ELEMENTOS COMUNES ENTRE PER Y COLOMBIA PARA EL DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS

La carencia de desarrollo en la regin, frena el estudio de las microfinanzas, pero a su vez, es donde se encuentra un mayor desarrollo de estas, por lo que no es posible identificar un beanchmark, para formular polticas de desarrollo, pero si un mejor estudio de las microfinanzas en el pas para formularlas. Autor

RESUMEN Los microcrditos y las microfinanzas, los primeros dirigidos a personas con poca o sin ninguna garanta de pago, generalmente en forma de subsidio y las microfinanzas dirigidas a reas netamente productivas de microempresas; han venido tomando forma desde los aos 80. El objetivo de estos es promover el desarrollo del pas, cerrando la brecha de inclusin al sistema financiero a esta poblacin y reduciendo la pobreza, este ltimo es aun debatido por los diferentes resultados que han provocado en diversas economas. El desarrollo de la microfinanzas en imposible medirlo en trminos macroeconmicos, polticos y sociales. Sin embargo si es posible hacerlo en un contexto institucional, esto es, Instituciones Financieras de Microcrditos (IMF), que se encuentren en las condiciones de otorgar financiamiento en mayor cantidad, mejores condiciones en el entorno del sistema financiero y a bajos costos. Indicadores que sean comparables para poder hacer un benchmark y poder tomar decisiones a partir de la informacin disponible, as como, indicadores de cobertura y profundidad en la regin, entre otros. Para el ao 2011 Amrica Latina fue la regin con las ms altas calificaciones, siendo Per y Bolivia los ms desarrollados. Es por esto que tomamos como referente a Per, a fin de describir las caractersticas generales as como las de Colombia, para notar sus fortalezas y debilidades en el sector. Teniendo en cuenta lo anterior para adaptar un nuevo modelo o formular nuevas estrategias de mercado, aunque se pueden tener en cuenta algunos aspectos de mercados similares a la economa Colombiana, se deben evaluar y perfeccionar primero las variables que afectan directamente el comportamiento y buen desempeo de las microfinanzas en a nivel nacional.

Palabras Clave: Microcrditos, microfinanzas, macroeconoma, poltica pblica, sistema financiero, benchmark.

ABSTRA CT Microcredit and microfinance, the first aimed at people with little or no guarantee of payment, usually in the form of subsidy and microfinance directed to purely productive areas of small business, have been taking shape since the 80's. The aim of these is to promote the development of the country, closing the gap in the financial system to include this population and reducing poverty, the latter is still debated by the different results that have led in many economies. The development of microfinance in a country is impossible to measure in macroeconomic, political or social terms. However it is possible in an institutional context, the Microcredit Financial Institutions (MFIs) are in charge to provide more funding, better conditions in the environment of the financial system and lower costs. Indicators that are comparable to making a "benchmark" and make decisions based on available information, as well as indicators of coverage and depth in the region, among others. In 2011 Latin America was the region with the highest ratings, where Peru and Bolivia were the most developed. That is why we take as a reference Peru, in order to describe the general characteristics as well as those of Colombia, to note their strengths and weaknesses in the sector. Bearing this in mind to adapt a new model or develop new marketing strategies, although they can take into account some aspects of the market similar to the Colombian economy, it must first evaluate and refine the variables that directly affect the behavior and good performance microfinance nationwide. Key Words: Microcredit, microfinance, macroeconomics, public policy, financial system benchmark.

ELEMENTOS COMUNES ENTRE PER Y COLOMBIA PARA EL DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS

Los crditos en general estn definidos como el prstamo de dinero por parte de las instituciones financieras, as como los bancos, fondos y otras entidades autorizadas por cada pas a personas que tienen alguna propiedad, un trabajo contante y/o historial crediticio. Sin embargo no estaban destinados a poblacin con escasos recursos econmicos. A partir de los aos 80 los microcrditos, entendidos como prestamos dirigidos particularmente a la poblacin que no tiene una participacin activa en el sistema financiero de un pas, a causa de su bajo o nulo nivel de ingreso, se han venido promoviendo por medio de programas gubernamentales y no gubernamentales, prestamos de montos bajos, frecuencias de pago diarias, semanales y mensuales, entre otros. Estos microcrditos hoy en da son otorgados por entidades financieras y/o autorizadas que tambin ofrecen al pblico productos como cuentas de ahorro personal, prestamos de vivienda, paquetes de seguros y servicios sociales, la educacin y salud, entre otros. Que constituyen un tipo de paraguas para los 1 Microcrditos, como lo afirma el (UNFPA Naciones Unidas, 2010). Los microcrditos a pesar de no contar con una garanta como los crditos tradicionales, basados en bienes muebles o inmuebles y/o capital; estos se han refugiado en crditos a el otorgamiento de

crdito por un mayor monto y un mayor plazo. Este incentivo tambin contribuye a reducir el riesgo de crdito. (Rodrguez, 2009) Con el tiempo estos microcrditos han evolucionado significativamente en el otorgamiento de productos y servicios relacionados, por un lado las cuentas de ahorro personal se ha mostrado en diversos estudios como el pilar de desarrollo y efectividad de los microcrditos en diversas economas particularmente en las menos desarrolladas ya que no existe esta cultura, y por otro lado servicios relacionados como contar con oficiales de crdito capacitados que conozcan las necesidades de la microempresa, evaluar cada solicitud, acompaar la ejecucin de los proyectos, ensear a cumplir las obligaciones contradas y ofrecer alternativas ajustadas a la solicitud de crdito en trminos de montos, plazos y garantas el impacto positivo del microcrdito se debe menos al crdito y ms al tipo de usuario, si es urbano o rural, al tipo de negocio, e incluso a los servicios conexos del microcrdito, como la asociatividad o la formacin de las usuarias... Segn el estudio, los programas que incluyen monitoreo y servicios no financieros tienen un impacto ms positivo que aquellos que no los tienen. (Rodrguez, 2009)
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Las microfinanzas

se definen a menudo como los

determinados grupos ms que a individuos como tal, aunque este este ltimo ha venido creciendo. El origen en Colombia, parta de microcrditos asociativos o de responsabilidad compartida. En este caso el microcrdito no es otorgado a una sola persona sino a un grupo de personas, que ejercen presin unas a otras para no incurrir en mora, reduciendo el riesgo de crdito. El incentivo de pago consiste en que una vez los beneficiarios han terminado de cancelar las cuotas completa y oportunamente,

pueden acceder a otro

servicios financieros para los y las clientes LAS MICROFINANZAS de bajos ingresos. En la prctica, el trmino se usa ms precisamenteInstituciones Microfinancieras (IMF). Estas instituciones utilizan los nuevos mtodos y servicios desarrollados durante los ltimos 30 aos para ofrecer pequeos prstamos a las y
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los prestatarios no asalariados, teniendo poca o ninguna garanta. Estos mtodos incluyen prstamos grupales y solidarios, requisitos de ahorros pre-prstamo, aumento gradual del prstamo y una garanta implcita de acceso directo a prstamos futuros si los prstamos

