Proyecto de Exportacin de Calzado

Resumen Ejecutivo

Inversin en:
1. Proyecto nuevo. 2. Proyecto existente o ampliacin productiva. 3. Compra de participacin de socio/s existente/s (venta de participacin en empresa). 4. Reduccin de deuda u otra modalidad de reestructuracin financieras. X

A.

Datos bsicos:
1. Nombre del proyecto.
Proyecto de Exportacin de Calzado

2. Nombre, direccin, telfono, e-mail.

Nombre :Robert Pino Gutirrez Direccin: Calle 2 de Mayo # 509. Urbanizacin Cuarto Centenario-Cercado. E-mail: guidomodelista@hotmail.com Telfono: 054-496381 054-247517
UT TU

3. Descripcin del producto.

Calzado de lnea sport y aventura con diseos exclusivos propios, diseos a pedido confeccionados con material de alta calidad impermeable y poroso del interior al exterior. Con planta fabricada con caucho especial, el costo de fabricacin es ms barato a comparacin de otros.

4.

Ubicacin geogrfica.
La planta est ubicada en la calle 2 de mayo 509 Urb. IV Centenario en el cercado, de la ciudad de Arequipa sede de la macro regin del sur del Per- Sud Amrica.

B.

La oportunidad y ventajas competitivas:

1. Por qu hacer el negocio?
Para aprovechar el incremento del deporte de aventura, desarrollar, expandir y diversificar los productos de la empresa. Por el mayor dinamismo que se le da a la empresa en cuanto a ventas e ingresos. Por la oportunidad de aprovechar un mercado con una demanda insatisfecha creciente.

Para aprovechar ciertos convenios con pases vecinos, y no depender exclusivamente del mercado interno. Aprovechar la capacidad de produccin ociosa instalada y actualizacin tecnolgica

2. Descripcin de los principales competidores (principales compaas en el rubro).

Competidor Directo HI-TEC: Empresa transnacional dedicado a la fabricacin de este tipo de calzado , tiene una participacin discreta del mercado nacional, sus productos tienen altos costes de fabricacin.

PER: PRINCIPALES EMPRESAS EXPORTADORAS DE CALZADO Enero - Junio 2003 (en miles de US$) Empresa Segurindustria S.A. P & t Calzatura Pioln S.A. Studio Moda s.a.c. Fbrica de Calzado Vetrix S.A. Plsticos Cuzco Srl. Fisher International Co. Srltda. Mara Import & Export S.A.C. Calzado Atlas S A Tobbex International S.A.C. Omar & Bruno Corp. Latina S.A.C. Otros Total general Fuente: PROMPEX Ene - jun 2002 324.22 5.23 71.74 0.00 0.00 0.00 12.91 70.65 23.60 15.16 430.64 954.16 Ene - jun 2003 513.53 62.13 58.46 57.34 40.50 37.73 33.29 31.05 28.07 24.73 152.19 1,039.01 Var. (%) 58.39% 1087.54% -18.51% 157.86% -56.05% 18.91% 63.07% -64.66% 8.89% Contrib.(%) 2003 49.42% 5.98% 5.63% 5.52% 3.90% 3.63% 3.20% 2.99% 2.70% 2.38% 14.65% 100.00%

Al trmino del segundo Trimestre del ao, la primera empresa exportadora de calzado es Segurindustria, la misma que fabrica calzado de seguridad, contribuyendo con poco menos de la mitad de las exportaciones totales del Sector (49,42% de participacin). Le siguen mucho ms rezagados P&T Calzatura Pioln con 5,98%; Studio Moda en tercera posicin con 5,93%, Fbrica de Calzado Vetrix con 5,52% y Plsticos Cuzco con 3,90%, entre otros.

EMPRESAS EXPORTADORAS DE CALZADO ENERO - JULIO 2003

To b b ex Int . S.A.C OyB. Co rp . Latina S.A.C 2% 2% Atlas S.A. 3% M ara imp o rt y exp o rt S.A.C 3% Fis her Internacio nal 4% Plas t . Cuzco S.R.L 4% F. Vet rix S.A. 6% St ud io M o d a S.A.C 6% Calzatura Pio lin S.A 6% Otro s 15%

Seg urind us t ria S.A 49%

Elaboracin propia

Principales Mercados de Exportaciones de Calzado 2001 (En miles de US $)

El 32.79% de las exportaciones de calzado en el ao 2001 tienen como principal destino los Estados Unidos, seguido de Chile y Ecuador con el 20.43 % y 20.33 %, respectivamente.

Pas Estados Unidos Chile Ecuador Bolivia Colombia Venezuela Panam El Salvador Otros Pases Total

Ene-dic 2000 Ene-dic 2001 var. (%) 1,305.68 901.52 506.54 281.16 17.97 18.88 11.96 20.02 237.86 3,301.59 851.28 530.24 527.80 218.50 -34.80 -41.18 4.20 -22.29

Contrib. (% 2000) 39.55 27.31 15.34 8.52 0.54 0.57 0.36 0.61 7.20 100.00

Contrib. (% 2001) 32.79 20.43 20.33 8.42 8.08 2.76 1.78 1.26 4.14 100.00

209.87 1,067.84 71.61 46.15 32.80 107.56 2,595.80 279.17 285.83 63.81 -54.78 -21.38

EEUU fue el principal destino de las exportaciones de calzado representando el 33% en el ao 2001, el principal producto que se export hacia ese pas lo constituye el calzado militar e industrial y en menor escala el calzado de dama con una oferta de moda media de cuero y de alta calidad.

PRINCIPALES PAISES DE DESTINO EXPORTACIONES CALZADO AO 2001 CIFRAS PRELIMINARES El Salvador 1%

Panama 2% Venezuela 3% Colombia 8% Bolivia 9%

Otros Paises 4%

Estados Unidos 34%

Ecuador 21%

Chile 18%

Fuente: PROMPEX Elaboracin propia

EXPORTACIONES DE CALZADO ENERO JUNIO 2003 POR PAIS DE DESTINO (en miles de (US$) Pas Ecuador Chile Estados unidos Bolivia Colombia Costa rica Venezuela Panam Guatemala Bahamas Otras Total general Ene - jun 2002 291.53 292.97 116.89 114.38 32.28 20.23 31.88 8.16 0.00 0.00 45.84 954.16 Ene - jun 2003 343.82 337.85 119.97 Var. % 17.93% 15.32% 2.64% Contrib.% 2002 30.55% 30.70% 12.25% 11.99% 3.38% 2.12% 3.34% 0.86% 0.00% 0.00% 4.80% 100.00% Contrib.% 2003 33.09% 32.52% 11.55% 8.84% 4.62% 2.11% 1.88% 1.39% 1.09% 0.53% 2.39% 100.00%

91.82 -19.73% 48.05 21.90 48.85% 8.27%

19.52 -38.76% 14.42 11.32 5.49 76.75% -

24.84 -45.80% 1039.01 8.89%

A diferencia del periodo 2001, en el periodo 2003 primer semestre, el Ecuador se ha convertido en el primer mercado de exportacin del calzado peruano contribuyendo con el 33,09% del total de exportaciones de calzado, donde destacan los calzados de vestir tipo urbano (vestir y casual) y el calzado deportivo. El segundo destino de exportacin de calzados fue Chile con el 32,52% de participacin, que a diferencia del mercado ecuatoriano tiene como principal producto de exportacin los calzados de seguridad, los mismos que incrementaron sus ventas en 15,03% con respecto al mismo semestre del ao anterior.

