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AUMENTO DE ARRECADAO PELA COBRANA DE ISS DAS INSTITUIES FINANCEIRAS

SUMRIO

PROCESSOS JUDICIAIS DOIS CRREGOS BANCO DO BRASIL BRADESCO NOSSA CAIXA SANTANDER ARTIGOS INCIDNCIA DE ISS NA ADMINISTRAO DE FUNDOS REGRA-MATRIZ DE INCIDNCIA DE ISS NA ADMINISTRAO DE FUNDOS DEPSITO JUDICIAL DE TRIBUTO MUNICIPAL

PROCESSOS JUDICIAIS

DOIS CRREGOS X BANCO DO BRASIL

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PODER JUDlelARIO
SAO PAULO

1 Vara Judicial da comarca de Ools C6rregos Processo nO 165.01.2010.0047603/000000-000

interpr

ta~ao anal6gica

extensiva

- Nao incidencia

do ICMS

- In xis ten cia de afronta

legisla~ao

constitucional Sup - rior providos

e infraconstitucional
d Justi~a rejeitados. Embargos

- Sumula 156 do Recursos (Embargos nao de

Tribun I -

o
d

clara~ao n. 248.668-2 Ofr ito Publico

- Sao Paulo - 7a Camara Jovino de Sylos -

- R Jator:

04.08.97 - V.v.
IS - Ativid d Taxativid Adm! - E

721/258/2).
- Lista ext nsiva de servi~os -

de bancaria - Aplica~ao
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1 Vara Judicial cia comarca de Dais COrregos Proce 0 nS! 165.01.201 0.004760-31()()O()()()..()

Por egista<;ao
.0

im, anoto que

ha

previsao da exa~ao

na

nfcipal (lei n.o 24 6/98, item 43 do Anexo V e Lei

287 103).

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PROCESSOS JUDICIAIS

DOIS CRREGOS X BRADESCO

PODER JUDICIRIO TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO


TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO ACRDO/DECISO MONOCRATICA REGISTRADO(A) SOB N

ACRDO

H559*

Vistos,

relatados

discutidos

estes

autos

de

APELAO CVEL SEM REVISO n 837.365-5/1-00, da Comarca de DOIS CRREGOS, em que apelante BANCO BRADESCO S A sendo apelado PREFEITURA MUNICIPAL DE DOIS CRREGOS:

ACORDAM, em Dcima Oitava Cmara de Direito Pblico do Tribunal de Justia do Estado de So Paulo, proferir a seguinte deciso: "DERAM PARCIAL PROVIMENTO AO RECURSO, integra

V.U.", de conformidade este acrdo.

com o voto do Relator, que

O Desembargadores BRAGA.

julgamento MARCONDES

teVe MACHADO

participao (Presidente),

dos BEATRIZ

So Paulo, 16 de abril de 2009.

MARTINS lator

TRIBUNAL DE JUSTIA DO ESTADO DE SO PAULO


SEO DE DIREITO PBLICO 2

APELAO N 837.365.5-1 COMARCA DOIS CRREGOS - VC - 3176/07 APELANTE BANCO BRADESCO S.A. APELADA MUNICIPALIDADE DE DOIS CRREGOS

APELAO. EMBARGOS A EXECUO. ISS. LISTA DE SERVIOS. TAXATIVIDADE. INTERPRETAO EXTENSIVA - Possibilidade. Embora seja taxativa a lista de servios anexa legislao de regncia do ISS, sua interpretao deve ser ampla para permitir a identificao de servios correlatos queles expressamente previstos. DECADNCIA. Extingue-se o direito da Fazenda Pblica na constituio de seu crdito em cinco anos contados do primeiro dia do exerccio seguinte quele em que o lanamento poderia ter sido efetuado e, portanto, tendo sido o lanamento efetuado em 2007, houve perda do direito em relao a exerccios anteriores a 2002. Sentena modificada apenas neste ponto com conseqente repartio dos nus da sucumbncia e reduo da verba honorria. Recurso parcialmente provido.

VOTO IM 6 1 4 7

Trata-se de recurso de apelao interposto por Banco Bradesco S. A. contra a r. sentena de fls. 139/143 que julgou improcedentes os embargos execuo propostos fixando os

honorrios advocatcios em 10% do valor da execuo.

APELAO NO 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO DE DIREITO PBLICO 3

Em recurso tempestivo a instituio financeira repete preliminar alegando prescrio em relao aos crditos anteriores a maio de 2002, j que o auto de infrao foi elaborado em maio de 2007. No mrito busca afastar a exao ante a alegao de falta de previso do servio na lista anexa LC 56/87, o que implica em desrespeito ao princpio da legalidade (fls. 148/160). Recolhidas as taxas (fls. 161), a apelao foi recebida no efeito devolutivo (fls. 162), vindo as contrarrazes (fls. 168/178). O RELATRIO. No presente caso verifica-se que, ao contrrio do alegado pela instituio financeira, o direito da Fazenda Pblica foi alcanado pela decadncia e no pela prescrio, que acabou sendo afastada no juzo a quo ante a adoo da chamada tese dos cinco mais cinco, ou seja, so computados cinco anos do prazo decadencial, dentro do qual caberia Fazenda o lanamento (homologao) e, a partir deste ato, que pode ser tcito, mais cinco anos do prazo prescricional.

Manoel l v a r e s explica q u e "nos tributos sujeitos ao chamado lanamento por homologao, ocorrendo o pagamento, no h que se falar em

decadncia; se o contribuinte apura o quantum devido, faz a declarao perante o Fisco, mas no efetua o pagamento, no haver lugar para qualquer de sorte que o lanamento procedimento administrativo homologao, o do

dever ser de oficio, ainda que dispensados prvio e a notificao Neste caso, a contagem

APELAO N 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO DE DIREITO PBLICO 4

prazo decadencial tambm seguir a regra do art. 173 e no a do art. 150, 4" (a

partir do fato gerador)" in Cdigo Tributrio Nacional Comentado, Ed. Revista dos Tribunais, SP, 4 a ed., 2007, p.754. Constata-se, portanto, que em relao aos servios prestados antes de janeiro de 2002, operou-se a decadncia, no havendo direito de a Fazenda Pblica efetuar o lanamento. Em relao aos demais perodos, de outro lado, mostrase correta a autuao. No mrito, melhor sorte no acompanha o apelante. Iniciada fiscalizao no Banco Bradesco S.A., foi

solicitada uma srie de documentos, entre os quais os relativos aos servios de administrao de fundos mtuos, que no foram apresentados. Em razo de tal descumprimento foi aplicada multa de 72). O Banco, a priori, no negou que tal servio esteja 200% sobre o valor do tributo devido, tendo havido arbitramento j que no fornecidos os dados para seu clculo (fls.

incluso na lista, mas sim que prestado na agncia matriz, em outro municpio e, por isso, indevido em Dois Crregos.

APELAO NO 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO DE DIREITO PBLICO 5

Mais frente, entretanto, alega impossibilidade de taxao, j que tal servio no encontra previso na lista de servios anexa LC 56/87.

Encerra suas alegaes dizendo que nenhum servio foi prestado, j que as receitas foram captadas em funo da atividade prpria de instituio financeira, que no se confunde com servio tributvel pelo ISS. No h dvidas de que o lanamento foi efetuado sobre servio no constante expressamente da lista anexa legislao de regncia do ISS, tanto que a Municipalidade defende a interpretao extensiva daquela relao "para que algumas atividades
facilmente identificadas no rol de servios no escape tributao" [sic] 116). (fls.

Existe, entretanto, previso legal no item 43 do anexo V da Lista Anexa Lei Municipal n 2.416, indicando como base de clculo o servio de "administrao de fundos mtuos", nomenclatura que no se pode dizer diversa da utilizada na conta "administrao de fundos de investimentos", em relao a qual deixou a instituio financeira de recolher o imposto. O carter taxativo da lista anexa tem a funo de delimitar a competncia tributria municipal quanto ao ISS. Apesar disso, os servios correlatos aos expressamente previstos e que possuem identidade de aspectos intrnsecos, embora no

APELAO N 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO DE DIREITO PBLICO 6

constantes explicitamente da lista anexa, revendo posicionamento anterior, entendo serem passveis de incidncia do imposto, independentemente da nomenclatura adotada. No presente caso, em que a nomenclatura da conta praticamente idntica prevista no ordenamento e, ainda, referese a servio similar, correta a concluso de incidncia do imposto. A interpretao extensiva, em casos como o atual, no tem o condo de criar tributo sobre atividade no contemplada na lista de servios, mas sim impedir que a mera alterao da nomenclatura garanta iseno no prevista em lei. O Min. Luiz Fux, no julgamento do AgReg no REsp 763958/MG, I a Turma, em 17/05/2007, teve oportunidade de se pronunciar sobre caso anlogo ao presente nos seguintes termos:
"Expressiva jurisprudncia do Egrgio Superior Tribunal de Justia tem explicado das que "a lista de sennos taxativa e exaustiva, sendo vendada a ampliao

atividades ali indicadas, mas seus itens comportam interpretao ampla e analgica para a compreenso das nomenclaturas, seu sentido e alcance, posto que uma

atividade (espcie) poderia estar contida em outra (gnero), evitando-se, com isso, que os efeitos tributrios de um ato jurdico se prendessem exclusivamente forma ou nomem jris que o contribuinte propiciando diversidade ponto confira a seus negcios ou atos jurdicos,

um canal livre evaso fiscal. Inmeras so as hipteses em que a ternunolgica no altera a substncia da atividade desenvolvida, do campo de abrangncia da a

de desautorizar

sua excluso

atividade

especificada em determinado item. In casu, a cobrana recai sobre diversas taxas de prestao de servios e comisses cobradas pela instituio financeira,

APELAO N 837.365.5-1 - VOTO N 6147

.3

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SEO DE DIREITO PBLICO 7

especificadas

em diversos itens da lista como passveis de tributao e a autora fato

sequer se incumbiu de demonstrar que tais atividades pudessem constituir

gerador ou integrar a base do imposto de competncia da Unio Federal a sugerir bitributao e ensejar sua excluso da tributao municipal. "

neste sentido, ainda, a remansosa jurisprudncia daquela Suprema Corte:

"TRIBUTRIO. ISS. SERVIOS BANCRIOS. I de se emprestar interpretao ampla e analgica a lista oficial de servios sujeitos ao pagamento do ISS. 2. Recolhimento do ISS efetuado por empresa bancria sobre servios prestados a terceiros 3. Indicao genrica do tipo de servios pelo prprio contribuinte. 4 Certido de dvida pblica sem vcio de nuhdade. Elementos nela constantes que possibilitaram ampla defesa por parte do contribuinte. 5. Servios prestados que esto listados no tem 46 do Decreto n 539/87. 6. Violao aos arts. 535 e 538, pargrafo nico, do CPC no caracterizada 7 Recurso improvido. " (STJ, 1" Turma, Rei Min. Jos Delgado, RE 256267/PR, j . em 03/08/2000). "TRIBUTRIO - ISS - LISTA DE SERVIOS - TAXATIVA INTERPRETAO EXTENSIVA SERVIOS BANCRIOS ENQUADRAMENTO - REEXAME FTICO - SMULA 7/STJ 1 A jurisprudncia majoritria desta Corte firmou-se no sentido de que a lista anexa ao Decreto-lei n 406/68 comporta interpretao extensiva, a fim de abarcar os servios correlatos queles previstos expressamente. 2. O enquadramento das atividades prestadas pela recorrente, aos lindes da lista anexa ao Decreto-lei n. 406/68, demanda a anlise do contexto ftico-probatrio dos autos, o que defeso a este Tribunal em vista do bice da Smula 07/STJ. Agravo regimental improvido. " (STJ, 2" Turma, Rei. Min. Humberto Martins, AgRg no REsp 1079341/K4G, j em 04/12/2008) "TRIBUTRIO - ISS - LISTA DE SER VIOS - TAXATIVIDADE - INTERPRETAO EXTENSIVA. 1. A jurisprudncia desta Corte sedimentou-se no sentido de que a Lista de Servios anexa ao Decreto-lei 406/68, para efeito de incidncia de ISS sobre servios bancrios, taxativa, mas no veda a interpretao extensiva, sendo irrelevante a

APELAO N 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO DE DIREITO PBLICO 8

denominao atribuda. 2. Recurso especial no provido" (STJ, 2" Turma, Rei. Min. Eliana Calmon, REsp 937111/PB, j . em 07/10/2008).

