CONTENIDO INTRODUCCIN I. DEFINICIN II. GENERALES 2.1 CARACTERISTICAS DEL CONTRATO 2.2 PUBLICIDAD DEL CONTRATO 2.

3 CARENCIA DE PERSONERIA JURIDICA 2.4 CALIDAD DE LOS ASOCIADOS EN PARTICIPACION 2.5 LIBERTAD PROBATORIA 2.6 RESPONSABILIDAD DE LOS PARTICIPES 2.7 EJECUCION DE LAS OPERACIONES 2.8 RELACIONES ENTRE LOS PARTICIPES 2.9 DERECHOS DE LOS PARTICIPES OCULTOS 2.10 RENDICION DE CUENTAS 2.11 DIVISION DE GANANCIAS Y PERDIDAS 2.12 NORMA DE CARACTER SUPLETORIO III. ADMINISTRACION IV. ASPECTOS CONTABLES 4.1 LIBROS DE CONTABILIDAD 4.1.1 LIBROS DEL ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO 4.1.2 LIBROS DE ACTAS 4.2 NORMAS CONTABLES APLICABLES AL CONTRATO DE CUENTAS EN PARTICIPACION 4.2.1 CODIGO DE COMERCIO 4.2.2 DECRETO 2649 DE 1993, NORMAS CONTABLES 4.2.3 DECRETO 2650 DE 1993, P.U.C. 4.2.3.1 Normas de Aplicacin 4.2.3.2 Descripcin Dinmicas 4.2.3.3 Campo de Aplicacin 4.2.3.4 Aplicacin Gradual V. CUENTAS DE BALANCES PARA REGISTRAR LOS PARTICIPES OCULTOS 5.1 AJUSTES POR INFLACION DE LOS APORTES 5.2 CUENTAS PARA REGISTRAR POR PARTE DEL GESTOR, LOS DERECHOS DE LOS PARTICIPES OCULTOS 5.3 SISTEMA CONTABLE DE RESPONSABILIDADES 5.4 SOLUCION AL PROBLEMA CREADO POR EL P.U.C. 5.5 EXPLICACION DEL MANEJO DEL SISTEMA DE CUENTAS DEL BALANCE VI. EFECTOS FISCALES 6.1 DECLARACION DE RENTA 6.2 DECLARACION DE VENTAS

6.3 DECLARACION DE RETENCIONES 6.4 DECLARACION DE INDUSTRIA Y COMERCIO 6.5 IMPUESTO DE TIMBRE VIII. NOMBRAMIENTO DEL REVISOR FISCAL CONCLUSIONES BIBLIOGRAFIA INTRODUCCIN La Participacin es una modalidad de contrato que se celebra entre dos o ms personas comerciantes, sin las solemnidades requeridas para la constitucin de compaas mercantiles, Los celebrantes se denominan participes, los cuales tienen la calidad de: Gestor o Participe Activo, quien es el encargado de ejecutar la actividad o actividades bajo su nombre y responsabilidad. Y los Participes Inactivos u Ocultos como su nombre lo indica permanecern ocultos en las relaciones comerciales y del contrato ante terceros. Sin embargo estos podrn revelar o autorizar que se conozca su calidad de participe, por lo cual respondern en forma solidaria con el gestor ante terceros. Toda la informacin fue tomada de conformidad con el Cdigo de Comercio, las normas contables, el Plan nico de Cuentas P.U.C., el sistema de ajustes por inflacin, el registro de los tributos que lo afectan. CUENTAS EN PARTICIPACIN I. DEFINICIN La participacin es un contrato por el cual dos o ms personas que tienen la calidad de comerciantes toman inters en una o varias operaciones mercantiles determinadas, que deber ejecutar uno de ellos en su solo nombre y bajo su crdito personal, con cargo de rendir cuenta y dividir con sus partcipes las ganancias o prdidas en la proporcin convenida (Art. 507 C.Co.). Las cuentas en participacin son entes contables ordinarios. El Estatuto ni las normas que lo regulan han previsto una contabilidad propia para las cuentas en participacin, que carecen de personalidad jurdica, no obstante interpretando el artculo 514 del Cdigo de Comercio podemos afirmar que estn sometidas a las normas de contabilidad generalmente aceptadas, pues en l se preve que en lo no previsto se gobernarn por la normatividad de las sociedades en comandita simples, y stas se regulan en lo contable por el Decreto 2160 de 1986 y normas que lo adicionan o modifican, tales como el 2649 y 2650 de 1993. II. GENERALES 2.1 CARACTERISTICAS DEL CONTRATO De acuerdo con el artculo 508 del Cdigo de Comercio, el contrato de cuentas en participacin no est sujeto, en su constitucin a las formalidades prescritas para la constitucin de las compaas mercantiles. El objeto, la forma, el inters y las dems condiciones se regirn por el acuerdo de los partcipes. Su formacin, modificacin, disolucin y liquidacin podrn establecerse con los libros, documentos de contabilidad, correspondencia, testigos o cualquiera otra prueba legal. (Art. 509 C.Co.).

