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Los Parasos Fiscales Como Elusin

Pablo Carrasco [Escribir el nombre de la compaa] 25/09/2012

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012

PRLOGO

La presente investigacin trata acerca de los Parasos Fiscales como Elusin Fiscal que como veremos en el desarrollo de la misma se han convertido en una vlvula de escape para la economa de las grandes bancas y empresarios, pero al mismo tiempo representan un golpe fuerte a la economa a nivel mundial. El Autor.

Gran parte de la riqueza mundial est oculta en varios de estos Parasos Fiscales sin pagar impuestos, por lo que se crean estos interrogantes: Qu es una Elusin Fiscal?, Que es un Paraso Fiscal?, dnde estn?, cmo funcionan?, y quines son los beneficiarios de los limbos financieros?.

Son algunos de los aspectos que trataremos a continuacin

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Qu es la Elusin Fiscal? La elusin fiscal hace referencia a las conductas del contribuyente que busca evitar el pago de impuestos utilizando para ello maniobras o estrategias permitidas por la misma ley o por los vacos de esta. La elusin no es estrictamente ilegal puesto que no se est violando ninguna ley, sino que se est aprovechando mediante una interpretacin que es permitida por la ley, que en ocasiones es ambigua o tiene vacos. Qu es un Paraso fiscal? Son los pases estados y territorios que aplican un rgimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos o empresas no domiciliados para que opten por el domicilio de dicho pas, estado o territorio, a fin de atraer capitales y/o inversiones. Por qu existen los parasos fiscales? Es sabido histricamente que por inciertas razones siempre las personas ya sean morales o fsicas tratamos de evitar el pago de impuestos o reducirlos, utilizando o valindose de distintos medios legales e ilegales a su disposicin, este fenmeno de evasin tributaria se ha provisto de ms herramientas con forme pasan los tiempos, puesto que ahora est la facilidad de utilizar los medios electrnicos para facilitar el trfico de informacin entre los agentes econmicos y bancos ubicados en diversos lugares, en donde debido al secreto bancario es difcil evitar la derrama econmica y fiscalizar de manera adecuada los ingresos de los particulares, as como las grandes diferencias entre las legislaciones de los pases, en materia comercial, econmica y sobre todo fiscal, la misma carga que provocan los gobiernos al tratar de subsanar sus finanzas internas con el aumento de impuestos a los particulares provoca tambin que esto en cierta forma se valla convirtiendo en un problema estilo bola de nieve, cada vez ms grande porque al mismo tiempo que los agentes econmicos evaden impuestos los pases empobrecen sus arcas debido a esto, triste mente en varios pases el

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 impuesto sobre la renta por esta situacin alcanza cantidades hasta del 50%, y esto provoca de la misma manera que el contribuyente trate de evadir de alguna manera dicho impuesto. Han habido muchsimas teoras y anlisis con respecto la evasin tributaria y de ellos tenemos algunos resultados que nos indican; que se elude total o parcialmente los impuestos a travs de mecanismos llamados mecanismos de traslacin, remocin y amortizacin, general mente se evade a travs del fraude fiscal utilizando las lagunas, los vacos de las normas tributarias, si queremos ubicar entre este tipo de evasin a los parasos fiscales lo pondremos como una forma especial de evasin jurdica como un hibrido entre evasin y elusin debido a que se utilizan las normas fiscales de un pas para eludir las normas fiscales del otro, actualmente en nuestra legislaciones mexicana1 esto est regulado en buena parte pero no totalmente. La informacin acerca de este tipo de elusin se ha ido acrecentando con el paso del tiempo, es muy comn encontrar miles de temas en blogs incluso de Internet, revistas y gacetas informativas, libros y muchsima informacin en diarios nacionales como a nivel internacional, lo que tambin conlleva a una lluvia de ideas sobre el tema y teoras que provocan malas interpretaciones. Cmo operan los Parasos Fiscales? Algunas de las caractersticas o factores claves de los llamados parasos fiscales: Ausencia o excesiva moderacin de los impuestos sobre los beneficios empresariales, sobre las donaciones y las herencias. Fuertes deficiencias o carencias en materia de supervisin y control bancario y sobre las transacciones financieras. Carencia de informacin y de estadsticas completas sobre las operaciones financieras.

En el artculo 31 fraccin IV de la constitucin poltica de los Estados Unidos Mexicanos nos indica que es obligacin de los mexicanos contribuir a los gastos pblicos, as de la federacin como del distrito federal o del estado o municipio en que residan de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes.

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Un volumen de operaciones financieras de no residentes, en moneda no local, desproporcionado con respecto al tamao de la economa. Ausencia de penalizacin o tolerancia en relacin con la prctica del blanqueo de dinero, y otras deficiencias normativas. Un Paraso Fiscal en s, es una conglomeracin de factores que engloban tanto beneficios de tipo fiscal, como otros de tipo financiero, comercial, inversiones especficas y proteccin de capitales en general, uno de los negocios ms comunes en los Parasos Fiscales es la constitucin de una sociedad destinada a operar econmicamente fuera del mismo, tambin conocida como (off-shore Company). Oficina virtual Una oficina virtual (virtual office) es un servicio de oficina compartida, que permite a empresas extranjeras o a personas que trabajan desde casa, disponer de un domicilio comercial permanente, en un determinado pas. La oficina virtual ofrece diferentes servicios a sus clientes, que se pueden normalmente contratar por paquetes o mdulos, segn cada necesidad. A continuacin mencionamos los principales: Servicio de recepcin de correspondencia o maildrop. Servicio de gestin de llamadas telefnicas en diferentes modalidades: voice mail box (buzn de voz), call forwarding o call redirecting (reenvo de llamadas) y call answering (recepcin de llamadas por operadora). Servicio de recepcin de fax, normalmente mediante el sistema llamado efax o fax to email. Alquiler de oficinas y salas de reuniones por horas.

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Quines utilizan una oficina virtual? Es muy til para pequeos emprendedores o personas que trabajan desde casa y que no disponen de suficientes recursos para el alquiler de una oficina convencional. Mediante la oficina virtual, pueden contar con una direccin de correo fsica en una prestigiosa calle de cualquier ciudad. Adems les permite administrar sus llamadas telefnicas de una manera ms profesional. Pueden disponer por unas horas de un despacho o sala de reuniones en un moderno edificio de oficinas, en caso de tener que atender puntualmente a algn cliente. Todo ello por un precio muy inferior al que pagaran por alquilar un despacho propio. En algunos casos incluso es posible utilizar la direccin de la oficina virtual como domicilio social y de registro de la sociedad. Para ello normalmente se fija una placa con el nombre de la empresa en el lobby de entrada al edificio. Tambin empresas pueden beneficiarse de la utilizacin de una oficina virtual. Pueden establecer una presencia global en diferentes pases a cuyos mercados quieren acceder. En una fase inicial es til contar con un domicilio de recepcin de correspondencia y de nmeros de telfono locales, o incluso de oficinas por horas para entrevistarse con potenciales clientes o realizar selecciones de personal de cara a un futuro establecimiento permanente. Las oficinas virtuales son adems una herramienta fundamental para las sociedades offshore o sociedades no residentes constituidas en parasos fiscales. Estas empresas no tienen un domicilio fsico en su pas de constitucin y en muchos casos necesitan contar con una direccin de recepcin de correo y nmeros de telfono locales para reafirmar su imagen corporativa. A menudo establecen tambin oficinas virtuales adicionales en diferentes ciudades importantes del mundo, ya que esto permite transmitir una imagen de corporacin global, adems de facilitar la comunicacin con los clientes de cada rea.

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 En el caso de las sociedades offshore, la oficina virtual constituye una importante herramienta de privacidad. Permite al propietario de la empresa radicada en un paraso fiscal, recibir su correspondencia (como por ejemplo extractos bancarios) confidencialmente en la direccin de su maildrop. Este normalmente se encuentra situado en algn centro financiero importante. Desde all le podr ser reenviada de manera discreta con la frecuencia y por la va elegidas. As no causar mucha extraeza a su cartero o a sus vecinos, si usted vive en Dubln (Irlanda) y recibe una vez al mes un sobre neutro desde una direccin de negocios en Londres. Sin embargo dar que hablar si dos o tres veces por semana le llegan cartas con membretes de exticos bancos e instituciones situados en parasos fiscales y coloridos sellos de las islas Caimn o las Seychelles. Debido a los mencionados objetivos de privacidad e imagen corporativa global, las localizaciones ms populares para una oficina virtual son sin duda grandes ciudades como Londres, Nueva York u Hong Kong. No obstante, es posible contratarlas casi en cualquier ciudad importante del mundo, o incluso en modernas reas industriales. Esto ltimo es atractivo para empresas que se dedican a las nuevas tecnologas y les interesa un domicilio en algn parque tecnolgico representativo para el sector. Tipos de oficinas virtuales Las enfocadas a los negocios locales u onshore Prestan servicio a pequeos negocios y empresas tradicionales a las que muchas veces sirven de domicilio social. Suelen contar con buenas instalaciones (oficinas y salas de reuniones), ya que sus clientes a menudo necesitan hacer uso de ellas para presentaciones y reuniones. Son muy rigurosas a la hora de comprobar la identidad de sus clientes.