E cabe ao agente fiscal, que detm conhecimento tcnico especializado, aferir se determinado servio prestado pela Instituio Financeira idntico ou no queles expressamente previstos na lista, sendo irrelevante, por isso, a nomenclatura adotada.

Inaceitvel, por fim, a alegao de ter sido o servio prestado apenas na agncia matriz e, por isso, ser indevido no Municpio de Dois Crregos. Ora, tendo havido a captao do recurso financeiro naquele Municpio, por bvio o servio foi prestado ao correntista daquele local e, como sabido, o imposto devido no local em que efetivamente foi prestado o servio e no no endereo da sede da empresa. Ante o reconhecimento da decadncia do Fisco com relao aos servios prestados antes de janeiro de 2002, constatase a sucumbencia recproca com necessidade de repartio dos nus dela advindos. Tratando a execuo de valores computados desde janeiro de 1999, o afastamento do perodo alcanado pela perda do direito de efetuar o lanamento, aponta para sucumbencia de pouco mais que a tera parte em relao ao Municpto que, por

APELAO N 837.365.5-1 - VOTO N 6147

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SEO D DIREITO PBLICO 9

isso, deve arcar com

35% das custas e demais

despesas

processuais, cabendo os restantes 65% autora. A verba honorria, adotado o mesmo raciocnio, rebaixada para 6,5% do valor da causa, devidamente corrigido. Diante do exposto, D-SE PARCIAL PROVIMENTO ao apelo, to-somente para afastar a cobrana dos valores relativos ao perodo anterior a janeiro de 2002, com repartio dos nus da sucumbencia nos termos do acrdo e verba honorria fixada em 6,5% do valor da causa, devidamente corrigido.

MARTINS LATOR

<

APELAO NO 837.365.5-1 - VOTO N 6147

PROCESSOS JUDICIAIS

DOIS CRREGOS X NOSSA CAIXA

PROCESSOS JUDICIAIS

DOIS CRREGOS X SANTANDER

PODER .JUDICIARIO

sAo PAULO
COMARCA DE DOIS CORREG?S-SP

- CONCLUSAO Em 12.11.10, fayo estes autos conclusos ao MM. Juiz de Direito da Comarca Doutor PAULO HENRIQUE STAHLBERG NATAL. - Eu C1L.U.:b..Mb (Cristina Aparecida Teixeira Mazziero - Mat. 94.9090) Escr. subscrevi.

v.

Ante a manifestayao da exequente, que adoto como razao de decidir, indefiro a nomeayao de bens de fls. 43/49 e defiro 0 pedido de bloqueio lion line" de numerarios existentes junto as Instituiyoes Financeiras, atraves do Sistema BACEN JUD. Eventual pedido de renovay8.o do bloqueio devera ser fundamentado, apresentado as razoes e indfcios justificadores para novo bloqueio. Oecorrido 0 prazo de trinta (30) dias, contados do pedido do bloqueio, com ou sem sucesso, manifeste-se o(a) credor(a) em dez dias, requerendo 0 que de direito. , Int.

DC, 12.1

UE STAHLBERG NATAL IZ DE DIREITO -

I <X. f f . ('0

recebi

estes

autos

em

Cart6rio.

Eu

C:tm

Escr. subscrevi.

CERTIDAO - Remessa e publicacio


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no DJE

. 00 que r~~~t1

em ro dia util subsequente


ubscrevi.

pomblllzacao

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D'" da Justiya Eletronico o(a) despacho/decisao lan~J 1I { 0 Consideray8.o data da publicayao a data acima menclona a.

.'

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m d At nd mento

Pod r

ibo de Protocolamento de Bloqueio de Valores

para obter ajuda na conflgural;ao

da impressao, e clique

aQu

para imprimir.

Dados do bloquelo

Sltua~o da Sollclta~io:

Ordem Judicial alnda nio disponlblllzada para as Instltul~6e5 Flnancelras


As ordens judlCials protocoladas ate as 19hOOmin dos dlas utels serao consolldadas, transforrnadas em arqUivos de rernessa e dispol1lbillzadas slmultaneamente para todas as InstltlJl<;oes Flnanceiras ate as 23hOOrnin do rnesmo dla. As ordens JudlClals protocoladas apos as 19hOOmin OU em dlas nao utels serao tratadas e dlsponlbillzadas as Instllul<;6es Financelras no arquivo de remessa do dla uti I Imedlatamente postenor.

umero do Protocolo: Data/Horarlo Tribunal: VaralJuizo: .1ulz Sollcltante do Bloquelo: Tlpo/Natureza da A~o: da AC;io: da A~lo: CPF/CNPJ do Autor/ExeqUente Nome do Autor/ExeqUente de protocolamento: Numero do Processo:

20100002681318 12/11/2010 1029/2010 TRIB DE JUSTICA DE SAO PAULO 14036 - VARA UNICA DE DOIS CORREGOS PAULO HENRIQUE STAHLBERG NATAL Execul;ao Fiscal 15h56

I I

I I

MUNICiPIO

DE DOIS CORREGOS

Rela~o dos Reus/Executados Reu/Executado


90.400.888/0524-52 SANTANDER S.A. :BANCO

Valor a Bloquear
473.911,57

Contas e Apllcac;oes Financeiras Atlngidas

Instituic;oes financeiras com relacionamentos CPF/CNPJ no momento da protocolizac;ao.

com

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11

PODER JUDlelARIO
SAO PAULO 1! Vara Judicial da comarca de Dois C6rregos Processo n9 165.01.2011.000048-21000000-000

Autos n.o 1029/2010 Embargos

it execuC;ao fiscal nO 003/2011


Banco Santander Brasil S/ A

Embargante:

Embargado: Municipio de Dois Corregos

1-

RelatoriQ

Banco

Santander

Brasil

S/A

opos

embargos

a
de

execuc;ao fiscal que Ihe move a Prefeitura Corregos, aduzindo, prelimarmente: divida ativa; e no merito:

Municipal

de Dois

a) nulidade

da certidao

a) competencia

exclusiva

da Uniao

para a materia tributada; taxatividade

b) carencia de permissivo

legal para a c) de e

da lista de servic;os de administra<;ao de fundos; da cobran<;a de ISS sobre recupera<;ao dos embargos

impropriedade

despesas; no mais, pugnou pelo acolhimento improcedencia da execuc;ao.

Devidamente impugnaC;ao, atacando

intimada,

a embargada cada um

apresentou dos pontos

especificamente

levantados pela instituic;ao financeira

(fls. 180/195).

Pleiteou a

improcedencia dos embargos. Juntou documentos.

As partes especificaram provas (fls. 339;

0'
pois a dilac;ao

11- Fundamentacao

o
materia

feito

merece

julgamento

antecipado,

e excl uSlvamente .

de merito

e nao demanda

PODER JUDlelARIO
SAO PAULO

l' Vara Judicial da comarca de Dois C6rregos


Processo n
2

165 01 2011 000048-21000000-000


.' .

probatoria (Lei n. 6830/80, art. 17, paragrafo unico e art. 740,


do CPC),

Passoa analisar as preliminares ventiladas.

Quanto divida ativa,

preliminar: a) nulidade da certidao de e sera analisada

encerra mate'rl'a de merito

conjuntamente. Passoa analisar 0 merito, A CDA que instrui a inicial nao e nula, nem eivada de demais vicios que Ihe comprometam a regularidade.

Com efeito, a Certidao da Dfvida Ativa juntada a fls, 08 dos autos da execu~ao fiscal preenche os requisitos previstos no artigo 2a da Lei 6.830/80, bem como do artigo 202 do CodigoTributario Nacional.

titulo faz men~ao expressa

origem "id:, ~ ...

relatando a que ela se refere.

Ve-se, assim que a CDA nao peca no que diz respeito

indica~ao da origem

da divida,

descrevendo-a

detalhadamente e indicando seu fundamento legal.

Outrossim, nao se vislumbra qualquer pre]ulzo

defesa do embargante, porquanto explanou por varias folhas

PODER JUDlelARIO
SAO PAULO

Id comarca de Dols Corregos 1 1 Vara Jud~c1Ia65;1 2011.000048-21000000-000 Prooes80 n .'

acerca da materia que Ihe acarretou a Imposic.;ao d~ auto de . _ d stra a ciencia inequlvoca do conteudo legal e Infrac;ao. Isto emon e originaram a aplicac;ao da multa, normative d os f atos qu maxi me diante da documentac.;ao acostada aos autos. Ademais, ha indicac;ao espedfica da legislac.;ao municipal aplicada, a qual faz referencia

a base de calculo e allquota.


A questao controvertida principal nos autos e a

i1egalidade ou nao da cobranc.;ado ISS em razao da prestac.;ao de servic;o bancario consistent na administrac;ao de fundos.

A administr c;ao de fundos mutuos desvinculado daqueles inerentes as operac.;6es d

um servic;o

credito, s guro para

ou camblo. Nao se constltui em operac.;ao-m io realizada assegurar a operac;ao financelra-fim. de ser da exac;ao. Trata-se de

atividade

discriminada na Lei Complementar 56/87. Portanto,

sta a razao

Registro qu , nada obstante a tax tividade da lista de servic;os, ~ jurisprudencia consagrou a possibllidad de

utilizac;ao da interpretac;ao ext n Iva dos It ns n la enumerados. Nesse 5 ntido:

MBARGOS

DE

DECLARAr;AO

Enquadram nto

na

Iista

rv/~os - Nao Incid ncla I gislac;ao 156 do

Interpr tac;ao ana/oglca


A

xt n Iv

do ICMS - In xlst ncia de afronta constltuclona/

e Infraconstitucltyn

I - Sumul

PODE

JUDICIARIO

SAO PAULO

a de Dols C6rregos l' Vara Judicial da comarocOOO48-21000000-000 ProcessO n2165.01.2011. . 5upenor


T"ribunal de
II

Justi(}a

Recursos
A

nao

'd Embargos rejeitados. (Embargos de proVl os 248 668-2 - Sao Paulo - 7a Camara Declara;aon. . de Direito Publico - Relator: Jovino de Sylos 04.08.97 - V.V. *721/258/2). ISS - Atividade bancaria - Lista de servir;os e analogica Taxatividade - Aplicar;ao extensiva

A dmissibilida de, desde que nao criado tributo novo _ Exclusao da execur;ao do imposto com relar;ao a determinadas operar;6es realizadas anteriormente ao advento da LC 56/87 - Inteligencia do art. 107

do CTN e Dec.-lei 834/69 - (TARS) RT 720/245.

Outrossim,

nao

se

pode

olvidar

que

Lei

Complementar 116/2003 tambem arrolou servic;o prestado portanto, sujeitas pelas instituic;5es

tal atividade

como

financeiras,

estando,

especie tributaria. Acrescente-se, ainda, que

a administrac;ao de fundos e atividade acessoria, complementar, das inst'tuiC;5s financeiras. Ressalte-se que
0

fato de serem economica,

tidas por acessorias, nao Ihes retira a importancia

posto qU boa parcela das receitas destas instituic;5es decorrem das conhecidas operac;5esacessorias.

Por fim, anoto que ha previsao da exac;ao na legisla~ao municipal (lei n.o 2416/98, item 43 do Anexo V e Lei n.O 2874/03).

PODER JUDlelARIO
SAO PAULO 1! Vara Judicial da comarca de Dois C6rregos Processo n2 165.01.2011.000048-21000000-000

Enfim, e plausivel a leitura

extensiva

dos itens para que se

constantes da lista de servic;os da Lei Complementar enquadre servic;os identicos aos ja previstos.

A respeito, convem transcrever aresto do C. STJ a respeito da pacificac;ao da materia em debate:

r
TRIBUTARIO.

AGRAVO ISSQN.

REGIMENTAL SERVJ(;OS

NO

RECURSO

ESPECIAL.

BANCARIOS. 406/68. ANAL6GICA

[TENS 95 E 96 DA

LISTA ANEXA AO DECRETO-LEI INTERPRETAc;AO POSSIBIUDADE.

OU

XTENSIVA.

