INCREMENTO DE CUFIN POR UTILIDADES PERCIBIDAS DEL ARTCULO 89 DE LA LISR

Autor: L.C. Gabriel Reyes Rodrguez - Socio Coautor: L.C. Armando Pascual Flores : INTRODUCCIN La apuesta en los negocios por parte de los empresarios tiene como consecuencia que importantes cantidades de dinero se inviertan anualmente con el firme propsito de obtener beneficios econmicos ante un escenario cada vez ms competitivo. El flujo de efectivo siempre ser un factor importante y un tema de mayor relevancia ante la escasez del dinero que se presenta en estos tiempos con motivo de la crisis. El otorgamiento de prstamos entre compaas del mismo grupo, la distribucin de utilidades mediante dividendos, entre otros, son operaciones que la administracin lleva a cabo para enfrentar los problemas de liquidez, aprovechar el dinero en los sectores del negocio que estn teniendo mejores resultados, hacer nuevas inversiones o simplemente regresar a los accionistas los frutos de su inversin. Las reducciones o reembolsos de capital son otra manera para incentivar la liquidez o enfrentar compromisos previamente acordados, pero mediante esta alternativa pueden presentarse algunas implicaciones de ndole fiscal que hay que revisar detalladamente para evitar cualquier riesgo que se derive de la interpretacin y aplicacin de las disposiciones fiscales. Por lo anterior, en este artculo se pretenden exponer varios supuestos e interrogantes que se presentan en la determinacin de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) de las compaas mexicanas tenedoras con motivo de una eventual reduccin de capital o reembolso de acciones de subsidiarias. DISPOSICIONES FISCALES Al momento que una empresa residente en Mxico reduce su capital, desde la perspectiva fiscal debe determinarse una utilidad distribuible, que posiblemente origine un Impuesto sobre la Renta (ISR) a pagar, o bien, la disminucin de la Cuenta de Aportacin de Capital (CUCA) y/o CUFIN, como lo establece el artculo 89 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) vigente.

2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a PricewaterhouseCoopers Mxico, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autnoma e independiente. *connectedthinking es una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.

Previo a describir la mecnica fiscal aplicable en materia de la LISR para una reduccin de capital, consideramos necesario repasar brevemente los conceptos de la CUCA y CUFIN y su determinacin. CUFIN Representa la suma de las utilidades que ya pagaron ISR y el importe que los accionistas tienen derecho a retirar sin este gravamen. Estas utilidades son susceptibles de actualizacin. El artculo 88 de la LISR establece que la CUFIN se integra con la utilidad fiscal neta (UFIN) de cada ejercicio, as como con los dividendos o utilidades percibidos de otras personas morales residentes en Mxico y con los ingresos, dividendos o utilidades sujetos a regmenes fiscales preferentes en los trminos del artculo 213 de la LISR. Por otro lado, se disminuye con el importe de los dividendos y utilidades pagados y con las utilidades distribuidas a que se refiere el artculo 89 de esa Ley, cuando en ambos casos provengan de dicha cuenta. CUCA Esta cuenta significa la inversin de una compaa o de una persona fsica en una empresa, que se realiza mediante las aportaciones al capital efectivamente pagadas, susceptible de actualizacin. El artculo 89 de la LISR, establece que la CUCA se constituye con las aportaciones de capital que hacen los socios o accionistas, con las primas netas por suscripcin de acciones. La CUCA se disminuye con las reducciones de capital que se efecten. Los conceptos correspondientes a aumentos de capital, se adicionarn a la CUCA en el momento en el que se paguen y los conceptos relativos a reducciones de capital se disminuirn en el momento en que se pague el reembolso. Como se coment previamente, la LISR en su artculo 89 seala que en una reduccin de capital debe determinarse una utilidad distribuible. Para dichos efectos, en trminos generales, el referido artculo establece dos supuestos a considerar, para conocer si un reembolso o reduccin de capital genera ISR a pagar.