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Las enfocadas a los negocios offshore. Este tipo de oficina virtual est dedicada a gestionar el correo y las comunicaciones de sociedades offshore y de personas que buscan sobre todo privacidad. Suelen ser menos exigentes a la hora de identificar a sus clientes (aunque ya son pocos los casos en los que no se solicite al menos una copia del pasaporte) y manejan los datos personales de una manera ms confidencial. En muchos casos no disponen de servicio de oficinas en alquiler, ya que sus clientes suelen llevar a cabo sus operaciones comerciales en otros lugares. Mixtas Por supuesto tambin existen oficinas virtuales que tratan de captar ambos tipos de clientes y por ello cuentan con todos los servicios necesarios. Es el caso sobre todo, de las que se sitan en grandes centros financieros y de negocios. Cunto cuesta un servicio de oficina virtual? Depende mucho de la ciudad elegida, de los servicios contratados y si se hace a travs de un intermediario o no. Un simple maildrop en una ciudad popular se puede conseguir ms o menos a partir de unos 350 dlares anuales, aunque se encuentran tambin precios que fcilmente duplican esta cantidad. Los servicios adicionales de recepcin de llamadas, fax o alquiler de oficinas pueden no obstante encarecer mucho el producto. As se pueden llegar a pagar varios cientos de dlares al mes si se contratan todos los servicios. La atencin telefnica mediante operadora y el alquiler de oficinas fsicas son los servicios ms caros. Por este motivo, en muchos casos puede resultar ms interesante contratar solamente un maildrop y resolver la cuestin de las llamadas mediante algn servicio de llamadas por Internet o telefona voip. Existen muchsimas empresas que alquilan nmeros locales en todas las ciudades principales del mundo por muy poco dinero al mes.

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 En cualquier caso una oficina virtual, que permita gestionar correo y llamadas telefnicas, es un componente fundamental para cualquier sociedad offshore o negocio extraterritorial que se precie. Ya sea para contar con una presencia estable en un pas, de cara a actividades comerciales, o simplemente para proteger la privacidad de los propietarios y accionistas de la compaa. Qu es un Maildrop? Un maildrop es un servicio que pone a disposicin de empresas o particulares un domicilio en el cual pueden recibir su correspondencia comercial o personal. Las cartas recibidas son clasificadas, introducidas en un sobre neutro y reenviadas a cualquier lugar del mundo que el cliente haya establecido. Es algo similar a un apartado postal o p.o. box, pero con la diferencia de que se trata de una direccin fsica, es decir un domicilio en una calle de una ciudad. El maildrop es el componente ms importante de la llamada oficina virtual y suele contratarse para diferentes fines: Como domicilio de correo para sociedades offshore: Las sociedades offshore radicadas en parasos fiscales, no tienen un establecimiento fsico, por lo que necesitan de un maildrop para recibir la correspondencia de sus clientes y proveedores. Presencia corporativa para pequeas empresas y emprendedores: Al igual que en el caso anterior, muchos pequeos emprendedores trabajan desde su propia casa. Disponer de una o varias direcciones de correspondencia en importantes ciudades o centros de negocios les ayuda a reafirmar su imagen corporativa. Adems sirve para poner distancia entre la vida privada y la profesional.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Recepcin privada de correo: Recibir directamente en el propio domicilio cartas y correspondencia de bancos, clientes o proveedores puede resultar poco discreto, especialmente si proceden por ejemplo de parasos fiscales. Un maildrop evita que se puedan conocer los remitentes reales de las cartas, ya que llegarn en un nico sobre neutro, con remite de un pas cercano o que no levante sospechas. Recepcin de correo bajo otros nombres: Existen personas que, bien por ser muy conocidas, por preferir mantener el anonimato o por cualquier otra motivacin prefieran recibir correspondencia bajo un seudnimo, un nombre diferente del verdadero o en un domicilio diferente al de su residencia. Domicilio de correspondencia permanente para expatriados: Para personas expatriadas o que pasan largas temporadas en el extranjero, un maildrop les permite mantener una direccin de correspondencia fija, desde la cual les es reenviado su correo al lugar en el que se encuentren en cada momento. Recepcin de documentacin y extractos bancarios: Algunas entidades bancarias, como condicin indispensable para la apertura de una cuenta, exigen contar con un domicilio de correspondencia en el pas en el que se encuentran. El maildrop puede cubrir esta necesidad. Evitar seguimientos de correspondencia: En algunos pases, especialmente en Estados Unidos, existen leyes que permiten a diferentes organismos gubernamentales obtener informacin a partir de los envoltorios de la correspondencia de una persona o empresa. Es lo que se conoce como mail cover. Para estas actuaciones no es necesaria una orden judicial, ya que no se viola la intimidad de la persona leyendo su correspondencia, sino que los datos se obtienen de la informacin que figura en el exterior del sobre y que es de dominio pblico. Tambin permite abrir cartas no selladas que permitan 11

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 inspeccin postal. Un maildrop evita este tipo de seguimientos al llegar la correspondencia en un sobre neutro, no pudindose por tanto establecer el origen real de su contenido. Off-Shore Company Of shore es una transcripcin fontica al castellano de la palabra inglesa offshore (que sera la manera correcta de escribirlo), con la cual generalmente se autodenominan los llamados parasos fiscales, debido a que este ltimo trmino tiene muchas connotaciones negativas para el gran pblico. La expresin of shore, lgicamente en su versin correcta, fue por primera vez acuada en el Reino Unido. Dicho pas posee una serie de dependencias territoriales, las cuales cuentan con sistemas fiscales y legales propios. En particular destacan la Isla de Man y las llamadas Islas del Canal, que incluyen Jersey, Guernesey, Alderney, Sark y algunas islas menores. Estas caractersticas pronto dieron lugar a un sistema bancario propio. Cuando un britnico no residente en una de estas islas, tena all inversiones o abra una cuenta, se hablaba de una inversin o cuenta of shore, ya que offshore en ingls significa algo as como fuera de nuestras costas , es decir, no en la Isla Britnica principal. Como hemos dicho, en estos dominios britnicos exista un rgimen fiscal y bancario especial, ms ventajoso, por lo que el trmino of shore se comenz a aplicar tambin otros territorios que ofrecieran ventajas tributarias similares, es decir, que fueran lo que popularmente conocemos como paraso fiscal. Pero qu caractersticas tienen estas ahora llamadas jurisdicciones of shore? Bsicamente podemos decir que son pases o territorios en los que conviven a la vez dos sistemas fiscales diferentes a la par. Uno para los residentes del propio pas y otro, separado, especialmente diseado para los no residentes. Este rgimen especial of shore tiene su propia legislacin, la cual generalmente permite a las empresas constituidas bajo la misma -las cuales reciben el nombre de international business companies o IBC, quedar exentas de cualquier impuesto y ser dispensadas tambin de otras obligaciones formales, tales como la presentacin de cuentas o informes anuales. No obstante, se les impone a su vez una 12

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 limitacin: no pueden realizar actividades econmicas dentro del territorio donde estn constituidas, ni con empresas o personas fsicas residentes. Existen algunas excepciones generales a esta norma, pudiendo por ejemplo contratar determinados servicios profesionales relacionados con el mantenimiento de la sociedad o disponer de cuentas bancarias en el pas, aunque siempre en bancos que cuenten con una licencia especial of shore. Veamos con unos ejemplos prcticos cmo funciona un rgimen of shore en un paraso fiscal clsico. Rgimen Local Mr. X, residente en el paraso fiscal A, regenta un pequeo establecimiento de comida rpida. Para la explotacin del negocio opera con una sociedad limitada bajo el nombre de Fast Food Ventures Ltd., la cual se encuentra constituida bajo la legislacin local del llamado Companies Act. Los cobros en efectivo que Mr. X. realiza en su establecimiento, son ingresados diariamente en el banco local The Bank of A con el que tambin tiene una pasarela de pagos que le permite cobrar con tarjeta a los turistas extranjeros que comen en su establecimiento. Bank of A tiene una licencia local, que le permite dar servicio a residentes nicamente. Es decir, no puede abrir cuentas para no residentes ya que de lo contrario debera contar con una licencia off shore. Anualmente, el Sr. X. debe presentar su contabilidad a las autoridades locales y, una vez calculado el beneficio obtenido con su negocio, deber pagar un 30% de impuesto corporativo. Del beneficio obtenido y una vez descontado el impuesto, decide dejar la mitad como reserva en la compaa, para futuras inversiones en maquinaria de hostelera. La otra mitad decide repartirla como dividendos a l mismo, como accionista de la sociedad. Mr. X deber declarar el monto de los dividendos recibidos en su declaracin de renta personal y pagar otro 10% de impuestos sobre los mismos, que es lo que le corresponde por su nivel de ingresos personales anuales. Rgimen of shore