DESPROVIMENTO.

firmou-se

no sent/do de aue it Lista

de

SefYlcQS. (com r dac;ao d zembro d 1987)

dada pela Lei Complementar anexa ao Decreto-Lei taxativa admitindo-s de se previstos,

56, de 15 d

406/68, para efeito de incidencia de ISS, ,

com

in uito

expressamente Procedentes. 2. decorrentes

mas

com

nomenclatura

diversa,

As

rubricas

impugnadas

abrigam

receitas de

da "cobram;a

de tributos"

e da "transferencia

fundos" entre contas, operac;oes que se amoldam

perfeitamente

as previsoes

legais contidas nos itens 95

e 96 da Iista anexa ao
~ /
~

Decreto-L"ei 406/68. 3. Agravo regimental desprovido.

PODER JUDlelARIO
SAO PAULO
1!!

Vara Judicial da comarca de Dois C6rregos Processo 165.01.2011.000048-21000000-000

"2

(AgRg no Resp 806.089/RS, ARRUDA, PRIMEIRA TURMA, julgado 16/06/2008).

ReI. Ministra DENISE

em

03/06/2008,

Ole

Finalmente, nao merece acolhimento a incidencia do ISS na administrac;ao de fundos

a tese de que por cOQta de


0

uma suposta tributac;ao pelo IOF. Isto porque a captac;ao e resgate devem ser realizados na agencia local; logo,
0

fato

gerador do tributo em questao se deu na Comarca, devendo ser aqui tributado.

III - Dispositivo
Ante improcedentes exposto e mais que dos autos consta, julgo embargos

os

presentes

execuc;ao

fiscal. bem valor dos

Condeno a embargante nas custas e despesas processuais, como honorarios advocatfcios que arbitro em 10% sobre
0

da execuc;ao, corrigidos moneta ria mente desde a propositura

presentes embargos, nao incidindo juros sobre esta verba senao ap6s a constituic;ao em mora do devedor. julgo extinto
0

Por conseqOencia, do merito, nos

processo com conhecimento

termos do art. 269, inciso I, do C6digo de Processo Civil.

P.R.I.

e Stahlberg Natal z de Direito

PODER JUDICIRIO TRIBUNAL DE JUSTIA DO ESTADO DE SO PAULO

Registro: 2011.0000100513 ACRDO Vistos, Apelao n relatados e discutidos estes da autos de de

0000048-66.2011.8.26.0165,

Comarca

Dois Crregos, em que apelante BANCO SANTANDER BRASIL S/A sendo apelado PREFEITURA MUNICIPAL DE DOIS CORREGOS.

ACORDAM,

em

15

Cmara

de

Direito

Pblico

do

Tribunal de Justia de So Paulo, proferir a seguinte deciso: "Negaram provimento ao recurso. V. U.", de

conformidade com o voto do Relator, que integra este acrdo.

julgamento

teve

participao

dos

Exmos.

Desembargadores ERBETTA FILHO (Presidente) e ARTHUR DEL GURCIO. So Paulo,7 de julho de 2011. RODRIGUES DE AGUIAR RELATOR Assinatura Eletrnica

PODER JUDICIRIO TRIBUNAL DE JUSTIA DO ESTADO DE SO PAULO

VOTO N APEL.N COMARCA APTE. APDO.

: : : : :

17311 0000048-66.2011.8.26.0165 DOIS CRREGOS BANCO SANTANDER BRASIL S/A MUNICPIO DE DOIS CRREGOS

APELAO EMBARGOS A EXECUO FISCAL ISS, exerccios de 2007 a 2010 Municpios de Dois Crregos Alegada nulidade da sentena e da CDA Inocorrncia Servios bancrios Administrao de Fundos Incidncia devida RECURSO IMPROVIDO.

1. Apelao do embargante BANCO SANTANDER BRASIL S/A (fls. 352/ss) contra r. sentena (fls. 344/ss) proferida pelo MM Juiz de Direito Paulo Henrique Stahlberg Natal, em embargos execuo fiscal ajuizada por MUNICPIO DE DOIS CRREGOS, referente ao no recolhimento de ISSQN sobre as atividades de administrao de fundos, entre 01/04/2007 e 30/06/2010. 2. Na inicial dos embargos, em preliminar, alegou o requerente nulidade da CDA, eis que no observa os requisitos elencados no artigo 2, 5, incisos II, III e IV, da LEF. No mrito, alega que as atividades desenvolvidas so tributadas com IOF; que a lista anexa LC 116/03 taxativa, no se admitindo a interpretao analgica. Aduz, ainda, que sobre as atividades-meio no deve incidir o ISS, j que constituem condio para outra atividade. Impugna, ademais, a incidncia de ISS sobre a conta Recuperao de encargos e despesas, pois no representa prestao de servio. 3. A r. sentena julgou improcedentes os embargos, condenando o autor ao pagamento de honorrios advocatcios fixados em 10% sobre o valor da execuo, sob o fundamento de que a CDA no
Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165 2

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nula, eis que preenche todos os requisitos do artigo 2 da LEF, no havendo prejuzo defesa do embargante. No mrito, considerou o juiz a quo que incide ISS sobre as operaes denominadas por Administrao de Fundos, j que constituem prestao de servio, havendo previso na lista anexa LC 116/03, bem como legislao municipal. 4. Inconformado, apela o embargante alegando

nulidade da r. sentena, sob o argumento de erro quanto apreciao de pedidos de nulidades formulados em primeiro grau e apreciados como matria meritria. No mais, reafirma todas as alegaes trazidas na inicial dos embargos execuo, 5. Recurso tempestivo, preparado (fls. 381/ss) e respondido (fls. 388/ss). o relatrio. 6. Trata-se de apelao do embargante, contra r. sentena proferida em embargos execuo fiscal, referente a ISS incidente sobre administrao de fundos, exerccios de 2007 a 2010, conforme CDA acostada s fls. 08 do apenso. O fundamentos seguintes: 7. Quanto alegao de nulidade da r. sentena. O embargante alega nulidade da. r. sentena, aduzindo erro quanto apreciao de pedidos de nulidade formulados em primeiro grau e apreciados como matria meritria. No procede tal alegao. Isso porque, a r. sentena apreciou a alegao de nulidade da CDA, tal como formulada pelo embargante. Decidiu o juzo a quo pela regularidade da CDA, j que preenche os requisitos do artigo 2 da Lei 6.830/80, bem como 202 do CTN. Consignou, ainda, o juiz de primeiro grau, que a CDA faz meno origem da dvida, descrevendo-a detalhadamente e indicando seu fundamento legal. Assim, no h que se falar em nulidade da r. sentena.
Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165 3

recurso

no

merece

provimento,

conforme

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8. Quanto alegada nulidade da CDA. Tambm nesse ponto, no procede a alegao do apelante. A CDA (fls. 08 do apenso) expressa em identificar o servio tributado, qual seja, a administrao de fundos. Indica, ademais, o valor da dvida, composto do valor principal, juros, multa e correo monetria, mencionando a fundamentao legal. Anote-se que o critrio quantitativo da regra matriz incidncia tributria foi fixado com base no artigo 148 do CTN, conforme se v s fls. 26 dos autos em apenso. Identificada a atividade tributada, assim como o valor do dbito, no h que se falar em cerceamento de defesa. Dessa forma, no se vislumbra a alegada nulidade da CDA, j que preenche os requisitos do 5 do artigo 2 da LEF, bem como artigo 202 do CTN, no merecendo reforma a r. sentena.

9. No mrito, os argumentos do apelante no merecem ser acolhidos. Com efeito, a questo discutida nos autos se refere incidncia ou no de ISS sobre as atividades de administrao de fundos, exercidas pela apelante. O contribuinte alega que a lista de servios taxativa. Ademais, aduz que a incidncia de ISS implicaria bitributao, eis que incide o IOF, de competncia da Unio. Por fim, alega que suas atividadesmeio no so passiveis de incidncia de ISS, pois apenas viabilizam as atividades-fim, sendo essas tributadas pelo IOF. Contudo, tais argumentos no prosperam, conforme fundamentos seguintes. A LC 116/03, no que se refere administrao, traz o seguinte texto:
15.01 Administrao de fundos quaisquer, de consrcio, de
Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165 4

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carto de crdito ou dbito e congneres, de carteira de clientes, de cheques pr-datados e congneres.

O ente pblico, quando do lanamento de tributos, deve-se ater aos princpios da legalidade e da taxatividade, tributando apenas os servios previstos em legislao pertinente. No entanto, se por um lado, deve-se observar a taxatividade dos servios, por outro, nada impede que se faa uma interpretao extensiva dos itens acima descritos, para que servios correlatos sejam tributados por ISS. Se assim no fosse, bastaria a mudana nominal do servio para que houvesse a excluso do fato gerador. O que se revela imperativo, portanto, a natureza do servio prestado, e no a nomenclatura dada pela instituio bancria. Nesse sentido, encontramos diversos julgados na jurisprudncia, a exemplificar:
TRIBUTRIO ISS SERVIOS BANCRIOS LEI

COMPLEMENTAR N. 56/87 - LISTA DE SERVIOS ANEXA AO DECRETO-LEI N. 406/68 - ITENS 95 E 96 - INTERPRETAO EXTENSIVA POSSIBILIDADE AGRAVO REGIMENTAL -

DECISO MANTIDA. 1. A jurisprudncia majoritria desta Corte firmou-se no sentido de que a lista anexa ao Decreto-lei n. 406/68 comporta interpretao extensiva a fim de abarcar os servios correlatos queles previstos expressamente, uma vez que, se assim no fosse, ter-se-ia, pela simples mudana de

nomenclatura de um servio, a incidncia ou no do ISS. Precedentes. Agravo regimental improvido. (Ag. Reg. no Resp 661.921/MG, Rel. Ministro Humberto Martins, Segunda Turma, julgado em 17.04.08, DJ 05.05.08)

No mesmo sentido:
Embora taxativa em sua enumerao, a lista de servios anexa ao Decreto-lei n 406/68 comporta, dentro de cada item, interpretao extensiva para o efeito de fazer incidir o tributo sobre os servios bancrios congneres queles descritos. Precedentes. No se
Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165 5

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pode confundir (a) a interpretao extensiva que importa a ampliao do rol de servios, com incluso de outros de natureza diferente dos indicados, com (b) a interpretao extensiva da qual resulta simplesmente a incluso, nos itens j constantes da lista, de servios congneres de mesma natureza, distintos em geral apenas por sua denominao. A primeira que ofende o princpio da legalidade estrita. A segunda forma interpretativa legtima (cf. REsp 1016072/PR, Rel. Min. TEORI ALBINO ZAVASCKI, J. 27/05/2008, DJ de 09/06/2008, in site do STJ).

E ainda:
PROCESSUAL CIVIL E TRIBUTRIO. AGRAVO REGIMENTAL EM AGRAVO DE INSTRUMENTO. ISS. SERVIOS BANCRIOS. LISTA DE SERVIOS. TAXATIVIDADE. INTERPRETAO AMPLA.

POSSIBILIDADE. NULIDADE DA CDA. MATRIA DE PROVA. SMULA 7/STJ. 1. A jurisprudncia do STJ reconhece que a Lista de Servios anexa ao Decreto-Lei 406/1968, para efeito de incidncia de ISS sobre servios bancrios, taxativa, mas admite uma leitura extensiva de cada item, a fim de se enquadrarem servios idnticos aos expressamente previstos. Precedentes. (AgRg no Ag 824609 / PR AGRAVO REGIMENTAL NO AGRAVO DE INSTRUMENTO 2006/0205333-4, relator Min. HERMAN BENJAMIN, T2, DJ 10/03/2009, DP 24/03/2009)

Ademais, ressalte-se que os servios acessrios, desde que no constituam hiptese de incidncia de IOF, o que implicaria bitributao, so passveis de incidncia de ISS, desde que assim previstos na legislao pertinente. Assim, a Administrao de Fundos, atividade ora tributada, est prevista na LC 116/03 e legislao municipal

correspondente, como sendo atividade passvel de tributao por ISS. Devida, pois, a incidncia. No h que se falar, por outro lado, em bitributao, uma vez que tal atividade no fato gerador de IOF.
Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165 6

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No mais, a presente execuo refere-se apenas, segundo consta da CDA, administrao de fundos, e no recuperao de encargos e despesas, motivo pelo qual a anlise da alegao do apelante quanto a no incidncia de ISS sobre recuperao de encargos e despesas resta prejudicada. Ante o exposto, no merece reparo a r. sentena proferida. Pelo meu voto, nega-se provimento ao recurso.

