Estudio tcnico econmico y financiero para la crianza del turbot o rodaballo scophthalmus mximus (lenguado) en la playa Lampay (Dpto.

de Lima) para la venta en el mercado nacional y su exportacin

Resumen Ejecutivo

Inversin en:
1. Proyecto nuevo o actividad nueva 2. Proyecto existente o ampliacin productiva 3. Compra de participacin de socio/s existente/s (venta de participacin) 4. Reduccin de deuda u otra modalidad de reestructuracin financiera X

A.

Datos bsicos:
1. Nombre del proyecto.
Estudio tcnico econmico y financiero para la crianza del turbot o rodaballo scophthalmus mximus (lenguado) en la playa Lampay (Dpto. de Lima) para la venta en el mercado nacional y su exportacin.

2. Nombre, direccin, telfono, y correo electrnico del promotor.

Nombre: Direccin: Telfono:
TU

Hugo Antonio Velazco Marticorena Jr. Los Pumas N 471 Urb. Matellini Chorrillos 467-6250 hugo_linn@hotmail.com.
UT

Correo electrnico:

3. Descripcin del producto o servicio.

Nombre comn: Nombre cientfico: Turbot Scophthalmus mximus

Es un pez plano similar al lenguado originario de los mares europeos y que ser introducida desde Chile, su delicada carne blanca y delicioso sabor son muy cotizados en cualquier mercado ya sea nacional o internacional especialmente en USA y Europa. Por su forma redondeada y mayor grosor de cuerpo, esta especie tiene la ventaja de brindar un mayor rendimiento de carne por pieza y su valor nutricional es muy alto. Su hbitat normal se encuentra a una temperatura que va desde los 14 C a los 19 C y salinidad de 34 a 35 o/oo y oxgeno disuelto de 4 a 8 ppm y cercano a la saturacin. Por otro lado su ciclo biolgico se completa a los 3.5 aos donde la hembra entra a su madurez sexual llegando a pesar entre los 3 a 5 kilos. Su peso y talla comercial se logra obtener a los 16 meses de iniciado la crianza y tendr en promedio de 1.0 a 1.2 kilos y de 25 a 35 centmetros cada uno.

Su venta en el mercado nacional ser al estado fresco / refrigerado, entero con vsceras y por piezas es la presentacin que ms demandan los consumidores del pas y consiste en mantener la especie con hielo a una temperatura aproximada de 0 a 5 C, el mismo que puede mantener su frescura de 4 a 5 das. Mientras que para su exportacin se presentar de acuerdo al requerimiento del mercado y podr ser vivo o fresco (para consumo y juveniles para crianza), Congelado (eviscerado y/o en filetes).

4. Ubicacin geogrfica.
En la playa Lampay del distrito de Supe Pueblo de la provincia de Barranca del departamento de Lima (a 1,10 Km. de la Caleta Vidal).

B.

La oportunidad y ventajas competitivas:

1. Por qu hacer este negocio?
Por qu es un reto para los tcnicos y empresarios peruanos demostrar que podemos domesticar las playas del litoral peruano para desarrollar acuicultura con especies nativas como forneas. Por qu es viable introducir el turbot en el Per, como lo a hecho Chile. Por qu esta especie es muy cotizada en los mercados internacionales y en el mercado nacional por su semejanza a nuestro lenguado. Por su alta rentabilidad y su bajo costo de produccin. Por que al realizar su crianza y reproduccin, permite una produccin sostenible en el tiempo, que es uno de los objetivos de un negocio.

2. Descripcin de principales competidores (principales compaas en el rubro).

En el Per no existe competencia para este producto, pues el primero en haberlo introducido fue FONDEPES (que es una institucin del estado) hace 4 aos en Morro Sama en el departamento de Tacna, pero a la fecha su produccin esta paralizada. La verdadera competencia se encuentra en Chile, pues ellos han introducido el turbot hace ms de 10 aos desde Europa. Las principales compaas que actualmente estn produciendo y exportando turbot en Chile son: Granjamar S.A. (en sociedad con la Fundacin de Chile) Seafood Resources Chile S.A. Pesquera San Jos S.A.

