Comunidade Virtual de Aprendizagem

Redação: Sílvia Azevedo Valente

Correção: Manoel Crisóstomo do Vale
Revisão: André Luiz Marinho de Souza
Arlan Mendes Mesquita
Fernando Luiz Emerenciano Viana
Júlio Silva Filho
Maria Conceição [Link] Freitas
Sergio Augusto Simonetti
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SUMÁRIO

VISÃO GERAL DO MÓDULO

I – SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO OU PLANOS DE EQUIVALÊNCIA DE
FINANCIAMENTO
Atividade de Ensino/Aprendizagem Nº 1
Atividade de Estudo Nº 1
BIBLIOGRAFIA

MatemáticaFinanceira
DIREITOS RESERVADOS AO BANCO DO NORDESTE DO BRASIL S/A
Proibida a reprodução total ou parcial desta obra, sem a prévia autorização do Banco do Nordeste do Brasil S/A

Módulo IV - Sistemas de Amortização 3

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VISÃO GERAL DO MÓDULO

SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO

OBJETIVO GERAL
• Entender e executar operações que envolvam Sistemas de Amortização, inclusive com a utilização da
calculadora HP-12C
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4 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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I - SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO OU PLANOS DE

EQUIVALÊNCIA DE FINANCIAMENTO
1.1 - Atividade de Ensino/Aprendizagem Nº 1

* Sistema PRICE ou Prestação Constante;

* Sistema SAC ou Amortização Constante.

Objetivo: Resolver problemas aplicando as principais fórmulas utilizadas no cálculo de operações financeiras

Os planos de equivalência de financiamento são montados em cima de uma equivalência de fluxo de caixa.

Já sabemos que em um pagamento de dívida, no regime de juros compostos o valor da prestação contempla:

• uma parte dos juros.

• outra parte, que chamamos de amortização, correspondente ao pagamento do principal.

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Existem várias formas de combinar a proporção de juros e amortização na composição de uma prestação.

Veremos a seguir a demonstração dos sistemas sem esquecer sempre que:

PRESTAÇÃO = AMORTIZAÇÃO + JUROS

* Sistema PRICE ou Prestação Constante

Neste sistema, primeiro calcula–se o valor da prestação pelas fórmulas ou máquinas financeiras.

Exemplo:
PV = R$ 100.000,00

i = 12% a . a .

n = 3 anos

Cálculo da prestação:

PV . i (1 + i) n
PMT =
(1 + i) n -1

100.000 x 0,12 (1 + 0,12) 3

PMT =
(1 + 0,12)3 –1

16.859,136
PMT =
0,404928

PMT = 41.634,90

Módulo IV - Sistemas de Amortização 5

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Na máquina HP - 12 C:

F FIN 100.000 CHS PV

12 i

3 n
PMT  41.634,90

O cálculo dos juros e amortizações é obtido da seguinte forma:

os juros, ao final de cada período, são calculados sobre o saldo devedor do início de cada período.

 as amortizações do principal, ao final de cada período, são calculadas pela diferença entre o valor da prestação
e o valor dos juros do período.

A planilha abaixo explica melhor:

Datas Saldo Devedor Juros Prestação Amortização

0 100.000,00 - - -
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1 70.365,10 12.000,00 41.634,90 29.634,90

2 37.174,01 8.443,81 41.634,90 33.191,09
3 - 4.460,89 41.634,90 37.174,01
Total - 24.904,70 124.904,70 100.000,00

No 1º período:
* juros  R$ 100.000,00 . 12% = R$ 12.000,00

* amortização  R$ 41.634,90 - R$ 12.000,00 = R$ 29.634,90

* saldo devedor  R$ 100.000,00 - R$ 29.634,90 = R$ 70.365,10

No 2º período:
* juros  R$ 70.365,10 . 12% = R$ 8.443,81

* amortização  R$ 41.634,90 - R$ 8.443,81 = 33.191,09

* saldo devedor  R$ 70.365,10 - 33.191,09 = 37.174,01

No 3º período:
* juros  37.174,01 . 12% = 4.460,89

* amortização  41.634,90 - 4.460,89 = 37.174,01

* saldo devedor  37.174,01 - 37.174,01 = zero

Como vimos, ao final de cada período, considerando as prestações constantes:

• os juros vão diminuindo (são calculados com base no saldo devedor); e

6 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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• as amortizações vão aumentando, pois são obtidas pela diferença entre prestação constante e juros do
período.

