S1AnuA8 8Ak1Lk Ak1uA8lS - Al

eLun[uk 1eknls 1:
valuasl kewa[lban erusahaan Asuransl
!lwa 1erhadap emegang olls sesual
keLenLuan SolvablllLas
Komisi Stanuai Piaktek - PAI
2 Naiet 2u11

valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 2

1kANSMI11AL MLMCkANDUM

L1UNIUk 1LkNIS 1: VALUASI kLWAII8AN LkUSAnAAN ASUkANSI IIWA 1LknADA LMLGANG
CLIS SLSUAI kL1LN1UAN SCLVA8ILI1AS

eLun[uk 1eknls 1 lnl Lelah dlseLu[ul oleh Ma[ells AkLuarla pada Langgal 1 MareL 2011 unLuk
dlsebarluaskan kepada publlk.
!akarLa, 2 MareL 2011

kom|s| Standar raktek
Muhammad lsmall, lSAl (keLua)
8lana Magdalena, lSAl (Wakll keLua)
Perman SullsLyo, lSAl
SeLya Wldodo, ASAl

1ask Iorce Asurans| I|wa
8lana Magdalena, lSAl (keLua)
8lanLo u[o[osuglLo, lSAl
Perman SullsLyo, lSAl
!ovlLa Sadrach, lSAl
lranclsca 8oeswlLa, lSAl
Mahlanl Chandra, lSAl
Cunardl, lSAl
LlesLya Sulalman, lSAl
anny uesalaslyanLl, lSAl
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 S

DAI1Ak ISI

aragraf
endahu|uan 01 - 07
1u[uan 01 - 02
1anggal LfekLlf 03
Acuan Sllang 04
ueflnlsl 03
8uang Llngkup 06 - 07
Ana||sa ermasa|ahan & kekomendas| raktek 08 - S6
1anggung !awab AkLuarls 08
Cakupan kewa[lban 09 - 12
LkspekLasl Wa[ar emegang olls 13 - 13
enenLuan MeLode erhlLungan kewa[lban 16
MeLode erhlLungan kewa[lban ra-klalm 17 - 24
MeLode erhlLungan kewa[lban klalm 23
kewa[lban ALas orLofollo Syarlah 26 - 32
enenLuan Asumsl 33 - 46
engu[lan kehandalan uaLa 47 - 31
engu[lan keakuraLan Model/rogram kalkulasl 32 - 33
uokumenLasl, engungkapan, dan komunlkasl 34 - 36
enutup S7
enylmpangan darl SLandar 37
LAMIkAN
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 4

L1UNIUk 1LkNIS 1: VALUASI kLWAII8AN LkUSAnAAN ASUkANSI IIWA 1LknADA LMLGANG
CLIS SLSUAI kL1LN1UAN SCLVA8ILI1AS

endahu|uan

1u[uan

1. 1u[uan eLun[uk 1eknls lnl adalah memberlkan arahan kepada akLuarls dalam melakukan
penghlLungan kewa[lban perusahaan asuransl [lwa kepada pemegang polls sesual keLenLuan
solvablllLas yang berlaku dl 8epubllk lndonesla.

2. Mesklpun ada beberapa baglan darl eLun[uk 1eknls lnl yang relevan unLuk valuasl kewa[lban
perusahaan asuransl [lwa kepada pemegang polls unLuk Lu[uan lalnnya, akan LeLapl pembuaLan
eLun[uk 1eknls lnl Lldak mengacu pada keLenLuan selaln keLenLuan solvablllLas asuransl [lwa
yang saaL lnl berlaku dl lndonesla. Cleh sebab lLu dlmungklnkan adanya keLenLuan yang
berLenLangan apablla valuasl kewa[lban dllakukan unLuk Lu[uan lalnnya, mlsalnya unLuk Lu[uan
pembuaLan laporan keuangan secara komerslal sesual ernyaLaan SLandar AkunLansl keuangan
(SAk).

1angga| Lfekt|f, Acuan S||ang (Cross keferences), dan Def|n|s|

3. eLun[uk 1eknls lnl akan dlberlakukan efekLlf unLuk valuasl kewa[lban poslsl 31 MareL 2011 dan
seLelahnya.

4. Acuan Sllang - Apablla sLandar/ peLun[uk Leknls lnl mengacu pada keLenLuan darl dokumen laln,
acuan LersebuL menglkuLl keLenLuan darl dokumen laln LersebuL sebagalmana Lelah dlrubah
aLau dlperbarul dl masa mendaLang, maupun dokumen pengganLl apablla dlganLl dl kemudlan
harl, dengan nama apapun. Apablla dokumen yang Lelah dlrubah/dlperbarul LersebuL berbeda
secara slgnlflkan darl dokumen asll yang men[adl acuan dalam peLun[uk Leknls lnl, akLuarls harus
memperLlmbangkan peLun[uk Leknls lnl sebaLas maslh sesual dengan keLenLuan dalam dokumen
baru LersebuL.