El UNFPA, Fondo de Poblacin de las Naciones Unidas, es una agencia de desarrollo internacional que promueve el derecho de cada mujer, hombre y nio a disfrutar de una vida saludable y de igualdad de oportunidades. El UNFPA apoya a los pases en el uso de los datos de poblacin para las polticas y programas para reducir la pobreza y para asegurar que todo embarazo sea deseado, cada parto sea seguro, cada joven est libre del VIH / SIDA y cada nia y cada mujer sea tratada con dignidad y respeto. http://unfpa.org

Las microfinanzas y los microcrditos se diferencian por que estos ltimos se refieren a pequeos prstamos para las y los prestatarios no asalariados con poca o ninguna garanta, proporcionada por instituciones registradas legalmente. Las microfinanzas se refieren normalmente a los microcrditos, ahorros, seguros, transferencias de dinero y otros productos financieros dirigidos a las personas de bajos ingresos. (CGAP Portal de Microfinanzas, 2012).

son reembolsados ntegramente y con prontitud, entre otros... (CGAP Portal de Microfinanzas, 2012) Para comprender las problemticas y el contexto en el que se han desarrollados los microcrditos y microfinanzas a nivel latinoamericano y su comparacin con pases mas desarrollados, es necesario entender su similitud y resaltar las caractersticas generales de los pases con mejor desarrollo en el sector microfinanciera, para compararlos y plantear una posible implementacin en pases que se encuentren en condiciones econmica, social, cultural y polticamente similares. se deduce que los pases de mayor desarrollo en microfinanzas no corresponden a aquellos de mayor desarrollo econmico ni profundidad del mercado financiero global. (Larran, 2009). Explicado principalmente por el comportamiento de demanda y oferta, la primera vista como las microempresas o individuos a los que estn dirigidos los microcrditos o microfinanzas, por un lado en pases de ingreso per cpita menor la financiacin va a ser mas apetecida por el bajo nivel de ahorro y necesidad de capital y por otro lado en pases en desarrollo se formaran y generaran mayor numero de microempresas que en pases desarrollados, por que la tendencia en las primeras esta dirigida hacia el autoempleo, es por esto que el financiamiento esta directamente relacionado a la cantidad de demandantes existentes en la economa de un pas. La oferta por su parte, hace referencia a los productos y servicios que se otorguen en calidad de microcrdito o similares que se caractericen por ser rentables y sostenibles. En algunos pases el otorgamiento de crditos a microempresarios no necesariamente se salen del contexto tradicional de los crditos, esto es, otorgan un crdito de consumo tradicional, dado que no es tan relevante como en otras

economas. En ese sentido, la mayor carencia de la literatura disponible es que no permite identificar benchmark o

La falta de informacin especifica del mercado, las altas tasas de inters, la desigualdad de genero, el fin para el que son destinados los microcrditos y la falta de capacitacin y/o conocimiento de los clientes sobre el manejo del dinero, entre otros, han frenado el eficiente desarrollo de los microcrditos y las microfinanzas en economas, en su mayora economas en desarrollo.

(Rodrguez, 2009)

La segunda se refiere a la informacin comercial propia de los bancos, aunque esta no supone un mejor indicador a nivel pas sobre el sector microfinanciero. Segn el (Economist Intelligence Unit, 2011), el documento publicado anualmente Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas, afirmo que Amrica Latina es la regin con el mayor En primer lugar la falta de informacin se nmero de pases que recibieron la ms alta ve desde tres puntos de vista diferentes, el calicacin... Ocho de los primeros 12 pases, primero esta dirigido a la informacin o por su clasicacin general, se encuentran en historial crediticio e ingresos de la poblacin Amrica Latina, con Per y Bolivia en el objetivo, que dificulta la capacidad de primer y segundo lugares, respectivamente anlisis de riesgo y otorgamiento crediticio Como grupo, los pases latinoamericanos no en las microfinanzas. Segn la mayora estn tan bien posicionados en la categora de autores, el anlisis de la capacidad de Marco Regulatorio y Prctica, aunque los pago del cliente es lo que ms encarece el primeros, Bolivia y Per, acompaados de El microcrdito y en general los servicios Salvador y Ecuador, se deenden al colocarse microfinancieros, puesto que se trata entre los primeros 8 del mundo., sin precisamente de personas que no tienen embargo la cobertura comercial de estos dos historial crediticio en ninguna entidad y que pases, representan un bajo indicador en la mayora de los casos tampoco representados en el 29,7% y llevan ningn registro de sus operaciones, lo el 33,2%, 3 que significa que hay que empezar por respectivamente . A diferencia de otras economas levantar toda la informacin necesaria referentes, que puedan servir de base para el 3 desarrollo de polticas pblicas Otros pases como Ecuador, por su parte, tiene (Larran, 2009). un indicador mejor, de 46,8%. Por otro lado,
otros pases con buenos

menos desarrolladas en el sector microfinanciero con una cobertura casi total. Segn el profesor Muhammad Yunus el gran objetivo del microcrdito es la erradicacin total de la pobreza del planeta Una de las formas de reducir la pobreza es la generacin de empleo (Rodrguez, 2009). Igualmente (Espinoza & Herrera, 2004), considera que El objetivo del microcrdito es, por sobre todo, un objetivo social. Busca contribuir a la superacin de la pobreza por medio de su incidencia en el aumento del ingreso. Quienes afirman este supuesto, sostiene que la garanta de pago es el incentivo para que accedan a nuevos crditos y dems productos y servicios financieros que ofrece la banca, as como la responsabilidad compartida del crdito, y la capacidad productiva segn la actividad en que se vaya a invertir. El profesor Yunus (1997:131 y 269) tambin atribuye a las microfinanzas el beneficio de la inclusin, afirmando que hacer de las personas de menores ingresos sujetos de crdito, que significa confianza, constituye una estrategia de inclusin social. (Rodrguez, 2009) Desde la perspectiva social, se puede ver como la mejora en la calidad de vida por concepto de ingresos de quienes acceden a estos microcrditos; sin embargo tambin se analizan otras perspectivas, como el medio microempresarial, donde se generan nuevos proyectos de emprendimiento o se reestructuran los que ya estn en funcionamiento; y finalmente el mercado financiero, enfocado en el desarrollo del sistema financiero y su estructuracin. Estos servicios [microfinancieros] llevan al cliente a modificar sus actividades microempresariales lo cual lo lleva a aumentar/disminuir los ingresos de la microempresa. El cambio en los ingresos de la microempresa produce cambios en el ingreso del hogar el cual lleva a una mayor/menor seguridad econmica
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indicadores de microfinanzas, tales como Nicaragua y El Salvador, tienen un 100% y un 83%, respectivamente. (Larran, 2009). 4 Desde octubre de 2006, cuando el profesor Yunus y el Grameen Bank recibieron conjuntamente el Premio Nobel de la Paz, el inters local e internacional en la labor del profesor Yunus ha aumentado continuamente. http://www.muhammadyunus.org/

