preo(s) futuros que possam ser conseguidos numa transao entre partes independentes, levando em considerao: (a) as entradas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso do ativo ou da unidade geradora de caixa; e (b) as sadas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso para qualquer outro ativo ou unidade geradora de caixa que so afetados pelo preo interno de transferncia. 68 Mesmo se toda ou parte da produo de um ativo ou de um grupo de ativos for usada por outras unidades da entidade, por exemplo, produtos em um estgio intermedirio de um processo de produo, esse ativo ou grupo de ativos forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender esse produto em um mercado ativo. Isso acontece porque esse ativo ou grupo de ativos poderia gerar entradas de caixa que seriam em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Ao usar informaes baseadas em oramentos e previses financeiras que esto relacionadas a essa unidade geradora de caixa, ou a qualquer outro ativo ou unidade geradora de caixa afetada pelo preo interno de

67

18

transferncia, a entidade deve ajustar essa informao se os preos internos de transferncia no refletirem a melhor estimativa, por parte da administrao, dos que seriam conseguidos numa transao entre partes independentes. 69 As unidades geradoras de caixa devem ser identificadas de maneira consistente de perodo para perodo para o mesmo ativo ou tipos de ativos, a menos que haja justificativa para uma mudana. Se a entidade determinar que um ativo pertence a uma unidade geradora de caixa diferente do que pertencia em perodos anteriores, ou que os tipos de ativos agrupados na unidade geradora de caixa mudaram, o item 124 requer, se uma desvalorizao for reconhecida ou revertida para a unidade geradora de caixa, divulgaes sobre a unidade geradora de caixa. Valor Recupervel e Valor Contbil de uma Unidade Geradora de Caixa 71 O valor recupervel de uma unidade geradora de caixa o valor mais alto entre o valor lquido de venda e o valor em uso. Com a finalidade de determinar o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa, qualquer referncia a um ativo, constante dos itens 17 a 55, deve ser lida como referncia a uma unidade geradora de caixa. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa deve ser determinado de maneira consistente com o modo pelo qual determinado o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa: (a) deve incluir o valor contbil somente daqueles ativos que podem ser atribudos diretamente ou alocados em base razovel e consistente unidade geradora de caixa, e que geraro as futuras entradas de caixa utilizadas para determinar o valor em uso da unidade geradora de caixa; (b) deve incluir o gio ou desgio gerado e relativo ao(s) ativo(s) em decorrncia de uma aquisio ou subscrio, cujo fundamento seja a diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo e o respectivo valor contbil (o gio ou desgio decorrente de expectativa de resultado futuro tratado nos itens 77 a 86); e (c) no deve incluir o valor contbil de qualquer passivo reconhecido, a menos que o valor contbil da unidade geradora de caixa no possa ser determinado sem considerar esse passivo. Isso ocorre porque o valor lquido de venda e o valor em uso de uma unidade geradora de caixa so determinados excluindo-se os fluxos de caixa que esto relacionados a ativos que no sejam parte da unidade geradora de caixa e passivos que foram reconhecidos nas demonstraes contbeis (ver itens 26 e 41).
19

70

72

73

74

Quando os ativos so agrupados para avaliao de sua recuperabilidade, importante incluir na unidade geradora de caixa todos os ativos que geram ou so utilizados para gerar o fluxo relevante de entradas de caixa. De outra forma, a unidade geradora de caixa pode parecer ser totalmente recupervel quando, de fato, ocorreu uma perda por desvalorizao. Em alguns casos, mesmo que alguns ativos contribuam para os fluxos de caixa futuros estimados de uma unidade geradora de caixa, eles no podem ser alocados unidade geradora de caixa em base razovel e consistente. Esse poderia ser o caso de gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativos corporativos, tais como ativos de um escritrio central. Os itens 77 a 102 explicam como lidar com esses ativos ao testar uma unidade geradora de caixa quanto sua capacidade de recuperao econmica. Poder ser necessrio considerar determinados passivos reconhecidos para determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa. Isso poder ocorrer se na alienao de uma unidade geradora de caixa h exigncia de que o comprador assuma um passivo. Nesse caso, o valor lquido de venda, ou o fluxo de caixa estimado da baixa final da unidade geradora de caixa, o preo de venda estimado para os ativos da unidade geradora de caixa e o passivo juntos, menos as despesas da baixa. A fim de efetuar uma comparao significativa entre o valor contbil da unidade geradora de caixa e seu valor recupervel, o saldo do passivo deve ser deduzido ao se determinar tanto o valor em uso da unidade geradora de caixa quanto seu valor contbil.

75

Exemplo Uma entidade opera uma mina em um local no qual a legislao exige que o proprietrio restaure o local ao encerrar suas operaes de minerao. O gasto de restaurao inclui a reposio da superfcie ambiental, que precisou ser removida antes que as operaes da mina se iniciassem. Uma proviso para os gastos de reposio da superfcie ambiental foi reconhecida to logo ela foi removida. Esse valor foi reconhecido como parte do custo da mina e est sendo depreciado durante a sua vida til. O valor contbil da proviso para os gastos de restaurao $500, que igual ao valor presente desses gastos. A entidade est testando a capacidade de recuperao do valor investido na mina. A unidade geradora de caixa da mina ela, como um todo. A entidade recebeu vrias ofertas de compra da mina, a um preo em torno de $800. Esse preo considera o fato de que o comprador assumir a obrigao de restaurar o que necessrio. As despesas de baixa da mina so nfimas. Seu valor em uso de aproximadamente $1.200, excluindo os gastos de restaurao. O valor contbil da mina $1.000. O valor lquido de venda da unidade geradora de caixa $800. Esse valor considera os gastos de restaurao que j foram provisionados. Como conseqncia, o valor em uso da unidade geradora de caixa determinado depois de considerar os gastos de restaurao, e estimado em $700 ($1.200 menos $500). O valor contbil da unidade geradora de caixa $500, que o valor contbil da mina ($1.000), menos o valor contbil da proviso para