3. ueflnlsl: 8erlkuL lnl adalah deflnlsl aLas lsLllah-lsLllah yang dlLemul dalam eLun[uk 1eknls lnl:

3.1. ketentuon 5o/vobi/itos adalah keLenLuan perundang-undangan yang dlkeluarkan oleh
pemerlnLahan 8epubllk lndonesla dalam rangka memonlLor solvablllLas (kesehaLan
keuangan) perusahaan asuransl.
3.2. 4ktuoris adalah AkLuarls erusahaan maupun AkLuarls lndependen yang melakukan
valuasl kewa[lban maupun me-revlew perhlLungan valuasl kewa[lban.
3.3. vo/uosi kewojibon adalah penllalan besarnya kewa[lban perusahaan asuransl [lwa
Lerhadap seluruh pemegang pollsnya.
3.4. Po/is adalah seluruh benLuk per[an[lan anLara erusahaan Asuransl !lwa dengan plhak laln
dlmana erusahaan Asuransl !lwa berkewa[lban unLuk membayarkan suaLu manfaaL.
lsLllah olls dalam eLun[uk 1eknls lnl Lermasuk er[an[lan ker[asama (Memorandum of
undersLandlng) yang serlngkall dlkeluarkan oleh erusahaan Asuransl !lwa unLuk nasabah
yang berbenLuk korporasl aLau asoslasl (nasabah kumpulan), dan [uga Lermasuk Akad
yang dlkeluarkan unLuk produk-produk dengan prlnslp syarlah.
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 S
3.3. Opsi non-forfeiture adalah opsl yang dlberlkan oleh erusahaan Asuransl !lwa kepada
pemegang polls apablla pemegang polls lngln menghenLlkan pembayaran preml yang
maslh harus dlbayarkan. Cpsl yang blasanya dlberlkan adalah pengambllan nllal 1unal
polls, aLau meneruskan dengan menurunkan nllal perLanggungan polls, aLau meneruskan
dengan mengubah perLanggungan men[adl Asuransl 8er[angka dengan nllal
perLanggungan polls yang sama LeLapl dengan merubah [angka wakLu perLanggungan.
3.6. Metode Prospektif adalah meLode perhlLungan kewa[lban dlmana kewa[lban dlhlLung
sebagal nllal sekarang aLas kewa[lban perusahaan asuransl [lwa dl masa yang akan daLang
dengan memperLlmbangkan preml yang akan dlLerlma dl masa yang daLang.
3.7. Net Premium vo/uotion otou Metode Premi Neto adalah meLode prospekLlf dlmana
kewa[lban dl masa yang akan daLang yang dlperhlLungkan hanyalah kewa[lban
pembayaran manfaaL yang dlper[an[lkan. konsekuenslnya preml yang dlperhlLungkan
adalah preml neLo yang mencermlnkan preml aLas ekspekLasl pembayaran manfaaL yang
dlper[an[lkan sa[a. reml neLo lnl adalah preml ootloool yang Lldak mencermlnkan
preml akLual yang dlkenakan, dan besarnya berubah sesual perubahan dalam ekspekLasl
pembayaran manfaaL (sesual perubahan asumsl).
3.8. 6ross Premium vo/uotion adalah meLode prospekLlf dlmana preml yang dlperhlLungkan
adalah preml akLual yang dlkenakan Lerhadap pemegang polls. Sebagal konsekuenslnya,
kewa[lban dl masa yang akan daLang yang dlperhlLungkan mencakup seluruh kewa[lban
Lermasuk kewa[lban pembayaran manfaaL, kewa[lban pembayaran semua opsl yang
dlLawarkan, kewa[lban pembayaran remunerasl unLuk saluran dlsLrlbusl, kewa[lban
pengeluaran blaya unLuk pemellharaan polls.
3.9. Metode 4kumu/osi adalah meLode perhlLungan kewa[lban dlmana kewa[lban dlhlLung
sebagal nllal sekarang aLas akumulasl preml yang Lelah dlLerlma dengan
memperhlLungkan pengurangan blaya dan penambahan bunga dl masa lalu.
3.10. Premi Yonq 8e/um Merupokon Pendopoton dlhlLung dengan menggunakan proporsl aLas
preml yang dlbayarkan sesual proporsl durasl perLanggungan yang dlcermlnkan oleh
preml. Sebagal conLoh apablla preml adalah preml Lahunan dlbayar dl muka, maka
seLelah 1 bulan, reml ?ang 8elum Merupakan endapaLan adalah 11/12 darl preml
Lahunan yang Lelah dlbayar, sedangkan [lka preml adalah preml 3 bulanan dlbayar dl
muka, maka ?8M adalah 2/3 darl preml 3 bulanan yang Lelah dlbayar.
3.11. 1ermino/ keserve adalah perhlLungan kewa[lban yang dlnyaLakan dalam durasl Lahun
polls yang bulaL. uengan demlklan, 1ermlnal 8eserve hanya menghasllkan angka
kewa[lban/cadangan pada durasl polls 12 bulan dan kellpaLannya. 1ermlnal 8eserve
dlhlLung dengan mengasumslkan polls berada pada akhlr Lahun polls sehlngga
mengasumslkan kupon/Lahapan yang [aLuh Lempo dl akhlr Lahun polls maupun preml
[aLuh Lempo dl awal Lahun polls segera seLelah akhlr Lahun polls yang bersangkuLan
belum dlbayar.
3.12. lnitio/ keserve adalah perhlLungan kewa[lban yang dlnyaLakan dalam durasl Lahun polls
yang bulaL. uengan demlklan, lnlLlal 8eserve hanya menghasllkan angka
kewa[lba/cadangan pada durasl polls 12 bulan dan kellpaLannya. lnlLlal 8eserve dlhlLung
dengan mengasumslkan polls berada pada awal Lahun polls sehlngga mengasumslkan
kupon/Lahapan yang [aLuh Lempo dl akhlr Lahun polls maupun preml [aLuh Lempo dl awal
Lahun polls sudah dlbayar.
3.13. k/oim woiver adalah klalm yang dllakukan oleh pemegang polls aLau ahll warls polls
dlmana penyelesalan klalm bukan dalam benLuk Lransaksl Lunal LeLapl dalam benLuk
penambahan unlL/preml Labungan/lnvesLasl oLomaLls seperLl [lka pemegang polls
meneruskan pembayaran preml unLuk produk unlL llnk maupun produk lnvesLmenL llnk
lalnnya, aLaupun dalam benLuk melan[uLkan manfaaL polls seolah-olah pemegang polls
maslh meneruskan pembayaran preml.
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 6
3.14. uono 1oborru adalah kumpulan dana yang berasal darl konLrlbusl para eserLa, yang
mekanlsme penggunaannya sesual dengan akad 1abarru' yang dlsepakaLl
3.13. ordh adalah pln[aman dana darl erusahaan kepada uana 1abarru' unLuk
menanggulangl keLldakcukupan kekayaan uana 1abarru' unLuk membayar
sanLunan/klalm kepada eserLa
3.16. ujroh adalah blaya yang dlkenakan sehubungan dengan permohonan perLanggungan dan
penerblLan polls, yang anLara laln mellpuLl blaya penceLakan polls, blaya operaslonal, dll.