Pelo sistema PRICE, o empréstimo é amortizado com pagamentos constantes, no fim de cada período. Esses
pagamentos são constituídos dos juros sobre o saldo devedor e uma quota de amortização. Como os pagamentos são
todos do mesmo valor, à medida que eles vão sendo realizados, os juros tornam-se menores, enquanto as quotas de
amortização são progressivamente maiores.

 O Sistema PRICE apresenta as seguintes características:

• quando a taxa de juros for anual, com pagamento mensal, semestral ou trimestral, usa-se a taxa proporcional
ao período de pagamento;

• quando a taxa de juros for mensal, com pagamento semestral, trimestral ou anual, usa-se a taxa equivalente
ao período de pagamento.

Para melhor ilustrar, consideremos os seguintes exemplos:

Exemplo 1:
Um empréstimo de 70.000 UM deve ser liquidado em 5 prestações mensais, pelo Sistema Price, sendo que
a primeira vence urn mês após a data do contrato. A taxa de juros cobrada é de 36% a.a. Calcular o valor das

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prestações, os valores das parcelas de amortizações, as parcelas de juros de cada prestação e o saldo devedor após
cada pagamento e construir a planilha do empréstimo.

Solução:
Dados do problema:

PV = 70.000 UM;

i = 36% aa = 3% am;

n = 5 meses.

Para isto, vamos usar a função amarela AMORT que permite o desdobramento das prestações iguais (PMT) em
amortizações e juros.

Com esta função, poderemos calcular, também, o total do juros e amortizações entre duas prestações.

Logo, o presente problema pode ser resolvido como segue:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
70000 <CHS> <PV) -70.000,00 Valor emprestado
5 <n> 5,00 Número de prestações mensais
3<1> 3,00 Taxa de juros mensal
<PMT> 15.284,82 Valor das prestações mensais
1<f> <AMORT> 2.100,00 Juros referentes A primeira prestação
<x<>y> 13.184.82 Amortização referente a primeira prestação
<RCL> <PV> -56.815,18 Saldo devedor após o pagamento da primeira prestação

Módulo IV - Sistemas de Amortização 7

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Exemplo 2:
Um empréstimo de 90.000 UM deve ser liquidado em 4 prestações trimestrais, pelo Sistema Price, a uma taxa
de juros de 3,5% am. Elaborar a planilha do empréstimo.

Solução:
Dados do problema:

PV = 90.000 UM;

n = 4 trimestres;

i = 3,5% am = 0,035 am.

e acordo com o que foi visto em módulos anteriores, tem-se:

(1 + im )12 = (1 + it) ou 1 + it = (1 + 0,035)3.

Logo,

it = 10,87% ao trimestre.
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Usando a função amarela AMORT, resolve-se o problema da seguinte maneira:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
90000 <CHS> <PV> -90.000,00 Valor Emprestado
4 <n> 4,00 Número de prestações trimestrais
10.87 <i> 10,87 Taxa de juros trimestral
<PMT> 28.928,89 Valor das prestações trimestrais
1 <f> <AMORT> 9.783,00 Juros referentes à primeira prestação
<x<>y> 19.145,89 Amortização referente à primeira prestação
<RCL><PV> -70.854,11 Saldo devedor após o pagamento da primeira prestação
1<f><AMORT> 7.701,84 Juros referentes à segunda prestação
<x<>y> 21.227,05 Amortizações referente à segunda prestação
<RCL><PV> -49.627,06 Saldo devedor após o pagamento da segunda prestação
1<f><AMORT> 5.394,46 Juros referente à terceira prestação
<x<>y> 23.534,43 Amortização referente à terceira prestação
<RCL><PV> -26.092,62 Saldo devedor após o pagamento da terceira prestação
1<f><AMORT> 2.836,27 Juros referentes à quarta prestação
<x<>y> 26.092,62 Amortização referente à quarta prestação
<RCL><PV> 0,00 Saldo devedor

Portanto tem-se a seguinte planilha:

TRIMESTRE(S) Pt A Jt PMTt
0 90.000,00
1 70.854,11 19.145,89 9.783,00 28.928,89
2 49.627,06 21.227,05 7.701,84 28.928,89
3 26.092,62 23.534,43 5.394,46 28.928,89
4 0,00 26.092,62 2.836,27 28.928,89

8 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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 Aplicações de Fórmulas Matemáticas no Sistema Price

Problemas sobre o cálculo do saldo devedor após o pagamento da prestação de ordem t, juros correspondentes
à prestação de ordem t, amortização correspondente à prestação de ordem t, amortizações acumuladas até o período
de ordem t, etc., podem ser resolvidos usando f6rmulas matemáticas.