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 La compaa multinacional con sede Londres Y&Z Plc, especializada en importar bienes de consumo desde China los cuales despus vende a diferentes pases de Europa, decide crear una sociedad of shore en el paraso fiscal A. La empresa utilizar el nombre de China Imports Ltd. y actuar como central de compras del grupo. Esta sociedad no tendr empleados en el pas A, ya que ser solamente un ente de facturacin, controlado desde las oficinas corporativas del grupo en Londres. China Imports Ltd. se constituye bajo el llamado International Business Companies Act, el cual regula a las compaas no residentes. Una vez creada la sociedad, abrir una cuenta en el banco of shore The International Bank of A, el cual tiene licencia internacional por lo que slo puede trabajar con personas o empresas no residentes o las constituidas como sociedades offshore (o sea bajo el International Business Companies Act). Una vez que la compaa comienza su andadura, realizar pedidos a empresas Chinas, las cuales enviarn la mercanca directamente al cliente final en Europa. Este pagar a China Imports Ltd. a su cuenta en The International Bank of A, donde el dinero ser invertido en diferentes productos financieros. China Imports Ltd., al ser una empresa of shore acogida el rgimen especial para no residentes, no tiene que presentar contabilidad ni informes anuales al Gobierno de A. Tampoco pagar ningn impuesto sobre sus beneficios, ni sobre los intereses e incrementos de capital obtenidos de sus inversiones con The International Bank of A. As mismo, los dividendos o beneficios que distribuya China Imports Ltd. a su accionista Y&Z Plc, no sern sometidos a ningn tipo de retencin en el paraso fiscal A. Al operar bajo el rgimen of shore, podrn salir libremente hacia cualquier destino del mundo. China Imports Ltd. no podr por la legislacin vigente, hacer ningn negocio con empresas o personas residentes en A, pero esto no le supone ningn problema, pues es un mercado muy pequeo con el cual de todos modos no trabaja. Como se puede ver en los ejemplos, queda patente la coexistencia de dos sistemas paralelos: uno local y otro of shore. 14

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 La inmensa mayora de los territorios del mundo clasificados como parasos fiscales, aplican en doble sistema fiscal. La idea generalizada de que una jurisdiccin of shore es un pas donde nadie que resida all de forma habitual paga impuestos, slo es aplicable a unos pocos pases, como pueden ser Mnaco o Andorra. En estos casos, lo que se aplica es una exencin de impuestos directos a todos sus ciudadanos o slo se gravan determinados conceptos. Pero no es la norma ni mucho menos y est muchsimo ms extendida la variante del sistema paralelo of shore. IBC (International Business Company) La IBC o International Business Company es un tipo sociedad offshore existente en los parasos fiscales, que se encuentra regulada por una legislacin especfica y especialmente favorable. Entre sus principales ventajas destacan la exencin de impuestos, la dispensa de tener que presentar reportes o cuentas anuales y su simplicidad de constitucin y administracin. La creacin de una International Business Company es posible con un capital estrictamente nominal, es decir sin desembolsar fsicamente ninguna cantidad. Se encuentra protegida tambin por estrictas normas de privacidad. De este modo los nombres de los propietarios o accionistas no aparecen en ningn registro pblico, ni en los documentos de constitucin de la sociedad. La International Business Company es un tipo de empresa dirigida a personas y empresas no residentes y por tanto tiene prohibido ejercer actividades econmicas dentro del propio paraso fiscal en el cual se ha constituido. Esto quiere decir que no puede hacer negocios con ciudadanos y empresas locales ni comprar propiedad inmobiliaria en el pas. Las posibilidades de realizar inversiones en el lugar de registro tambin se encuentran restringidas. No obstante, existen ciertas excepciones a esta norma. As por ejemplo a una International Business Company s se le permite abrir y mantener cuentas bancarias o contratar localmente ciertas prestaciones necesarias para su administracin, como por ejemplo los servicios de asistencia legal, oficina virtual, consultora o contabilidad. Por 15

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 supuesto, la IBC puede realizar cualquiera de las mencionadas actividades sin limitacin en el resto del mundo. Estructura societaria de una IBC En realidad en este aspecto las International Business Companies no se diferencian de los dems tipos de sociedades extranjeras o domsticas. Se constituyen en su mayora como sociedades de responsabilidad limitada o en algunos casos tambin como sociedades annimas. Al igual que ocurre con las corporaciones domsticas, el capital de la empresa se divide en participaciones que reciben el nombre de acciones (shares). Estas representan la cantidad aportada por cada accionista o su lmite de responsabilidad en caso de que el capital no se haya desembolsado, adems de su porcentaje de participacin en la sociedad. En la IBC las acciones se pueden emitir nominativas (a nombre del accionista) o en muchas jurisdicciones tambin como acciones al portador o bearer shares, que son ttulos libremente transferibles. Los accionistas eligen a la junta directiva o board of directors la cual a su vez nombrar al director ejecutivo (managing director) o presidente, el cual ser el encargado de gestionar las operaciones de la compaa.

Utilidades de la IBC Como indica su nombre International Business Company (compaa de negocios internacional), una de sus aplicaciones tradicionales es utilizarla para sistemas de precios de transferencia. Usando a la IBC como intermediaria en negocios de importacin-exportacin, se puede llegar a conseguir una importante reduccin de las cargas fiscales.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Pero la mayora de personas y empresas que constituyen una IBC no lo hacen con la intencin de utilizarla para el comercio, sino como una sociedad holding. Es decir, para administrar bienes y propiedades de todo tipo. Mediante la sociedad offshore, consiguen evitar el pago de algunos tributos, como por ejemplo el impuesto de transmisiones o el impuesto sobre sucesiones, a la hora de traspasar, vender o legar una propiedad. Los trmites, costes de registro y traspaso, suelen ser tambin mucho ms simples y asequibles en un paraso fiscal que en una jurisdiccin tradicional. Y por supuesto el nivel de privacidad es mucho mayor. Las actividades no comerciales ms importantes para las que se suelen utilizar las International Business Companies son las siguientes: Registro de embarcaciones. Esto incluye desde grandes barcos comerciales mediante las llamadas banderas de conveniencia, como embarcaciones menores y yates de recreo. Registro de vehculos de motor, en especial automviles de lujo o de coleccin. Administracin de propiedad inmobiliaria. Administracin de derechos de propiedad intelectual. Proteccin de activos y planificacin de herencias. Sociedades de servicios personales, destinada a trabajadores por cuenta propia. Sociedades holding para el control de otras compaas y para distribucin de beneficios y dividendos.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Sociedades de inversin (mutual funds), entre ellas las sociedades de capitalriesgo (private equity or capital venture). Sociedades cautivas de reaseguro (captive Reinsurance companies) o Compaas de clulas protegidas (protected cell companies). La institucin de la International Business Company existe en casi todas las jurisdicciones offshore. Si bien en algunos pases se la conoce bajo otras denominaciones, sus caractersticas son similares. Cabe hacer mencin que en la mayora de los parasos fiscales es posible adquirir una IBC ya constituida y lista para usar. Son las llamadas shelf companies (shelf=estantera). Se llaman as porque al igual que los productos en una tienda, estn listas en la estantera para ser vendidas. La intencin es poder ofrecer a clientes que necesiten una sociedad con urgencia, un servicio ms rpido. Por regla general su coste no es superior al de una IBC normal, excepto en el caso de las vintage companies. Se trata de shelf companies que se constituyen y se dejan envejecer durante un cierto tiempo, para poder venderlas a personas que por algn motivo necesitan una sociedad que ya tenga una cierta antigedad. Constitucin de una Sociedad Offshore La Constitucin de una sociedad offshore es un proceso relativamente sencillo y econmico, sobre todo si se compara con la formacin de empresas en pases en los que todava es necesaria la intervencin de un notario. Los trmites se asemejan bastante a los que se requieren para constituir una sociedad limitada en un pas anglosajn. Debido a la distancia y al desconocimiento de la normativa local, lo habitual es recurrir a los servicios de un agente formador de compaas o company formation agent para la constitucin de una sociedad offshore. Este a su vez delegar el trmite en un consultor o agente local.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 En teora tambin es posible contratar directamente a uno de estos profesionales en la jurisdiccin elegida, pero esto normalmente no resulta tan sencillo, ya que a menudo es complicado localizarlos a travs de Internet u obtener una respuesta en tiempo y forma. En muchos casos ni siquiera supone un ahorro, ya que las empresas dedicadas a la formacin de compaas suelen contar con importantes descuentos por volumen. Cuentan adems con la ventaja de ofrecer alternativas en diferentes jurisdicciones. El proceso de constitucin de una sociedad offshore, (en este caso veremos el de una IBC) comienza cuando el agente local, que recibe el nombre de incorporator o initial suscriber, ya que es el que suscribe los primeros documentos, presenta al registrar of companies (registrador de compaas) los dos documentos necesarios para su formacin. Se trata del memorandum of association (memorando de asociacin) y los articles of association (artculos de asociacin). El Memorandum of Association recoge los datos bsicos de la sociedad, como su nombre, su domicilio social, llamado registered office u oficina registrada, y el nombre de su representante local o registered agent (agente residente). Adems suelen figurar en l otras informaciones bsicas sobre la estructura societaria y accionarial de la empresa. Los articles of association, a veces tambin llamados articles of incorporation o bylaws, definen la estructura operativa bsica de la nueva sociedad. Regulan asuntos como el poder de los directores, la celebracin de juntas anuales o la custodia de cuentas y actas. Una vez finalizado el proceso de registro, lo que suele durar entre 24 y 48 horas, el registrar of companies emite el llamado certificate of incorporation (certificado de constitucin) que da fe de la creacin de la nueva sociedad. El proceso de constitucin de una sociedad offshore propiamente dicho, finaliza aqu. Son sin embargo necesarios todava una serie de pasos posteriores para que pueda comenzar sus operaciones. Una vez obtenido el certificate of incorporation el incorporator tendr que firmar un documento que designe al primer director o si son varios a la junta directiva, llamada board of directors. Este acto se conoce como appointment of first director (nombramiento del 19

