CAPITULO 2.

1. Se invierten $35000 en un depsito a trmino fijo de 3 aos al 28% NTV. Determinar

el monto de la entrega al vencimiento del documento.
S

P = $35000
i = 28%/4 i = 7% ET
n = 4 x 3 n = 12 T
$35000

S = P (1 + i )
12
S = 35000 (1 + 0,07 )
n

12T

S = $78.826,706

2. Hallar el monto de $48000 en 127 das suponiendo una tasa del 30% EA, use un ao
de 360 das.
P = $48000
i = 30%
n = 127/360

S = P (1 + i )
127
S = 48000 (1 + 0,3) 360
n

$48000

127 d

S = $52.654 ,7942

3. Qu capital debo invertir hoy para poder retirar un milln de pesos dentro de 18
meses suponiendo que el capital invertido gana el 28% NSV.
S = $1000.000
i = 28%/2 = 0,14
n=3
S = P (1 + i )
P=

$1000.000

P=

1'000 .000
(1 + 0,14 ) 3

S
(1 + i ) n

18 m

P = 674 .971,52

4. Cul es el valor presente de $800000en 36 das al 32% EA. Use un ao de 360 das.
S = $800.000
i = 32%
n = 36/360
P=

S
(1 + i ) n

P = 778 .094 ,9450

$800.000

P=

800 .000

(1 + 0,32 )

36
360

36 d

5. Halle la rentabilidad anual de un documento que se adquiere en $30000 y se vende 6

meses mas tarde en $50000.
S = $50.000
P = $30.000
n = 6/12
S = P (1 + i )
S
n
= (1 + i )
P

$50.000

6m

$30.000

S
n
= (1 + i )
P

S
=1+ i
P

S
1 = i
P

50.000
r = ip.n = 0.88 * 12 ) = 1.06664 .CM
1 = 0.088866888
30.000
r
1.0664
ie = 1 + 1
ie = 1 +
1 = 1,77777 *100 = 177 .77 %
12
n

i=2

i = 177 ,78% EA

6. A que tasa efectiva mensual se duplica un capital en 2 1/2 aos

S= 2
P = 1
n = 30
i=n

S
1
P

30 m

2
i = 2,337% EM
1
1
7. A que tasa nominal trimestral se triplica un capital en 4 aos.
i = 30

S= 3
P = 1
n = 16
i=n

S
1
P

i = 16

3
1
1

rt = i p n

8.

16 t

i = 7,107 %Trimestral Periodica

rt = 0,07107 4

rt = 28,43% NTV

Una
compaa
dedicada a la intermediacin financiera desea hacer propaganda para captar dineros
2

del pblico, la seccin de mercadeo le dice al gerente de la compaa que una buena
estrategia de mercadeo es duplicar el dinero que depositen los ahorradores. Si la junta
directiva de la compaa autoriza pagar por la captacin de dinero un mximo de
2.5% EM. Cunto tiempo debe durar la inversin?
S=2
P = 1
ip = 2,5% EM

S = P (1 + i )

S
n
= log (1 + i p )
P
2
log
1
n=
log (1 + 0,025 )

log

S
log
P
n=
log (1 + i p )

log

S
= n log (1 + i p )
P

n = 28.07103meses

9. en cuanto tiempo se triplica un capital al 8% periodo trimestral, sabiendo que el

inters solo se paga por trimestres completos?
3
S= 3
P = 1
ip = 8% T
?T
1
S
3
log
log
P
1
n=
n=
n = 14,275trimestres
log (1 + i p )
log (1 + 0,08)
como son trimestres completos entonces

n = 15trimestres

10. Usando la comparacin de tasas, decidir la mejor alternativa entre invertir en una
compaa de financiamiento comercial que en depsitos a trmino fijo paga el 28%
nominal trimestral vencido, o invertir en una empresa de turismo que garantiza
triplicar el capital en 3 aos y 6 meses.
1.
i=28% NTV

ip =

n= 4 trimestres en el ao

r
n

i p = 0.07

2.

ip =

0,28
4

i p = 7%trimestral

S= 3
P= 1
n = 3 aos y 6 meses (14 trimestres)
i=n

S
1
P

i = 14

3
1
1

14 t

i = 8,16%Trimestral Periodica

11. Una mquina que actualmente esta en uso llegar al final de su vida til al final de 3
aos, para esa poca ser necesario adquirir una nueva mquina y se estima costar
unos US $20000, la mquina que actual para esa poca podr ser vendida en US
$5000. determinar el valor que se debe deposita hoy en un depsito a trmino fijo de
3 aos que garantiza el 7.5% EA.
S = $15.000
i = 7.5%
n=3

$15.000

15 .000
P=
(1 + 0,075 ) 3

S
P=
(1 + i ) n

3A

P = US $12 .074 ,409

12.
a. Hallar una tasa efectiva trimestral equivalente al 7% efectivo trimestre
anticipado.