Resolveremos estes problemas utilizando basicamente as funções financeiras da calculadora, apesar de a HP-
12C possuir uma função específica para a solução de tais tipos de problemas. Para facilitar, daremos a fórmula
matemática necessária e, depois, a solução através da calculadora.

Ilustraremos com um exemplo:

Dados:

• valor do empréstimo = PV = 180.000 UM;

• Número de prestações mensais = n = 18;

• Taxa mensal de juros = 3,5% a m;

• Sistema de amortização: Price

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Pede-se:

1) Calcular o saldo devedor existente após o pagamento da décirna segunda prestação, t = 12.

Fórmula:

PMT x (1 + i) n - 1 - 1, para t = 1, 2, 3..., n - 1

Pt =
(1 + i) n - 1 x i
para t = 1,2,3, .... n.

A solução, através da HP-12c, será obtida da seguinte maneira:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
180000 <CHS> <PV> -180.000,00 Valor do empréstimo
18 <n> 18,00 Número de prestações mensais
3.5 <i> 3,50 Taxa mensal de juros
<PMT> 13.647,03 Valor das prestações mensais
18 <ENTER> 12 <-> 6,00 n–t
<n> <PV> -72.718,93 Valor do saldo devedor do décimo segundo mês

2) Calcular o valor da parcela de juros correspondente a nona prestação, t = 9.

Fórmula:

Jt = i x PMT x ( 1 + i )n – t + 1 – 1
( 1 + i )n – t + 1 x -i

A solução será da seguinte maneira:

Módulo IV - Sistemas de Amortização 9

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TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO

<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
13647.03 <CHS><PMT> -13.647,03 Valor das prestações mensais
3.5 <i> 3,50 Taxa mensal de juros
10 <n> 10,00 n – t + 1 = 18 – 9 + 1 = 10
<PV> 113.496,97 Valor presente de 10 prestações de 13.647,04
<RCL> <i> <%> 3.972,39 Valor da parcela de juros correspondente a nona prestação

3) Calcular o valor da parcela de amortização correspondente à décima quinta prestação, t = 15.

Fórmula:

A t = A1 x ( 1 + i ) t – 1
Para t = 1, 2, 3, ..... , n.

Onde:

A1 = PMT – i x PV ,

é o valor da primeira amortização.

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Resolvendo na HP-12C, tem-se:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
180000 <ENTER> 180.000,00 Valor do empréstimo
3.5 <%> 6.300,00 Valor dos juros da primeira prestação
13647.03 <-><CHS> 7.347,03 Parcela de amortização da primeira prestação
1.035 <ENTER> 1,03 1 + taxa mensal de juros (forma unitária)
14 <yx> <x> 11.892,60 Valor da amortização da décima quinta prestação

4) Calcular a soma das parcelas correspondentes às oito primeiras amortizações.

Fórmula:

Resolvendo na HP-12C, tem-se:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÕES
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
13647.03 <CHS> <PMT> -13.647,03 Valor das prestações mensais
3.5 <i> 3,50 Taxa mensal de juros
18 <n> 18,00 Número de prestações mensais
<PV> 180.000,00 Valor das amortizações de todas as prestações
Valor das amortizações das 10 últimas prestações ( 18
10 <n> <PV> 113.496,96
– 8 = 10 )
Valor das amortizações correspondentes às oito primeiras
<-> 66.503,03
prestações

10 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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5) Calcular o total de juros acumulados até a oitava prestação.

Fórmula:

t t

∑ J = t x PMT - ∑ A
k k
k=1 k=1

Resolvendo na HP-12C, tem-se:

TECLAS VISOR OBSERVAÇÃO
<f> <REG> 0,00 Limpa os registradores
8 <ENTER> 8,00 Número de prestações mensais
13647.03 <x> 109.176,24 Valor das prestações acumuladas
66503.03 <-> 42.673,21 Total de juros acumulados até a oitava prestação

 O Sistema PRICE é muito usado no:

• Sistema de habitação e

• Crédito direto ao consumidor (financiamento de eletrodoméstico, automóveis, etc .)

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Observamos que ao logo do tempo:

• os juros decrescem; e

• as amortizações crescem, porém a soma dos dois sempre é igual ao valor da prestação, que é constante.