RODRIGUES DE AGUIAR Des. Relator

Apelao n 0000048-66.2011.8.26.0165

fls. 1

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Registro: 2011.0000224605 ACRDO Vistos, Embargos relatados de e discutidos estes n autos de

Declarao

0000048-

66.2011.8.26.0165/50000, da Comarca de Dois Crregos, em que embargante BANCO SANTANDER BRASIL S/A sendo

embargado PREFEITURA MUNICIPAL DE DOIS CORREGOS.

ACORDAM,

em

15

Cmara

de

Direito

Pblico

do

Tribunal de Justia de So Paulo, proferir a seguinte deciso: "Rejeitaram os embargos. V. U.", de

conformidade com o voto do Relator, que integra este acrdo.

julgamento

teve

a PORTO

participao (Presidente

dos sem

Exmos. voto),

Desembargadores

EUTLIO

ARTHUR DEL GURCIO E ERBETTA FILHO. So Paulo,6 de outubro de 2011. RODRIGUES DE AGUIAR RELATOR Assinatura Eletrnica

fls. 2

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VOTO N : 17662 EMB.DECL N.: 0000048-66.2011.8.26.0165/50000 COMARCA : DOIS CRREGOS EMBTE. : BANCO SANTANDER BRASIL S/A EMBGO. : MUNICPIO DE DOIS CRREGOS

EMBARGOS DE DECLARAO Inocorrncia REJEITADOS.

Alegada omisso

1. Tempestivos Embargos de Declarao opostos pelo BANCO SANTANDER BRASIL S/A (fls. 409/ss), contra o v. Acrdo de fls. 400/ss que negou provimento apelao, entendendo que incide ISS sobre a administrao de fundos. 2. Alega o embargante que o v. acrdo foi omisso em relao ilegitimidade ativa da relao jurdico-tributria. Prequestiona os artigos 3 e 4 da LC 116/03.

o relatrio.

3. Cuida-se de embargos de declarao em que se alega omisso quanto ilegitimidade ativa da relao jurdico-tributria. No procedem os embargos. Isso porque, a questo da legitimidade ativa da relao jurdico-tributria no foi objeto da inicial dos embargos execuo nem da apelao interposta. Assim, no h que se falar em existncia de omisso a ensejar a propositura de embargos execuo fiscal. Ademais, vedado o conhecimento de ofcio da ilegitimidade ativa da relao jurdico-tributria nesta via eleita, sob pena de ofensa ao contraditrio e ampla defesa. Por outro lado, a anlise dessa questo demanda
Embargos de Declarao n 0000048-66.2011.8.26.0165/50000 2

fls. 3

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produo de provas, sendo que a ora embargante teve oportunidade para requer-la (fls. 338), mas pretendeu a produo de provas apenas para demonstrar o real escopo das contas autuadas, com o fim de demonstrar a no incidncia do imposto (fls. 341/ss). Conclui-se, portanto, que no h omisso no v. acrdo. Pretende, em verdade, a rediscusso da matria, o que inadmissvel pela via eleita. Pelas razes acima expostas e mais seus judiciosos fundamentos, fica mantido o v. acrdo. Pelo meu voto, rejeitam-se os embargos.

RODRIGUES DE AGUIAR Relator

Embargos de Declarao n 0000048-66.2011.8.26.0165/50000

ARTIGO

INCIDNCIA DE ISS NA ADMINISTRAO DE FUNDOS

REVISTA DIALETICA DE OIREITO TRIBUTARIO (ROOT)


ISSN 1413-7097

(OUTUBRO 2009)

Francisco Lobello

e 0 autor da fotografia reproduzida


em destaque na capa desta edi~iio.

Diretor da Revista Valdir de Oliveira Rocha Diretores da Editora Dialetica Lidia Lobello de Oliveira Rocha Valdir de Oliveira Rocha Denise Lobello de Oliveira Rocha Trevisan
Projeto Gnifico inicial de Escrituras Editora. com aIterac;5es procedidas por Mars e DilJUtica Capa (fundo) Detalhe da obra "100% Azul ou Quase", de Marola Omartem Ilustrac;oes de faces dos autores Fatima Lodo Andrade da Silva Fotolitos Forma Certa Impressao Yangraf lndexariio em base de dados nacionais: RVBI (Peri6dicos) - Senado Federal (www.senado.gov.br/sicon) Rede de bibliotecas depositarias: Supremo Tribunal Federal, Superior Tribunal de Justic;a, Conselho da Justic;a Federal, Tribunal Regional Federal da Ia, 2a, 4a e 5a Regi5es Na pagina inicial do site www.dialetica.com.br canto superior, esquerdo, pode-se realizar BUSCA que possivelmente facilitar'a muito a localizayao de textos sobre assuntos de seu interesse. A Editora mantern em estoque os exemplares anteriores da Revista Dialerica de Direito Tributcirio. Complete sua cole~ao.

Os acordaos estampados na fntegra correspondem as copias obtidas nas Secrelarias dos Tribunais ou se originam de publica~Oesoficiais de seus julgados. Tiragem superior a 3.000 exemplares. Distribui~iioem todo 0 Pais. Os conceitos emitidos nos textos sao de responsabilidade de seus aulores.

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30"

Incidencia do ISS na Administra~ao de Fundos


Emerson Vieira Rfds

1. Introdu~o

da incidencia do Imposto sobre Servi90s de Qualquer Natureza (ISS) na atividade de administra~ao de fundos. Para tanto, 0 trabalho foi dividido em tres partes. De inicio, considera90es acerca do sistema financeiro brasileiro serao introduzidas, com 0 prop6sito de se estudar a natureza economica de urn fundo de investimento e a naturezajuridica da atividade de administni-lo. Em seguida, as leis definidoras dos servi~os sujeitos ao ISS serao apresentadas e algumas freqtientes confusOes dirimidas, a fim de que uma perspectiva hist6rica da competencia municipal para tributar a presta9ao de servi~os de administra9ao de fundos possibilite uma meIhor compreensao dos conceitos juridicos envolvidos. Por fim, demonstrado que urn fundo de investimento e uma copropriedade, que administra-lo constitui obriga9ao de fazer completamente desvinculada de atividade financeira e que os Municipios 1 tern competencia exclusiva para 0 ISS, concluirse-a que a exa9ao instituida pela Lei Complementar n. 116, de 31 de julho de 2003, sobre administra9ao de fundos quaisquer (subitem 15.01) possui amparo constitucional.

o objetivo deste estudo e avaliar a constitucionalidade

2. Sistema Financeiro Nacional

Emerson VU'ira Reis


eAdvogado e Mestrando (LLM) em Direito Comparado pela Universidade de San Diego, California.

Nacional e integrado pelas seguintes entidades: 6rgao deliberativo, orgaos de regula9ao e fiscaliza~ao, institui95es financeiras (captadoras de dep6sitos a vista ou nao), auxiliares financeiros, entidades administradoras de recursos de terceiros, sistemas de liquida9ao e custOdia, e entidades ligadas aos sistemas de previdencia e seguros. 0 orgao deliberativo e 0 Conselho Monetano Nacional (CMN) e os orgaos de regula9ao e fiscaliza9ao sao 0 Banco Central do Brasil (Bacen), a Comissao de Valores Mobiliarios (CVM), a Superintendencia de Seguros Privados (Susep) e a Secretaria de Previdencia Complementar (SPC). Dentro da categoria institui90es financeiras captadoras de depOsitos a vista estao os bancos m111tiploscom carteira coNas remiss6es feitas a comperencia municipal para 0 ISS, inclua-se a competencia cumulativa do Distrito Federal para os tributos dos Munidpios.

o Sistema Financeiro

Revista Dialetica de Direito Tributario nQ 169

31

mercial, os bancos comerciais, as caixas economic as e as cooperativas de cnSdito; na categoria de instituifi5es financeiras nao eaptadoras de depositos a vista, ha os bancos multiplos sem carteira comercial, os bancos de investimento, os baneos de desenvolvimento, as sociedades de eredito, financiamento e investimento, as soeiedades de eredito imobiliario, as eompanhias hipoteeanas e as associa~5es de poupanfia e emprestimo. Como auxiliares finaneeiros, atuam as bolsas de valores, as bois as de mereadorias e futuros, as eorretoras ou distribuidoras de tftulos e valores mobiliarios, as sociedades de arrendamento mereantil (leasing), as corretoras de cambio e os agentes autonomos de investimento. Entre as entidades administradoras de recursos de terceiros estao os fundos de investimento, os clubes de investimento, as carteiras de investidores fmanceiros e as administradoras de consorcios. Os sistemas de liquidac;ao e custOdia sao compostos pelo Sistema Especial de Liquidac;ao e de CustOdia (Selic), pela Central de CustOdia e de Liquida~ao Finaneeira de Tftulos (Cetip) e pelas caixas de liquidac;ao e custOdia. Finalmente, na condic;ao de entidades ligadas aos sistemas de previdencia e seguros, estao as entidades feehadas ou abertas de previdencia privada, as sociedades seguradoras, as sociedades de capitalizac;ao e as sociedades administradoras de seguro-saude. Sem embargo da importaneia dos orgaos de regulac;ao e fiscalizac;ao, auxiliares financeiros e sistemas de liquidac;ao e custOdia, eles sao meros coadjuvantes dos intermediarios financeiros na manutenc;ao do fluxo de reeursos entre poupadores e investidores. Por exemplo, 0 Bacen por si so nao cria poupans:a. Ele tern como atribui<raoprincipal cumprir e fazer cumprir as disposic;6es que regulam 0 funeionamento do sistema e as norm as expedidas pelo CMN. Juntamente com a CVM, 0 Bacen regulamenta as normas expedidas por ordem do CMN,2 bern assim diseiplina e fiscaliza a atuac;ao dos intermediarios finaneeiros. Por outro lado, entidades como bolsas de valores ou sistemas de liquidas:ao e custOdia tern apenas 0 prop6sito de oferecer eondis:Oesfisicas para que os intermediarios financeiros atuem ou seguran<ra para suas operac;5es, provendo registros e criando mecanismos para assegurar liquidac;ao finaneeira. Em sfntese, tenham elas carater normativo ou de mere apoio operacional, estas entidades existem para que os protagonistas das trocas entre poupadores e investidores passam operar de modo economico, eficiente e eficaz. Portanto, 0 papel principal esta nas maos dos intermediarios financeiros, a mingua dos quais investimentos estariam comprometidos. Os intermediarios financeiros sao indispensaveis para uma economia modema, pois permitem que recursos estejam disponfveis para investidores por meio de tres transformas;5es basicas: tamanho, vencimentos e risco. Pela transforma9ao de tamanho, os intermediarios financeiros fazem com que poupanc;as in<!jviduais formem urn agregado de recursos posto a disposic;ao dos investidores. Pela transforma~ao de vencimentos, aplieas:oes individuais, com prazo de resgate curto, viabilizam emprestimos de mais lange prazo. Pela transformac;ao de risco, urn aplicador que
o CMN,

como 6rgao normativo por excelencia. nilo possui atribui\'Oes executivas classicas, uma vez que sua fun~ao esta vinculada a fixa930 das diretrizes das politicas monetaria, creditfcia e cambial brasileiras. Integrado pelo Ministro da Fazenda, 0 Ministro do Planejamento, ~amento e Gestao e 0 Presidente do Bacen, 0 CMN nao possui estrotura operacional propria e. portanto. faz com que 0 Bacen publique suas Resolu~s.