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Comparacin de reembolso contra CUCA El primer clculo lleva a comparar el reembolso o reduccin contra la inversin de los accionistas y que origina el pago de ISR cuando el reembolso supere el importe de la inversin y de la CUFIN. La fraccin I del artculo 89 de la LISR establece que las personas morales considerarn como utilidad distribuida, a la cantidad que resulte de multiplicar el nmero de acciones que se reembolsen o las que se hubieran considerado para efectos de la reduccin de capital de que se trate, por el monto que resulte de disminuir al reembolso por accin el saldo de la CUCA por accin y el saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta por accin, que se tengan a la fecha en la que se pague el reembolso. En forma esquemtica se tendra lo siguiente: Reembolso por accin Menos: CUCA por accin al momento del reembolso Por: Nmero de acciones reembolsadas Igual a: Utilidad distribuida Cuando se genera una utilidad distribuida, podr provenir de la CUFIN hasta por la parte que del saldo de dicha cuenta le corresponda al nmero de acciones que se reembolsan, disminuyendo para tales efectos del saldo de la CUFIN que se tenga en la fecha en la que se pag el reembolso, el monto de la CUFIN que le corresponda a las acciones sealadas. No obstante, en los casos en que la compaa emisora no tenga CUFIN, o bien sta no sea suficiente para absorber la utilidad distribuida, la sociedad deber pagar el ISR que resulte conforme al siguiente procedimiento: Utilidad distribuida no proveniente de CUFIN Por: Factor 1.3889 Igual: Base del impuesto Por:
1 1 1

Para el 2010 el factor es de 1.4286. Para el 2010 la tasa es del 30%.

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Tasa del 28% Igual: Impuesto a cargo Por otra parte, el quinto prrafo de la fraccin I del artculo 89, establece que el monto de la CUCA por accin se multiplicar por el nmero de acciones reembolsadas y el resultado se deber disminuir del saldo que tena la CUCA antes del reembolso. Comparacin de capital y CUCA Adicionalmente, cuando estamos ante una reduccin de capital, las disposiciones fiscales establecen que los accionistas primero retiran sus utilidades antes de rembolsar su capital. Para estos efectos, la fraccin II del artculo 89 establece la obligacin de considerar como utilidad distribuida la diferencia que exista entre el capital contable, segn el estado de posicin financiera aprobado por la asamblea de accionistas y el saldo de la CUCA a la fecha de la reduccin. Al resultado de la comparacin entre el capital contable y la CUCA, se le debe disminuir la utilidad distribuida conforme a la fraccin I. El resultado obtenido es la base gravable conforme a la fraccin II, el cual puede provenir de la CUFIN, ya que de no ser el caso, se debe pagar el impuesto correspondiente considerando la mecnica de piramidacin y pago de ISR que se coment en la fraccin I del artculo 89. Incremento de la CUFIN por los dividendos percibidos Despus de revisar brevemente los conceptos y la mecnica de determinacin de la CUFIN y CUCA, as como el procedimiento para conocer si existe o no impuesto por pagar al momento de llevar a cabo una reduccin de capital, resulta importante analizar los efectos que la utilidad distribuida pudiera estar originando en una empresa tenedora que recibe los recursos. En este sentido y en el caso especfico de las empresas tenedoras de acciones, en principio tambin tienen la obligacin de llevar y controlar su registro de CUFIN; sin embargo, es importante conocer si la reduccin o algn reembolso de capital que lleven a cabo sus subsidiarias afectaran a la CUFIN. Sobre el particular, se pudieran presentar varias interpretaciones, toda vez que en la determinacin de la CUFIN se seala que dicha cuenta se incrementa, entre otros, con los dividendos o utilidades percibidos de otras personas morales y se disminuye con el importe de los dividendos o utilidades pagados y con las

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utilidades distribuidas a que se refiere el artculo 89 de la misma ley, cuando en ambos casos provengan del saldo de dicha cuenta. Sobre el particular, el Diccionario de la Real Academia Espaola define los conceptos percibir y distribuir de la siguiente manera: Percibir; del lat. Percipre 1. tr. Recibir algo y encargarse de ello. Percibir el dinero, la renta.

Distribuir; del lat. Distribure 1. 2. tr. Dividir algo entre varias personas, designando lo que a cada una corresponde, segn voluntad, conveniencia, regla o derecho. tr. Dar a algo su oportuna colocacin o el destino conveniente.

