1. kod potcenjene HOV ocekivani prinos je ____ od zahtevanog 2.

nesto u fazonu zasto se put opcija "van novca" pre roka dospeca prodaje po ceni koja je veca od nula 3. onda opet za opcije je bilo kao kolika je stvarna vrednost kada je opcija van novca 4. odnos objasnjenog i ukupnog varijabiliteta se izrazava preko ______ 5. date su kao dve drzavne obveznice sa istom kup. stopom ali sa razlicitim rokom dospeca i kao koja se prodaje po visoj ceni .... 6. Dugi hedz podrazumeva zuzimeanje ______ spot i ______ pozicije u fjucersu ( da napises valjda kratka ili duga ) 7. kao posmatra se Sharpeova i Treynoorova mera i kao u slucaju velikog fonda i velikog broja menadzera koja mera je bolja .... ( Treynorova) 8. koja obveznica ima najkrace trajanje pa je dato kao pod a) 30ogidsnja i k. stopa 10% b) 20ogodisnja i ks od 9% c) 10ogodisnja i stopa od 7% i d) 10godisnja beskuponska esejsko: paritet spot-fjucers da li je ono fundamentalna analiza u toj grupi tacan odgovor? i za marginu da moze gotovina i kratk.hov 1. cena akcije sa konstantnom stopom rasta raste ako: zahtevani prinos raste dividena opada stopa rasta opada 2. tekuci prinos formula 3. baza fjucersa je 4. hedz racio se jos naziva delta 5. korelacija rizicne i bezrizicne aktive je jednaka 6. nesto kao alfa izrazava .Vrednost akcije je opadajuca funkcija:a)dividende b)trzisne stope kapitalizacije c)stope rasta dividende d)........ 2.Linija koja povezuje nerizicni sa optimalnim rizicnim portfolijom je........ .polujaka forma trzista sadrzi: a. sve istorijske informacije o ceni i prometu b. sce istorijske info. o ceni c. sve javno dostupne informacije d. sve vazne ukljucujuci i insajderske 2. kamati rizik obveznice se smanjuje: a. povecanjem kreditnog rizika b. povecanjem kupona

c. smanjenjem kupona d. povecanjem rocnosti obvveznice bilo je nesto i u vezi CAPM modele, ako je beta pozitivna/negativna HOV je potcenjena/precenjea, ako je beta negativna to je pametno ulaganje. zatim nesto u vezi opcija, margine, ali sam zaboravila. esejsko mi je bilo model diskontovanja dividendi po promenljivoj stopi 1.Treynorova i Sharpeova mera, date definicije samo da se kaze koja je koja 2.sta predstavlja linija koja spaja nerizicni sa optimalnim rizicnim portfolijom 3.diversifikacija smanjuje koji rizik 4.koja od ponudjenih obveznica ima najduze trajanje 5.date 2 obveznice sve isto osim kuponske stope, koja ima vecu cenu 6.precenjena hov ima kakav prinos u odnosu na zahtevani prinos 7.nesto oko opcije van novca, kolika je sadasnja vrednost ili sl. 8.nesto oko investitora koji su skloni riziku 9.kakve su pozicije kod kratkog hedza ili nesto vec sl. Cene akcija odrazavaju sve javno dostupne i insajderske informacije: a) slaba forma b) polujaka forma c) jaka forma d) super jaka forma - Vrednost akcije je opadajuca funkcija: a) dividende b) trzisne stope kapitalizacije c) stope rasta dividende d) - Vrednost call opcije je u negativnoj korelaciji sa: a) strajk cenom b) rokom dospeca c) d) - Odnos izmedju dividende i cene po akciji naziva se __________. - Trajanje bezkuponske obveznice __________ rocnosti. - Baza je razlika izmedju: a) b) c) d) sta je neto interes kod fjucersa? (koliko iznosi), koja je to teorija koja polazi od celokupnog trzista, pa izucava datu granu pa

preduzece? (fundamentalna analiza), koja sse sve sredstva mogu polagati na marginu?, kako se zove princip po koje spot i fjucers cena moraju biti jednake? kako se zove pozicija kada imas ti dugu fjucers poziciju a nalozis brokeru zauzimanje kratke pozicije? sta dovodi do smanjenja kamatnog rizika? (bude nesto ponudjeno, mislim da je kod nas bio odgovor rast kuponske stope) kako se zove obveznica kja se moze zameniti za nek akciju? kada je alfa pozitivna, da li je......pa ponudjeni odgovori? ESEJSKA: 1.call-put paritet 2.Hedz racio 3.Rasclanjavanje ROE 4.Model diskontovanja dividendi po promenljivoj stopi 5.Beta koeficijent i SCL 6. Stopa prinosa i varijansa portfolia. 7.Mere performansi portfolia 8.Indexni model 9. CML 10.SML