32

Revista Dialetica de Direito Tributario nQ 169

individualmente assumiria todo 0 risco de sua aplica~ao transfere a possibilidade de perda do valor aplicado para 0 intermediario financeiro. Estas tres transforma~Oes fazem com que grandes volumes derecursos estejam disponfveis, no longo prazo, para as entidades que promoverao 0 crescimento economico por meio do investimento. Oaf, entao, a impossibilidade de se imaginar uma economia modem a sem os elos de conexao de sua engrenagem: os intermediarios financeiros. Tao mais modema e eficiente e uma economia quanto maior a quantidade e variedade de intermediarios financeiros que ela contem. Tais intermediarios fazem com que novos produtos financeiros e urn mais amplo espectro de servi~os fiquem a disposi~ao dos poupadores, como forma de atenrler a progressiva demanda por investimentos numa economia de complexidade crescente e, conseqiientemente, mais preparada para servir interesses sociais relevantes. 0 maior numero de intermediarios financeiros tende a reduzir 0 custo das transforma~6es de tamanho, vencimentos e risco, pois havera competi~ao. A maior variedade de intermediarios faz com que estas transforma~6es se processem de modo mais eficiente e eficaz, porque 0 ingrediente inova~ao induzira mecanismos mais adequados para demandas crescentemente complexas. Assim, a multiplicidade de institui~6es fmanceiras (captadoras de depositos a vista ou nao), entidades administradoras de recursos de terceiros e entidades ligadas aos sistemas de previdencia e seguros, todos intermediarios financeiros por excelencia, tern rela~ao direta com 0 grau de sofisticacrao da economla. Embora a ordem economic a patria seja ainda incapaz de assegurar existencia digna a todos, nos termos do artigo 170 da Carta Republicana, a economia brasileira tern elevado grau de sofisticacrao, que pode ser aferido pela crescente variedade de produtos financeiros e servicros oferecidos a populacrao. Para ilustrar, poueos poupadores nunc a ouviram falar de aplica90es programadas e, em certos casos, premiadas. 0 cliente da instituicrao fmanceira se compromete a aplicar urn montante preestabelecido por mes e, ao tinal do perfodo programado, pede resgatar seus recursos com os acrescimos estipulados - se com sorte, tambem premio oferecido. Este e apenas urn dos imimeros produtos financeiros disponfveis para que 0 intermediario financeiro'- no caso, banco - realize as transforma~6es de tamanho, vencimentos e risco. Alias, a sofisticacrao do mercado bancano brasileiro nao decorre somente da multiplicidade de produtos financeiros oferecidos, mas tambem da infinidade de servicros postos por bancos e demais intermediarios financeiros a disposicrao dos poupadores. Surge, pois, a necessidade de se distinguir operacrao financeira e prestacrao de servi90s.

2.1. Distinrao entre operarao jinanceira e prestarao de serviro& Captar recursos de poupadores e destina-los a investidores ou outros que deles necessitam (opera9ao financeira classica) deixou de ser caracterfstica principal do mere ado baneario brasileiro ha muito tempo. A prestacrao de servi90s "tambem se tomou importante alavanca da expansao do sistema financeiro na renda nacional".3

.\

FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: Produros t Strviros. IS' ed. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2002, p. 126.

Revista Dialetica de Direito Tributario

nil

169

33

De fato, uma analise superficial das demonstra90es financeiras das principais institui~oes financeiras brasileiras demonstraria que a receita de presta~ao de servi~os tern participa~ao expressiva no aumento da rentabilidade sobre 0 patrimonio lfquido destas institui~Oes desde 0 come~o da decada. De acordo com 0 Plano Contabil das Institui~Oes do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), as receitas de presta~ao de servi~os de uma institui~ao financeira devem ser registradas na conta 7.1.7.00.00 Rendas de Presta~ao de Servi~os. Urn observador atento notaria que uma institui~ao financeira e, por regra, capaz de cobrir todas as suas despesas com pessoal, somente com as rendas apuradas na conta 7.1.7.00.00. Isso indica que 0 banco ja seria lucrativo se sua fonte de rendas fosse a presta~ao de servi~os. Eduardo Fortuna4 nota que os bancos resistiram a ideia de que devessem prestar servi90s, mas passaram a assinar convenios com empresas e, progressivamente, "exercer as fun90es de grandes prestadores de servi90s", depois do exito em rela~ao aos primeiros carnes de pagamento. Em seguida, 0 autor apresenta 0 quadro de hoje: "0 banco atual instala caixas avan~adosem grandes clientes, retira numenirio, paga seus empregadose fomecedores,credita a cobran9ano mesmo dia de pagamento,oferece caixas automaticos (ATM), eartoes de eredito, cheques especiais, cheques de viagem, cust6dia e ordens de pagamento; ofereee ainda outros produtos como depOsitos a prazo fixo, fundos, seguros e poupan~a."s A compreensao dos motivos que levaram os bancos a prestar servis;os e uma analise menos superficial de suas atividades sao indispensaveis para que os operadores jurfdicos nao caiam em armadilhas sutis. Para Aires Barreto,6 a lista da Lei Complementar n. 116/03 traz, no item 15, atividades nao suscetfveis de ISS, porque tipicamente financeiras, em "evidente invasao do campo de competencia do IOF, privativo da Uniao". Ele ainda explica: "Como disfarce a invasao,listam-se atividades que sao meras tarefas-meio indispensaveis ao exercicio da atividadefinanceira, como, por exemplo, as descritas nos subitens 15.01 - 'administra~aode fundos quaisquer(...)'; 15.02 (...); 15.05 (...), 15.07 (...);
15.08; 15.12 (...); 15.15 (...); 15.16 (...); 15.7 (...)."7

Aparentemente, 0 doutrinador parte do pressuposto de que qualquer produto de urn banco esta ligado as suas atividades principais - tambem conhecidas por essenciais.8 Daf, entao, inferir que Imposto sobre Opera90es de Credito, Cambio, e Seguro ou Relativas a Titulos e Valores Mobilianos (IOF) possa incidir sobre atividades acessorias das institui~Oes financeiras, como a administras;ao de fundos. Em conseqiiencia, enxerga tarefa-meio onde, na realidade, existe servi90 autonomo e independente. Urn estudo das tres transforma~Oes promovidas pelos intermediarios financeiros pode fornecer uma primeira pista para a distin9ao entre atividade financeira e

o 7

Ibidem. p. 7.

[de.m.
iSS na Consfiruififo Idem. ( na Lei. 2" ed. Sao Paulo: Dialetica, 2005, pp. 199-200.

..

As alividades de uma instilui9iio fillWlceira dividem-se em tipieas e aeess6rias. Sao tfpicas as atividades de eredilo e de cAmbio, por ensejarem carater monetansta. Sao acess6rias as atividades desprovidas de earMer monefarisfa. vin. culadas ao alendimenlO das necessidades nao finarK"eirasde partieulares, empresas e govemos.

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presta'rao de servi'ros. As transforma'rOes de tamanh09 e de vencimentos 10 nao distinguem por si sos a atividade financeira da presta<raode servi'ros. Quando uma institui'rao financeira obtem pequenos valores dos poupadores, deixando-os disponiveis para resgate no curto prazo, e disponibiliza somas significativamente maiores a investidores, para que eles as devolvam no longo prazo, ela pode estar realizando tanto uma opera'rao principal quanto uma acess6ria. Se assumir 0 risco da opera<rao,garantindo a liquida<raofinanceira, estara realizando opera'rao principal (atividade financeira) e, conseqtientemente, na 6rbita do lOP. Todavia, se nao assumir risco algum, estani apenas intermediando neg6cios, fazendo com que poupadores e investidores se aproximem e fa<ramneg6cios. Neste ultimo caso, onde a institui<rao financeira atua na mera intermedia'rao de neg6cios, ha incidencia do ISS, pois a transa<raoprescinde de uma institui'rao financeira, na medida em que 0 intermediario nao assume riscos. Em suma, a assun9ao ou nao de risco pelo intermediano financeiro fomece a primeira pista para a distin<raoentre opera<rao financeira e presta<raode servi90s. Assumir riscos e fun9ao basica dos integrantes do mere ado bancano, de modo que esta caractenstica distingue, inclusive, 0 mercado financeiro do mercado de capitais. Se no mercado financeiro "os bancos centralizam a oferta e a procura de capitais e atuam como parte nesta intennedia9ao", 11 no mercado de capitais "as opera~oessao nonnalmente efetuadas diretamente entre poupadores e empresas, ou por meio de intermediarios financeirosnao band.rios. Neste mercado, pode-se dizer que, predominantemente,a institui~aofinanceiranao atua como parte na operac;ao, mas, sim, como mera intervenienteobrigat6ria."12 Infere-se, portanto, que a transforma9ao de risco sera 0 requisito essencial para a diferencia'rao entre uma opera<rao do mere ado financeiro e uma do mere ado de capitais. Adicionalmente, conclui-se que 0 intermediario, quando nao assume risco, tambem nao atua como parte na opera<raoe, em consequencia, presta urn servi90 na condi'rao de interveniente, quer obrigat6rio quer voluntario. o estudo da existencia, ou nao, da transforma<rao de risco auxilia 0 operador jundico a diferenciar uma opera9ao financeira de uma presta<rao de servi<ros,mas 0 metodo, por vezes, sequer e necessario. Por exemplo, no caso da administra'rao de fundos, uma investiga<raomais precisa do que seja urn fundo de investimento indicaria que ele nao se confunde com a figura da institui<ruofinanceira que 0 administra. A Lei n. 4.595, de 31 de dezempro de 1964, tambem conhecida por Lei da Reforma Bancaria, trouxe como premissa basica para a nova estrutura da Administra<raomonetana federal a estrutura9ao do Sistema Financeiro Nacional, por meio da enumera9ao de seus participantes.13 Entre os participantes estao os fundos de investimento, na condi9ao de entidades administradoras de recursos de terceiros. Do

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II

Varias poupant;as agregadas para a format;ao de grandes volumes individuais de investimento. ?razos de aplicayao relativamenre cunos para os aplicadores (poupadores) sao convenidos em emprestimos de longo prazo para os tomadores de recursos (investidores). ANDREZO, Andrea F. e LIMA, iran S. Mercadn Financeim: As~ctos Histriricos e Conceitllais. Sao Paulo: Pioneira. 1999, p. 4,
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Ver Exposit;lio de Motivos.

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mesmo modo, a norma inclui bancos como institui~5es financeiras, de sorte que urn fundo de investimento tern 0 mesmo status de uma institui~ao financeira, nao se confundindo com a figura do seu administrador, seja ele banco ou qualquer outro participante do sistema. Em conseqtiencia, quem administra urn fundo nao realiza opera~ao finance ira, mas simplesmente tarefa em beneficio de uma entidade juridica distinta.

2.2. Fundos de investimento como condomfnios


Fundos de investimento podem receber diversas denomina~6es e defini~6es; ponSm, nao ha economista que refute a caracteristica de condominio. Eles sao unanimes ao conceituar fundos de investimento como condominios constituidos por seus aplicadores ou cotistas. Armando Mellagi Filhol4 explica como eles sao formados: "Sao constituidos sob a forma de condominio aberto e representam a reuniao de recursos de poupan~a, destinados a aplica~ao em carteira diversificada de titulos e valores mobiliarios, com 0 objetivo de propiciar a seus condominos valorizacrao de cotas a urn custo global mais baixo, ao mesmo tempo que tais recursos se constituem em fonte de recursos para investimento em capital permanente das empresas." Por seu tumo, Andrea Fernandes Andrezo e Iran Siqueira Limal5 apontam caractensticas tipicas dos fundos: "Fundos de investimento sao condominios que reunem diversos investidores com 0 mesmo objetivo - aplicar seus recursos com liquidez e rentabilidade. Todo fundo constituido possui CGC16e urn regulamento registrado no Cart6rio de Titulos e Documentos." Sendo mais especffico, Jose Evaristo dos Santosl7 emprega a sigla adotada nos instrumentos normativos dos 6rgaos reguladores do Sistema Financeiro N acional: "as FIFs - Fundos de Investimento Financeiro se organizam sob a forma juridica de condominio aberto, constituindo-se uma comunhao de recursos destinados a aplica<;ao em carteira diversificada de ativos e demais modalidades operacionais disponiveis no ambito do mercado financeiro. Tern dura9ao por prazo indeterminado; sua denominacraodeve inc1uir a expressao 'Investimento Fi!\anceiro' e dela nao podem constar termos incompativeis com 0 objetivo do fundo." Como demonstrado, fundos de investimento sao condomfnios (abertos ou fechadOS)18 cujas cotas integram os patrimonios individuais de seus cotistas (poupadores). Os fundos de investimento, como propriedades de seus cotistas, terao uma assembIeia geral de cotistas, mediante cuja delibera~ao a institui~ao administradora pode, entre outras coisas, "delegar poderes para administrar a carteira do fundo a terceiros devidamente identificados, sem prejufzo de sua responsabilidade e da responsabilidade do administrador designado como responsavel."19 .
Mercado Financeiro e de Capirais: lima lnrrodllftlo. SlK> Paulo; Atlas, 1993. p. 33. Mercado Financeiro: Asptctos Hisr6ricos t Conairua;.r. Sao Paulo: Pioneira, 1999, p. 264. Numero de inscri~ao no Cadastro Nacional da Pessoa Jurfdica (CNPJ). Mercado Finatlctiro Brasiltiro: lnsrituir&s (' lnstrumentos. Sao Paulo: Atlas, 1999, p. 228. Ser<1a~rto quando 0 poupador puder livremente entrar e sair; e fechado, no ellso contnirio. SANTOS, Jose Evaristo dos. Macado Finam:ciro Brasi/eiru: lnstituirots t lnstrumentos. Sao Paulo: Atlas; 1999. p.230.