ip
r = i p n

r = 0,07 4

r = 0,28

r = 28 %TA

rant ia
4

ia

=
1
n

ia = 33 ,68

0.28

ia = 1
4

ia = 33 ,68 % EA

ie r

r = n n ie + 1 1

r = 4 4 0.3368 + 1 1

r = 0,30107

r = 30 ,197 %CT

rCT i p
ip =

r
n

ip =

i p = 0.075268

0,30107
4

i p = 7,5268 %TV

b. Hallar una tasa efectiva mensual anticipada equivalente al 3% efectivo

mensual.

ip r

r = i p n

r = 0,03 12

r = 0,36

r = 36 %CMV

r ie
12

ie = 1 + 1
n

0.36

ie = 1 +
1
12

ie = 0,42576

ie = 42 ,576 % EA

ie r

1
r =12 1

12 0, 42576 +1

1
r = n 1

n i +1

r =0,3495

r =34 ,95 %CMAnt

rant i p
ip =

r
n

i p = 0.029126
13.

ip =

0,3495
12

i p = 2,9126 % MAnt

a. Hallar una tasa nominal semestral vencido equivalente al 24% nominal

trimestral vencido.

r ie

0.24

ie = 1 +
1
4

ie = 1 + 1
n

ie =0,2624

ie = 26 ,24 % EA

ie rs

r = n n ie + 1 1

rs = 2 2 0.2624 + 1 1

rs = 0,2472

rs = 24 ,72 %CSV

b. Hallar una tasa nominal trimestre anticipado equivalente al 2.5% peridica

mensual.

ip r

r = ip n

r = 0,025 12

r = 0,3

r = 30%C M

r ie
12

0.3
ie = 1 +
1
12

r
ie = 1 + 1
n
ie = 0,3448

ie = 34 ,48 % EA

iee rant
ant

1
r = n 1

n i +1

1
r = 4 1

4 0,3448 + 1

r = 0,2856

r = 28 ,56 %CTAnt

14.
a. Hallara una tasa efectiva mensual anticipada equivalente al 41.12% EA.

ie rant

1
r = n 1

n i +1

1
r = 12 1

12 0,4112 + 1

r = 0,3395

r = 33 ,95 %CMAnt

rm i p
i p.ant =

r
n

i p.ant =

i p.ant = 0,028295

0,3395
12

i p.ant = 2,8295 % MA

b. Hallar una tasa efectiva mensual equivalente al 36% nominal mes anticipado.

r ie
r
ie = 1
n

0.36
ie = 1
12

ie = 0.44124

12

ie = 44 .124 % EA

ie r

r = 3 7,3 3 4 9% N 3 0 0d v

r =12

r =0,37113

r =37 ,113 %CM

12

0.44124

+1 1

r i pp
0,37113
12

r
ip =
n

ip =

i p = 0.03097

i p = 3,097 %mensual

15.
a. Dado el 28% NTA hallar una tasa nominal semestral equivalente.

rant ie
r
ia = 1
n

0.28
ia = 1
4

ia = 0.3368

ia = 33 .68 % EA

ie rs

r = 3 7,33 49% N 3 00d v

r =2

r =0,312406

r =31 ,2406 %CSV

0.3365 +1 1

b. Dado el 27% NSV hallar una tasa nominal mes anticipado equivalente.

rant ie

0.27

ie = 1 +
1
2

ie = 1 + 1
n

ie =0,2882

ie =28 ,82 % EA

ie rs

1
r = n 1

n i +1

1
r = 12 1

12 0, 2882 +1

r = 0,25061

r = 25 ,061 %CMAnt

16.
a. hallar una tasa efectiva anual, equivalente a l 25% efectivo anual anticipado.

i
ie = a
1 ia

ia ie
ie =

0,25
1 0,25

ie = 33,33% EA

b. Hallar una tasa efectiva anual anticipada, equivalente al 36% efectivo anual.

i
ia = e
1 + ie

ie ia

ia =

0,36
1 + 0,36

ia = 26,47% EAA

c. Hallar una tasa efectiva anual anticipada, equivalente al 2.5% periodo

mensual.

