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m aTemáTica f inanceira com HP-12c

maTemáTica financeira

com HP-12c

AdministrAção regionAl do senAc no estAdo de são PAulo

Gerência de Desenvolvimento Sidney Zaganin Latorre

Coordenação Técnica Andrea Cury Borges de Gouvea Tonanni

Apoio Técnico Patrícia Vivaldo dos Santos

© Senac-SP 2006

Elaboração Anísio Costa Castelo Branco

Atualização Alexandre Francisco Zanata Arnaldo Célio Freire Silva

Revisão Gramatical Edições Jogo de Amarelinha

Edição e Produção Edições Jogo de Amarelinha

m aTemáTica f inanceira com HP-12c 2006

maTemáTica financeira com HP-12c

m aTemáTica f inanceira com HP-12c 2006

2006

Matemática Financeira com HP-12C S umário 1. OPeraçõeS matemáticaS báSicaS / 6 P otência R
Matemática Financeira com HP-12C S umário 1. OPeraçõeS matemáticaS báSicaS / 6 P otência R

Matemática Financeira com HP-12C

Sumário

1. OPeraçõeS matemáticaS báSicaS / 6

Potência RegRa de tRês PoRcentagem

2. FunçõeS báSicaS da HP-12c / 9 tecla [on] tecla [ . ]

testes de funcionamento

teste nº 1 (usando as tecla [On] e [X]) teste nº 2 (usando as tecla [On] e [+]) teste nº 3 (usando as teclas [On] e [:])

teclado

a tecla [f] tecla [g] teclado branco

limPeza de RegistRo

Limpeza total (usando as teclas [On] e [-]) Limpeza do visor Limpeza dos registros estatísticos (“0” a “6”) Limpeza de programa Limpeza dos registros financeiros Limpeza de todos os registros tecla [cHs] ou cHange signal tecla [sto] ou (stoRe) tecla [Rcl] ou (Recoll)

tecla [Yx]

Potenciação

Radiciação

tecla [1/x] tecla [%t] e [x><Y] tecla [%] tecla [%]

cálculo em cadeia

3. FundamentOS da matemática Financeira / 19

conceitos básicos definições e teRminologias básicas diagRama de fluxo de caixa aPResentação das taxas Regimes de caPitalização

4. JurOS SimPLeS / 23

oPeRações de juRos simPles juRos exato e juRo comeRcial exeRcícios sobRe juRos simPles exeRcícios de RefoRço

simPles j uRos exato e juRo comeRcial e xeRcícios sobRe juRos simPles e xeRcícios de RefoRço

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Matemática Financeira com HP-12C 5. JurOS cOmPOStOS /34 c onceitos de juRos comPostos V aloR
Matemática Financeira com HP-12C 5. JurOS cOmPOStOS /34 c onceitos de juRos comPostos V aloR

Matemática Financeira com HP-12C

5. JurOS cOmPOStOS /34

conceitos de juRos comPostos ValoR futuRo (fV) ou montante (m) difeRença entRe os juRos simPles e juRos comPostos

função cna HP 12c, teclas [sto] e [eex]

ValoR PResente (PV) ou caPital (c) PRazo (n)

função [fRac] e [intg]

taxas equiValentes a juRos comPostos exeRcícios sobRe juRos comPostos exeRcícios de RefoRços

6.OPeraçõeS cOm taXaS de JurOS / 43

taxas equiValentes

Programa para taxa equivalente com HP 12c

taxa oVeR equiValente taxa acumulada de juRos (com taxas VaRiáVeis) taxa média de juRos taxa Real de juRos exeRcícios sobRe taxas juRos

7. deScOntOS / 51

desconto Racional simPles ou PoR dentRo” desconto bancáRio, ou comeRcial ou PoR foRaoPeRações com um conjunto de títulos

Prazo médio de um conjunto de títulos

desconto comPosto

relação em taxas de desconto simples e composto

exeRcícios sobRe desconto

8. SérieS uniFOrmeS de PagamentOS / 57

sobRe desconto 8. SérieS uniFOrmeS de PagamentOS / 57 V a l o R PResente de

ValoR PResente de uma séRie de Pagamento PosteciPada” ValoR de PRestação de uma séRie PosteciPada” númeRo de PRestações de uma séRie unifoRme de Pagamento PosteciPadacálculo da taxa de uma séRie de Pagamento unifoRme PosteciPada” séRie unifoRme de Pagamentos anteciPados

Fórmulas para série de pagamentos antecipados Fórmula do valor presente Fórmula da prestação

ValoR futuRo de uma séRie unifoRme exeRcício sobRe séRies unifoRmes de Pagamentos

9. SiStemaS de amOrtizaçãO de emPréStimOS e FinanciamentOS / 63

sistema de amoRtização constante (sac) sistema PRice (ou fRancês) de amoRtização

10. aPLicabiLidade da matemática Financeira / 65

ceRtificado de dePósito bancáRio (cdb) Recibo de dePósito bancáRio (Rdb) taxa inteRna de RetoRno (iRR) e ValoR PResente líquido (nPV) ValoR da PRestação de leasing foRmação do PReço de Venda Pelo conceito do ValoR atual

reFerênciaS bibLiOgráFicaS / 72

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 1 OPERAÇÕES MATEMÁTICAS BÁSICAS Potência a) (-12) 2 = 144
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 1 OPERAÇÕES MATEMÁTICAS BÁSICAS Potência a) (-12) 2 = 144

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 1

Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 1 OPERAÇÕES MATEMÁTICAS BÁSICAS Potência a) (-12) 2 = 144 b)

OPERAÇÕES MATEMÁTICAS BÁSICAS

Potência

a) (-12) 2

= 144

b) (2) 5

= 32

c) (-2) 4

= 16

d) (+5) + (-4) 5 – (-100-35) = - 884

e) (150)/(-2) + [2*(40-20) 2 ] = 725

Regra de três

Regra de três é a operação que nos permite, dadas duas grandezas, direta ou inversamente proporcionais e variando-se o valor delas, determinar a variação da outra grandeza. Pode ser simples ou composta.

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Matemática Financeira com HP-12C 1) Com 100 kg de trigo pode-se fazer 85 kg de
Matemática Financeira com HP-12C 1) Com 100 kg de trigo pode-se fazer 85 kg de

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C 1) Com 100 kg de trigo pode-se fazer 85 kg de farinha.

1)

Com 100 kg de trigo pode-se fazer 85 kg de farinha. Que quantidade de farinha pode- se obter com 480 kg de trigo?

R.: 408 kg

2)

Oito eletricistas podem fazer a instalação de uma casa em três dias. De quantos dias seis eletricistas precisam para fazer o mesmo serviço?

R.: Quatro dias

3)

Se 15 m de certo tecido custam R$ 90,00 quanto custarão 32 m desse tecido?

R.: R$ 192,00

4)

Na extremidade de uma mola é colocado um corpo de massa de 10 kg e verifica-se que o comprimento da mola é de 42 cm. Se colocarmos um peso de 15 kg na extremi- dade dessa mola, qual será seu comprimento?

R.: 63 cm

5)

Ao participar de um treino de Fórmula 1 para disputa da pole position, um competidor, imprimindo velocidade de 200 km/h faz o percurso em 18 segundos. Se sua velocidade fosse de 240 km/h, que tempo ele teria gastado no percurso?

R.: 15 segundos

Porcentagem

1)

Uma multa de R$ 800,00 sobre um valor de R$ 8.000,00 corresponde a quantos % sobre o valor?

R.: 10%

2)

O sr. Manoel tem aplicado na poupança R$ 4.500.00, e no mês de janeiro vai ter um rendimento de 1,2%. Qual será o novo saldo da poupança do sr. Manoel?

R.: R$ 4.554,00

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Matemática Financeira com HP-12C 3) Dos 350 candidatos que prestaram um concurso, 28 foram aprovados.
Matemática Financeira com HP-12C 3) Dos 350 candidatos que prestaram um concurso, 28 foram aprovados.

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C 3) Dos 350 candidatos que prestaram um concurso, 28 foram aprovados. Qual

3)

Dos 350 candidatos que prestaram um concurso, 28 foram aprovados. Qual a taxa percentual de aprovados?

R.: 8%

 

4)

Uma pesquisa foi realizada para verificar a audiência de televisão do horário nobre ( 20 às 22 h). Foram entrevistadas 1.640 residências e verificou-se que 45% tinham a televisão ligada no canal A. Quantas residências estavam com a televisão ligada nesse canal?

R.: 738

 

5)

Um prejuízo de 40 mil reais sobre 200 mil reais representa que % de prejuízo?

R.: 20%

 

6)

O preço de um aparelho de som é R$ 150,00. Para pagamentos à vista é dado um des- conto de 30%. Nessas condições:

a)

Qual a quantia que corresponde ao desconto?

 

R.: R$ 45,00

 

b)

Qual o preço à vista desse aparelho de som?

 

R.: R$ 105,00

 

7)

Transforme estas porcentagens em decimais:

 

a)

25,2%

b) 100,25%

c) 101,26%

d) 85,25%

e) 75,29%

f) 555,33%

8)

Transforme os números decimais em porcentagem:

 

a)

0,01

b) 0,055

c) 0,065

d) 0,125

e) 0,1565

f) 0,1765

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 2 FUNÇÕES BÁSICAS DA HP-12C Neste capítulo serão abordadas as
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 2 FUNÇÕES BÁSICAS DA HP-12C Neste capítulo serão abordadas as

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 2

FUNÇÕES BÁSICAS DA HP-12C

com HP-12C CAPÍTULO 2 FUNÇÕES BÁSICAS DA HP-12C Neste capítulo serão abordadas as principais funções da

Neste capítulo serão abordadas as principais funções da calculadora HP-12C, ou seja, os conceitos básicos relevantes ao desenvolvimento da matemática financeira com a utilização desse equipamento.

Tecla [ON]

Tem a função de ligar e desligar a calculadora; porém, se a calculadora permanecer ligada sem uso, será desligada automaticamente entre sete e oito minutos aproximadamente.

Tecla [ . ]

Permite que a calculadora opere em dois padrões de moeda, o brasileiro e o dólar. Vamos considerar o seguinte exemplo:

R$

1.425,56 (padrão brasileiro)

US$

1,425,56 (padrão dólar)

Esta conversão pode ser efetuada da seguinte forma:

• Mantenha a calculadora desligada;

• Pressione a tecla [ . ] e segure;

• Pressione a tecla [ON] e solte.