3. Ventajas del proyecto frente a la competencia.

La mayor ventaja que tendramos frente a la competencia en el Per, es que seramos los primeros en innovar y lograr su produccin a nivel comercial, en cambio la mayor ventaja frente a los productores chilenos es que como estamos al norte de ellos y ms cerca de los pases que consumen el turbot, los fletes sern ms baratos y por ende el precio de venta del turbot. Otra ventaja es que como nos hallamos a slo 5 horas por va area de los USA, y al turbot la prefieren vivo, garantizaremos su oportuna entrega en esta forma, frente a los chilenos que hasta ahora tienen problemas.

C.

Mercado objetivo:
1. Pas /es destino.
Los principales pases de destino del turbot son: Estados Unidos de Norte Amrica. Alemania. Japn. China (Hong Kong). Otros pases del Mercado Comn Europeo (Francia, Espaa y Blgica)

2. Estimacin de tamao y tasa de crecimiento anual del mercado.

El tamao del mercado y la tasa de crecimiento anual del mercado nacional en el proyecto se ha estimado en 2.20 % anual de la produccin y desembarque del lenguado, corvina y congrio, viene a ser la tasa de crecimiento de la poblacin peruana. Por otro lado la produccin en el mundo del turbot ha tenido un constante crecimiento, se sabe que Hong Kong requiere ms de 2 millones de juveniles de turbot para sus criaderos (considerando que cada juvenil logre un peso promedio de un kilo), tendremos que esta cantidad ser su produccin anual, as mismo los grandes productores de turbot que son Espaa, Francia y Portugal, muestran un crecimiento constante de su produccin, por otro lado Chile en los ltimos aos a implementado varios criaderos con una capacidad mayor de 330 TM / ao, con estas consideraciones se ha estimado la demanda a nivel mundial para los prximos aos tomando la misma tasa de crecimiento de la poblacin peruana que es de 2.20% anual, han logrado una produccin anual tal como se muestra en el cuadro N 01.

3. Participacin estimada de mercado proyectada (cinco aos).

Se ha estimado para los cinco aos participar con 89.93 TM / ao, Con lo cual participaremos con el 0.51%, con 0.74%, con 0.70%, con 0.67% y 0.64% en el primer, segundo, tercer, cuarto y quinto ao de la demanda total proyectada del proyecto, tal como se muestra en el cuadro N 01. Esta actividad comercial a desarrollarse en el Per de acuerdo a la ley de promocin y desarrollo de la acuicultura, esta clasificada como de mayor escala (es decir > a 50 TM / ao).

D.

Descripcin del modelo del negocio:

1. Fuente de ingresos.
Como el turbot es una nueva especie a ser introducido en el Per, su precio de venta en el mercado nacional se ha estimado comparativamente al precio en playa de nuestro lenguado y que en promedio se encuentra entre los 22.00 y los 36.00 nuevos soles por kilo. Mientras que el precio de exportacin al estado fresco o vivo (precio de productores chilenos) vara entre los US$ 8.00 a US$ 12.00 / kilo FOB. Para efectos del proyecto se ha estimado en US$ 8.00 / kilo FOB. Los volmenes e ingresos proyectados para cinco aos se muestran en el cuadro N 02.

2. Estructura de costos.
La estructura de costos se muestra en el cuadro N 03.

3. Proveedores.
Durante la ejecucin del proyecto los proveedores sern el 47 % locales y el 53 % importados (abastecimiento de la semilla de turbot) y solamente hasta obtener nuestra propia semilla, a lograrse a los 3.5 aos de iniciado la produccin. Luego del mismo los proveedores sern el 100 % locales. Los trminos de compra sern: Para los nacionales al contado con los bienes de capital para aprovechar los descuentos, mientras que para los insumos principales como el alimento se negociar un crdito hasta por 90 das. Los das de pago sern todos los fines de cada mes. En cambio las importaciones sern con carta de crdito pagadero a la vista.