en el hogar. El nivel modificado de seguridad econmica en el hogar lleva a cambios en los niveles educativos y de habilidades, y en las oportunidades econmicas y sociales (Rodrguez, 2009). En cierta medida el estudio de las microfinzas incluye un sin numero de variables macroeconmicas, adems de la informacin crediticia planteada anteriormente, adems de la pobreza y el empleo, tambin se tienen en cuenta datos sobre salud, educacin, alimentacin, tasas de fertilidad, y otros a nivel sectorial como la generacin de empleo, el crecimiento de las microempresas, el aumento de los ingresos por persona y tambin por parte de las empresas, entre otros. Lamentablemente, la informacin disponible sobre el universo de microempresas en Amrica Latina es poco confiable debido a las distintas definiciones involucradas y tambin a su falta de actualizacin (Larran, 2009). La tercera problemtica formulada a falta de informacin, involucra datos que hoy en da son poco comparables, insuficientes, y no definidos entre todos y cada uno de los pases de la regin, ya que no cuentan con las bases necesarias para realizar los clculos o el bajo adelanto en Tecnologas de Informacin y Comunicacin (TIC), que impide el acceso a la informacin, entre otros aspectos, a pesar de sus esfuerzos y el evidente desarrollo de algunos pases sobre otros. Existen algunos problemas a la hora de evaluar el impacto del crdito en el empleo. Uno de ellos, no menor, se refiere tanto a la calidad de las fuentes de informacin como a los problemas metodolgicos involucrados. Otra dificultad que se identifica en los estudios es que stos no reconocen suficientemente la heterogeneidad del sector, tanto por rama de actividad como por tamao, no distinguiendo entre microempresas unipersonales, microempresas con familiares no remunerados o con asalariados, donde el crdito puede explicar -en grados distintos- los cambios que se producen en

cada tipo de unidades econmicas tanto a nivel de ingresos como de empleo. (Espinoza & Herrera, 2004) En Amrica latina la situacin de pobreza y desigualdad ha disminuido significativamente en la

ltima dcada, con una mejora de por lo menos 17 y 5 puntos porcentuales respectivamente, este ltimo medido por el coeficiente de Gini en 11 pases de la regin, destacndose entre 2009 y 2010: Per, Ecuador, Argentina, Uruguay y Colombia; influenciado tambin por el crecimiento y las polticas gubernamentales, especialmente las de carcter social. La (UNFPA - Naciones Unidas, 2010), tambin defini las causas que generan pobreza y vulnerabilidad transmisible por generaciones, dentro de las cuales se encuentran: La desigualdad social, altas tasas de fertilidad, alta dependencia familiar, pocos recursos, barreras de acceso, malnutricin, bajos niveles de escolaridad, baja calificacin, y baja productividad, entre otros. El crecimiento demogrfico mostraba en un inicio un comportamiento inversamente proporcional con el crecimiento econmico, sin embargo clculos han demostrado que las familias con menos hijos generan la cultura del ahorro. En Latinoamrica este clculo ha sido vago por la calidad de informacin que se maneja. Que a futuro se ve afectado en trminos e su jubilacin o vejez. si desde ahora se planifica correctamente y se efectan las debidas inversiones en las personas a fin de facultarlas para que efecten opciones que no solamente son beneficiosas para ellas mismas, sino tambin para nuestros bienes pblicos mundiales nuestro mundo de 7.000 millones puede tener ciudades prsperas y sostenibles, fuerzas laborales productivas que impulsen el crecimiento econmico, poblaciones de jvenes que contribuyan al bienestar de las economas y las sociedades, y una generacin de
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Panorama social de Amrica Latina 2011 la regin cerrar este ao con 174 millones de habitantes en situacin de pobreza, 73 millones de ellos en condiciones de pobreza extrema o indigencia. En 2010 se contabilizaron 177 millones de personas pobres, de los cuales 70 millones eran indigentes. Cinco pases registraron disminuciones significativas en sus tasas de pobreza. (CEPAL, 201 1) 6 El coeficiente de Gini va de 0 a 1: en una economa en la cual una persona concentra todo el ingreso es 1; si todos perciben el mismo ingreso es 0.

Segn la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), en el informe

ancianos saludables que participen activamente en los asuntos sociales y econmicos de sus comunidades (UNFPA, 2011). El mercado laboral por su parte ha ayudado a mejorar ambos indicadores, ya que aumento el empleo formal y en particular los ingresos de los hogares. El gasto social a nivel regional se encuentra en un 18% (200708), a diferencia del 12,2% en el 1990-91 y el gasto publico global sin embargo creci entre el 45% y 65%. No obstante la pobreza y desigualdad aun se mantienen en indicadores altos, especialmente por las limitaciones estructurales de los pases de la regin. Puesto que el desempleo informal aun sigue prevaleciendo, hay todava una distribucin desigual de los activos financieros y reales, y el acceso limitado a la poblacin ms pobre a los servicios bsicos de educacin y salud. En el enfoque que la CEPAL aplica a la produccin hay tres polticas entrelazadas: una poltica industrial centrada en los sectores ms innovadores, una poltica tecnolgica que promueva y divulgue el conocimiento, y polticas de respaldo a la pequea y mediana empresa. (Brcena, 2011) Hasta cierto punto las microfinanzas o microcrditos consideran una solucin para la pobreza, dado que aunque impulsa las microempresas y personas econmicamente pobres a participar del sistema econmico, estos no aseguran rentabilidad o algn tipo de ganancia sobre el prstamo, ni el crecimiento sostenido de las empresas, o la viabilidad de los proyectos, incluso muchos de estos son destinados a gastos bsicos de los hogares, que aunque pueden generar ganancias a futuro en temas de educacin y salud, no siempre se da.Por eso en muchos escenarios el microcrdito es visto ms como una alternativa de subsistencia que de generacin de riqueza... (Rodrguez, 2009). Las microfinanzas tienen un impacto directo al tratarse del cubrimiento de las necesidades bsicas como lo son educacin,

vivienda y salud, e indirecto cuando se destina al desarrollo de alguna actividad productiva, que satisfaga las necesidades bsicas y posiblemente genere un ingreso adicional. Decisiones que generalmente difieren entre hombres y mujeres.