Se a calculadora estiver no padrão brasileiro, passará para o padrão do dólar e vice-versa.

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Matemática Financeira com HP-12C Testes de funcionamento A calculadora HP-12C possui três testes de verificação
Matemática Financeira com HP-12C Testes de funcionamento A calculadora HP-12C possui três testes de verificação

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Testes de funcionamento A calculadora HP-12C possui três testes de verificação quanto

Testes de funcionamento

A calculadora HP-12C possui três testes de verificação quanto ao seu funcionamento, uma

espécie de controle de qualidade, que permite ao usuário uma maior confiabilidade do

produto.

Teste nº 1 (usando as tecla [ON] e [x])

Procedimentos:

• Mantenha calculadora desligada;

• Pressione a tecla [ON] e segure;

• Pressione a tecla [x] e segure;

• Solte a tecla [ON];

• Solte a tecla [x].

Ao final do procedimento, aparecerá no visor a palavra running piscando; isso significa que

a calculadora está executando o TESTE Nº 1. Em alguns segundos aparecerá no visor o

seguinte:

- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, USER f g BEGIN
- 8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
USER f g BEGIN GRAND D.MY C PRGM

Se aparecer a mensagem “ERRO 9”, a calculadora precisa de reparos, mas se o resultado for exatamente aquele obtido no TESTE Nº 1, a calculadora estará pronta para o uso.

Teste nº 2 (usando as tecla [ON] e [+])

Procedimento:

• Mantenha a calculadora desligada;

• Pressione a tecla [ON] e segure;

• Pressione a tecla [+] e segure;

• Solte a tecla [ON];

• Solte a tecla [+];

• Pressione e solte qualquer tecla, exceto a tecla [ON].

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Matemática Financeira com HP-12C Na verdade, o TESTE Nº 2 é muito semelhante ao TESTE
Matemática Financeira com HP-12C Na verdade, o TESTE Nº 2 é muito semelhante ao TESTE

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Na verdade, o TESTE Nº 2 é muito semelhante ao TESTE Nº

Na verdade, o TESTE Nº 2 é muito semelhante ao TESTE Nº 1, divergindo apenas na du- ração de execução, que é indeterminada; portanto, para completar o teste, é necessário cumprir o procedimento nº 6. Em seguida aparecerá o seguinte:

- 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, 8, USER f g BEGIN
- 8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
8,
USER f g BEGIN GRAND D.MY C PRGM

Se você pressionar a tecla [ON] o teste será interrompido.

Teste nº 3 (usando as teclas [ON] e [:])

Procedimento:

• Mantenha a calculadora desligada;

• Pressione a tecla [ON] e segure;

• Pressione a tecla [:] e segure;

• Solte a tecla [ON];

• Solte a tecla [:].

Pressione todas as teclas da esquerda para a direita, de cima para baixo, ou seja, a 1ª tecla a ser pressionada será a tecla [n] e a última será a tecla [+]. Lembre-se: é necessário pres- sionar todas as teclas, inclusive a tecla [ON]. A tecla [enter] será pressionada duas vezes, tanto na linha três quanto na linha quatro.

Após o procedimento concluído, aparecerá no visor o nº 12. Assim como nos testes anteriores, a calculadora estará pronta para o uso. Mas se procedimento não for reali- zado corretamente, aparece a expressão ERRO 9. Neste caso, a calculadora necessita de conserto.

Teclado

O teclado da calculadora HP-12C é multiuso, pois uma mesma tecla pode ser utilizada de

três maneiras.

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Matemática Financeira com HP-12C A tecla [f] A tecla [f] (amarelo) possui duas funções básicas:
Matemática Financeira com HP-12C A tecla [f] A tecla [f] (amarelo) possui duas funções básicas:

Matemática Financeira com HP-12C

A tecla [f]

A tecla [f] (amarelo) possui duas funções básicas:

[f] A tecla [f] (amarelo) possui duas funções básicas: • 1ª função: pressionado a tecla ou

• 1ª função: pressionado a tecla ou prefixo [f], poderemos acessar todas as funções

em amarelo da calculadora;

• 2ª função: pressionado a tecla ou prefixo [f] seguida de um número, será apresen-

tada a quantidade de casas decimais a ser mostrada no visor.

Veja o exemplo:

Digite o número 2,428571435 e siga os procedimentos:

Procedimento

 

(teclas)

Visor

[f]

e [9]

2,428571435

[f]

e [8]

2,42857144

[f]

e [7]

2,4285714

[f]

e [6]

2,428571

[f]

e [5]

2,42857

[f]

e [4]

2,4286

[f]

e [3]

2,429

[f]

e [2]

2,43

[f]

e [1]

2,4

[f]

e [0]

2,

[f]

e [9]

2,428571435

Tecla [g]

Através da tecla ou prefixo [g], é possível acessar todas as funções em azul.

Teclado branco

Todas as teclas possuem em sua superfície informações em branco, na verdade tudo o que

é mostrado em branco nas teclas não necessita de função auxiliar, como vimos para fun- ções em amarelo e azul.

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Matemática Financeira com HP-12C Limpeza de registro Apresentaremos as principais formas de executar a limpeza
Matemática Financeira com HP-12C Limpeza de registro Apresentaremos as principais formas de executar a limpeza

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Limpeza de registro Apresentaremos as principais formas de executar a limpeza dos

Limpeza de registro

Apresentaremos as principais formas de executar a limpeza dos registros ou informações, que são armazenadas no teclado ou memórias da calculadora.

Limpeza total (usando as teclas [ON] e [-])

Procedimento:

• Mantenha a calculadora desligada;

• Pressione a tecla [ON] e segure;

• Pressione a tecla [-] e segure;

• Solte a tecla [ON];

• Solte a tecla [-].

Após a execução desta seqüência de procedimentos, deve aparecer a expressão “PR ERROR”, indicando que todos os dados armazenados nos registros, inclusive os pro- gramas, foram apagados. Portanto, é preciso tomar muito cuidado ao executar este procedimento.

Limpeza do visor

A utilização dessa função é muito simples: basta pressionar a tecla [CLx] e o visor será limpo.

Limpeza dos registros estatísticos (0 a 6)

Com a seqüência de teclas [f] [ ∑ ] estaremos processando a limpeza dos registros esta- tísticos, ou seja, estaremos limpando os registros armazenados nas teclas [1], [2], [3], [4], [5] e [6].

Limpeza de programa

Procedimento:

• Pressionar [f] [P/R] para entrar no modo de programação;

• Pressionar [f] [PRGM] para limpar o programa;

• Pressionar [f] [P/R] ou [ON] para sair do modo de programação.

Este procedimento se faz necessário devido à grande dificuldade de elaboração de um pro- grama, ou seja, um programa não pode ser destruído facilmente sem a menor proteção.

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Matemática Financeira com HP-12C Limpeza dos registros financeiros Registros financeiros: • [n] prazo; • [
Matemática Financeira com HP-12C Limpeza dos registros financeiros Registros financeiros: • [n] prazo; • [

Matemática Financeira com HP-12C

Limpeza dos registros financeiros

Registros financeiros:

• [n] prazo;

• [ i ] taxa;

• [PV] Present Value ou Valor Presente;

• [PMT] Periodic Payment ou Prestação;

• [FV] Future Value ou Valor Futuro.

ou Prestação; • [FV] Future Value ou Valor Futuro. A limpeza dos registros é feita através

A limpeza dos registros é feita através da seqüência de teclas [f] [FIN].

Limpeza de todos os registros

Com a seqüência de teclas [f] [REG], é possível apagar todos os registros, ou seja, de 0 a

9, de .0 a .9 e os registros financeiros, ficando apenas os programas sem serem apagados.

Tecla [CHS] ou CHANGE SIGNAL

Esta tecla serve basicamente para trocar o sinal de um número, ou seja, trocar o sinal ne- gativo para o positivo e vice-versa.

Tecla [STO] ou (STORE)

Serve para guardamos valores nas memórias. A HP possui 20 memórias diretas: de 0 a 9 e de .0 a .9.

Consideremos que o número 145 precise ser guardado na memória, e que decidimos guar- dar na memória “5”. Como fazer?

Procedimento:

• Digite o número 145;

• Digite [STO];

• Digite [5].

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Matemática Financeira com HP-12C Tecla [RCL] ou (RECOLL) Esta tecla serve para recuperar os números
Matemática Financeira com HP-12C Tecla [RCL] ou (RECOLL) Esta tecla serve para recuperar os números

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Tecla [RCL] ou (RECOLL) Esta tecla serve para recuperar os números guardados

Tecla [RCL] ou (RECOLL)

Esta tecla serve para recuperar os números guardados nas memórias. Vamos verificar sua aplicação com base nos dados do item anterior.

Procedimento:

• Digitar [RCL];

• Digitar [5].

Tecla [Y X ]

Esta tecla pode ser utilizada tanto pra efetuarmos operações de potenciação e de radi- ciação.

Potenciação

de potenciação e de radi- ciação. Potenciação Radiciação Tecla [1/x] Esta tecla é normalmente utilizada

Radiciação

e de radi- ciação. Potenciação Radiciação Tecla [1/x] Esta tecla é normalmente utilizada para

Tecla [1/x]

Esta tecla é normalmente utilizada para demonstrar o inverso de um número.

Tecla [1/x] Esta tecla é normalmente utilizada para demonstrar o inverso de um número. Senac São

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Matemática Financeira com HP-12C Tecla [%T] e [x><y] A tecla [%T] é usada para calcular
Matemática Financeira com HP-12C Tecla [%T] e [x><y] A tecla [%T] é usada para calcular

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Tecla [%T] e [x><y] A tecla [%T] é usada para calcular o

Tecla [%T] e [x><y]

A tecla [%T] é usada para calcular o percentual de um total, e a tecla [x><y] recupera o valor base de cálculo.

a) Uma pessoa possui os seguintes gastos mensais:

• Moradia

R$ 450,00

• Educação

R$ 500,00

• Combustível

R$ 150,00

• Alimentação

R$ 200,00

• Lazer

R$ 250,00

 

Total

R$ 1.550,00

Determinar quanto representa percentualmente cada valor em relação ao total dos gastos.

