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RELATRIO DA ADMINISTRAO 31 DE DEZEMBRO DE 2010
DESTAQUES DE 2010 O ano de 2010 da Itautec foi marcado por um processo de reestruturao operacional, estratgica e de gesto, que resultou em uma Empresa financeiramente mais slida e muito melhor preparada para competir e vencer em cada segmento de mercado onde atua: solues de automao comercial, solues de automao bancria, solues de computao pessoal, solues de computao corporativa e servios tecnolgicos. Durante o perodo, a Itautec conquistou resultados que comprovam a tendncia de fortalecimento da Empresa, com especial destaque para gesto de capital de giro que resultou na gerao de caixa operacional de R$ 311,6 milhes, levando a Empresa a uma posio de saldo de caixa de R$ 264,9 milhes e de dvida lquida negativa em R$ 55,6 milhes. A receita lquida evoluiu 18,7% em relao a 2009, com especial contribuio das vendas de solues de automaes (bancria e comercial), que cresceram mais de 60% no perodo em funo do aumento da expedio de ATMs e de aes especficas de expanso da base de clientes no setor financeiro e no comrcio. O desempenho das vendas de computadores pessoais atravs da cadeia varejista, no entanto, ficou abaixo das expectativas. Esta situao, combinada com os investimentos realizados no fortalecimento da capacidade operacional da Empresa, com os ajustes extraordinrios necessrios para adequar a Companhia aos novos padres contbeis e com as novas exigncias para controles internos e para a gesto contbil, explicam a queda na rentabilidade da Empresa. Correes estruturais foram implantadas e criaram uma expectativa mais otimista para 2011. Entre as medidas para fortalecer nossa capacidade operacional, vale destacar: a) a reformulao do modelo de gesto com a criao de trs unidades de negcios (Solues de Automaes, Solues de Computao e Servios Tecnolgicos) visando focar nossa atuao em atender s necessidades e demandas de nossos Clientes; b) a criao de estruturas de marketing institucional e de produtos objetivando melhor apoiar os planos de crescimento de cada unidade de negcio; c) o revigoramento de nossa fora de vendas direta e a revitalizao do relacionamento de negcios com parceiros e canais estratgicos; d) o aprimoramento da governana corporativa; e) o uso de vrias metodologias e ferramentas consideradas como melhores prticas no mercado, incluindo a instalao de um novo sistema ERP; e f) a redefinio organizacional de processos e de estrutura logstica no negcio de Servios Tecnolgicos, objetivando maior apoio aos colaboradores no campo para atendimento dos nveis de servios contratados. A estrutura organizacional foi renovada com a integrao de executivos do mercado com experincia comprovada queles que j estavam na Itautec. Investimos tambm na melhoria do processo de gesto de pessoas e em um sistema de remunerao baseado na meritocracia, que contribuir para o constante desenvolvimento dos nossos colaboradores e melhoria da qualidade organizacional. Iniciativas foram tomadas para a ampliao do portflio de produtos, especialmente em nosso negcio de computao, com novas linhas de desktops e notebooks, estendendo ao segmento de automaes, com ATMs, dotadas de solues de biometria. A deciso estratgica de vender as operaes da Tallard nos permitiu dedicar mais recursos e dar mais foco quilo que consideramos como core business da Empresa. CENRIO Em 2010, a recuperao econmica continuou nos Estados Unidos (EUA) e na Europa, embora de forma moderada. Na Europa, persistem dvidas quanto solvncia de algumas economias, ao mesmo tempo em que os Estados Unidos anunciaram a expanso do programa de flexibilizao monetria. Nesse cenrio, os pases emergentes lideraram a recuperao da economia global, principalmente alavancados pelo crescimento da demanda domstica. No Brasil, as condies de crdito e de consumo favorveis, o avano da massa real de rendimentos e o aumento da confiana dos consumidores propiciaram o crescimento da atividade econmica, trazendo impactos positivos ao segmento de Tecnologia da Informao (TI), incluindo os setores de computao e automaes. GESTO ESTRATGICA De acordo com o Planejamento Estratgico da Empresa, foram investidos em 2010 R$ 94,6 milhes, sendo R$ 69,2 milhes em pesquisa e desenvolvimento e R$ 25,4 milhes em imobilizado operacional, dos quais R$ 12,0 milhes foram direcionados rea de tecnologia da informao (TI). Em 06/07/2010 a Itautec concluiu o processo de venda das aes representativas do capital social das subsidirias Tallard para a AVNET, INC, tendo sido recebido o valor de R$ 69 milhes. A operao refora a estratgia da Itautec de concentrar sua atuao nas reas de Solues de Automaes, Solues de Computao e de Servios Tecnolgicos. DESEMPENHO NO PERODO E GERAO DE RECURSOS Essas so as primeiras demonstraes financeiras consolidadas elaboradas de acordo com o IFRS (International Financial Reporting Standards), conforme descrito detalhadamente na Nota Explicativa N 4 e disponibilizadas junto Comisso de Valores Mobilirios - CVM e BM&FBovespa. As demonstraes financeiras consolidadas de 2010 e 2009 consideram o resultado das subsidirias Tallard Technologies, alienadas em julho de 2010 em linha especfica na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Os resultados relacionados a essa operao, bem como os principais impactos no fluxo de caixa esto apresentados na Nota Explicativa N 32 - OPERAES DESCONTNUADAS. A receita lquida de vendas e servios consolidada de 2010 atingiu R$ 1.571,4 milhes, superior em 18,7% obtida em 2009, em razo do excelente desempenho da rea de Solues de Automaes, que apresentou crescimento de 60,5% na receita lquida de vendas em relao ao ano anterior, resultado da maior expedio de ATMs dos ltimos anos. As despesas operacionais de 2010 totalizaram R$ 260,7 milhes, superiores em 13,6% s despesas do mesmo perodo do ano anterior. As despesas com vendas e marketing atingiram R$ 113,6 milhes, superiores em 24,6% em relao a 2009. Esse crescimento resultado da expanso dos investimentos em marketing, necessrios para suportar o novo posicionamento estratgico da Companhia, que prev o crescimento das vendas de equipamentos de computao para o segmento de varejo, e do processo de reestruturao da rea comercial, que incluiu o fortalecimento do quadro de pessoal com a contratao de executivos para as Unidades de Negcio. As despesas gerais e administrativas de 2010 representaram 4,0% da receita lquida, atingindo R$ 63,6 milhes, mantendo-se nos mesmos patamares do ano anterior, apesar dos maiores investimentos em Tecnologia da Inovao e gastos associados ao fortalecimento da estrutura administrativa. As despesas com pesquisa e desenvolvimento de equipamentos e softwares, atingiram R$ 73,1 milhes, montante 33,1% superior em relao a 2009. Os investimentos foram direcionados principalmente ao desenvolvimento de produtos de automao bancria e comercial, necessrios para atender grandes projetos de instituies financeiras e redes varejistas, e ao desenvolvimento de softwares, como o SIAC Store - sistema de automao comercial da Itautec para frente de loja, que possui um conjunto abrangente de funcionalidades e servios, como monitoramento de vendas web, possibilidade de suporte remoto e acesso a informaes de desempenho em tempo real. Ao final de 2010, a rubrica Outros Ganhos (Perdas), Lquido apresentou uma despesa de R$ 10,4 milhes, montante inferior em 48,4% quando comparada ao final de 2009. Essa queda teve como principal fator a contabilizao do valor presente das contribuies normais futuras do Plano de Previdncia Privada (Plano de Contribuio Definida - CD). As contribuies das patrocinadoras, que permaneceram no plano em decorrncia dos participantes terem optado pelo resgate ou pela aposentadoria antecipada, formaram o Fundo Programa Previdencial. O valor presente das contribuies normais futuras do Plano, calculado pelo mtodo de crdito unitrio projetado, foi reconhecido nas demonstraes financeiras de 01.01.2009 na rubrica Crditos com Plano de Previdncia em contrapartida conta de Ajuste Acumulado de Converso do Patrimnio Lquido, no montante de R$ 43,9 milhes. Este valor foi recalculado para os exerccios de 2009 e 2010 tendo um acrscimo de R$ 4,2 milhes e R$ 17,0 milhes, respectivamente. O resultado operacional consolidado do exerccio foi R$ 13,5 milhes e o EBITDA R$ 34,2 milhes, montante 41,2% inferior em relao a 2009. No acumulado do ano, o lucro lquido consolidado foi R$ 11,5 milhes, representando um retorno sobre o patrimnio lquido (ROE) mdio de 2,2%. A gerao operacional de caixa de 2010 atingiu R$ 311,6 milhes, resultado do aprimoramento do processo de gesto de ativos institudo no exerccio, que resultou em um melhor gerenciamento do ciclo operacional de caixa, e da venda das subsidirias Tallard Technologies. Ao final do exerccio, a Itautec apresentava um saldo de disponibilidades financeiras de R$ 264,9 milhes, superior em R$ 55,6 milhes ao seu endividamento bruto junto a instituies financeiras. DIVIDENDOS Foi deliberado pelo Conselho de Administrao em 05 de agosto de 2010 o pagamento at 29 de abril de 2011, de Juros sobre o Capital Prprio, por conta do dividendo no valor bruto de R$ 5,9 milhes, equivalente a R$ 0,51 bruto por ao, ou deduzindo os impostos R$ 0,4335 por ao. Esse montante supera o clculo do dividendo mnimo obrigatrio previsto na Lei das Sociedades Annimas calculado sobre o resultado acumulado de 2010. OPERAES ITAUTEC SOLUES DE AUTOMAES rea de Solues de Automaes abrange a comercializao de produtos de Automao Bancria, Automao Comercial, Softwares e as operaes das subsidirias localizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, Mxico e Portugal. Em 2010, a receita lquida com a comercializao de equipamentos e softwares de automao bancria e comercial no Brasil, somada s operaes das subsidirias Itautec no exterior, foi de R$ 473,2 milhes, superior em 60,5% a obtida no exerccio anterior, resultado da maior expedio de equipamentos de automao bancria (ATMs). Foram expedidos no ano 16,3 mil ATMs e Terminais de Autoatendimento, volume 101,8% superior em relao a 2009 e, 5,2 mil impressoras fiscais, volume 30,3% inferior em relao ao mesmo perodo do ano anterior. SOLUES DE COMPUTAO O segmento de Solues de Computao produz e comercializa microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks e servidores), atuando tambm na revenda de softwares. A receita lquida com a comercializao de equipamentos de computao em 2010 foi R$ 713,2 milhes, com a expedio de 248,7 mil notebooks e 200,5 mil desktops, volumes superiores em 15,6% e 11,7%, respectivamente, em relao a 2009. No segmento de Computao Pessoal, foram realizados importantes acordos com renomadas redes varejistas para a comercializao de desktops, netbooks e notebooks. A recuperao do mercado no quarto trimestre, somado aos grandes pedidos das redes varejistas com vistas formao de estoques para as vendas de final do ano - perodo de maior sazonalidade no segmento de varejo -, contriburam para a recuperao do setor, bastante afetado no terceiro trimestre devido a eventos pontuais no mercado, como aes de concorrentes que resultaram em um novo patamar de preos para os produtos de entrada, e anncios de fuses no mercado varejista que refletiram uma maior concentrao no setor. SERVIOS TECNOLGICOS A receita lquida da rea de Servios Tecnolgicos, que inclui assistncia tcnica, outsourcing, infraestrutura e instalaes, atingiu, em 2010, R$ 385,0 milhes, valor 6,7% superior ao registrado no mesmo perodo do ano anterior. SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Socioambiental e Governana Corporativa Fortalecendo nossas aes de sustentabilidade com o foco social, estabelecemos parceria com o Instituto Ayrton Senna, entidade que compartilha dos mesmos princpios da Itautec e acredita na educao como forma de desenvolvimento humano, incluso social e desenvolvimento sustentvel do Pas. No ano, 636 alunos de escolas, universidades e ONGs participaram do Programa de Visita Fbrica da Itautec, cujo objetivo apresentar o processo produtivo e a rea de Gesto Ambiental da Empresa para que possam consolidar e vivenciar os conhecimentos adquiridos em sala de aula. A Itautec participou do Natal do Bem que o terceiro maior evento beneficente do Brasil. Este ano, foram beneficiadas nove instituies filantrpicas de So Paulo, Santa Catarina e Bahia. Em continuidade ao Programa De Olho no Computador, que visa capacitar jovens para o mercado de trabalho, foram realizados cursos de informtica para jovens e adolescentes da Associao Beneficente Portas de So Pedro localizada na regio Sul de So Paulo. A Empresa patrocinou o projeto Informatizando Conhecimentos da Associao Teraputica de Estimulao Auditiva e Linguagem - ATEAL por meio do Fundo Municipal dos Direitos da Criana e Adolescente - FUMCAD e incentivou seus funcionrios a tambm apoiarem projetos de promoo dos direitos da Criana e Adolescente com o objetivo de fortalecer o engajamento com a prtica de aes sociais. Entre as aes de sustentabilidade ambiental, destacamos a adequao das operaes da Itautec para o atendimento s obrigaes da Poltica Nacional de Resduos Slidos (lei 12.305/10) e do decreto de regulamentao (7.404/10) que tratam da obrigatoriedade da implantao, por parte do fabricante, da logstica reversa dos produtos ao final da vida til. Entre as adequaes, a Itautec desenvolveu o primeiro centro regional de reciclagem em Curitiba/PR. Este centro regional tem por objetivo reciclar grande parte dos materiais localmente, trazendo para o Centro de Reciclagem em Jundia/SP apenas os resduos de placas eletrnicas, reduzindo os custos de logstica. Sero implantados nos prximos 18 meses oito centros regionais, nos moldes de Curitiba, prioritariamente onde existem laboratrios. Adicionalmente, foi lanado o Guia do Usurio Consciente de Produtos Eletrnicos, iniciativa pioneira da Itautec que tem como objetivo auxiliar os consumidores a tomar decises conscientes na hora da compra e durante o uso de produtos eletrnicos. Prmios e Reconhecimentos Os