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A proposito, a assembleia geral de cotistas (condominos) tern competencias privativas, entre as quais "deliberar sobre a substitui~ao da institui~ao administradora".20Desse modo, fica clara a distin~ao entre 0 fundo e a institui<rao que 0 administra. Juridieamente, somente a co1etividade de cotistas possui poderes de propriedade do fundo. Neste contexto, 0 administrador assume 0 papel de mere controlador de aplica~5es, resgates e preeifiea~ao de eotaS.~l 2.3. Cotas como valor mobiliario e a competencia da CVM Originariamente, os fundos de investimento estavam vineu1ados as soeiedades de investimento, pois nao tinham a sofistiea~ao e eomp1exidade de hoje. A1em disso, estavam na exclusiva 6rbita de eompetencias do Bacen. Segundo a Lei n. 4.728, de 14 de ju1ho de 1965:
"Art. 49. Depende de previa autorizac;ao do Banco Central 0 funcionamento das socie. dades de investimento que tenham por objeto: I - a aplicac;ao de capital em Carteira diversificada de titulos ou valores mobiliarios: ou II - a administra9ao de fundos em condominio ou de terceiros, para aplicac;ao nos termos do inciso anterior.
( ...)

3 Compete ao Banco Central de acordo com as normas fixadas pelo Conselho Monetano Nacional, fiscalizar as sociedades de investimento e os fundos por elas administrados."

Na ocasiao, 0 Baeen tinha nao so poderes de autoridade monetaria, mas tambem atribui~6es regu1adoras e fisealizadoras do mercado finaneeiro e do mere ado de eapitais.22 0 artigo 49 estipulava que aplica~6es em valores mobiliarios, bern assim suas administra~6es, dependeriam de previa autoriza<raodo Baeen (caput, I e II). Em adi~ao, dispunha que a fisealiza~ao das sociedades de investimento e dos fundos por e1as administrados seria feita pelo proprio Baeen (paragrafo 3). Em conseqtiencia, somente sociedades de investimento23 podiam administrar fundos de investimento, que estavam sob a tutela da autoridade monetaria. Isso perdurou ate a edi~ao da Lei n. 6.385, de 7 de dezembro de 1976, quando a CVM foi eriada e the foi atribufda eompeteneia para fiscalizar 0 mere ado de capitais.24Ate entao 0 mercado de eapitais brasi1eiro era incipiente, motivo por que deslbidtm. p. 231. Em regra. 0 fundo deve ter um gestor. que e uma entidade completamente distinta do administrador e que devera zelar pelos investimentos feitos com os recursos disponiveis no fundo. 0 administrador tica com a tarefa de precificar cotas. converter aplica~oes e gerenciar resgates. Como. em regra, a administrador e um banco, caso ele tambem zelasse pela gerencia do fundo, situ~6es de conflitos poderiam surgir, na medida em que. ao inves ~e adotar regras tecnicas para a aquisi9ao de titulos, 0 administrador-gestor poderia usar seus poderes para beneficiar posi~6es tinanceiras do proprio banco. Definir com precis~o mercado financeiro e mercado de capitais nao e tarefa faci!' Contudo, 0 que distingue 0 mereado financeiro do mere ado de capitais e a meroadoria ncgociada. No caso do mercado financeiro, a mercadoria IE dinheiro: poupadores enrregam dinheiro e. em troca. recebem um tItulo que Ihes garante uma remunera~ao sobre 0 rnontante aplicado. No caso do mercado de capitais, a mercadoria e um valor mobililirio. A Lei n. 6.385n6. com as alte~oes da Lei n. 10.303. de 31 de outubro de 200 1. relaciona, no artigo 2, 0 que seja valor mobiliario. PeIas regras do par~grafo 2 do artigo 49. as sociedades de investimento deveriam ter fonna anonima e as;6es nominativlls ou endossaveis. 0 mercado de capitais passou II ler disciplina propria somente depois da edi~ao da Lei n. 4.728/65.

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necessario urn orgao especializado para a sua fiscaliza9ao. Entretanto, com 0 aumento no numero de opera~5es no mere ado de capitais, as autoridades entenderam que o seu funcionamento eficiente e regular exigi a urn orgao independente do Bacen, e nos moldes da norte-americana "Securities and Exchange Commission" (SEC), criada em 1934.25 Desse modo, a CVM surgiu, ficando convencionado que a fiscaliza9ao de fundos mutuos de a90es estaria na sua al~ada de competencias. Durante muito tempo os fundos de investimento foram conhecidos por fundos mutuos de investimento, devendo "ser constitufdos sob a forma de condominio aberto, por escritura publica que contivesse a qualifica9ao dos fundadores."26 Em regra, tais fundos destinavam-se a investimentos em tftulos de renda fixa e estavam na al~ada do Bacen, ate 0 momenta da cria9ao da CVM, quando 0 Bacen ficou com a fiscaliza9ao dos fundos de renda fixa; e a CVM, dos fundos de renda variavel. Consagrando a divisao de competencias, a Instru9ao CVM n. 215, de 8 de junho de 1994, introduziu os conceitos de Fundos Mutuos de Investimento em A90es (FMIA), Fundos Mutuos de Investimento em A90es - Carteira Livre (FMIA-CL) e Fundos Mutuos de Investimento em Quotas de Fundo Mutuo de Investimento em A~oes (FIQFMIA). Por sua vez, 0 CMN, em sessao realizada em 20 de julho de 1995, autorizou a constitui9ao e 0 funcionamento de Fundos de Investimento Financeiro (FIF) e Fundos de Aplica9ao em Quotas de Fundos de Investimento Financeiro (FAQFIF)Y Ficou, pais, consagrada a divisao de atribui95es entre Bacen e CVM, para, respectivamente, fundos de renda fixa e fundos de rend a variavel. Tal distribui9ao de competencias come90u a ruir com a publica9ao da Lei n. 10.303, de 31 de outubro de 2001, alterando dispositivos da Lei n. 6.385/76 e ampliando as atribui~oes da CVM. A proposito, as cotas de qualquer fundo de investimento, seja ele de renda fixa ou de renda variavel, constituem valores mobiliarios, pois possuem a natureza de titulos de investimento ofertados ao publico em gera1. Em conseqtiencia, nao so fundos de investimento em a95es, mas tambem fundos de investimento em renda fixa sempre estiveram na al9ada de competencias naturais da CVM. Entretanto, 0 passo definitivo para a transfereneia da fiscaliza~ao dos fundos de renda fixa foi dado par meio do Convenio eelebrado em 5 de julho de 2002 entre Bacen e CVM, em continuidade a Deeisao-Conjunta n. 10, de 2 de maio do mesmo ano. Atualmente, os dois tipos de fundos estao sob 0 guarda-chuva fiscalizador da CVM. Ela, na condi9ao de "xerife" do mercado de capitais, tern 0 dever de zelar por todos os tftulos ou contratos de investimento coletivo que sejam ofertados ao publico em geral. Como tambem as cotas de fundos de renda fixa representam valores mobiliarios, por serem tftulos postos ao publico, 0 esvaziamento da competencia do Bacen para fundos de investimento segliiu-se como conseqtiencia natural. Em sintese, as cotas de qualquer tipe de fundo tern natureza de valor mobiliano e 0 orgao fiscalizador competente e a CVM.

,~ ANDREZO, Andrea F. e LIMA, Iran S. Macado Financ~iro: As~ctos Hist6ricos e Conceiruais. Sao Paulo: Pioneira, 1999, p. 112. l~ Ibidem, p, 83,
v Resolu\=ao CMN n, 2.183/95.

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2.4. Administrariio de fundos como obrigariio de fazer Como dito, as cotas de urn fundo de investimento sao valores mobiliarios. Necessario, entao, analisar 0 que significa administrar tais valores mobiliarios. Mas, para isso, e necessano diferenciar dois conceitos comumente empregados por operadores do mercado financeiro: administra~ao e gestao. Administra~ao e sinonimo de conversao de ordens de aplica~ao em cotas e de ordens de res gate em dinheiro, sem prejuizo da apura~ao do valor diano das cotas. Gestao e atribui~ao vinculada ao gerenciamento dos recursos disponfveis no fundo e esta na a19ada de competencias do gestor, nao do administrador.A escolha de ativos, 0 planejamento operacional e a estrategia de investimentos ficam a cargo do gestor do fundo, que dtwe atuar em sintonia com os estatutos de constitui9ao do fundo e independentemente do administrador. Eis, entao, 0 que distingue a administra9ao de urn fundo e a sua gestao. A ideia de que administra9aO e gestao nao se confundem surgiu da Instru9ao CVM n. 306, de 5 de maio de 1999, a saber: "Art. 7 A autoriza~aopara 0 exercicio da atividade de administra~ao de carteira de valores mobilianos somente e concedida a pessoajuridica domiciliada no Pals que:
( ...)

III - constitua e mantenha departamento tecnico especializado em analise de valores mobiliarios. 1 E facultado a pessoa jurfdica contratar terceiros devidamente autorizados pela CVM para os servi90sprevistos no inciso III deste artigo." Atendendo a uma reivindica9aO de>mercado, cujo objetivo era assegurar profissionalismo e independencia no gerenciamento de fundos, a CVM editou esta norma, prevendo a necessidade de urn departamento tecnico especializado.28 Esse departamento teria de ser independente das demais unidades do administrador, como forma de reduzir as chances de interesses conflitantes - interesses dos cotistas, de urn lado, e os interesses da institui9ao administradora como investidora, por outro. Foi assim que nasceu a primeira distin~ao entre administra9ao e gestao. Buscando evitar conflitos potenciais, os integrantes do mercado de capitais perceberam que uma entidade isolada da institui9ao administradora poderia, simultaneamente, gerir os ativos do fundo com maior independencia e transmitir seguran9a para os aplicadores com mais eficacia. Dai a faculdade de se contratar servicros de terceiros, veiculada pelo artigo 7, paragrafo 1, da Instru9ao CVM n. 306/99. Com a delega9ao da gerencia dos fundos a entidade especializada e independente, o administrador transmite ao poupador uma imagem de maior profissionalismo e independencia nas escolhas, bern como de padrao mais elevado em termos de seguran9a financeira. Dessa forma, 0 termo administra9ao, que antes inclula as tarefas de gestao, pas sou a ficar restrito ao controle de cotas e respectiva valoriza9ao diana. Todo 0 restante, designado por gestao, pas sou a ser responsabilidade do gestor, seja ele departamento especializado ou pessoa juridica distinta.
0

Cumpre notar que a administra~.o de carte ira tambem pode ser exercida por pessoa natural (artigo 3 da Instru',:ao CVM n. 3(6199). Nesta.circunsIAncia. inaplic~vel a regra do departamento tecnico especializado.
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Conclui-se, destarte, que administrar fundos e atividade que se limita ao controle de cotas e, como tal, consiste num fazer algo em beneficio alheio. 0 adrninistrador tern 0 dever de apurar 0 valor diario das cotas do fundo, com base no pre~o dos ativos do fundo; converter valores aplicados em cotas do dia da aplica~ao; converter as solicita<;5es de regaste em dinheiro na conta-corrente dos poupadores; e, por fim, informar ao gestor a diferen<;aentre aplica~5es e resgates, para que este fa~a novos investimentos ou venda titulos em carteira, conforme as necessidades do fundo. Como os verbos empregados (apurar, converter e informar) indicam, administrar e tipica obriga<;aode fazer e nao possui nenhuma das caractensticas tipicas das opera~oes financeiras (transfonna~ao de tamanho, transfonna~ao de vencimentos e transforrna<;ao de risco).