(1 + ?) ? = (1 + i ) ?

ip r

r = ip n

(1 + 0,025 )12 = (1 + i )1

r = 0,025 12 r = 0,3

rant ie

(1 + 0,025 )12 i=1 =1 +i r

12

0.3
ie = 1 +
12

ia =

i = 34,48 % EA

ie = 34 ,48 % EA

ie
1 + ie

ia =

0,3448
1 + 0,3448

ia = 25,6395 % EAA

17. Dado el 31% N205dv hallar una tasa efectiva anual equivalente. Base 365 das.

r ie

365

ie = 1 + 1
n

0.31 205
ie = 1 +
1
365 205

ie = 0,3308079

ie = 33 ,08079 % EA

18. Dado el 40% N185dv hallar una tasa efectiva anual equivalente. Base 365 das.

r ie
365

ie =1 + 1
n

185
0.4
ie =1 +
1
365 185

ie =43 ,93834

ie =0,4393834

% EA

19. Dado el 35% N160dv hallar una tasa N300dv equivalente. Base 365 das.

r ie

365
160

ie = 1 + 1
n

ie = 0,3848825

0.35
ie = 1 +
365 160

iee r

ie = 38 ,48825 % EA

r = n n ie + 1 1

r = 365 300

r = 0,373349

r = 37 ,3349 % N 300 dv

365 300

20. Dado el 43% N200dv hallar una tasa N111dv equivalente.

0.3848825 + 1 1

a. Base 360 das.

rr
iiee

ie = 1 + 1
n

ie = 0,6345322

360

200

0.43
ie = 1
360 200

ie = 63 ,45322 % EA

iee r

r = n n ie +1 1

r = 360 111

r = 0,5305303

r = 53 ,05303 % N 111 dv

360 111

0.0,6345322 + 1 1

b. Base 365 das.

rr
iiee

ie = 1 + 1
n

ie = 0,6328895

iee r

365

200

0.43
ie = 1
365 200

ie = 63 ,28895 % EA

r = n n ie +1 1

r = 365 111

r = 0,5287988

r = 52 ,87988 % N111 dv

365 111

0,6328895 +1 1

21. dado el 32% EA hallar:

a. la tasa nominal 158 das vencidos.

ie r

r = n n ie +1 1
r = 0,2950035

r = 365 158

365 158

0.32 +1 1

r = 29 ,50035 % N158 dv

b. La tasa nominal 205 das anticipados.

ie rant

1
r = n 1

n i +1

r = 365 205 1 365

r = 0,2570687

r = 25 ,79687 % N 205 dant

205

0,32 +1

22. Una persona tiene dos deudas una de $25000 pagadera en 3 meses y otra de $40000
pagadero en 7 meses. Si desea cambiar la forma de cancelarlas mediante dos pagos
iguales de $X c/u con vencimiento en 5 meses y 12 meses respectivamente,
determinar el valor de los pagos suponiendo una tasa del 36% NM.
25000

40000
12 meses

7
Fecha focal

Deuda = Pagos fecha focal

25000 (1 + 0.03 ) 2 + 40000 (1 + 0.03 ) 2 = X (1 + 0.03 ) 0 + (1 + 0.03 ) 7

X = $35 .423 ,6595

23. Una empresa tiene dos deudas con un banco, la primera deuda es de $100000 con
inters del 30% NM, se adquiri hace 6 meses y hoy se vence; la segunda por
$200000 al 32% NM se contrat hace 2 meses y vence en 4 meses, debido a la
incapacidad de cancelar la deuda , la empresa propone al banco refinanciar su deuda,
llegndose a un acuerdo entre las partes de la siguiente forma: Hacer 3 pagos iguales
con vencimiento en 6m, 9m y 12m, con una tasa del 33% nominal mensual. cul es
el valor de cada pago?
100000
6 MESES

200000
HOY

12 MESES

Fecha focal

1.S = 200000 (1 + 0.02666 ) 2 = $210808 .6151

2.S =100000

(1 +0.025 ) 2 =$115969

.3418

115969.3418+210808.615(1+0.026666)-4=X[(1.0275)-6+ (1.0275)-9+ (1.0275)-12]

X = $129 .799 ,4316

31.una empresa tiene tres deudas as:

VALOR

TASA

$2000.000
$3000.000
$6000.000

51% EA
42% NTV
40% NMV

FECHA
DESEMBOLSO
15-06-98
11-10-98
5-12-98

FECHA
VENCIMIENTO
15-06-99
15-12-99
5-12-99

La empresa se declara en concordato y en reunin con sus acreedores

reestructura sus pasivos con las siguientes fechas y montos:
VALOR
$7700.000
$7800.000
$8000.000

FECHA
15-06-00
24-11-00
19-04-01

Encontrar la tasa de renegociacin usando:

a. base 365 das
iee r
1.

r = n n ie +1 1

r = 365

r = 0,4123423

r = 41,23423 %Cd

365

0.51 +1 1

r i pp
0,4123423
365

r
ip =
n

ip =

i p = 0.0011297

i p = 0,1129704 %diario

2.

rr
iiee

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4909

iee r

0.42

ie = 1 +
1
4

ie = 49 ,09 % EA

r = n n ie +1 1

r = 365

r = 0,3996

r = 39 ,96 %Cd

365

0,4909 + 1 1

rr
iipp
ip =

r
n

ip =

i p = 0,1094794

i p = 0.0010947
3.