20

gastos de restaurao ($500). Portanto, o valor recupervel da unidade geradora de caixa supera seu valor contbil. 76 Por razes prticas, o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa algumas vezes determinado depois de se considerar os ativos que no so parte da unidade geradora de caixa, por exemplo, contas a receber ou outros ativos financeiros ou passivos que tenham sido reconhecidos, como, por exemplo, contas a pagar, penses e outras provises. Nesses casos, o valor contbil da unidade geradora de caixa deve ser aumentado pelo valor contbil desses ativos e diminudo pelo valor contbil desses passivos. gio em decorrncia de expectativa de resultados futuros (goodwill) Alocao do gio (goodwill) para Unidades Geradoras de Caixa 77 Para fins de teste de reduo ao valor recupervel, o gio (goodwill) pago em uma aquisio em decorrncia de expectativa de resultado futuro dever, a partir da data da aquisio, ser alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de caixa, que devem se beneficiar das sinergias da aquisio, independentemente de os outros ativos ou passivos da entidade adquirida serem ou no atribudos a essas unidades ou grupos de unidades. Cada unidade ou grupo de unidades ao qual o gio (goodwill) alocado dessa forma dever: (a) representar o nvel mais baixo dentro da entidade no qual o gio (goodwill) monitorado para fins administrativos internos; e (b) no ser maior do que um segmento, baseado tanto no formato de relatrio primrio como no secundrio da entidade, determinado, quando aplicvel, de acordo com o Relatrio por Segmento quando essa forma de evidenciao for utilizada pela entidade. 78 O gio pago, correspondente diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da entidade adquirida e o respectivo valor contbil, deve ser reconhecido pela investidora como custo desses ativos - item 73(b). O gio pago, decorrente de expectativa de rentabilidade futura em uma aquisio de entidades (goodwill), representa um desembolso realizado por um adquirente na expectativa de benefcios econmicos futuros de ativos, para os quais a administrao no conseguiu individualmente identific-los e separadamente reconhec-los. Esse gio no gera fluxos de caixa independentemente de outros ativos ou grupos de ativos, e freqentemente contribui para os fluxos de caixa de diversas unidades geradoras de caixa. s vezes, esse gio no pode ser alocado de forma no-arbitrria para unidades geradoras de caixa individuais, mas apenas a grupos de unidades geradoras de caixa. Assim, o nvel mais baixo dentro da entidade, no qual o gio por expectativa de resultado futuro monitorado para fins administrativos internos, s vezes inclui algumas unidades geradoras de caixa s quais o gio se relaciona, mas s quais no pode ser alocado. As referncias nos itens 80-95 a uma unidade geradora de caixa
21

qual o gio deve ser alocado devem ser lidas como referncias tambm a um grupo de unidades geradoras de caixa s quais o gio deve ser alocado. 79 A aplicao das exigncias do item 77 faz com que o gio (goodwill) seja testado para reduo ao valor recupervel em um nvel que reflita a forma pela qual a entidade administra suas operaes e com as quais o gio estaria naturalmente associado. Portanto, normalmente no necessrio o desenvolvimento de relatrios adicionais. Se a alocao inicial do gio pago, decorrente de rentabilidade futura em uma aquisio de entidades, no puder ser concluda antes do fim do perodo anual no qual a aquisio foi realizada, a alocao inicial dever ser concluda antes do fim do primeiro perodo anual subseqente data de aquisio. Se, ao fim do perodo no qual a aquisio realizada, a contabilizao inicial puder ser determinada apenas provisoriamente, o adquirente: (a) deve contabilizar a aquisio usando esses valores provisrios; e (b) deve reconhecer como parte desses valores provisrios quaisquer ajustes que ocorrerem dentro dos primeiros doze meses a contar da data da aquisio. Em tais circunstncias pode tambm no ser possvel efetuar as alocaes do gio (goodwill) pago at o fim do perodo anual no qual a aquisio realizada; nesse caso a entidade deve divulgar as informaes exigidas pelo item 127. 82 Se o gio decorrente de expectativa de resultado futuro (goodwill) tiver sido alocado a uma unidade geradora de caixa e a entidade se desfaz de uma operao dentro daquela unidade, o gio associado operao baixada dever ser: (a) includo no valor contbil da operao, ao determinar os ganhos ou as perdas na baixa; e (b) medido com base nos valores relativos da operao baixada e na parcela da unidade geradora de caixa retida, a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio (goodwill) associado operao baixada. Exemplo Uma entidade vende por $100 uma operao que fazia parte de uma unidade geradora de caixa na qual houve alocao de gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill). O gio alocado unidade no pode ser identificado ou associado, exceto arbitrariamente, a um grupo de ativos em um nvel mais baixo do que aquela unidade. O valor recupervel da parcela remanescente da unidade geradora de caixa retido de $300.

80

81

22

Como o gio alocado unidade geradora de caixa no pde ser identificado ou associado, de forma no arbitrria, a um grupo de ativos em um nvel mais baixo do que aquela unidade, o gio associado operao alienada medido com base nos valores relativos da operao alienada e na parcela da unidade remanescente. Portanto, 25% do gio alocado unidade geradora de caixa so includos no valor contbil da operao que vendida. 83 Se uma entidade reorganiza sua estrutura de relatrios de forma que altere a composio de uma ou mais unidades geradoras de caixa nas quais houve alocao de gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill), este deve ser realocado s unidades afetadas. Essa realocao dever ser realizada utilizando-se uma abordagem de valor relativo semelhante quela utilizada quando uma entidade se desfaz de uma operao componente de uma unidade geradora de caixa, a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio associado s unidades reorganizadas.

Exemplo O gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado originariamente unidade geradora de caixa A. O gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de ativos em um nvel mais baixo do que A. A ser dividida e integrada em trs outras unidades geradoras de caixa, B, C e D. Como o gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no-arbitrria a um grupo de ativos em um nvel mais baixo que A, ele deve ser alocado proporcionalmente para as unidades B, C e D com base nos valores relativos das trs partes de A, antes que essas partes sejam integradas a B, C e D.

Realizao de Testes em Unidades Geradoras de Caixa com gio (goodwill) para Reduo ao valor recupervel. 84 Quando, conforme descrito no item 78, segundo pargrafo, o gio (goodwill) se relaciona com uma unidade geradora de caixa, mas no foi alocado naquela unidade, esta dever ser testada para reduo ao valor recupervel sempre que houver uma indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, ao comparar o valor contbil da unidade, excluindo qualquer gio (goodwill), com seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao dever ser reconhecida de acordo com o item 99. Se uma unidade geradora de caixa descrita no item 84 incluir em seu valor contbil um ativo intangvel que tem uma vida til indefinida, ou que ainda no est disponvel para ser usado, e esse ativo somente pode ser testado para reduo ao valor recupervel apenas como parte da unidade geradora de caixa, o item 9 exige que a unidade tambm seja testada, anualmente, para reduo ao valor recupervel. Uma unidade geradora de caixa qual houve alocao de gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) dever ser anualmente testada para verificar a