En breve, aunque los microcrditos o microfinanzas aportan de alguna manera a la situacin econmica y social de un pas, con indicadores como el nivel de ingresos por microempresa e incluso la generacin de empleo en estas, no en todas las economas tiene el mismo comportamiento debido a aspectos de carcter poltico y cultural. Por otro lado los microcrditos y las microfinanzas no solo suponen la variacin respecto al comportamiento econmico sino tambin al desarrollo del sistema financiero o bancarizacin, tomando en cuenta su penetracin respecto al PIB de un pas y la restructuracin sobre la forma de operar de las instituciones financieras al incluir estos en su portafolio de servicios. Esto es que estos productos tienen implicaciones tanto econmicas como financieras y un impacto micro y microfinanciero. En efecto este tipo de conclusiones dependen de la calidad de informacin con la que cada pas cuente, es posible medir el impacto que han tenido los microcrditos y microfinanzas en cada uno de estos, pero tambin es importante tener en cuenta, por un lado la forma en que el gobierno o incluso las asociaciones publico-privadas, impulsan y promueven este tipo de paquetes, como lo es por medio de programas de ayuda crediticia en la regin; y por otro lado el mercado objetivo al que esta dirigido, esto es, que generalmente cuando los microcrditos o microfinanzas generan un impacto econmico en el pas es por que dirigieron su mercado no haca la poblacin mas pobre a manera de subsidio como lo formulan los microcrditos, sino a las microempresas que tienen una fuente de generacin de ingresos, como lo establecen las microfinanzas. Los subsidios no tienen mayor cabida en las microfinanzas ni en el microcrdito. La diferencia es que crea dependencia, mientras microcrdito promueve el progreso y reduce la dependencia de programas de asistencia social o acreedores que ofrecen

altas tasas de inters. (Rodrguez, 2009) Aun as el sector econmico en el que se encuentran los microempresarios o personas individuales es altamente influyente, se ha demostrado en diversos estudios que el sector de servicios es el que mayor nivel de empleo genera, seguido del manufacturero y

del sector comercio. Esto se debe a pesar que el sector comercio no genera empleo formal, si genera subempleo. Lo que supone que los microcrditos si aumentan los ingresos de las personas, a pesar de no generar empleo, lo que propicia la distribucin desigual de los ingresos. (Espinoza & Herrera, 2004) afirman que con ser sumamente eficientes, estos mecanismos son minsculos y no tienen ningn impacto siquiera estadsticamente medible sobre el empleo, ni sobre los ingresos, ni sobre la pobreza la capacidad del crdito para crear puestos de trabajo es limitada. Otra de las problemticas planteadas es el costo de los microcrditos, a nivel latinoamericano para el 2010 se encontraban en promedio del 30%, siendo los ms altos Mxico y Argentina con el 72,2% y el 55,8%, respectivamente y los ms bajos Costa Rica, Paraguay y Brasil en promedio con el 24,5%. Estas tasas cabe resaltar que son superiores a las de la banca tradicional, los pases con mayor diferencial de las tasas de microcrdito y de la banca tradicional son Mxico y Chile con un diferencial de 53% y 35%. Estas tasas estn comparadas en el documento Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: El sector en cifras 2011 a nivel regional por el nivel de desarrollo del sector microfinanciero y por la similitud de los pases, en trminos econmicos principalmente. Lo anterior implica recalcar que las microfinanzas tienen como fin generar una estabilidad financiera, por lo que este mercado es atractivo para las instituciones financieras a pesar de que es ms riesgoso que los de la banca tradicional, es por esto que las instituciones al ofrecer este tipo de productos tienen en cuenta los costos administrativos, operativos, la exposicin al riesgo y el costo de oportunidad, lo que puede explicar en gran medida las elevadas tasas de inters. Este ltimo tiene una caracterstica particular por su influencia en la cartera de las instituciones, al destinar parte de los recursos a las

microfinanzas que aunque generan rentabilidad, no lo hacen en la medida en que los dems productos financieros lo hacen. la informacin acerca del volumen total de la cartera dice muy poco acerca de la importancia relativa de las microfinanzas en cada pas. Es por ello, que con el objeto de medir cobertura, se recogen cuatro

indicadores: 1) Cartera microfinanzas sobre cartera total del sistema bancario, 2) Cartera microfinanzas sobre PIB. Da una idea de la profundidad financiera del microcrdito, 3) Deudores de microfinanzas sobre poblacin total, y 4) Deudores de microfinanzas sobre microempresas (Larran, 2009) Por su parte existe una gran brecha sobre el costo que genera la creacin de empleo por parte de las grandes y la microempresas, ya que la inversin necesaria en la ultimas es menor que en las primeras. la inversin patrimonial necesaria para generar un puesto de trabajo en la gran empresa sera de 96 veces la necesaria en la microempresa Se sabe que se requieren menos recursos para generar empleo en microempresas que en empresas ms grandes, pero no se sabe el efecto neto, cuantos empleos ni que tipo de empleos se generan (Espinoza & Herrera, 2004) La igualdad de gnero tambin ha marcado una gran influencia en el desarrollo del sector, segn la (UNFPA Naciones Unidas, 2010), existen 4 componentes fundamentales que son el derecho de tener el poder de controlar sus propias vidas el derecho de acceder a oportunidades y recursos el derecho de tener y tomar decisiones frente a diversas opciones y el sentido de autoestima.... La inclusin de la mujer en el sector microfinanciero ha permitido evidenciar diversos resultados sobre el manejo de los recursos en comparacin a los dems demandantes. La mujer por su parte se caracteriza por la buena administracin de los recursos, por sus aspiraciones de independencia y de la no violencia de genero, respecto a los microcrditos las mujeres en su mayora han 7 mostrado por un lado una cultura de ahorro y por otro la inversin de los recursos en necesidades bsicas de sus hogares, lo que resulta diferente para la mayora de los hombres, lo

que la hecho que los microcrditos

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El ahorro en el contexto de las microfinanzas permite eliminar los riesgos asociados a estas modalidades de ahorro (robos, desastres naturales, incumplimiento, etc.), y ello constituye una oportunidad para que las entidades financieras incursionen en el mercado microfinanciero ofreciendo nuevos instrumentos de ahorro a la poblacin usuaria. El servicio de ahorro no slo permite que el microempresario se proteja de los efectos negativos de los cambios cclicos de su negocio, sino que pueda apalancar nuevos crditos (Rodrguez, 2009).