El contrato puede ser verbal o escrito, prefiriendo esta ltima forma, para pactar todas las condiciones y requisitos para su eficaz realizacin, y regular las relaciones entre los partcipes. El contrato escrito puede establecer asuntos como: a) Objeto, clase y valor de los aportes iniciales y posteriores. b) Responsabilidades que asumen, la remuneracin industrial del gestor, creacin de juntas asesoras o administradoras, fijar sus facultades y atribuciones; sealar limitaciones al gestor para la celebracin de contratos. c) Nombramiento de un auditor o revisor fiscal, precisar sus facultades y atribuciones; elaboracin de balances y estados de resultados, y las fechas en que deben elaborarse, mnimo un corte anual para efectos contables o impositivos. d) Causales de terminacin anticipada del contrato; prohibicin no ceder los derechos del partcipe activo; continuidad o no del contrato con los herederos del partcipe fallecido; forma de liquidar el contrato, distribucin de los activos y de las utilidades o prdidas. e) Responsabilidades especiales del gestor y de los partcipes ocultos; prodecimiento para solucionar las diferencias que se presenten durante la vigencia o a la liquidacin del contrato, y, en general, pactar todas las condiciones y requisitos para regular en detalle el contrato, pues existe la ms amplia libertad para hacerlo. 2.2 PUBLICIDAD DEL CONTRATO El contrato es de naturaleza secreta y reservada, en consecuencia, no requiere de registro en la Cmara de Comercio ni de publicidad alguna. La asociacin en participacin no es que sea secreta est reservada a los partcipes en el sentido de que no exterioriza a terceros. De acuerdo con la doctrina nacional y extranjera, puede ocurrir que el partcipe inactivo revele voluntatiamente su calidad, o autorice que se conozca su participacin deducindose una resposabilidad solidaria con el gestor. 2.3 CARENCIA DE PERSONERIA JURIDICA El contrato de Cuentas en Participacin no constituye una persona jurdica y por tanto carece de nombre, patrimonio social y domicilio. Ante terceros, el gestor ser reputado nico dueo del negocio. Los terceros solamente tendrn accin contra el administrador o gestor, del mismo modo, que los partcipes ocultos carecen de accin contra los terceros de ste ( Art. 509 y 510 C.Co.). Las normas mercantiles, al establecer que la asociacin en participacin no constituye una persona jurdica, determinan implcitamente que el contrato no genera una entidad distinta de los partcipes. Slo los partcipes tienen existencia y sobre stos recaen los respectivos derechos y obligaciones. Este punto marca la diferencia fundamental entre la asociacin en participacin y la sociedad de hecho, por cuanto, an cuando la sociedad de hecho tampoco tiene personalidad jurdica, s constituye una entidad colectiva distinta de los asociados para efectos del impuesto de renta. Por lo anterior, los aportes de los asociados ingresan por regla general al patrimonio del gestor, siendo lcitas las estipulaciones en el sentido de que cada asociado conserve la propiedad de los bienes aportados.

2.4 CALIDAD DE LOS ASOCIADOS EN PARTICIPACION El contrato supondra, en primer lugar, la concurrencia de dos o ms comerciantes para la ejecucin de una actividad mercantil mediante un aporte o contribucin. Los comerciantes se reunen y toman inters en la realizacin de una o varias operaciones mercantiles, mediante la realizacin de un aporte de los denominados partcipes inactivos y la ejecucin de la respectiva gestin por parte de los denominados partcipes inactivos o gestores. 2.5 LIBERTAD PROBATORIA La prueba de la existencia y del orgen convencional de la asociacin en participacin es libre. De acuerdo con lo establecido por la ley comercial, dicha asociacin no est sujeta, en su formacin, funcionamiento y extincin, a formalidad alguna. La regulacin de las relaciones internas es diferida a la autonoma de la voluntad de los partcipes. 2.6 RESPONSABILIDAD DE LOS PARTICIPES Las operaciones comerciales, materia del contrato, las realiza el gestor en su propio nombre, bajo su responsabilidad y crdito personal, en forma ilimitada. La responsabilidad de los partcipes ocultos se limitar al valor de sus aportes, salvo que en el contrato se haya pactado una responsabilidad adicional. Los partcipes ocultos que revelen o autoricen que se conozca su calidad de partcipes inactivos respondern ante terceros solidariamente con el gestor a partir de la fecha en que haya desaparecido su carcter de oculto (Art. 511 C. Co.). 2.7 EJECUCION DE LAS OPERACIONES Quien ejecuta las operaciones a su nombre y bajo su crdito personal se denomina partcipe activo o gestor del negocio o negocios objeto del contrato. De esta manera, acta a su nombre, adquiere derechos y contrae obligaciones, comprometiendo as su responsabilidad. Los dems partcipes permanecen ocultos en las relaciones del partcipe activo con terceros, en el desarrollo de la operacin convenida y, en principio, no comprometen su respondabilidad frente a esos terceros. 2.8 RELACIONES ENTRE LOS PARTICIPES Salvo las modificaciones resultantes de la naturaleza jurdica de la participacin, producir entre los partcipes los mismos derechos y obligaciones que la sociedad en comandita simple confiere e impone a los socios entre s (Art. 513 C. Co.). 2.9 DERECHOS DE LOS PARTICIPES OCULTOS Adems de lo pactado en el contrato, los partcipes ocultos tendrn derecho a revisar todos los libros y documentos de la participacin y a que el gestor rinda cuentas de su gestin en las fechas pactadas para el efecto (Art. 512 C.Co.). 2.10 RENDICION DE CUENTAS

