Courrier du Grand Paris

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Fiche pratique

Investir dans une PME Quelle rduction dISF ?

Le rgime de la rduction dimpt de solidarit sur la fortune (ISF) pour investissement dans une PME, mis en place par la loi TEPA du 21 aout 2007, sapplique aux versements raliss depuis le 20 juin 2007. Ce dispositif a fait lobjet damnagements, prvus par la loi de finances rectificative pour 2007 et par la loi de finances pour 2008. Les redevables de lISF ont ainsi la possibilit de se librer, sous certaines conditions, de leur impt en souscrivant directement ou indirectement au capital des PME.

Quel est le champ dapplication de la rduction n Qui sont les bnficiaires du dispositif ?

Le bnfice de la rduction dISF est rserv aux redevables qui souscrivent, en qualit de personne physique, au capital dune socit non cote dans le cadre de la gestion de leur patrimoine priv. La mesure sapplique aussi aux dirigeants qui investissent dans leur propre socit. Les souscriptions effectues conjointement par des personnes physiques en indivision ouvrent galement droit lavantage fiscal.

n Quelles sont les souscriptions vises ?

Les souscriptions au capital des PME peuvent revtir la forme dapport en numraire ou dapport en nature, sous rserve, dans ce cas, que les biens apports soient ncessaires lexercice de lactivit professionnelle (matriel, outillage, marchandises, brevets, par exemple). Les versements ouvrant droit la rduction dISF doivent constituer des souscriptions au capital initial ou aux augmentations de capital. Par ailleurs, les souscriptions peuvent tre ralises de manire directe ou indirecte (cest--dire par lintermdiaire dune socit holding). Cependant, dans ce dernier cas, il ne peut sagir que dapports en numraire. noter : sont expressment exclus les apports dactifs immobiliers et de valeurs mobilires.

contre la fraude ou lvasion fiscale (tats de lUnion europenne, lIslande et la Norvge) ; Trois autres conditions sont lies la rglementation communautaire : la socit doit tre enphasedamorage, dedmarrageoudexpansionausensdeslignes directricesconcernantlesaidesdtatvisant promouvoirlesinvestissementsencapitalinvestissementdanslesPME : - le capital damorage correspond au financement fourni pour tudier, valuer et dvelopper un concept de base pralablement la phase de dmarrage ; - le capital de dmarrage vise financer des entreprises qui nont pas commercialis de produits ou de services et ne ralisent pas encore de bnfices, pour le dveloppement et la premire commercialisation de leurs produits ; - le capital dexpansion vise assurer la croissance et lexpansion dune socit qui peut ou non avoir atteint le seuil de rentabilit ou dgager des bnfices. Il est employ pour augmenter les capacits de production, dvelopper un march ou un produit ou renforcer le fonds de roulement de la socit. elle ne doit pas tre qualifie dentreprise en difficult ; le montant des sommes reues par lentreprise ne doit pas excder 1,5 million deuros par priode de douze mois. noter : actuellement le dispositif de la loi TEPA subordonne, titre transitoire, le bnfice de la rduction dISF au respect de la rglementation de minimis cest--dire que le montant maximal des versements aux entreprises bnficiaires ne doit pas excder le plafond daides autorises, soit 200 000 euros sur une priode de trois ans. La loi de finances rectificative pour 2007 a procd des amnagements inspirs, pour certains dentre eux, par la volont de limiter les contraintes lies au respect de la rglementation communautaire de minimis. Cest ainsi que, lorsque ces trois conditions sont remplies par les PME bnficiaires, le respect de la rglementation de minimis nest pas requis pour bnficier de la mesure. Exemple : une PME reoit, pour la constitution de son capital initial, des versements ligibles la

rduction dISF pour un montant de 2 millions deuros. Ces apports de capitaux sont raliss directement par des particuliers. La fraction des investissements reus au-del du seuil de 1,5 million deuros, soit 500 000 euros, est place sous la rglementation de minimis. Lentreprise doit donc veiller au respect simultan des rgles de plafonnement des souscriptions et de la rglementation de minimis. Dans le cas contraire, elle sexposerait reverser au Trsor public le montant des rductions dISF obtenues par les diffrents souscripteurs au capital, soit dans notre exemple 225 000 euros, cest--dire (500 000 200 000) x 75 %. En revanche, le souscripteur ne verra pas sa rduction dISF remise en cause.

Le redevable peut imputer sur son ISF 75 % du montant des versements effectus au titre de souscriptions au capital de PME dans la limite de 66 666 euros, soit une rduction maximum de 50 000 euros.
n Quelle est lassiette de la rduction ?

Quelles sont les modalits dapplication de cette rduction ?

La socit doit satisfaire aux conditions suivantes : rpondre la dfinition communautaire des PME ; exercer, titre exclusif, une activit commerciale, industrielle, artisanale, librale ou agricole ; avoir son sige de direction effective dans un tat partie laccord sur lespace conomique europen (EEE) ayant conclu avec la France une convention fiscale qui contient une clause dassistance administrative en vue de lutter

n Quelles sont les socits bnficiaires des souscriptions ?

Les versements comptabiliss pour la dtermination de lavantage fiscal sont ceux effectus entre la date limite de dpt de la dclaration de lanne prcdant celle de limposition et la date limite de dpt de la dclaration de lanne dimposition (cest- dire entre le 16 juin N-1 et le 15 juin N). Leur montant est plafonn 66 666 euros par an.

Le montant de la rduction dISF est limit 50 000 euros par anne dimposition.

Quel est le plafond de la rduction ?

n

Quel est le dlai de conservation des titres ?

n

Le bnfice de la rduction est subordonn la conservation des titres pendant une dure minimale de cinq ans. Ce dlai court

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il a souscrit. Cet tat individuel mentionne les renseignements suivants : lobjet pour lequel il est tabli ; la raison sociale, lobjet social et le sige social ; lidentit et ladresse du souscripteur ; le nombre de titres souscrits, le montant et la date de leur souscription ; le montant et la date des versements effectus au titre de la souscription au capital initial ou aux augmentations de capital.

compter de la date de la souscription jusquau 31 dcembre de la cinquime anne suivant lanne de la souscription. Il existe cependant des exceptions dans certains cas particuliers (fusion ou scission, annulation de titres, donation, cession ou remboursement suite invalidit ou dcs).

Quelles sont les obligations dclaratives la charge du souscripteur ?

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Pour toute question rglementaire, contactez Inforeg, le service dinformation rglementaire de la CCIP au : 0899 705 100 (1,35 e / appel + 0,34 e / mn) ou rendez-vous sur www.inforeg. ccip.fr

Le redevable qui demande le bnfice de la rduction dISF doit joindre sa dclaration dimpt sur le revenu ltat individuel qui lui est fourni par la socit au capital de laquelle