Le siguen en importancia Estados Unidos (11,55%), que fue nuestro principal mercado en el ao 2001, Bolivia (8,84%), Colombia (4,62%), entre otros mercados.

PRINCIPALES DESTINOS DE CALZADO ENERO - JUNIO 2003 Panama

Costa Rica 2% Colombia 5% Bolivia 9% Venezuela 2% Guatemala 1% 1% Bahamas 1% Otros Paises 2%

Estados unidos 12% Chile 32%

Ecuador 33%

Fuente PROMPEX Elaboracin Propia

PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIN DE CALZADO Miles de (US$) Captulo 6401 Descripcin Sinttico de una pieza Sinttico con algn mtodo de armado Cuero Textil Varios Componentes fund. Capellada Total 1999 84.3 2000 624.2 Prel./ 2001 592.2 Var. (%) 00/99 640 Var. (%) 01/00 -5 Contri Contri Contri b. (%) b. (%) b. (%) 1999 2000 2001 4 19 23

6402 6403 6404 6405 6406

138.8 372.9 871 512.5

36.1 1232.3 449.8 950.4

72.0 1113.2 171.9 592.2 42.3

-74 230 -48 85

100 -10 -62 -38

7 19 44 26 0

1 37 14 29 0 100

3 43 7 23 2 100

1979.6

3292.8

2583.9

66

-22

100

Fuente : PROMPEX

Como se observa en el cuadro anterior la industria del calzado peruano se caracteriza por una alta heterogeneidad de producto: su produccin incluye tanto al calzado de vestir, como al deportivo de performance, al de tiempo libre, a los calzados especiales de trabajo o de seguridad, calzado femenino, etc. Ello implica a su vez, una importante diversidad de insumos y tcnicas de produccin.

Al uso tradicional del cuero como insumo bsico, se suma crecientemente la utilizacin del caucho, materias plsticas y textiles. Pese a la mencionada heterogeneidad de producto, toda la industria se caracteriza por ser mano de obra intensiva. A su vez, se trata de un producto de consumo masivo, cuya demanda es altamente sensible al nivel de ingreso agregado y a su distribucin.

3. Produccin mundial
El comercio mundial estaba manejado por empresas multinacionales, propietarias de las principales marcas, destacando EEUU, Espaa e Italia. El desarrollo del producto, la comercializacin y promocin constituyen las reas prioritarias; mientras que la fabricacin fsica se ha dejado para los pases que tienen mayor disponibilidad de infraestructura, estabilidad financiera, disciplina y/o costos laborales bajos. Estos pases que histricamente eran productores de calzado (por ejemplo Argentina, Checoslovaquia, Alemania, Francia, RU, EE.UU. y URSS) o bien ya han perdido su posicin de liderazgo en sus mercados internos o en el mundial, o bien estn atravesando una crisis que pareciera ser irreversible. Solamente Italia y, en segunda instancia Espaa, han logrado mantener su rol dominante en trminos de influencia en la moda, volumen de produccin y exportacin. Al mismo tiempo aparecieron nuevos pases en la escena del calzado. Los mismos se pueden dividir en dos grupos u olas que comenzaron a tener relevancia por el reducido costo de la mano de obra, como los Tigres Asiticos y el Brasil.

PRODUCCIN DE CALZADO. PRIMERA OLA DE NUEVOS PRODUCTORES (En Millones De Pares) Aos 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 Indonesia 280.0 350.0 390.0 500.3 546.5 635.0 527.2 316.3 Corea 490.0 380.0 310.0 210.0 185.0 165.0 148.0 171.0 Taiwn 375.7 255.0 188.0 145.0 91.8 74.1 60.0 52.0 Tailandia 300.0 320.0 350.0 400.0 410.0 320.0 276.0 260.0 Brasil 433.5 530.0 583.0 541.0 499.5 586.0 520.0 516.0 Portugal 105.0 102.0 101.2 108.9 96.5 99.5 103.3 104.0 Total 1984.2 1937.0 1922.2 1905.2 1829.3 1879.6 1634.5 1419.3

Pero estos pases han empezado tambin a perder relevancia en los ltimos aos debido a la nueva ola de inversiones que se produjo en los aos 80 a otros pases en desarrollo, que en la dcada del 90 se han transformado en productores principales entre los que destacan China, India y Vietnam, como se observa en el cuadro.

PRODUCCIN DE CALZADO SEGUNDA OLA DE NUEVOS PRODUCTORES (en millones de Pares) Aos 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 India 229.0 400.0 420.0 440.0 462.0 700.0 680.0 685.0 130.6 152.0 147.8 206.0 2,122.7 Vietnam China 2,800.0 2,950.0 3,100.0 3,750 4,270 4,500 5,252 5,520 Total 3,029.0 3,350.0 3,520.0 4,320.6 4,884.0 5,347.8 6,138.0 6,417.7

En conclusin, analizando el contexto internacional del sector calzado queda claro que la diferenciacin y el costo de la mano de obra son puntos importantsimos as como la produccin a escala para tener presencia en este subsector a nivel internacional y el primer productor mundial de calzado es la China, pas en el cual el crecimiento de su produccin anual es del 6.25%.

4. Ventajas competitivas del proyecto frente a la competencia:

La explotacin de la imagen INCA y la cultura precolombina peruana como imagen de un producto original con insumos de mejor calidad frente a la competencia internacional En el presente, los proveedores de materiales y los equipos utilizados para la produccin constituyen las fuerzas conductoras de los nuevos desarrollos tcnicos observados en el sector. En lo que respecta a nuestra empresa la alta calidad del cuero peruano y en especial del cuero del sur de nuestro pas es la principal ventaja, as como la cercana de estos insumos, con respecto a la localizacin de la planta, el producto diferenciado que ofrecemos es poco producido, adems de la presencia de este producto chino, de baja calidad en lo que respecta a calzado, los actuales acuerdos de libre comercio con la Comunidad Andina y el APTDEA a los EEUU, es otra de las ventajas de entrar con arancel cero a esos mercados, adems de los costos de transporte por la cercana a los pases de la Comunidad Andina de la cual somos un pas miembro nos da una ventaja comparativa con respecto a nuestros competidores extranjeros. La identificacin socio cultural de los pases andinos con nuestro pas es otra ventaja por lo cual estamos convencidos de que nuestro producto con un precio competitivo y calidad tendr una buena aceptacin. Durante mucho tiempo, la disponibilidad de material cuero (en nuestro caso particular) a constituido una base fuerte para mantener nuestra empresa, as como la exigente demanda interna, a la que ofrecemos un producto de optima calidad.