Solução:

1.550

[ENTER]

 

450

[%T]

29,03%

[x><y]

500

[%T]

32,26%

[x><y]

150

[%T]

9,68%

[x><y]

200

[%T]

12,90%

[x><y]

250

[%T]

16,13%

 

100,00%

Tecla [∆%]

Esta tecla nos ajuda a calcular a diferença percentual entre dois números.

a) Considere que um produto possui um preço de R$ 132,75 em jan/2006; em fev/2006 o

preço desse produto passou para R$ 155,71. Qual foi o percentual de aumento desse

produto?

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Matemática Financeira com HP-12C Dados: Preço em jan/2006: R$ 132,75 Preço em fev/2006: R$ 155,71
Matemática Financeira com HP-12C Dados: Preço em jan/2006: R$ 132,75 Preço em fev/2006: R$ 155,71

Matemática Financeira com HP-12C

Dados:

Preço em jan/2006: R$ 132,75

Preço em fev/2006: R$ 155,71

Solução:

132,75

[ENTER]

155,71

[∆%]

17,30%

132,75 [ENTER] 155,71 [∆%] 17,30% b) No mês de março/2006 o preço do produto passou para

b) No mês de março/2006 o preço do produto passou para R$ 141,00. Qual foi o percen- tual de desconto?

Dados:

Preço fev/2006: R$ 155,71

Preço mar/2006: R$ 141,00

Solução

155,71

[ENTER]

141,00

[∆%]

-9,45%

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1

Matemática Financeira com HP-12C Tecla [%] Esta tecla serve exclusivamente para o calculo de percentagem.
Matemática Financeira com HP-12C Tecla [%] Esta tecla serve exclusivamente para o calculo de percentagem.

Matemática Financeira com HP-12C

Tecla [%]

Esta tecla serve exclusivamente para o calculo de percentagem.

a) Calcular 5% de R$ 10.450,00

Solução:

450.450

[ENTER]

5

[%]

R$ 522,50

Cálculo em cadeia

a) soma

25,82 + 1.852,25 + 156,68 = 2.034,75 25,82 [ENTER] 1852,25 [+] 156,68 [+]

2.034,75 [STO] 1

b)

subtração

250

– 91,82 – 5,81 = 152,37

250

[ENTER] 91,82 [-] 5,81 [-]

152,37 [STO] 2

c)

multiplicação

21

x 18,41 x 1,0562 = 408,34

21

[ENTER] 18,41 [x] 1,0562 [x]

408,34 [STO] 3

d)

divisão

1.750,25 : 1,08 = 1.620,60 1.750,25 [ENTER] 1,08 [:]

1.620,60 [STO] 5

e) adição, subtração, multiplicação e divisão

(memória 1) – (memória 2) x (memória 3) : (memória 5)

[RCL]

1

[RCL]

2

[-]

[RCL]

3

[x]

[RCL]

5

[:]

474,30

[-] [RCL] 3 [x] [RCL] 5 [:] 474,30 Observação : as demais funções e teclas da

Observação: as demais funções e teclas da calculadora HP-12C serão demonstradas com aplicações práticas dos conceitos de matemática financeira.

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 3 FUNDAMENTOS DA MATEMÁTICA FINANCEIRA Conceitos básicos A matemática
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 3 FUNDAMENTOS DA MATEMÁTICA FINANCEIRA Conceitos básicos A matemática

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 3

FUNDAMENTOS DA MATEMÁTICA FINANCEIRA

Conceitos básicos

3 FUNDAMENTOS DA MATEMÁTICA FINANCEIRA Conceitos básicos A matemática financeira tem como objetivo básico estudar a

A matemática financeira tem como objetivo básico estudar a evolução do valor do dinheiro

no tempo (prof. Carlos Shinoda).

A matemática financeira visa estudar as formas de evolução do dinheiro com o tempo nas

aplicações e pagamentos de empréstimo (profs. Samuel Hazzan e José Nicolau Pompeu).

A matemática financeira tem como objetivo principal a transformação e manuseio de fluxos

de caixa, com a aplicação das taxas de juros de cada período, para se levar em conta o valor do dinheiro no tempo (prof. Abelardo de Lima Puccini).

A matemática financeira tem como objetivo principal estudar o valor do dinheiro em fun-

ção do tempo (prof. Anísio Costa Castelo Branco).

Definições e terminologias básicas

O valor inicial de uma operação financeira ou capital inicial pode ser expresso por:

(

C ) CAPITAL;

(

PV ) VALOR PRESENTE ou PRESENT VALUE;

(

P ) PRINCIPAL.

Define-se como valor presente o volume de recurso financeiro aplicado ou emprestado em uma determinada operação.

Algumas palavras ou expressões também podem ser associadas a este conjunto de defini- ções apresentadas, por exemplo: investimento inicial, valor aplicado etc.

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Matemática Financeira com HP-12C JURO ( J ): é a remuneração obtida a partir do
Matemática Financeira com HP-12C JURO ( J ): é a remuneração obtida a partir do

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C JURO ( J ): é a remuneração obtida a partir do capital

JURO ( J ): é a remuneração obtida a partir do capital de terceiros. Esta remuneração pode ocorrer a partir de dois pontos de vista:

• de quem paga: nesse caso, o juro pode ser chamado de despesa financeira, custo, prejuízo etc.

• de quem recebe: podemos entender como sendo rendimento, receita financeira, ganho etc.

TAXA ( i ): é o coeficiente obtido da relação dos juros ( J ) com o capital ( C ), que pode ser representado em forma percentual ou unitária. A terminologia “i“ vem do inglês interest, que significa juro.

PRAZO ou TEMPO ou PERÍODOS ( n ): é o tempo necessário que um certo capital ( C ) aplicado a uma taxa ( i ) necessita para produzir um montante ( M ). Nesse caso, o período pode ser inteiro ou fracionário. Vejamos um exemplo:

• período inteiro: 1 dia; 1 mês comercial (30 dias), 1 ano comercial (360 dias) etc.

• período fracionário: 3,5 meses, 15,8 dias, 5 anos e dois meses etc.

Podemos também considerar um período inteiro quando usamos a expressão do tipo: um período de 15 dias, um período de 30 dias etc.

O valor futuro ou montante se refere ao valor presente acrescido do valor referente ao juro oriundo da operação, e pode ser expresso por:

(

M ) MONTANTE

(

FV ) VALOR FUTURO ou FUTURE VALUE

Diagrama de fluxo de caixa

Definimos fluxo de caixa como a movimentação de recursos monetários (entradas e saídas de caixa) de uma empresa ou de uma transação financeira em especial, dentro de um período de tempo.

financeira em especial, dentro de um período de tempo. (+) entradas (-) saídas tempo (n) Senac
financeira em especial, dentro de um período de tempo. (+) entradas (-) saídas tempo (n) Senac

(+) entradas

(-) saídas

tempo (n)

financeira em especial, dentro de um período de tempo. (+) entradas (-) saídas tempo (n) Senac

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Matemática Financeira com HP-12C Apresentação das taxas As taxas podem ser apresentadas de duas formas:
Matemática Financeira com HP-12C Apresentação das taxas As taxas podem ser apresentadas de duas formas:

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Apresentação das taxas As taxas podem ser apresentadas de duas formas: a

Apresentação das taxas

As taxas podem ser apresentadas de duas formas: a forma percentual e a forma decimal ou unitária. Veja um exemplo.

EXEMPLO Nº 1: Faça a transformação das seguintes taxas:

Taxa

percentual

Taxas decimal

ou Unitária

25%

5%

1,5%

0,5%

0,025

0,02

0,0018

15

- Na HP-12C, poderemos usar as taxas na forma percentual.

- Nas fórmulas, somente poderemos usar as taxas na forma decimal ou unitária.

Regimes de capitalização

Pode-se definir como regime de capitalização o conjunto de métodos pelos quais os capi- tais são remunerados. Os regimes de capitalização podem ser simples ou compostos, ou métodos de capitalização linear e exponencial, respectivamente. Conforme o exemplo:

EXEMPLO Nº 2: Seja um capital de R$ 1.000,00 aplicado a uma taxa de 10% a.m. durante três meses. Qual o valor acumulado no final de cada período pelos regimes de capitalização simples e composto?

Regime de Capitalização Simples

Capital

n Aplicado

Juros de cada período

Valor

Acumulado

1 R$ 1.000,00

R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00

R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00

2 R$ 1.000,00

R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00

R$ 1.100,00 + R$ 100,00 = R$ 1.200,00

3 R$ 1.000,00

R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00

R$ 1.200,00 + R$ 100,00 = R$ 1.300,00

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Matemática Financeira com HP-12C DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES
Matemática Financeira com HP-12C DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES M

DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES

M = R$ 1.300,00

PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES M = R$ 1.300,00 C . i = R$ 100,00

C . i = R$ 100,00

C . i = R$ 100,00

C . i = R$ 100,00

C . i = R$ 100,00 C . i = R$ 100,00 C . i =

C = R$ 1.000,00

Regime de Capitalização Composta

Capital

n Aplicado

Juros de cada período

Valor

Acumulado

1 R$ 1.000,00

R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00

R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00

2 R$ 1.100,00

R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00

R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00

3 R$ 1.210,00

R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00

R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00

DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA

M = R$ 1.331,00

PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA M = R$ 1.331,00 C . i = R$ 100,00

C . i = R$ 100,00

M 1 . i = R$ 110,00

M 2 . i = R$ 121,00

1.331,00 C . i = R$ 100,00 M 1 . i = R$ 110,00 M 2

C = R$ 1.000,00

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 4 JUROS SIMPLES Pode-se entender como juros simples o sistema
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 4 JUROS SIMPLES Pode-se entender como juros simples o sistema

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 4

JUROS SIMPLES

Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 4 JUROS SIMPLES Pode-se entender como juros simples o sistema de

Pode-se entender como juros simples o sistema de capitalização linear, conforme foi de- monstrado no item sobre regimes de capitalização.

No Brasil, a aplicabilidade dos sistemas de capitalização simples ocorre basicamente nas situações em que os períodos não são inteiros.

Operações de juros simples

Serão apresentadas várias operações envolvendo juros simples, ou seja, cálculo de juros, capital, taxa e montante. Para melhor facilitar a compreensão, as fórmulas serão divididas em três grupos.

1º Grupo de Fórmulas

Significado

1

J = FV – PV

Fórmula de juros

2

FV = PV + J

Fórmula do montante ou valor futuro

3

PV = FV – J

Fórmula do capital ou valor presente

EXEMPLO Nº 3: Qual o valor dos juros resultante de uma operação na qual foi investido um capital de R$ 1.250,18 e que gerou um montante de R$ 1.380,75?