El gestor tendr la obligacin de rendir cuentas, toda vez que acta a manera de administrador de bienes ajenos. 2.11 DIVISION DE GANANCIAS Y PERDIDAS Las partes debern convenir la proporcin en que stos participarn en las ganancias o prdidas obtenidas por la asociacin, o al menos las bases para determinar su participacin. 2.12 NORMA DE CARACTER SUPLETORIO En lo no previsto en el contrato de participacin, para regular las relaciones de los partcipes, durante la asociacin, como a la liquidacin del negocio, se aplicarn las reglas previstas en el Cdigo de Comercio para la sociedad en comandita simple y , en cuanto stas resulten insuficientes, las generales del Ttulo primero del Libro Segundo de dicho Cdigo (Art. 513 y 514 C. Co.). III. ADMINISTRACIN El gestor ser reputado nico dueo del negocio en las relaciones externas de la participacin. En los terceros solamente tendrn accin el administrador. En los terceros solamente tendrn accin el administrador. Del mismo modo que los participes inactivos carecern de lla contra los terceros. IV. ASPECTOS CONTABLES 4.1 LIBROS DE CONTABILIDAD Si el gestor no tiene otra actividad que la ejecucin del contrato de cuentas en participacin registrar a su nombre, los libros principales de que trata el Art. 49 del Cdigo de Comercio y en ellos anotar todas las operaciones que se deriven del contrato, las cuales, junto con los comprobantes de contabilidad, libros auxiliares y documentos de soporte internos o externos, estarn a disposicin de los partcipes ocultos, del revisor fiscal o auditor, si en el contrato se ha establecido este cargo, y de la junta asesora o administradora. Es decir, el Gestor no podr oponer la reserva de ninguno de los libros y documentos relacionados con el contrato. Si el gestor lleva su propio negocio y adems celebra contratos de cuentas en participacin, se entiende que lleva contabilidad regular de su propia actividad y no requiere registrar libros adicionales para la contabilidad de la participacin, sta deber llevarse dentro de su contabilidad de acuerdo con lo dispuesto en el Art. 53 del Cdigo de Comercio, segn el cual en los libros se asentarn en orden cronolgico las operaciones mercantiles y todas aquellas que puedan influir en el patrimonio del comerciante, haciendo referencia a los comprobantes de contabilidad que las respalden. De igual manera, los asientos contables podrn llevarse en los comprobantes de contabilidad de sus operaciones generales, o en comprobantes separados, relacionados, directamente con la participacin. Deber llevar libros auxiliares especiales para el registro detallado de las operaciones de cada contrato de cuentas en participacin, sin mezclarlos con las operaciones propias de su negocio. En los libros principales llevar cuentas separadas para reflejar el resumen del movimiento de las cuentas auxiliares. 4.1.1 LIBROS DEL ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO Si el contrato de cuentas en participacin se desarrolla mediante un establecimiento de comercio, distinto a los propios del gestor, podrn registrarse libros auxiliares para el movimiento del establecimiento de la participacin, segn se desprende de lo dispuesto en el numeral 4, literal b, del Art. 125, e inciso segundo del Art. 126 del Decreto 2649/93. El resumen del movimiento de estos libros deber incluirse en los libros

principales del gestor, en razn a que los bienes del establecimiento figuran a su nombre y porque ante terceros obra como seor y dueo de los mismos. 4.1.2 LIBRO DE ACTAS: Podr registrarse un libro destinado a recoger la actas de las juntas asesoras, administradoras o de partcipes, si as se establece en el contrato. 4.2 NORMAS CONTABLES APLICABLES AL CONTRATO DE CUENTAS EN PARTICIPACION 4.2.1 CODIGO DE COMERCIO: El Cdigo no estableci norma expresa aplicable a la participacin. En consecuencia, el gestor, en atencin no solo a su condicin de comerciante sino a las obligaciones derivadas del contrato de participacin, llevar la contabilidad de la participacin de acuerdo con lo dispuesto en los Arts. 68 a 74 y 509 del Cdigo de Comercio y sus normas renglamentarias. 4.2.2 DECRETO 2649 DE 1993 - NORMAS CONTABLES El Decreto 2649 de 1.993 establece las normas de contabilidad aplicables en el pas, pero no regula expresamente la contabilidad de los contratos de cuentas en participacin. El silencio sobre tan importante tema, no significa que no deban aplicarse las normas contables a la ejecucin del contrato. El Gestor debe observar entre otras, las siguientes: a) Los objetivos bsicos y cualidades de la informacin contable (Arts. 3 y 4) b) La unidad de medida y los mtodos de valuacin (Arts. 8 y 10) c) La esencia sobre forma; asociacin de ingresos y gastos y los criterios de revelacin (Arts. 11,13,15) d) Lo referente a la elaboracin de estados financieros de propsitos especiales, estadod e costos y de inventarios, estados comparativos, estados financieros certificados y dictaminados, segn el caso, si ello se hubiera pactado en el contrato, (Arts. 24, 27, 28 , 32 y 33) e) Los principios de causacin, reconocimiento, clasificacin y asignacin (Arts. 48, 53 y 54) f) Las normas tcnicas especficas referentes a activos, pasivos, ingresos, costos y gastos, relacionados con el movimiento de las cuentas en participacin, incluido el sistema de ajustes integrales por inflacin (Arts. 61 a 82 y 96 al 109) g) Las normas y criterios tcnicos sobre revelacin de la informacin contable con destino exclusivo a los partcipes, o la solicitada por las autoridades competentes. 4.2.3 DECRETO 2650 DE 1.993, PLAN UNICO DE CUENTAS P.U.C. 4.2.3.1 Normas de Aplicacin El Catlogo de Cuentas y su estructura son de aplicacin obligatoria. En la contabilidad no podr utilizarse clases, grupos, cuentas o subcuentas diferentes a las previstas en la norma reglamentaria. Para los Cdigos de las cuentas deben utilizarse preferencialmente los indicados en el P.U.C., sin perjuicio, de