ANLISIS FODA
U

Fuerzas Mano de obra barata Cuero de calidad Producto de calidad Diseos exclusivos - propios Cercana proveedores Debilidades Competidores con produccin a escala. Extranjeros mejor logstica y servicios.
U U

Oportunidades Demanda insatisfecha Cercana al Ecuador Acuerdo Internacional-Can Incremento del deporte de aventura Amenazas Comercio informal competencial desleal (dumping)
U

C.- Mercado objetivo:

1. Pases /Destino. EEUU - ATPDEA
Comunidad Andina Ecuador, Colombia, Bolivia Argentina El Sector calzado es considerado como un mercado de competencia perfecta, siendo el punto ms importante un producto diferenciado con calidad a precio competitivo. EEUU fue el principal mercado de destino de las exportaciones de calzado el ao 2001, representando el 33% del total de exportaciones. El calzado peruano de mayor aceptacin en ese pas es el calzado militar y en menor medida el calzado de mujer Los sucesos ocurridos en el mes de septiembre de ese ao en los EEUU ocasionaron postergaciones en los despachos de calzado de seguridad lo que produjo la cada de este mercado. Chile es otro mercado potencial para el exportador peruano. En el periodo 2003* fue el segundo mercado de destino de las exportaciones peruanas de calzado siendo el calzado de seguridad el ms requerido. Ecuador es actualmente el principal pas de destino de las exportaciones de calzado del Per. El calzado deportivo y de vestir son los de mayor aceptacin. En este proceso no slo estn involucradas las grandes y medianas empresas del sector sino tambin las PYMES, principalmente las de Trujillo, las cuales han iniciado un proceso de desarrollo al interior de ellas mismas, permitindoles ingresar a otros mercados con productos adaptados a las necesidades del consumidor final. Por pertenecer al sector de las PYMES, creemos que es conveniente elegir el pas ecuatoriano, no solo por la buena aceptacin del calzado peruano y por ser miembro de la Comunidad Andina mediante el acuerdo de libre comercio, mediante el cual tenemos unos convenios especiales que hacen que el producto peruano entre al mercado ecuatoriano libre de aranceles. El factor clave es el tipo de calzado deportivo que es el de mayor aceptacin y en el cual se encuentra nuestra oferta exportable. El segmento elegido tomando en cuenta la preferencia de ese sector por nuestro producto es hacia el nivel socioeconmico medio medio alto y alto.

POSIBLES PASES Bolivia Situacin econmica del pas - principales indicadores AOS PBI MILES (US$) PBI per. Capita miles (u s $) Tasa de crecimiento(%) Inflacin (%) Poblacin PEA (miles de hab.) Salario Mnimo Vital (privado $) Ing. Mnimo pblico ($) Importaciones bolivianas En el ao 2000, 6 pases comercializaron el 70% del valor total de las importaciones bolivianas, en este contexto destaca EEUU, como el principal proveedor de mercado (405mill./$), seguido de Argentina(302,7 mill./$), Brasil(278mill./$), Chile(163,1mill./$), Japn(103.2mill./$), y el Per(98.8mill./$). Principales pases sudamericanos exportadores a Bolivia 62.50 54.60 5,224.00 69.20 62.00 1999 8,351.00 1,070.00 0.61 3.13 2000 8,500.00 1,026.00 2.13 3.41

Pas Argentina Brasil Chile Per Colombia Venezuela Ecuador Fuente: INEI- BOLIVIA Demanda del mercado boliviano

Participacin relativa 15 14 8 5 2.4 1 0.4

La demanda externa de este pas se desarrolla en el marco de la apertura de mercados y de las negociaciones bilaterales y multilaterales que ha concertado Bolivia. Esta caracterstica asegura la vigencia de 2 aranceles menores para las compras externas de bienes de capital e insumos y preferencias arancelarias para la importacin de productos negociados. En este sentido el rgimen de importaciones establece la vigencia del gravamen arancelario consolidado (GAC), que se aplica en dos niveles. Bienes de capital 5% Ad- Valorem Cif

Resto de productos 10% Ad-Valorem Cif En lo que respecta a las importaciones de origen peruano al mercado boliviano, se benefician de la aplicacin, del arancel cero, en razn de la vigencia del acuerdo de libre comercio entre Bolivia y el Per. En lo que concierne a la demanda de calzado peruano: Las importaciones de calzado, botines y polainas en el ao 2000 fueron de $290,437 representando el 1.22% de las importaciones totales de calzado. El total de importaciones de calzado del mundo fue de 23`736,603 La oferta exportadora peruana a Bolivia que ya esta consolidada con ms del 50% de la importacin mundial de este producto por parte de Bolivia se manifiesta en sectores como los productos de mar, algodn y derivados, productos tenso activos, productos plsticos, entre otros. La mayor competencia para nuestras exportaciones a ese pas provienen particularmente de Chile, Brasil, Argentina, Mxico, EEUU, Colombia y Alemania. Asimismo existe una importante variedad de productos dentro de nuestra oferta exportable que requieren mayor atencin por parte de los organismos de promocin y los propios exportadores para incrementar las ventas en funcin de la demanda de este mercado. Adems de los pescados congelados, hortalizas(esprragos, aceitunas), entre otros, tambin esta el sector calzado con una alta demanda boliviana Por calzado de seguridad, calzado de deporte, calzado con parte superior de material textil, suelas y tacos. Competencia de la oferta peruana El mercado de importacin y demanda del pas se desenvuelve en un ambiente de dinmicas competencias no solo entre los bienes de la oferta externa sino tambin en franca competencia con la produccin nacional y el comercio ilcito o contrabando. Sin embargo la experiencia de las exportaciones realizadas por empresas peruanas durante los ltimos aos nos demuestra que adems de la competencia de terceros pases existen otros factores como los siguientes: La oferta externa de Chile, Argentina, y Brasil, principales competidores de la oferta peruana ofrecen regularmente el servicio post-venta a sus exportaciones, lo cual no ocurre con las exportaciones peruanas. Las ofertas de estos pases van acompaadas de facilidades financieras para el repago de las transacciones por parte de los importadores. La oportunidad de entrega y cumplimiento de plazos establecidos tambin constituyen factores positivos de la negociacin que determinan continuidad en las operaciones de venta hacia ese pas. La ventaja arancel cero a favor de las exportaciones peruanas muchas veces no se traduce en beneficio compartido con los importadores, sino que beneficia directamente al exportador, en desventaja para una mayor competitividad en el mercado.

Como es de conocimiento general el contrabando d bienes hacia este mercado se genera principalmente, desde los pases vecinos de tal manera que los mayores volmenes, y valores, provienen de Chile, Brasil, Argentina y Per, las rutas utilizadas

son variadas y las modalidades diferentes. El contrabando se realiza va terrestre, y el transporte ferroviario que proviene de Argentina, Brasil, y Chile. Los productos de mayor movilizacin a travs del contrabando son: alimentos, confecciones, productos farmacuticos, cigarrillos, calzados, etc. Al respecto cabe sealar que algunos pases obtienen resultados positivos del contrabando, ya que el mismo se utiliza como va de ingreso de productos nuevos, manteniendo la atencin del consumidor sobre la oferta exportable formal del pas que da origen al contrabando hacia Bolivia. Ingreso al mercado boliviano Bolivia es considerada como un mercado potencial y de desarrollo para la oferta exportable peruana, de bienes y servicios, sin embargo la posicin que ocupan las ventas peruanas aun se considera marginal y no responde adecuadamente a las necesidades y exigencias del mercado.

Promocin y venta de productos peruanos Acceso: Carretera La Paz- Desaguadero Moquegua, permite el abaratamiento de los costos y fletes de transporte, internacional de carga por carretera. Mercado Considerando el tamao de mercado de importacin y consumo los importadores deben desarrollar sus acciones de mercadeo en las tres ciudades ms importantes, La Paz, Santa Cruz y Cochabamba. Santa Cruz Es el principal centro econmico del pas, es la regin donde se genera la mayor oferta exportable, con destino al mercado peruano (80%), sin embargo es el departamento que registra menores compras de productos peruanos, por lo tanto el citado mercado debe merecer mayor atencin de los exportadores peruanos para incrementar sus ventas. El mecanismo de zonas francas comerciales que tienen vigencia en el pas es una alternativa para los exportadores que se inician en la actividad, debido a que estas funcionan como recinto aduanero ampliado sin pago de impuestos hasta que se nacionalice la mercadera. Actualmente existen zonas francas comerciales en Desaguadero (frontera peruano boliviana) La Paz, Oruro y Santa Cruz.