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Matemática Financeira com HP-12C Dados: PV = R$ 1.250,18 FV = R$ 1.380,75 J =
Matemática Financeira com HP-12C Dados: PV = R$ 1.250,18 FV = R$ 1.380,75 J =

Matemática Financeira com HP-12C

Dados:

PV = R$ 1.250,18

FV = R$ 1.380,75

J = ?

Solução 1:

J = 1.380,75 – 1.250,18

J = R$ 130,57

J = ? Solução 1: J = 1.380,75 – 1.250,18 J = R$ 130,57 EXEMPLO Nº
J = ? Solução 1: J = 1.380,75 – 1.250,18 J = R$ 130,57 EXEMPLO Nº

EXEMPLO Nº 4: Uma aplicação obteve um rendimento líquido de R$ 78,25 durante um determinado tempo. Qual foi o valor resgatado, sabendo-se que a importância aplicada foi de R$ 1.568,78?

Dados:

J = R$ 78,25

PV = R$ 1.568,78

FV = ?

Solução 1:

FV = 1.568,78 + 78,25

FV = R$ 1.647,03

FV = ? Solução 1: FV = 1.568,78 + 78,25 FV = R$ 1.647,03 EXEMPLO Nº

EXEMPLO Nº 5: Qual o valor do investimento de gerou um resgate de R$ 1.500,00, sa- bendo-se que o rendimento deste investimento foi de R$ 378,25?

Dados:

FV = R$ 1.500,00

J = R$ 378,25?

PV = ?

Solução 1:

PV = 1.500,00 – 378,25

PV = R$ 1.121,75

FV = R$ 1.500,00 J = R$ 378,25? PV = ? Solução 1: PV = 1.500,00

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Matemática Financeira com HP-12C Nº 2º Grupo de Fórmulas Significado 4 J = PV x
Matemática Financeira com HP-12C Nº 2º Grupo de Fórmulas Significado 4 J = PV x

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Nº 2º Grupo de Fórmulas Significado 4 J = PV x i

2º Grupo de Fórmulas

Significado

4

J

= PV x i x n

Fórmula de juros simples

5

 

PV = J / i x n

Fórmula do capital ou valor presente

6

i

= J / PV x n

Fórmula da taxa

7

 

n = J / PV x i

Fórmula do prazo

EXEMPLO Nº 6: Determine o juro obtido com um capital de R$ 1.250,23 durante cinco meses, com a taxa de 5,5% ao mês.

Dados:

PV = R$ 1.250,23

n = 5 meses ou 150 dias

i = 5,5% a.m.

Solução1:

J = 1.250,23 x ,055 x 5

J = R$ 343,81

5,5% a.m. Solução1: J = 1.250,23 x ,055 x 5 J = R$ 343,81 EXEMPLO Nº

EXEMPLO Nº 7: Qual foi o capital que gerou rendimentos de R$ 342,96 durante 11 me- ses, a uma taxa de 2,5% a.m.?

Dados:

PV = ?

i

= 2,5% ao mês

n

= 11 meses

J

= R$ 342,96

Solução 1:

PV = 342,96 / 0,025 x 11

PV = 342,96 / 0,275

PV = R$ 1.247,13

J = R$ 342,96 Solução 1: PV = 342,96 / 0,025 x 11 PV = 342,96

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 8: Pedro pagou ao Banco Exemplo S.A. a importância
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 8: Pedro pagou ao Banco Exemplo S.A. a importância

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 8: Pedro pagou ao Banco Exemplo S.A. a importância de

EXEMPLO Nº 8: Pedro pagou ao Banco Exemplo S.A. a importância de R$ 2,14 de juros por um dia de atraso sobre uma prestação de R$ 537,17. Qual foi a taxa mensal de juros aplicado pelo banco?

Dados:

J

= R$ 2,14

n

= 1 dia

PV = R$ 537,17

i = ?

Solução 1:

i = 2,14 / 537,17 x 1

i = 2,14 / 537,17

i = 0,003984 x 100

i = 0,3984% ao dia

i mensal = 0,3984 x 30

i mensal = 11,95% ao mês

l = 0,3984 x 30 i m e n s a l = 11,95% ao mês

EXEMPLO Nº 9: Durante quanto tempo foi aplicado um capital de R$ 1.500,00 que gerou rendimentos de R$ 351,00, com uma taxa de 1,8% ao mês?

Dados:

n = ?

PV = R$ 1.500,00

i

= 1,8% ao mês

J

= R$ 351,00

Solução 1:

n

= 351 / 1.500 x 0,018

n

= 351 / 27

n

= 13 meses

351 / 1.500 x 0,018 n = 351 / 27 n = 13 meses Nº  

 

3º Grupo de Fórmulas

Significado

8

 

FV = PV (1 + i x n)

Fórmula do montante ou valor futuro

9

 

PV = FV / (1 + i x n)

Fórmula do capital ou valor presente

10

i (ac)

= { ( FV / PV ) –1} x 100

Fórmula da taxa acumulada

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 10: Qual o valor de resgate de uma aplicação
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 10: Qual o valor de resgate de uma aplicação

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 10: Qual o valor de resgate de uma aplicação de

EXEMPLO Nº 10: Qual o valor de resgate de uma aplicação de R$ 105.000,00 aplicados em um CDB de 90 dias, a uma taxa de 1,92% ao mês.

Dados:

FV = ?

PV = R$ 105.000,00

i

= 1,92% ao mês

n

= 90 dias ou (3 meses)

Solução 1:

FV = 105.000 (1 + 0,0192 x 3 )

FV = 105.000 ( 1 + 0,0576)

FV = 105.000 ( 1,0576 )

FV = R$ 111.048,00

( 1 + 0,0576) FV = 105.000 ( 1,0576 ) FV = R$ 111.048,00 EXEMPLO Nº

EXEMPLO Nº 11: Determine o valor da aplicação em um Título de Renda Fixa, cujo valor de resgate bruto foi de R$ 84.248,00 por um período de três meses, sabendo-se que a taxa da aplicação foi de 1,77% ao mês.

Dados:

PV = ?

FV = R$ 84.248,00

i

= 1,77% ao mês.

n

= 3 meses

Solução 1:

PV = 84.248 / ( 1 + 0,0177 x 3 )

PV = 84.248 / ( 1 + 0,0531 )

PV = 84.248 / ( 1,0531 )

PV = R$ 80.000,00

/ ( 1 + 0,0177 x 3 ) PV = 84.248 / ( 1 + 0,0531

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 12: Joaquim emprestou R$ 15,00 de Salim. Após seis
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 12: Joaquim emprestou R$ 15,00 de Salim. Após seis

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 12: Joaquim emprestou R$ 15,00 de Salim. Após seis meses,

EXEMPLO Nº 12: Joaquim emprestou R$ 15,00 de Salim. Após seis meses, Salim resolveu cobrar sua dívida. Joaquim efetuou um pagamento de R$ 23,75 a Salim. Qual foi a taxa de juros acumulados nessa operação? Qual foi a taxa mensal de juros?

Dados:

PV = R$ 15,00

FV = R$ 23,75

n = 6 meses

i (ac) =

?

i mensal =

?

Solução 1:

i (ac) = {(23,75/15) –1} x 100

i (ac) = {1,5833 –1} x 100

i (ac) = 0,5833 x 100

i (ac) = 58,33% a.p. ou (ao semestre)

i mensal = 58,33 : 6

i mensal = 9,72% a.m.

s a l = 58,33 : 6 i m e n s a l = 9,72%

Juros exatos e juros comerciais

Quando falamos em juros exatos, estamos na verdade nos referindo aos dias do calendário, ou seja, devemos considerar a quantidade de dias existente em cada mês: janeiro (31 dias), fevereiro (28 ou 29 dias) etc. Dessa forma, um ano pode ter 365 ou 366 dias.

No caso do juro comercial, devemos considerar sempre um mês de 30 dias e, sendo assim, um ano comercial vai ter sempre 360 dias.

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 13: Uma prestação no valor de R$ 1.500,00 venceu
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 13: Uma prestação no valor de R$ 1.500,00 venceu

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 13: Uma prestação no valor de R$ 1.500,00 venceu em

EXEMPLO Nº 13: Uma prestação no valor de R$ 1.500,00 venceu em 01/02/01, sendo quitada em 15/03/01, com a taxa de 60% ao ano. Determine os juros exatos e comerciais pagos nesta operação.

Dados:

 

PV = R$ 1.500,00

i = 60% ao ano

Vencimento da Prestação: 01/02/01

Data do Pagamento: 15/03/01

Solução:

Solução:

[f] 6

01.022001

[ENTER]

15.032001

[g] [DYS]

42 dias

a)

J.E. = ( 1.500 x 0,6 x 42 )/ 365 = R$ 103,56

b)

J.C. = ( 1.500 x 0,6 x 42 )/360 = R$ 105,00

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Matemática Financeira com HP-12C Exercícios sobre juros simples Considerar o ano comercial (360 dias) 1)
Matemática Financeira com HP-12C Exercícios sobre juros simples Considerar o ano comercial (360 dias) 1)

Matemática Financeira com HP-12C

Exercícios sobre juros simples

Considerar o ano comercial (360 dias)

sobre juros simples Considerar o ano comercial (360 dias) 1) Qual o valor dos juros correspondentes

1)

Qual o valor dos juros correspondentes a um empréstimo de R$ 5.000,00, pelo prazo de cinco meses, sabendo-se que a taxa cobrada é de 3,5% ao mês? Resposta: R$ 875,00

2)

Um capital de R$ 12.250,25, aplicado durante nove meses, rende juros de R$ 2.756,31. Determine a taxa correspondente. Resposta: 0,025 ou 2,5% ao mês

3)

Uma aplicação de R$ 13.000,00 pelo prazo de 180 dias obteve um rendimento de R$ 1.147,25. Qual a taxa anual correspondente a essa aplicação? Resposta: 0,049028% ao dia ou 17,65% ao ano

4)

Sabendo-se que os juros de R$ 7.800,00 foram obtidos com uma aplicação de R$ 9.750, à taxa de 8% ao trimestre, pede-se que calcule o prazo. Resposta: 10 trimestres ou 2,5 anos

5)

Qual o capital que, à taxa de 2,8% ao mês, rende juros de R$ 950,00 em um ano? Resposta: R$ 2.827,38