Lembre sempre que a relação abaixo é sempre válida:

Sistema de Amortização Constante - SAC

e como o nome sugere SAC, a amortização é constante.

PRESTAÇÃO = AMORTIZAÇÃO + JUROS

Utilizamos as seguintes etapas para montagem da planilha de amortização:

PRIMEIRA ETAPA
O valor da amortização (A) é dado por A = PV / n (01)
Onde:
PV = principal (valor do empréstimo ou do financiamento);
n = número de amortizações.

Módulo IV - Sistemas de Amortização 11

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SEGUNDA ETAPA
O saldo devedor de cada período t, (Pt), é dado por Pt = Pt-1 – A = A x (n – t) (02)

TERCEIRA ETAPA
O valor dos juros de cada período t, (Jt), é dado por Jt = i x Pt-1 (03)
Onde:
i = taxa de juros.

QUARTA ETAPA
O valor da prestação para cada período t, (PMTt), é dado por PMTt = A + Jt (04)

Exemplo:
PV = R$ 100.000,00

i = 12% a . a .
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n = 4 anos

Desenvolvimento das etapas:

Primeira etapa: O cálculo da amortização anual será feito pela fórmula (01)

A = PV = 100.000,00 = 25.000,00
n 4

logo;

A = R$ 25.000,00 por mês

Segunda Etapa: O saldo devedor, após o pagamento de cada prestação anual, é dado pela fórmula (02). Tem-se:

* saldo devedor ao final do 1° ano  P1=R$100.000,00 – R$25.000,00 = R$ 75.000,00

P1 = 25.000,00 x (4 – 1) = R$ 75.000,00

* saldo devedor ao final do 2° ano P2 = R$ 75.000,00 - R$ 25.000,00 = R$ 50.000,00

P2 = 25.000,00 x (4 – 2) = R$ 50.000,00

* saldo devedor ao final do 3° ano P3 = R$ 50.000,00 -R$ 25.000,00 = R$ 25.000,00

P3 = 25.000,00 x (4 – 3) = R$ 25.000,00

* saldo devedor ao final do 4° ano P4 = R$ 25.000,00 - R$ 25.000,00 = Zero

P4 = 25.000,00 x (4 – 4) = 0

12 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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Terceira etapa: O cálculo dos juros de cada mês é feito pela fórmula (03). Tem-se:

* juros do primeiro ano  Jt = 0,12 x R$ 100.000,00 = R$ 12.000,00

* juros do segundo ano  Jt = 0,12 x R$ 75.000,00 = R$ 9.000,00

* juros do terceiro ano  Jt = 0,12 x R$ 50.000,00 = R$ 6.000,00

* juros do quarto ano  Jt = 0,12 x R$ 25.000,00 = R$ 3.000,00

Quarta etapa: O valor da prestação para cada mês é dado pela expressão (04). Tem-se:

* prestação ao final do 1° ano  PMT1= R$ 25.000,00 + R$ 12.000,00 = R$ 37.000,00

* prestação ao final do 2° ano  PMT2= R$ 25.000,00 + R$ 9.000,00 = R$ 34.000,00

* prestação ao final do 3° ano  PMT3 = R$ 25.000,00 + R$ 6.000,00 = R$ 31.000,00

* prestação ao final do 4° ano  PMT4 = R$ 25.000,00 + R$ 3.000,00 = R$ 28.000,00

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A partir destas informações podemos construir a planilha da operação:

Datas Saldo devedor Amortização Juros Prestação

0 100.000,00 - - -
1 75.000,00 25.000,00 12.000,00 37.000,00
2 50.000,00 25.000,00 9.000,00 34.000,00
3 25.000,00 25.000,00 6.000,00 31.000,00
4 - 25.000,00 3.000,00 28.000,00
Total - 100.000,00 30.000,00 130.000,00

Como vimos na planilha obtida pelo sistema SAC:

• as amortizações são constantes e obtidas pela razão PV

n
• o saldo devedor decresce uniformemente em Progressão Aritmética, com razão igual ao valor da
amortização.

• os juros, também decrescentes em Progressão Aritmética, tem razão igual ao produto da amortização pela
taxa de juros.

• as prestações, iguais a soma da amortização mais juros, sendo periódica, sucessiva e decrescente em
Progressão Aritmética, de razão igual ao produto da taxa de juros pela parcela de amortização.