CONVENIO INTERNACIONAL PER - BOLIVIA Seccin Captulo 64.03 6403.59.00.00 XII: Calzado, sombreros y dems tocados, paraguas, quitasoles, bastones, ltigos, fustas, y sus partes; plumas preparadas y artculos de plumas; flores artificiales; manufacturas de cabello 64: Calzado, polainas y artculos anlogos; partes de estos artculos Calzado con suela de caucho, plstico, cuero natural o regenerado y parte superior de cuero natural. - Los dems calzados, con suela de cuero natural: - - Los dems

Captulo 64.03 6403.19.00.00

64: Calzado, polainas y artculos anlogos; partes de estos artculos Calzado con suela de caucho, plstico, cuero natural o regenerado y parte superior de cuero natural. - Calzado de deporte: - - Los dems

Producto no negociado Colombia Anlisis del mercado colombiano Colombia es un pas de 43 millones de habitantes con seis ciudades importantes que constituyen un amplio mercado con un aparente nivel de ingresos y un importante nivel de compra. Estas ciudades son: Bogot, Medelln, Cali, Barranquilla, Cartagena, Bucaramanga. El gran porcentaje del comercio que el Per realiza con Colombia se encuentra concentrado en 3 ciudades: Bogot, Medelln, Cali. Exportaciones peruanas al mercado colombiano El mercado est prcticamente abierto en su totalidad al ingreso de productos peruanos, cerca del 98% del universo arancelario se encuentra desgravado. Colombia import de Per en el primer trimestre de 2003, productos por valor 55.3 millones de dlares, con un incremento del 57% frente al primer trimestre del ao anterior. Los sectores que jalonaron las importaciones colombianas desde Per fueron principalmente: gasolina; editorial y artes grficas especialmente en productos como impresos publicitarios y catlogos comerciales; y el sector metalmecnico en lo que respecta a cinc sin alear y ctodos de cobre. Otros productos importados por Colombia desde Per, son: artesanas; algunos materiales de construccin; productos del sector farmacutico; muebles y maderas; textiles y confecciones; productos agroindustriales, como harina de pescado; y software, entre otros. Caractersticas de la demanda en Colombia La demanda se encuentra ligada al comportamiento consecuentemente a los ingresos del consumidor. de la economa y

Colombia tiene por lo menos seis ciudades con el mismo nivel poblacional, con excepcin de la capital Bogot que tienen cerca de siete millones de habitantes. Medelln, Cali, Barranquilla, Cartagena, y Bucaramanga son ciudades con 2 millones de habitantes y con altos niveles adquisitivos y de consumo. La base del alto nivel es la existencia de una clase media slida, que data desde hace muchos aos atrs. En cada una de las ciudades se encuentran las principales cadenas de almacenes e hiper y supermercados, as como las empresas comercializadoras e importadoras a travs de las cuales se comercializan los productos importados. Rgimen arancelario El programa de liberacin entre Per y Colombia est normado por:

El convenio de cooperacin aduanera Colombo-Peruana de 1938 y su modificacin. El acuerdo bilateral vigente que data del 23 de octubre de 1992. La decisin 414 de la comisin de la Comunidad Andina sobre el perfeccionamiento de la integracin Andina publicada por la gaceta oficial del acuerdo de Cartagena N 283 del 31 de Julio de 1997. La aplicacin del artculo 145 del acuerdo de Cartagena referido a la clusula de nacin ms favorecida. Segn el decreto N 610 del 13 de Abril de 1999 permite el ingreso de productos peruanos libre de derechos, salvo algunos productos el sistema andino de franja de precios que continan con el proceso de desgravacin establecido por la Decisin 414 de la CAN.

Principales cadenas de distribucin Los canales de distribucin de mayor importancia son los que se realizan a travs de grandes almacenes, cadenas de supermercados, representantes e importadores, que tienen presencia en todo el pas. Los ms importantes son: Iserrra. xito-Candenalco, Mkro, Kafan, Alkosto, Carrefour Colombia, Carulla-Vivero, Olimpica Pomona Surtimax

PACTO ANDINO COLOMBIA - CONVENIO INTERNACIONAL XII: Calzado, sombreros y dems tocados, paraguas, quitasoles, bastones, ltigos, fustas, y sus partes; plumas Seccin preparadas y artculos de plumas; flores artificiales; manufacturas de cabello 64: Calzado, polainas y artculos anlogos; partes de estos Captulo artculos Calzado con suela de caucho, plstico, cuero natural o 64.03 regenerado y parte superior de cuero natural. - Calzado de deporte: REQ. AUTOMATIZACION 2002-148 (Porcentaje Liberado) VADV VIGV VISC VIPM 80% Estados Unidos Poblacin: 281.6 millones de habitantes Inflacin 2002: 1,5% Ingreso per cpita 2001: $34260 Principales proveedores a los EEUU: Canad, Japn, Mxico, China, Alemania, Taiwn, Reino Unido, Corea del Sur, Francia, Italia. Principales proveedores de los pases latinoamericanos los EEUU: Mxico, Brasil, Colombia, Argentina, Chile, Ecuador, Per. 0% 0% 0%

Exportaciones peruanas hacia EEUU: Dentro de los principales productos de exportacin no tradicional del Per destacan: los sectores textil, agropecuario, metal mecnico, maderas y papeles, pesquero, sidero metalrgico, entre otros. Mercado potencial de EEUU Mercado potencial en California: Concentra el 12% de la poblacin total 34% de la poblacin hispana (10.6 MILLONES) Puerto de los ngeles, principal puerto de la costa oeste, concentra 17.4% de las importaciones de los EEUU. Ingreso per cpita en California: $33,200 en 1999 Mercado potencial de la Florida: Concentra el 5,5% de la poblacin total 8% de la poblacin hispana de EEUU. (2,4 MILLONES) Ingresan 2.3 % de las importaciones de EEUU. Ms de 3.3 veces las exportaciones peruanas al mundo. Mercado potencial de Nueva York 6.6% de la poblacin total. 9% de la poblacin hispana total de EEUU. Cuenta con el puerto de NUEVA YORK principal puerto de la costa este. Concentra el 12% total de las importaciones de EEUU. Ingreso per cpita $35,600, el ms alto del promedio estadounidense. Argentina Estudio de mercado en la Argentina Caractersticas del sector Calzado en la Argentina La industria del calzado se caracteriza por una alta heterogeneidad de producto: su produccin incluye tanto al calzado de vestir, como al deportivo de performance, al de tiempo libre, a los calzados especiales de trabajo o de seguridad, calzado femenino, etc. Ello implica a su vez, una importante diversidad de insumos y tcnicas de produccin. Al uso tradicional del cuero como insumo bsico, se suma crecientemente la utilizacin del caucho, materias plsticas y textiles. Pese a la mencionada heterogeneidad de producto, toda la industria se caracteriza por ser mano de obra intensiva. A su vez, se trata de un producto de consumo masivo, cuya demanda es altamente sensible al nivel de ingreso agregado y a su distribucin. El segmento de calzado deportivo est en gran parte dominado por empresas de mayor tamao, en cambio las que producen el resto de los calzados se distribuye entre empresas pequeas y medianas, con predominio de las primeras. La