sean solo parte de los servicios a los que tiene acceso dentro del sistema financiero. Tanto la mujer como los jvenes tienen un gran potencial de participar del sistema financiero, uno de los acontecimientos comunes a partir de los altos ndices de pobreza, son las migraciones para general mayores recursos y enviar asi las remesas a su pas de origen, a consecuencia de la exclusin social (acceso limitado al mercado laboral y a los servicios sociales), la debilidad institucional (especialmente, en las redes de proteccin social) y la transicin demogrfica (el trnsito de ser sociedades relativamente jvenes a sociedades envejecidas) (WTF Programa Mundial de alimentos , 2011). Esta migracin se esta dando incluso hacia las reas metropolitanas, debido a las condiciones de pobreza, hambre influenciado tambin por los desastres naturales. Aun as la falta de oportunidades en zonas rurales expone a la violencia e inseguridad. Sin embargo Entre la poblacin de bajos ingresos, y particularmente en las zonas rurales, muchas personas suelen hacer ahorros en especie: animales, materiales de construccin, prstamos a familiares, cadenas de ahorro (natilleras), siendo todas ellas formas de ahorro que comportan un alto riesgo (Rodrguez, 2009). Por lo que es necesaria la inclusin social tanto de las personas menos favorecidas como de las que aun no han sido objeto de mercado potencial, para esto es esencial crear una cultura para nios, jvenes y adultos sin escolaridad, capacitndolos con conceptos y el manejo bsico de los productos y servicios que el sistema financiero ofrece. En Amrica latina las microfinanzas empiezan a implementarse hacia los aos 80. El sector ha venido evolucionando a partir de entonces en la regin, debido a que la banca comercial ha implemetado e incluido en sus portafolios productos y servicios microfinancieros (downscaling); ha impulsado la creacin de Instituciones Micro Financieras (IMF), lo que permite que los

fondos de garantas tengan una participacin aun mayor que facilite el acceso al crdito en el sistema financiero formal a Pymes y MiPymes.

En el documento Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: El sector en cifras 2011 (Pedrosa, Paola A. BID, MicAmericas, 2011) expone la situacin y comparacin regional. Para el ao 2010 la cartera medida en millones de dlares se encontraba en 15,2, mientras que para el ao 2001 esta era de US$ 1,2 millones; por otro lado la cantidad de clientes tambin ha aumentado pasando de 1,8 a 12,5 en los aos 2001 y 2010, respectivamente. El 73,3% de las instituciones de la regin no estn reguladas, mas sin embargo el 8 26,6% de las entidades reguladas , se subdividen en Downscales (46), Greenfields (63), Upgrades (42) y Cooperativas (29). Hoy en da, el sector de las microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe tiene una escala y niveles de rentabilidad difciles de imaginar una dcada atrs. De hecho, en el ao 2001 estimbamos que los clientes de microcrdito en la regin apenas superaban los 1,8 millones, comparados con los 12,5 millones de clientes a finales de 2010. De la misma forma, en muchos pases, las microfinanzas estn en un franco proceso de integracin a los sistemas financieros domsticos, lo que ha resultado en nuevos estndares de transparencia, diversidad de productos y formas organizativas. La mayor complejidad y tamao del sector ha sido tambin acompaada por el surgimiento de varias iniciativas y fuentes de informacin que buscan monitorear el sector desde diversas perspectivas. Esta diversidad es sin duda positiva, sin embargo en muchas ocasiones, es difcil encontrar las distintas cifras e informacin del sector en un solo lugar. (Pedrosa, Paola A. BID, MicAmericas, 2011). Dentro de las 20 mejores instituciones financieras con datos a 2010 se encuentran pases como Per (en primer lugar con CRAC Nuestra Gente), Bolivia, Brasil, Mxico,

Colombia, Ecuador, republica Dominicana, Bolivia, Guatemala y Paraguay. En Bolivia, Ecuador y

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Downscales: son aquellas instituciones reguladas que agregaron microcrdito como una nueva lnea de negocio. Greenfields: son aquellas instituciones reguladas que, desde su creacin, enfocaron sus actividades en microcrdito. Upgrades: son aquellas instituciones no reguladas que se transformaron a instituciones financieras reguladas. Cooperativas: incluye solamente cooperativas que reportaron cartera de microcrdito. (Pedrosa, Paola A. BID, MicAmericas, 201 1)

Per operan bancos comerciales especializados en la concesin de pequeos crditos. En otros pases los bancos comerciales operan en microcrdito mediante departamentos o secciones especializadas. En El Salvador y Nicaragua, operan empresas financieras especializadas en microcrdito, constituidas en base a la transformacin operatoria de ONGs. Como en el caso de los bancos, existen empresas financieras en Paraguay y Per que operan en microcrdito con tecnologas especializadas.(Rosales, 2009). El impacto que han generado las microfinanzas en los pases de la regin, como en Mxico, donde los servicios no estaban dirigidos a la poblacin ms vulnerable sino que actuaban como entidades tradicionales, generaron un mayor impacto en los ingresos y a partir de este en los gastos de alimentacin en un 50%. Chile por su parte, de 54 empresarios encuestados al adquirir el prstamo lo destinaron a la compra de activos fijos o electrodomsticos en los hogares, dejando a un lado el aumento de personal y el aumento de su remuneracin. Por lo que retoma el planteamiento sobre la utilidad de los microcrditos, como solo una herramienta de subsistencia. Segn (Larran, 2009), pases como Nicaragua, El Salvador y Paraguay, presentan falencias en el acceso a informacin por lo que sus datos pueden tender a no ser claramente comparables. Sin embargo pases como Chile, El Salvador y Mxico, el tamao del mercado segn Cepal es muchsimo ms grande, lo que se puede explicar por el importante tamao relativo del mercado de crditos de consumo en esos tres pases. Por el contrario, en pases como Bolivia, Ecuador y Per, las diferencias entre ambas fuentes son menores, lo cual refleja que se trata de economas donde la estructura productiva tiene un marcado sesgo hacia el autoempleo. En Ruanda, los microcrditos estn transformando el sistema de uno subsidiado

en calidad de donaciones y ayuda externa a un crdito dirigido a actividades productivas. De este modo se fomenta la responsabilidad de los ruandeses sobre su propia nacin y su propio futuro Algunos autores sostienen que los subsidios son permisibles slo en casos como el de Brasil, donde se otorgan de modo temporal o para