poder utilizar cdigos internos, caso en el cual deber elaborarse una tabla de equivalencia para dichas codificaciones que estar a disposicin de quien la solicite. Las cuentas y subcuentas que correspondan a rubros identificados nicamente por el cdigo, podrn ser utilizadas y denominadas por el ente econmico, dentro del rango establecido, dependiendo de sus necesidades de informacin, conservando la misma estructura del plan de cuentas (Art. 6). 4.2.3.2 Descripcin y Dinmicas Los registros contables deben hacerse teniendo en cuenta la descripcin y la dinmica de cada cuenta, segn las siguientes definiciones: Las descripciones expresan o detallan los conceptos de las diferentes clases, grupos y cuentas includas en el catlogo e indican las operaciones a registrar en cada una de las cuentas. Las dinmicas sealan la forma en que se deben utilizar las cuentas y realizar los diferentes movimientos contables que las afecten (Art. 5). Esta disposicin permite, debitar o acreditar a las cuentas, valores por conceptos no contemplados expresamente en las dinmicas del P.U.C., lo cual facilita el cumplimiento del principio de la transparencia de la cuenta. 4.2.3.3 Campo de Aplicacin El P.U.C. debe ser aplicado por todas las personas naturales o jurdicas que estn obligadas a llevar contabilidad, de conformidad con lo previsto en el Cdigo de Comercio. Dichas personas para los efectos del presente Decreto, se denominarn entes econmicos (Art. 5) 4.2.3.4 Aplicacin Gradual La aplicacin del plan se har gradual: Los estados financieros que se elaboren y presenten por el ao de 1.994, debern hacerse en su totalidad, conforme al plan nico de cuentas. Las sociedades que legal o estatutariamente estn obligadas a tener revisor fiscal, lo aplicarn en todas las operaciones econmicas a nivel de los cuatro primeros dgitos o sea a nivel de cuentas mayores. A partir de Enero 1o. de 1.995, deber aplicarse por todas las personas naturales o jurdicas obligadas a llevar contabilidad, de acuerdo con lo dispuesto en el Cdigo de Comercio (Art. 13). V. CUENTAS DE BALANCE PARA REGISTRAR LOS APORTES DE LOS PARTICIPES OCULTOS Cdigo 1260 CUENTAS EN PARTICIPACION 126001 A 126098 126099 AJUSTES POR INFLACION Las subcuentas pueden asignarse y denominarse libremente, de conformidad con lo dispuesto por el inciso cuarto del numeral 1 del Art. 6 del Decreto 2650 de 1993. DESCRIPCION Registra el valor del aporte efectuado por el partcipe, en desarrollo de contratos de cuentas en participacin suscritos y desarrollados conforme a lo previsto en la legislacin comercial vigente. DINAMICA - DEBITOS

 Por el valor de los aportes efectuados Por el valor del ajuste por inflacin. CREDITOS Por el valor registrado, a la finalizacin y liquidacin del contrato. COMENTARIOS Tanto la descripcin como la dinmica se refieren nicamente, al registro del aporte de los partcipes ocultos. Podr abrirse subcuenta para registrar el aporte por cada contrato de cuentas en participacin que se celebre. Como se ver ms adelante, el movimiento de activos y pasivos realizados con terceros, distintos de los partcipes, se registrar en cuentas de orden, cuando lo correcto es hacerlo en cuentas de balance. En caso de desvalorizacin por prdidas sufridas en la ejecucin del contrato, debe registrarse la provisin correspondiente, debitando la cuenta de gastos (Cdigo 519905), con crdito a la cuenta de provisin acumulada para la inversin en contratos de cuentas en participacin (Cdigo 129960). El ultimo movimiento a registrar en la contabilidad de los partcipes ocultos, ser la utilidad del contrato y los bienes que se reciban por la devolucin del aporte, o registro de la prdida, segn el caso. El reglamento olvid el contenido y el espritu de los Arts. 507 y 510 del Cdigo de Comercio, segn los cuales, el gestor, ante terceros, se reputa nico dueo de los bienes que conforman el contrato y responde ilimitadamente por las obligaciones que adquiera durante su ejecucin. Pore ejemplo, si los partcipes ocultos aportan un lote de terreno para construir y vender unidades habitacionales, stos deben transferir la propiedad al gestor mediante escritura pblica. El terreno ingresa al patrimonio del gestor quien deber destinarlo a los fines previstos en el contrato, razn por la cual, debe registrarlo en su activo, el que a su vez, constituye prenda de terceros, relacionados no solamente con la participacin, sino tambin con los acreedores del gestor por actividades distintas a la participacin. Si esto es as, no es lgico registrar el valor del terreno ni las deudas contradas por el gestor en cuentas de orden, responsabilidades contingentes, porque no lo son. Al hacerlo se viola el Art. 48 del Cdigo de Comercio, que dispone que los procedimientos utilizados para el registro de las operaciones debe facilitar el conocimiento y prueba de la historia clara, completa y fidedigna de los asientos individuales y el estado general de los negocios. 5.1 AJUSTES POR INFLACION DE LOS APORTES Por regla general, los bienes que se entregan para la ejecucin del contrato, se transforman, consumen o se venden durante la ejecucin del mismo. Los partcipes tienen derecho a la devolucin del aporte ms las utilidades, de haberlas. La devolucin se har en dinero o en especie, segn el pacto contractual. Esto indica que el valor de los bienes entregados por los partcipes ocultos como aportes, se transforman en derechos personales, con la expectativa de recibirlos incrementados con las utilidades que esperan obtener, o con el riesgo de recibirlos disminuidos si ocurrieren prdidas. En consecuencia, los derechos representados en los bienes aportados por los partcipes ocultos, constituyen activos monetarios no sujetos a los ajustes por inflacin en cabeza de stos. Por el contrario, el aporte del gestor, como los bienes no salen de su patrimonio, sino que opera un traslado entre cuentas, stos tendrn el carcter de monetarios o no monetarios, dependiendo de la clase de bienes que aporta. Igualmente, los bienes que el gestor reciba de los partcipes ocultos en calidad de aportes, al reputarse ste dueo de los mismos, estar obligado, o no, a ajustarlos por inflacin segn sean monetarios o no monetarios.