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 primer director). Tiene lugar inmediatamente despus de la constitucin de una sociedad offshore y es el momento desde el cual cesa el poder del incorporator y queda en manos de los directores (o director) la gestin de la compaa. Los directores posteriormente celebrarn la primera junta de direccin o first meeting of the directors, durante la cual se tomarn las primeras decisiones corporativas. Se nombrar al presidente o director ejecutivo, llamado managing director, president o chairman, responsable de las operaciones diarias de la empresa. Cuando as se requiera tambin se designar otros cargos como el secretario (Secretary) o el tesorero (Treasurer), los cuales ejercern como apoderados de la sociedad. En muchas jurisdicciones offshore es posible que todas estas funciones sean desempeadas por una misma persona. Otras decisiones que se suelen tomar en la primera junta de directores son la aprobacin de los articles of association por los que se regir la compaa, la regulacin de las futuras juntas anuales, la aprobacin del, sello corporativo o corporate seal o la eleccin del banco en el que se abrir la cuenta de la empresa. Todas estas resoluciones se recogen en el acta o minuta de la junta de directores, llamado minutes of the first meeting of the directors. Para dar un mayor soporte documental a los nombramientos realizados en el First meeting of the Directors, se suele emitir un certificate of incumbency (certificado de titularidad) que es un documento que confirma la identidad de los apoderados de la compaa, normalmente el director ejecutivo y el secretario (si se cuenta con este cargo). Estos aceptarn su nombramiento por escrito mediante una acceptance of appointment (aceptacin del nombramiento). Los nombres del director o directores se inscribirn en el llamado register of directors (registro de directores), en el cual figurar el nombre de cada uno, su domicilio y otras indicaciones como nacionalidad o nmero de pasaporte. Se entregarn a los socios las acciones o stock certificates, aprobados durante la primera junta de directores y que simbolizarn el porcentaje de participacin de cada 20

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 accionista en la compaa. Los nombres de los accionistas se inscribirn posteriormente en el libro de depsito de acciones o stock ledger. En este registro tambin debern inscribirse cualquier futuro cambio en la titularidad en el accionariado. La emisin y entrega de acciones se formaliza en un documento llamado vesting of shares. Con estos documentos queda completada totalmente, la constitucin de una sociedad offshore. Debemos sin embargo destacar otros aspectos adicionales, que pueden requerir gestiones complementarias. Caractersticas de Acciones y Accionistas La constitucin de una sociedad offshore o IBC, se puede realizar mediante acciones nominativas, es decir que llevan impreso el nombre del accionista, o con acciones al portador, llamadas bearer shares. Estas ltimas son libremente transferibles y cualquier persona que las posea ser reconocida como legtimo dueo de la sociedad. Mediante las mismas es posible mantener en secreto la identidad de su propietario. Otra opcin frecuente es la utilizacin de un llamado accionista fiduciario o nominee shareholder. Puede ser cualquier persona de confianza del propietario, pero lo normal es que la funcin la desempee un empleado del agente formador o company formation agent o algn abogado o profesional local designado para ello. Esta figura es empleada para mantener confidencial la identidad del propietario real (que se denomina beneficial owner) en los casos donde no se deseen usar acciones al portador, su uso tenga limitaciones o no est permitido. Esta modalidad de constitucin de una sociedad offshore requiere firmar un contrato adicional llamado declaration of trust (declaracin de confianza) mediante el cual el accionista fiduciario reconoce que la titularidad y los derechos sobre la compaa y sus ingresos pertenecen propietario real o beneficial owner.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Directores Fiduciarios De nada servira ocultar la identidad de los accionistas en la constitucin de una sociedad offshore, si estos despus ejercieran como directores. Es por ello que igualmente se puede usar un director fiduciario o nominee director. Al igual que en el caso anterior, se trata de una persona que figura en lugar del propietario real. El director fiduciario puede desempear funciones ejecutivas (firmar contratos, resoluciones, etc.) o ejercer como mero hombre de paja. En el segundo caso, las operaciones de la compaa son manejadas por el propietario real. Para ello se redactar un poder notarial o power of attorney, el cual le facultar para poder llevar a cabo todas las operaciones de la compaa. En cualquiera de los dos casos, el propietario real deber firmar al director fiduciario un indemnity agreement (acuerdo de indemnizacin), el cual no slo desliga a ste de toda responsabilidad en relacin a las operaciones de la compaa, sino que tambin establece la obligacin a que se le indemnice en caso de dao econmico, legal o de cualquier otro tipo. Por otro lado, el nominee director firmar una carta de renuncia o letter of resignation sin fecha, que entregar al propietario de la compaa, que puede as hacer efectiva su renuncia en cualquier momento que estime oportuno. De este modo no pierde el control sobre la compaa. Si bien no es parte del proceso de constitucin de una sociedad offshore, cabe mencionar brevemente el llamado certificate of good standing (certificado de buen estado), que es una certificacin que emite el registrar of companies para confirmar que una sociedad, una vez constituida, sigue en funcionamiento y se encuentra al da en el pago de su tasa anual. Este documento se utiliza para diversos trmites, como por ejemplo la apertura de una cuenta bancaria. Se suele requerir cuando la sociedad tiene ms de seis meses de existencia. Como se puede ver el proceso de constitucin de una sociedad offshore en s no es complicado, pero es de suma importancia que todos los documentos necesarios estn 22