4. Distribucin.
El producto se destinar el 90 % para la exportacin y el saldo para el mercado local y ser distribuido directamente al 100 % sin utilizar intermediario. Los trminos de venta sern: Para los nacionales al contado contra entrega para los consumidores directos, mientras que para los mayoristas (> de 50 kilos) un crdito hasta por 30 das. Los das de cobranzas sern todos los fines de cada semana. En cambio las exportaciones sern con carta de crdito pagadero a la vista.

5. Monto de inversin total (fondos) requerido (proyeccin a cinco aos).

La Inversin Total (fondos) requerido, ser necesario solamente para los primeros 16 meses de iniciado su ejecucin del proyecto, hasta lograr la primera cosecha y el monto asciende a US$ 479,327.91, de este monto en Bienes de Capital ser de US$ 117,358.93 en Bienes Intangibles de US$ 7,447.18 y de Capital de Trabajo de US$ 354,521.80.

6. Uso de la inversin total requerida.

De la inversin total antes mencionada, se distribuir y utilizar en los siguientes rubros de cada uno de los componentes indicados: Componente bienes de capital Componente capital de trabajo. Componente otros.

Con lo cual se ha elaborado el cuadro N 04.

E.

Estimaciones financieras del negocio:

1. Flujo de caja Libre proyectado anual (5 aos), segn formato adjunto.
El flujo de caja libre proyectado se muestra en el cuadro N 05.

2. Flujo de Caja Neto proyectado anual (5 aos), segn formato adjunto.

El flujo de caja neto proyectado se muestra en el cuadro N 06.

F.

El equipo:
1. Breve descripcin de promotores del proyecto.
El promotor del proyecto es un Ingeniero Pesquero con ms de 20 aos de experiencia. Habiendo constituido en el ao 1985 una pequea empresa denominada HAVEMAR S.R.LTDA con RUC N 20140861881, para dedicarse a la crianza, transformacin y comercializacin de productos hidrobiolgicos, actualmente esta se encuentra paralizada desde el ao 2001 a consecuencia del Fenmeno del nio, que tuvo una duracin de 4 aos, pero que para efectos de la SUNAT se encuentra activa. En esta empresa soy el socio mayoritario con el 60% de acciones.

2. Breve descripcin de la gerencia del proyecto.

La gerencia del proyecto estar a cargo del Promotor que es un Ingeniero Pesquero con ms de 20 aos de experiencia, muchos de los cuales en acuicultura especialmente en la crianza de la trucha, (5 aos en Piscifactoras de los Andes), tilapia, carpa, (Jan) y langostinos (Pequea empresa Langostinera Mar Norte S.A.). Graduado en la Universidad Nacional San Luis Gonzaga de Ica. Autor del libro: Aprovechamiento del Tarwi, Chocho o lupino (lupinus mutabilis) en la alimentacin de las truchas (salmo gairdnerii irideus) realizado en la Estacin Pesquera de Ancash. Edad: 48 aos.

3. Nmero trabajadores totales (5 aos proyectado).

Durante los cinco de la ejecucin del proyecto se requerir de siete (07) trabajadores permanentes entre obreros y empleados tcnicos y calificados.

G.

La oferta de participacin propietaria al inversionista potencial:

La oferta al inversionista potencial es de hasta el 90 % de la participacin propietaria, el mismo que puede ser negociada por mutuo acuerdo.