5.2 CUENTAS PARA REGISTRAR, POR PARTE DEL GESTOR, LOS DERECHOS DE LOS PARTICIPES OCULTOS Cdigo 2840 OTROS PASIVOS - CUENTAS EN PARTICIPACION 284001 A 284098 Las subcuentas pueden asignarse y denominarse libremente, en iguales trminos a los indicados para el cdigo 1260. El artculo 15 del Decreto 2650 de 1.993, seala la descripcin y la dinmica para el Cdigo 2840, en los siguientes trminos: DESCRIPCION Registra el valor de las obligaciones a cargo del ente econmico (gestor) a favor de cada uno de los partcipes, por concepto de liquidaciones parciales o definitivas en desarrollo de contratos de Cuentas en Participacin, realizados conforme a las normas legales vigentes. El valor correspondiente al ente econmico que opera como socio gestor y a la vez partcipe, registrar la parte que le corresponda de las utilidades en la cuenta de ingresos respectiva. DINAMICA - CREDITOS Por el valor resultante a favor de (los) partcipe (s), bien sea por aportes o utilidades, en la liquidacin parcial o definitiva del respectivo contrato de Cuentas en Participacin, obtenido en la cuenta 9135 - Cuentas en Participacin. DEBITOS Por el valor de los pagos realizados. 5.3 SISTEMA CONTABLE DE RESPONSABILIDADES CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS - RESPONSABILIDADES CONTINGENTES Cdigo 9135 CUENTAS EN PARTICIPACION 913501 A 919599 (Podrn utilizarse libremente) DESCRIPCION Registra el valor de las responsabilidades contradas por el ente econmico, quien acta en calidad de gestor (administrador del negocio) en la ejecucin de contratos de Cuentas en Participacin suscritos y desarrollados conforme a la Legislacin Comercial vigente, tales como obligaciones financieras, proveedores, cuentas por pagar, aporte de los partcipes, ingresos, entre otros. Los bienes y sus respectivos valores que estn bajo su responsabilidad, representados en dineros, inventarios, propiedades planta y equipo, costos, gastos, etc, se registrarn, discrinarn y controlarn en la respectiva cuenta del grupo 94 - Responsabilidades Contingentes por Contra. Las utilidades que le corresponsan al ente econmico (gestor) se deben registrar enla cuenta respectiva del grupo 41.