facturacin ms relevante del sector corresponde al calzado deportivo. Por razones que hacen al mbito de la moda y de gustos de la poblacin, el calzado deportivo ha ido sustituyendo paulatinamente al calzado de vestir, en cualquiera de sus formas, el casual o el clsico. El sector productor est conformado tambin por un conjunto reducido de empresas que fabrican productos de alta calidad, dentro del calzado de vestir masculino y femenino. Estas empresas se distinguen por su diseo, la calidad de sus componentes y del producto terminado. Son calzados de mayor precio que compiten internacionalmente con calzado de renombre como el italiano. Razones de ndole econmica, como la apertura econmica de los 90, o cambios en la distribucin del ingreso, han modificado las caractersticas de los oferentes del mercado, en especial en el segmento de calzado deportivo. Este subsector se caracteriza por un alto grado de concentracin en la oferta, que se traduce en un elevado nivel de rivalidad entre los principales competidores. En esta rama se destacan como aspectos relevantes: Significativa importancia de las marcas, con lo que aparecen rendimientos de escala y mayor concentracin de la oferta Preeminencia de otros factores de competitividad distintos del precio. En el segundo de estos segmentos calzado no deportivo- se mantienen algunos de los rasgos tradicionales del sector: El precio es un factor muy relevante en la competencia. Los rendimientos de escala tienen escasa relevancia. Oferta relativamente atomizada.

Exportaciones El sector muestra una clara orientacin hacia el mercado interno, con exportaciones relegadas a unas pocas empresas con volmenes fluctuantes. Durante la dcada de los 90, solo en su pico, las ventas externas llegaron a representar el 9% de la produccin (en 1997, proporcin medida en valores), siendo actualmente alrededor del 1%. Los montos exportados son fluctuantes y vienen descendiendo rpidamente desde 1997. El principal componente de sus exportaciones son las partes, aunque en los ltimos aos su participacin ha descendido. Los otros conjuntos con relevancia son el calzado con capellada de cuero y el de capellada textil, cuyas participaciones han crecido a partir de 1994.

EXPORTACIONES ARGENTINAS DE CALZADO Tipo de calzado 1994 Cuero Plstico o Caucho Textil Otros calzados Partes Total 18.2 1.4 13.4 0.6 53.1 86.7 1995 29.3 3.6 36.9 0.7 31.8 102.3 Millones de dlares 1996 22.1 1.6 24.2 2.8 22.2 72.9 1997 34.3 2.9 39.9 6.9 21.0 105.0 1998 25.3 1.4 21.3 1.3 19.0 68.3 1999 8.1 0.6 7.8 0.7 61.2 100.0% Participacin 1994 21.0% 1.6% 15.5% 0.7% 61.2% 100.0% 1999 22.8% 1.7% 21.9% 2.0% 51.7% 100.0%

Entre los destinos destacan fundamentalmente los pases vecinos, junto con EEUU y algunos pases de Europa, que varan segn los aos, acaso dejando entrever la "ocasionalidad" de los envos. Importaciones Con el inicio del cronograma de liberalizacin intrazona en 1995, la anticipacin brasilea comienza a crecer fuertemente llegando a ser de casi 80%, medida en pares, en 2000 (a principios de 1999 termina el Rgimen de Adecuacin intrazona). Posteriormente, tambin las distintas restricciones a las importaciones extrazona contribuyeron en este cambio de tendencia. El crecimiento de Brasil en la composicin de las importaciones se dio ms aceleradamente en trminos de pares que al medirla en montos. Ello queda explicado al observar que, a lo largo de toda la dcada, el precio medio de las importaciones brasileas ha sido marcadamente inferior al del resto del mundo.

COMPOSICIN DE LAS IMPORTACIONES Y PRECIO MEDIO POR TIPO DE PRODUCTO Tipo de calzado Composicin por tipo (en pares) Brasil Resto del Total Mundo 28.6% 21.1% 21.0% 0.2% 2.0% 0.5% 0.0% 0.1% 0.0% 60.3% 30.8% 54.2% 10.9% 46.1% 18.2% 100% 100% 100% Precio promedio (us$*par) Brasil Resto del Mundo 10.1 15.3 4.1 6.7 7.7 12.6 4.9 10.1 6.9 5.4 6.6 9.0

Cuero Impermeable Otros Plstico o Caucho Textil Total

El cuadro anterior ilustra los diferenciales de precios durante el ao 2000. Estas consideraciones se dan tambin en el calzado deportivo en el que Brasil muestra el precio promedio por par mas bajo de entre los principales proveedores hacia la Argentina.

Rgimen arancelario Tratamiento arancelario Argentina como parte del MERCOSUR adopt niveles arancelarios comunes ( Arancel externo comn) , para el comercio con terceros pases , El rgimen de adecuacin para los pases intrazona fija un arancel decreciente de acuerdo a un cronograma anual que busca llegar al 0% Arancel general. En la actualidad los derechos de importacin en la Argentina oscilan entre el 0% , y el 28%. El arancel de importacin se aplica sobre el valor CIF ,. Por otro lado hay algunas mercaderas que estn gravadas con derechos especficos, por ejemplo los textiles por kilo y calzados por par . En estos casos los derechos de importacin es un valor fijo (no porcentual) sobre unidad (Ej.: kilo , par , unidad por dlar). Otros impuestos Tasa estadstica 0.5% aplicada sobre el valor CIF, actualmente estn exentos de abonar la tasa estadstica los bienes de capital y las importaciones provenientes de los pases miembros del MERCOSUR y los pases adherentes Chile y Bolivia. Impuesto al valor agregado (IVA) , 21% calculado sobre el resultado de la sumatoria del valor cif , los derechos de importacin y la tasa estadstica. Adems Existen otros impuestos. Rgimen legal En la Argentina se implemento el rgimen de importacin preembarque conducente a extremar los cuidados especialmente referidos a la valoracin de mercancas para dar mayor transparencia y rigor en la lucha contra las practicas ilcitas de subvaloracin que repercuten negativamente en la recaudacin fiscal. Este procedimiento alcanza al 8% del universo arancelario Argentino.

Mercado objetivo: Ecuador. Situacin econmica del pas. PRINCIPALES INDICADORES (1998-2001*) Aos PBI MILES (US$) PBI per. Capita miles (u s $) PBI incremento (%) Participacin Agricultura y pesca (%) Manufacturas (%) Construccin (%) Petrleo y minas (%) Comercio y hoteles (%) Transporte y com. (%) 12.2 21.8 4.6 9.8 19.6 9.3 12.2 21.3 4.5 11.4 18.4 9.4 10.9 19.2 4.2 16.8 17.2 9.3 1998 19,710.00 1,629 0.40 1999 1,3769.00 1,109.00 -7.30 2000 1,3649.00 1,079.00 2.3 2001* 1,7424.00 1,333.00 3.6

Inflacin Deuda externa Publica millones (u s $) Privada millones (u s $) Rin millones (US$)

43.40(sucres)

60.70(sucres)

91.00(suc/doll)

30 (dlares) 13678.9 11322.1 2356.8 1000(aprox.)