fines muy especficos como promover el acceso a tecnologa (Rodrguez, 2009). Sin embargo en Ruanda, estos han tenido un lento crecimiento al no encontrar gran variedad de fuentes productivas, influenciado tambin por las enfermedades que se presentan, por ello la importancia de que existan servicios microfinancieros como los seguros asociados al microcrdito. En Espaa, la inclusin de la mujer ha dejado barias experiencias para aplicar, el acceso a microcrditos les ha permitido generar una cultura de ahorro para el logro de un ideal ya de carcter personal relacionados con un inmueble o la rentabilidad sobre un negocio o proyecto, lo que ha permitido un aumento significativo en los hogares, y la disminucin de compromisos financieros adquiridos, satisfaciendo en su totalidad las necesidades bsicas. Por otro lado su comportamiento durante le periodo del microcrdito les ha permitido acceder a otros servicios que ofrece la banca de los cuales anteriormente estaban excluidas, aumentando cada vez su conocimiento sobre el sistema a partir de su experiencia. Finalmente estos han incentivado uno de sus grandes intereses, que son la independencia incluso laboral. A partir de la encuentra realizada a 14 pases de frica, Asia y Latinoamrica por la (UNFPA - Naciones Unidas, 2010) se encontraron los siguientes resultados Un alto nivel general de las mujeres por cuenta propia (89 por ciento), tenan un ingreso separado de su marido (81 por ciento), ya haba comenzado sus negocios sin los prstamos de microfinanzas (78 por ciento) y tena un alto nivel de participacin en decisiones sobre sus propios ingresos y las compras diarias del hogar y grandes... Las mujeres son por lo tanto un grupo objetivo apropiado para mitigar la pobreza y aumentar al mximo el impacto social de las estrategias de desarrollo. A diferencia de los hombres las mujeres destinan gran parte los montos otorgados a

la educacin, salud, vestido, al hogar y sus productos

La comparacin de la gestin institucional a fin de encontrar un modelo exitoso, como el planteado por Larran, comprara el nmero de Instituciones Financieras de Microcrditos, que se encuentren en las condiciones de otorgar financiamiento en mayor cantidad, mejores condiciones en el entorno del sistema financiero y a bajos costos. Indicadores que sean comparables para poder hacer un beanchmark y poder tomar decisiones a partir de la informacin disponible. Segn este mismo autor un pas se considera exitoso, cuando: tenga notables indicadores de cobertura y profundidad en la regin; que el entorno de negocios sea propicio para el mercado; que las tasas de inters sean competitivas de maneras que considere un mayor acceso; y finalmente que exista un numero considerable de instituciones microfinancieras, en todas sus formas.

Segn diversas publicaciones incluidas en este documento se destacan Bolivia, Ecuador, Per y Nicaragua, seguidos de El Salvador, y bsicos, lo que aporta al buen comportamiento de las 9 polticas pblicas y a la distribucin del La nueva estructura del ndice incluye dos presupuesto gubernamental en gran categoras: Marco Regulatorio y Prctica, y Marco Institucional. (Economist Intelligence Unit, 2011) medida, al no otorgar dinero en manera de 10 En el caso de Bolivia, el requerimiento es de subsidio sino de forma productiva.
US$900.000; en el de Per es de US$300.000, para EDIPYMES, pero estas entidades no pueden captar ahorros (Larran, 2009). las

los que cuentan con perores indicadores en microfinanzas son Argentina, Brasil, Mxico y Panam. Bolivia, Ecuador, El Salvador y Per, tienen en comn el hecho de que cuentan con un vehculo adecuado para permitir el desarrollo de las microfinanzas (Larran, 2009), a su vez segn el (Economist Intelligence Unit, 2011), el documento publicado anualmente Microscopio global sobre el entorno de negocios para las 9 microfinanzas , afirmo que Ocho de los primeros 12 pases, por su clasicacin general, se encuentran en Amrica Latina, con Per y Bolivia en el primer y segundo lugares, respectivamente. Estas experiencias estn definidas por cuatro pilares que abarcan, un capital mnimo que por un lado permita la incursin en el mercado de las personas econmicamente pobres, y por otro lado que garantice los niveles mnimos de sostenibilidad y 10 rentabilidad del negocio ; en segundo lugar que las entidades o IMF (Instituciones Microfinancieras), sean

de carcter no lucrativo; que la regulacin cobije el riesgo asumido, estructurado con limites de diversificacin, estndares de gobierno corporativo y controles internos adecuados; y finalmente la participacin de la Superintendencia (ente regulador). En el documento Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: El sector en cifras 2011 (Pedrosa, Paola A. BID, MicAmericas, 2011) Los pases que se destacan por mayor monto en el otorgamiento del crdito en relacin a la cantidad de demandantes de microcrditos y el monto total de cartera es Costa Rica con montos superiores a US$ 10 mil por individuo, seguido de Chile, Panam y Per con montos superiores a US$ 2 mil. Por otra parte el nivel de 11 penetracin de las finanzas en el mercado lo lidera Bolivia con el 43,47%, seguido de Nicaragua con el 37,52% y en tercer lugar se encuentra Per con el 33,89%. Este ltimo respecto al entorno de negocios para las microfinanzas lo lidera con el 7,8%, seguido de Bolivia y el Salvador con el 64,7% y el 58,8%, respectivamente. La bsqueda de un modelo exitoso a partir de diversos estudios se ha enfocado en las experiencias ms exitosas por parte de las Instituciones financieras, que no significa los pases con mejor cobertura. A nivel regional existen multiples modelos, entre los cuales se encuentran las instituciones de upgrading y downscaling.Algunos de los ejemplos ms significativos del downscaling son Banco Agrcola (El Salvador), Banco Solidario y Credife (Ecuador), Banco Santander/Banefe (Chile), Banco de Crdito (Per), Banco Caja Social (Colombia) y, tambin, entidades estatales que entraron al sector, siendo las ms emblemticas Banco do Nordeste (Brasil) y Banco Estado (Chile). Varios son los pases que cuentan con experiencias exitosas de upgrading entidades como BancoSol (Bolivia), Finansol (Colombia), Compartamos (Mxico), MiBanco (Per),

ProCredit (Nicaragua y El Salvador) aparecen dentro de los ejemplos destacables en este mbito (Larran, 2009).
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Medido como nmero de clientes de microcrdito/Nmero de personas categora ocupacional: patrn y cuenta propia (prox de clientes potenciales de microcrdito). (Pedrosa, Paola A. BID, MicAmericas, 2011)