principais prmios e reconhecimentos recebidos pela Itautec em 2010 foram: Melhor fornecedora de tecnologia para o setor financeiro da Amrica Latina no Prmio World Finance Tecnology Awards 2010; Destaque de Hardware de TI - Automao Bancria e Comercial do CW 300; Primeira colocada na categoria Eletromecnico e Bens de Consumo do Metrics Competition Awards; Prmio IDEA Brasil 2010 nas categorias prata para o produto SelfCheckout e bronze para o produto Prizis Kiosk; Melhor avaliao na categoria Automao Bancria e Comercial da Pesquisa Info de Marcas; Meno honrosa no Optimus Innovation Awards 2010 na categoria de Inovao e Pioneirismo para a Itautec Portugal; Prmio Lide de Empreendedorismo na categoria de Empresa Empreendedora em Tecnologia, realizado pelo LIDE - Grupo de Lderes Empresariais e JLide - Jovens Lderes Empresariais; Prmio - Excelncia em P&D do Informtica Hoje 2010 com o projeto do Self-Checkout PayTower. O prmio reconhece o carter inovador do projeto e ressalta o compromisso da Itautec em desenvolver solues que contribuam para o sucesso de seus clientes; Melhor colocao no Ranking Fintech 100 - Pelo segundo ano consecutivo, a Itautec foi a empresa brasileira com a melhor colocao no Ranking Fintech 100 que destaca os maiores fornecedores globais de tecnologia para o setor financeiro. Este levantamento, feito pela IDC Financial Insights e pelas publicaes American Banker e Bank Technology News, coloca a Itautec em 23 lugar dentre os 100 maiores do mundo. RECURSOS HUMANOS A Itautec encerrou 2010 com 5.891 funcionrios diretos, sendo 165 alocados nas subsidirias no exterior. A remunerao dos funcionrios, acrescida dos encargos sociais obrigatrios, totalizou R$ 306,5 milhes. Foram destinados R$ 29,9 milhes a assistncia mdica e odontolgica, alimentao, transporte e treinamentos para desenvolvimento tcnico e capacitao profissional, aos funcionrios e seus dependentes. Desenvolvimento Profissional No exerccio foi criada a Academia Itautec de Liderana, que oferecer o conhecimento e as competncias necessrias para propiciar constante desenvolvimento e aprimorar o desempenho e os resultados em cada um dos segmentos de negcios. Com o objetivo de oferecer a jovens talentos, ferramentas para possibilitar o desenvolvimento de suas habilidades e complementar a formao acadmica, foi lanado o programa de estgio Jovens Talentos, Novas Solues com a abertura de 55 vagas distribudas no Brasil. O programa contou com mais de nove mil inscries de vrias regies do pas, o que demonstra que a Itautec se coloca no mercado como uma empresa admirada pelas novas geraes capaz de contribuir para o crescimento e desenvolvimento pessoal e profissional desses jovens talentos. AUDITORES INDEPENDENTES Nos termos da Instruo CVM 381/03, informamos que a empresa PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes foi contratada, em 03 de setembro de 2010, para prestar servios no relacionados diretamente auditoria externa no montante de R$ 185.000,00, representando 39,6% do total dos honorrios anuais relativos aos servios de auditoria externa. Os servios referem-se reviso de determinados aspectos em conexo com o Programa de Gesto de Continuidade de Negcios que est sendo implantado pela Itautec. A poltica de atuao da Companhia na contratao de servios no relacionados auditoria externa com os nossos auditores independentes se fundamenta nos princpios que preservam a independncia do auditor independente. Esses princpios consistem, de acordo com padres internacionalmente aceitos, em: (a) o auditor no deve auditar o seu prprio trabalho, (b) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu cliente e (c) o auditor no deve promover os interesses de seu cliente. INSTRUO CVM 480/09 Em junho, foi arquivado na Comisso de Valores Mobilirios - CVM o Formulrio de Referncia da Itautec com base nas demonstraes financeiras de 2009 e atualizaes por atos societrios ocorridos at a data de apresentao. Posteriormente, ocorreram apresentaes espontneas do documento, em razo de eventos subsequentes relacionados ao artigo 24 da Instruo CVM 480/09. O documento fornece um amplo conjunto de informaes sobre estratgia, desempenho, responsabilidade socioambiental e estruturas societrias, entre outras, que contribuem para um melhor entendimento e avaliao da Companhia por seus stakeholders. De acordo com as melhores prticas de Governana Corporativa, as informaes contbeis do Formulrio de Referncia foram submetidas reviso de auditoria independente - PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos funcionrios pelo comprometimento e dedicao e aos acionistas, clientes e fornecedores pela confiana nos planos empreendidos pela Itautec. So Paulo, 02 de maro de 2011. A Administrao.
DEMONSTRAES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 - (Valores Expressos em Milhares de Reais) BALANO PATRIMONIAL
ATIVO CIRCULANTE Disponvel / Aplicaes Financeiras (Nota 7) Clientes (Nota 8) Estoques (Nota 9) Tributos a Recuperar (Nota 10) Valores a Receber e Despesas Antecipadas ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Tributos Recuperar (Nota 10) Crditos com Plano de Previdncia Depsitos Judiciais e Outros (Nota 12) Valores a Receber Controladas Parcelas a Receber de Locao Ativos Disponveis para Venda Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos (Nota 11) Investimentos em Controladas (Nota 13) Outros Investimentos Imobilizado (Nota 14) Ativo Intangvel (Nota 15) 2010 717.286 237.395 201.160 210.151 57.703 10.877 357.108 177.065 339 65.114 14.050 12.200 837 23.880 60.645 65.298 87.807 26.938 CONTROLADORA 2009 670.457 15.319 282.810 348.382 13.680 10.266 458.804 225.064 75.632 48.102 13.696 13.249 621 16.350 57.414 115.165 90.904 27.671 01/01/09 610.091 30.176 256.038 291.367 15.378 17.132 446.644 226.118 95.749 43.900 15.190 3.474 3.741 7.350 56.714 106.875 99.543 14.108 2010 774.098 264.899 210.426 219.360 67.737 11.676 306.984 190.032 17.788 65.114 14.662 6.318 23.880 62.270 426 89.468 27.058 CONSOLIDADO 2009 931.208 32.715 464.828 384.260 27.770 21.635 382.575 253.374 103.224 48.102 14.461 7.101 16.350 64.136 332 98.256 30.613 01/01/09 841.623 64.870 398.644 330.270 23.945 23.894 384.819 257.511 123.780 43.900 15.704 6.978 7.350 59.799 291 106.076 20.941 PASSIVO CIRCULANTE Instituies Financeiras (Nota 16) Fornecedores Obrigaes com Pessoal Impostos a Pagar Provises e Contas a Pagar (Nota 17) Obrigaes e Receitas Diferidas c/ Garantia (Nota 18) Juros sobre Capital/Dividendos Propostos PASSIVO NO CIRCULANTE EXGIVEL A LONGO PRAZO Instituies Financeiras (Nota 16) Contas a Pagar Controladas Obrigaes e Receitas Diferidas c/ Garantia (Nota 18) Provises para Contingncias (Nota 19) Outras Provises (Nota 20) PATRIMNIO LQUIDO Capital Social (Nota 21) Reservas de Capital (Nota 21) Ajuste de Avaliao Patrimonial Reservas de Lucros (Nota 21) Participaes de no controladores TOTAL DO PASSIVO 2010 297.670 67.449 63.383 63.930 11.418 50.541 35.835 5.114 262.752 262.752 139.604 35.264 78.849 9.035 513.972 250.000 37.471 1.762 224.739 1.074.394 CONTROLADORA 2009 01/01/09 378.728 308.708 112.017 97.290 87.837 59.810 50.790 39.096 15.916 6.661 64.252 53.422 35.130 41.735 12.786 10.694 248.270 286.732 248.270 286.732 126.262 157.174 583 32.411 26.943 77.601 86.408 11.996 15.624 502.263 461.295 250.000 250.000 37.471 37.471 (5.486) (7.722) 220.278 181.546 1.129.261 1.056.735 CONTROLADORA 2010 2009 Atividades Operacionais: Lucro Lquido do Exerccio Itens que no afetam o caixa: Depreciao e amortizao Juros, variaes cambiais e monetrias lquidas Provises, baixa de ativos Equivalncia patrimonial CTA s/Investimentos Ajustes de Avaliao Patrimonial Lucro da Alienao de Investimento Investimentos em Capital de Giro: (Aumento) Reduo em Ativos Clientes Estoques Demais Ativos Aumento (Reduo) em Passivos Fornecedores Obrigaes c/ Pessoal Contas a Pagar Impostos e Contribuies Demais Passivos Caixa Gerado Pelas Atividades Operacionais Atividades de Investimentos: Investimentos em ativo Imobilizado e Intangvel Aumento de capital em controladas Recursos na Venda de Investimentos Caixa Utilizado nas Atividades de Investimentos Atividades de Financiamentos: Ingressos de financiamentos Amortizaes de financiamentos Dividendos / Juros s/ Capital Pagos Caixa Gerado (Utilizado) nas Atividades de Financiamentos Aumento (Reduo) do caixa no exerccio Saldo Inicial Saldo Final 11.521 20.086 (2.989) 31.220 7.581 (1.165) 6.127 (388) 51.551 16.845 (16.072) (15.323) (18.371) 18.655 2.236 2010 304.348 69.688 63.564 65.181 12.802 52.164 35.835 5.114 262.752 262.752 139.604 35.264 78.849 9.035 513.982 250.000 37.471 1.762 224.739 10 1.081.082 CONSOLIDADO 2009 01/01/09 562.352 473.230 122.816 108.360 225.597 175.233 54.184 42.616 30.290 17.007 81.549 77.585 35.130 41.735 12.786 10.694 248.969 291.404 248.969 291.404 126.582 157.174 32.411 26.943 78.427 93.376 11.549 13.911 502.462 461.808 250.000 250.000 37.471 37.471 (5.486) (7.722) 220.278 181.817 199 242 1.313.783 1.226.442
TOTAL DO ATIVO
1.074.394
1.129.261
1.056.735
1.081.082
1.313.783
1.226.442
DEMONSTRAO DO RESULTADO
Receita Lquida de Vendas e Servios Custo dos Produtos Vendidos e Servios Prestados Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento Outros Ganhos ( Perdas ), Lquido Lucro Operacional Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Financeiro Participao nos Lucros (Prejuzos) de Coligadas Lucro antes do IR e da CS Imposto de Renda e Contribuio Social Lucro do exerccio das operaes continuadas Operaes descontinuadas Lucro / ( Prejuzo) do exerccio de operaes descontinuadas Lucro decorrente da venda das operaes descontinuadas Lucro Lquido do Exerccio Atribuvel a: Acionistas da Companhia Participao dos no-controladores Lucro por ao atribuvel aos acionistas da Sociedade durante o exerccio (expresso em R$ por ao): a) Lucro bsico por ao b) Lucro diludo por ao CONTROLADORA 2010 2009 1.547.376 1.287.063 (1.283.438) (1.043.871) 263.938 243.192 (105.860) (79.278) (56.712) (52.726) (72.827) (54.541) (8.137) (20.962) 20.402 35.685 14.530 (271) (19.533) (2.719) (5.003) (2.990) (2.983) 10.995 12.416 43.690 3.315 485 15.731 44.175 (4.598) 388 11.521 7.376 51.551 CONSOLIDADO 2010 2009 1.571.423 1.323.807 (1.297.203) (1.054.043) 274.220 269.764 (113.573) (91.166) (63.606) (63.182) (73.133) (54.941) (10.364) (20.106) 13.544 40.369 18.854 7.262 (19.726) (5.035) (872) 2.227 112 289 12.784 42.885 2.947 1.021 15.731 43.906 (4.598) 388 11.521 11.521 7.376 51.282 51.280 2
83.558 96.250 24.011 (24.454) 780 (1.537) (4.498) 96 246.199 (25.169) (2.297) 45.280 17.814 254.340 (282.582) (13.695) (41.937) 222.076 15.319 237.395
(3.428) (58.584) 1.594 28.027 4.204 17.870 9.255 (7.931) 30.528 (25.650) (8.904) (34.554) 97.175 (97.279) (10.727) (10.831) (14.857) 30.176 15.319
260.325 122.920 47.831 (162.033) (197) (16.133) (17.488) 543 311.575 (27.767) (27.767) 341.825 (379.754) (13.695) (51.624) 232.184 32.715 264.899
(42.969) (55.559) (4.384) 50.364 3.861 18.491 13.282 (6.081) 10.007 (31.819) (31.819) 104.268 (103.884) (10.727) (10.343) (32.155) 64.870 32.715
0,99 0,99
4,42 4,42 CONSOLIDADO 2010 2009 11.521 51.282 2.110 (18.645) (2.087) 14.941 4.970 5.940 1.167 17.681 53.518 17.492 189 53.473 45
Em 31 de dezembro de 2008 Ajustes adoo inicial IFRS Ajustes de Estoques / Reservas Em 1 de janeiro de 2009 Lucro lquido do exerccio Investimentos no exterior Hedge de investimento lquido Valor justo de ativos financeiros disponveis para venda Destinao do Lucro Lquido do Exerccio Dividendos pagos / Provisionados Reserva Legal Reserva Estatutria Em 31 de dezembro de 2009 Lucro lquido do exerccio Investimentos no exterior Hedge de investimento lquido Valor justo de ativos financeiros disponveis para venda Baixa de ajuste de converso de invest. no exterior lquido de Hedge Destinao do Lucro Lquido do Exerccio Aumento de capital / ( Reduo de Participaes ) Dividendos pagos / Provisionados Reserva Legal Reserva Estatutria Em 31 de dezembro de 2010
Total 452.823 29.007 (20.535) 461.295 51.551 (18.645) 14.941 5.940 (12.819) 502.263 11.521 2.110 (2.087) 4.970 1.167 (5.972) 513.972
continuao