Módulo IV - Sistemas de Amortização 13

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Veja o Gráfico abaixo

PMT (R$)

juros

Amortização
Períodos

Observamos que ao longo do tempo:

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• os juros decrescem;

• as amortizações são constantes; e

• a soma dos dois é sempre igual ao valor das prestações, que são decrescentes.

Pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), as prestações são decrescentes, pois a quota de amortização é
constante em todas elas e os juros decrescem em função do saldo devedor, que diminui a cada pagamento realizado.
Obtém-se a quota de amortização dividindo o valor do empréstimo pelo número de pagamentos.

 O sistema SAC ou Método Hamburgues é usado também em:

• Sistema de Habitação;

• Financiamento a empresas por entidades governamentais.

14 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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1.2 - Atividade de Estudo Nº 1

• Sistema PRICE ou Prestação Constante; e

• Sistema SAC ou Amortização Constante.

Objetivo: Resolver problemas aplicando as principais fórmulas utilizadas no cálculo de operações financeiras .

Veremos a seguir uma revisão dos conceitos de cada um dos sistemas apresentados:

Sistema PRICE ou Prestação constante:

1. Neste Sistema calcula–se o valor da prestação pelas máquinas financeiras.

2. Observamos que ao longo do tempo os juros decrescem e as amortizações crescem, porém a soma dos
dois sempre é igual ao valor da prestação, que é constante.

3. Os juros ao final de cada período, são calculados sobre os saldo devedor do inicio de cada período.

4. As amortizações do principal, ao final de cada período, são calculadas pela diferença entre o valor da
prestação e o valor dos juros do período.

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Sistema SAC ou Sistema de Amortização Constante:
1. o cálculo da amortização é obtido pela divisão do Principal (PV) pelo número de prestações (n)

2. observamos que ao longo do tempo os juros decrescem e as amortizações são constantes.

3. obtemos os juros pela aplicação da taxa de juros sobre o valor do saldo devedor no inicio do período

O exemplo a seguir elucidará melhor estes conceitos:

Um empréstimo de R$ 36.000,00 deverá ser liquidado no prazo de 6 meses, em prestações mensais, a juros de
8% a . m . Calcular mês a mês, o valor dos juros, da amortização, da prestação e do saldo devedor considerando os
Sistemas PRICE e SAC.

TABELA PRICE

 para encontrarmos a prestação, que é constante:

Na máquina HP - 12 C:
F FIN 36.000 CHS PV

8 i

6 n

PMT  running  7.787,35

Podemos continuar resolvendo pela HP -12C

Módulo IV - Sistemas de Amortização 15

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1 f AMORT  2.880,00 (valor do juro)

x ><y  4.907,35 (valor da 1ª amortização)

RCL PV  -31.092,65 (saldo devedor)

1 f AMORT  2.487,41 (juro do 2º mês)

x ><y  5.299,94 (2ª amortização)

RCL PV  -25.792,70 (saldo devedor)

Segue–se a mesma rotina de teclas até que o saldo devedor seja zero.
Mês Juros Amortização Prestação Saldo
0 - - - 36.000,00
1 2.880,00 4.907,35 7.787,35 31.092,65
2 2.487,41 5.299,94 7.787,35 25.792,71
3 2.063,42 5.723,93 7.787,35 20.068,78
4 1.605,50 6.181,85 7.787,35 13.886,93
5 1.110,95 6.676,40 7.787,35 7.210,53
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6 576,82 7.210,53 7.787,35 -

 para encontrarmos a amortização, que é constante :

Amortização = 36.000,00 = 6.000,00

6
Mês Juros Amortização Prestação Saldo
0 - - - 36.000,00
1 2.880,00 6.000,00 8.880,00 30.000,00
2 2.400,00 6.000,00 8.400,00 24.000,00
3 1.920,00 6.000,00 7.920,00 18.000,00
4 1.440,00 6.000,00 7.440,00 12.000,00
5 960,00 6.000,00 6.960,00 6.000,00
6 480,00 6.000,00 6.480,00 -

A FUNÇÃO AMORT E SUA IMPORTÂNCIA NO CÁLCULO DOS PLANOS EQUIVALENTES DE AMORTIZAÇÕES

- SAC x PRICE - TEORIA E APLICAÇÃO
A função amarela AMORT possibilita o desdobramento das prestações iguais(PMT) do Modelo Price(Módulo IV)
em suas parcelas de amortizações e juros. Essa função realiza o cálculo do total de juros e amortizações num intervalo
entre duas prestações e, ainda, obtém o valor do principal remanescente após o pagamento de uma determinada
prestação.

