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Matriz de atividade individual* Mdulo: QUATRO Atividade: INDIVIDUAL Ttulo: VISTA OU A PERDER DE VISTA?

? RESPOSTAS FINANCEIRAS PARA UMA COMPRA CONSCIENTE. Aluno: CLUDIA GUIMARES IANONE FERREIRA Disciplina: MATEMTICA Turma: A FINANCEIRA Introduo O objetivo deste trabalho analisar financeiramente as diversas formas de aquisio de um veculo, comparando as formas mais rentveis de pagamento. Dentro deste panorama, teremos tambm um comparativo entre as formas de pagamento e investimentos disponveis no mercado.

Justificativa Atualmente, comprar um veculo no luxo, muitas vezes necessidade. O mercado de venda de veculos hoje abriu as portas para um outro mercado: venda de crdito. Hoje temos o Banco Fiat, Banco Renault, dentre outros, que esto se solidificando devido a esta venda casada, veculo + crdito. Aos olhos do consumidor, muitas vezes o prazo dilatado oferecido por estas financeiras um diferencial importante na compra do veculo. A maioria da populao no se preocupa com a taxa de juros, e sim se a prestao cabe no seu bolso, principalmente os consumidores de veculos populares. Mas ser que realmente esta no seja a forma mais vantajosa de comprar um veculo? Ou mais rentvel o pagamento vista? Seguem alguns casos para a explanao do tema. Desenvolvimento

Item 1 Pesquisa de mercado para a compra do veculo.


O veculo pesquisado foi um Renault Clio Campus, 1.0/16 v, Hi-flex, duas portas em cor slida. Pesquisa realizada entre os dias 22 e 23/02. A primeira pesquisa foi em 22/02 (ref. 1) na Grand Brasil. No site, temos a seguinte oferta: Valor vista: R$23.990,00 Entrada: R$9.596,00 (40%) Parcelas: 60 meses x R$399,00 Taxa anunciada: 1,40% a.m. Clculos juros reais: PV = 23.990 9.596 = 14.394 FV = 0 N = 60 PMT = -399,00 I= 1,8481 % a.m. Juros anuais: 1,2458 1 = 0,2458 x 100 = 24,58% a.a.

A segunda pesquisa foi em 23/02 (ref. 2) na Itavema. Segue oferta:

Valor vista: R$24.214,90 Entrada: R$2.421,49 (10%) Parcelas: 60 meses x R$668,24 Taxa anunciada: 1,98% a.m Clculos juros real: PV = 24.214,90 2.421,49 = 21.793,41 FV = 0 N = 60 PMT = -668,24 I= 2,2677 % a.m. Juros anuais: 1,3087 1 = 0,3091 x 100 = 30,88% a.a A terceira pesquisa (ref. 3) foi em 23/02 financiamento atravs do Banco Ita: Valor vista: R$23.990,00 Entrada: R$9.596,00 (40%) Parcelas: 60 meses x R$407,88 Taxa anunciada: 1,84% a.m. Clculos juros real: VP = 23.990 9.596 = 14.394 VF = 0 N = 60 PMT = -407,88 I= 1,9378 % a.m. Juros anuais: 1,2589 1 = 0,2593 x 100 = 25,90% a.a. Atravs das pesquisas acima, estamos com trs taxas de juros distintas para o mesmo veculo: Grand Brasil: 1,8481% a.m., Itavema: 2,2677% a.m. e Banco Ita: 1,9378% a.m. Sendo assim, se fssemos comprar o veculo hoje financiado, o ideal seria optar pela Grand Brasil, onde o juro menor.

Item 2 Pesquisa de aplicaes financeiras disponveis no mercado e como as taxas de juros incidem sobre elas.
Os dois tipos de investimentos mais comuns no mercado foram pesquisados no dia 23/02. So aplicaes financeira de baixo risco ou nenhum risco.

O primeiro investimento o CDB DI do Banco Santander (ref.5). Este CDB (Certificado de Depsito Bancrio) um ttulo de renda fixa com liquidez diria, rendimento ps-fixado emitido pelo prprio banco, onde sua taxa de juros definida diariamente atravs da mdia das taxas entre instituies financeiras, e baseada na SELIC. No ato da aplicao define-se o percentual da variao do indexador (vai de 70% a 103% do CDI geralmente). Sobre os rendimentos incide I.R. no saque, que varia conforme o prazo da aplicao, e caso o capital seja resgatado antes de 30 dias, cobrado o IOF. Para o nosso caso especfico (R$23.990,00), conseguimos o percentual indexador de 90% do CDI. O acumulado do CDI no ano de 2010 foi de 9,751%, ou seja, a taxa aproximada (pois varia diariamente) de rendimento desta aplicao seria de 8,7759% a.a ou 0,7030% a.m.

O segundo investimento o BB Renda Fixa 5 mil (ref.6). Este fundo de investimento tem liquidez e rentabilidade diria, por meio de investimentos

em ttulos de renda fixa pblicos e privados ps-fixados. No corrigido atravs da inflao, e sim dos ativos que compem a carteira. Tem uma taxa de administrao de 3% a.a. e a rentabilidade dos ltimos 12 meses foi de 8,139%. Descontando a taxa de administrao, sua rentabilidade de aproximadamente (pois varia diariamente) 5,139% a.a. ou 0,4186% a.m. Deste rendimento teremos ainda que descontar I.R. e IOF caso a aplicao seja menor do que 30 dias. Ento temos os seguintes resultados de taxas de rendimentos: CDB DI 0,7030% a.m. BB Renda Fixa 5 mil 0,4186% a.m.

Concluso Aps as pesquisas de mercado, vamos comparar a menor taxa de financiamento com a maior taxa de rendimento conforme segue: Financiamento Gran Brasil: 1,8481% a.m. Rendimento CDB DI Santander: 0,7030% a.m Sendo assim, conclui-se que a melhor opo de compra de um veculo nestas situaes vista, pois as taxas de rendimento dos investimentos financeiros so menores que a taxa de juros cobrados nos financiamentos, onde o correto seria Taxa retorno > taxa de custo. No compensa entrar em uma dvida que eu tenha maior custo do que o meu retorno. Esta concluso baseia-se na hiptese de que o comprador tenha disponvel o valor para pagamento vista. Caso no tenha e seja primordial a aquisio do veculo, poderia optar pela Grand Brasil, onde os juros de financiamento so menores.

Referncias bibliogrficas 1 http://www.grandbrasil.com.br/montadora/renault? google=bt&gclid=CODF7u77m6cCFSVe7AodOGANbA 2 http://www.itavema.com.br/ResultadosBusca.aspx? tpv=cn&m=23&mo=164&fpi=0&fpf=26000&bld=0 3 https://icarros.itaucred.com.br/Itaucred_icarros/index.jsp 4 http://portalinvestsantander.clientes.ananke.com.br/opcoes_para_investir /cdb/tpl_conheca_o_cdb.asp 5 http://www.caixa.gov.br/Voce/Investimentos/fundos/fundos_de_renda_fi xa/fic_ideal/rentabilidade_mensal.asp

6 http://www21.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/GF07,902,10340,1 0340,1,0.bbx?fundo=1