Poblacin Pea (rural y urbana) Desempleo Salario mnimo vital

12`646.095 5,054,000 9% $121

Situacin de las importaciones del pas y del comercio bilateral con el Per. Global Importaciones Exportaciones Saldo 1998 5,198.00 4,203.00 - 495.00 1999 2,786.00 4,451.00 1,665.00 2000 3,212.00 4,846.00 1,634.00

Principales pases compradores / exportaciones (2000) EE.UU. , Per, Colombia, Chile, Italia, Japn, Alemania, Venezuela, Argentina, Holanda. Principales pases abastecedores/ importaciones (ao 2000) EEUU, Colombia, Venezuela, Chile, Brasil, Japn, Alemania , Mxico, Per, Espaa, Argentina. PER Importaciones Exportaciones Saldo Ecuador 1998 98.40 199.10 100.70 1999 48.10 180.20 132.10 2000 72.60 2.89 216.4

Fuente: PROMPEX Anlisis del mercado Guayaquil 2.5 Millones de Poblacin

2.0 Millones rea de influencia (estimado) Quito 2.0 Millones de poblacin

2.0 Millones rea de influencia (estimado) Austro Sur Frontera 2.5 Millones rea de influencia (estimado) Situacin Especial

Condiciones de acceso: Fsico: transporte terrestre, areo, martimo y fluvial operando con normalidad. Arancelario: Desgravacin arancelaria total actualmente vigente para productos comprendidos en: 1. Acuerdo bilateral de comercio entre Ecuador y Per (1992) y su ampliacin 1995. 2. Anexo 1 de la decisin 414 de la Comunidad Andina. 3. Decisin 356 de la comisin del Acuerdo de Cartagena 4. Instrumento de ejecucin del convenio de aceleracin y profundizacin del libre comercio entre el Per y Ecuador (Brasilia/ Oct. 98) estructurado a partir de los anexos de la Decisin 414 de la Comunidad Andina que mediante desgravaciones porcentuales permite alcanzar la desgravacin completa de intercambio comercial 2001.

Situacin de las exportaciones peruanas El mercado ecuatoriano se encuentra en un momento de especial receptividad para la oferta exportable peruana. Adems de las condiciones estructurales que siempre existieron, como cercana fsica y complementariedad productiva, el proceso de dolarizacin de la economa ecuatoriana mejora la competitividad de toda nuestra oferta exportable, a lo cual si tambin se le suma la vigencia del arancel cero para el 98.5% de productos, esto nos muestra un mercado con un alto potencial para nuestras exportaciones. as como considerar este mercado como objetivo. A continuacin un breve anlisis sobre el desempeo por sectores de las exportaciones peruanas para el ao 2002.

CUADRO GENERAL DE LAS EXPORTACIONES DE PRODUCTOS PERUANOS A ECUADOR POR SECCIN Y VALOR EN EL PERODO Enero septiembre 2001/2002 Seccin I II IV V VI VII X XI XII XIII XIV XV XVI XVII XX Exportaciones peruanas 2001 (US$) 1,221,439 235,597 6,640,010 3,592,602 11,261,711 8,831,853 2,514,863 11,985,344 139,260 1,601,358 1,276,538 6,872,463 11,235,674 487,132 588,386 Secciones del Arancel Seccin XII.- Calzado Esta seccin es una lnea nueva de exportaciones de productos peruanos al mercado ecuatoriano; es por ello que tiene una alta tasa de crecimiento (212%) y a la vez, una baja participacin en el mercado (1%). Los productos con mayor demanda son: calzado con proteccin (punta metlica), calzado con suela y cubierta de plstico, calzado que cubra el tobillo, calzado con suela y cubierta de cuero natural, calzado de deporte. Exportaciones peruanas 2002 (US$) 1,584,227 3,382,568 8,738,079 5,641,528 8561,456 11,182,568 5,436,181 10,856,684 435,364 1,848,880 1,578,576 9,475,470 8,278,848 1,467,449 1,145,947 Variacin (%) 29.70 1335.74 31.60 57.03 -23.98 26.62 -116.16 9.42 212.63 15.46 23.66 37.88 -26.32 201.24 94.76 Total importaciones Ecuador (2002) 39,016,291 139,164,291 185,534,048 200,469,651 626,556,726 267,767,946 148,943,136 161,361,917 43,509,191 63,927,525 4,592,659 478,167,517 1,207,519,550 663,663,532 83,785,440 Participacin (%) 4.06 2.43 4.71 2.81 1.37 4.18 3.66 6.73 1.00 2.89 34.37 1.98 0.69 0.22

Conclusiones. El Ecuador actualmente tiene una estabilidad macroeconmica, en lo que respecta a sus indicadores macroeconmicos el ao 2002 tuvo una inflacin del 9% anual, cifra mensual de un dgito, por ser parte de la comunidad andina a hecho varias reformas estructurales, goza de un clima de paz interno y externo con el tratado de paz firmado con Per, su economa esta dolarizada, todos estos indicadores positivos dan confianza para exportar hacia ese pas vecino. Segn el cuadro y el grfico de las exportaciones peruanas, se puede observar que en la mayora de secciones han habido tasas muy altas de crecimiento; por lo cual, se puede concluir que el mercado ecuatoriano est sumamente receptivo de los productos provenientes del Per dada su prdida de competitividad producto de la dolarizacin de la economa, as mismo, casi totalidad de productos de la oferta exportable peruana tienen condiciones de competencia favorable en este mercado. El sector calzado proveniente del Per hacia este pas vecino tiene una gran aceptacin habiendo experimentado en el periodo 2001/2002 una tasa de crecimiento exportable del 212%, lo cual es un factor clave que lo convierte en nuestro principal mercado potencial y mercado objetivo. Cabe resaltar que el sector calzado proveniente del Per hacia este pas vecino tiene una gran aceptacin habiendo experimentado en el periodo 2001/2002 una tasa de crecimiento exportable del 212%, lo cual lo convierte en nuestro mercado potencial objetivo.

CONVENIO INTERNACIONAL PERU ECUADOR Seccin VADV 100% XII: Calzado, sombreros y dems tocados, paraguas, quitasoles, bastones, ltigos, fustas, y sus partes; plumas preparadas y artculos de plumas; flores artificiales; manufacturas de cabello VIGV 0% VISC 0% VIPM 0%

Estimacin de tamao y tasa de crecimiento anual del mercado. A este respecto el tamao del mercado esta en relacin a la demanda insatisfecha que es muy alta 3.5% de crecimiento anual y a nuestra competencia, adems considerando el incremento exportable de 212 % en el periodo 01/02 creemos que por ser una PYME podemos entrar al mercado Ecuatoriano con la capacidad productiva respectiva al monto de inversin requerido , con una capacidad de exportacin del 50% de nuestra produccin anual como consecuencia de nuestro aumento productivo proyectamos que con el crecimiento productivo de nuestra empresa y la relacin comercial y armoniosa con los importadores ecuatorianos en cinco aos con la ampliacin de nuestra produccin exportaremos 75 % sobre la cantidad exportada actual de nuestra produccin. Es decir todo el aumento de produccin se dedicara a la exportacin al ecuador y posteriormente hacia Colombia y Bolivia

D.

Descripcin del modelo del negocio:

1. Fuente de ingresos (precios promedio; volmenes, 5 aos proyectado, si es proyecto existente. Incluir dos ltimos aos.
Hemos estimado por los aos de operacin tener un precio promedio de venta de cada par es de $.15 con una calidad optima del producto. El precio FOB de exportacin lo asumimos como una estrategia de penetracin por ser un mercado nuevo que tenemos que conquistar , considerando que por el tipo de calzado que ofrecemos y su calidad el precio debera ser mas alto. Los volmenes de venta van a la par con los volmenes de produccin y con el crecimiento de la empresa .