kuang L|ngkup

6. eLun[uk 1eknls lnl berlaku unLuk akLuarls perusahaan asuransl [lwa maupun akLuarls
lndependen yang melakukan penghlLungan maupun revlew aLas penghlLungan kewa[lban
perusahaan asuransl [lwa Lerhadap pemegang polls dlmana kewa[lban LersebuL dlhlLung unLuk
memenuhl keLenLuan solvablllLas yang berlaku dl 8epubllk lndonesla.

7. Secara prlnslp, eLun[uk 1eknls lnl dlsusun sebagal acuan bagl akLuarls dalam melakukan valuasl
kewa[lban perusahaan asuransl [lwa Lerhadap pemegang polls aLas seluruh produk/ porLofollo
yang dlkelola oleh suaLu perusahaan asuransl [lwa. namun demlklan Lldak LerLuLup kemungklnan
LerdapaL beberapa slLuasl aLau produk yang Lldak secara ekspllslL dluralkan dalam eLun[uk
1eknls lnl. ualam slLuasl seperLl lnl, AkLuarls dlharapkan menglkuLl splrlL dan prlnslp dasar yang
Lerkandung dalam eLun[uk 1eknls lnl, dengan [uga memperhaLlkan SLandard maupun eLun[uk
1eknls laln yang berkalLan langsung dengan slLuasl aLau produk dlmaksud.

Ana||sa ermasa|ahan & kekomendas| raktek

1anggung Iawab Aktuar|s

8. Sebelum menerlma penugasan sebagal AkLuarls yang akan melakukan valuasl kewa[lban
maupun AkLuarls yang akan melakukan revlew aLas valuasl kewa[lban yang dllakukan oleh
erusahaan, AkLuarls harus memlllkl kefaslhan dengan blsnls asuransl [lwa secara umum, dan
leblh khusus lagl dengan llngkungan blsnls asuransl [lwa yang dlgeluLl oleh erusahaan yang
bersangkuLan. AkLuarls harus dapaL mengenall dan Lerblasa dengan unsur-unsur soslal,
ekonomls, llngkungan, dan leglslasl yang dapaL memberlkan dampak Lerhadap valuasl kewa[lban
yang la lakukan.

Cakupan kewa[|ban

9. AkLuarls harus memasLlkan bahwa seluruh kewa[lban Lerhadap pemegang polls yang maslh
belum dlselesalkan Lelah dlperhlLungkan dalam perhlLungan valuasl kewa[lban.

10. AkLuarls harus memasLlkan bahwa valuasl kewa[lban Lelah mencakup seluruh polls yang mana
kewa[lban perusahaan Lerhadap polls LersebuL belum selesal, dl anLaranya:
10.1. olls yang maslh dalam masa pembayaran preml,
10.2. olls yang sudah Lldak dalam masa pembayaran preml dlkarenakan:
10.2.1. Masa pembayaran preml sudah selesal LeLapl maslh ada manfaaL yang
(mungkln) akan dlbayarkan dl masa yang akan daLang,
10.2.2. emegang polls menghenLlkan pembayaran preml dan mengambll opsl non-
forfelLure selaln pengambllan nllal 1unal,
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 7
10.2.3. ManfaaL polls LeLap berlangsung walaupun Lldak ada pembayaran preml karena
LerdapaL klalm walver,
10.3. olls dalam proses klalm dan perseLu[uan klalm belum dlberlkan,
10.4. olls dalam masa pembayaran klalm, dlmana pembayaran klalm belum selesal dan maslh
ada manfaaL yang harus dlbayarkan dl masa mendaLang.

11. AkLuarls harus memasLlkan bahwa seluruh kewa[lban Lerhadap pemegang polls yang maslh
belum dlselesalkan Lelah dlperhlLungkan dalam perhlLungan valuasl kewa[lban.

12. Cakupan kewa[lban yang dlhlLung dalam valuasl kewa[lban Lermasuk dl anLaranya:

12.1. kewa[lban ra-klalm, yalLu kewa[lban aLas pembayaran manfaaL yang dl[an[lkan dl masa
yang akan daLang, unLuk seLlap polls yang maslh dalam masa konLrak,
12.2. kewa[lban aLas poLensl klalm sudah Ler[adl LeLapl belum dllaporkan (l8n8) unLuk seLlap
polls yang Lldak dalam sLaLus klalm pada saaL Langgal valuasl,
12.3. kewa[lban klalm unLuk seLlap polls yang dalam sLaLus klalm pada saaL Langgal valuasl,
dlmana:

12.3.1. klalm LersebuL maslh dalam proses perseLu[uan, dan aLau
12.3.2. enyelesalan klalm dllakukan secara berLahap/ anulLas dan belum selesal, dan
aLau
12.3.3. klalm LersebuL Lldak menghenLlkan polls, dan LeLap ada manfaaL polls belum
[aLuh Lempo yang maslh harus akan dlbayarkan dl masa yang akan daLang.