DEMANDA PROYECTADA DEL TURBOT (Toneladas Brutas) Aos Demanda Nacional 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 (*) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 s/d 3,011 2,509 1,969 3,894 2,382 207 1,723 1,533 1,793 2,338 3,005 3,399 3,794 4,189 4,584 4,979 5,374 China 2,000 2,044 2,089 2,135 2,182 2,230 2,279 2,329 Chile Espaa Francia Otros Totales 3 825 100 928 17 1,622 100 3 1,742 32 1,539 150 4 1,725 19 1,810 550 39 2,418 38 2,174 694 110 3,016 168 2,189 225 157 2,739 278 1,800 980 221 3,279 426 1,969 900 218 3,513 334 2,849 868 386 4,437 260 3,378 908 392 4,938 590 603 616 630 644 658 672 687 3,452 3,528 3,606 3,685 3,766 3,849 3,934 4,020 928 948 969 991 1,012 1,035 1,057 1,081 401 409 418 428 437 447 457 467 7,371 7,533 7,699 7,868 8,041 8,218 8,399 8,584 Produccin mundial Demanda Total 928 4,753 4,234 4,387 6,910 5,121 3,486 5,236 5,970 6,731 9,709 10,538 11,098 11,662 12,230 12,802 13,378 13,958 Demanda Cubierta (%) (**)

0,51 0,74 0,70 0,67 0,64

FUENTE : A partir del ao 2001 es la proyeccin elaborado por el Ingeniero Promotor de acuerdo a estadsticas oficiales de Per y de la FAO (*) Hasta este ao es la estadstica del Vise Ministerio de Pesquera y del anuario estadstico de la FAO hasta el ao 2000 (**) Demanda cubierta calculado sobre la produccin de 89,935.32 Kilos / ao.

INGRESOS POR VENTAS DURANTE EL PROYECTO (US$) Aos 1 2 3 4 5 Produccin Produccin Precio Campaas / Campaa / Campaa Promedio / Ao (Kilos) (Kilos) (US$) 0 0 0 0 4 14,988 59,952 8 6 14,988 89,928 8 6 14,988 89,928 8 6 14,988 89,928 8 Monto Total (US$) 0 479,616 719,424 719,424 719,424

COSTO DE VENTAS A PLENA CAPACIDAD DE PRODUCCIN Campaa / Ao: 6 Compra Mnima / Campaa: 16.668,00 Unidades Compra Mnima / Ao (Unidades): 100.008,00 Alevines Mortalidad Alevines (%): 10 Produccin Final (Unidades): 89.935,20 Peso Final / Unidad: 1 Kilos Produccin Final Mnima (Kilos): 89.935,20 Producto Terminado Consumo de Alimento / Campaa: 20.069,32 Kilos Precio Importacin CIF (US$): 1,85 / Unidad Tipo de Cambio S/. / Dlar: 3,5 Rubros Sub-total Total inversin Por kilos (S/.) (S/.) (US$) (S/.) (US$) 1.- Costo primo 969.152,44 276.900,70 10,78 3,08 - Alevines 646.498,22 - Alimentos balanceados 316.091,73 - Medicamentos y Otros 6.562,50 2.- Gastos operativos 29.127,25 8.322,07 0,32 0,09 - Corriente elctrica 19.033,84 - Mantenimiento general 10.093,41 3.- Mano de obra directa 30.800,00 8.800,00 0,34 0,10 - Tcnico piscicultor 14.000,00 - Ayudantes en la Crianza 16.800,00 4.- Depreciacin de activos 44.823,79 12.806,80 0,50 0,14 - Infraestructura total 21.270,25 - Equipos y Otros 20.053,54 - Intangibles 3.500,00 5.- Gastos administrativos 105.730,07 30.208,59 1,18 0,34 - Personal administrativo 60.200,00 - Personal de Apoyo 22.400,00 - Otros (2.0%) 23.130,07 6.- Gastos de ventas 29.490,84 8.425,95 0,33 0,09 - Varios (2.5%) 29.490,84 7.- Gastos exportacin 49.414,67 14.118,48 0,55 0,16 - Agentes portuarios / Callao 826,28 - Agente de aduana (1% Valor 25.179,84 FOB) - ENAPU (US$ 116/contenedor 3.042,81 40') - Negociacin l/c (0.75% valor 18.884,88 FOB) - Certificaciones 1.480,86 8.- Gastos financieros 50.400,00 14.400,00 0,56 0,16 - Intereses (12.0%) 50.400,00 9.- Imprevistos (2.0%) 26.178,78 7.479,65 0,29 0,08 Costo total de ventas Costo total unitario: 1.335.117,83 381.462,24 14,85 14,85 4,24 4,24