Exemplos Numéricos:
Os exemplos desenvolvidos abaixo são baseados num financiamento com os seguintes parâmetros:
Principal financiado = R$ 100.000,00
Taxa de juros efetiva = 1,00% ao mês
Prazo = 5 meses

16 Módulo IV - Sistemas de Amortização

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Em realação ao financiamento mencionado, determinar o valor de sua prestação mensal, e elaborar uma tabela
de sua amortização, com o desdobramento das prestações em amortização e juros.

Solução:
Utilizando a função f AMORT

Em primeiro lugar devemos reiniciar a solução do problema calculando novamente o valor da prestação mensal
com o auxílio do Esquema Padrão da HP-12C, conforme indicado a seguir:

SOLUÇÃO COM A HP-12C n i PV PMT FV

5 1,00 -100.00,00 20.603,98 0,00

Em relação ao mesmo financiamento, determinar os totais pagos nos dois primeiros meses, a título de juros e
amortizações, e o principal remanescente no final do segundo mês, imediatamente após o pagamento da segunda
prestação.

Devemos agora prosseguir com as seguintes operações:

Pressione Observações/VISOR
On (zerar o valor de n)

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2 f AMORT (1.803,96 = juros dos dois primeiros meses)
X maior que Y
(39.404,00 = amortizações dos dois primeiros meses, na memória Y)
menor que
RCL PV (- 60.596,00 = principal remanescente no final do 2º mês)
RCL n (2 = número de meses amortizados)
Observar que os valores calculados acima, com a função AMORT, coincidem com os valores obtidos nas planilhas
dos planos de amortizações de financiamento.

Exemplo 2:
Uma pessoa comprou um carro de R$ 23.000 comprometendo-se a pagar 24 prestações mensais de R$ 1.170,60
cada. Logo após ter pago a décima prestação, a pessoa propõe encurtar o prazo de financiamento. Para tanto, deve
pagar R$ 10.000 à vista e o saldo em 4 prestações mensais iguais à mesma taxa de juros do financiamento inicial.
Ela quer saber: a taxa de juros do financiamento, quanto falta pagar ainda do principal logo após o pagamento da
décima prestação, o valor de cada uma das quatro prestações finais, e o total de juros e amortização pagas nas 4
prestações.

Pela HP-12C Visor

Limpe as memórias: (f) (REG) 0,00

Entre com o empréstimo: 23.000 (PV) 23.000,00

Entre com o número de meses: 24 (n) 24,00

Entre com as prestações: 1.170,60 (CHS)(PMT) -1.170,00

Calcule a taxa de juros: (i ) 1,6667

Calcule os juros nos dez meses: 10 (f) (AMORT) -3.215,82

Calcule o total amortizado nos 10 meses: (xy) -8.490,18

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Calcule o saldo devedor no 10º mês: (RCL) (PV) 14.509,82

Descontando os R$ 10.000 e introduzindo o restante como novo principal:

10.000 (-) (PV) 4.509,82

Cálculo do valor das nove prestações, considerando que o saldo restante será pago em quatro vezes:

4 (n) (PMT) -1.174,82

Total de juros das 4 últimas prestações:

4 (n) (AMORT) -189,46

Total Amortizado nas 4 últimas prestações:

( x y) -4.509,82

NÃO SE ESQUEÇA de resolver os EXERCÍCIOS DE REVISÃO – SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO deste

módulo.
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BIBLIOGRAFIA

1. CRESPO, Antônio Arnot. “Matemática Comercial e Financeira – Fácil”. São Paulo –Editora Saraiva, 1997

2. FARO, Clóvis de “Matemática Financeira”. São Paulo – Ed. Atlas, 1993.

3. FRANCISCO, Valter de. Matemática Financeira. 6ª edição, São Paulo, Atlas, 1986.

4. GUERRA, Fernando. “Matemática Financeira Através da HP-12C”. Florianópolis – Editora da UFSC, 2ª

edição, 2001.

5. MESQUITA, Arlan Mendes – Lista de Exercícios de cursos realizados no Banco do Nordeste.

6. PIMENTEL, José Lucenildo Parente – Lista de Exercícios de cursos realizados no Banco do Nordeste

7. PUCCINI, Abelardo de Lima “Matemática Financeira Objetiva e Aplicada com Planilha Eletrônica” Rio de
Janeiro – LTC, 1995.

8. VERAS, Lília Ladeira, “Matemática Financeira”. São Paulo – Ed. Atlas.

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