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1) BALANO PATRIMONIAL Ativo Circulante Caixa e Bancos Ttulos a Receber Estoques Total do Ativo Circulante Ativo Permanente Total

do Ativo Passivo Circulante ELP Patrimnio Lquido Total do Passivo

20.000,00 180.000,00 200.000,00 400.000,00

1.300.000,00 200.000,00 100.000,00 1.000.000,00 1.300,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Vendas (-) CMV Estoque Inicial (+) Compras (-) Estoque Final (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (=) Lucro Lquido NDICES Permanente/Patrimnio Lquido Liquidez Corrente - LC Liquidez Seca - LS Prazo Mdio de Recebimento de Vendas Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Final 90% 2,00 1,00 90 dias 20% 720.000,00 100.000,00 500.000,00 200.000,00 320.000,00 120.000,00 200.000,00

2) 1- Com base na primeira argumentao, teria fundamento se a queda de liquidez imediata nesses trs perodos tivesse se dado em funo da inflao, sendo que a empresa tem certos limites de segurana e no mantem seus ndices altos, mas com a queda nos ndices de liquidez imediata se deu por que a empresa ocasionou atrasos aos seus fornecedores, o que na opinio do analista que vos fala um indicador relevante, pois a empresa por estar com dificuldades financeiras.

2- J na segunda argumentao a empresa teve um financiamento em 2XX1 onde aplicou o seu ativo permanente, o que reduziu levemente a sua liquidez geral. Com isso aumento seu passivo no circulante, mas seu ativo ativo circulante permaneceu na mesma, o que aconteceu tambm com o realizvel a longo prazo. Este investimento deveria dar um retorno, lucro, aumentando o ativo circulante, fazendo com que a empresa conseguisse pagar com as contas a curto e longo prazo, o que no aconteceu na empresa em questo. Em 2XX2 teve um pequeno aumento de liquidez geral, mas em 2XX3 houve queda no mesmo ndice. Com o financiamento de 2XX1 no ativo no circulante ainda no gerou receitas para a empresa, e com o ndice de liquidez geral caiu em 2XX3 novamente, ficando em estado de ateno a sade financeira da empresa e tendo em vista que o financiamento est perto de vencer (2XX4), a empresa se auto endividou quando investiu em si mesma quando poderia ter invertido no seu capital de giro. 3- Com base nas argumentaes anteriores, no faz nenhum sentido tirar o que tem de disponvel (caixa, banco) para investir em estoques de matria-prima, quando essas matriasprimas de fcil compra e seu preo sobre menos dom que a inflao. 4- No adianta ter uma liquidez corrente de 1,28 (consideravelmente razovel) sem que a empresa tenha um ndice padro a qual podemos realizar comparaes com empresas do mesmo ramo de atividade para que possamos dizer que o ndice de liquidez corrente apresentado bom, uma vez que apresentado anteriormente que houve um decrescimento, isso seria tapar o sol com a peneira. Parecer conclusivo: Por fim j finalizando a anlise, fica claro que os argumentos do gerente financeiro so apresentados por ele de forma incoerente, uma vez que a empresa teve queda na liquidez corrente de 22,5%. Todavia a empresa est caminhando de mal a pior, com o gerente financeiro no sabendo analisar o que aconteceu com a empresa e ainda apresenta argumentos incoerentes. OBS= Solicitamos o desligamento do gerente financeiro da empresa.

3) Imobilizado = 90% / 100 PL LL PL = 20%

0,90 = Imobilizado 1.000.000 Imobilizado = 900.000 ---------- X -----------

200.000 ----------------- 20% X ----------------- 100 20%X = 200.000 . 100 20%X = 20.000.000 X= 20.000.000 20 X= 1.000.000

------------ X -----------Liquidez Corrente: AC PC LC = AC . 200.000 AC . 200.000

2,00 =

AC= 400.000 ---------- X ---------------Liquidez Seca: AC Estoque PC 1,00 = 200.000 PC PC = 200.000 --------- X ----------

DRE Ttulos a receber : 180.000 PMRV Prazo Mdio de Recebimento das vendas PMRV = 360 (dias do ano) x 180.000 (ttulos a receber) 720.000 (vendas brutas) PMRV = 90 ------------------- X ---------------------PMRE : Prazo mdio de renovao dos estoques PMRE = 360 x estoques Custo das Vendas

PMRE = 360 x 200.000 400.000 PMRE = 180 dias ------------------- X ---------------------

CMV = Ei + C + EF CMV = 100.000 + 500.000 + EF CMV = 600.000 200.000 CMV = 400.0000

BALANO PATRIMONIAL ATIVO Ativo Circulante Caixa e Bancos Duplicatas a Receber Estoques Total do Ativo Circulante Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total do Ativo Permanente TOTAL DO ATIVO PASSIVO Passivo Circulante Diversos a Pagar Exigvel a Longo Prazo - ELP Diversos a Pagar Patrimnio Lquido Capital Reservas Total do PL TOTAL DO PASSIVO 70.000,00 10.000,00 100.000,00 20.000,00 120.000,00 200.000,00 20.000,00 50.000,00 42.000,00 112.000,00

20.000,00 40.000,00 28.000,00 88.000,00 200.000,00