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 disponibles y correctamente redactados. De no ser as, posteriormente se podran producir problemas legales o incluso dificultades a la hora de reclamar la propiedad de una sociedad. Es muy aconsejable por ello que el proceso sea llevado a cabo por profesionales. LLC (Limited Liability Company) Una LLC o Limited Liability Company es un tipo de sociedad hbrida, que en algunos aspectos funciona como una sociedad mercantil (Corporation) y en otros como sociedad civil (partnership) o empresario individual (sole proprietorship). Una sociedad civil o un empresario individual es un ente sin personalidad jurdica propia. Las operaciones se llevan a cabo en nombre del propietario o de los socios, los cuales tambin debern hacer frente a las prdidas u obligaciones de la sociedad con su propio patrimonio personal. A nivel fiscal, las prdidas o ganancias debern declararlas en su declaracin de la renta personal, segn la proporcin que corresponda a cada uno. Esto significa que la sociedad civil no es un ente o sujeto imponible propio de cara al pago de impuestos. En una sociedad mercantil (ya sea sociedad limitada o annima) por otro lado, la responsabilidad de los socios se limita a las cantidades que aportaron en el momento de la constitucin de la sociedad. Esta tiene personalidad jurdica propia y por tanto tendr que hacer frente a sus propias responsabilidades tanto a nivel legal como fiscal. Sus beneficios sern gravados por el impuesto de sociedades. La nica obligacin fiscal personal que tendrn sus socios, es reportar los ingresos percibidos en forma de dividendos que la empresa haya repartido. Como hemos comentado anteriormente, la LLC es un cruce o hbrido ente las dos anteriores formas de organizacin. En el aspecto de la responsabilidad, funciona como una sociedad limitada. En caso de deuda o insolvencia de la compaa, sus miembros solamente respondern por la cuanta de los capitales comprometidos en el momento de su fundacin. Por otro lado, desde el punto de vista fiscal, los miembros pueden solicitar que la Limited Liability Company sea tratada como una entidad fiscalmente transparente. Esto 23

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 quiere decir que la sociedad es ignorada como sujeto imponible y por tanto no pagar sus propios impuestos. Los ingresos que obtenga se imputarn directamente a sus miembros. Estos debern reportarlas en sus declaraciones de la renta personales. En el caso de que la LLC est formada por un solo miembro, tributar como empresario individual (sole proprietorship) y si la componen varios miembros lo har como una sociedad civil (partnership). La intencin de la LLC es ofrecer a pequeos emprendedores y trabajadores por cuenta propia la posibilidad de disfrutar de la proteccin de una sociedad limitada, pero sin las complicaciones administrativas que esta requerira. La introduccin de la Limited Liability Company es relativamente reciente y data de finales de los aos setenta. El estado de Wyoming (en USA) fue el primero que la recogi en su ordenamiento mercantil y durante las siguientes dos dcadas se extendi al resto de los Estados Unidos. Ms recientemente, tambin algunas jurisdicciones offshore, como por ejemplo la isla de Nevis en el Caribe, la han introducido. Hablamos en ese caso de una offshore LLC. Qu ventajas tiene la Limited Liability Company sobre las sociedades convencionales? Constitucin ms sencilla: Los trmites para constituir una Limited Liability Company, son ms simples que los de una corporacin (sociedad limitada o sociedad annima).

Beneficios fiscales: Una corporacin tributar por el impuesto de sociedades. Posteriormente, si se reparten dividendos a los accionistas, estos volvern a pagar por stos en sus declaraciones de la renta individuales. Con la LLC, el mismo beneficio slo se declara una nica vez, como ingreso personal. Esto puede resultar ventajoso en los casos en que el propietario se encuentre en un tramo impositivo bajo, es decir que el porcentaje de impuestos que le corresponde pagar por su nivel de ingresos no sea muy alto. 24

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012

Proteccin ante acreedores: En caso de un juicio por deudas o impagos, no es infrecuente que los tribunales ordenen incautar acciones o participaciones que el deudor pueda tener en sociedades mercantiles. De esto modo el acreedor se hace con los derechos que el deudor tena en dichas compaas. Con una Limited Liability Company el caso es diferente. En este tipo de empresas no est claramente separado el capital de la gestin de la empresa, como ocurre por ejemplo en una sociedad annima. Esto quiere decir que ganar control sobre las participaciones en la LLC, normalmente implicara tambin ciertas responsabilidades en cuanto a la administracin y las operaciones diarias de la compaa. De este modo se podran producir problemas en caso de existir varios socios, ya que stos de repente se encontraran con una persona totalmente ajena a la organizacin participando en su gestin. Por este motivo en las LLC multi-socio, las cortes de justicia por lo general no permiten la incautacin de las participaciones del deudor en la compaa, sino que se limitan a autorizar lo que se llama una charging order. Esta da derecho al acreedor a cobrar todos los dividendos que la empresa pague al deudor, hasta que la deuda est saldada. Pero, una charging order no dar al acreedor un control directo sobre la sociedad. Es decir, que los dems socios podran decidir no repartir dividendos e impedir de este modo el cobro de la deuda. Por este motivo la Limited Liability Company ofrece mayor proteccin ante los acreedores que una corporacin normal. La LLC no se concibi en sus inicios como sociedad offshore. Sin embargo sus peculiares caractersticas y en especial el tratamiento que reciben por parte del IRS (la agencia tributaria norteamericana) permiten utilizarla de manera parecida a una IBC y, en algunos casos concretos, incluso con mayores ventajas. Para ciudadanos no residentes en los Estados Unidos, puede ser interesante constituir una LLC en USA. Como hemos visto, la sociedad puede elegir ser ignorada a nivel fiscal, 25

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 pasando la responsabilidad de reportar impuestos a sus miembros. En caso de ser estos extranjeros o no residentes, estos no tendrn obligacin de pagar impuestos en USA, siempre y cuando no realicen negocios dentro del pas. En estos casos tambin se exime a la LLC de presentar cuentas anuales auditadas. Ahora, qu se entiende por hacer negocios dentro de Estados Unidos? Por regla general la doctrina que se aplica entiende que para entrar en la categora de negocio local debe contarse con algn tipo de establecimiento fsico en el pas, ya sea en forma de empleados, oficinas, o por ejemplo servidores propios. No se considera establecimiento tener una cuenta bancaria (excepto en algunos Estados como California) o contratar un servicio de alojamiento Web, por ejemplo. Por este motivo, las LLC norteamericanas se han hecho populares para ejercer actividades de comercio electrnico o de importacin-exportacin. Una empresa domiciliada en Estados Unidos suele inspirar mayor confianza a los clientes que una IBC residente en un paraso fiscal. Muchos cobros y pagos en Internet o relacionados con el comercio se producen a travs bancos estadounidenses, por lo que contar con una sociedad y una cuenta bancaria en USA puede ahorrar importantes costes operativos. Otra caracterstica es que una LLC, contrariamente a lo que ocurre con las IBC, s tiene permitido realizar negocios localmente aunque, como comentamos, si lo hace se ver obligada a reportar impuestos y presentar cuentas anuales. Si bien una Limited Liability Company norteamericana puede ser un instrumento muy vlido para el comercio, no cabe olvidar que en realidad no se trata de una autntica sociedad offshore, por lo que no es el vehculo ms adecuado para la proteccin de activos o del patrimonio, por ejemplo. Es verdad que algunos Estados tienen una legislacin muy favorable a la LLC y que la aplicacin de la charging order, como vimos, ofrece una relativa proteccin a su propietario. En muchos casos incluso est permitido el uso de la figura del nominee director o director fiduciario. Pero no es menos cierto que Estados Unidos es uno de los pases que ms est recortando el derecho a la privacidad de sus ciudadanos y que lleva una lucha ms activa por el control fiscal. Los intercambios de informacin con otros pases son frecuentes y el secreto 26