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A Itautec S.A. uma (Companhia) 100% brasileira e controlada pela Itasa - Investimentos Ita S.A, juntamente com suas controladas (conjuntamente o Grupo), especializada no desenvolvimento de produtos e solues em computao, automaes e servios, atuando por meio das seguintes reas de negcios: - Solues de Computao: microcomputadores, notebooks, netbooks e servidores; - Solues de Automaes: automao bancria, com mquinas de autoatendimento (ATMs) e terminais de caixa; automao comercial, com terminais de pontode-venda (PDV), impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e softwares; - Servios Tecnolgicos: outsourcing, assistncia tcnica, infraestrutura e instalaes. A sede da Itautec est localizada na cidade de So Paulo e sua unidade industrial no municpio de Jundia/SP, a 49 quilmetros da capital. No exterior, o Grupo atua com revenda de produtos Itautec e prestao de servios de assistncia tcnica e suporte, com cinco subsidirias, localizadas na Argentina, na Espanha, nos Estados Unidos, no Mxico e em Portugal. NOTA 2 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS As principais polticas contbeis aplicadas na preparao destas demonstraes financeiras consolidadas esto definidas abaixo. Essas polticas foram aplicadas de modo consistente em todos os exerccios apresentados. As demonstraes financeiras consolidadas da Itautec foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 02/03/2011. 2.1 - Base de preparao As demonstraes financeiras foram preparadas considerando o custo histrico, em geral, como base de valor, os ativos financeiros disponveis para venda e os instrumentos derivativos mensurados ao valor justo. A preparao de demonstraes financeiras requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e tambm o exerccio de julgamento por parte da administrao da Companhia no processo de aplicao das polticas contbeis. Aquelas reas que requerem maior nvel de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as reas nas quais premissas e estimativas so significativas para as demonstraes financeiras consolidadas, esto divulgadas na nota 3. (a) Demonstraes Financeiras Consolidadas As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas e esto sendo apresentadas conforme as prticas adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamento Contbil (CPCs), bem como os Padres Internancionais de relatrios financeiros (International Financial Reporting Standards IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB). Estas so as primeiras demonstraes financeiras consolidadas apresentadas de acordo com o IFRS pela Companhia e a data de transio 1 de janeiro de 2009. As principais diferenas entre as prticas contbeis adotadas anteriormente no Brasil e o IFRS, incluindo as reconciliaes do patrimnio lquido e do resultado abrangente esto descritas na Nota 4. (b) Demonstraes Financeiras Individuais As demonstraes financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as prticas contbeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPCs) e so publicadas juntas com as demonstraes financeiras consolidadas. Em relao s demonstraes financeiras separadas segundo o IFRS, as demonstraes financeiras individuais divergem somente pela aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial em controladas e coligadas. 2.2 - Consolidao Na elaborao das demonstraes financeiras consolidadas, foram adotadas as polticas contbeis descritas a seguir. (a) Controladas Controladas so todas as entidades cujas polticas financeiras e operacionais so controladas pela Companhia e nas quais h uma participao acionria de mais da metade dos direitos a voto. As controladas esto identificadas na Nota 13. As operaes entre as empresas, bem como os saldos, os ganhos e as perdas no realizados nessas operaes, foram eliminados. As polticas contbeis das controladas foram ajustadas para assegurar consistncia com as polticas contbeis adotadas pelo Grupo. (b) Operaes e participaes no controladoras O Grupo aplica a poltica de tratar as operaes com participaes no controladoras como operaes com acionistas do Grupo. As baixas de participaes no controladoras que no resultam na perda do controle pelo Grupo geram ganhos e perdas reconhecidos no patrimnio liquido. Nas compras de participaes no controladoras a diferena entre qualquer contraprestao paga e a participao relevante adquirida do valor contbil dos ativos lquidos da controlada reconhecida no patrimnio. (c) Coligadas Coligadas so todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influncia significativa, mas no o controle. Os investimentos em coligadas so inicialmente reconhecidos pelo seu valor de custo e, subsequentemente, contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009, o Grupo apresenta uma empresa coligada, TCI Trading, na qual tem influncia significativa nas decises financeiras e operacionais. 2.3 - Apresentao de informao por segmentos O relatrio por segmentos operacionais apresentado de modo consistente com o relatrio interno fornecido para os principais tomadores de decises operacionais. O principal tomador de decises operacionais, responsvel pela alocao de recursos e pela avaliao de desempenho dos segmentos operacionais, a Presidncia. 2.4 - Converso em moeda estrangeira (a) Moeda funcional e moeda de apresentao Os itens includos nas demonstraes financeiras de cada uma das empresas do Grupo so mensurados usando a moeda do principal ambiente econmico no qual a empresa atua (a moeda funcional). As demonstraes financeiras consolidadas esto apresentadas em Reais, que a moeda funcional da Companhia e, tambm, a moeda de apresentao do Grupo. (b) Transaes e saldos As transaes com moedas estrangeiras so convertidas na moeda funcional, utilizando as taxas de cmbio vigentes nas datas das transaes ou da avaliao, na qual os itens so remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidao dessas transaes e da converso pelas taxas de cmbio do final do exerccio, referentes a ativos e passivos monetrios em moedas estrangeiras, so reconhecidos na demonstrao do resultado. Os ganhos e as perdas cambiais so apresentados na demonstrao do resultado como receitas ou despesas financeiras. (c) Empresas do Grupo Os resultados e a posio financeira das empresas investidas no exterior (nenhuma das quais tem moeda de economia hiperinflacionria), cujas moedas funcionais so diferentes da moeda de apresentao (R$), so convertidos na moeda de apresentao, como segue: - os ativos e passivos de cada balano patrimonial apresentado so convertidos pela taxa de fechamento da data do balano; - as receitas e despesas de cada demonstrao do resultado so convertidas pelas taxas de cmbio mdias; e - todas as diferenas de cmbio resultantes so reconhecidas como um componente separado no patrimnio lquido. Na consolidao, as diferenas de cmbio decorrentes da converso do investimento lquido em operaes no exterior, assim como os emprstimos e outros instrumentos financeiros designados como hedge desses investimentos, so reconhecidas no patrimnio lquido. Quando uma operao no exterior parcialmente alienada ou vendida, as diferenas de cmbio que foram registradas no patrimnio so reconhecidas na demonstrao do resultado como parte do ganho ou perda sobre a venda. 2.5 - Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depsitos bancrios, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentos no curto prazo ou com direito contratual outorgado pelo banco emissor de resgate imediato, e que esto sujeitos a um insignificante risco de mudana de valor. 2.6 - Ativos financeiros 2.6.1 - Classificao O Grupo classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias: (a) mensurados ao valor justo atravs do resultado, (b) emprstimos e recebveis, (c) disponveis para venda. A classificao depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. A administrao determina a classificao de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial. (a) Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado So ativos financeiros mantidos para negociao adquiridos principalmente para fins de venda no curto prazo, inclusive derivativos que no tenham sido designados como instrumentos de hedge, e esto classificados como ativos circulantes. (b) Emprstimos e recebveis Os emprstimos e recebveis so ativos financeiros no-derivativos com pagamentos fixos ou determinveis, que no so cotados em um mercado ativo. So includos como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses aps a data de emisso do balano (estes so classificados como ativos no circulantes). (c) Ativos financeiros disponveis para venda Os ativos financeiros disponveis para venda, que so designados nessa categoria ou que no so classificados em nenhuma outra, so includos em ativos no-circulantes, a menos que a administrao pretenda alienar o investimento em at 12 meses aps a data do balano. 2.6.2 - Reconhecimento e mensurao As compras e as vendas regulares de ativos financeiros so reconhecidas na data de negociao, data na qual o Grupo se compromete a comprar ou vender o ativo. Os investimentos so reconhecidos pelo valor justo atravs do resultado, acrescidos dos custos da transao. Os ativos financeiros disponveis para negociao so mensurados e contabilizados pelo valor justo atravs do resultado e os custos da transao so debitados demonstrao do resultado. Os ativos financeiros so baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos. Neste ltimo caso, desde que o Grupo tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefcios da propriedade. Os emprstimos e recebveis so contabilizados pelo custo amortizado, usando o mtodo da taxa de juros efetiva. Os ganhos ou perdas decorrentes de variaes no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo atravs do resultado so apresentados na demonstrao do resultado em despesas ou receitas financeiras no perodo em que ocorrem. Quando os ttulos classificados como disponveis para venda so vendidos ou sofrem perda (impairment), os ajustes acumulados do valor justo, reconhecidos no patrimnio, so includos na demonstrao do resultado como Outros ganhos (perdas), lquido. Os valores justos dos investimentos com cotao pblica so baseados nos preos atuais de compra. Se o mercado de um ativo financeiro (e de ttulos no registrados em Bolsa) no estiver ativo, o Grupo estabelece o valor justo atravs de tcnicas de avaliao. Essas tcnicas incluem o uso de operaes recentes contratadas com terceiros, a referncia a outros instrumentos que so substancialmente similares, a anlise de fluxos de caixa descontados e os modelos de precificao de opes que fazem o maior uso possvel de informaes de taxas geradas pelo mercado e contam o mnimo possvel com informaes geradas pela administrao da prpria entidade. 2.6.3 - Compensao de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros so compensados e o valor lquido reportado no balano patrimonial unicamente quando h um direito legalmente aplicvel de compensar os valores reconhecidos e h uma inteno de liquid-los, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. 2.6.4 - Impairment de ativos financeiros O Grupo avalia no final de cada perodo se h evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros est deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros est deteriorado e os prejuzos de impairment so incorridos somente se h evidncia objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos aps o reconhecimento inicial dos ativos (um evento de perda) e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confivel. O montante do prejuzo mensurado como a diferena entre o valor contbil dos ativos e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo os prejuzos de crdito futuro que no foram incorridos) descontados taxa de juros em vigor original dos ativos financeiros. O Grupo pode mensurar o impairment com base no valor justo de um instrumento utilizando um preo de mercado observvel. Se, num perodo subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e a diminuio puder ser relacionada objetivamente com um evento que ocorreu aps o impairment ser reconhecido (como uma melhoria na classificao de crdito do devedor), a reverso da perda por impairment reconhecida anterior ser lanada na demonstrao do resultado consolidado. Se existirem evidncias de que o valor justo dos instrumentos disponveis para venda est abaixo do seu custo, o prejuzo cumulativo - medido como a diferena entre o custo de aquisio e o valor justo atual, menos qualquer prejuzo por impairment sobre o ativo financeiro reconhecido anteriormente em lucro ou prejuzo - ser retirado do patrimnio e reconhecido na demonstrao consolidada do resultado. Se, em um perodo subsequente, o valor justo de um instrumento da dvida classificado como disponvel para venda aumentar, e o aumento puder ser objetivamente relacionado a um evento que ocorreu aps o prejuzo por impairment ter sido reconhecido em lucro ou prejuzo, o prejuzo por impairment revertido por meio da demonstrao consolidada do resultado. O teste de impairment das contas a receber de clientes para fins de constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa est descrito na Nota 2.8. 2.7 - Instrumentos financeiros derivativos e atividades de hedge Inicialmente, os derivativos so reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos celebrado e so, periodicamente, remensurados ao valor justo. As variaes de valor justo so lanadas contra o resultado. O Grupo utiliza derivativos como instrumentos de hedge de suas obrigaes que possuem outras moedas ou ndices de atualizao de obrigaes. O Grupo tem designado certos instrumentos financeiros no derivativos como instrumentos de hedge de um investimento lquido em uma operao no exterior (hedge de investimento lquido), como descrito a seguir. Contabilidade de hedge de investimento lquido O Grupo documenta, no incio da operao, a relao entre os instrumentos de hedge e os itens protegidos por hedge, assim como os objetivos da gesto de risco e a estratgia para a realizao de vrias operaes de hedge. A parcela efetiva das variaes no valor justo de instrumentos financeiros designados e qualificados como hedge de investimento lquido reconhecida no patrimnio na conta de Ajustes acumulados de converso, juntamente com as variaes cambiais do item objeto de hedge. O ganho ou perda relacionado com a parcela no efetiva imediatamente reconhecido na demonstrao do resultado como Outros ganhos (perdas), lquido. Os ganhos e as perdas acumulados no patrimnio so includos na demonstrao do resultado quando a operao no exterior for parcialmente ou integralmente alienada ou vendida. 2.8 - Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes so reconhecidas pelo valor nominal dos ttulos representativos desses crditos, o que no difere de forma relevante do valor justo dos ttulos. Se o prazo de recebimento equivalente a um ano ou menos, as contas a receber so classificadas no ativo circulante. Caso contrrio, esto apresentadas no ativo no circulante. Uma proviso para crdito de liquidao duvidosa constituda quando existe uma evidncia objetiva de que o Grupo no ser capaz de cobrar todos os valores devidos. Esta proviso foi constituda em montante considerado suficiente para fazer face s eventuais perdas na realizao da conta clientes, o que envolveu anlises individuais de clientes, nas situaes aplicveis. Quando uma conta a receber de clientes incobrvel, esta baixada contra a proviso. 2.9 - Estoques Os estoques so demonstrados ao custo ou ao valor lquido de realizao, dos dois o menor. Adicionalmente, o Grupo adota a poltica de realizar provises e baixas de estoques por questes de obsolescncia, demanda ou outros fatores econmicos. O custo determinado pelo mtodo de custo mdio de aquisio ou produo. O custo dos produtos acabados e dos produtos em elaborao compreende os custos de matrias-primas, mo-de-obra direta e outros custos diretos, excluindo os custos de emprstimos. As importaes em andamento so demonstradas ao custo de cada importao.
NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAO S DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2009 EM MILHARES DE REAIS, EXCETO QUANDO INDICADO DE OUTRA FORMA
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NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAO S DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2009 EM MILHARES DE REAIS, EXCETO QUANDO INDICADO DE OUTRA FORMA
Transio ao IFRS Padro Reclassifi- Operaes Novo padro contbil anterior Ajustes caes descontinuadas contbil Receita de Vendas e Servios 1.871.694 (547.887) 1.323.807 Custos dos Produtos Vendidos e Servios Prestados (1.516.075) (7.668) (5.666) 475.366 (1.054.043) Lucro Bruto 355.619 (7.668) (5.666) (72.521) 269.764 Despesas com Vendas (141.104) (804) 50.742 (91.166) Despesas Gerais e Administrativas (74.064) (739) 11.621 (63.182) Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento (54.625) (701) 385 (54.941) Outros Ganhos (Perdas), Lquido (20.291) 4.200 (3.616) (399) (20.106) Equivalncia Patrimonial 289 (289) Lucro Operacional 65.824 (3.468) (11.815) (10.172) 40.369 Receitas Financeiras 8.086 (824) 7.262 Despesas Financeiras (7.923) 2.888 (5.035) Despesas Financeiras, Lquidas 163 2.064 2.227 Participao nos lucros (prejuzos) de coligadas 289 289 Lucro antes do IR e da CS 65.987 (3.468) (11.526) (8.108) 42.885 Imposto de renda e contribuio social (890) 1.179 732 1.021 Participaes (11.526) 11.526 Participaes de Minoritrios (2) 2 Lucro Lquido do Exerccio das Operaes Continuadas 53.569 (2.287) (7.376) 43.906 Operaes descontinuadas 7.376 7.376 Lucro Lquido do Exerccio 53.569 (2.287) 51.282 Atribuvel a: Acionistas da Sociedade 53.569 (2.289) 51.280 Participao dos minoritrios 2 2 NOTA 5 - GESTO DE RISCO FINANCEIRO 5.1 - Fatores de risco financeiro As atividades do Grupo Itautec o expem a diversos riscos financeiros: risco de mercado (incluindo risco de moeda, risco de taxa de juros de valor justo, risco de taxa de juros de fluxo de caixa e risco de preo), risco de crdito e risco de liquidez. O Grupo dispe de procedimentos para administrar essas situaes e pode utilizar instrumentos de proteo para diminuir os impactos destes riscos. Tais procedimentos incluem o monitoramento dos nveis de exposio a cada risco de mercado, alm de estabelecer limites para a respectiva tomada de deciso. Todas as operaes de instrumentos de proteo efetuadas pela Companhia tm como propsito a proteo de suas dvidas e investimentos, sendo que no realiza ou realizou nenhuma operao com derivativos financeiros alavancados. (a) Riscos de Mercado (i) Risco cambial O Grupo atua internacionalmente e est exposto ao risco cambial decorrente de exposies de algumas moedas, basicamente com relao ao dlar dos Estados Unidos. O risco cambial decorre de operaes comerciais futuras, ativos e passivos reconhecidos e investimentos lquidos em operaes no exterior. Em funo de seus procedimentos de gerenciamento de riscos, que objetivam minimizar a exposio cambial da Companhia e de suas controladas, so mantidos mecanismos de hedge que visam proteger a maior parte de sua exposio cambial. A exposio cambial acompanhada diariamente, podendo ficar pontualmente under ou over-hedged, desde que a posio convirja em curto prazo para os limites de exposio estabelecidos pela Companhia, evitando dessa forma o custo de desmontar e remontar posies em derivativos. Valores em US$ Operaes em moeda estrangeira Hedge Accounting Ativos 9.048 Investimentos 8.361 Passivos (33.708) Passivos (11.653) Swaps/ NDFs 24.792 Swaps / NDFs Exposio cambial 132 Exposio cambial (3.292) Cobertura (exposio cambial) (3.160) Os contratos em aberto em 31 de dezembro de 2010 que visam administrar o risco cambial so: - Contrato NDF (Non Deliverable Forward) US$ / R$ A Companhia possui, na posio comprada em dlares, diversos contratos com valor nocional de US$ 6.000 com vencimentos at abril/2011, que tm como objetivo transformar passivos denominados em dlares para reais. Os contratos so liquidados nos seus vencimentos, considerando-se a diferena entre a taxa de cmbio a termo (NDF) e a taxa de cmbio (PTAX0800) na mesma data. - Contratos de SWAP US$ x CDI A Companhia possui posio ativa (comprada) em dlares e posio passiva (vendida) em CDI; o valor nocional de US$ 18.750 distribudos em nove contratos, que tm como objetivo transformar dvidas denominadas em dlares para dvidas indexadas ao CDI. Os contratos so liquidados nos seus respectivos vencimentos. Em 31 de dezembro de 2010, considerando apenas os saldos de fechamento, se o real tivesse variado em torno de 5% em relao ao dlar, sendo mantidas todas as outras variveis constantes, o lucro do exerccio aps o clculo do imposto de renda e contribuio social teria variao de R$ 7, principalmente em decorrncia de ganhos/perdas cambiais sobre a converso de contas a receber de clientes em dlares e ganhos/perdas cambiais sobre a converso de passivos e emprstimos em dlares. O patrimnio teria variao de R$ 63, decorrente dessa variao no lucro e do impacto do hedge accounting diretamente no Patrimnio Lquido. Comparativamente, o lucro est menos sensvel variao da taxa de cmbio da moeda americana em 2010 que em 2009. Esse fato se deve ao menor volume de emprstimos mantidos em dlares e diminuio de investimentos no exterior em decorrncia da venda da Tallard. (ii) Risco do fluxo de caixa ou valor justo associado com taxa de juros O caixa aplicado da empresa tem rendimento indexado a percentuais do CDI, com resgate garantido pelos bancos emissores de acordo com as taxas contratadas. No h outros ativos significativos cujo resultado seja afetado diretamente pelas mudanas de taxas de juros do mercado. Para o passivo, o risco de taxa de juros do Grupo decorre de emprstimos de longo prazo. Tais emprstimos, em sua maioria, so indexados TJLP, taxa que visa estimular os investimentos de longo prazo para o setor produtivo e, historicamente, inferior s taxas de financiamentos praticadas pelo mercado. O Grupo tambm possui dois casos de juros pr fixados, com taxa mdia inferior a 5% ao ano, bem como um contrato emitido a taxa varivel trimestralmente, que corresponde parcela do BNDES indexada a cesta de moedas. Possui tambm passivos em CDI por conta dos emprstimos em moeda estrangeira que foram hedgeados. O risco dessas taxas de juros contratadas acompanhado desde o incio do financiamento, sendo poltica do Grupo acompanhar as oscilaes e projees do mercado de juros, analisando eventual necessidade ou oportunidade de contratar-se hedge para essas operaes. Em 31 de dezembro de 2010, considerando os saldos de fechamento, se as taxas de juros sobre os emprstimos e caixa variassem em torno de 0,50%, mantidas todas as demais variveis constantes, a receita financeira adicional seria de R$ 661 em relao ao resultado de juros apropriado no resultado financeiro nesse exerccio. Para os investimentos no exterior, cujos ativos lquidos esto expostos ao risco cambial, a Companhia optou pela utilizao de Hedge Accounting, com passivos tambm atrelados s moedas funcionais de seus investimentos, a fim de adequar os efeitos da variao cambial sobre tais investimentos, que est registrada diretamente em conta de reserva no Patrimnio Lquido, conforme determinao do CPC 02. Para a realizao do Hedge Accounting, a empresa considera o efeito da no incidncia do IR no resultado de variao cambial do investimento. (iii) Risco de volatilidade no preo das aes A Companhia est exposta ao risco de mudanas no preo das aes em razo de investimento mantido e classificado no balano patrimonial consolidado como Ativos Disponveis para Venda, mensurados ao valor justo atravs do patrimnio lquido. Trata-se de aes em companhia aberta, com aes negociadas na BOVESPA. Caso as aes apresentem variao de 5%, sendo mantidas todas as outras variveis constantes, o efeito no Patrimnio Lquido seria de R$ 788. (b) Risco de crdito A poltica de vendas da Companhia est diretamente associada ao nvel de risco de crdito a que est disposta a se sujeitar no curso de seus negcios. A diversificao de sua carteira de recebveis, a seletividade de seus clientes, assim como o acompanhamento dos prazos de financiamentos de vendas e limites individuais de posio, so procedimentos adotados a fim de minimizar inadimplncias ou perdas na realizao das Contas a Receber. No que diz respeito s aplicaes financeiras e aos demais investimentos, a Companhia tem como poltica trabalhar com instituies de primeira linha e no ter investimentos concentrados em um nico grupo econmico. (c) Risco de liquidez o risco de a Companhia no dispor de recursos lquidos suficientes para honrar seus compromissos financeiros, em decorrncia de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos previstos. Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional e estrangeira, so estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela rea de Tesouraria. A tabela abaixo analisa os passivos financeiros (derivativos e no derivativos) do Grupo a serem liquidados nos prximos exerccios, por faixas de vencimento, correspondentes ao perodo entre a data do balano patrimonial at a data do vencimento contratual. Os passivos financeiros derivativos esto includos na anlise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa temporrios. Os valores divulgados na tabela so os fluxos de caixa no descontados contratados. Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 e 5 anos Acima de 5 anos Em 31 de dezembro de 2010 Emprstimos 76.820 36.074 88.221 35.890 Instrumentos financeiros derivativos 1.752 - - Fornecedores e outras obrigaes 236.481 121.327 Em 31 de dezembro de 2009 Emprstimos 133.671 64.393 69.497 16.940 Instrumentos financeiros derivativos 541 - - Fornecedores e outras obrigaes 439.536 122.387 Em 01 de janeiro de 2009 Emprstimos 121.600 44.353 90.734 59.929 Instrumentos financeiros derivativos - - - Fornecedores e outras obrigaes 364.870 134.230 5.2 - Gesto de capital Os objetivos do Grupo ao administrar seu capital so os de salvaguardar a sua capacidade de continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefcios s outras partes interessadas, alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. Para manter ou ajustar a estrutura do capital, o Grupo pode rever a poltica de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas aes ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de endividamento. Condizente com outras companhias do setor, o Grupo monitora o capital com base no ndice de alavancagem financeira. Esse ndice corresponde dvida lquida dividida pelo capital total. A dvida lquida, por sua vez, corresponde ao total de emprstimos (incluindo emprstimos de curto e longo prazos, conforme demonstrado no balano patrimonial consolidado), subtrado do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total apurado atravs da soma do patrimnio lquido, conforme demonstrado no balano patrimonial consolidado, com a dvida lquida. Os ndices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2010, 31 de dezembro 2009 e 1 de janeiro de 2009 podem ser assim sumarizados: 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Total dos emprstimos 209.292 249.398 265.534 Menos: caixa e equivalente de caixa (264.899) (32.715) (64.870) Dvida lquida (55.607) 216.683 200.664 Total do patrimnio lquido 513.982 502.462 461.808 Total do capital 458.375 719.145 662.472 ndice de alavancagem financeira -12,13% 30,13% 30,29% A inverso do ndice de alavancagem financeira decorre de gestes relacionadas com contas a pagar a fornecedores, contas a receber de clientes e estoques, que possibilitaram a reduo do ciclo operacional de caixa. Alm disso, a venda das subsidirias Tallard gerou um recurso adicional de R$ 69, contribuindo para o aumento significativo do caixa e a reduo de emprstimos. 