85

86

23

necessidade de reduo ao valor recupervel e sempre que houver uma indicao de que a unidade poder estar desvalorizada, comparando-se seu valor contbil, incluindo o gio (goodwill), com o valor recupervel da unidade. Se o valor recupervel da unidade ultrapassar seu valor contbil, a unidade e o gio (goodwill) alocado quela unidade devero ser considerados como no estando desvalorizados. Se o valor contbil de uma unidade ultrapassar seu valor recupervel, a entidade dever reconhecer a perda por desvalorizao de acordo com o item 99. Participao Minoritria (no controladores) 87 O gio derivado de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma aquisio representa o gio pago por uma controladora com base em sua participao acionria, e no o valor integral do gio (goodwill) controlado pela investidora em decorrncia da aquisio. Portanto, o gio atribuvel a uma participao minoritria no reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora. Da mesma forma, se houver uma participao minoritria em uma unidade geradora de caixa qual o gio foi alocado, o valor contbil daquela unidade inclui: (a) tanto a participao da controladora quanto a participao minoritria nos ativos lquidos identificveis da unidade; e (b) a participao da controladora no gio. Porm, nesse caso, parte do valor recupervel da unidade geradora de caixa, determinado de acordo com este Pronunciamento, atribuvel participao minoritria no gio. 88 Conseqentemente, para realizar o teste de reduo ao valor recupervel em uma unidade geradora de caixa que no seja subsidiria integral, o valor contbil daquela unidade ajustado com a finalidade de ser comparado com seu valor recupervel. Isso feito calculando-se o valor bruto do valor contbil do gio (goodwill) alocado a uma unidade para incluir o gio atribuvel participao minoritria. Esse valor ajustado deve ser ento comparado com o valor recupervel de uma unidade para determinar se a unidade geradora de caixa est desvalorizada. Se estiver, a entidade deve reconhecer a desvalorizao de acordo com o item 99 para reduzir o valor contbil do gio alocado unidade. Porm, como o gio (goodwill) reconhecido apenas at a participao acionria da controladora, qualquer desvalorizao relativa ao gio deve ser repartida entre aquela atribuvel controladora e aquela atribuvel participao minoritria, com apenas a primeira sendo reconhecida como desvalorizao de gio.

89

90

Se a desvalorizao total relacionada ao gio (goodwill) for inferior ao valor pelo qual o valor contbil ajustado da unidade geradora de caixa ultrapassa seu valor recupervel, o item 99 exige que o excesso restante seja alocado aos outros ativos de uma unidade proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo da unidade.
24

91

O valor contbil do gio compreende o seu valor bruto deduzido de qualquer valor anteriormente amortizado ou provisionado.

Momento dos Testes de Reduo ao valor recupervel 92 O teste anual de reduo ao valor recupervel para uma unidade geradora de caixa na qual houve alocao de gio derivado de expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pode ser realizado a qualquer momento durante um perodo anual, desde que o teste seja realizado, todos os anos, na mesma ocasio. Unidades geradoras de caixa diferentes podem ser testadas, em momentos diferentes, para verificao da reduo ao valor recupervel. Porm, se parte ou todo o gio alocado a uma unidade geradora de caixa decorre de uma aquisio feita durante o perodo anual corrente, aquela unidade dever ser testada para reduo ao valor recupervel antes do fim do perodo anual corrente. Se o teste dos ativos que constituem a unidade geradora de caixa na qual o gio (goodwill) foi alocado ocorrer ao mesmo tempo em que o da unidade que contm o gio, eles devero ser testados para reduo ao valor recupervel antes da unidade que contm o gio. Da mesma forma, se as unidades geradoras de caixa constiturem um grupo de unidades geradoras de caixa no qual o gio foi alocado, e tiverem sua reduo ao valor recupervel testada ao mesmo tempo em que o grupo de unidades que contm o gio, as unidades individuais devero ser testadas para reduo ao valor recupervel antes do grupo de unidades que contm o gio. Quando da realizao de um teste de reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa na qual houve alocao de gio (goodwill), pode haver uma indicao de uma reduo ao valor recupervel de um ativo dentro dessa unidade que contm o gio. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente o ativo para reduo ao valor recupervel e reconhecer qualquer desvalorizao para aquele ativo, antes de realizar o teste na unidade geradora de caixa que contm o gio. Da mesma forma, pode haver uma indicao de uma reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa dentro de um grupo de unidades que contenha o gio. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente a reduo ao valor recupervel na unidade geradora de caixa, e reconhecer qualquer desvalorizao para aquela unidade, antes de testar a reduo ao valor recupervel no grupo de unidades em que o gio est alocado. O clculo detalhado mais recente do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa realizado em um perodo anterior em que houve alocao de gio (goodwill) pode ser usado no teste daquela unidade no perodo atual, desde que todos os critrios abaixo sejam atendidos: (a) os ativos e os passivos que formam a unidade no sofreram mudanas significativas desde o clculo mais recente de valor recupervel;

93

94

95

25

(b) o clculo mais recente de valor recupervel resultou em um valor que ultrapassou o valor contbil de uma unidade por uma margem significativa; e (c) com base em uma anlise de eventos que ocorreram e, mesmo tendo em conta as circunstncias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel, remota a probabilidade de uma determinao atual de valor recupervel de uma unidade ser inferior ao valor contbil atual. Ativos Corporativos 96 Ativos corporativos incluem os ativos do grupo ou de departamento ou diviso da entidade, tais como o prdio de uma sede ou de uma diviso da entidade, ou equipamentos de processamento eletrnico de dados ou um centro de pesquisas. A estrutura de uma entidade determina se um ativo atende definio deste Pronunciamento de ativos corporativos para uma unidade geradora de caixa individual. As caractersticas distintas dos ativos corporativos so as de que no geram entradas de caixa independentemente de outros ativos ou grupo de ativos, e que seu valor contbil no pode ser totalmente atribudo unidade geradora de caixa sob reviso. Como os ativos corporativos no geram entradas de caixa separadas, o valor recupervel de ativo corporativo individual no pode ser determinado, a menos que a administrao tenha decidido se desfazer do ativo. Em conseqncia, se houver uma indicao de que o ativo corporativo possa ter se desvalorizado, o valor recupervel deve ser determinado para a unidade geradora de caixa ou grupo de unidades geradoras de caixa qual o ativo corporativo pertence, comparando este ao valor contbil dessa unidade geradora ou desse grupo de unidades geradoras de caixa. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 99. Ao testar uma unidade geradora de caixa para saber se houve desvalorizao, a entidade deve identificar todos os ativos corporativos que esto relacionados com a unidade geradora de caixa sob reviso. Se uma parcela do valor contbil do ativo corporativo: (a) puder ser alocada em uma base razovel e consistente para aquela unidade, a entidade dever comparar o valor contbil da unidade, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocado a essa unidade, com o seu valor recupervel. Qualquer reduo ao valor recupervel dever ser reconhecida de acordo com o item 99; e (b) no puder ser alocada em uma base razovel e consistente para aquela unidade, a entidade dever cumulativa e seqencialmente: (i) comparar o valor contbil da unidade, excluindo o ativo corporativo, com o seu valor recupervel e reconhecer qualquer reduo ao valor recupervel de acordo com o item 99;