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 bancario se ve diariamente comprometido. Es evidente que Estados Unidos no es el mejor refugio para ahorros y activos, ya que su nivel de privacidad deja mucho que desear. Una jurisdiccin offshore respetable suele ofrecer mayores garantas en este sentido. Y qu ocurre con los residentes en los Estados Unidos? Para ellos las Limited Liability Companies no ofrecen la ventaja de la exencin de impuestos, aunque en algunos casos pueden utilizarse para reducirlos. Por otro lado, s ofrecen una relativa proteccin del patrimonio debido a la charging order, por lo que es frecuente que se utilicen para administrar bienes muebles o inmuebles. Aunque ocurre ms o menos lo mismo que en el caso anterior. Un ciudadano estadounidense gozar de estas mismas ventajas y adems de un mucho mayor de seguridad constituyendo una Offshore LLC en el extranjero. Para un ciudadano no norteamericano, constituir una IBC o una Offshore LLC no supone prcticamente ninguna diferencia. Al no existir este tipo de sociedad en su pas de origen, por regla general se le aplicar el mismo criterio que a una sociedad o corporacin convencional. Para un norteamericano sin embargo, lo interesante de constituir una Offshore LLC es que el IRS la tratar prcticamente igual que si fuera domstica. As podr optar por ser considerada como fiscalmente transparente, pero obviamente ofrecer un nivel de privacidad y proteccin legal muy superior. Cualquier litigante o acreedor que quiera proceder contra la LLC, deber hacerlo en una jurisdiccin extranjera y con una legislacin que no le es favorable. Esto tiene como consecuencia que una accin en este sentido resulte mucho ms complicada y costosa. No es de extraar por ello que la LLC sea un instrumento ampliamente utilizado como primera defensa en la proteccin del patrimonio, en muchos casos tambin en combinacin con un trust. En cuanto a los lugares de constitucin ms populares destacan Delaware, Wyoming o Nevada, que cuentan con algunas de las legislaciones ms favorables. En especial Delaware mantiene registradas un nmero muy importante de empresas de este tipo.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Para constituir una offshore LLC, la jurisdiccin ms popular es la isla de Nevis, existiendo tambin en algunos parasos fiscales dependientes de Gran Bretaa, como la isla de Man. Otra variante parecida es la LLP o Limited Liability Partnership, que sera algo as como una sociedad civil limitada que se puede constituir en Singapur o en el propio Reino Unido. En otros parasos fiscales se ha introducido la figura de la LDC o Limited Duration Company, que es una especie de LLC pero con un tiempo de vida limitado. Proceso de formacin de una Limited Liability Company (LLC) Formar una Limited Liability Company es un proceso realmente sencillo, muy similar a la constitucin de una IBC. A continuacin veremos todos los pasos necesarios. En este caso tomaremos como ejemplo una Delaware LLC, que es una de las ms populares. La formacin de la nueva Limited Liability Company comienza con el envo del certificate of formation (certificado de constitucin) a la secretary of state o secretara del estado en el que se quiere constituir la LLC. Normalmente este trmite se realiza por va telemtica. El documento contendr el nombre elegido para la LLC, el domicilio de su registered office (oficina registrada), su direccin de correspondencia y el propsito para el que se constituye la compaa. No es necesario que se defina una actividad concreta. Por ejemplo se puede definir como participar en cualquier actividad de legal. Normalmente tambin se incluyen algunos artculos adicionales para establecer los derechos de los miembros de la Limited Liability Company o definir si la empresa tendr duracin limitada o es constituida con carcter de perpetuidad A la recepcin del certificate of formation la secretara del estado emitir un justificante que, adems del propio documento enviado, contendr la hora y fecha de recepcin y el nmero de expediente, el cual es asignado de forma automtica. Este nmero llamado business entity file number (nmero de expediente de la entidad de negocio) es el nmero de registro con la secretara del estado y por el que se identifica a la compaa. Con esto concluye la formacin propiamente dicha de la Limited Liability Company. 28

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Posteriormente se celebrar el first meeting of the members (primera junta de miembros) durante el cual se eligen los cargos ms importantes que gobernarn la Limited Liability Company: managing director o director ejecutivo, el tesorero (treasurer) o el secretario (secretary). Los dos ltimos son optativos y se permite que todos los cargos sean desempeados por una nica persona. Normalmente, durante esta primera junta tambin se aprueba el formato de los membership certificates (certificados de membresa), que son el equivalente a las acciones de las corporaciones y que certificarn el porcentaje de participacin en el capital de la LLC de cada miembro. Cabe destacar que estos certificados son siempre nominativos. No se admiten ttulos al portador como en el caso de una IBC. No debemos olvidar que la LLC no es una sociedad offshore propiamente dicha, excepto en los casos en los que se constituye en un paraso fiscal. Otras decisiones que se pueden tomar durante la primera junta de miembros es la aprobacin del sello corporativo, la resolucin para abrir una cuenta bancaria y la aprobacin del formato del operating agreement (acuerdo operativo). Todas estas decisiones se recogen en las minutes of the first meeting of the members (minutas de la primera junta de los miembros). En cuanto al mencionado operating agreement, aunque no es obligatorio, es un documento de suma importancia para la administracin de la Limited Liability Company. Viene a ser el equivalente a los articles of association en la IBC y su finalidad es regular la manera en la que se llevarn a cabo las operaciones cotidianas de la LLC. Define las responsabilidades y derechos de los miembros y del director ejecutivo. La importancia de este documento reside en que ante un juicio o una demanda supone la principal prueba de la separacin de bienes y responsabilidades entre la compaa y sus propietarios. Por ello es fundamental que el operating agreement est correctamente redactado, incluso en el caso de que exista un solo miembro. Especialmente si se quiere utilizar la LLC como vehculo para la proteccin de activos o existen riesgos de contraer deudas, conviene que sea redactado por un abogado experto. 29

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Conviene asimismo mantener bien documentada la separacin de bienes de la LLC y su propietario o propietarios. Esto se consigue mediante una contabilidad detallada de las actividades de la compaa (incluso en los casos en los que no sea obligatoria) y formalizando mediante minutas de reuniones las decisiones ms importantes. Normalmente se realiza al menos una reunin anual y se levanta acta mediante las minutes of the annual meeting of the members (minutas de la junta anual de miembros). Conviene levantar actas adicionales cada vez que sea necesario tomar alguna decisin importante (apertura de una nueva cuenta bancaria, realizacin de una inversin etc.). Un trmite que frecuentemente se requiere para las LLC es la solicitud de un Employer Identification Number o EIN (nmero de identificacin del empleador). Es el equivalente corporativo del nmero de identificacin fiscal de los particulares. Es conveniente disponer de un EIN incluso si la compaa no tiene previsto realizar actividades en Estados Unidos, ya que se requiere para diferentes trmites. As por ejemplo, los bancos lo piden a la hora de abrir una cuenta. Este nmero se puede solicitar nicamente con fines identificativos y no implica ninguna obligacin fiscal. En resumidas cuentas, la Limited Liability Company es una entidad muy simple de constituir, ya que requiere de trmites y documentacin mnimos. No obstante debe prestarse especial atencin a la documentacin adicional, con el fin de evitar problemas posteriores.

Las inversiones Offshore Definimos como inversiones offshore, a las inversiones extranjeras que se realizan en los centros financieros offshore o parasos fiscales o que, llevndose a cabo en otros lugares, utilizan a los primeros como base para sus operaciones.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 La popularidad de las inversiones offshore ha ido en aumento durante los ltimos aos, debido a las ventajas que se pueden obtener en comparacin con las tradicionales. A continuacin enumeramos algunas de ellas. 1. Ausencia de impuestos. Dividendos o rendimientos de capital son depositados en bancos y cuentas offshore, en donde estn exentas de cualquier impuesto. Por regla general los parasos fiscales no aplican retenciones, ni gravan intereses, dividendos o incrementos del patrimonio.

2. Confidencialidad. Los parasos fiscales cuentan generalmente con estrictas leyes de confidencialidad y secreto bancario. Entidades como las sociedades offshore o las fundaciones privadas permiten al inversor realizar sus operaciones con un importante nivel de privacidad.

3. Libertad total de inversin. Los centros financieros offshore son territorios altamente desregulados que ofrecen total libertad de inversin y no imponen controles de cambio o sobre el capital. Permiten invertir globalmente, tanto en mercados tradicionales como en pases emergentes, sin trabas legales o administrativas. De este modo, es posible participar en productos financieros a los que el inversor desde su pas de residencia no tendra acceso. Para quien decide invertir capitales de terceros, la obtencin de licencias financieras o la constitucin de fondos de inversin, tales como fondos mutuos o hedge funds, resulta tambin ms sencilla y los costes son mucho ms asequibles.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 4. Diversificacin y gestin del riesgo. Las inversiones offshore son una excelente herramienta para la diversificacin de la cartera de inversin y la disminucin del riesgo. Invertir en pases diversos, diferentes monedas y productos variados protege al inversor contra riesgos imprevistos en su lugar de residencia o que puedan amenazar a los mercados burstiles o financieros ms populares. Son tambin un buen seguro contra medidas arbitrarias de los Estados que limiten los movimientos de capitales, como por ejemplo los llamados corralitos financieros. Una cartera diversificada, permite incluso superar un posible derrumbe del sistema financiero domstico. Quines puede realizar inversiones offshore? En principio lo puede hacer cualquier persona que disponga de un mnimo de capital. Es posible participar en pequeos programas de inversiones de alto rendimiento (HYIP) desde 20 o 30 dlares, aunque debido al alto nivel de fraude es preciso actuar con precaucin. Para comenzar a operar en bolsa a travs de brokers online 1.000 o 2.000 dlares suelen ser suficientes, ya que existe la posibilidad de invertir en los llamados penny stocks (acciones de cntimo), que son ttulos de muy escaso valor, pero que pueden resultar muy rentables. Tambin puede accederse al mercado internacional de divisas (FOREX), siempre por medio de intermediarios. Los bancos de inversin ofrecen servicios de banca privada a partir de 50.000 a 100.000 dlares a travs de los cuales el cliente del banco contar con su propio asesor de inversiones offshore. Los elitistas Hedge Funds, normalmente slo estn accesibles a partir de aportaciones de 1.000.000 de dlares. Entre el valor mnimo y el mximo, existe toda una gama de productos o servicios que se pueden ir incorporando a la cartera, a medida que esta vaya evolucionando. En los primeros estadios normalmente es necesario invertir por cuenta propia, mientras que en otros ms avanzados se puede elegir entre dejar la gestin en manos de un broker o consultor bancario especializado, el cual invertir de acuerdo a una relacin riesgo/beneficio acordada previamente, o seguir trabajando por cuenta propia.