5.3 - Estimativa do valor justo Pressupe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contbil, menos a proviso para perdas, estejam prximos de seus valores justos. O valor justo dos passivos financeiros, para fins de divulgao, estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que est disponvel para o Grupo para instrumentos financeiros similares. As Demonstraes Financeiras esto em conformidade com o IFRS 7 para instrumentos financeiros mensurados no balano patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgao dessas mensuraes pelo nvel da seguinte hierarquia: - Preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idnticos (nvel 1). - Informaes, alm dos preos cotados, includas no nvel 1, que so adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preos) (nvel 2). - Inseres para os ativos ou passivos que no so baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou seja, inseres no-observveis) (nvel 3). A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo: Ativos Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3 Saldo Total Em 31 de dezembro de 2010 Ativos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo .Derivativos para negociao .Ttulos para negociao (CDBS/Compromissadas/Fundo) 255.128 255.128 Derivativos usados para hedge Ativos financeiros disponveis para venda .Ttulos patrimoniais - aes de companhias abertas disponveis para venda 23.880 23.880 Total do ativo 279.008 279.008 Passivos Passivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo (209.292) - - (209.292) .Derivativos para negociao Derivativos usados para hedge (1.403) (1.403) Total do passivo (209.292) (1.403) (210.695) Ativos Em 31 de dezembro de 2009 Ativos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo .Derivativos para negociao .Ttulos para negociao (CDBS/Compromissadas/Fundo) Derivativos usados para hedge Ativos financeiros disponveis para venda .Ttulos patrimoniais - aes de companhias abertas Total do ativo Passivos Passivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo .Derivativos para negociao Derivativos usados para hedge Total do passivo Ativos Em 1 de dezembro de 2009 Ativos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo .Derivativos para negociao .Ttulos para negociao (CDBS/Compromissadas/Fundo) Derivativos usados para hedge Ativos financeiros disponveis para venda .Ttulos patrimoniais - aes de companhias abertas Total do ativo Passivos Passivos financeiros ao valor justo por meio de lucro ou prejuzo .Derivativos para negociao Derivativos usados para hedge Total do passivo Nvel 1 11.660 Nvel 2 Nvel 3 Saldo Total 11.660 4.2.4 Conciliao do lucro lquido do exerccio findo em 31 de dezembro de 2009
Novo padro contbil 64.870 398.644 330.270 23.945 23.894 841.623 123.780 43.900 15.704 6.978 7.350 59.799 291 106.076 20.941 384.819 1.226.442 Novo padro contbil
108.360 175.233 44.316 17.007 75.885 41.735 10.727 473.263 157.174 26.943 101.061 285.178 242 250.000 37.471 (4.173) 169.796 453.094 1.211.777
108.360 175.233 42.616 17.007 77.585 41.735 10.694 473.230 157.174 26.943 93.376 13.911 291.404 250.000 37.471 (7.722) 181.817 242 461.808 1.226.442
Explicao dos efeitos da transio para o novo padro contbil brasileiro - Ajustes ao Patrimnio Lquido e ao resultado As notas a seguir explicam os ajustes relevantes ao balano e demonstrao do resultado: (a) Apresentao de participaes de no controladores De acordo com o padro contbil anterior, as participaes de no controladores foram apresentadas fora do patrimnio da Companhia. Para fins do novo padro contbil brasileiro, o CPC 36 estabelece que as participaes de no controladores apresentem-se como parte do patrimnio lquido da Companhia. (b) Reverso de dividendos a pagar acima do dividendo mnimo previsto pelo Estatuto Social Para fins do padro contbil anterior, no fechamento de cada exerccio social deveriam ser reconhecidos como passivo os dividendos e juros sobre capital prprio propostos pela administrao, ainda que no tivessem sido aprovados pela Assembleia Geral. Para fins do novo padro contbil brasileiro, os dividendos so somente reconhecidos quando se constitui a obrigao legal e, portanto, dividendos propostos acima da obrigao estatutria somente so reconhecidos quando aprovados pela Assembleia Geral. (c) Plano de Penso - CD A CPC 33 determina, no pargrafo 58, que no caso de ser apurado um ativo no plano de benefcios, este dever ser contabilizado, limitado ao valor presente de quaisquer benefcios econmicos disponveis, na forma de restituies do plano ou redues em contribuies futuras para o plano. Conforme laudo apresentado pela Towers Watson, o Plano de Contribuio Definida PAI-CD, patrocinado pelo Grupo Itautec, gerou um ativo de R$ 43.900 em 1 de janeiro de 2009, de R$ 48.102 em 31 de dezembro de 2009 e de R$ 65.114 em 31 de dezembro de 2010. Este ativo corresponde ao valor presente das contribuies futuras estimadas das empresas e representa o valor do benefcio econmico futuro, na forma de reduo das contribuies futuras. (d) IR e CS sobre Plano de Penso - CD Foram estimados e contabilizados impostos (IR e CS) sobre os crditos de Plano de Penso, distribudos da seguinte forma: R$ 14.926 em 1 de janeiro de 2009, R$ 1.428 em 31 de dezembro de 2009 e R$ 5.784 em 31 de dezembro de 2010, totalizando R$ 22.138. Explicao do efeito da transio para o novo padro contbil brasileiro - Classificao de contas contbeis (e) Demonstrao do resultado Segundo o padro contbil anterior, a classificao de alguns itens de receitas e despesas eram diferentes da determinada pelo novo padro contbil brasileiro. As reclassificaes, alm daquelas mencionadas acima, podem ser assim resumidas: - Pelo padro contbil anterior, o resultado da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial em investimentos em controladas e coligadas era classificado como parte do resultado operacional, enquanto de acordo com o novo padro contbil brasileiro classificado como resultado aps o lucro operacional. - Conforme o padro contbil anterior, as participaes nos lucros da Companhia eram apresentadas aps o lucro operacional. Pelo novo padro contbil brasileiro, essas participaes so consideradas despesas operacionais, que so alocadas em funo da atividade dos empregados, em despesas com vendas, despesas gerais e administrativas ou despesas com pesquisa e desenvolvimento. (f) Balano patrimonial Conforme o padro contbil anterior, a classificao de alguns itens do balano diferiam do novo padro contbil brasileiro. As reclassificaes, alm daquelas mencionadas acima, podem ser assim resumidas: - Conforme o padro contbil anterior, os impostos diferidos sobre a renda, realizveis em at 12 meses aps a data do balano, eram apresentados como parte do ativo circulante. Para fins do novo padro contbil brasileiro, os impostos diferidos, sejam ativos ou passivos, devem sempre ser apresentados como parte do ativo ou passivo no circulante. - A parcela do imobilizado correspondente a software no padro contbil anterior, era apresentada no item ativo imobilizado; no novo padro contbil brasileiro este item passou a integrar o ativo intangvel, conforme nota 15. 4.2.3 - Conciliao das demonstraes financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2009 Transio ao IFRS Padro contbil Reclassifi- Novo padro anterior Ajustes caes contbil Ativo Circulante Disponvel / Aplicaes Financeiras 32.715 32.715 Clientes 464.828 464.828 Estoques 409.147 (24.887) 384.260 Tributos a recuperar 72.836 (45.066) 27.770 Valores a receber e despesas antecipadas 21.635 21.635 Total do ativo circulante 1.001.161 (24.887) (45.066) 931.208 No circulante Tributos a recuperar 125.463 (22.239) 103.224 Crditos com plano de previdncia 48.102 48.102 Depsitos Judiciais e outros 14.461 14.461 Parcelas a receber de locao 7.101 7.101 Ativos disponveis para venda 16.350 16.350 Imposto de renda e contribuio social diferidos (3.169) 67.305 64.136 Outros Investimentos 332 332 Imobilizado 113.984 (15.728) 98.256 Intangvel 14.885 15.728 30.613 Total do ativo no circulante 292.576 44.933 45.066 382.575 Total do Ativo 1.293.737 20.046 1.313.783 Transio ao IFRS Padro contbil Reclassifi- Novo padro anterior Ajustes caes contbil Passivos e patrimnio Passivos Passivo circulante Instituies financeiras 122.816 - - 122.816 Fornecedores 225.597 225.597 Obrigaes com pessoal 54.184 54.184 Impostos a pagar 30.290 30.290 Provises e contas a pagar 81.549 81.549 Obrigaes com garantia 35.130 35.130 Juros sobre capital/dividendos a pagar 12.815 (29) 12.786 Total do passivo circulante 562.381 (29) 562.352 Passivo no circulante Instituies financeiras 126.582 - - 126.582 Obrigaes e receitas diferidas com garantia 24.743 7.668 32.411 Proviso para contingncia 83.750 (5.323) 78.427 Outras provises 6.226 5.323 11.549 Total do Passivo No Circulante 235.075 13.894 248.969 Participao minoritria 199 (199) Patrimnio Lquido Capital social 250.000 250.000 Reserva de capital 37.471 37.471 Ajustes de avaliao patrimonial (1.937) (3.549) (5.486) Reservas de lucros 210.548 6.181 3.549 220.278 Participao de no controladores 199 199 Total do Patrimnio Lquido 496.082 6.380 502.462 Total do Passivo e Patrimnio Lquido 1.293.737 20.046 1.313.783
16.350 28.010
16.350 28.010
Nvel 1
Nvel 3
- -
- -
continuao
A movimentao dos ativos e passivos de imposto de renda diferido durante o exerccio, de acordo com a sua origem/natureza, sem levar em considerao a compensao dos saldos a seguinte: Controladora Consolidado PrejuPlano de PrejuPlano de zos Hedge Penso zos IR Hedge Penso Ativo de imposto diferido Fiscais Caixa Provises CD Total Fiscais Exterior Caixa Provises CD Total Em 1 de janeiro de 2009 27.628 44.011 (14.926) 56.713 27.628 1.943 45.154 (14.926) 59.799 (Debitado)creditado demonstrao do resultado (6.926) 154 6.294 (1.428) (1.906) (5.543) (258) 154 11.412 (1.428) 4.337 (Debitado)creditado diretamente do patrimnio 2.607 2.607 Diferenas Cambiais Em 31 de dezembro de 2009 20.702 154 52.912 (16.354) 57.414 22.085 1.685 154 56.566 (16.354) 64.136 (Debitado)creditado demonstrao do resultado 320 336 10.496 (5.785) 5.367 185 324 336 9.010 (5.785) 4.070 (Debitado)creditado diretamente do patrimnio (2.136) (2.136) - (1.661) (4.275) (5.936) Diferenas Cambiais Em 31 de dezembro de 2010 21.022 490 61.272 (22.139) 60.645 22.270 348 490 61.301 (22.139) 62.270 Alm dos valores de imposto de renda e contribuio social diferidos, conforme quadro acima, a Companhia possui diferenas temporrias que representam crditos totais de R$ 34.784, no registrados contabilmente por no atenderem aos critrios de registros previstos no Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o lucro, aprovado pela Deliberao CVM no. 599/09. NOTA 12 - DEPSITOS JUDICIAIS E OUTROS Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Depsitos judiciais fiscais 10.988 10.217 12.570 10.994 10.225 12.570 Depsitos judiciais trabalhistas 3.058 3.462 2.513 3.535 3.938 2.648 Outros valores a receber 4 17 107 133 298 486 14.050 13.696 15.190 14.662 14.461 15.704 Os valores correspondentes a depsitos judiciais representam os valores depositados, sem atualizao monetria, uma vez que esto correspondidos, substancialmente, por valores provisionados. NOTA 13 - INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS As informaes financeiras das controladas da Itautec S.A. so ajustadas, notadamente as do exterior, para que apresentem critrios e moeda uniformes na elaborao das demonstraes financeiras consolidadas. Investimentos Diretos Tallard Itautec Itautec Armazns Itautec.com Technol. Locao e Com. Participaes Gerais Itautec Servios S/A S/A de Equip. S/A e Comrcio S/A Itautec S/A Espanha Total Milhares de Aes (2009) Ordinrias 12.717 3.956.068 166.979 10.053 1.247 Preferenciais Participao (%) 99,93% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% Patrimnio Lquido 12.659 6.802 30.357 9.884 Capital Social 8.000 10.500 28.726 10.053 Lucro Lquido (Prejuzo) (1.549) (413) 1.036 (20) Movimentao dos Investimentos Em 31 de dezembro de 2008 11.701 769 17.969 9.955 627 65.854 106.875 Subscrio de Aes 5.500 (335) 3.810 8.975 Equivalncia Patrimonial 3.647 11.538 (50) 74 (4.214) 10.995 Lucro (prejuizo) de operaes descontinuadas 2.354 5.022 7.376 Dividendos / Juros s/Capital Prprio (35) (295) (330) C. T. A. (210) (1.479) (16.966) (18.655) Investimento Vendido (71) (71) Em 31 de Dezembro de 2009 15.103 7.144 29.507 9.905 53.506 115.165 Subscrio de Aes / (Reduo de Investimento) 2.297 2.297 Equivalncia Patrimonial (1.549) 1.036 (20) (2.449) (2.983) Lucro (prejuizo) de operaes descontinuadas (413) (4.185) (4.598) Dividendos / Juros sobre Capital Prprio (866) (185) (1.051) C. T. A. (39) 71 2.078 2.110 Investimento Alienado (6.802) (38.840) (45.642) Em 31 de Dezembro de 2010 12.649 30.358 9.885 12.407 65.298 (II) (I) (II) (II) (II) (III) Itautec Amrica INC. Patrimnio Lquido 5.836 Capital Social 2.498 Lucro Lquido (Prejuzo) (1.077) (III) (I) Empresas auditadas pelos auditores da controladora (II) Empresas revisadas pelos auditores da controladora (III) Empresas auditadas por outros auditores (IV) Empresas revisadas por outros auditores NOTA 14 - IMOBILIZADO O imobilizado apresenta a seguinte movimentao: Saldos em 01/01/09: Custo Depreciao acumulada Saldo contbil, lquido Movimentao ano 2009 Saldo inicial Adies Baixas e/ou alienaes Depreciao do ano Transferncia entre contas Saldo contbil, lquido Saldo em 31/12/09: Custo Depreciao acumulada Saldo contbil, lquido Movimentao ano 2010 Saldo inicial Adies Baixas e/ou alienaes Depreciao do ano Transferncia entre contas Saldo contbil, lquido Saldo em 31/12/10: Custo Depreciao acumulada Saldo contbil, lquido Investimentos Indiretos Itautec Itautec Portugal S/A Itlia S.R.L 5.422 8 4.743 104 (465) (23) (IV) Itautec Frana 44 104 (11) Itautec Argentina 913 1.300 (3) (III) Itautec Mxico 2.095 1.581 613