12.4. kewa[lban aLas embaglan Surplus aLau manfaaL yang Lldak dl[amln lalnnya aLas seluruh
polls yang berhak, balk yang Lelah dlLeLapkan, yang dlrencanakan akan dlLeLapkan,
aLaupun yang maslh belum dlLeLapkan apablla memenuhl kondlsl LkspekLasl Wa[ar
emegang olls sebagalmana dl[abarkan berlkuL lnl.

Lkspektas| Wa[ar emegang o||s (o||cyho|der's keasonab|e Lxpectat|ons)

13. LkspekLasl Wa[ar emegang olls (LW) adalah suaLu kondlsl dlmana pemegang polls secara
wa[ar mengharapkan sesuaLu manfaaL dl luar manfaaL yang dlper[an[lkan dalam polls, dlmana
kondlsl lnl dapaL dlpengaruhl oleh berbagal fakLor. lakLor-fakLor yang dapaL mempengaruhl hal
lnl mellpuLl, LeLapl Lldak LerbaLas pada:
13.1. MaLerl yang dlberlkan kepada pemegang polls pada saaL penuLupan polls (mlsalnya
llusLrasl manfaaL, rlsalah manfaaL dan konLrak polls),

13.2. komunlkasl dengan pemegang polls balk secara langsung (mlsalnya laporan polls
Lahunan, pemberlLahuan bonus, bulleLln) aLau secara Lldak langsung (mlsalnya ptess
teleoses, laporan keuangan Lahunan),

13.3. keblasaan perusahaan dalam menerapkan kebl[akan ex-graLla. Mlsalnya, dl dalam polls
dlsebuLkan bahwa perusahaan berhak menenLukan darl wakLu ke wakLu: besaran
bonus/dlvlden, besarnya preml lan[uLan, apakah akan melan[uLkan perLanggungan aLau
menghenLlkannya, !lka pada prakLeknya dl masa lampau perusahaan Lldak menalkkan
preml dan Lldak menghenLlkan perLanggungan maka pemegang polls dapaL secara wa[ar
mengharapkan hal lnl unLuk masa-masa mendaLang,

13.4. SLandar umum yang berlaku dl pasar.
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 8

14. AkLuarls dlharapkan mendlskuslkan dengan erusahaan apakah ada slLuasl berdasarkan prakLek
dl masa lalu yang menyebabkan ada lndlkasl pemegang polls secar wa[ar dapaL mengharapkan
suaLu manfaaL yang leblh aLau dl luar yang Lelah dlper[an[lkan.

13. AkLuarls dlharapkan menllal ada aLau Lldaknya lsu LW dengan memperLlmbangkan fakLor-
fakLor dl aLas dan fakLor lalnnya yang relevan. !lka AkLuarls meyaklnl bahwa pemegang polls
secara wa[ar akan mengharapkan unLuk mendapaLkan leblh darl manfaaL yang dl[amln dalam
dokumen polls, aLau menerlma leblh darl baglan hasll lnvesLasl aLau laba yang semesLlnya, aLau
akan membayar preml yang leblh kecll, aLau pemegang polls dapaL memaksa perusahaan (lewaL
[alur hukum aLau lalnnya) unLuk membayar manfaaL leblh besar aLau menerlma preml yang leblh
kecll, maka AkLuarls harus melakukan penyesualan dalam perhlLungan valuasl kewa[lban
berdasarkan hal lnl.

enentuan Metode erh|tungan kewa[|ban

16. ualam menenLukan meLode perhlLungan kewa[lban, AkLuarls wa[lb memaLuhl persyaraLan
mlnlmum yang dlLeLapkan oleh keLenLuan solvablllLas yang berlaku.

Metode erh|tungan kewa[|ban ra-k|a|m

17. AkLuarls dlharapkan menggunakan meLode prospekLlf unLuk perhlLungan cadangan pra-klalm
unLuk semua manfaaL polls dl masa yang akan daLang, kecuall apablla manfaaL polls adalah
akumulasl sebaglan maupun seluruh preml dengan pengemballan lnvesLasl/ bunga yang
seluruhnya Lldak dl[amln.

18. Apablla manfaaL polls adalah akumulasl sebaglan maupun seluruh preml dengan pengemballan
lnvesLasl/bunga yang dl[amln (balk sebaglan maupun seluruhnya), maka AkLuarls dlharapkan
menggunakan meLode rospekLlf kecuall apablla kewa[lban yang dlhasllkan leblh kecll darlpada
dengan menggunakan meLode Akumulasl.

19. unLuk kondlsl berlkuL, AkLuarls dlharapkan menggunakanpenghlLungan reml ?ang 8elum
Merupakan endapaLan unLuk mengganLlkan meLode prospekLlf sebagal meLode perhlLungan
kewa[lban ra-klalm:

19.1. !angka wakLu konLrak polls leblh kecll darl 12 bulan dan polls Lldak men[an[lkan
pembayaran manfaaL apapun dl akhlr [angka wakLu konLrak polls, mlsalnya pada produk
?early 8enewable 1erm, aLau ?early 8enewable PealLh lnsurance, aLau

19.2. ManfaaL polls aLau manfaaL Lambahan polls menurun [umlahnya sepan[ang konLrak, dan
Lldak ada pembayaran manfaaL apapun dl akhlr [angka wakLu konLrak polls, sedemlklan
sehlngga preml yang dlkenakan dl awal perlode polls aLas manfaaL LersebuL leblh kecll
darl blaya asuransl yang sebenarnya dlbuLuhkan pada perlode LersebuL, mlsalnya polls
dengan perLanggungan Level remlum uecreaslng 1erm, aLau polls dengan manfaaL
Lambahan Level remlum Walver of remlum.