Que es el forex o mercado de divisas? 32

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 El forex (foreign exchange currency trading) o simplemente FX se conoce en castellano como el mercado internacional de divisas, es decir donde se compran y venden las diferentes monedas del mundo. El mercado de divisas existe desde hace mucho tiempo, pero hasta fechas recientes estaba reservado a bancos, instituciones financieras y grandes corporaciones. Con la llegada de Internet y la aparicin de brokers online, algunos de ellos situados en parasos fiscales, se consiguieron reducir de manera importante los costes de administracin e intermediacin, lo que ha abierto la puerta a todo tipo de inversores y especuladores de menor entidad. El Forex es con mucha diferencia el mercado ms lquido del mundo. Se calcula que mueve entre dos y tres billones de dlares cada da. Es adems un mercado enormemente dinmico. Una divisa puede cambiar su valor cada dos o tres segundos. Contrariamente a las bolsas o parqus tradicionales, que tienen unos horarios de apertura y cierre definidos, el mercado de divisas est abierto prcticamente da y noche, debido a que las transacciones se realizan de forma descentralizada en centros financieros de todo el mundo. El transcurrir de operaciones slo se detiene durante un corto periodo de tiempo los fines de semana. El centro financiero ms importante es el Reino Unido, debido en parte a su situacin estratgica que le permite coincidir en horario con las dems plazas al menos durante una parte del da. Por otro lado, la City londinense es conocida como el mayor centro de negocios de mundo, de hecho muchos lo tildan de paraso fiscal. Se calcula que alrededor de un 30% de todas las transacciones de moneda extranjera se producen en la plaza britnica. Le siguen los Estados Unidos con un 20%, Japn y Singapur con alrededor de un 10%, estando repartidas el resto de las operaciones por otros centros financieros menores. El mercado de divisas es en su mayor parte especulativo. Se calcula que slo un 10% de los intercambios se efectan por una necesidad real de adquirir moneda extranjera. El mercado Interbancario.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 El lugar donde las divisas realmente "cambian de manos" es el llamado mercado interbancario. No es un ente regulado o ubicado en un lugar fsico como ocurre con las bolsas. Las transacciones se producen directamente entre las partes interesadas. Es lo que se denomina operaciones over-the-counter u OTC. La compra-venta se organiza por medio de sistemas informticos especializados, siendo los ms conocidos el EBS (Electronic Broking Services) y Reuters Dealing. Estos sistemas mantienen el anonimato de comprador y vendedor, los cuales slo se dan a conocer una vez la operacin se haya cerrado. La transaccin mnima para poder intervenir en el mercado interbancario es de un milln de unidades de la moneda que se desea comprar o vender. No obstante, normalmente las operaciones se realizan por cantidades muy superiores. Estas condiciones, junto con la elevada inversin en tecnologa que se requiere, hacen que el mercado interbancario est en realidad limitado a grandes operadores y grupos financieros, siendo los principales: Grandes bancos comerciales y de inversin. Compran divisas para las necesidades de sus clientes, pero tambin para s mismos, con fines especulativos. La mayora estn agrupados bajo el paraguas del BIS o Bank for international settlement, una especie de banco central de bancos. Bancos Centrales. Intervienen en el mercado de divisas por encargo de sus Gobiernos y su principal finalidad es intervenir para garantizar la estabilidad de su moneda nacional. Forex Dealers (agentes mayoristas). Conocidos tradicionalmente como "voice brokers" porque realizaban las transacciones "a viva voz", servan de enlace entre bancos que queran realizar un intercambio de divisas. Hoy en da siguen teniendo su cuota de mercado. Son agentes independientes que actan por cuenta de terceros. Tienen como clientes a bancos, fondos de inversin o agentes minoristas. Actualmente estn registradas en el mercado interbancario unas 2000 instituciones, aunque el grueso de las transacciones es llevado a cabo por unos 100 o 200 operadores solamente. Entre ellos estn conocidos grupos financieros como Citigroup, UBS, Deutsche Bank o The Royal Bank of Scotland. 34

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El mercado minorista o retail Existen muchas otras instituciones o personas que intervienen en el mercado de divisas y que no lo hacen directamente, sino a travs de uno de los intermediarios antes mencionados. De los participantes indirectos destacan: Bancos de segundo orden. Normalmente cuentan con acuerdos con bancos ms grandes o dealers que les prestan el servicio. Invierten tanto para cubrir las necesidades de sus clientes como para sus propios fines. Corporaciones y empresas multinacionales. Necesitan cubrir sus necesidades de moneda extranjera para transacciones internacionales, salarios, etc. Normalmente invierten a travs de bancos comerciales o de agentes mayoristas. Sociedades de inversin (fondos de pensiones, fondos mutuos o carteras de inversin). Normalmente slo invierten una pequea porcin de su capital en el mercado de divisas, ya que se trata de una inversin considerada de alto riesgo. Lo hacen generalmente a travs de agentes mayoristas. Hedge funds. Estos fondos de alto rendimiento y riesgo para inversores acaudalados tienen en el mercado de divisas uno de sus principales campos de actuacin. Su motivacin es puramente especulativa ya que tratan de obtener rendimientos muy altos que no se consiguen con otros productos de inversin tradicionales. Utilizan dealers. Forex brokers (agentes minoristas). Al contrario que los mayoristas, estos agentes no intervienen directamente en el mercado interbancario, sino que lo hacen a travs de los agentes mayoristas. Un broker bsicamente busca entre las ofertas de los distintos dealers las ms ventajosas para sus clientes.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Empresas de envo de dinero y pagos internacionales. Actan por medio de acuerdos con bancos o en ocasiones tambin con forex dealers. Day traders o inversores a ttulo particular. Este segmento supone slo alrededor del 2% del mercado, pero gracias a Internet se encuentra en expansin. Est integrado por particulares y empresas, muchas de ellas sociedades offshore radicadas en parasos fiscales, creadas con el nico fin de servir de vehculo privado de inversin. En resumen, podemos concluir que el mercado de divisas es enormemente dinmico y participan en l un gran nmero de operadores muy diversos. No obstante, las operaciones efectivas se encuentran concentradas en pocas manos. Si bien las transacciones del mercado de divisas se producen en su mayora en centros financieros tradicionales u onshore, gran parte de las rentabilidades obtenidas en el mismo son desviadas a empresas e instituciones offshore, situadas en parasos fiscales. Los grandes grupos financieros rentabilizan sus operaciones mediante filiales en estos pases, pero no son los nicos. Un nmero creciente de inversores de segundo nivel se apoyan en sociedades offshore o trusts para depositar sus ingresos obtenidos en forex , evitando as el pago de impuestos. Ingeniera Fiscal La ingeniera fiscal es una estrategia cuidadosamente planificada, que tiene como finalidad evitar, demorar o reducir al mximo el pago de impuestos de una persona o empresa. Respetando en todo momento la legalidad vigente, este procedimiento aprovecha vacos legales, imprecisiones en las leyes y diferencias en las regulaciones tributarias de los diferentes pases, con el fin de obtener una reduccin de impuestos. Esto se ha hecho posible gracias a la globalizacin y a los cambios en las polticas econmicas y financieras de las ltimas dcadas. La mayora de los gobiernos y organismos econmicos mundiales, entre ellos la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) y el Fondo