Mquinas, equipamentos Terrenos Edifcios e ferramentas 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 2.053 87.264 (33.761) 53.503 53.503 226 (3.315) 50.414 87.490 (37.076) 50.414 50.414 26 (3.317) 47.123 87.516 (40.393) 47.123 48.828 (26.773) 22.055 22.055 2.123 (90) (4.155) 19.933 50.421 (30.488) 19.933 19.933 4.264 (89) (4.059) 20.049 54.458 (34.409) 20.049
CONTROLADORA Equipamento de processamento Instalaes de dados 2.123 (662) 1.461 1.461 11 (183) 1.289 2.133 (844) 1.289 1.289 17 (185) 1.121 2.151 (1.030) 1.121 34.717 (22.020) 12.697 12.697 4.015 (171) (5.232) 11.309 36.997 (25.688) 11.309 11.309 5.813 (170) (5.348) 11.604 41.721 (30.117) 11.604
Outros ativos 17.877 (10.150) 7.727 7.727 2.196 (2.451) (1.623) 47 5.896 53.602 (47.706) 5.896 5.896 5.147 (4.386) (1.011) 10 5.656 16.875 (11.219) 5.656
Total 192.909 (93.366) 99.543 99.543 8.581 (2.712) (14.508) 90.904 232.706 (141.802) 90.904 90.904 15.468 (4.645) (13.920) 87.807 204.975 (117.168) 87.807
A diminuio do contas a receber em dlares americanos decorre da alienao da controlada Tallard (nota13). NOTA 9 - ESTOQUES Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Matrias - primas 147.841 204.798 192.885 152.016 211.420 192.576 Produtos acabados 100.373 119.196 91.263 106.744 148.451 130.446 Importao em Andamento 10.276 34.590 10.067 10.279 34.591 10.096 Produtos em elaborao 1 23.810 26.830 1 23.810 26.830 Proviso para obsolescncia e desvalorizao de estoques (48.340) (34.012) (29.678) (49.680) (34.012) (29.678) 210.151 348.382 291.367 219.360 384.260 330.270 O custo dos estoques reconhecidos como despesas e includos em custo dos produtos vendidos e servios prestados totalizou na controladora (2010 R$ 761.378 - 2009: R$ 612.177) e no consolidado (2010 R$ 929.652 - 2009: R$ 1.012.642). NOTA 10 TRIBUTOS A RECUPERAR A Companhia possui crditos tributrios federais a recuperar, conforme composio demonstrada no quadro a seguir: Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Impostos a ressarcir: Tributos federais retidos na fonte s/ operaes comerciais 48.222 63.890 54.061 60.183 75.734 65.826 PIS e COFINS a recuperar 3.371 2.471 6.465 12.078 IPI a recuperar 6.903 14.373 7 6.910 14.382 COFINS a recuperar 3.610 25.696 6.798 10.201 25.696 48.222 74.403 97.501 69.459 99.310 117.982 Impostos a compensar: Impostos a recuperar das empresas no exterior 1.286 11.374 8.651 Antecipao de imposto de renda e contribuio social 4.743 10.359 9.679 8.900 13.000 16.851 ICMS sobre imobilizado 761 481 871 761 481 873 Impostos sobre circulao de mercadorias e servios 704 1.488 749 1.507 4.028 809 ISS a compensar 1.666 748 748 1.666 778 748 Imposto sobre produtos industrializados 1.946 1.833 1.579 1.946 2.023 1.811 9.820 14.909 13.626 16.066 31.684 29.743 Total 58.042 89.312 111.127 85.525 130.994 147.725 Menos: parcela no circulante (339) (75.632) (95.749) (17.788) (103.224) (123.780) Parcela circulante 57.703 13.680 15.378 67.737 27.770 23.945 Impostos a ressarcir Referem-se aos tributos previstos nas Leis 9.430/96, 10.833/03 e IN 480/04, que determinam a reteno na fonte de Tributos Federais, por clientes, em razo de vendas efetuadas. Existem na legislao brasileira dispositivos para possibilitar ao contribuinte obter a restituio desses crditos, sendo: a) a Lei 9.779, de 19 de janeiro de 1999, que autoriza compensao, restituio ou ressarcimento dos crditos de IPI; b) a Lei 9.430, de 27 de dezembro de 1996, que autoriza a compensao, restituio ou ressarcimento para os demais tributos e contribuies administrados pela Receita Federal do Brasil; c) a Instruo Normativa RFB n 600, de 28 de dezembro de 2005, que disciplina os pedidos de compensao e restituio, para os casos em que no seja possvel a compensao com outros tributos federais. Com o objetivo de eliminar o acmulo de crdito de impostos federais (R$ 69.459 no consolidado e R$ 48.222 na controladora), a Administrao vem desenvolvendo medidas para agilizar a recuperao desses crditos, a saber: 1) Acompanhamento semanal, junto Receita Federal do Brasil, dos pedidos de restituio e homologao j solicitados; 2) Solicitaes, no menor prazo permitido, de pedidos de restituio em espcie; 3) Identificao, controle e compensao com outros tributos federais, conforme permitido pela legislao fiscal. A Itautec tem cumprido rigorosamente os procedimentos legais para se ressarcir desses crditos, estando com boa parte de seus pedidos de restituio homologados pela Receita Federal. A partir de 03 de maro de 2009, adicionalmente s medidas acima, a MP 443, aprovada no Congresso Nacional, e que resultou na Lei n. 11.908, passou a permitir a suspenso do recolhimento do IPI nas aquisies de insumos nacionais e importados e, consequentemente, a Itautec tem deixado de acumular crditos do referido imposto e reduzido o saldo de impostos a recuperar. NOTA 11 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL DIFERIDOS O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre os prejuzos fiscais do imposto de renda, a base negativa de contribuio social e as correspondentes diferenas temporrias entre as bases de clculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contbeis das demonstraes financeiras. As alquotas desses impostos, definidas atualmente para determinao dos tributos diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuio social. Impostos diferidos ativos so reconhecidos na extenso em que seja provvel que o lucro futuro tributvel esteja disponvel para ser utilizado na compensao das diferenas temporrias, com base em projees de resultados futuros elaboradas e fundamentadas em premissas internas e em cenrios econmicos futuros que podem, portanto, sofrer alteraes. A empresa elabora projeo de resultado para os prximos 5 anos para embasar o reconhecimento do ativo, aprovado pelo Conselho de Administrao. Os valores estimados de compensao, por exerccio, so os seguintes: Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Ativo de imposto diferido: .Ativo de imposto diferido a ser recuperado depois de mais de 12 meses 20.123 20.702 27.628 22.270 22.085 27.628 .Ativo de imposto diferido a ser recuperado em at 12 meses 62.660 53.066 44.012 62.138 58.405 47.097 Subtotal 82.783 73.768 71.640 84.408 80.490 74.725 Passivo de imposto diferido: .Passivo de imposto diferido a ser liquidado depois de mais de 12 meses .Passivo de imposto diferido a ser liquidado em at 12 meses .IR e CS sobre Plano de Penso - CD (22.138) (16.354) (14.926) (22.138) (16.354) (14.926) Subtotal (22.138) (16.354) (14.926) (22.138) (16.354) (14.926) Ativo de imposto diferido lquido 60.645 57.414 56.714 62.270 64.136 59.799
Do total de R$ 13.920 de despesa de depreciao do perodo, o montante de R$ 9.002 foi reconhecido no resultado em Custo dos produtos vendidos e servios prestados, R$ 3.111 em Despesas com vendas, R$ 1.301 em Despesas gerais e administrativas e R$ 506 em Pesquisa e Desenvolvimento. CONSOLIDADO Mquinas, Equipamento de Imobilizado equipamentos processamento Outros em Terrenos Edifcios e ferramentas Instalaes de dados ativos andamento Total Saldos em 01/01/09: Custo 2.053 87.264 49.038 2.199 43.761 29.777 2.057 216.149 Depreciao acumulada (33.761) (26.787) (665) (23.408) (25.452) (110.073) Saldo contbil, lquido 2.053 53.503 22.251 1.534 20.353 4.325 2.057 106.076 Movimentao ano 2009 Saldo inicial 2.053 53.503 22.251 1.534 20.353 4.325 2.057 106.076 Adies 226 1.833 495 2.687 7.912 1.089 14.242 Baixas e/ou alienaes (90) (3.139) (1.222) (4.451) Depreciao do ano (3.315) (3.735) (481) (5.128) (1.683) (14.342) Transferncia entre contas 2.057 (2.057) VC s/ bens no exterior (3.269) (3.269) Saldo contbil, lquido 2.053 50.414 20.259 1.548 14.773 8.120 1.089 98.256 Saldo em 31/12/09: Custo 2.053 87.490 50.781 2.694 46.263 23.889 1.089 214.259 Depreciao acumulada (37.076) (30.522) (1.146) (31.490) (15.769) (116.003) Saldo contbil, lquido 2.053 50.414 20.259 1.548 14.773 8.120 1.089 98.256 Movimentao ano 2010 Saldo inicial 2.053 50.414 20.259 1.548 14.773 8.120 1.089 98.256 Adies 26 3.943 4 5.813 8.059 220 18.065 Baixas e/ou alienaes (209) (2.412) (8.419) (11.040) Depreciao do ano (3.317) (3.907) (179) (5.752) (3.133) (16.288) Transferncia entre contas 1.089 (1.089) VC s/ bens no exterior 475 475 Saldo contbil, lquido 2.053 47.123 20.086 1.373 12.422 6.191 220 89.468 Saldo em 31/12/10: Custo 2.053 87.516 54.515 2.698 42.796 18.340 220 208.138 Depreciao acumulada (40.393) (34.429) (1.325) (30.374) (12.149) (118.670) Saldo contbil, lquido 2.053 47.123 20.086 1.373 12.422 6.191 220 89.468 Do total consolidado de R$ 16.288 de despesa de depreciao do perodo, o montante de R$ 9.113 foi reconhecido no resultado em Custo dos produtos vendidos e servios prestados, R$ 3.554 em Despesas com vendas, R$ 3.077 em Despesas gerais e administrativas e R$ 544 em Pesquisa e Desenvolvimento. Conforme previsto na Interpretao Tcnica ICPC10 do Comit de Pronunciamentos Contbeis, aprovado pela deliberao CVM n 619/09, a Companhia revisou a vida til-econmica estimada de seus principais ativos para o clculo da depreciao do ano 2010 e no foram constatadas variaes significativas nas vidas teis utilizadas pela empresa. NOTA 15 - ATIVO INTANGVEL O ativo intangvel apresenta a seguinte composio: CONTROLADORA CONSOLIDADO P&D Software Total P&D Software Total Saldos em 01/01/09: Custo 8.751 14.673 23.424 8.758 20.804 29.562 Amortizao acumulada (9.316) (9.316) (8.621) (8.621) Saldo contbil, lquido 8.751 5.357 14.108 8.758 12.183 20.941 Movimentao ano 2009 Saldo inicial 8.751 5.357 14.108 8.758 12.183 20.941 Adies 8.379 8.690 17.069 8.379 9.198 17.577 Baixas (1.162) (7) (1.169) (1.168) (8) (1.176) Amortizao do ano (1.083) (1.254) (2.337) (1.083) (5.646) (6.729) Saldo contbil, lquido 14.885 12.786 27.671 14.886 15.727 30.613 Saldo em 31/12/09: Custo 15.968 23.247 39.215 15.969 29.994 45.963 Amortizao acumulada (1.083) (10.461) (11.544) (1.083) (14.267) (15.350) Saldo contbil, lquido 14.885 12.786 27.671 14.886 15.727 30.613 Movimentao ano 2010 Saldo inicial 14.885 12.786 27.671 14.886 15.727 30.613 Adies 2.396 7.305 9.701 2.396 7.306 9.702 Baixas (4.268) (4.268) (4.269) (2.769) (7.038) Amortizao do ano (1.983) (4.183) (6.166) (1.983) (4.236) (6.219) Saldo contbil, lquido 11.030 15.908 26.938 11.030 16.028 27.058 Saldo em 31/12/10: Custo 13.699 30.551 44.250 13.699 31.129 44.828 Amortizao acumulada (2.669) (14.643) (17.312) (2.669) (15.101) (17.770) Saldo contbil, lquido 11.030 15.908 26.938 11.030 16.028 27.058 A taxa de amortizao utilizada 20% ao ano. continua...