6)

Um empréstimo de R$ 21.749,41 é liquidado por R$ 27.612,29 no final de 152 dias. Calcular a taxa mensal de juros. Resposta: 5,32% ao mês

7)

Calcular o valor dos juros e do montante de uma aplicação de R$ 21.150,00, feita de 3,64% ao mês, pelo prazo de 72 dias. Resposta: J = R$ 1.847,66 e FV = R$ 22.997,66

8)

Calcular o valor futuro da aplicação de um capital de R$ 7.565,01, pelo prazo de 12 meses, à taxa de 2,5% ao mês. Resposta: R$ 9.834,51

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Matemática Financeira com HP-12C 9) Determinar o valor presente de um título cujo valor de
Matemática Financeira com HP-12C 9) Determinar o valor presente de um título cujo valor de

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Matemática Financeira com HP-12C 9) Determinar o valor presente de um título cujo valor de resgate

9)

Determinar o valor presente de um título cujo valor de resgate é de R$ 56.737,59, sabendo-se que a taxa de juros é 2,8% ao mês e que faltam três meses para o seu vencimento. Resposta: R$ 52.340,95

10) Em quanto tempo um capital aplicado a 2,95% ao mês dobra o seu valor? Resposta: 33 meses e 27 dias

Exercícios de reforço

valor? Resposta: 33 meses e 27 dias Exercícios de reforço 1. Determinar quanto renderá um capital

1. Determinar quanto renderá um capital de R$ 60.000,00 aplicado à taxa de 24% ao ano, durante sete meses. Resposta: R$ 8.400,00

2. Um capital de R$ 28.000,00, aplicado durante oito meses, rendeu juros de R$ 11.200,00. Determinar a taxa anual. Resposta: 60% ao ano.

3. Durante 155 dias, certo capital gerou um montante de R$ 64.200,00. Sabendo-se que a taxa de juros é de 4% ao mês, determinar o valor do capital aplicado. Resposta: R$ 53.204,42

4. Qual o valor dos juros contidos no montante de R$ 100.000,00, resultantes da aplicação de certo capital à taxa de 42% ao ano, durante 13 meses? Resposta: R$ 31.271,48

5. Qual o valor a ser pago, no final de cinco meses e 18 dias, correspondente a um empréstimo de R$ 125.000,00, sabendo-se que a taxa de juros é de 27% ao semestre? Resposta: R$ 156.500,00

6. Em quanto tempo um capital de R$ 800,00, aplicado à taxa de 0,1% ao dia, gera um montante de R$ 1.000,00? Resposta: R$ 250 dias ou 8,333 meses

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Matemática Financeira com HP-12C 7. Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado do dia 19/06/X1
Matemática Financeira com HP-12C 7. Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado do dia 19/06/X1

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C 7. Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado do dia 19/06/X1 e

7. Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado do dia 19/06/X1 e resgatado em 20/01/X2. Sabendo-se que a taxa de juros da aplicação foi de 56% ao ano, calcular o valor dos juros, considerando-se o número de dias efetivos entre as duas datas. Resposta: R$ 16.722,22

8. Uma empresa aplicou R$ 2.000,00 no dia 15/07/XX e resgatou essa aplicação no dia 21/07/XX por R$ 2.018,00. Qual foi a taxa mensal de rendimento proporcionada por essa operação? Resposta: 4,5% ao mês.

9. Calcular o valor do capital que, aplicado à taxa de 50,4% ao ano, durante dois anos e três meses produz um montante de R$ 600.000,00. Resposta: R$ 281.162,14

10. Ao fim de quanto tempo o capital de R$ 40.000,00, aplicado à taxa de 5% ao mês, produz R$ 18.600,00 de juros? Resposta: 9,3 meses, ou 279 dias.

11. Obteve-se um empréstimo de R$ 10.000,00 para ser liquidado por R$ 14.675,00 no final de oito meses e meio. Qual a taxa de juros anual cobrada nessa operação? Resposta: 66% ao ano.

12. Em quanto tempo um capital aplicado a 48% ao ano dobra o seu valor? Resposta: 2,0833 anos ou 25 meses.

13. A que taxa de juros um capital aplicado durante dez meses rende juros igual a ¼ do seu valor? Resposta: 2,5% ao mês.

14. Um capital emprestado gerou R$ 96.720,00 de juros. Sabendo-se que o prazo da aplicação foi de 13 meses e a taxa de juros de 6% ao mês, calcular o valor do montante. Resposta: R$ 220.720,00

15. Em quantos dias um capital de R$ 270.420,00 produzirá juros de R$ 62.304,77 a uma taxa de 5,4% ao mês? Resposta: 128 dias.

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Matemática Financeira com HP-12C 16. Determinar o capital necessário para produzir um montante de R$
Matemática Financeira com HP-12C 16. Determinar o capital necessário para produzir um montante de R$

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C 16. Determinar o capital necessário para produzir um montante de R$ 798.000,00

16. Determinar o capital necessário para produzir um montante de R$ 798.000,00 no final de um ano e meio, aplicado a uma taxa de 15% ao trimestre. Resposta: R$ 420.000,00

17. A aplicação de R$ 35.600,00 gerou um montante de R$ 58.028,00 no final de nove meses. Calcular a taxa anual. Resposta: 84% ao ano.

18. Certo capital aplicado gerou um montante de R$ 1.000,00. Sabendo-se que a taxa de juros é de 5% ao mês e o prazo de oito meses, calcular o valor dos juros. Resposta: R$ 285,71

19. Determinar o montante correspondente a uma aplicação de R$ 450.000,00, por 225 dias, à taxa de 5,6% ao mês. Resposta: R$ 639.000,00

20. Calcular o valor do capital que, aplicado a uma taxa de 6,2% ao mês, por 174 dias, produziu um montante de R$ 543.840,00. Resposta: R$ 400.000,00

21. Um título de renda prefixada foi adquirido por R$ 80.000,00 e resgatado por R$ 117.760,00 no final de oito meses. Calcular a taxa mensal de juros. Resposta: 5,9% ao mês.

22. Em que prazo uma aplicação de R$ 500.000,00 possibilita o resgate de R$ 614.000,00 à taxa de 7,2% ao mês? Resposta: 3,167 meses ou 95 dias.

23. A que taxa anual devo aplicar um capital de R$ 275.000,00 para obter juros de 177.320,00 no final de 186 dias? Resposta: R$ 124,8% ao ano.

A lista de exercícios de reforço foi extraída de SOBRINHO, José Dutra Vieira, Matemática Financeira (ver referências ao final do livro).

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 5 JUROS COMPOSTOS Conceitos de juros compostos Podemos entender os
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 5 JUROS COMPOSTOS Conceitos de juros compostos Podemos entender os

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 5

JUROS COMPOSTOS

Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 5 JUROS COMPOSTOS Conceitos de juros compostos Podemos entender os juros

Conceitos de juros compostos

Podemos entender os juros compostos como sendo o que popularmente chamamos de juros sobre juros. Na verdade, os juros são calculados tomando como base o montante, conforme o diagrama de fluxo de caixa abaixo.

Observe novamente a demonstração do regime de capitalização composta. Matematica- mente, o cálculo a juros compostos é conhecido por cálculo exponencial de juros.

Regime de Capitalização Composta

 

Capital

Juros de cada período

Valor Acumulado ou Montante

N o

Aplicado

 

1 R$ 1.000,00

R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00

R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00

 

2 R$ 1.100,00

R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00

R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00

 

3 R$ 1.210,00

R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00

R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00

DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA PARA O REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA

M = R$ 1.331,00

C . i = R$ 100,00 M 1 . i = R$ 110,00 M 2
C . i = R$ 100,00
M 1 . i = R$ 110,00
M 2 . i = R$ 121,00

C = R$ 1.000,00

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Matemática Financeira com HP-12C Valor futuro (FV) ou montante (M) FV = PV ( 1
Matemática Financeira com HP-12C Valor futuro (FV) ou montante (M) FV = PV ( 1

Matemática Financeira com HP-12C

Valor futuro (FV) ou montante (M)

FV = PV ( 1 + i

) n

Valor futuro (FV) ou montante (M) FV = PV ( 1 + i ) n EXEMPLO

EXEMPLO Nº 14: Calcular o montante de um capital de R$ 5.000,00 aplicado à taxa de 4% ao mês, durante cinco meses.

Dados:

FV = ?

PV = R$ 5.000,00

i = 4% ao mês

n = 5 meses

Dados: FV = ? PV = R$ 5.000,00 i = 4% ao mês n = 5

Diferença entre os juros simples e juros compostos

EXEMPLO Nº 15: Calcular o montante de um capital de R$ 50.000,00, aplicado à taxa de 15% ao mês, para 29 dias, 30 dias e 31 dias, pelos regimes de juros simples e juros com- postos.

Juros Simples

a. n = 29 dias;FV = 50.000 (1 + 0,15 x 29 ) = R$ 57.250,00 (J. Simples > J. Compostos)

30

b. n = 30 dias;FV = 50.000 (1 + 0,15 x 30 ) = R$ 57.500,00 (J. Simples = J. Compostos)

30

c. n = 31 dias;FV = 50.000 (1 + 0,15 x 31 ) = R$ 57.750,00 (J. Simples < J. Compostos)

Juros Compostos

a) n = 29 dias;

b) n = 30 dias;

c) n = 31 dias;

30

FV = 50.000 (1 ,15) 29/30 = R$ 57.232,75

FV = 50.000 (1 ,15) 30/30 = R$ 57.500,00

FV = 50.000 (1 ,15) 31/30 = R$ 57.768,50

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Matemática Financeira com HP-12C Função C na HP-12C, teclas [STO] e [EEX] Com a seqüência
Matemática Financeira com HP-12C Função C na HP-12C, teclas [STO] e [EEX] Com a seqüência

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Função C na HP-12C, teclas [STO] e [EEX] Com a seqüência de

Função C na HP-12C, teclas [STO] e [EEX]

Com a seqüência de teclas [STO] [EEX], aparecerá no visor da calculadora HP-12C a letra C. Se a letra C não estiver aparecendo no visor, a HP-12C faz esse cálculo com base na chamada “convenção linear”, em que os juros são calculados de acordo com o regime de capitalização composto para períodos inteiros e de acordo com o regime de capitalização simples para períodos fracionários. Vamos comprovar:

EXEMPLO Nº 16: Calcular o valor futuro de uma aplicação de R$ 1.450.300,00, à taxa de 15% ao ano, durante 3,5 anos.