3. Tributa~o da Administra~aode Fundos nas Listas de Servi~os

A primeira lista veiculando fundos de investimento como urn de seus itens e aquela anexa ao Decreto-Lei n. 834, de 8 de setembro de 1969. Segundo seu decimo quinto item, estaria sujeita ao ISS a presta~ao de servi~o de "administra<;ao de bens ou neg6cios, inclusive cons6rcios ou fundos mutuos para aquisi<;ao de bens (nao abrangidos os servi<;os executados por institui~Oes financeiras)". Ja excluia, entao, as institui<;oes financeiras do universo de contribuintes. Mas a exclusao nao se aplicava aos servi<;os prestados antes de lOde janeiro de 1970, como explica Bernardo Ribeiro de Moraes:29
"Se antes desta data houver administra~ao de bens ou neg6cios praticada por institui~ao financeira, desde que nao t{pica do imposto de competencia da Uniao [lOF], 0 ISS sera devido. Urn banco, por exemplo, que praticasse administra~ao de bens ou neg6cios de terceiros, estaria incidindo no ISS."

Para ele, a atividade de administra~ao de fundos mutuos de investimento era atividade tipica das institui<;5es financeiras, estando, assim, sujeita a tributa<;ao exclusiva da Uniao. De fato, os fundos de investimento nasceram como atividade tipica das institui<;oesfinanceiras, pois s6 podiam ser instituidos por entidades que tivessem condi<;Oes administni-los. Somente podiam eolocar cotas no mere ado de eapitais: bande cos de investimento; soeiedades de eredito, financiamento e investimentos; sociedades de investimento; sociedades corretoras; e sociedades distribuidoras.~o Cons iderados os amplos parametros estabelecidos pelo artigo 17 da Lei n. 4.595/64, todas estas entidades se enquadrariam no conceito de institui~Oes financeiras, pois tern "como atividade principal ou acess6ria a coleta, intermedia<;ao ou aplica<;ao de recursos financeiros pr6prios ou de terceiros". Destarte, Bernardo Ribeiro de Moraes faz uma aparentemente adequada distin~ao entre servi<;osap6s a entrada em vigencia da lei e os de antes, que ocasionariam ISS mesmo quando presrados por institui~ao financeira. .

2~

Doutrina e Prarica do imposto sobre Sen,i~os. Sao Paulo: RT, 1984. p. 217.
fll.

'n ANDREZO, Andrea F. e LIMA, Iran S. Mac-ado FinanCt'iro: Asp~cros Hisr6ricos e Conairuais. Sao Paulo: Pionei1999. p. 83.

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...
Entretanto, fundos mutuos de investimento, desde a origem, sempre tiveram a natureza de bens de terceiros e, como tais, nunca estiveram sujeitos a tributa~ao da Uniao. Como condomfnios a congregar patrimonio de diversos poupadores, todas as normas reguladoras dos fundos de investimento sempre deixaram claro que eles nao se confundem com a figura do administrador. Nesta linha, nunea houve tributo federal que pudesse incidir diretamente sobre 0 fundo ou sua administra~ao.31 Assim, justificar a exclusao de servi~os prestados por intui~5es finaneeiras, por meio de uma possivel tributa~ao da Uniao, e urn equivoco. E ele se repete, inclusive, entre os doutrinadores que estudarn a exce~ao da lista da Lei Complementar n. 56, de 15 de dezembro de 1987. 3.1. Exceriio contida na lista da Lei Complementar n. 56/87 A Lei Complementar n. 56/87 perpetua 0 beneficio dado a institui~oes financeiras pelo Decreto-Lei n. 834/69, mas emprega a expressao "institui~Oes autorizadas a funcionar pelo Banco Central" (item 44), ao inves de "institui~Oes financeiras". Desse modo, 0 legislador federal premiou as institui~oes autorizadas a funcionar pelo Bacen com a isen~ao do tributo municipal. Como visto, tal isen~ao pode ser justificada por qualquer motivo nao baseado na incidencia de tributo da Uniao, mas isso nao faz supor que a explica~ao seja melhor do que outra tambem nao baseada na insustentavel tese de bitributa9ao. A despeito do carater especulativo de justificativas para tanto, pode-se inferir que 0 legislador tenha buscado beneficiar institui~5es autorizadas a funcionar pelo Bacen, como mecanismo de estimulo a cria~ao de fundos. Como as institui~6es financeiras tern 0 papel de formar a poupan~a nacional, tal beneficio so poderia estar objetivando 0 incremento da poupan~a patria. Do contrano, 0 legislador federal nao tena sido tao direto ao se referir a este gropo especffico de contribuintes municipais, A exce9ao da Lei Complementar n. 56/87 e tfpica isen9ao, pois nao se confunde com nao-incidencia. Para Anu1car de Araujo Fa1cao,32a nao-incidencia e urn fenameno ligado ora a nao-incidencia pura e simples, ora a imunidade tributaria, sendo esta "uma forma de nao incidencia pela supressao da competencia impositiva para tributar certos fatos, situa~5es ou pessoas, por disposi9ao constitucional". Em contraste, ele explica, na isen9ao a hip6tese e outra. "Nela, ha incidencia,ocorre 0 fato gerador. 0 legislador,todavia, seja por motivosrelacionados com a aprecia9aoda capacidade economica do contribuinte, seja por considera90esextrafiscais,determina a inexigibilidadedo debito tributariO,"33 No caso da exce9ao contida no item 44 da lista da Lei Complementar n. 56/87, a norma definiu 0 fato gerador e, simultaneamente, suprimiu da competencia impositiva fatos praticados por certas pessoas. Trata-se, portanto, de uma isen930 concedida pelo Congresso Nacional a imposto municipal.
Pode gerar confusio 0 fato de que 0 lOF incida em aplica9ao em fundo de investimento cujo resgate se d~ em prazo inferior ao detenninado pela Uniao. Com 0 prop6sito de estimular aplica~OeSde longo prazo, a Uniao pode onerar aplic~~s de curto prazo com 0 IOF, de modo a desestimula-las. Porim, 0 contribuinte do IOF e e sempre foi 0 poupador, ficando 0 fundo, poe meio de seu lldministrador. responsavel pela reten9ao e pelo recolhimemo do imposto. FalO Gt!rador da Obriga~do Tributdria. 2" ed. Sao Paulo: RT, 1971, p. 117. . Ibidem, p. 118.

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Tal isen~ao e aparentemente viciada desde a origem, pois, segundo Bernardo Ribeiro de Moraes,34 "somente pode isentar quem detem a competencia para tributar". Ele tambem explica 0 significado deste tipo de isen~ao heteronoma: "Nao podem a Uniao, os Estados e os Municipiosinvadira esfera de competencia tributaria urn do outro, isentando de impostO'sdevidos a qualquer uma das entidades polfticas e a elas atribuidos na discrimina~aoconstitucionalde rendas. Seria isso fazer-se cortesia com 0 chapeu alheio.")5 No entanto, 0 regime constitucional anterior previa a possibilidade de a Uniao, mediante lei complementar, atendendo relevante interesse social ou economico nacional, criar isen~oes a impostos dos demais entes polfticoS.36 Desse modo, a isen~ao heteronoma da Lei Complementar n. 56/87 nasceu valida, mas nao durou muito. Com a Carta Republicana de 1988, a isen~ao heteronoma do item 44 da lista anexa a Lei Complementar n. 56/87 perdeu for~a. Com efeito, a rece~ao de normas pelo texto constitucional so ocorre naquilo em que a legisla~ao anterior nao se incompatibiliza com a nova ordem constitucional. Por urn lado, a Constitui9ao de 1988 dispoe que a Uniao nao pode instituir isen~6es de tributos da competencia dos Municipios;37 por outro lado, a competencia para 0 ISS e exclusiva dos Municipios.38 Sendo assim, a exce~ao contida no item 44 da lista anexa a Lei Complementar n. 56/87 tornou-se letra morta, de tal modo que qualquer Municipio que quisesse cobrar 0 ISS sobre as atividades desse item poderia te-lo feito, desde que inexistente exce~ao equivalente na lista municipal. 3.2. Bitributariio impossivel: a frequente confusdo com 0 IOF Ao teor do artigo 156, III, da Carta Republicana, a competencia municipal para o ISS sofre apenas duas limita~Oes: a prime ira, que os servicros nao sejam de transporte interestadual ou intennunicipal e nem de comunicacrao; e a segunda, que os servi~os de qualquer natureza estejam definidos em lei complementar. A adrninistra9ao de fundos rnutuos nao se enquadra naquelas atividades compreendidas no artigo 155, II, e foi perfeitamente definida na Lei Complementar n. 56/87. Alem disso, administra~ao de fundos mutuos nao constitui opera9ao-meio, realizada pela "institui~ao autorizada a funcionar pelo Banco Central", para assegurar sua opera~ao financeira-fim; constitui atividade autonoma e independente. Conseqtientemente, a administra~ao de fundos constitui servi'ro cuja prestacrao e tributavel pelo ISS desde a promulga~ao da Constitui~ao Federal de 1988. Contudo, ha os que advoguem a tese de que 0 imposto previsto no artigo 153, V, da Constitui~ao Federal de 1988, incidente sobre opera~Oes de credito, cambio e segura ou relativas a titulos e valores mobiliarios, exclui a possibilidade de 0 Municipio dispor ou exigir, em materia tributaria, relativamente a administra~ao de fundos. Enganam-se. 0 administrador de urn fundo nao realiza qualquer opera~ao
). Doutrina e Prdtica do Irnposto sobre Saviros. Sao Paulo: RT, 1984. p. 569. ld~m. . ~b Anigo 20, paragrafo 2, da Constitui~ao Federal de 1967. ,n Artigo 151, In, cia Constitui\ao Federal de 1988. ) Artigo 156. III, da Constitui"ao Federal de 1988.
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de credito, pois nao empresta dinheiro ao cotista, nem Ihe financia capital fixo ou de giro. Similarmente, nenhuma opera~ao de cambio ocorre, porque administrador e cotista nao trocam moeda nacional par estrangeira. Por sua vez, uma parte nao tern de indenizar a outra no caso de sinistro; portanto, 0 administrador nao executa atividade relacionada a seguro. Por fim, as cotas do fundo representam valores mobiliarios, mas somente os cotistas que se enquadrem nas hip6teses de lei federal estao sujeitos ao tributo federal (IOF); nunca 0 administrador.39 Em apertada sintese, 0 IOF tem apenas cinco hip6teses de incidencia tributaria, nao havendo nenhuma delas que dig a respeito a presta~ao de servi~os de administra~ao de fundos. A Lei n. 5.172, de 25 de outubro de 1966, C6digo Tributano Na.:. cional (CTN), estipula as quatro primeiras hip6teses: "Art. 63. 0 imposto, de competencia da Uniao, sobre opera~5es de eredito, dimbio e seguro, e sobre opera~5es relativas a titulos e valores mobiliarios tern como fato gerador: I - quanto as opera~5es de eredito, a sua efetival:raopeia entrega total ou parcial do montante ou do valor que constitua 0 objeto da obriga~ao, ou sua coloca~ao a disposi~ao do interessado; [I a hip6tese] . II - quanto as opera~5es de cambio, a sua efetiva'fao pela entrega de moeda nacional ou estrangeira, ou de documento que a represente, ou sua coloca~ao a disposi~ao do interessado em montante equivalente a moeda estrangeira ou nacional entregue ou posta a disposi~ao par este; [2' hip6tese] III - quanto as opera~5es de segura, a sua efetiva~ao pela emissao da ap6liee ou do documento equivalente, ou recebimento do premio, na forma da lei aplicaveI; [3' hip6tese] IV - quanto as opera~5es relativas a titulos e valores mobiliarios, a emissao, transmissao, pagamento ou resgate destes, na fonna da lei aplicavei. [4' hip6tese]" Veiculando a quinta hip6tese de incidencia do IOF, ha 0 artigo 4 da Lei n. 7.766, de II de maio de 1989. Segundo ele, 0 ouro financeiro ou instrumento cambial esta sujeito exclusivamente a incidencia do IOF. Vistas as cinco hip6teses de incidencia do IOF, constata-se que a administra~ao de fundos nao faz parte de nenhuma delas. Existem tambem os que defendam a incidencia do imposto federal pela via do sujeito passivo, como se ele so praticasse fatos imponiveis sujeitos as hip6teses de incidencia do IOF. Porem, imaginar que 0 IOF inc ide na administrac;ao de fundos, porque ela realizada por institui~ao financeira, 0 mesmo que admitir imunidade do Imposto sobre Opera~5es Relativas a Circula~ao de Mercadorias e sobre Presta~6es de Servi~os de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicac;ao (ICMS) nos produtos adquiridos par templos religiosos. Assim como 0 contribuinte legal do ICMS e 0 comerciante, 0 contribuinte do IOF e 0 cotista, de sorte que nem templos religiosos nem institui~6es financeiras mantern vinculo juridico-economico com 0 fato gerador da obriga~ao tributana. Ademais, urn templo esta sujeito ao ICMS quando negocia mercadoria,40 assim como uma institui~ao financeira

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0 10F e freqi.ientemente empregado pelas autoridades federais para desestimulo a investimentos de curto prazo. por meio do gravame daquelas opera~Oes que nao observarern urn prazo de rnatura9ao minimo. 0 sujeito passivo, no caso. e 0 poupador que resgata suas cotas antes de decorrido urn praza arbitrado. Nos termos do artigo 150. paragrafo 4, da Constitui~ao Federal de 1988. a imunidade de urn templu cornpreende apenas 0 seu patrimonio. a sua renda e os seus servi~os.