20. MeLode prospekLlf adalah meLode perhlLungan cadangan dlmana kewa[lban dlhlLung sebagal
nllal sekarang aLas kewa[lban perusahaan asuransl [lwa dl masa yang akan daLang dengan
memperLlmbangkan preml yang akan dlLerlma dl masa yang akan daLang aLas polls-polls yang
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 9
sudah ada. 1ermasuk dalam meLode lnl adalah meLode preml neLo Lanpa memasukkan unsur
blaya (neL level premlum meLhod) dan meLode preml neLo dengan memasukkan unsur
penyesualan blaya Lahun-Lahun perLama (modlfled neL premlum meLhod seperLl lull rellmlnary
1erm maupun Zlllmerlsed neL remlum).

21. ualam menerapkan meLode prospekLlf unLuk perhlLungan cadangan pra-klalm, AkLuarls
dlharapkan Lldak menggunakan preml yang leblh besar darl preml akLual yang dlkenakan
Lerhadap polls yang bersangkuLan. Pal lnl dlmungklnkan apablla meLode prospekLlf yang
dlgunakan adalah meLode dalam keluarga neL remlum valuaLlon (mlsalnya nL, l1,
Zlllmerlsed neL remlum), dlmana reml yang dlgunakan adalah preml neLo yang berubah sesual
asumsl yang dlgunakan, sedangkan reml akLual yang dlkenakan (Cross remlum) Lldak berubah.
AkLuarls dlharapkan senanLlasa memberlkan baLasan unLuk preml neLo yang dlhlLung unLuk
perhlLungan kewa[lban agar Lldak meleblhl preml bruLo.

22. Apablla meLode prospekLlf yang dlgunakan berupa meLode preml neLo dengan memasukkan
unsur penyesualan blaya Lahun perLama yang dlamorLlsaslkan sepan[ang masa pembayaran
preml (Zlllmerlsed neL remlum), akLuarls dlharapkan memperLlmbangkan besaran blaya yang
akan dlkenakan sehlngga menghasllkan proporsl yang wa[ar Lerhadap preml neLo sebelum
dlLambahkan blaya. Sebagal conLoh unLuk produk 8er[angka (1erm) 10 Lahun dengan preml
level, mlsalkan preml akLual yang dlkenakan adalah 3o per Lahun, dan preml neLo unLuk
perhlLungan kewa[lban adalah 3o per Lahun, maka blaya Lahun perLama yang dlpakal unLuk
perhlLungan kewa[lban seharusnya mengacu pada proporsl yang wa[ar Lerhadap preml neLo 3o
LersebuL.

23. ul dalam memperklrakan kewa[lban pembayaran manfaaL dan penerlmaan preml dl masa yang
akan daLang sebagal baglan darl proses penghlLungan kewa[lban menggunakan meLode
prospekLlf, AkLuarls dlharapkan menggunakan asumsl [adwal pembayaran manfaaL dan
penerlmaan preml yang mencermlnkan keadaan yang sesungguhnya. Mlsalnya, apablla
penerlmaan preml adalah Lahunan (yalLu menerlma preml sekallgus dl awal Lahun unLuk 1 Lahun
perLanggungan ke depan) aLaupun bulanan (yalLu menerlma preml dl awal bulan hanya unLuk 1
bulan perLanggungan ke depan), seharusnya perhlLungan kewa[lban mencermlnkan [adwal
penerlmaan preml yang berbeda lnl.

24. Apablla meLode prospekLlf yang dlgunakan adalah meLode preml neLo yang menghasllkan
perhlLungan kewa[ban hanya dl Llap-Llap akhlr Lahun polls (1ermlnal 8eserve/ lnlLlal 8eserve),
maka unLuk menghlLung kewa[lban pada Langgal yang bukan akhlr Lahun polls, AkLuarls
dlharapkan melakukan lnLerpolasl Lerhadap 1ermlnal 8eserve/ lnlLlal 8eserve:

24.1. uengan memperhlLungkan preml yang belum merupakan pendapaLan yang
mencermlnkan meLode preml neLo Lanpa aLau dengan unsur penyesualan blaya Lahun-
Lahun perLama yang dlgunakan, sesual Lahun polls bersangkuLan,
24.2. uengan memperhaLlkan apakah lnLerpolasl dllakukan Lerhadap kewa[lban sebelum
kupon/Lahapan aLau seLelah kupon/Lahapan. Apablla kewa[lban dlhlLung seLelah
kupon/Lahapan dlbayarkan, maka kewa[lban awal Lahun polls yang akan dl-lnLerpolasl
adalah kewa[lban seLelah dlkurangl kupon/Lahapan yang Lelah dlbayarkan. Apablla
kewa[lban dlhlLung sebelum kupon/Lahapan dlbayarkan, maka kewa[lban akhlr Lahun
polls yang akan dl-lnLerpolasl adalah kewa[lban sebelum dlkurangl kupon/Lahapan yang
akan dlbayarkan.

Metode erh|tungan kewa[|ban k|a|m
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 1u

23. AkLuarls dlharapkan menggunakan meLode prospekLlf unLuk perhlLungan cadangan klalm unLuk
semua manfaaL polls yang maslh harus dlbayarkan dl masa yang akan daLang aLas polls-polls
yang sudah melaporkan klalm dl masa lalu.

kewa[|ban atas portofo||o Syar|ah

26. Apablla perusahaan asuransl [lwa mengakul seluruh penempaLan luran aLas porLofollo syarlah
(balk luran ke dalam dana Labarru' maupun luran Labungan syarlah) berlkuL pengembangannya
sebagal kekayaan perusahaan asuransl [lwa dalam neracanya, maka kewa[lban aLas porLofollo
syarlah Lerdlrl darl: Saldo uana 1abarru', Saldo 1abungan eserLa, kewa[lban/Cadangan aLas
penyedlaan Cardh dl masa mendaLang.