97

98

26

(ii) identificar o menor grupo de unidades geradoras de caixa, que inclui a unidade geradora de caixa que est sendo revisada, e para a qual a parcela do valor contbil do ativo corporativo pode ser alocada em uma base razovel e consistente; e (iii)comparar o valor contbil do grupo de unidades geradoras de caixa, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocada a esse grupo de unidades, com o valor recupervel do grupo de unidades. Qualquer reduo ao valor recupervel dever ser reconhecida de acordo com o item 99. Desvalorizao em uma Unidade Geradora de Caixa 99 Uma desvalorizao deve ser reconhecida para uma unidade geradora de caixa (o menor grupo da unidade geradora de caixa para o qual o gio derivado de expectativa de resultado futuro (goodwill) ou o ativo corporativo tenha sido alocado) se, e somente se, o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) for menor do que o valor contbil da unidade (grupo de unidades). A desvalorizao deve ser alocada para reduzir o valor contbil dos ativos da unidade (grupo de unidades) na seguinte ordem: (a) primeiramente, para reduzir o valor contbil de qualquer gio alocado unidade geradora de caixa (grupo de unidades); e (b) a seguir, os outros ativos da unidade (grupo de unidades) proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo da unidade (grupo de unidades). Essas redues nos valores contbeis devem ser tratadas como perda por desvalorizao de itens individuais dos ativos e reconhecidas de acordo com o item 58.

100 Ao alocar a perda por desvalorizao de acordo com o item 99, a entidade no deve reduzir o valor contbil de um ativo abaixo do valor mais alto na comparao entre: (a) seu valor lquido de venda, se este puder ser determinado; (b) seu valor em uso, se este puder ser determinado; e (c) zero. O valor da perda por desvalorizao que, de outra forma, teria sido alocado ao ativo, deve ser alocado aos outros ativos da unidade (grupo de unidades) em base pro rata. 101 Se no for praticvel estimar o valor recupervel de forma individual para cada ativo de uma unidade geradora de caixa, este Pronunciamento determina alocao arbitrria da perda por desvalorizao entre os ativos dessa unidade, exceto o gio derivado de

27

expectativa de resultado futuro (goodwill), porque todos os ativos de uma unidade geradora de caixa operam de uma forma conjunta. 102 Se o valor recupervel de um ativo isolado no puder ser determinado (ver item 64) (a) uma desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo se seu valor contbil for maior do que o mais alto entre seu valor lquido de venda e os resultados dos procedimentos de alocao descritos nos itens 99 e 100; e (b) nenhuma desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo, se a unidade geradora de caixa ao qual est relacionado no sofrer perda de seu valor recupervel; isso se aplica mesmo se o valor lquido de venda do ativo for menor do que seu valor contbil. Exemplo Uma mquina teve um dano fsico, porm, ainda est operando, embora no to bem quanto anteriormente ao dano fsico. O valor lquido de venda da mquina menor do que seu valor contbil. A mquina no gera entradas independentes de caixa. O menor grupo de ativos identificvel, que inclui a mquina e que gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos, a linha de produo qual a mquina pertence. O valor recupervel da linha de produo indica que a linha de produo, tomada como um todo, no sofreu desvalorizao. Premissa 1: oramentos ou previses aprovados pela administrao no demonstram a obrigao da administrao de substituir a mquina. O valor recupervel da mquina sozinha no pode ser estimado, pois o valor em uso da mquina: (a) pode ser diferente de seu valor lquido de venda; e (b) pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). A linha de produo no sofreu desvalorizao. Portanto, no h perda por desvalorizao reconhecida para a mquina. No obstante, a entidade pode necessitar reavaliar o perodo de depreciao ou o mtodo de depreciao para a mquina. Talvez um perodo mais curto ou mtodo mais rpido de depreciao seja exigido para refletir a vida til remanescente da mquina ou as bases nas quais espera-se que os benefcios econmicos sejam usufrudos pela entidade. Premissa 2: os oramentos ou previses aprovados pela administrao demonstram um compromisso da administrao de substituir a mquina e vend-la em futuro prximo. Os fluxos de caixa provenientes de uso contnuo da mquina at sua alienao so estimados como insignificantes.

28

O valor em uso da mquina pode ser estimado como prximo de seu valor lquido de venda. Portanto, o valor recupervel da mquina pode ser determinado e no se considera a unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). Visto que o valor lquido de venda da mquina menor do que seu valor contbil, uma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para a mquina.

103 Depois de terem sido atendidas as exigncias dos itens 99 e 100, somente deve ser reconhecido um passivo para qualquer valor remanescente de uma perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa se isso for exigido por outros Pronunciamentos.

Reverso de uma Perda por Desvalorizao

104 Os itens de 105 a 111 estabelecem as exigncias para reverter a perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores, para um ativo ou uma unidade geradora de caixa. Essas exigncias utilizam o termo um ativo; porm, aplicam-se igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais so estabelecidas para um ativo individual nos itens de 112 a 116 e para unidade geradora de caixa nos itens 119 e 120. 105 A entidade deve avaliar em cada data de reporte se h alguma indicao de que uma perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill), no possa mais existir ou ter diminudo. Se existir alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel desse ativo. 106 Ao avaliar se h alguma indicao de que uma perda por desvalorizao, reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio (goodwill), possa ter diminudo ou possa no mais existir, a entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes: Fontes externas de informao (a) o valor de mercado do ativo aumentou significativamente durante o perodo; (b) ocorreram, durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual ela opera ou no mercado no qual o ativo utilizado; (c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado aplicveis sobre o retorno de investimentos diminuram durante o perodo e essas diminuies possivelmente afetaro a taxa de desconto usada no clculo do valor do ativo em uso e aumentaro substancialmente seu valor recupervel;