Dados:

PV = R$ 1.450.300,00

i = 15% ao ano

n = 3,5 anos.

Dados: PV = R$ 1.450.300,00 i = 15% ao ano n = 3,5 anos. Observe que

Observe que existe uma diferença de R$ 5.777,83, vejamos o porquê.

1º PASSO: determinar o valor futuro para o período de três anos (período inteiro) pelo regime de juros compostos.

FV (3 anos) = 1.450.300 (1,15) 3 = R$ 2.205.725,01

2º PASSO: determinar o valor dos juros correspondentes a meio ano (período fracionário) pelo regime de juros simples.

J (meio ano) = (2.205.725,01 x 0,15 x 180) / 360 = R$ 165.429,38

3º PASSO: determinar o valor futuro total (3,5 anos)

FV (3,5 anos) = R$ 2.205.725,01 + R$ 165.429,38 = R$ 2.371.154,39

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Matemática Financeira com HP-12C Valor presente (PV) ou capital (C) PV = FV / (
Matemática Financeira com HP-12C Valor presente (PV) ou capital (C) PV = FV / (

Matemática Financeira com HP-12C

Valor presente (PV) ou capital (C)

PV = FV / ( 1 + i ) n

Valor presente (PV) ou capital (C) PV = FV / ( 1 + i ) n

EXEMPLO Nº 17: No final de dois anos, o Sr. Carlos deverá efetuar um pagamento de R$ 2.000,00 referente ao valor de um empréstimo contratado na data de hoje, mais os juros devidos, correspondentes a uma taxa de 4% ao mês. Pergunta-se: Qual o valor empres- tado?

Dados:

FV = R$ 2.000,00

i = 4% ao mês

n = 24 meses

PV = ?

Prazo (n)

o valor empres- tado? Dados: FV = R$ 2.000,00 i = 4% ao mês n =
ou n =
ou
n =

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 18: Em que prazo um empréstimo de R$ 24.278,43
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 18: Em que prazo um empréstimo de R$ 24.278,43

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 18: Em que prazo um empréstimo de R$ 24.278,43 pode

EXEMPLO Nº 18: Em que prazo um empréstimo de R$ 24.278,43 pode ser liquidado em um único pagamento de R$ 41.524,33, sabendo-se que a taxa contratada é de 3% ao mês?

Dados:

n = ?

PV = R$ 24.278,43

FV = R$ 41.524,33

i = 3% ao mês

n = ? PV = R$ 24.278,43 FV = R$ 41.524,33 i = 3% ao mês
n = ? PV = R$ 24.278,43 FV = R$ 41.524,33 i = 3% ao mês

Funções [FRAC] e [INTG]

Através da função [FRAC], é possível eliminar a parte inteira de um número e manter a parte fracionária.

Através da função [INTG] é possível eliminar a parte fracionária de um número e manter

a parte inteira.

Vamos comprovar:

meses;

observe que existe uma parte fracionária, que neste caso representa a quantidade de dias. Para calcularmos a quantidade de dias, basta multiplicar a parte fracionária por 30 (mês

comercial).

Tomando como base o EXEMPLO Nº 18, temos que o prazo foi de 18,156731

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Matemática Financeira com HP-12C Solução Única. Estando com o número 18,156731 mento a seguir: no
Matemática Financeira com HP-12C Solução Única. Estando com o número 18,156731 mento a seguir: no

Matemática Financeira com HP-12C

Solução Única.

Matemática Financeira com HP-12C Solução Única. Estando com o número 18,156731 mento a seguir: no visor

Estando com o número 18,156731 mento a seguir:

no visor da calculadora HP-12C, observar o procedi-

[g] FRAC 30 [x]

4,701928 dias

no caso de dias, poderemos arredondar o número para maior, então poderemos dizer que

a resposta do EXEMPLO Nº 18 seja: 18 meses e 5 dias.

Para o mesmo EXEMPLO Nº 18, poderemos eliminar a parte fracionária e ficar com a parte inteira, fazendo a seqüência de teclas: [g] INTG.

Taxas equivalentes a juros compostos

de teclas: [g] INTG. Taxas equivalentes a juros compostos EXEMPLO Nº 19: A loja “Arrisca Tudo”

EXEMPLO Nº 19: A loja “Arrisca Tudo” financia a venda de uma mercadoria no valor de R$ 10.210,72, sem entrada, para pagamento em uma única prestação de R$ 14.520,68 no final de 210 dias. Qual a taxa mensal cobrada pela loja?

Dados:

i = ?

PV = R$ 10.210,72

FV = R$ 14.520,68

n = 210 dias

a taxa mensal cobrada pela loja? Dados: i = ? PV = R$ 10.210,72 FV =
a taxa mensal cobrada pela loja? Dados: i = ? PV = R$ 10.210,72 FV =

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Matemática Financeira com HP-12C Exercícios sobre juros compostos 1. Determinar o montante, ao final de
Matemática Financeira com HP-12C Exercícios sobre juros compostos 1. Determinar o montante, ao final de

Matemática Financeira com HP-12C

Exercícios sobre juros compostos

Financeira com HP-12C Exercícios sobre juros compostos 1. Determinar o montante, ao final de dez meses,

1. Determinar o montante, ao final de dez meses, resultante da aplicação de um capital de R$ 100.000,00 à taxa de 3,75% ao mês. Resposta: R$ 144.504,39

2. Uma pessoa empresta R$ 80.000,00 hoje para receber R$ 507.294,46 no final de dois anos. Calcular as taxas mensal e anual desse empréstimo. Resposta: 8% ao mês, ou 151,817% ao ano.

3. Sabendo-se que a taxa trimestral de juros cobrada por uma instituição financeira é de 12,486%, determinar qual o prazo em que um empréstimo de R$ 20.000,00 será resgatado por R$ 36.018,23. Resposta: cinco trimestres (ou 15 meses).

4. Quanto devo aplicar hoje, à taxa de 18,00% ao ano, para ter R$ 1.000.000,00 ao final de 19 meses? Resposta: R$ 769.461,37

Exercícios de reforço

1. Uma empresa obtém um empréstimo de R$ 700.000,00 que será liquidado, de uma só vez, ao final de dois anos. Sabendo-se que a taxa de juros é de 25% ao semestre, calcular o valor pelo qual esse empréstimo deverá ser quitado. Resposta: R$ 1.708.984,38

2. Em que prazo uma aplicação de 374.938,00, à taxa de 3,25% ao mês, gera um resgate de R$ 500.000,00? Resposta: nove meses

3. Um terreno está sendo oferecido por R$ 4.500,00 à vista ou R$ 1.500,00 de entrada e mais uma parcela de R$ 3.500,00, no final de seis meses. Sabendo-se que no mercado a taxa média para aplicação em títulos de renda prefixada gira em torno de 3,5% ao mês (taxa líquida, isto é, com o Imposto de Renda já computado), determinar a melhor opção para um interessado que possua recursos disponíveis para comprar o terreno. Resposta: A melhor opção é comprá-lo a prazo.

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Matemática Financeira com HP-12C 4. A que taxa de juros um capital aplicado pode ser
Matemática Financeira com HP-12C 4. A que taxa de juros um capital aplicado pode ser

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Matemática Financeira com HP-12C 4. A que taxa de juros um capital aplicado pode ser resgatado,

4.

A

que taxa de juros um capital aplicado pode ser resgatado, no final de 17 meses, pelo

dobro do seu valor? Resposta: 4,162% ao mês.

5.

Em quanto tempo um capital pode produzir juros iguais a 50% do seu valor, se aplicado

a

3,755% ao mês.

Resposta: 11 meses.

6.

A aplicação de certo capital, à taxa de 69,588% ao ano, gerou um montante de R$ 820.000,00 no final de um ano e três meses. Calcular o valor dos juros. Resposta: R$ 396.288,79

7.

O que é mais vantajoso: aplicar R$ 10.000,00 por três anos, a juros compostos de 3% ao mês, ou aplicar esse mesmo valor, pelo mesmo prazo, a juros simples de 5% ao mês? Resposta: Aplicar a juros compostos de 3% ao mês.

8.

No fim de quanto tempo um capital, aplicado à taxa de 4% ao mês, quadruplica o seu valor…

 

• No regime de capitalização composta? (Resposta: 35,35 meses)

• No regime de capitalização simples? (Resposta: 75 meses)

9.

Qual o montante produzido pela aplicação de R$ 580,00, à taxa de 17,5% ao ano, pelo prazo de 213 dias? Resposta: 638,07

10.

Qual o valor do capital que, aplicado à taxa de 18% ao trimestre durante 181 dias, produziu um montante de R$ 5.000,00? Resposta: R$ 3.584,32

11.

A aplicação de R$ 211.009,90 proporcionou um resgate de R$ 322.033,58 no final de seis meses. Determinar as taxas mensal e anual dessa operação. Resposta: 7,3% ao mês e 132,91% ao ano.

12.

Certa aplicação rende 0,225% ao dia. Em que prazo um investidor poderá receber o dobro da sua aplicação? Resposta: 308,41 dias ou 309 dias.

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Matemática Financeira com HP-12C 13. A aplicação de R$ 280,00 proporcionou um rendimento de R$
Matemática Financeira com HP-12C 13. A aplicação de R$ 280,00 proporcionou um rendimento de R$

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Matemática Financeira com HP-12C 13. A aplicação de R$ 280,00 proporcionou um rendimento de R$ 240,00

13. A aplicação de R$ 280,00 proporcionou um rendimento de R$ 240,00 no final de 208 dias. Determinar a taxa diária, mensal, trimestral e anual de juros. Resposta: 0,2981% a.d; 9,3392% a.m; 30,7156% a.t. e 191,9505% a.a.

14. Em 154 dias uma aplicação rendeu 21,43%. Calcular as taxas mensal e anual equivalentes. Resposta: 3,85% a.m. e 57,44% a.a.

15. Um banco cobra 20% a.a. de juros (além da correção monetária), numa operação de capital de giro. Quanto cobrará para uma operação em 182 dias? (Considerar o ano como sendo 360 dias.) Resposta: 9,66% a.p.

16. Quanto uma pessoa resgatará no final de 93 dias se aplicar R$ 2.000,00 à taxa de 15% ao ano? E qual a taxa mensal equivalente? Resposta: R$ 2.073,53 e 1,17% a.m.