DINAMICA - CREDITOS Por el valor de los aportes recibidos de los partcipes Por el valor de las obligaciones adquiridad, en desarrollo de contrato Por el monto de los ingresos obtenidos en la venta de bienes o la prestacin de servicios objeto del contrato. DEBITOS a. Por el cruce con abono a la cuenta respectiva del grupo 94. - Responsabilidades Contingentes por Contra, cuando se realice la liquidacin parcial o total de la Cuenta en Participacin. b. Por el traslado a la cuenta 2840 - Cuenta en Participacin por el valor cierto y conocido de las utilidades parciales o totales a favor de cada uno de los partcipes, resultante en la liquidacin del contrato. COMENTARIOS La cuenta Cuentas en Participacin del pasivo, cdigo 2840, se utilizar nicamente para registrar la liquidacin de utilidades, y los aportes de los partcipes ocultos en poder del gestor a la terminacin y liquidacin del contrato. Durante la vigencia del contrato se acreditar nicamente por nuevos aportes. En la contabilidad del gestor, los bienes y valores como el dinero, inmuebles, construcciones en curso, maquinaria y equipo, vehculos, inventarios de mercancas, los costos, gastos, prdidas, anticipos y retenciones sobre impuestos, cuentas por cobrar, etc., se registran en el dbito de las cuentas del grupo 94 - Responsabilidad Contingentes por Contra, no obstante que tales bienes estn a nombre del gestor, reputado seor y dueo de los mismos. Las hipotecas, prstamos bancarios, deudas con proveedores, aportes de los partcipes, ingresos por ventas o prestacin de servicios, impuestos a las ventas por pagar, retenciones en la fuente e impuesto de renta por pagar, adquiridos por el gestor en desarrollo del contrato, se registrarn en la cuenta 9135 - Responsabilidades Contingentes - Cuentas en Participacin. - El Decreto no estableci procedimiento alguno para registrar el aporte del gestor. Solo se refiri al gestor administrador o industrial, pero no cuando ste rene las dos condiciones: industrial y capitalista. Es claro que la reglamentacin contable de los contratos de cuentas en participacin no consulta el espritu ni el contenido de las normas del Cdigo de Comercio y de las normas contables, por las siguientes razones: a. Los bienes que recibe el gestor en virtud de la celebracin y ejecucin del contrato pertenecen al patrimonio de ste, y ante terceros se reputa seor y dueo de los mismos, segn los Arts. 507 y 510 del Cdigo de Comercio. La contabilidad del gestor debe reflejar esta realidad jurdica, contable y econmica. b. Las deudas contradas, necesarias para la ejecucin del contrato, son responsabilidades reales del gestor, no simples responsabilidades contingentes. No se descarta que puedan presentarse tales contingencias, connaturales a las operaciones mercantiles, pero establecer que los prstamos de bancos y corporaciones, deudas con proveedores, impuestos a favor del Estado, son responsabilidades contingentes del gestor, es caer en error conceptual grave. c. Los ingresos, costos y gastos, necesarios en la ejecucin de cualquier actividad mercantil, reflejan el resultado de una operacin o actividad, pero en ningn caso constituyen derechos ni obligaciones contingentes. d. El Art. 509 del Estatuto Tributario, ordena llevar una cuenta mayor o de balance cuya denominacin ser impuesto a las ventas por pagar, en el cual se harn los siguientes registros: el IVA facturado por las operaciones y el pagado por la adquisicin de bienes y servicios. El saldo constituye una deuda a cargo del sector

y a favor del Estado, que afecta su patrimonio y debe contabilizarse en cuentas de balance, no en responsabilidades contingentes. e. La legislacin sobre impuesto a las ventas ha establecido la obligacin de llevar una sola cuenta para el registro del impuesto, no dos, y menos si se lleva en cuentas de orden como una responsabilidad contingente, cuando jurdicamente no lo es. f. Eliminar del patrimonio del gestor los activos que recibe en la celebracin del contrato y los que adquiere durante su ejecucin, cuando la ley lo reputa dueo de los mismos y excluir las obligaciones contradas que son de su exclusiva responsabilidad, es distorsionar totalmente la situacin econmica y patrimonial del gestor e inducir a los comerciantes a prcticas insanas de contabilidad. Por ejemplo, el gestor sin aportes, meramente industrial, que carece de patrimonio propio, tendra en su contabilidad solamente cuentas de orden contingentes y cero en las cuentas de balance, cuando en realidad los bienes muebles, inmuebles, derechos de crdito, y pasivos del contrato de cuentas en participacin figuran a su nombre personal. No obstante esta realidad, sus libros indicarn que solo tienen contingencias, lo cual jurdica, econmica y contablemente no es cierto. Adems no podr cumplirse el Art. 57 del Decreto 2649/93, segn el cual, antes de emitir estados financieros, la Administracin, debe cerciorarse de la existencia de los activos y pasivos del ente econmico, en la fecha del balance, los cuales existen realmente en cabeza del gestor, pero sus libros no reflejan tal propiedad, sino simples derechos o responsabilidades contingentes. 5.4 SOLUCIONES AL PROBLEMA CREADO POR EL P.U.C. Con base en lo dispuesto en el Art. 4o. en el inciso cuarto del numeral 1. del Art. 6 del Decreto 2650/93, pueden abrirse subcuentas en el grupo INVERSIONES - CUENTAS EN PARTICIPACION - CODIGO 1260, para registrar el movimiento de las cuentas de balance de naturaleza dbito (activos) y las de resultado cuyos saldos sean de la misma naturaleza. En el grupo 28 - OTROS PASIVOS CUENTAS EN PARTICIPACION, CODIGO 2840, abrir subcuentas para contabilizar el movimiento de las cuentas de balance de naturaleza, sin perjuicio de la utilizacin de las cuentas de balance, creadas por el P.U.C., para los fines all previstos, y las de orden para registrar los derechos y obligaciones contingentes del gestor, que surjan realmente de la ejecucin del contrato de cuentas en participacin. 5.5 EXPLICACION DEL MANEJO DEL SISTEMA DE CUENTAS DE BALANCE 1. El manejo de las cuentas en participacin debe hacerse por cuenta de balance, sin importar que el gestor efecte o no aportes al contrato, en razn a que ste obra bajo su crdito personal, se reputa dueo de los activos y responde por las obligaciones contradas en la celebracin o durante la ejecucin de contrato, segn los artculos 507, 510, 513 y 514 del Cdigo de Comercio y Art. 509 del Estatuto Tributario. En las cuentas de orden se registran las verdaderas contingencias que se adquieran durante la ejecucin del contrato, distintas de los activos, pasivos y cuentas de resultado de la participacin. 2. El Catlogo de Cuentas para el manejo de la contabilidad especial por el sistema de cuentas de balance, adems de las normas legales antes indicadas, tambin encuentra respaldo jurdico en el inciso cuarto, numeral 2, del Art. 6 del llDecreto 2650 de 1.993, que permiten crear libremente subcuentas, segn las necesidades de cada comerciante, siempre que se conserve la misma estructura del P.U.C. . Precisamente los cdigos 1260 y 2840, sobre cuentas en participacin, traen grupos identificados nicamente con el cdigo, lo cual permite crear las subcuentas necesarias para manejar todas las operaciones que surjan del contrato de cuentas en participacin. 3. En la cuenta del activo INVERSIONES - CUENTAS EN PARTICIPACION, CODIGO 1260, se reservara los cdigos del 126001 al 126004, para registrar los aportes de los partcipes, incluido el de gestor.