Una de las caractersticas regionales de los modelos microfinancieros latinoamericanos es que su orientacin es mas comercial que realmente dirigida a la pobreza, como lo es en Asia, por otra parte tiene una gran concentracin urbana, y el tamao de las entidades es an mayor que las entidades de frica y Europa del Este, aunque no supera el numero de instituciones en Asia, principalmente por su tamao. Latinoamrica representa slo un 14% del tamao de Asia, y tiene slo un 6% de la cantidad de microempresas... (Larran, 2009). A diferencia de Asia, en Latinoamrica dependen de una deuda ms que la cultura del ahorro. En breve no se debe considerar readaptar un modelo de sistema financiero orientado a personas de bajos ingresos en condicin de pobreza, diferente a la estrategia eficiente de bancos con otro tipo de productos financieros. Sino que se verifique que existan las condiciones de capacidad de pago de las personas tanto naturales como jurdicas, que tenga acceso a estos, y que los precios montos, y plazos se ajusten a cada individuo, adems de poder acceder a servicios similares y complementarios a los microcrditos. Para ello se hace necesario definir al microcrdito como un tipo de operacin crediticia y establecer la forma de reconocer en la contabilidad el riesgo microcrediticio los organismos de Estado deberan disponer el manejo de las carteras microcrediticias de acuerdo a las normas que establezca la Superintendencia para las entidades que ella controla. (Larran, 2009). De esta manera se considera un esquema crediticio viable, donde los individuos pueden elegir sus opciones y las entidades financieras estn reguladas bajo normas que estructuras la forma en que estos se otorgan. La legislacin en un contexto general de diversos pases abarca temas como, un capital mnimo suficiente, un bajo lmite individual de crdito, la prohibicin de crditos relacionados, lmite razonable a la dependencia de recursos del Estado o mono

financiadores y un marco operacional apropiado en cuanto a diversificacin y atencin a su grupo meta (geogrfico y operativo) (Larran, 2009).

Teniendo en cuenta lo anterior para adaptar un nuevo modelo o formular nuevas estrategias de mercado, aunque se pueden tener en cuenta algunos aspectos de mercados similares a la economa Colombiana, se deben evaluar y perfeccionar primero las variables que afectan directamente el comportamiento y buen desempeo de las microfinanzas en a nivel nacional. No obstante a continuacin se describirn caractersticas aun mas especificas del sector microfinanciero tanto peruano, que como se describi anteriormente es el pas con mayor desarrollo, como el colombiano que es el que se quiere mejorar. En Per, los crditos MES (dirigido a microempresas y pequeas empresas) se definen segn el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones (Captulo 1, Seccin 1.2) de la Superintendencia de Banca y Seguros, como aquellos financiamientos directos e indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio y prestacin de servicios, cuyos activos, sin considerar bienes inmuebles, no deberan ser superiores a los US$20.000 y su endeudamiento total con el sistema no debera exceder a dicha suma. Se incluyen entre los crditos MES los otorgados a travs de tarjetas de crdito, leasing y otras formas de financiamiento. Cuando se trate de personas naturales stas deben tener como fuente principal de ingresos la actividad empresarial, no pudiendo ser consideradas en esta categora las personas cuya principal fuente de ingresos sea el trabajo asalariado. Las micro finanzas en Per a partir de una encuesta realizada a hogares y empresas, estas presentaron en su mayora altos niveles de ingresos, y una menor participacin el gasto en alimentos, los clientes particularmente de los crditos microfinancieros eran mas que los no clientes

a tener ahorros personales. A diferencia de este las empresas no tuvieron un gran impacto en los ingresos de la compaa, sino en los activos de la compaa, y en la generacin de empleo, les permiti adems comprar grandes volmenes de inventario a menores costos una vez aumnet el capital de trabajo.

Per se destaca por contar con uno de los sectores micronancieros ms sofisticados de la regin gracias a la eficaz capacidad de supervisin del principal ente regulador, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, y a un marco regulatorio favorable que prescribe reglas bien definidas para instituciones de microfinanzas reguladas y no reguladas (Economist Intelligence Unit, 2011) El marco normativo peruano de las entidades especializadas, junto con Bolivia se caracterizan por que cuentan con, las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (1980) organizadas bajo la forma jurdica de empresas municipales y los Fondos Financieros Privados (1995) como sociedades annimas de propiedad mayoritaria de ONGs, respectivamente (Rosales, 2009). En Per particularmente, no todas las entidades especializadas pueden operar a nivel nacional, sin restricciones geogrficas de operacin. Tambin se caracteriza por tener de los mas bajos requerimientos de capital de la regin, puede operar con los mismos ndices de los bancos respecto al nivel de solvencia con el que cuenta, cercano al 9%, de los limites individuales de crdito, con y sin garanta real es uno de los porcentajes mas altos de la regin con un 10% con posibilidades de aumentar al 30% segn las garantas. No obstante, en trminos absolutos Panam muestra un prstamo microcrediticio ms alto. La solidez de su sistema ha incrementado gracias a la banca mvil, considerado como uno de los pases lideres en Amrica Latina. Sin embargo se ha visto afectada porque aumento el numero de pagos en mora y los clientes se endeudaron en exceso. En Per, dentro de la Superintendencia de Banca y Seguros del Per existe un rgano de lnea denominada Superintendencia Adjunta de Banca y Microfinanzas, en cuya estructura orgnica est la Intendencia General de Microfinanzas, encargada de supervisar la evaluacin e inspeccin permanente de las empresas del sistema microfinanciero sometidas a su mbito de supervisin, para

el adecuado control de los riesgos que los supervisados asumen en sus operaciones (Larran, 2009 ). Este mercado tambin se caracteriza porque es uno de los pases ms avanzados de la regin,