17. Um certificado de Depósito Bancário (CDB) equivalente a US$ 500,00 rende juros de 15% ao ano. Sendo o seu prazo de 243 dias, calcular o valor de resgate (em dólar), antes do Imposto de Renda. Resposta: US$ 549,47

18. Qual foi a taxa mensal de juros apurada por um investidor, para uma aplicação de R$ 10.000,00 efetuada no dia 13 de março de 2001, cujo valor de resgate em 08 de junho de 2001 foi de R$ 10.968,42? Resposta: 3,24% a.m.

19. Qual é o número de dias necessário para que uma aplicação de R$ 1.000,00 produza um valor de resgate de R$ 3.000,00, se a taxa de juros contratual for de 4,8% ao mês? Resposta: 703 dias

20. Um título de renda fixa é emitido com um prazo de dois meses e valor de resgate de R$ 10.000,00. Determinar seu valor de emissão para que seja garantida ao investidor uma rentabilidade de 10% ao ano, no regime de juros compostos. Resposta: R$ 9.842,40

Os exercícios dos últimos itens foram parcialmente extraídos e adaptados dos seguintes livros (ver referências ao final):

SOBRINHO,José Dutra Vieira, Matemática Financeira. HAZZAN, Samuel & POMPEU, José Nicolau, Matemática Financeira – métodos quantitativos.

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 6 OPERAÇÕES COM TAXAS DE JUROS No mercado financeiro e
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 6 OPERAÇÕES COM TAXAS DE JUROS No mercado financeiro e

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 6

OPERAÇÕES COM TAXAS DE JUROS

com HP-12C CAPÍTULO 6 OPERAÇÕES COM TAXAS DE JUROS No mercado financeiro e nas operações bancárias

No mercado financeiro e nas operações bancárias e comerciais, a palavra taxa é empregada de várias formas, ou seja, vários conceitos são abordados em várias situações. Mostrare- mos as aplicabilidades das taxas de juros do pondo vista da matemática financeira.

Taxas equivalentes:

As taxas são equivalentes se, quando aplicadas a um mesmo capital, por um mesmo perío- do, geram o mesmo rendimento.

capital, por um mesmo perío- do, geram o mesmo rendimento. Onde: i ( E Q )

Onde: i (EQ) = Taxa Equivalente; i c = Taxa Conhecida; QQ = Quanto eu Quero; QT = Quanto eu Tenho.

EXEMPLO Nº 20: Calcular a equivalência entre as taxas.

Taxa Conhecida

Taxa Equivalente para:

a) 79,5856% ao ano

1 mês

b) 28,59% ao trimestre

1 semestre

c) 2,5% ao mês

105 dias

d) 0,5% ao dia

1 ano

e) 25% (ano comercial)

1 ano exato (base 365 dias)

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Matemática Financeira com HP-12C Solução 1: a) i(EQ) = { ( 1 + 0,7958) 30/360
Matemática Financeira com HP-12C Solução 1: a) i(EQ) = { ( 1 + 0,7958) 30/360

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Solução 1: a) i(EQ) = { ( 1 + 0,7958) 30/360 –

Solução 1:

a) i(EQ) = { ( 1 + 0,7958) 30/360 – 1} x 100 = 5% ao mês

b) i(EQ) = { ( 1 + 0,2859) 180/90 – 1} x 100 = 65,35% ao semestre

c) i(EQ) = { ( 1 + 0,025) 105/30 – 1} x 100 = 9,03% ao período

d) i(EQ) = { ( 1 + 0,005) 360/1 – 1} x 100 = 502,26% ao ano

e) i(EQ) = { ( 1 + 0,25) 365/360 – 1} x 100 = 25,39% ao ano (exato)

Solução 2 (HP-12C)

a) 1,7958 [ENTER] 30 [ENTER] 360 [:] [YX] 1 [-] 100 [X]

b) 1,2859 [ENTER] 180 [ENTER] 90 [:] [YX] 1 [-] 100 [X] 65,35% ao trimestre

c) 1,025 [ENTER] 105 [ENTER] 30 [:] [YX] 1 [-] 100 [X]

d) 1,005 [ENTER] 360 [ENTER] 1 [:] [YX] 1 [-] 100 [X]

e) 1,25 [ENTER] 365 [ENTER] 360 [:] [YX] 1 [-] 100 [X]

5% ao mês

9,03% ao período

502,26% ao ano

25,39% ao ano (exato)

Programa para taxa equivalente com HP-12C

[

f ] [ P/R ]

[

f ] [ PRGM ]

[

X<> Y]

[

: ]

[

X<> Y]

[

1

]

[

0 ]

[

0 ]

[

: ]

[

1

]

[

+ ]

[

x<>y ]

[

y x ]

[

1

]

[

- ]

[

1

]

[

0 ]

[

0 ]

[

x ]

[

f ] [ P/R ]

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Matemática Financeira com HP-12C UTILIZANDO O PROGRAMA 27 [ENTER] 360 [ENTER] 30 [R/S] 2,01% a.m.
Matemática Financeira com HP-12C UTILIZANDO O PROGRAMA 27 [ENTER] 360 [ENTER] 30 [R/S] 2,01% a.m.

Matemática Financeira com HP-12C

UTILIZANDO O PROGRAMA

27

[ENTER]

360

[ENTER]

30

[R/S]

2,01% a.m.

27 [ENTER] 360 [ENTER] 30 [R/S] 2,01% a.m. Este programa foi extraído do livro SHINODA, Carlos,

Este programa foi extraído do livro SHINODA, Carlos, Matemática financeira para usuários do Excel (ver referências no final).

Taxa over equivalente: A taxa over equivalente é uma taxa usada pelo mercado financeiro para determinar a rentabilidade por dia útil. Normalmente é multiplicada por 30 (conversão de mercado financeiro). Nas empresas em geral, é utilizada para escolher a melhor taxa para investimento.

é utilizada para escolher a melhor taxa para investimento. Onde: TOE = taxa over equivalente ic

Onde:

TOE = taxa over equivalente

ic

= taxa de juros conhecida

QQ

= nº de dias efetivos da operação

QT

= nº de dias referente à taxa conhecida (ic )

ndu

= nº de dias úteis no período da operação.

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 21: Calcular a taxa over equivalente para uma taxa
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 21: Calcular a taxa over equivalente para uma taxa

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 21: Calcular a taxa over equivalente para uma taxa de

EXEMPLO Nº 21: Calcular a taxa over equivalente para uma taxa de 80% ao ano, para uma aplicação de 30 dias, considerando 19 dias úteis.

Dados:

i c

QQ

QT

ndu

=

=

=

=

80%

30 dias

360 dias

19 dias

Dados: i c QQ QT ndu = = = = 80% 30 dias 360 dias 19
Dados: i c QQ QT ndu = = = = 80% 30 dias 360 dias 19

Taxa acumulada de juros (com taxas variáveis)

A taxa acumulada de juros com taxas variáveis e normalmente utilizada em situações de correções de contratos, como a atualização de aluguéis, saldo devedor da casa própria etc.

correções de contratos, como a atualização de aluguéis, saldo devedor da casa própria etc. Senac São

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 22: Com base na tabela abaixo, calcular a variação
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 22: Com base na tabela abaixo, calcular a variação

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 22: Com base na tabela abaixo, calcular a variação do

EXEMPLO Nº 22: Com base na tabela abaixo, calcular a variação do IGPM-FGV acumulada durante os meses de jan/2001 a maio/2001.

Últimas variações dos índices de inflação:

 

IGPM+FGV

INPC+IBGE

IGPDI+FGV

IPC+FIPE

IPCA+IBGE

Maio/2000

-

-0,05

0,67

-

0,01

Junho/2000

0,85

0,30

0,93

0,18

0,23

Julho/2000

1,57

1,39

2,26

1,40

1,61

Agosto/2000

2,39

1,21

1,82

1,55

1,31

Setembro/2000

1,16

0,43

0,69

0,27

0,23

Outubro/2000

0,38

0,16

0,37

0,01

0,14

Novembro/2000

0,29

0,29

0,39

-0,05

0,32

Dezembro/2000

0,63

0,55

0,76

0,25

0,59

Janeiro/2001

0,62

0,77

0,49

0,36

0,57

Fevereiro/2001

0,23

0,49

0,34

0,11

0,46

Março/2001

0,56

0,46

0,80

0,51

0,38

Abril/2001

1,00

0,84

1,13

0,61

0,58

Maio/2001

0,86

-

-

0,17

-

Acumulado no ano

3,31

2,60

2,79

1,79

2,00

Acumulado 12 meses

11,04

7,07

11,16

5,52

6,61

Dados: IGMP (jan/2001) = 0,62%

IGMP (mar/2001) = 0,56%

IGMP (mai/2001) = 0,86%

IGMP (fev/2001) = 0,23%

IGMP (abr/2001) = 1,00%

IGMP (mar/2001) = 0,56% IGMP (mai/2001) = 0,86% IGMP (fev/2001) = 0,23% IGMP (abr/2001) = 1,00%
IGMP (mar/2001) = 0,56% IGMP (mai/2001) = 0,86% IGMP (fev/2001) = 0,23% IGMP (abr/2001) = 1,00%

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Matemática Financeira com HP-12C Taxa média de juros A taxa média de juros tem como
Matemática Financeira com HP-12C Taxa média de juros A taxa média de juros tem como

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Taxa média de juros A taxa média de juros tem como base

Taxa média de juros

A taxa média de juros tem como base teórica o conceito estatístico da média geométrica.

É usada normalmente para calcular a média de um conjunto de taxas.

normalmente para calcular a média de um conjunto de taxas. Onde, n = número de taxas

Onde, n = número de taxas analisadas.

EXEMPLO Nº 23: Com base nos dados do EXEMPLO Nº 22, calcular a taxa média.