27. AkLuarls menghlLung Saldo uana 1abarru' dan Saldo 1abungan eserLa dengan meLode
akumulasl.

28. kewa[lban/ Cadangan penyedlaan Cardh dl masa mendaLang adalah nllal sekarang darl
ekspekLasl deflslL arus kas dana Labarru' dl masa yang akan daLang dl saaL mana perusahaan
asuransl [lwa berkewa[lban memberlkan pln[aman Lanpa bunga ke dalam dana Labarru'.

29. AkLuarls menghlLung kewa[lban/ cadangan aLas penyedlaan Cardh dl masa mendaLang dengan
meLode prospekLlf dlmana kewa[lban perusahaan asuransl [lwa adalah nllal sekarang darl
ekspekLasl pembayaran manfaaL dl masa mendaLang dlLambah nllal sekarang darl ekspekLasl
pembayaran u[rah darl dana Labarru' dl masa mendaLang ([lka ada) dlkurangl nllal sekarang darl
ekspekLasl penerlmaan luran reslko darl peserLa yang maslh akLlf per Langgal perhlLungan
kewa[lban dlLambah dengan perklraan klalm yang sudah Ler[adl namun belum dllaporkan (l8n8)
dan klalm yang sudah dllaporkan LeLapl maslh dalam proses dlLambah dengan mar[ln unLuk
solvablllLas sesual regulasl yang berlaku, dlkurangl Saldo uana 1abarru', hanya [lka hasll
perhlLungan lnl menghasllkan angka poslLlf.

30. luran reslko yang dlperhlLungkan adalah luran yang dlkenakan aLau dlLeLapkan akan dlkenakan
dl masa mendaLang pada saaL perhlLungan.

31. erhlLungan kewa[lban/cadangan aLas penyedlaan Cardh dl masa mendaLang sebagalmana
dalam paragraph 28 dl aLas dllakukan aLas seluruh peserLa uana 1abarru' yang kewa[lbannya
maslh belum dlselesalkan, sesual deflnlsl pada paragraph 10.

32. AkLuarls dlharapkan memperhaLlkan keLenLuan pada paragraph 9 sampal dengan 23 dalam
menghlLung kewa[lban/ cadangan aLas penyedlaan Cardh dl masa mendaLang sebagalman
dl[abarkan dalam paragraph 29.

enentuan Asums|

33. ualam menenLukan Asumsl akLuarlal yang akan dlgunakan dalam perhlLungan kewa[lban,
AkLuarls wa[lbmemaLuhl persyaraLan mlnlmum yang dlLeLapkan oleh keLenLuan solvablllLas yang
berlaku.

valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 11
34. Asumsl akLuarlal yang dlpakal dlharapkan mencermlnkan esLlmasl prudenL aLas anLlslpasl hal
yang akan Ler[adl dl masa yang akan daLang.

33. LsLlmasl prudenL adalah esLlmasl Lerbalk dengan suaLu mar[ln apablla reallsasl leblh buruk darl
esLlmasl Lerbalk.

36. LsLlmasl Lerbalk adalah esLlmasl akan pengalaman dl masa yang akan daLang yang dlbuaL oleh
AkLuarls dengan mendayagunakan penllalan professlonalnya, pelaLlhan, dan pengalaman
AkLuarls dan dengan mengacu pada daLa-daLa sLaLlsLlk maupun lnformasl lalnnya yang Lersedla
yang dlyaklnl Lldak ovetstoteJ maupun ooJetstoteJ.
37. Mar[ln yang dlLerapkan pada esLlmasl Lerbalk unLuk mendapaLkan esLlmasl prudenL dlLu[ukan
unLuk menghasllkan LlngkaL valuasl kewa[lban yang cukup unLuk menganLlslpasl skenarlo yang
leblh buruk darl esLlmasl Lerbalk (skenarlo adverse), LeLapl hanya aLas skenarlo adverse yang
cukup besar (plauslble) kemungklnan Ler[adlnya. AkLuarls dlharapkan memakal penllalan
profeslonalnya dalam menenLukan asumsl esLlmasl prudenL lnl.

38. AkLuarls [uga dlharapkan memperLlmbangkan pengaruh [angka wakLu konLrak polls dan meLode
prospekLlf yang dlpakal sewakLu meneLapkan mar[ln lnl. Sebagal conLoh, apablla meLode
prospekLlf yang dlpakal adalah meLode prospekLlf dengan preml neLLo (mlsal nL, l1, aLau
Zlllmer) dan produk adalah ber[angka pan[ang (mlsal produk Seumur Pldup) maka mar[ln yang
dlLerapkan pada esLlmasl Lerbalk sebalknya leblh besar darlpada apablla menggunakan meLode
prospekLlf dengan preml gross (Cross remlum valuaLlon).

39. ualam penenLuan asumsl yang akan dlgunakan dalam proses penghlLungan valuasl kewa[lban,
AkLuarls dlharapkan sedapaL mungkln mendasarkan pemlllhan asumsl dengan mellhaL
pengalaman perusahaan ke belakang (dengan memberlkan boboL leblh besar Lerhadap
pengalaman yang Lerbaru) dengan [uga memperLlmbangkan Lrend dl masa yang akan daLang.

40. AkLuarls dlharapkan [uga memasukkan efek darl sLraLegl maupun hal-hal yang dlrencanakan oleh
erusahaan ke dalam perLlmbangan peneLapan asumsl.

41. AkLuarls dlharapkan [uga memperhaLlkan konslsLensl anLara saLu asumsl dengan asumsl lalnnya,
mlsalnya dalam memvaluasl kewa[lban aLas manfaaL polls Asuransl !lwa kredlL, apablla esLlmasl
LlngkaL bunga dlharapkan menlngkaL, maka penurunan saldo kredlL [uga dlharapkan akan leblh
lambaL, dan sebagalnya.