A partir del Cdigo 126005 hasta el 126098 puede crearse libremente subcuentas, segn las necesidades de registro de la informacin de cada contrato, en las cuales se contabilizar el movimiento de los activos y las cuentas de resultado de naturaleza dbito. 4. En la cuenta OTROS PASIVOS - CUENTAS EN PARTICIPACION, CODIGO 2840, se destinara el cdigo 284001 para que el gestor registre el aporte de los partcipes. El registro del aporte del gestor, se har con el fin de reflejar su aporte al contrato. Econmica y jurdicamente no significa un pasivo, porque no puede deberse asimismo. Dicho valor est compensado con las cuentas de activo de la participacin, hasta la concurrencia de los bienes aportados, sin perjuicio, que en su contabilidad general, cdigo 1260, registre su aporte al contrato. A partir del Cdigo 284002 hasta el 284098, podr abrirse libremente subcuentas para registrar los pasivos con terceros y las cuentas de resultado de naturaleza crdito. 5. El movimiento del impuesto sobre las ventas, se registrar en la cuenta Impuesto a las Ventas por Pagar de la contabilidad general del gestor, cdigo 2408, para dar cumplimiento al Art. 509 del Estatuto Tributario. En la contabilidad de la participacin, al finalizar cada perodo contable, se regitrar el saldo que el gestor debe pagar por el IVA originado en la ejecucin del contrato. La contrapartida se har en la contabilidad general del gestor, en la cuenta Derechos por Liquidar, la cual se cancelar a la terminacin del contrato. 6. Al finalizar cada perodo contable obligatoriamente se cancelarn las cuentas de resultado y la utilidad o prdida se llevar a la cuenta Aportes de los Partcipes, Cdigo 2840. En el otro sistema, no es obligatorio cerrar las cuentas de resultado, salvo que as se haya pactado en el contrato. Pero de no cerrarlas se presentaria importantes diferencias entre la situacin econmica real del gestor y la registrada en sus libros, con los consiguientes riesgos en materia tributaria. El sistema de contabilidad especial de las cuentas en participacin por cuentas de balance, supera todas estas dificultades, porque se ajusta a la realidad jurdica, econmica y contable. Si se hiciera un ejercicio simulado por los dos sistemas, que se omiten por razones de tiempo y espacio, saltara a la vista las ventajas de este sistema y se dejara a un lado el de las responsabilidades contingentes establecidas en el P.U.C., el cual no se ajuta a las normas legales y las sanas prcticas contables. 7. Por el sistema de cuentas de balance, con los movimientos dbitos y crditos se afectan las cuentas de activo, pasivo y resultado abiertas dentro del respectivo grupo de las cuentas de balance de la participacin. El crdito a la cuenta de aportes del gestor, tiene como nico efecto, mantener la igualdad y control de los aportes de todos los partcipes, es cuenta compensatoria, en razn a que los bienes aportados no salen del patrimonio del gestor. 8. Los aportes de los partcipes ocultos constituyen para el gestor un pasivo con terceros. 9. Las mercancas aportadas por el gestor, siguen siendo de su propiedad y no constituye una compra del contrato de cuentas en participacin, porque no puede comprarse asimismo; el aporte representa un traslado de inventarios a la cuenta en participacin, nada ms. El IVA, no causado, se registra en esta cuenta o a cualquier otra que se abra para tal efecto, y tiene como fin mantener la igualdad de los aportes, pues el gestor deber llevar en su contabilidad genera el movimiento del impuesto a las ventas de acuerdo con las disposiciones legales pertinentes sin considerar los trminos del contrato de participacin. Las mercancas gravadas con el IVA, aportadas por los partcipes ocultos, por haber transferencia del dominio, constituye una compra para el gestor, teniendo derecho a descontar el impuesto y la obligacin de practicar la retencin en la fuente. 10. La retencin en la fuente es una obligacin real a cargo del gestor y debe contabilizarse como pasivo de ste y no como una simple responsabilidad contingente. VI EFECTOS FISCALES