29

Fontes internas de informao (d) ocorreram, durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, na medida ou maneira pela qual o ativo utilizado ou dever ser utilizado. Essas mudanas incluem gastos incorridos durante o perodo, com a finalidade de melhorar ou aprimorar o desempenho de um ativo ou de reestruturar a operao qual o ativo pertence; e (e) existe evidncia nos relatrios internos que indica que o desempenho econmico do ativo ou ser melhor do que o esperado. 107 Indicaes de uma possvel diminuio em uma perda por desvalorizao descritas no item 106 espelham principalmente as indicaes de uma possvel desvalorizao, conforme o item 10. 108 Se houver indicao de que uma desvalorizao reconhecida para um ativo, exceto o gio decorrente de expectativa de resultado futuro (goodwill), pode vir a no mais existir ou tenha diminudo, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao ou exausto ou o valor residual podem requerer reviso e ajustes, mesmo se no houver reverso da perda por desvalorizao para o ativo. 109 A perda por desvalorizao reconhecida em anos anteriores para um ativo, exceto o gio decorrente de expectativa de rentabilidade futura (goodwill), somente deve ser revertida se, e somente se, tiver havido uma mudana nas estimativas usadas para determinar o seu valor recupervel desde a data em que a ltima desvalorizao foi reconhecida. Se esse for o caso, o valor contbil do ativo deve ser aumentado, exceto como descrito no item 112, para seu valor recupervel. Esse aumento ocorrer pela reverso da perda por desvalorizao. 110 A reverso de uma perda por desvalorizao reflete um aumento, desde a data em que a entidade reconheceu pela ltima vez uma desvalorizao de um ativo, no potencial de servio estimado para um ativo, tanto para uso quanto para venda. O item 124 requer que a entidade identifique a mudana nas estimativas que causam o aumento no potencial estimado de servio. Exemplos de alteraes nas estimativas incluem: (a) uma mudana na base do valor recupervel; por exemplo, se o valor recupervel baseado no valor lquido de venda ou valor em uso; (b) se o valor recupervel foi baseado em valor em uso, uma mudana no valor ou no tempo de fluxos de caixa futuros estimados ou na taxa de desconto; ou (c) se o valor recupervel foi baseado no valor lquido de venda, uma mudana na estimativa dos componentes do valor lquido de venda.

30

111 O valor em uso de um ativo pode se tornar maior do que seu valor contbil simplesmente porque o valor presente de futuras entradas de caixa aumenta medida que essas entradas se tornam mais prximas. Entretanto, o potencial de servio do ativo no aumentou. Portanto, a perda por desvalorizao no deve ser revertida simplesmente por causa do decorrer de tempo, mesmo que o valor recupervel do ativo se torne mais elevado do que seu valor contbil. Reverso de uma Perda por Desvalorizao para um Ativo Individual 112 O aumento do valor contbil de um ativo, exceto o gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill), atribuvel reverso de perda por desvalorizao, no deve exceder o valor contbil que teria sido determinado, lquido de depreciao, amortizao ou exausto, caso nenhuma desvalorizao tivesse sido reconhecida em anos anteriores. 113 Qualquer aumento no valor contbil de um ativo, exceto o gio (goodwill), acima do seu valor contbil que seria determinado, lquido de depreciao, amortizao ou exausto, caso no tivesse sido reconhecida, em anos anteriores, a perda por sua desvalorizao, considerado uma reavaliao. 114 A reverso da perda por desvalorizao de um ativo, exceto o gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill), deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo esteja registrado por valor reavaliado de acordo com outro Pronunciamento. Qualquer reverso de uma perda por desvalorizao sobre um ativo reavaliado deve ser tratado como aumento de reavaliao. 115 A reverso da perda por desvalorizao sobre um ativo reavaliado deve ser creditada diretamente ao patrimnio lquido sob o ttulo de reserva de reavaliao. Entretanto, na medida em que uma desvalorizao no mesmo ativo reavaliado foi anteriormente reconhecida no resultado do perodo, a reverso dessa desvalorizao deve ser tambm reconhecida no resultado do perodo. 116 Depois que a reverso da perda por desvalorizao reconhecida, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto para o ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo menos, se aplicvel, seu valor residual, em base sistemtica sobre sua vida til remanescente. Reverso de uma Perda por Desvalorizao para uma Unidade Geradora de Caixa 117 A reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa, exceto o gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill), deve ser alocada aos ativos da unidade, proporcionalmente ao valor contbil desses ativos. Esses aumentos em valores contbeis devem ser tratados como reverso de perdas com desvalorizao de ativos individuais e reconhecidos de acordo com o item 114.

31

118 Ao alocar uma reverso de uma desvalorizao para uma unidade geradora de caixa de acordo com o item 117, o valor contbil de um ativo no deve ser aumentado acima do valor mais baixo entre: (a) seu valor recupervel, se este puder ser determinado; e (b) o valor contbil que teria sido determinado, lquido de depreciao, amortizao ou exausto, se no tivesse sido reconhecida, em anos anteriores, uma perda por desvalorizao. O valor da reverso da perda por desvalorizao, que seria de outra forma alocado ao ativo, deve ser alocado de forma proporcional aos outros ativos da unidade, exceto para o gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill). Reverso de uma Perda por Desvalorizao do gio Pago por Expectativa de Resultado Futuro (goodwill) 119 A desvalorizao reconhecida para esse gio (goodwill) no deve ser revertida em perodo subseqente. 120 O reconhecimento de gio decorrente de rentabilidade futura gerado internamente (goodwill interno) vedado pelas normas nacionais e internacionais. Assim, qualquer gio dessa natureza anteriormente registrado precisa ser baixado.

Divulgao
121 A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos: (a) o valor da perda por desvalorizaes reconhecidas no resultado durante o perodo, e a(s) linha(s) da demonstrao do resultado na(s) qual(is) essas perdas por desvalorizaes foram includas; (b) o valor das reverses de perdas por desvalorizaes reconhecidas no resultado do perodo, e a(s) linha(s) da demonstrao do resultado na(s) qual(is) essas reverses foram includas; (c) o valor de perdas por desvalorizaes em ativos reavaliados reconhecido diretamente no patrimnio lquido durante o perodo; e (d) o valor das reverses das perdas por desvalorizaes em ativos reavaliados reconhecido diretamente no patrimnio lquido durante o perodo. 122 Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso semelhantes nas operaes da entidade.

32

123 As informaes exigidas no item 121 podem ser apresentadas com outras informaes divulgadas para a classe de ativos. Por exemplo, essas informaes podem ser includas em uma reconciliao do valor contbil do ativo imobilizado no incio e fim do perodo. 124 A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada perda por desvalorizao ou reverso relevante reconhecida durante o perodo para um ativo individual ou para uma unidade geradora de caixa, incluindo gio (goodwill): (a) os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou reverso da perda por desvalorizao; (b) o valor da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida; (c) se o valor recupervel seu valor lquido de venda ou seu valor em uso; (d) se o valor recupervel for o valor lquido de venda (valor de venda menos despesas diretas e incrementais necessrias venda), a base usada para determinar o valor lquido de venda (por exemplo: se o valor foi determinado por referncia a um mercado ativo); (e) se o valor recupervel for o valor em uso, a(s) taxa (s) de desconto usada(s) na estimativa atual e na estimativa anterior; (f) para um ativo individual, a natureza do ativo; e