De lo anterior, se desprende que una utilidad percibida se traduce en una utilidad recibida y, en consecuencia, una utilidad distribuida sera aquella que es entregada a un tercero. En este sentido, cuando estamos ante la determinacin de una utilidad distribuida de una subsidiaria por aplicar el artculo 89 de la LISR, en la tenedora se estara ante una utilidad percibida, por lo que la incertidumbre que se presentara sera en el sentido de conocer los diversos supuestos que se presentan para la CUFIN de la tenedora. De lo anterior, el primer supuesto se presentara cuando una compaa efecta un reembolso o reduccin de capital y el procedimiento del artculo 89 de la LISR da como resultado que se utilice parcial o totalmente el saldo de su CUFIN. La tenedora podra incrementar su saldo de CUFIN con el importe que de dicha cuenta se disminuya en la subsidiaria. El incremento correspondera al importe determinado conforme la mecnica de la fraccin I del artculo 89, as como con el importe que provenga del capital ganado y el que se determine de la fraccin II de la misma disposicin, exclusivamente por el importe utilizado de la CUFIN. Un segundo supuesto, sera en el sentido de que la CUFIN de la tenedora se incrementa por todo el concepto denominado utilidad distribuida que se desprende de la redaccin del artculo 89, esto es, tanto aquellos importes que provienen de la CUFIN de la subsidiaria, como aquellos por los que se determine y pague ISR; sin embargo, esta interpretacin llevara a incrementar la CUFIN
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de la tenedora con conceptos que no representan necesariamente una utilidad, situacin que se deber analizar con mayor detalle para sustentar su procedencia. El tercer supuesto se presenta al considerar como utilidad percibida, exclusivamente la diferencia que se determine entre el reembolso o reduccin de capital y el importe de la inversin del accionista. La utilidad percibida correspondera al capital ganado y, en consecuencia, el importe a incrementar en la CUFIN de la tenedora. Como puede observarse, se pueden presentar varias interpretaciones de la disposicin fiscal y determinacin de la CUFIN de la tenedora, por lo que cualquier supuesto que se pretenda utilizar deber ser sujeto a reflexin y anlisis a detalle ante la toma de decisiones. Es importante considerar que en el caso de que la CUFIN de la tenedora no se reconociera el incremento por utilidades percibidas determinado en la mecnica del artculo 89 de la LISR, nos enfrentaramos al problema de que cuando sta distribuya utilidades (paga dividendos) o reduzca su capital (utilidad distribuida), causara el ISR respectivo, por no tener CUFIN. Para ejemplificar lo anterior, se acompaa un ejercicio numrico que describe los supuestos antes comentados. CASO PRCTICO DATOS Compaa tenedora Saldo de CUFIN $ 0 Dividendo por pagar 100 Compaa subsidiaria Reembolso CUCA CUFIN Capital contable $ 500 375 200 600

SUBSIDIARIA Determinacin de la utilidad distribuida Art. 89 de la LISR

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a) Fraccin I Menos: Reembolso CUCA $500 (375) $125 (125) (a) $ 0 (b)

Igual: Utilidad distribuida Menos: CUFIN Igual: Utilidad distribuida gravada b) Fraccin II Menos: Capital contable CUCA

$600 (375) $225 (125) $100 ( 75) (c) $200 (125)_____ $ 25 (d)

Igual: Utilidad distribuible Menos: Utilidad distribuible fraccin I Igual: Utilidad distribuible Menos: CUFIN Saldo de CUFIN CUFIN fraccin I Igual: Utilidad distribuible gravable TENEDORA Determinacin del incremento de CUFIN Supuesto A Saldo inicial de CUFIN Ms: Utilidad percibida CUFIN (utilidad distribuida, fraccin I) $125 (a) CUFIN (utilidad distribuida, fraccin II) Utilidad distribuible gravada, fraccin I Utilidad distribuible gravada, fraccin II ____ Igual: Saldo de CUFIN para enfrentar dividendos $200 75 $ 0

Supuesto B $ 0

Supuesto C $ 0 $125

$125 75 (c) 0 (b) 25 (d) $225 ____ $125

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Nota: En el supuesto C se considera que la utilidad es el monto del reembolso menos la CUCA.

"El contenido de este documento es meramente informativo y de ninguna manera debe considerarse como una asesora profesional, ni ser fuente para la toma de decisiones. En todo caso, debern consultarse las disposiciones fiscales y legales, as como a un profesionista calificado."

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