42. AkLuarls dlharapkan mendasarkan asumsl LlngkaL bunga akLuarlal yang dlgunakan sewakLu
menghlLung nllal sekarang pada saaL perhlLungan kewa[lban pada

42.1. kemampuan perusahaan asuransl [lwa dalam mengelola porLofollo lnvesLasl,
42.2. Mlx asseL pada saaL valuasl kewa[lban maupun rencana mlx asseL dl masa mendaLang
sesual dengan kebl[akan lnvesLasl perusahaan,
42.3. 1lngkaL esLlmasl pengemballan lnvesLasl yang Lelah dlsesualkan dengan seluruh blaya-
blaya lnvesLasl yang mungkln Llmbul.

43. Asumsl MorLallLa, MorbldlLa dan enyaklL krlLls yang dlgunakan dalam valuasl kewa[lban
dlharapkan [uga mencermlnkan seleksl poslLlf maupun negaLlf (exLra morLallLa) yang dlLeLapkan
pada saaL penuLupan polls.

valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 12
44. Asumsl yang dlpakal mencermlnkan esLlmasl Lerklnl pada saaL perhlLungan dllakukan, dan bukan
esLlmasl yang dlbuaL pada saaL Langgal polls mulal berlaku aLau Langgal pembuaLan produk.

43. AkLuarls dlharapkan selalu melakukan penllalan kemball aLas asumsl yang dlgunakan pada
perhlLungan cadangan perlode sebelumnya dan memuLuskan apakah asumsl LersebuL maslh
relevan dan dapaL dlgunakan kemball aLau apakah harus dllakukan perubahan asumsl.

46. ualam hal AkLuarls memuLuskan unLuk merubah asumsl dan menyebabkan nllal kewa[lban
men[adl leblh Llnggl sehlngga proporsl nllal Lunal dengan kewa[lban per polls men[adl leblh kecll
darl yang dlpersyaraLkan oleh keLenLuan perundangan yang berlaku, maka AkLuarls dlharapkan
mengungkapkan hal lnl dalam komunlkasl mengenal valuasl kewa[lban kepada badan pengawas
lndusLrl perasuranslan berlkuL [usLlflkasl mengenal perubahan asumsl LersebuL.

engu[|an kehanda|an Data

47. AkLuarls dlharapkan memlllkl keyaklnan yang memadal bahwa daLa yang dlpakal sebagal
masukan Lerhadap program aLau model kalkulasl Lelah lengkap, akuraL, dan handal.

48. unLuk dapaL memlllkl keyaklnan LersebuL, AkLuarls dlharapkan melakukan:
48.1. enllalan kehandalan prosedur pemasukan daLa (daLa-enLry) yang dllakukan erusahaan,
48.2. Melakukan pengu[lan yang memadal aLas berbagal flLur-flLur daLa.

49. engu[lan flLur daLa mencakup LeLapl Lldak LerbaLas pada:
49.1. 8ekonslllasl pergerakan daLa anLara daLa pada Langgal valuasl dengan valuasl
sebelumnya,
49.2. konslsLensl anLara lnformasl yang dlslmpulkan darl daLa dengan lnformasl yang dlsa[lkan
dalam pencaLaLan akun-akun keuangan,
49.3. nllal 8aLa-raLa: kewa[aran perubahan nllal raLa-raLa usla, uang perLanggungan, [umlah
preml anLar perlode valuasl,
49.4. nllal AgregaL: kewa[aran perubahan nllal agregaL LoLal uang perLanggungan, LoLal preml,
[umlah LerLanggung anLar perlode valuasl,
49.3. keakuraLan daLa [lka dladakan u[l secara acak Lerhadap dokumen polls aLau lnformasl
dalam slsLem admlnlsLrasl (Lerhadap daLa polls seperLl usla masuk, uang perLanggungan,
maupun lnformasl manfaaL yang dl[an[lkan dan skema nllal Lunal),
49.6. 1ldak ada nllal yang absurd aLau Lldak wa[ar, mlsalnya 1anggal Lahlr yang Lldak mungkln,
Langgal mulal yang [anggal, uang perLanggungan yang sangaL besar aLau sangaL kecll, dsb.

30. Apablla dlLemukan error pada daLa maka AkLuarls harus memasLlkan dllakukan perbalkan pada
daLa, dan [lka LerdapaL lnformasl yang Lldak lengkap maupun daLa yang Lldak lengkap maka
AkLuarls harus memasLlkan dllakukan penambahan lnformasl maupun daLa yang sesual. AkLuarls
[uga harus memberlkan rekomendasl cara-cara yang dapaL dllakukan perusahaan agar error
maupun keLldaklengkapan daLa LersebuL Lldak Lerulang dl masa mendaLang.

31. Apablla akLuarls Lldak dapaL meyaklnl bahwa daLa yang dlpakal sebagal masukan Lerhadap
program kalkulasl sudah akuraL, lengkap dan handal, maka AkLuarls wa[lb mengungkapkan hal
LersebuL dalam komunlkasl mengenal hasll valuasl yang bersangkuLan kepada badan pengawas
lndusLrl perasuranslan dengan dlserLal komlLmen rencana perbalkan daLa oleh perusahaan.
AkLuarls [uga harus memperLlmbangkan apakah harus membenLuk kewa[lban Lambahan karena
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 1S
deflslensl daLa lnl, dlmana kewa[lban Lambahan lnl harus dlLeLapkan dengan wa[ar dan dengan
basls yang [elas.

engu[|an keakuratan Mode| ] rogram ka|ku|as|

32. Model aLau rogram kalkulasl yang dlgunakan unLuk Lu[uan valuasl kewa[lban harus dlu[l dengan
cermaL dan memadal secara berkala unLuk memasLlkan bahwa program LersebuL handal, sLabll,
dan Lelah mencakup seluruh kemungklnan varlasl daLa polls yang ada.