(g) para uma unidade geradora de caixa: (i) descrio da unidade geradora de caixa, por exemplo, se uma linha de produo, ou uma unidade operacional, ou uma determinada rea geogrfica; (ii) o montante da desvalorizao reconhecida ou revertida por classe de ativos; e (iii) se o conjunto de ativos para identificar a unidade geradora de caixa mudou desde a estimativa anterior do valor recupervel, uma descrio da maneira atual e anterior da agregao dos ativos envolvidos e as razes que justificaram a mudana na maneira pela qual identificada a unidade geradora de caixa. 125 A entidade deve divulgar as seguintes informaes para as perdas por desvalorizao como um todo e as reverses de perdas por desvalorizao como um todo, reconhecidas durante o perodo para o qual nenhuma informao divulgada de acordo com o item 124:

33

(a) as classes principais de ativos afetados por perdas por desvalorizaes e os por reverses de perdas por desvalorizaes; e (b) os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimento dessas perdas e reverses. 126 A entidade encorajada a divulgar as premissas usadas para determinar o valor recupervel de ativos (unidades geradoras de caixa) durante o perodo. Entretanto, o item 128 exige que a entidade divulgue informaes sobre as estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel das unidades geradoras de caixa quando um gio (goodwill) ou um ativo intangvel de vida til indefinida includo no valor contbil da unidade. 127 Se, conforme o item 81, uma parcela do gio pago decorrente de rentabilidade futura (goodwill) em uma aquisio de entidade, feita durante o perodo, no puder ser alocada unidade geradora de caixa (grupo de unidades) na data das demonstraes, o valor no alocado do gio deve ser divulgado juntamente com as razes pelas quais o valor permanece no alocado. Divulgao de estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel das unidades geradoras de caixa contendo gio (goodwill) ou ativo intangvel com vida til indefinida 128 A entidade deve divulgar as informaes exigidas nas alneas abaixo para cada unidade geradora de caixa (grupo de unidades) para as quais o valor contbil do gio (goodwill) ou do ativo intangvel, com vida til indefinida, alocado unidade (grupo de unidades) significativo em comparao com o valor contbil total do gio (goodwill) ou do ativo intangvel com vida til indefinida da entidade: (a) o valor contbil do gio (goodwill) alocado unidade (grupo de unidades); (b) o valor contbil dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado unidade (grupo de unidades); (c) a base sobre a qual o valor recupervel das unidades (grupo de unidades) foi determinada, ou seja, a utilizao do valor em uso ou do valor lquido de venda ; (d) se o valor contbil da unidade (grupo de unidades) foi baseado no valor em uso: (i) descrio de cada premissa-chave, na qual a administrao baseou a projeo do fluxo de caixa para o perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; (ii) descrio da abordagem da administrao para determinar os valores alocados para cada premissa-chave; se esses valores representam os histricos ou, se apropriado, so consistentes com fontes externas de
34

informaes, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem dos histricos ou de fontes externas de informaes; (iii) o perodo sobre o qual a administrao projetou o fluxo de caixa, baseada em oramento ou previses por ela aprovados e, quando um perodo superior a cinco anos for utilizado para a unidade geradora de caixa (grupo de unidades), uma explicao do motivo por que um perodo mais longo justificvel; (iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa alm do perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso, e a justificativa para utilizao de qualquer taxa de crescimento que exceda o perodo de longo prazo mdio da taxa de crescimento para os produtos, indstrias, ou pas ou pases no(s) qual(ais) a entidade opera, ou para o mercado para o qual a unidade (grupo de unidades) utilizado; e (v) a taxa de desconto aplicada projeo de fluxo de caixa. (e) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) baseado no valor lquido de venda, a metodologia utilizada para se determinar o valor lquido de venda. Se o valor lquido de venda no determinado utilizando-se um preo de mercado observvel para a unidade (grupo de unidades), as seguintes informaes tambm devem ser divulgadas: (i) descrio de cada premissa-chave, na qual a administrao baseou a determinao do valor lquido de venda. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; e (ii) descrio da abordagem da administrao para determinar o valor alocado para cada premissa-chave; se esses valores representam experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes externas de informaes, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem dos histricos ou de fontes externas de informaes. (f) se uma possvel razovel mudana em uma premissa-chave na qual a administrao baseou sua determinao de valor recupervel da unidade (grupo de unidade) poderia resultar em um valor contbil superior ao seu valor recupervel: (i) o montante pelo qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil; (ii) o valor alocado para a premissa-chave; e (iii) o novo valor a ser alocado para a premissa-chave, depois de o valor anterior incorporar todo e qualquer efeito em conseqncia dessa mudana sobre as outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, com

35

o propsito de o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) ser igual ao seu valor contbil. 129 Se algum ou todos os valores contbeis do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou do ativo intangvel com vida til indefinida (so) alocado(s) por mltiplas unidades geradoras de caixa (grupo de unidades), e o valor ento alocado para cada unidade (grupo de unidades) no significativo em comparao com o valor contbil total do gio ou do ativo intangvel com vida til indefinida da entidade, esse fato deve ser divulgado em conjunto com o valor contbil agregado do gio ou do ativo intangvel com vida til indefinida alocado para essas unidades (grupo de unidades). Adicionalmente, se os valores recuperveis de quaisquer dessas unidades (grupo de unidades) forem baseados na(s) mesma(s) premissa(s)-chave, e o valor contbil agregado do gio ou do ativo intangvel com vida til indefinida alocado ao valor recupervel significativo em comparao com o valor contbil total do gio ou do ativo intangvel de vida til indefinida, a entidade deve divulgar esse fato, juntamente com: (a) o valor contbil agregado do gio ou do ativo intangvel com vida til indefinida alocado a essas unidades (grupo de unidades); (b) uma descrio da(s) premissa(s)-chave; (c) uma descrio da abordagem da administrao para determinar o valor alocado para a premissa-chave; se esses valores representam a experincia passada ou, se for o caso, so consistentes com fontes externas de informaes, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem dos histricos ou de fontes externas de informaes; e (d) se uma razoavelmente possvel mudana em uma premissa-chave poderia resultar em um valor contbil agregado da unidade (grupo de unidades) superior ao seu valor recupervel:

(i) o montante pelo qual o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil; (ii) o(s) valor(es) alocado(s) para a(s) premissa(s)-chave; e (iii) o(s) novo(s) valor(es) alocado(s) para a(s) premissa(s)-chave, depois de o(s) valor(es) anterior(es) incorporar(em) todo e qualquer efeito em conseqncia dessa mudana sobre as outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, com o propsito de o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) ser igual ao seu valor contbil. 130 O clculo detalhado mais recente efetuado, em um perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) pode, de acordo com os itens 22 ou 95, ser utilizado no perodo corrente, desde que sejam atendidos
36

critrios especficos. Quando esse for o caso, a informao para aquela unidade (grupo de unidades) incorporada nas divulgaes exigidas pelos itens 128 e 129 com relao ao clculo anterior do valor recupervel.