rr
iiee

0,3996
365

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4821

% diario

12

0.40

ie = 1 +
12

ie = 48 ,21 % EA

ie r

r = n n ie +1 1

r = 365

r = 0,39369

r = 39 ,369 %Cd

365

0,4821 + 1 1

r ip
0,39369
365

r
ip =
n

ip =

i p = 0.0010786

i p = 0,1078602 % diario

Valores futuros:
1.
n
S = P (1 + i )
365
S = 2'000 .000 (1 + 0,0011297 )
S = $3'020 .000

$2000.000

2. S = P(1 + i ) n
430
S = 3'000 .000 (1 + 0,0010947 )

S = $4'802 .402

3. S = P(1 + i ) n
365
S = 6'000 .000 (1 + 0,0010786 )

365 d

$3000.000

430 d

S = $8'892 .756 ,93

$6000.000

365 d

Flujo de caja:

3020.000

8892.758

173 d

4802.402

9d

181 d
161 d
7700.000

FC0 = $3020.000
FC1 = $0
#V =173
FC2 = $8892.758,93
#V =1
FC3 = $0
#V = 9
FC4 = $4802.402,59
#V =1
FC5 = $0
#V =181
FECHA 1
15/06/1999
06/12/1999
16/12/1999
16/06/2000
25/11/2000

136 d
7700.000

8000.000

FC6 = $7700.000
#V = 1
FC7 = $0
#V = 161
FC8 = $7800.000
#V = 1
FC9 = $0
#V = 136
FC10 = $8000.000
#V = 1

FECHA 2
05/12/1999
15/12/1999
15/16/2000
24/11/2000
10/04/2001

DAS (365)
173
9
181
161
136

DAS (360)
170
9
179
158
135

TIR = 9,1755% diaria para 365 das.

r = ip n

r = 0,091755 365
n

0.3349
ie = 1 +
365

ie r

r
ie = 1 + 1
das
b. basen360
1.

r = 33,44%Cd

365

r = n n ie +1 1

r = 360

r = 0,4123423

r = 41,23423 %Cd

360

ie = 40,1262 % EA

0,51 + 1 1

r i pp
ip =

r
n

ip =

i p = 0,1145395 %diario

i p = 0.0011453
2.

rr
iiee

0.42

ie = 1 +
1
4

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4909

ie = 49 ,09 % EA

ie r

0,4123423
360

r = n n ie +1 1

r = 360

r = 0,3996

r = 39 ,96 %Cd

0,4909 + 1 1

360

r ip
0,3996
360

r
ip =
n

ip =

i p = 0.00111

i p = 0,111 % diario

iee r

r = n n ie +1 1

r = 365

r = 0,4123423

r = 41,23423 %Cd

3.

rr
iiee

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4821

365

0.51 +1 1

12

0.40

ie = 1 +
12

ie = 48 ,21 % EA

ie r

r = n n ie +1 1

r = 360

r = 0,39369

r = 39 ,369 %Cd

360

0,4821 + 1 1

r ip
0,39369
360

r
ip =
n

ip =

i p = 0.0010935

i p = 0,1093583 % diario

Valores futuros:
1.
n
S = P (1 + i )
360
S = 2'000 .000 (1 + 0,00114539 )

365 d

$2000.000

S = $3'020 .000

2. S = P(1 + i ) n
424
S = 3'000 .000 (1 + 0,00111 )

S = $4'801 .818,7655

3. S = P(1 + i ) n
360
S = 6'000 .000 (1 + 0,0010935 )

430 d

$3000.000

S = $8'892 .758,93
365 d

$6000.000

Flujo de caja:

3020.000

170 d

8892.756,

4472.855

9d

179 d
158 d
7700.000

135 d
7700.000

8000.000

FC0 = $3020.000
FC1 = $0
#V = 170
FC2 = $8892.758,93
#V = 1
FC3 = $0
#V = 9
FC4 = $4801.818,76
#V = 1
FC5 = $0
#V = 179

FC6 = $7700.000
#V = 1
FC7 = $0
#V = 158
FC8 = $7800.000
#V = 1
FC9 = $0
#V = 136
FC10 = $8000.000
#V = 1

TIR = 9,297 E-2% diaria para 360 das.

r = ip n

r = 9,297 E - 4 360
n

r
ie = 1 + 1
n

0.3349
ie = 1 +
360

r = 33,47%Cd
360

ie = 39,73% EA

CAPITULO 2
Libro Guillermo baca

SANDRA LILIANA RONDON

IVON MARITZA GONZALEZ

PROFESOR:
Jos Laureano

UNIVERSIDAD CATLICA DE COLOMBIA

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL
INGENIERA ECONMICA
BOGOTA D.C.