INVERSIN REQUERIDA DEL PROYECTO Componentes Unidad de Medida Cantidad Precio Unitario (US$) Monto total (US$) 117.358,93 m2 m2 m2 Varios Varios Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Unidad Metros m2 1487,74 448,64 120,00 1,00 1,00 2,00 4,00 2,00 2,00 1,00 1,00 920,00 1487,74 25,00 25,00 64,00 1.967,06 2.933,25 1.709,29 1.709,29 3.657,94 1.398,30 21.190,00 932,20 7,00 5,00 37.193,50 11.216,00 7.680,00 1.967,06 2.933,25 3.418,58 6.837,16 7.315,88 2.796,60 21.190,00 932,20 6.440,00 7.438,70 7.447,18 Varios 1,00 5.000,00 5.000,00 2.447,18 124.806,11

Bienes de capital Infraestructura de Cultivo Tanque de captacin Otras instalaciones Equipos de laboratorio Materiales para el cultivo Bomba de Agua Pacer Bomba de Agua Speck Bomba de Agua Hidrostal Aereador (Blower) Instalacin Elctrica Grupo electrgeno Tuberas Techado de zona de cultivo Bienes intangibles Licencias, Estudios, etc. Imprevistos (2.0%)

Total activos Capital de trabajo Semillas del Turbot Derechos Importacin Semillas Alimentos Balanceados Medicamentos y Otros Consumo de Luz Elctrica Mantenimiento General Sueldo del personal Gastos de exportaciones imprevistos (2.0%) Millares Millares TM Unidades Meses Meses Meses 133,34 133,34 46,38 16,00 16,00 16,00 18,00 1.500,00 346,99 750,00 117,19 339,89 180,24 2.314,29

200.016,00 46.268,95 34.784,52 1.875,00 5.438,24 2.883,83 41.657,14 14.118,48 7.479,65 354.521,80 479.327,91

Total capital de trabajo Total inversin requerida

FLUJO DE CAJA LIBRE PROYECTADO CINCO AOS (Expresado en US$ Dlares Americanos) Rubros Ventas Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos operativos Utilidad Operativa Ao 01 8.322,07 -8.322,07 Ao 02 479.616,00 285.993,94 193.622,06 68.350,75 125.271,31 365.079,31 -Impuesto a la Renta (15%) Utilidad Operativa despus de Impuestos +Depreciacin +Amortizacin de Intangibles 18.790,70 54.761,90 54.761,90 54.761,90 Ao 03 719.424,00 285.993,94 433.430,06 68.350,75 Ao 04 719.424,00 285.993,94 433.430,06 68.350,75 365.079,31 Ao 05 719.424,00 285.993,94 433.430,06 68.350,75 365.079,31

-8.322,07

106.480,62

310.317,42

310.317,42

310.317,42

11.317,36 1.489,44

11.317,36 1.489,44

11.317,36 1.489,44

11.317,36 1.489,44

11.317,36 1.489,44

- Variacin en Capital de -354.521,80 Trabajo - inversiones -117.358,93

"Flujo de Caja Libre"

-467.396,00

119.287,42

323.124,22

323.124,22

323.124,22

FLUJO DE CAJA NETO PROYECTADO CINCO AOS (Expresado en US$ Dlares Americanos) Rubros
"Flujo de Caja Libre" - Gastos Financieros despus de Impuestos + Prstamos Bancarios - Repago de Prstamos Bancarios + Inyeccin de Capital

Ao 01
-467.396,00 12.240,00

Ao 02
119.287,42 12.240,00

Ao 03
323.124,22 12.240,00

Ao 04
323.124,22 12.240,00

Ao 05
323.124,22 12.240,00

120.000,00 14.400,00

14.400,00

68.082,90

68.082,90

330.000,00

"Flujo de Caja Neto"

9.244,00

145.927,42

403.447,12

403.447,12

335.364,22