principalmente por la supervisin por parte de la Superintendencia de Banca, seguros y APF (SBS) y por la regulacin del mercado en materia legal, en donde involucra tanto a IFM reguladas como las no reguladas. En Per las microfinanzas son tambin objeto de inclusin financiera aumentando el acceso al mercado y la gestin sobre el riesgo crediticio. El atractivo de su mercado tambin radica en la baja competencia con respecto a las IMF subsidiadas. EDPYME (Entidades de Desarrollo para la Pequea y Microempresa), es un tipo de ente jurdico especializado en la microfinanzas, que previamente estaba estructurado como ONG, aumentando los beneficios en materia fiscal y de capital mnimo requerido. Su fallencia se encuentra en la imposibilidad de recaudar capital. Las EDPYME son entidades financieras no bancarias, que a diferencia de otras Instituciones Microfinancieras , estas ultimas cuentan con Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) y las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), esto supone, que las EDPYME aunque captan recursos no pueden hacerlo como la banca tradicional, como por ejemplo por medio de cuentas corrientes. En materia contable su regulacin y la transparencia de esta es elevada, estn regulados y controlados por la por la SBS, quien realiza auditorias y publica documentos en relacin a los estados financieros, las tasas de inters efectivas y las comisiones. Tanto los datos financieros como las estrictas normas de contabilidad muestran buenos resultados. Las ONG al no publicar los costos sobre los prstamos, retraen la transparencia respecto a los precios. El proyecto de ley sobre Banca Mvil (2010), pretenda mejorar la regulacin sobre los servicios bancarios por medio de telfonos mviles, considerado como un medio deficiente incluso para grandes instituciones y bancos; para poder aplicar una tecnologa de gran importancia para el

sistema con una cobertura tanto del rea urbana como en zonas rurales. La tipologa sobre las instituciones financieras de microcrditos, se clasifican en Cajas municipales de ahorro y crdito (en comps de espera para su privatizacin), un banco especializado (expandindose

a nivel nacional), bancos comerciales (retirndose del segmento), empresas financieras privadas (que conceden tambin crdito de consumo y comercial), cajas rurales de ahorro y crdito (con problemas de viabilidad institucional), EDPYMES (con necesidades de fortalecimiento institucional), cooperativas de ahorro y crdito (con relativa poca presencia), ONGs crediticias no reguladas (con poca presencia). (Rosales, 2009) Ya que a nivel regional Per, cuentan con un mercado amplio, regulado, estable, y bastante dinmicos, algunas de las recomendaciones que se hacen a partir de las experiencias exitosas que ha tenido. Las cajas municipales trataron de ser remplazadas por las EDPYMES y las Cajas Rurales, junto con las ONGs, estas ltimas en calidad de entidades crediticias. Sin embargo han sido liquidadas durante los ltimos aos. Algunos de los factores que influyeron en gran medida fueron: Los escasos capitales mnimos, la falta de solvencia de los principales accionistas y la no exigencia de experiencia en microcrdito a los organizadores; La falta de prohibicin para operaciones vinculadas o relacionadas y el incentivo que para ello juegan los amplios lmites individuales de crdito; El mbito geogrfico operacional restringido; La excesiva dependencia financiera del Estado. El activo apoyo del sector pblico no fue acompaado de una apropiada condicionalidad; El insuficiente nmero de especialistas en microcrdito encargados de autorizar nuevas entidades y supervisar el desempeo de las tecnologas microcrediticias utilizadas por la industria. (Rosales, 2009) . En Colombia por su parte, La Circular Externa 050 de Octubre del 2001 de la Superintendencia Bancaria seala que Cada entidad vigilada deber clasificar como microcrdito el conjunto de operaciones activas de crdito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la respectiva entidad

no supera veinticinco (25) salarios mnimos legales mensuales vigentes. Por microempresa se entiende toda unidad de explotacin econmica, realizada por persona natural o jurdica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10) trabajadores y sus activos totales sean inferiores a

quinientos un (501) salarios mnimos legales mensuales vigente s. Adems segn el artculo 39 de la Ley 590 de 2000 seala, que los honorarios y comisiones que cobran las intermediarios financieros y a las organizaciones especializadas en crdito microempresarial, sern segn las tarifas estipuladas por el Consejo Superior de Microempresa, no repuntndose tales cobros como intereses, para efectos de lo estipulado en el artculo 68 de la Ley 45 de 1990. Dentro de estos honorarios adems se incluir la asesora tcnica especializada y visitas dirigidas a los microemprearios en relacin con la empresa o actividad econmica que desarrolle; por otro lado las comisiones soportaran el estudio de la operacin crediticia, la verificacin de las referencias de los codeudores y la cobranza especializada de la obligacin. Segn (Ordoez, 2005:22), el anlisis de la capacidad de pago es lo que ms eleva la tasa de inters del microcrdito porque comprende: Contar con oficiales de crdito capacitados que conozcan las necesidades de la microempresa, evaluar cada solicitud, acompaar la ejecucin de los proyectos, ensear a cumplir las obligaciones contradas y ofrecer alternativas ajustadas a la solicitud de crdito en trminos de montos, plazos y garantas (Rodrguez, 200 9) El entorno de la microfinanzas en Colombia est promoviendo el entorno de la bancarizacin que se define como la apertura del acceso a los servicios financieros, por parte de las entidades financieras, a la poblacin que tradicionalmente no ha sido usuaria de los mismos. (Rodrguez, 2009). Los Corresponsales No Bancarios son un ejemplo de ello, ubicados en zonas rurales y en

sectores de estratos bajos, donde antes no tenan acceso a servicios financieros que ofrece la banca, como retiros de efectivo, pagos y transferencias, entre otras transacciones. El costo de establecimiento de la Corresponsales No Bancarios y la operacin de la red en general ha sido elevada y su desarrollo lento. Pocas de las instituciones autorizadas en el sistema financiero ponen a agentes o personas en el proceso de integrar a este mercado en el sistema financiero.

Sin embargo las microfinanzas todava estn en desarrollo, aun falta estandarizar prcticas de gobierno corporativo, proteccin al consumidor y transparencia en los bancos, compaas financieras, cooperativas y ONG. Actualmente no hay normas o leyes que se apliquen a todos los tipos de instituciones de microfinanzas. Por otro lado el (Economist Intelligence Unit, 2011) afirma que el riesgo de sobre endeudamiento aunque persiste, esta siendo mitigado por la variedad la calidad de los servicios que ofrece. A pesar de esto la lenta adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIC NIIF), considera la transparencia financiera como un problema que aun persiste. La Asociacin de Microfinanzas (Asomicrofinanzas), es un sistema de autorregulacin que esta cobrando importancia liderado por las mas grandes u activas instituciones microfinancieras. A medida que la industria de las microfinanzas madura, el gobierno y los entes reguladores estn concentrndose en el aumento de la transparencia en el mercado. En 2009 se promulgaron leyes de proteccin del consumidor a n de fomentar la transparencia de los precios y en 2011 se presentaron recomendaciones al gobierno para mejorar la transparencia contable y auditora. Sin embargo, como el marco regulatorio no abarca todas las instituciones de microfinanzas, la adopcin de la nueva normativa es desigual Las ONG no reguladas ms grandes se han convertido o estn convirtindose en bancos regulados por la Superintendencia Financiera. (Economist Intelligence Unit, 2011).

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