PRODUCCIN Ao 0 1 2 3 4 5 Produccin ( docenas) 6,360 19,080 22,896 27,475 34,344 42,930 Produccin (par) 76,320 228,960 274,752 329,700 412,128 515,160

INGRESOS POR VENTAS Ao 0 1 2 3 4 5 Produccin 76,320 22,8960 27,4752 32,9700 41,2128 51,5160 Precio (US$) 15.00 15.00 15.75 15.75 16.54 16.54 Ingreso 1,144,800 3,434,400 4,327,344 5,192,775 6,816,597 8,520,746

COSTO DE VENTA Aos 0 1 2 3 4 5 Cantidad (u) 76,320 228,960 274,752 329,700 412,128 515,160 Costo produccin 12-0 12.0 12.6 12.6 13.2 13.2 Costo total 915,840 2,747,520 3,461,875 4,154,220 5,440,090 6,800,112

GASTOS DE OPERACIN Gastos 0 Gastos administ. Gastos ventas Gast. generales 4114.29 3428.57 12857.14 1 4114.29 3428.57 12857.14 2 5142.86 4285.71 17142.86 Aos 3 5142.86 4285.71 17142.86 4 5142.86 4285.71 5 5142.86 4285.71

17142.86 17142.86

2. Proveedores: % local / % importado; trminos de compra (contado/crdito; das de pago).

La totalidad de los proveedores, 65%, son nacionales, de la regin sur del Pas a los cuales se les paga usualmente a los 30 das compra de la materia prima como es el caso del cuero que es el insumo bsico. 35% proveedores extranjeros.

3. Distribucin. -% local /% exportacin; % directa / % indirecta; trminos de venta (contado / crdito; das de cobranza)
La distribucin se realiza a nivel local planeando penetrar con un 50% al extranjero. La exportacin se dara directamente relacin exp./imp. trminos de VENTA mediante carta de crdito confirmada e irrevocable y a la vista.

EXPORTACION DIRECTA

CALZADO

EMPRESA LOCAL

TRANSPORTE

EMPRESA
IMPORTADOR

PAGO

4. Monto de inversin total (Fondos) requerido (ltimos dos aos; proyeccin a cinco aos)
INVERSIONES DE LA EMPRESA Inversiones Capital de trabajo Inversin fija tangible Inversin fija intangible Total Depreciacin de activos: $20000 (US$) 140000 100000 10000 250000 (%) 56% 40% 4% 100%

5. Requerimiento de inversin
Para ampliar la capacidad productiva de la empresa $400 000.00

6. Uso de la inversin total requerida:

El uso del capital ser destinado en un 60% a la compra de maquinaria y el 40% a capital de trabajo con el objetivo de incrementar la produccin para destinarla a la exportacin.

E.

Estimaciones financieras del negocio:

FLUJO DE CAJA LIBRE DE LA EMPRESA Aos Concepto

Ventas Costo de produccin Utilidad bruta Gastos operativos Utilidad operativa Amortizacin Utilidad op. antes de imp Impuesto sobre la utilidad U. Operativa despus de impuesto (ir) Depreciacin Act intangibles Variacin en capital de trabajo. Inversin en bs. capital Flujo de caja libre Flujo de caja neto Flujo de caja libre Prstamos bancarios Repago de prstamo bancario Inyeccin de capital Flujo de caja neto 301,992 -98,008 400,000 -133,752 60,398 399,182 -133,752 60,398 519,874 -133,752 60,398 641,035 -133,752 60,398 877,601 -133,752 60,398 1,118,490 472,536 593228 714,389 950,955 1,191,844

0
1,144,800 915,840 228,960 20,400 208,560 20,000 188,560 56,568 131,992 20,000 10,000 140,000 100,000 -98,008

1
3,434,400 2747,520 686,880 20,400 666,480 20,000 646,480 193,944 452,536 20,000

2
4327,344 3461,875 865,469 26,571 838,898 20,000 818,898 245,669 573,228 20,000

3
5,192,775 4,154,220 1,038,555 26,571 1,011,984 20,000 991,984 297,595 694,389 20,000

4
6,816,597 5,440,090 1,376,507 26,571 1,349,936 20,000 1,329,936 398,981 930,955 20,000

5
8,520,746 6,800,112 1,720,634 26,571 1,694,063 20,000 1,674,063 502,219 1,171,844 20,000

472,536

593,228

714,389

950,955

1,191,844

F.

El equipo:
1. Breve Descripcin de Promotores del Proyecto. 2.- Breve descripcin de la gerencia del proyecto (un prrafo resumen de currculum vitae que incluya: a) experiencia previa de cada miembro gerencial relacionado a la actividad del proyecto; b) edad y c) nivel de educacin e institucin educativa)
Gerente propietario. Robert Pino Gutirrez de 33 aos de edad, con una experiencia de 10 aos en la fabricacin de calzado , cuenta con estudios tcnicos en Administracin de Empresas. Jefe de produccin : Guido Cervantes Jimnez de 50 aos de edad, modelista diseador de calzado con estudio en Senati Lima y Arequipa, asesora y consultora de empresas referente al rubro.

3. Nmero de trabajadores totales (nivel actual; 5 aos proyectado)

50 Trabajadores Actual Proyectado A 100 En Cinco Aos

G.

La oferta de participacin propietaria al inversionista potencial:

40% Porcentaje accionarial ofrecido a cambio de la inversin externa requerida INGRESOS POR VENTAS (S/.) Ao 0 1 2 3 4 5 Produccin 76,320 228,960 274,752 329,700 412,128 515,160 Precio ($)venta 52,50 52,50 55.00 55.00 57,89 57,89 Ingreso 4,006,800 12,020,400 15,145,704 18,174,713 23,858,090 29,822,612

COSTO DE PRODUCCIN Aos 0 1 2 3 4 5 Cantidad (u) 76,320 228,960 274,752 329,700 412,128 515,160 Costo produccin 42.00 42.00 44,10 44,10 46,20 46,20 Costo total 3,205,440.0 9,616,320.0 12,116,563.2 1,4539,770.0 19,040,313.6 23,800,392.0

GASTOS OPERATIVOS (S/.) Gastos Gastos ad. Gastos ventas Gastos generales Aos 0 14,400.00 12,000.00 44,055.00 1 14,400.00 12,000.00 44,055.00 INVERSIONES Inversiones Capital de trabajo Inversin fija tangible Inversin fija intangible Requerimiento de inversin: S/. 1400000 (S/.) 490,000 350,000 35,000 (%) 56% 40% 4% 2 18,000.00 15,000.00 60,000.00 3 18,000.00 15,000.00 60,000.00 4 18,000.00 15,000.00 60,000.00 5 18,000.00 15,000.00 60,000.00

Depreciacin : 70000

Concepto Ventas Costo de produccin Utilidad bruta Gastos operativos G. venta Gastos ad. G. generales Utilidad operativa Amortizacin Utilidad antes de impuesto Impuesto sobre la utilidad U. operativa despus de impuesto (ir) Depreciacin Act intangibles Variacin en capital de trabajo. Inversin en bs. Capital Flujo de caja libre Flujo de caja neto Flujo de caja libre Prstamos bancarios Repago de prstamo bancario Inyeccin de capital Flujo de caja neto