Disposies Transitrias
131 Este Pronunciamento deve ser aplicado somente prospectivamente, no sendo aplicvel em bases retroativas, ou seja, no balano de abertura. As desvalorizaes ou as reverses de desvalorizaes que resultem da adoo deste Pronunciamento devem ser reconhecidas de acordo com este Pronunciamento, ou seja, na demonstrao do resultado, a menos que um ativo seja contabilizado pelo valor reavaliado. A desvalorizao ou a reverso de desvalorizao de um ativo reavaliado deve ser tratada como uma diminuio ou um aumento de reavaliao.

37

ANEXO Utilizao de tcnicas de valor presente para medir o valor de uso O presente anexo parte integrante do Pronunciamento. Fornece orientao sobre o uso de tcnicas de valor presente na avaliao do valor de uso. Apesar da orientao utilizar o termo ativo tambm se aplica a um grupo de ativos formando uma unidade geradora de caixa. Componentes de uma Avaliao de Valor Presente A1. O conjunto dos elementos a seguir deve capturar as diferenas econmicas entre os ativos: (a) estimativa dos fluxos de caixa futuros ou, em casos mais complexos, sries de fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com esse ativo; (b) expectativas sobre possveis variaes no valor ou momento desses fluxos de caixa; (c) valor temporal do dinheiro, representado pela taxa de juros livre de riscos atual de mercado; (d) preo para fazer face incerteza inerente ao ativo; e (e) outros fatores, por vezes no identificveis, como falta de liquidez, que os participantes do mercado refletem no preo de fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com o ativo. A2. Este anexo compara duas abordagens de apurao do valor presente, sendo que ambas, dependendo da situao, podem ser utilizadas para estimar o valor de uso de um ativo. Pela abordagem tradicional, os ajustes para os fatores (b) a (e) descritos no item A1 esto embutidos na taxa de desconto. Na abordagem fluxo de caixa esperado, os fatores (b), (d) e (e) geram ajustes para se obterem os fluxos de caixa esperados ajustados pelo risco. Seja qual for a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas sobre eventuais variaes no valor ou momento de fluxos de caixa futuros, o resultado deve ser o reflexo do valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis. Princpios Gerais A3. As tcnicas usadas para estimar fluxos de caixa futuros e taxas de juros variam de uma situao para outra, dependendo das circunstncias em torno do ativo em questo. Entretanto, os seguintes princpios gerais regem qualquer aplicao de tcnicas de valor presente na avaliao de ativos: (a) as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa devem refletir premissas consistentes com as inerentes aos fluxos de caixa estimados. Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser contado em duplicidade ou ignorado. Por exemplo, a taxa de desconto de 12% pode ser aplicada a fluxos de caixa contratuais de um emprstimo a receber. Essa taxa reflete expectativas sobre inadimplncia futura em emprstimos com caractersticas especficas. A mesma taxa de 12% no deve ser utilizada para descontar fluxos de caixa esperados porque esses fluxos j refletem as premissas sobre inadimplncia
38

futura. (b) taxa de descontos e fluxos de caixa estimados devem estar livres de distores e fatores no relacionados ao ativo em questo. Por exemplo, apresentar fluxos de caixa lquidos estimados deliberadamente a menor, para melhorar a aparente rentabilidade futura de um ativo, introduz uma distoro na avaliao. (c) fluxos de caixa estimados ou taxas de descontos devem refletir os resultados possveis em vez de um valor nico provvel, mnimo ou mximo. Abordagens Tradicional e de Fluxo de Caixa Esperado Abordagem Tradicional A4. Tradicionalmente, aplicaes contbeis do valor presente usam um conjunto nico de fluxos de caixa estimados e uma s taxa de desconto, usualmente descrita como taxa proporcional ao risco. De fato, a abordagem tradicional presume que uma taxa de desconto nica incorpora todas as expectativas sobre os fluxos de caixa futuros e o prmio de risco adequado. Portanto, a abordagem tradicional coloca mais nfase na seleo da taxa de desconto. A5. Em alguns casos, como quando existem ativos comparveis no mercado, a abordagem tradicional relativamente fcil de aplicar. Para ativos com fluxos de caixa contratuais, consistente com a forma como os participantes do mercado descrevem ativos, como, por exemplo, um ttulo de 12%. A6. Entretanto, a abordagem tradicional pode no ser adequada para tratar alguns problemas complexos de avaliao, como no caso de ativos no financeiros sem mercado para o item ou um item comparvel. Uma pesquisa adequada da taxa proporcional ao risco exige a anlise de pelo menos dois itens um ativo existente no mercado e com uma taxa de juros conhecida e o ativo a avaliar. A taxa de desconto adequada para os fluxos de caixa a avaliar deve ser inferida de uma taxa de juros observvel em outro ativo. Para chegar a essa ilao, as caractersticas dos fluxos de caixa do outro ativo devem ser semelhantes s do ativo a ser avaliado. Portanto, o avaliador deve fazer o seguinte: (a) identificar o conjunto de fluxos de caixa que sero descontados; (b) identificar outro ativo no mercado que parea ter caractersticas de fluxo de caixa semelhantes; (c) comparar os conjuntos de fluxos de caixa dos dois itens para se certificar de que so semelhantes (por exemplo, so ambos fluxos de caixa contratuais ou um contratual e o outro estimado?); (d) verificar se existe um elemento em um item ausente no outro (por exemplo, um tem menos liquidez que o outro?); e (e) verificar se ambos os conjuntos de fluxos de caixa iro se comportar (ou seja, variar) de maneira semelhante, em condies econmicas variveis. Abordagem de Fluxo de Caixa Esperado A7. A abordagem de fluxo de caixa esperado , em algumas situaes, uma ferramenta de avaliao mais eficaz que a abordagem tradicional. Para desenvolver a avaliao, a abordagem de fluxo de caixa esperado utiliza todas expectativas sobre fluxos de caixa possveis em vez de um nico fluxo de caixa mais provvel. Por exemplo, o fluxo de

39

caixa pode ser de $100, $200 ou $300 com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O fluxo de caixa esperado de $220. Portanto, a abordagem de fluxo de caixa esperado difere da abordagem tradicional por enfocar a anlise direta dos fluxos de caixa em questo e em premissas mais explcitas utilizadas na avaliao. A8. A abordagem de fluxo de caixa esperado tambm permite usar tcnicas de valor presente quando o momento dos fluxos de caixa certo. Por exemplo, um fluxo de caixa de $1.000 pode ser recebido em um, dois ou trs anos com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O exemplo a seguir mostra a apurao do valor presente esperado nessa situao. Valor presente de $1.000 em 1 ano a 5% $952,38 Probabilidade 10,00% Valor presente de $1.000 em 2 anos a $902,73 5,25% Probabilidade 60,00% Valor presente de $1.000 em 3 anos a $851,61 5,50% Probabilidade 30,00% Valor presente esperado