Dados:

IGMP (jan/2001) = 0,62%

IGMP (fev/2001) = 0,23%

IGMP (mar/2001) = 0,56%

IGMP (abr/2001) = 1,00%

IGMP (mai/2001) = 0,86%

= 0,56% IGMP (abr/2001) = 1,00% IGMP (mai/2001) = 0,86% Taxa real de juros A taxa
= 0,56% IGMP (abr/2001) = 1,00% IGMP (mai/2001) = 0,86% Taxa real de juros A taxa

Taxa real de juros

A taxa real de juros nada mais é do que a apuração de ganho ou perda em relação a uma

taxa de inflação ou ao custo de oportunidade.

a apuração de ganho ou perda em relação a uma taxa de inflação ou ao custo

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 24 : Uma aplicação durante o ano 2000 rendeu
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 24 : Uma aplicação durante o ano 2000 rendeu

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 24 : Uma aplicação durante o ano 2000 rendeu 9,5%

EXEMPLO Nº 24: Uma aplicação durante o ano 2000 rendeu 9,5% ao ano, sabendo-se que a taxa de inflação do período foi de 5,8% ao ano. Determine a taxa real de juro.

Dados:

i r = ?

i juros = 9,5% ao ano

i inflação = 5,8% ao ano

r = ? i juros = 9,5% ao ano i inflação = 5,8% ao ano Exercícios

Exercícios sobre taxas de juros

1. Determinar a taxa anual equivalente a 2% ao mês. Reposta: 26,82% ao ano.

2. Determinar a taxa mensal equivalente a 60,103% ao ano. Resposta: 4% ao mês.

3. Determinar a taxa anual equivalente a 0,19442% ao dia. Resposta: 101,22% ao ano.

4. Determinar a taxa trimestral equivalente a 47,746% em dois anos. Resposta: 5% ao trimestre.

5. Uma determinada revista de informações financeiras apresentou as seguintes taxas de CDI’s: Fev = 2,11%; Mar = 2,18%; Abr = 1,69%; Mai = 1,63%; Jun = 1,60% e Jul = 1,69% para o ano de 1998. Pergunta-se:

a) Qual a taxa média no período? (Resposta: 1,82% ao mês.)

b) Qual a taxa acumulada no período? (Resposta: 11,41% ao período.)

6. Suponhamos que uma empresa contrate um financiamento de capital de giro no valor de R$ 80.000,00 por 3 meses, tendo que pagar no final R$ 94.340,57. Qual a taxa média desta aplicação? Resposta: 5,65% ao mês.

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Matemática Financeira com HP-12C 7. O senhor Dúvida, pretende investir R$ 6.500.000,00 em uma aplicação
Matemática Financeira com HP-12C 7. O senhor Dúvida, pretende investir R$ 6.500.000,00 em uma aplicação

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C 7. O senhor Dúvida, pretende investir R$ 6.500.000,00 em uma aplicação no

7. O senhor Dúvida, pretende investir R$ 6.500.000,00 em uma aplicação no Banco dos Palmeirenses S/A, que paga 45,5% ao ano por 30 dias corridos e correspondentes a 21 dias úteis. Suponha que o Banco dos Corinthianos S/A pague 45% ao ano por 33 dias corridos e correspondentes a 22 dias úteis. Você foi contratado como gerente financeiro(a) e encontra-se em período de experiência. Na sua opinião, qual dos dois seria o melhor para o aplicador? Resposta: a melhor taxa é a do Banco dos Corinthianos.

8. Se o preço de um produto em dezembro de 1998 era de R$ 3.000,00 e em janeiro de 1999 passou a ser de R$ 3.300,00, de quanto é o índice de preço correspondente ao período? Resposta: 10% ao período.

9. Suponha que no mês base o preço médio de uma cesta básica seja de R$ 50,00 e nos três meses subseqüentes seja R$ 60,00, R$ 75,00 e 88,50, respectivamente. Obtenha a inflação acumulada. Resposta: 77% ao período.

10. Um capital foi aplicado por um ano, à taxa de juros de 21% ao ano, e no mesmo período a inflação foi de 19% ao ano. Qual a taxa real de juros? Resposta: 1,68% ao ano.

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Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 7 DESCONTOS A operação desconto pode ser descrita como sendo
Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 7 DESCONTOS A operação desconto pode ser descrita como sendo

Matemática Financeira com HP-12C

CAPÍTULO 7

DESCONTOS

Matemática Financeira com HP-12C CAPÍTULO 7 DESCONTOS A operação desconto pode ser descrita como sendo o

A operação desconto pode ser descrita como sendo o custo financeiro do dinheiro pago

em função da antecipação de recurso.

Desconto racional simples ou “por dentro”

de recurso. Desconto racional simples ou “por dentro” Onde: DR = Desconto Racional; VN = Valor

Onde:

DR = Desconto Racional; VN = Valor Nominal; VA = Valor Atual.

EXEMPLO Nº 25: Um título de valor nominal R$ 25.000,00 é descontado dois meses antes do seu vencimento, à taxa de juros simples de 2,5% ao mês. Qual o desconto racional?

Dados:

VN = R$ 25.000,00

n = 2 meses

i = 2,5% ao mês

DR = ?

ao mês. Qual o desconto racional? Dados: VN = R$ 25.000,00 n = 2 meses i

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Matemática Financeira com HP-12C Desconto bancário, ou comercial ou “por fora” Onde: DB = Desconto
Matemática Financeira com HP-12C Desconto bancário, ou comercial ou “por fora” Onde: DB = Desconto

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Desconto bancário, ou comercial ou “por fora” Onde: DB = Desconto Bancário;

Desconto bancário, ou comercial ou “por fora”

HP-12C Desconto bancário, ou comercial ou “por fora” Onde: DB = Desconto Bancário; VN = Valor

Onde:

DB = Desconto Bancário; VN = Valor Nominal; VL = Valor Líquido.

EXEMPLO Nº 26: Um título de valor nominal R$ 25.000,00 é descontado dois meses antes do seu vencimento, à taxa de juros simples de 2,5% ao mês. Qual o desconto bancário?

Dados:

VN = R$ 25.000,00

n = 2 meses

i = 2,5% ao mês

DR = ?

Dados: VN = R$ 25.000,00 n = 2 meses i = 2,5% ao mês DR =

EXEMPLO Nº 27: Uma duplicata no valor de R$ 25.000,00 é descontada em um banco dois meses antes do seu vencimento, à taxa de desconto de 2,5% ao mês. Sabendo-se que

o banco cobra 1% a título de despesas administrativas e que o IOF é de 0,0041% ao dia so-

bre o valor do título, obter o valor recebido pelo portador do título. Uma outra alternativa

seria tomar um empréstimo com a taxa líquida de 2,8% ao mês. Qual a melhor opção?

Dados:

VN = R$ 25.000,00

n = 2 meses

i = 2,5% ao mês

iADM = 1%

(IOF) = 0,0041% ao dia

i= 2,8% a.m (empréstimo)

VL = ?

DB =?

DIOF =?

DADM =?

ao mês iADM = 1% (IOF) = 0,0041% ao dia i= 2,8% a.m (empréstimo) VL =

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Matemática Financeira com HP-12C Se considerarmos que o PV seja R$ 23.438,50 e FV =
Matemática Financeira com HP-12C Se considerarmos que o PV seja R$ 23.438,50 e FV =

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C Se considerarmos que o PV seja R$ 23.438,50 e FV = R$

Se considerarmos que o PV seja R$ 23.438,50 e FV = R$ 25.000,00, então teremos:

i = 25.000 – 23.438,50 = 1.561,50 = 3,12% ao mês

25.000 x 2

50.000

Ou seja, o empréstimo seria a melhor opção.

Operações com um conjunto de títulos

EXEMPLO Nº 28: Uma empresa apresenta o borderô de duplicatas abaixo, para serem descontadas num banco à taxa de desconto bancário de 3% ao mês. Qual o valor líquido recebido pela empresa?

Borderô de Cobrança

   

Prazo

Duplicata

Valor (R$)

(vencimento)

 

A 2.000,00

30

dias

 

B 4.000,00

65

dias

 

C 8.000,00

82

dias

Solução 1 DPL nº A: DB = (2.000 x 0,03 x 30) / 30 = R$

60,00

DPL nº B: DB = (4.000 x 0,03 x 65) / 30 = R$ 260,00

DPL nº C: DB = (8.000 x 0,03 x 82) / 30 = R$ 656,00

R$ 976,00

Total

Valor Líquido Recebido: R$ 14.000 – R$ 976,00 = R$ 13.024,00

Prazo médio de um conjunto de títulos

Líquido Recebido: R$ 14.000 – R$ 976,00 = R$ 13.024,00 Prazo médio de um conjunto de

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 29: Com base nos dados do EXEMPLO Nº 28,
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 29: Com base nos dados do EXEMPLO Nº 28,

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 29: Com base nos dados do EXEMPLO Nº 28, e

EXEMPLO Nº 29: Com base nos dados do EXEMPLO Nº 28, e utilizando-se do conceito do prazo médio, achar o valor líquido.

Solução 1:

PM = (2.000 x 30) + (4.000 x 65) + (8.000 x 82) 2.000 + 4.000 + 8.000

PM = 60.000 + 260.000 + 656.000 2000 + 4.000 + 8.000

PM = 976.000

14.000

PM = 69,714286 dias.

Assim, temos:

DB = (14.000 x 0,03 x 69,714286

DB = R$ 976,00

) / 30

VL = 14.000 – 976,00 = R$ 13.024,00

DB = R$ 976,00 ) / 30 VL = 14.000 – 976,00 = R$ 13.024,00 Desconto

Desconto composto

O desconto composto é aquele em que a taxa de desconto incide sobre o montante ou valor futuro.

e
e

Onde: DC = desconto composto.

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Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 30: Uma duplicata no valor de R$ 18.000,00 e
Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 30: Uma duplicata no valor de R$ 18.000,00 e

Matemática Financeira com HP-12C

Matemática Financeira com HP-12C EXEMPLO Nº 30: Uma duplicata no valor de R$ 18.000,00 e com

EXEMPLO Nº 30: Uma duplicata no valor de R$ 18.000,00 e com 120 dias para o seu ven- cimento, é descontada a uma taxa de 2,5% ao mês, de acordo com o conceito de desconto composto. Calcular o valor líquido creditado na conta e o valor do desconto concedido.

Dados:

FV= R$ 18.000,00

n = 120 dias (4 meses)

i = 2,5% ao mês

PV = ?

DC = ?

n = 120 dias (4 meses) i = 2,5% ao mês PV = ? DC =

Relação em taxas de desconto simples e composto

EXEMPLO Nº 31: Efetuar o desconto de uma duplicata de R$ 100,00 na taxa de desconto

fixa de 5% ao mês e calcular a taxa real simples e composta.

   

Prazo em dias

   

Prazo em meses

 

Desconto

30

60

90

120

180

10

12