FLUJO DE CAJA LIBRE (S/.) Aos 0 4,006,800 3,205,440 801,360 70,455 14,400 12,000 44,055 730,905 700,00 660,905 198,272 462,634 70,000 35,000 490,000 350,000 -342,367 -342,367 1,400,000 -468,132 211,527 1,057,633,5 1,397,933 -468,132 211,527 1,819,694 -468,132 211,527 2,243,755 -468,132 211,527 3,071,739 -468,132 211,527 3,914,849 1,654,538 1,654,538 2,076,299 2,076,299 2,500,360 2,500,360 3,328,343 3,328,343 4,171,454 4,171,454 1 1,2020,400 9,616,320 2,404,080 70,455 14,400 12,000 44,055 2,333,625 70,000 2,263,625 679,088 1,584,538 70,000 2 15145,704 12,116,563 3,029,140,8 93,000 18,000 15,000 60,000 2,936,141 70,000 2,866,141 859,842 2,006,299 70,000 3 1,8174,713 4 23858,090 19,040,314 93,000 18,000 15,000 60,000 4,724,776 70,000 4,654,776 1,396,433 3,258,343 70,000 5 29,822,612 23,800,392 6,022,220 93,000 18,000 15,000 60,000 5,929,220 70,000 5,859,220 1,757,766 4,101,454 70,000

14,539,770 3,634,943 4,817,776,32 93,000 18,000 15,000 60,000 3,541,942 70,000 3,471,942 1,041,583 2,430,360 70,000

ANEXO

DIRECTORIO DE IMPORTADORES ECUADOR GQL. Calzado de deporte; calzado de tenis, baloncesto, gimnasia, entrenamiento y calzados similares Aguirre Maura Mario Alfredo Boyaca 614 (593 4) 533496 Almacenes De Prati S.A. Luque 317 y Chile (593 4) 323300 Almeida Anzulez Douglas Armando Pedro Carbo 300 y General Crdova (593 4) 630162 Jinming Xu He Eloy Alfaro #331 Y General Franco (593 4) 310247 Kim Kim Kyoung Keun Centro Comercial La Merced Local 104 (593 2) 952923 Lapo Meja Soledad Ivony Avenida Carlos Julio Arosemena Km.2 1/2 (593 4) 251977

Liming Qiu Zhu Pedro Carbo #1116 Entre Colon y Chiriboga (593 4) 523061 Chvez Badillo Richard Bolvar Econ. Aguirre 511 y Chimborazo (593 4) 519280 Comercial Etatex Cia. Ltda. Av.10 De Agosto S/N y Sta L. (593 2) 483090 Distribuidora Deportiva Dide Cia. Ltda. Av.10 de Agosto 13180 (593 2) 547354. Gerzuwin S.A. P. Icaza y Crdova Edif. Alfil (593 4) 807069 Granja Alvarez Vinicio Germn Malecn # 2104 y Abdon Caldern (593 4) 526359 Hamiosa S.A. Av. 9 de Octubre 1911 y los Ros (593 4) Herdole S.A. Soccer Wimper (593 2) 506205 Hernandez Jorge Enrique Manuelita Saenz S/N (593 7) 871376 Idima Cia Ltda. Av Los Perales No. 370 y Alfaro (593 2) 449158 Importaciones Kao Cia Ltda Calle Almagro (593 2) 550005 Importadora Comercial Sucre Duque 1730 y Andrade (593 2) 478625 Importadora El Rosado Cia.Ltda 9 de Octubre 729 (593 4) 322555 Industrias Omega C.A. Panamericana Sur Km 7 1/2 (593 2) 675774 Industrias Piavi C. Ltda. Av. Verdolama Ingahurco Alto (593 3) 850742 Bermeo Hermanos Antonio Borrero 835 (593 2) 831722 Calzacuero C.A. Panamericana Sur Km. 2 (593 3) 810293 Calzamundo S.A. Aguirre 509 y Chimborazo (593 4) 321581

Con la parte superior de materia textil Aguirre Maura Mario Alfredo Boyaca 614 (593 4) 533496 Almac. Liguri Piemontesi Indus.y Tur.Alpi Junn 108 y Malecn - Guayaquil (593 4) 564545 Almacenes De Prati S.A. Luque 317 y Chile (593 4) 323300 Almacenes Selecto Cia. Ltda. Clemente Ballen 727 (593 4) 532632 Inversiones E Importaciones Ximeli S.A. Garca Avils 616 (593 4) 325187 Comercial Importadora Rosa Coimprosa C.L Cdela K. Norte Mz 806 V.12 (593 4) 298068 Granja Alvarez Vinicio Germn Malecn # 2104 y Abdon Caldern (593 4) Importadora Mesas Cia. Ltda. 6 De Marzo 831 y Aguirre (593 4) 512660 Industrias Piavi C. Ltda. Av. Verdolama Ingahurco Alto (593 3) 850742 Vintimilla Barzallo Vctor Hugo Gran Colombia 20-120 (593 7) 842976 Ortiz Jacome de Comercio Cia. Ltda. Av. Las Amricas y Juan Larrea (593 7) 882210 Panatlantic del Ecuador Cia Ltda. Av. Orellana 1791 y 10 Agosto (593 2) 523527 Plsticos Industriales C.A. Boyac 1205 y 9 de Octubre (593 4) 327950 Promedent Cia Ltda. Acua 397 Entre Montes y 10 De Agosto (593 2) 549992 Sadecom Sistemas Areos de Comercio Jaime Chiriboga 439 y Manuel Valdiviezo (593 2) 433288 Tiendas Industriales Asociadas Ta S.A. Chimborazo 217 y Luque (593 4) 533086 Valencia Villavicencio Grace Mariana de Policentro Locales 14-19-20 (593 4) 288099

Que Cubran El Tobillo Almacenes De Prati S.A. Luque 317 y Chile (593 4) Intairdril Ltd. Av. Portugal 794 y 6 de Diciembre (593 2) 446336

Kerr Mcgee Ecuador Energy Corporation Av. Amazonas 4069, Edificio Amazonas 4000 (593 2) 433255 Llacolen S.A. C.C.El Bosque Pb. Local 265 (593 2) 461464 Comercial Etatex Cia. Ltda. Av. 10 de Agosto S/N y Sta L. (593 2) 483090 Comercial Rodrguez Barnesy Asoc. Cia. Ltda. Pje. Valle 17 y Po Valdivieso (593 2) 454712 Distribuidora Deportiva Dide Cia. Ltda. Av.10 de Agosto 13180 (593 2) 547354 Granja Alvarez Vinicio Germn Malecn # 2104 y Abdon Caldern (593 4) 526359 Guerrero Vargas Franklin Aurelio Amanecer Lpez y Meja 65-66 (593 2) 212997 Gutirrez Navas, su Ferretera C. Ltda. Av. 10 de Agosto 1575 (593 2) Hidalgo Espinoza Jaime Enrique Araujo # 0726 y Lalama (593 3) 828149 Import. y Export. Calzado Textiles Imporcaltex Los Pinos Panm. Norte 5 1/2 (593 2) 476554 Importadora El Rosado Cia. Ltda. 9 de Octubre 729 (593 4) 322555 Benavides Cabrera Claudia Olivia Av. Manabi 61-020 y Bolivia (593 6) 984347