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se sujeita ao IOF, quando pratica umas das hip6teses previstas em lei para a sua incidencia. Dessa forma, a tese da invasao de competencia da Uniao segue as rnesrnas regras do equivoco jurfdico de quem emprega institui~ao financeira onde se Ie templo religioso.

3.3. Limites para a tributa~ao de servi~os bancarios


A tributa~ao municipal dos servi90s bancanos submete-se a todos os limites estipulados constitucionalrnente para que 0 sujeito ativo possa gravar com 0 ISS qualquer presta9ao de servi90. A primeira restri9ao vern do proprio artigo 156, III, da Constitui~ao Federal de 1988, pois Htoda atribui~ao de competencia implica necessariamente limita~ao" .410 dispositive veda ISS sobre os servi~os de transporte interestadual e intermunicipal e de comunica~ao, gravados pelo IeMS, e determina que os servic;os estejam definidos em lei cornplernentar. 0 assunto foi tratado anteriormente, mas urge ressaltar que as municipalidades nao podem fazer incidir ISS sobre transporte que se estenda para alem das fronteiras municipais, servic;os de comunicac;ao e servic;os bancanos nao referidos na lei complementar. lei opinamos pela nao-taxatividade da lista de servi90s,42 mas devemos apontar o posicionamento contrano de alguns. Por exemplo, para Bernardo Ribeiro de Moraes,43 a lista e taxativa porque a "sua fun~ao e exatamente Iimitativa, restritiva, contendo as unicas atividades (servi90s ou bens imateriais) sujeitas ao ISS". Todavia, Jose Eduardo Soares de Melo44 argumenta nao haver "sentido juridico no fato de a arrecadacrao tributana [dos Munidpios] ficar submetida aos interesses do Congresso, na medida em que as listas sejam mais ou menos abrangentes da gama significativa de servi~os." Entendemos que a lista apenas urn rol sugestivo de atividades sobre as quais o ISS pode incidir, porem 0 Supremo Tribunal Federal (STF) "finnou a diretriz de que e taxativa a lista de serviros (RE 77. 183-SP, reI. Min. Aliomar Baleeiro, Pleno, j. 19.4.74, RTJ 73/490), embora admita interpreta\=ao ampla e ana16gica (RE 75.952-SP, reI. Min. Thompson Flores, 2a Turma, j. 29.10.73 RTJ

68/198)."45

A oP9ao dos tribunais pela taxatividade fez com que certos operadores do Direito passassem a defender a incidencia do ISS nas atividades financeiras discriminadas exclusivamente nos itens 95 e 96 da lista da Lei Complementar n. 56/87. Uma institui9ao financeira que praticasse qualquer outro servi~o da lista nao poderia ser tributada, porque existentes itens especificos da lista taxativa. Eis urn exagero. Nao ha justificativa jurfdico-economica para se distinguir uma instituic;ao finance ira dos demais contribuintes - pelo contrano, considerado 0 principio da capacidade contributiva, seria de se esperar uma maior participa9ao das institui90es financeiras na

MACHADO, Hugo de Brito. Curso dt Dirtito Tributdrio. 12" ed. Sao Paulo: Malheiros, p. 184. "Nao-incidencia do ISS sobre Licenciamento ou Cessao de Direito de Uso de Programa de Computador". Revisra Dia/him dt Direito Tributario n. 160. p. 34. " Doutrina e Prarica d() ImposTO sobre St"'iros. Sao Paulo: RI. 1984. p. 108. Curso de Direito Trib~t<fri(l. 6" ed. Sao Paulo: Dia1E~tica, 430. p. ~; Ibidem, pp. 430-431.
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arrecada~ao do ISS.46 Ademais, as institui~5es financeiras nao gozam de qualquer imunidade subjetiva, como ados templos de qualquer culto, partidos politicos, entidades sindicais dos trabalhadores e institui~5es de educa~ao e assistencia social. Por tais motivos, a tese de que institui~5es financeiras s6 se submetem aos itens 95 e 96 da lista da Lei Complementar n. 56/87 viola preceitos elementares de 16gica jurfdica. A lista da Lei Complementar n. 116/03, ao contnmo da anterior, e minuciosa, mas nao persuadiu doutrinadores influenciados pela relativa complexidade dos servi~os que envolvem produtos do mercado financeiro e do mercado de capitais. Por exemplo, Aires Barret047 entende que a administra~ao de fundos quaisquer, do subitem 15.01, e atividade-meio para se assegurar a atividade-financeira tim da institui~ao. No entanto, recomendavel uma analise em maior profundidade. Qual a real natureza desta atividade-meio? Quem pratica tal atividade-meio? Qual a atividadefim? A que se destina a atividade-fim? Como dito anteriormente, administrar urn fundo e controlar aplica~5es, resgates e precifica~ao de cotas; portanto, obriga~ao de fazer. Quem pratica tal atividade-meio e 0 administrador, que sequer institui~ao financeira ou pessoa juridica precisa ser.48 A atividade-fim pr6xima eo controle das cotas de cada poupador e a atividade-fim remota e 0 gerenciamento do patrimonio individual de cada cotista.49 Nao ha, pois, atividade financeira tim. Ademais, economicamente, a administra~ao de fundos e mera atividade acess6ria da institui~ao financeira, pois nao enseja carater monetarista nem tampouco envolve a transforma~ao de risco tao tfpica das opera~5es financeiras. Ignorar 0 carater economico da administra~ao de fundos e cuidar de texto sem seu contexto. Como "nao ha texto sem contexto",50 0 estudo da incidencia do ISS na administra~ao de fundos deve sempre passar pelo exame cuidadoso dos conceitos financeiros envolvidos. 4. Conclusao Antes de se 'encerrar, cumpre esclarecer a escolha do tema. Primeiro, a tributa9ao dos servi~os bancanos e tema de atrito constante entre a doutrina e a lei tributana. Segundo, parte da doutrina entende que os Municipjos nada ou pouco podem exigir em termos de servi~os bancanos. Par ultimo, a motivo nao e jurfdico, mas meramente economico. Com a introdu~ao do Plano Real e a subseqtiente estabilidade monetarla, as institui~5es financeiras perderam os generosos ganhos inflacio-

Com a estabilidade da moeda. depois do Plano Real (Lei n. 9.069, de 29 de junho de 1995). as inslitui~6es financeiras perderam 0 ganho facil cia nao-co~ao monetaria dos dep6sitos a vista mantidos por correntistas. Para compensar. passaram a cobrar por servi90s ate entAo gratuitos, ampliaram significativamente 0 leque de servi~os oferecidos e encontraram, na presta~ao de servi~os mais personalizados, uma inesperadamente prospera fonte de rendas. Todavia, a particip~ao relativa de tais entidades no universo de contribuintes do ISS manteve-se inalterada. J7 DOilfrina, p,.atica do lmposto sob,., Strviros. Sao Paulo: RT, 1984. p. 199. -x Vide lnstru~ao CVM n. 306199. _9 Lembre-se de que a escolha do titulo a ser adquirido ou vendido bem como da melhor estrategia operacional serao atribui~Oes do gestor, como regra. wna entidade distinta e independente do administrador. ~o CARVALHO, Paulo de Barros. Dirtito Tributario: Fundamentos lurtdicos da lncid;ncia. 5" ed. Sao Paulo: Saraiva, 2007, p. 84.
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mirios e, com sucesso, os substituiram pela presta~ao de servi~os cada vez mais personalizados e, paralelamente, distantes das suas atribui90es tipicas. " Feitos tais esclarecimentos, cabe repetir 0 que dito acerca da natureza de urn fundo de investimento, cuja adrninistra~ao se buscou analisar sob a 6tica do Direito Tributano. Urn fundo de investimento e urn condominio, possuindo a natureza juridica de urn bern partilhado por seus cotistas. Assim sendo, 0 administrador tern as fun90es de urn sindico, que deve zelar por urn bern alheio. No que se refere aos direitos de usar, gozar e dispor desse bern, a autoridade maxima e a reuniao dos cotistas em assembleia, que teni sempre a ultima palavra quanto a estrategias gerenciais e parametros operacionais, observados os limites legais. Em resumo, fundos de investimento nada tern a ver com as atividades tipicas das institui~Oes financeiras, pois eles tao-somente criam 0 veiculo para que seus donos, no caso, pequenos poupadores, tenham meios de alcan9ar beneficios mais pr6ximos daqueles obtidos por aplicadores de grandes quantias: risco adrninistrado, custos menores, lucratividade maior e "atendimento privilegiado. Pela 6tica do direito das obriga~Oes, a administra9aO de fundos de investirnento consiste em obriga9ao de fazer, uma vez que adrninistrar urn fundo e converter ordens de aplica9ao em cotas, bern como ordens de resgate em dinheiro. 0 administrador do fundo tambem tern 0 dever de, diariamente, precificar 0 valor das cotas dos fundos sob sua responsabilidade. Ele 0 faz para que possa converter dinheiro oferecido nas solicita90es de aplica~ao em cotas do fundo e, simultanearnente, transformar em dinheiro as cotas cujos resgates tenham sido solicitados pelos poupadores. Em linhas gerais, 0 adrninistrador - nao necessariamente urn banco - tern a obriga9ao de fazer 0 controle dos volumes individuais de aplica~ao, de acordo com os pre90s de mercado dos ativos em carteira e as noimas ernitidas por orgaos reguladores do sistema financeiro brasileiro. Portanto, 0 administrador de um fundo de investimento e urn mere prestador de servi~os aos cotistas desse fundo. Analisadas as hipoteses de incidencia do IOF, conclui-se que a administra9ao de fundos nunc a foi, nao e, nem poderia ser alcan~ada pelo imposto federal. A presta~ao de servi90s de administra~ao de fundos mutuos nao e opera~ao de credito, de cambio, de seguro, nem relativa a titulos ou valores mobilianos. Como apontado antes, administrar fundos e meramente tutelar cotas individuais dos poupadores e atribuir-Ihes 0 valor diano a pre~os de mercado. Nao ha credito, troca de moeda, seguro, bern assim emissao ou resgate de titulo que pudesse gerar sujei9ao passiva do adrninistrador ao imposto federal. 0 IOF, quando incidente, grava aplica~Oes de cotistas cujos resgates se deem em prazos inferiores aos arbitrados pela Uniao e diz respeito ao cotista exclusivamente. 0 adrninistrador do fundo nao e sujeito passive do IOF, pois prestador de servi~os para 0 fundo e sua massa de cotistas. Para concluir, a exa9ao instituida pela Lei Complementar n. 116/03 na prestaao de servi90s de administra9ao de fundos quaisquer (subitem 15.01) tern amparo 9 constitucional. Administrar urn fundo nao e atividade-meio, nao envolve a transforma9ao de risco tipica das opera95es financeiras e nao se inclui em qualquer das hipateses de incidencia do IOF. A presta9ao desse servi90 constitui urn fazer, independente e autonomo, por pessoa juridica ou natural que tenha registro na CVM. Assim, administrar urn fundo e prestar servi90 sujeito ao ISS.

ARTIGO

REGRA-MATRIZ NA INCIDNCIA DE ISS NA ADMINISTRAO DE FUNDOS

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ARTIGO

DEPSITO JUDICIAL DE TRIBUTO MUNICIPAL