$95,24

$541,64

$255,48 $892,36

A9. O valor presente esperado de $892,36, difere da noo tradicional de melhor estimativa de $902,73 (probabilidade de 60%). A apurao de valor presente tradicional aplicada ao exemplo exige que se decida qual dos momentos possveis de fluxo de caixa utilizar e, por conseguinte, no refletiria as probabilidades de momentos diferentes. Isso porque a taxa de desconto na apurao de um valor presente tradicional no pode refletir incertezas temporais. A10. O uso de probabilidades um elemento essencial da abordagem de fluxo de caixa esperado. Algumas pessoas questionam se atribuir probabilidades a estimativas altamente subjetivas no sugere mais preciso do que de fato existe. No entanto, a aplicao correta da abordagem tradicional (conforme descrita no item A6), exige as mesmas estimativas e subjetividade sem a mesma transparncia de apurao da abordagem de fluxo de caixa esperado. A11. Muitas estimativas desenvolvidas na prtica atual j incorporam informalmente os elementos de fluxos de caixa esperados. Alm disso, os contadores costumam enfrentar a necessidade de avaliar um ativo utilizando informaes limitadas sobre as probabilidades de fluxos de caixa possveis. Por exemplo, um contador pode encontrar as seguintes situaes: (a) o valor estimado fica entre cerca de $50 e $250, mas nenhum valor nessa faixa mais provvel que outro. Utilizando informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $150 [(50 + 250)/2]. (b) o valor estimado fica entre cerca de $50 e $250 e o valor mais provvel de $100. No entanto, as probabilidades vinculadas a cada valor so desconhecidas. Utilizando informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de

40

$133.33 [(50 + 100 + 250)/3]. (c) o valor estimado ser de $50 (probabilidade de 10%), $250 (probabilidade de 30%) ou $100 (probabilidade de 60%). Utilizando informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $140 [(50 0.10) + (250 0.30) + (100 0.60)]. Em cada caso, o fluxo de caixa esperado estimado deve oferecer uma melhor estimativa de valor de uso que o valor mnimo, mais provvel, ou mximo, isoladamente. A12. A aplicao de uma abordagem de fluxo de caixa esperado est sujeita apurao do custo/benefcio. Em alguns casos, a entidade pode ter acesso a grande quantidade de dados e ser capaz de desenvolver muitos cenrios de fluxo de caixa. Noutros, a entidade s pode ser capaz de desenvolver afirmaes genricas sobre a variabilidade dos fluxos de caixa sem incorrer em despesas substanciais. A entidade precisa equilibrar o custo da obteno das informaes com a segurana adicional que essas informaes daro avaliao. A13. Algumas pessoas sustentam que as tcnicas de fluxo de caixa esperado so inadequadas para avaliar um item isolado ou um item com uma quantidade limitada de resultados possveis. Como exemplo, citam um ativo com dois resultados possveis: uma probabilidade de 90%, do fluxo de caixa ser $10, e outra, de 10%, do fluxo de caixa ser $1.000, observando que o fluxo de caixa esperado nesse exemplo $109 e criticando que o resultado no representa nenhum dos valores que sero pagos no final. A14. Afirmao como a anterior reflete uma contradio subjacente com o objetivo da avaliao. Se o objetivo a acumulao de gasto a incorrer, os fluxos de caixa esperados no podem gerar uma estimativa que seja representao fiel do gasto esperado. Entretanto, o Pronunciamento refere-se avaliao do valor recupervel de um ativo. O valor recupervel do ativo, neste exemplo, no provvel que seja $10, apesar de ser o fluxo de caixa mais provvel. Isso acontece porque a avaliao de $10, no incorpora a incerteza do fluxo de caixa na avaliao do ativo. Pelo contrrio, o fluxo de caixa incerto apresentado como se fosse certo. Nenhuma entidade, racionalmente, venderia um ativo com essas caractersticas por $10. Taxa de desconto A15. Seja qual for a abordagem adotada pela entidade para avaliar o valor de uso de um ativo, as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa no devem refletir riscos pelos quais os fluxos de caixa estimados foram ajustados. Caso contrrio, os efeitos de algumas premissas sero contados em duplicidade. A16. Quando uma taxa especfica de um ativo no est acessvel diretamente no mercado, a entidade usa substitutos para estimar a taxa de desconto. A finalidade estimar, sempre que possvel, uma avaliao de mercado: (a) do valor temporal do dinheiro para os perodos at ao final da vida til do ativo; e (b) dos fatores (b), (d) e (e) descritos no item A1, na medida em que tais fatores no tenham provocado ajustes na apurao dos fluxos de caixa estimados. A17. Como ponto de partida para realizar essa estimativa, e apenas para iniciar o estudo da taxa de desconto a utilizar, a entidade pode comear a anlise pelas seguintes taxas: (a) o custo de capital mdio ponderado da entidade, apurado por meio de tcnicas como o Modelo de Avaliao de Ativos Financeiros;
41

(b) a taxa de emprstimo incremental da entidade; e (c) outras taxas de emprstimo de mercado. A18. No entanto, essas taxas precisam ser ajustadas: (a) para refletir (em) a forma como o mercado avaliaria os riscos especficos associados aos fluxos de caixa estimados do ativo; e (b) para excluir riscos que no so relevantes para os fluxos de caixa estimados do ativo ou para os quais os fluxos de caixa estimados tenham sido ajustados. Deve-se levar em conta riscos como o risco pas, o risco da moeda e o risco de preos. A19. A taxa de desconto independente da estrutura de capital da entidade e da forma como ela financiou a aquisio do ativo, porque os fluxos de caixa futuros, a serem gerados pelo ativo, no dependem da forma como a entidade financiou essa aquisio. A20. O item 53 exige que a taxa de desconto utilizada seja a taxa antes de impostos. Portanto, quando a base utilizada para estimar a taxa de desconto a taxa aps impostos, a base ajustada para refletir a taxa antes de impostos. A21. Normalmente a entidade utiliza uma nica taxa de desconto para estimar o valor de uso de um ativo. Por outro lado, a entidade utiliza taxas de descontos separadas para diferentes perodos futuros em que o valor de uso sensvel diferena de riscos para diferentes perodos ou para a estrutura de prazo das taxas de juros.

42