continuao
Aval da Control. Itasa 445 2.114 4.561 26.070 4.683 41.068 MOEDA ESTRANGEIRA 39.985 2.114 82.204 26.070 56.439 41.068 CONTROLADORA 67.449 139.604 112.017 126.262 97.290 157.174 EXTERIOR Mensal Nota Promissria 2.239 10.799 320 11.070 DEMAIS EMPRESAS 2.239 10.799 320 11.070 CONSOLIDADO 69.688 139.604 122.816 126.582 108.360 157.174 Os emprstimos e financiamentos sujeitos variao cambial esto atualizados pela respectiva taxa de cmbio de venda vigente no ltimo dia til do ano. Os demais esto atualizados monetariamente, considerando os correspondentes encargos contratuais/custo amortizado (nota 2.14). Clusulas restritivas Os financiamentos junto ao BNDES/ FINEP exigem manuteno do controle nacional do capital, notificao em caso de alterao do controle acionrio, apresentao de licenas, medidas e aes destinadas a evitar ou corrigir danos ao meio ambiente; medidas quanto segurana e medicina do trabalho e manuteno dos seguintes ndices financeiros: liquidez corrente, nvel de capitalizao e EBITDA percentual da receita lquida. Em 31/12/2010 apenas o ndice EBITDA percentual da receita lquida no foi atingido. A companhia j iniciou as tratativas junto ao BNDES, com o objetivo de obter um waiver para tal ndice, considerando que tais obrigaes contam com o aval de um dos maiores grupos econmicos do Brasil. Adicionalmente, importante ressaltar que o descumprimento deste covenant no implicaria inicialmente na liquidao antecipada do contrato, uma vez que a Companhia tem a possibilidade de apresentar garantia de 1,3 vezes o saldo devedor do mesmo. Todas as demais obrigaes contratuais foram cumpridas. O montante de longo prazo em 31/12/2010 tem a seguinte composio por ano de vencimento: Amortizaes do Longo Prazo CONSOLIDADO ANOS 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 TOTAL 28.942 25.399 25.399 25.399 20.681 11.026 2.758 139.604 O valor justo dos emprstimos circulantes praticamente igual ao seu valor contbil. Os valores contbeis dos emprstimos do Grupo so mantidos nas seguintes moedas: 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Real 167.500 160.636 202.708 Dlares americanos 31.831 65.796 51.756 Euros 7.722 11.847 Outras moedas Controladora 207.053 238.279 254.464 Dlares americanos 4.073 6.490 Euros 2.239 1.847 1.362 Outras moedas 5.199 3.218 Demais empresas do Grupo 2.239 11.119 11.070 Consolidado 209.292 249.398 265.534 NOTA 17 - PROVISES E CONTAS A PAGAR Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Licena de Uso 13.076 21.586 24.167 13.076 23.445 33.422 Honor. Diretoria / Gratific. Especiais 7.945 7.635 1.508 7.945 7.635 1.705 Royalties a Pagar 2.458 9.673 8.301 2.458 9.673 8.301 Servios Especializados e Consultoria 855 6.813 650 855 6.813 650 Venda para Entrega Futura 740 2.092 740 2.094 Recebimento Antecipado 1.116 1.904 1.889 1.116 2.722 2.462 Propaganda Cooperada 3.872 3.801 1.672 3.872 3.801 1.672 Fretes e Seguros 981 2.575 814 981 2.575 814 Pesquisa e Desenvolvimento 2.621 1.884 794 2.621 1.885 794 Comisses e Remunerao Varivel 3.866 1.865 103 3.866 7.791 3.228 Proviso Telefonia / rea Jurdica e TI 4.298 4.298 Outras Contas a Pagar 8.713 4.424 13.524 8.698 4.679 18.819 Outras Contas a Pagar - Exterior 1.638 8.436 5.718 50.541 64.252 53.422 52.164 81.549 77.585 NOTA 18 - OBRIGAES E RECEITAS DIFERIDAS COM GARANTIA A empresa, quando da comercializao dos seus produtos, alm da garantia padro, pode oferecer aos seus clientes a possibilidade de contratar garantia diferenciada, em prazos, normalmente, de 12, 24 ou 36 meses. Para casos de garantia padro, a empresa constitui uma proviso para os custos futuros, incluindo mo de obra, peas para reposio, deslocamento, logstica e estrutura indireta necessria para a manuteno corretiva e preventiva dos equipamentos comercializados. Para as garantias diferenciadas, a empresa tem como poltica reconhecer como receita diferida o valor cobrado por esse servio, apropriando-a ao longo dos prazos de vigncia dos contratos. NOTA 19 - PROVISES PARA CONTINGNCIAS A Companhia e suas controladas so parte em aes judiciais e processos administrativos decorrentes do curso normal de seus negcios, perante vrios tribunais e rgos governamentais de natureza trabalhista, civil e tributria. Os valores dos processos a seguir demonstrados foram contabilizados considerando a avaliao dos consultores jurdicos da Companhia quanto ao esperado desfecho das discusses, a natureza dos assuntos discutidos e o histrico em processos semelhantes. A Administrao da Companhia, com base na opinio de seus assessores jurdicos, acredita que as provises para contingncias constitudas so suficientes para cobrir perdas provveis com processos judiciais, conforme apresentado a seguir: (a) Composio Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Processos Tributrios 40.717 43.891 59.862 40.717 44.717 66.830 Depsito Judicial (4.558) (4.558) (5.121) (4.558) (4.558) (5.121) Processos Tributrios lquidos de depsito 36.159 39.333 54.741 36.159 40.159 61.709 Processos Trabalhistas 34.273 36.687 29.863 34.273 36.687 29.863 Depsito Judicial (2.103) (2.040) (1.423) (2.103) (2.040) (1.423) Processos Trabalhistas lquidos de depsito 32.170 34.647 28.440 32.170 34.647 28.440 Processos Cveis 10.520 3.621 3.227 10.520 3.621 3.227 78.849 77.601 86.408 78.849 78.427 93.376 (b) Movimentao Controladora Tributrios Trabalhista Cveis Total Saldo Inicial em 01 de Janeiro/2009 54.741 28.440 3.227 86.408 Atualizao monetria e juros 2.953 5.114 408 8.475 Constituio 7.207 7.123 109 14.439 Pagamentos / Baixas (26.132) (5.661) (123) (31.916) Depsitos Judiciais Resgatados / (Efetuados) 564 (369) 195 Saldo Final em 31 de Dezembro/2009 39.333 34.647 3.621 77.601 Atualizao monetria e juros 2.522 3.576 1.061 7.159 Constituio 5.048 7.252 6.469 18.769 Pagamentos / Baixas (10.744) (13.241) (631) (24.616) Depsitos Judiciais Resgatados / (Efetuados) (64) (64) Saldo Final em 31 de Dezembro/2010 36.159 32.170 10.520 78.849 Consolidado Tributrios Trabalhista Cveis Total Saldo Inicial em 01 de Janeiro/2009 61.709 28.440 3.227 93.376 Atualizao monetria e juros 2.954 5.114 408 8.476 Constituio 7.223 7.123 109 14.455 Pagamentos / Baixas (32.290) (5.661) (123) (38.074) Depsitos Judiciais Resgatados / (Efetuados) 563 (369) 194 Saldo Final em 31 de Dezembro/2009 40.159 34.647 3.621 78.427 Atualizao monetria e juros 2.522 3.576 1.061 7.159 Constituio 5.048 7.252 6.469 18.769 Pagamentos / Baixas (11.570) (13.241) (631) (25.442) Depsitos Judiciais Resgatados / (Efetuados) (64) (64) Saldo Final em 31 de Dezembro/2010 36.159 32.170 10.520 78.849
US$ + Libor + 0,125% a 0,650% a . a . Semestral Cesta de Moedas + Juros Trim / Juros Variveis Amort.em 2009 (Mensal)
NOTA 23 - PARTES RELACIONADAS (a) Operaes com Empresas Controladas As transaes entre partes relacionadas, substancialmente representadas por compras e vendas de produtos, foram realizadas a preos e condies usuais de mercado. Tradicionalmente, h saldos no significativos relacionados a mtuos. Essas operaes so realizadas entre a controladora e suas controladas, sendo os saldos eliminados no processo de consolidao. ATIVO PASSIVO RESULTADO 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Circulante Circulante Circulante Circulante Circulante Circulante Contas a Longo Contas a Longo Contas a Longo Contas a Longo Contas a Longo Contas a Longo Receber Prazo Receber Prazo Receber Prazo Pagar Prazo Pagar Prazo Pagar Prazo Vendas Compras Vendas Compras Vendas Compras Controladora Itautec S.A. 5.177 12.200 26.830 13.249 34.274 3.474 1.052 14.582 12.174 583 20.129 34.912 53.355 91.833 70.670 91.108 Controladas Itautec .com Servios S/A 625 9.860 16.290 8.220 22.509 540 7.679 32.488 29.689 Tallard Technologies S/A. 514 4.536 5.029 366 2.867 277 4.010 565 4.640 3.727 Itautec Amrica Inc. 1.052 13.695 6.865 51 1.571 410 67 34.896 48 87.055 403 83.697 655 Itautec Portugal S/A 333 560 2.018 4.731 4.803 11 2.628 482 5.254 2.714 6.898 Itautec Espanha 29 213 1.637 5 35 51 87 Tallard Technologies INC. 17 845 224 Tallard Technologies Mxico 1.284 2.052 2.410 3.097 Armazns Gerais Itautec 583 835 2 Itautec Argentina 910 703 1.457 Itautec Locao e Com. de Equip. S/A 11 2.954 4.130 5.981 235 11.303 57 26.380 Itautec Participaes e Comrcio S/A. 2 Itautec Mxico 738 2.007 Total Controladas 1.052 14.582 12.174 583 5.177 12.200 26.830 13.249 34.274 3.474 34.912 20.129 91.833 53.355 91.108 70.670 Total eliminado no Consolidado 6.229 12.200 41.412 13.249 46.448 4.057 6.229 12.200 41.412 13.249 46.448 4.057 55.041 55.041 145.188 145.188 161.778 161.778 As operaes com partes relacionadas, do Grupo Itasa, substancialmente de vendas de equipamentos e prestao de servios, no eliminadas no processo de consolidao, esto assim representadas: ATIVOS RECEITAS Controladora Consolidado Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 Vendas e Servios Ita Unibanco S/A 17.899 8.737 17.899 8.737 554.584 375.581 554.584 384.890 Ita Seguros 19 124 19 124 747 682 747 682 Banco Itauleasing S/A 5.457 2.621 5.457 2.704 Banco Ita - BBA 215 478 215 478 5.391 7.871 8.162 Total 18.133 9.339 18.133 9.339 566.179 386.755 560.788 396.438 (b) Remunerao da Administrao A remunerao paga ou a pagar aos executivos da administrao da Companhia foi de R$ 8.037 como honorrios e de R$ 4.288 como participaes. NOTA 24 - DESPESAS POR NATUREZA E RECEITA LQUIDA DE VENDAS Controladora Pesquisa e Industrial Vendas Administrativas Desenvolvimento Total 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 Custos de produo (853.952) (712.082) (853.952) (712.082) Despesas com pessoal (194.963) (166.773) (34.554) (24.440) (26.887) (23.410) (35.061) (32.650) (291.465) (247.273) Encargos com INSS e FGTS (58.240) (47.502) (11.161) (7.827) (6.114) (7.175) (10.861) (10.445) (86.376) (72.949) Despesas de transporte (15.936) (19.275) (20.491) (12.349) (71) (36.498) (31.624) Custos de publicidade (22.631) (18.335) (22.631) (18.335) Atividades terceirizadas (40.351) (38.301) (2.321) (3.292) (11.453) (15.785) (1.478) (2.024) (55.603) (59.402) Outras despesas (119.996) (59.938) (14.702) (13.035) (12.187) (6.356) (25.427) (9.422) (172.312) (88.751) (1.283.438) (1.043.871) (105.860) (79.278) (56.712) (52.726) (72.827) (54.541) (1.518.837) (1.230.416) Consolidado Pesquisa e Vendas Administrativas Desenvolvimento 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 (46.655) (47.970) (33.801) (35.424) (35.415) (33.415) (12.395) (10.476) (6.738) (8.001) (10.862) (10.444) (21.664) (15.412) (71) (23.266) (20.041) (4.078) (6.158) (13.425) (17.666) (1.381) (1.908) (5.515) 8.891 (9.571) (2.091) (25.475) (9.174) (113.573) (91.166) (63.606) (63.182) (73.133) (54.941) NOTA 25 - OUTROS GANHOS (PERDAS), LQUIDO Provises para contingncias Honorrios da diretoria / encargos Outras Gratificao especial Resultado na alienao/baixa de Imobilizado Resultado na venda de Investimento Plano de Previdncia Privada Controladora 31/12/10 31/12/09 (4.628) (8.852) (15.202) (10.405) (4.814) (5.012) (75) (4.424) (430) 3.529 17.012 4.202 (8.137) (20.962) Consolidado 31/12/10 31/12/09 (4.824) (8.909) (16.643) (10.554) (5.350) (4.473) (75) (4.424) (378) 4.052 (106) 17.012 4.202 (10.364) (20.106)