33. SeLlap kall perusahaan meluncurkan produk baru, AkLuarls harus memasLlkan bahwa model
unLuk valuasl kewa[lban unLuk produk LersebuL Lelah dlbuaL dengan benar. 8eglLu [uga apablla
AkLuarls melakukan perubahan program aLau model kalkulasl, AkLuarls [uga harus memasLlkan
bahwa model kalkulasl yang baru Lelah dlbuaL dengan benar.

Dokumentas|, engungkapan dan komun|kas|

34. AkLuarls dlharapkan melakukan dokumenLasl yang memadal balk aLas proses maupun hasll
valuasl kewa[lban yang dllakukan, sedemlklan sehlngga akLuarls laln dengan kuallflkasl dalam
bldang prakLek yang sama dapaL melakukan penllalan aLas kewa[aran valuasl LersebuL.

33. AkLuarls sekurang-kurangnya melakukan dokumenLasl sebagal berlkuL:

33.1. Laporan cadangan sesual keLenLuan yang dlLeLapkan badan pengawas lndusLrl perasuranslan

33.2. Laporan lnLernal yang memuaL sekurang-kurangnya lnformasl mengenal hal-hal berlkuL lnl:

33.2.1. 1anggal valuasl dan lnformasl mengenal akLuarls yang melakukan valuasl
33.2.2. 1u[uan valuasl yalLu cadangan unLuk kepenLlngan pelaporan solvablllLas
33.2.3. keLerangan bahwa valuasl dllakukan dengan memenuhl keLenLuan eLun[uk 1eknls
lnl, dan keLerangan apablla ada yang berLenLangan dengan eLun[uk 1eknls lnl
berlkuL [usLlflkaslnya
33.2.4. keLerangan mengenal perubahan yang Ler[adl se[ak valuasl Lerakhlr (mlsal produk
baru, perubahan asumsl, perubahan meLode perhlLungan, perubahan model
kalkulasl)
33.2.3. komenLar akLuarls mengenal kehandalan daLa dan kehandalan program kalkulasl
dan keLerangan apakah Lelah dllakukan u[l yang memadal unLuk menllal kehandalan
daLa dan program kalkulasl
33.2.6. ueskrlpsl slngkaL hasll anallsa pengalaman perusahaan Lerakhlr, yang dlgunakan
sebagal acuan unLuk peneLapan asumsl yang dlpakal dalam valuasl
33.2.7. komenLar akLuarls mengenal [usLlflkasl aLas asumsl yang dlgunakan per asumsl
33.2.8. komenLar lalnnya
33.2.9. Pasll valuasl kewa[lban per produk, maLa uang, dan [enls kewa[lban yang menya[lkan
lnformasl mengenal:

33.2.9.1. !umlah record
33.2.9.2. 8aLa-raLa usla Masuk
33.2.9.3. 8aLa-raLa usla olls
33.2.9.4. 8aLa-raLa masa konLrak
33.2.9.3. uang erLanggungan
33.2.9.6. Sum AL 8lsk
valuasi Kewajiban Peiusahaan Asuiansi }iwa
Teihauap Pemegang Polis Sesuai Ketentuan Solvabilitas Petunjuk Teknis 1 .
Komisi Stanuai Piaktek PAI - 2u11 14
33.2.9.7. Annuallzed remlum (aLau Slngle remlum)
33.2.9.8. Annuallzed LxLra remlum (aLau Slngle LxLra remlum)
33.2.9.9. nllal kewa[lban

33.2.10. Pasll valuasl kewa[lban klalm sekurang-kurangnya dlsa[lkan per produk, maLa uang,
dan per [enls kewa[lban, yang menya[lkan lnformasl mengenal:

33.2.10.1. !umlah record
33.2.10.2. uang erLanggungan
33.2.10.3. Sum AL 8lsk
33.2.10.4. Annuallzed remlum (aLau Slngle remlum)
33.2.10.3. nllal kewa[lban

33.3. uokumenLasl berupa semua kerLas ker[a yang relevan sehubungan dengan valuasl
LersebuL

36. AkLuarls wa[lb melakukan dokumenLasl yang akuraL dan Lerklnl aLas manfaaL polls yang
dl[an[lkan, [enls kewa[lban yang dlbenLuk, meLode perhlLungan kewa[lban, dan asumsl akLuarlal
yang dlgunakan dalam perhlLungan kewa[lban, dlmana dokumenLasl dllakukan per produk unLuk
seluruh produk yang mempunyal porLofollo yang mencermlnkan pallng Lldak 93 darl seluruh
kewa[lban yang dlbenLuk.

enutup

37. enylmpangan darl SLandar - AkLuarls harus menylapkan [usLlflkasl yang memadal apablla
menggunakan prosedur yang berbeda secara maLerlal darl hal-hal yang dl[abarkan dalam
eLun[uk 1eknls lnl dan harus menyerLakan, dalam seLlap komunlkasl akLuarlal yang
dllakukan/dlkeluarkan yang mengungkapkan hasll keluaran yang LerkalL, pernyaLaan yang [elas
mengenal slfaL, alasan, dan dampak darl penylmpangan yang la lakukan.

Lamp|ran

A) ConLoh penya[lan hasll valuasl kewa[lban ra-klalm dan l8n8 unLuk porLofollo konvenslonal
8) ConLoh penya[lan hasll valuasl kewa[lban klalm unLuk porLofollo konvenslonal
C) ConLoh penya[lan hasll valuasl kewa[lban unLuk porLofollo Syarlah