6.1 DECLARACION DE RENTA Los partcipes ocultos, se limitarn a declarar la utilidad o prdida que les corresponda en la ejecucin del contrato, segn la participacin que tengan en este, nada ms. El gestor adiconar a sus ingresos, los obtenidos por ventas o servicios, a las compras y gastos, los realizados en la ejecucin del contrato de cuentas en participacin, en cada ao gravable, en razn a que tales conceptos figuran a su nombre, bajo su crdito personal. En consecuencia, no puede limitarse a declarar la utilidad obtenida si no el valor de todos los factores que diereon origen a la utilidad obtenida si no el valor de todos los factores que dieron origen a la utilidad o prdida registrada en la participacin, as como todos los elementos del activo y pasivo del contrato. Para el gestor, tendra derecho a que se le reconocieran como deducibles los costos y los gastos incurridos en el cumplimiento del contrato, incluidas las participaciones entregadas a los partcipes inactivos como utilidad en el desarrollo de los negocios. 6.2 DECLARACION DE VENTAS En lo que se refiere a las transacciones llevadas a cabo con terceros, si la actividad que se desarrolla est gravada, el gestor sera el responsable de facturar y declarar el impuesto en mencin En la declaracin del impuesto sobre las ventas, deber adiconar a los ingresos gravados, exentos y excluidos; las compras y gastos que dieron origen a impuestos descontables realizados en la ejecucin del contrato, en cada bimestre, a los dems factores de su propia actividad. 6.3 DECLARACION DE RETENCIONES Las cuentas en participacin no son agentes de retencin. El socio gestor sera el responsable de efectuar la correspondiente retencin en la fuente sobre los pagos sujetos a la misma, cuando de conformidad con las normas fiscales tenga la calidad de agente retenedor. Sobre los pagos hechos a los partcipes inactivos por la parte que les corresponde en el negocio, y puesto que no se estaran acogiendo a la posicin segn la cual las utilidades estn gravadas en cabeza del gestor, ste deber retener en la fuente, utilizando una tarifa del 3% que es la que aplica para los otros ingresos tributarios no sometidos a una retencin especfica diferente, cuando dichos ingresos constituyen costo o deduccin en cabeza de quien los paga. As mismo, en la declaracin de retenciones, el gestor deber incluir las practicadas en cada mes en la realizacin del contrato, y est obligado a expedir los certificados correspondientes. 6.4 DECLARACION DE INDUSTRIA Y COMERCIO En la declaracin del impuesto de industria y comercio deber incluir los ingresos obtenidos en la ejecucin del contrato de cuenta en participacin, a los obtenidos en otras actividades. En general, en materia tributaria, la explotacin econmica de la actividad mercantil propia y la realizada a travs de contratos de cuentas en participacin, contituyen una sola y el gestor, que es el que ejecuta la actividad de la asociacin, sera el nico con la obligacin de declarar los ingresos brutos percibidos por la asociacin y pagar el correspondiente impuesto. 6.5 IMPUESTO DE TIMBRE

La prueba de la naturaleza de la relacin entre el gestor y los partcipes inactivos, est representada en principio por el documento en el cual obra el contrato de cuentas en participacin. El contrato estara sujeto al impuesto de timbre teniendo en cuenta que se trata de un documento privado en el cual constan obligaciones para las partes que intervienen en el mismo. Puesto que es el gestor quien har los correspondientes pagos a los partcipes inactivos, y quien actua como agente retenedor de los asuntos de la asociacin, es el mismo quien deber pagar el correspomdiente impuesto de timbre, a travs de los formularios de declaracin mensual de retencin en la fuente, y consignar dicho impuesto dentro de los plazos establecidos por los reglamentos para este efecto. VII. NOMBRAMIENTO DE AUDITOR O REVISOR FISCAL Si las partes pactan el nombramiento de un auditor o revisor fiscal para la vigilancia y control de la ejecucin del contrato, ste debe ser contador pblico, y sus funciones son compatibles con la del revisor fiscal del gestor, si ste est en la obligacin legal de tenerlo. Las partes pueden convenir que el auditor o revisor fiscal del gestor, lo se a tambin del contrato de cuentas en participacin. CONCLUSIONES La asociacin de participacin no constituye una persona jurdica, por los tanto el contrato no genera una entidad distinta de los partcipes, solo los participes tienen existencia y sobre estos recaen los respectivos derechos y obligaciones. Esto marca la diferencia entre la asociacin en participacin y la Sociedad de Hecho puesto que sta ltima s constituye una entidad colectiva distinta de los asociados para efectos del impuesto de renta. El manejo de ste contrato se asimila al de las Sociedades Encomandita Simple, estando regulado por el Cdigo de Comercio, el decreto 2649, 2650 y lo que se estipule adicional en el contrato. Salvo las modificaciones resultantes de la naturaleza jurdica de la participacin El contrato puede ser verbal o escrito, prefiriendo sta ltima forma para asi poder pactar todas las condiciones o requisitos para su realizacin y regular las relaciones entre los participes. BIBLIOGRAFIA ANDERSEN, Arthur. Comunicacin del 6 de Enero, 1996 AREVALO BUITRAGO, Isidro. Revista 45 ICDT CODIGO DE COMERCIO, Cuentas en Participacin. Quinta Edicin 1996, Editorial LEYER. NORMAS CONTABLES, 1996. REGIMEN CONTABLE, Editorial LEGIS REGLAMENTO GENERAL DE LA CONTABILIDAD Y PLAN UNICO DE UENTAS, Segunda Edicin, Editorial LEGIS, 1995 RINCON RIOS, Jarvey. Sociedades Comerciales. Cuarta Edicin. Pgina 101. Autor: SANDRA VIVIANA BLANCO REINA JAIR ENRIQUE VALDES REYES 1.1.1.1 Temas relacionados

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