Custos de produo Despesas com pessoal Encargos com INSS e FGTS Despesas de transporte Custos de publicidade Atividades terceirizadas Outras despesas
Industrial 31/12/10 31/12/09 (1.037.756) (1.178.200) (201.210) (173.777) (58.267) (47.698) (16.077) (19.528) (48.419) (40.669) 64.526 405.829 (1.297.203) (1.054.043)
A reconciliao entre a Receita Lquida e a Receita Bruta de Vendas e Servios, est apresentada como segue: Controladora 31/12/10 31/12/09 Receita Bruta de Vendas e Servios 1.718.284 1.436.293 Impostos e Contribuies sobre Vendas e Servios (170.908) (149.230) Receita Lquida de Vendas e Servios 1.547.376 1.287.063
NOTA 26 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL Reconciliao da Despesa do Imposto de Renda e da Contribuio Social Os valores de imposto de renda e contribuio social referentes aos perodos de 31 de Dezembro de 2010 e 31 de Dezembro de 2009, demonstrados no resultado, apresentam a seguinte reconciliao em seus valores s alquotas nominais: Controladora Consolidado 31/12/10 31/12/09 31/12/10 31/12/09 Resultado antes do IR e CS 12.416 43.690 12.784 42.885 Lucro antes do IR e CS IR e CS s/ Resultado s alquotas de 25% e 9% respectivamente (A) (4.221) (14.855) (4.347) (14.581) Excluses / (Adies) Temporrias (7.924) (5.269) (6.569) (6.072) Proviso para Devedores Duvidosos (212) (920) (295) (938) Excluses / (Adies) Outras 2.252 (2.322) 359 (197) Proviso para Pesquisa e Desenvolvimento 10.663 (8.766) 10.663 (8.790) Juros sobre o Capital Prprio 2.020 2.020 Resultado de Equivalncia Patrimonial (2.578) 6.246 Prejuzo Fiscal Apurado (2.771) Total Compensao de Prejuzo Fiscal 6.916 6.278 31/12/10 31/12/09 Total dos Ajustes Fiscais (B) 4.221 (4.115) 3.407 (9.719) (1.037.756) (1.178.200) Total de IR e CS a Pagar (C) = (A + B) (18.970) (940) (24.300) (317.081) (290.586) 3.315 19.455 3.887 25.321 (88.262) (76.619) Constituio Tributos Diferidos (D) 3.315 485 2.947 1.021 (37.812) (34.940) IR e CS no Resultado do Perodo (C + D) (23.266) (20.041) Processo Produtivo Bsico - PPB As empresas de desenvolvimento ou produo de bens e servios de informtica e automao, que investirem em atividades de pesquisa e desenvolvimento (67.303) (66.401) em tecnologia da informao, de acordo com Processo Produtivo Bsico - PPB, definido em portaria interministerial, condicionados apresentao de 23.965 403.455 (1.547.515) (1.263.332) proposta de projeto ao Ministrio da Cincia e Tecnologia, faro jus aos benefcios fiscais previstos na Lei n 8.248, de 23/10/1991, a qual foi regulamentada pelo Decreto 792 de 23/10/1991 e, alterada pela Lei 10.176 de 11/01/2001, regulamentada pelo Decreto 3.800 de 20/04/2001, sendo novamente alterada pela Lei 11.077 de 30/12/2004, regulamentada pelo Decreto 5.906 de 26/09/2006. Consolidado 31/12/09 As empresas devero investir, anualmente, em atividades de pesquisa e desenvolvimento em tecnologia da informao a serem realizadas no Pas, 1.474.031 um percentual de seu faturamento bruto no mercado interno, decorrente da comercializao de bens e servios de informtica, deduzidos os tributos (150.224) correspondentes a tais comercializaes, bem como o valor das aquisies de produtos incentivados na forma da Lei, conforme projeto elaborado pelas 1.323.807 prprias empresas. Atualmente o percentual a ser investido de at 4%. continua...
continuao
1 Trim Lucro Lquido antes dos ajustes de IFRS 5.754 Supervit plano de penso 2.807 Obrigaes e receitas diferidas com garantia (123) Lucro Lquido aps ajustes de IFRS 8.438 (b) Patrimnio Lquido
Patrimnio Lquido reportado segundo o padro contbio anterior 481.558 490.093 497.138 479.099 456.859 463.411 484.534 Ajustes exerccios anteirores: a) Proviso estoques assistncia tcnica - (24.887) (24.887) (24.887) b) Outras provises (6.226) (6.226) (6.226) c) Efeito do imposto de renda - 10.578 10.578 10.578 Patrimnio Lquido ajustado segundo o padro contbil anterior 481.558 490.093 497.138 479.099 436.324 442.876 463.999 a) Reverso/(Pagamento) de JCP a pagar acima do mnimo (33) b) Registro de supervit plano de penso 34.555 37.362 40.169 42.976 29.668 30.361 31.055 c) Obrigaes e receitas diferidas com garantia (123) (456) (352) (816) (1.027) (1.260) (1.860) Patrimnio Lquido aps os ajustes de IFRS 515.990 526.999 536.955 521.259 464.965 471.944 493.194 2010 2 Trim 3 Trim CONSOLIDADO 4 trim 1 Trim 2009 2 Trim 3 Trim
1 Trim
4 trim Patrimnio Lquido reportado segundo o padro contbio anterior 481.558 490.093 497.138 479.099 457.171 463.701 484.696 496.082 Ajustes exerccios anteirores: a) Proviso estoques assistncia tcnica - (24.887) (24.887) (24.887) (24.887) b) Outras provises (6.226) (6.226) (6.226) (6.226) c) Efeito do imposto de renda - 10.578 10.578 10.578 10.578 Patrimnio Lquido ajustado segundo o padro contbil anterior 481.558 490.093 497.138 479.099 436.636 443.166 464.161 475.547 a) Reverso/( Pagamento) de JCP a pagar acima do mnimo (33) 29 b) Participaes de no controladores 209 205 10 10 242 197 180 199 c) Registro de supervit plano de penso 34.555 37.362 40.169 42.976 29.668 30.361 31.055 31.748 d) Obrigaes e receitas diferidas com garantia (5.183) (5.516) (5.412) (5.876) (1.027) (1.260) (1.860) (5.061) Patrimnio Lquido aps os ajustes de IFRS 511.139 522.144 531.905 516.209 465.519 472.431 493.536 502.462 As informaes desta nota explicativa, relacionada s Informaes trimestrais - ITRs foram sujeitas aos procedimentos de reviso especial aplicados pelos auditores independentes da Companhia, de acordo com os requerimentos da CVM para Informaes Trimestrais (NPA 06 do IBRACON), incluindo os ajustes decorrentes da adoo das novas prticas contbeis, no tendo sido, portanto, sujeitas aos procedimentos de auditoria das demonstraes financeiras anuais.
1 Trim
ADMINISTRAO CONSELHO DE ADMINISTRAO Presidente: Ricardo Egydio Setubal Vice-Presidente: Alfredo Egydio Arruda Villela Filho CONSELHEIROS Carlos Eduardo Corra da Fonseca Chu Tung Luiz Antonio de Moraes Carvalho Mrio Anseloni Paulo Setubal Renato Roberto Cuoco Rodolfo Villela Marino Cludio Vita Filho Denise Duarte Damiani Joo Batista Ribeiro DIRETORIA Presidente: Mrio Anseloni* *Diretor de Relaes com Investidores VICE-PRESIDENTES Jos Roberto Ferraz de Campos Ricardo Horcio Bloj Silvio Roberto Direito Passos Wilton Ruas da Silva CONTADOR Ewaldo Michalani Isaias CRC 1SP - 141159
De acordo com o estabelecido em seu Regimento Interno, o Comit de Auditoria e de Gesto de Riscos da Itautec S. A. (Comit de Auditoria) responsvel por supervisionar os processos de controles internos e de gerenciamento de riscos da Companhia e de suas controladas, supervisionar os trabalhos desenvolvidos pelas auditorias Interna e externa e por avaliar a qualidade e a integridade das demonstraes contbeis. RESPONSABILIDADES A Administrao da Itautec S.A. responsvel pela elaborao, apresentao e integridade das demonstraes contbeis, assim como pela implementao e manuteno de sistema de controles internos e de gerenciamento de riscos adequados ao volume e complexidade das operaes da Companhia, observando estritamente a legislao societria, as prticas contbeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). A Auditoria Interna tem como atribuies aferir a qualidade dos sistemas de controles internos e de gerenciamento de riscos da Itautec S.A. e o cumprimento das polticas e dos procedimentos definidos pela Administrao, inclusive aqueles adotados na elaborao dos relatrios financeiros. A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes responsvel por examinar as demonstraes Aos Administradores e Acionistas Itautec S.A. Examinamos as demonstraes financeiras individuais da Itautec S.A. (Companhia ou Controladora) que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio findo nessa data, assim como o resumo das principais polticas contbeis e as demais notas explicativas. Examinamos tambm as demonstraes financeiras consolidadas da Itautec S.A. e suas controladas (Consolidado) que compreendem o balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio findo nessa data, assim como o resumo das principais polticas contbeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras.
RELATRIO DO COMIT DE AUDITORIA E DE GESTO DE RISCOS contbeis com vistas a emitir opinio sobre a aderncia das mesmas aos padres e princpios contbeis previstos na legislao societria brasileira. O Comit de Auditoria baseia seu julgamento e forma suas opinies considerando as informaes recebidas da Administrao, o resultado dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna e as informaes que lhe so trazidas pela Auditoria Externa. ATIVIDADES DO COMIT DE AUDITORIA A criao do Comit de Auditoria foi aprovada em reunio do Conselho de Administrao de 1 de setembro de 2010. O Comit iniciou suas atividades em setembro de 2010 e dedicou-se, no perodo, a: - preparar e submeter aprovao do Conselho de Administrao o Regimento Interno do Comit de Auditoria e de Gesto de Riscos; - preparar a reestruturao da rea de auditoria interna, inclusive aprovando o plano de trabalho para o ano de 2011; - discutir programa de trabalho da auditoria externa, examinar as informaes trimestrais de 30.09.2010 e as demonstraes contbeis de 31.12.2010; e - conhecer as estruturas de controles internos e de gerenciamento de riscos existentes na Companhia.
CONCLUSO O Comit de Auditoria e de Gesto de Riscos, com base nas informaes recebidas e nas atividades desenvolvidas no perodo, ponderadas devidamente suas responsabilidades e as limitaes decorrentes do escopo de sua atuao, entende que as demonstraes contbeis individuais e consolidadas em 31.12.2010 foram elaboradas em conformidade, respectivamente, com as prticas contbeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e recomenda sua aprovao pelo Conselho de Administrao. So Paulo, 2 de maro de 2011. Comit de Auditoria e de Gesto de Riscos TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI - Coordenadora CARLOS EDUARDO CORRA DA FONSECA RICARDO EGYDIO SETUBAL RODOLFO VILLELA MARINO