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Monetario Internacional (FMI), han impulsado una serie de polticas encaminadas a eliminar trabas al comercio entre los pases y a favorecer la libre circulacin de capitales. As, hoy en da usted puede sin mayores problemas, con las limitaciones que le imponga su pas de residencia, abrir una cuenta bancaria o realizar inversiones en el extranjero. Por otro lado, las empresas han incrementado de manera importante sus transacciones internacionales y han proliferado las compaas multinacionales. Como consecuencia, a los gobiernos de los diferentes pases les cuesta cada vez ms ejercer un control tributario eficiente sobre sus ciudadanos y empresas. Gran parte de las operaciones afectan a ms de un pas y los capitales fluyen a velocidad de vrtigo de banco a banco, de un confn del mundo a otro. Las legislaciones a menudo han quedado obsoletas o sufren importantes lagunas ante la proliferacin de situaciones para los que no estaban pensadas y nuevas formas de negocio que antes simplemente no existan. La falta de uniformidad entre las leyes de los pases puede llevar a la paradoja de que una misma actuacin puede ser ilegal en un pas y sin embargo totalmente legal en otro. En este nuevo escenario cobra una importancia creciente la llamada planificacin fiscal internacional. Esta, al contrario que ocurre con la asesora fiscal tradicional, no se restringe al mbito de un pas, sino que aborda las cuestiones tributarias y legales desde un punto de vista global. Cuando la planificacin fiscal internacional adquiere su mximo grado de desarrollo, hablamos de ingeniera fiscal. Por qu ingeniera? Se denomina as porque, al igual que si de una obra de ingeniera se tratara, planifica y lleva a cabo proyectos de una gran complejidad. Los ingenieros fiscales no slo estudian y conocen al detalle las legislaciones tributarias de los distintos estados y territorios, sino que aprovechan sus ventajas, ambigedades y lagunas normativas para desarrollar estrategias fiscales que favorezcan a sus clientes. De esta manera y valindose entre otros de parasos fiscales, acuerdos bilaterales y tratados de doble imposicin consiguen evitar, o al menos

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 reducir considerablemente, la cantidad de impuestos que deben pagar las personas o empresas que contratan sus servicios. Como es de imaginar, las administraciones pblicas de los diferentes pases intentan por todos los medios poner coto a estas prcticas. As se produce una especie de juego entre gato y ratn en el que la ley, por lo general ms lenta y torpe, corre detrs de algunas de las mentes ms avispadas del planeta. Mientras que por un lado los legisladores tratan de tapar resquicios legales, por el otro los expertos en ingeniera fiscal buscan cada da vas ms sofisticadas para eludir la carga tributaria. Cualquier cambio en la legislacin de un pas puede convertir una prctica legal en ilegal y como consecuencia arruinar todos los esfuerzos de la planificacin fiscal. Mantenerse al da en todos los temas tributarios es por tanto imprescindible. No es de extraar que este trabajo lo realicen autnticos equipos multidisciplinares formados por asesores fiscales, abogados y expertos en administracin de empresas de diferentes pases. Quines recurren a la ingeniera fiscal? Tradicionalmente han sido las grandes multinacionales y en menor medida las personas acaudaladas las que han recurrido a ella y en gran medida contina siendo as debido a su coste relativamente elevado. Cabe destacar sin embargo, que soluciones ms sencillas de planificacin fiscal internacional estn al alcance y resultan interesantes para casi cualquier persona que disponga de un mnimo de recursos que pueda destinar al ahorro o a la inversin. La complejidad y por tanto el coste una operacin depender de las circunstancias particulares del contratante, especialmente de su lugar de residencia y ciudadana. En los ltimos aos el espectacular desarrollo de Internet ha ayudado a acercar estos servicios al ciudadano de a pie, generalmente a travs de empresas de servicios offshore.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012

Es la ingeniera fiscal legal? La respuesta es s, pero debemos matizarla. En principio no hay nada ilegal en que uno organice sus finanzas de manera que la carga impositiva sea la menor posible. Es lo que se conoce popularmente como elusin fiscal. Este trmino no debe confundirse con la evasin fiscal o evasin de impuestos que por el contrario es un delito, ya que a travs de ella se evita el pago de impuestos mediante la ocultacin de las ganancias. Esta diferencia que parece bastante evidente en su definicin, no lo es a veces tanto en la prctica. Hay que tener en cuenta que la ingeniera fiscal precisamente aprovecha ambigedades en las leyes para sus actuaciones. Por otro lado, la justicia en ocasiones puede llegar a tomar en consideracin no solamente la legalidad o ilegalidad de una actuacin, sino tambin las intenciones reales que se esconden tras la misma. Por lo general, si advierte transacciones artificiales que no tienen ninguna motivacin econmica u operaciones poco transparentes a travs de parasos fiscales, puede llegar a tomar medidas al considerar que en realidad se est cometiendo un delito de evasin fiscal. Es decir, no basta que los movimientos econmicos que se realicen sean legales, sino tambin deben tener algn fin justificable. De lo contrario la administracin tributaria entender que se estn realizando con la nica finalidad de evadir impuestos. Es precisamente en este punto, donde a menudo la ingeniera fiscal entra en un terreno pantanoso, ya que no es infrecuente que se vea forzada a simular la necesidad de ciertas transacciones que en realidad slo persiguen el objetivo de reducir la carga fiscal. En cualquier caso, suele ser algo relativamente complicado de demostrar por las autoridades, ya que las operaciones se realizan en pases diferentes algunos de los cuales no suelen ser muy colaboradores a la hora de facilitar informacin. Es el caso de los parasos fiscales, en los cuales existen estrictas leyes de confidencialidad.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Como podemos ver, la lnea divisoria entre la legtima planificacin fiscal y la evasin de capitales es muy delgada y a menudo depende de matices o interpretaciones. En cuanto al sentimiento general frente a las actividades de ingeniera fiscal, existen toda suerte de opiniones. Los defensores de la misma mantienen que cualquier persona tiene el legtimo derecho a organizar sus finanzas de la manera ms favorable, siempre y cuando cumpla con la legalidad vigente. Los detractores la tachan de herramienta al servicio del capital y la acusan de acrecentar la insolidaridad y las desigualdades econmicas en el mundo. A favor o en contra, no se puede negar que la ingeniera fiscal sea empleada por la mayora de las grandes multinacionales, incluidas las entidades financieras y las aseguradoras ms prestigiosas, y que constituya un pilar fundamental para la marcha de nuestra economa, al menos en su modelo actual. Las Sociedades Holding Algunos pases, siguiendo el ejemplo de los Estados Unidos, el Reino Unido, graban los dividendos que sus sociedades residentes reciben de sus filiales extranjeras. La inclusin de una sociedad Holding permite aplazar la imposicin sobre los dividendos hasta el momento en que son efectivamente transferidos al pas de residencia de la sociedad matriz. Si el pas elegido para establecer la sociedad Holding no grava los dividendos, estos ltimos no sern objeto de imposicin mientras sean reinvertidos en el extranjero. Normalmente, cuando los dividendos recibidos de las filiales extranjeras, son gravados, la doble imposicin se evita, por lo general, mediante la concesin de un crdito tributario correspondiente al impuesto ya pagado en el extranjero. Sin embargo, las modalidades utilizadas para calcular la asignacin del crdito tributario no siempre permiten beneficiarse de las filiales que reciben una menor imposicin y compensar con ello los crditos tributarios provenientes de aquellas que se ven gravadas en exceso respecto al pas de la sociedad matriz.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 A travs de la adscripcin de todas las sociedades extranjeras a una sociedad Holding, los crditos tributarios pueden combinarse de manera que se obtenga un impuesto extranjero medio inferior al adeudado en el pas de origen del grupo y, por tanto, imputable en su totalidad en este ltimo. Otra ventaja de las sociedades Holding es la derivada de no tener que soportar gravamen sobre las plusvalas provenientes de la cesin de participaciones detentadas por las sociedades operativas. Por ltimo para que una sociedad Holding pueda cumplir perfectamente con su cometido, hace falta que, en el momento de repartir sus rentas propias (dividendos y plusvalas), no descuente ninguna retencin en origen. En los Pases Bajos no existe un rgimen especial para las sociedades Holding y, de hecho todas las sociedades neerlandesas pueden verse exentas de pagar impuesto de sociedades sobre todos los beneficios provenientes de la tenencia de participaciones. Esos beneficios no slo afectan a los dividendos percibidos, sino tambin a las plusvalas obtenidas por la venta de una participacin. Este rgimen es conocido internacionalmente con el nombre de "Participation exemption". Para tener derecho a esta exencin deben cumplirse las siguientes condiciones: 1.- La participacin debe representar al menos el 5% del capital nominal desembolsado de la filial. 2.- Las acciones no deben detentarse en concepto de reservas, condicin que va dirigida a las participaciones tomadas para ser revendidas en sociedades de tesorera. 3.- Ni la sociedad matriz ni la filial deben ser sociedades de inversin neerlandesas, ya que stas estn exentas del impuesto de sociedades. Cuando la filial sea una sociedad extranjera, existe una serie de condiciones suplementarias que deben ser contempladas:

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 4.- La filial debe estar sometida, en un Estado soberano extranjero, a un impuesto sobre los beneficios equivalente al impuesto de sociedades neerlands /cualquiera que sea el tipo de dicho impuesto). 5.- La tenencia de acciones no debe considerarse como de una simple colocacin (inversin en cartera). El inconveniente de este rgimen de exencin estriba en el hecho de que todos los gastos correspondientes a participaciones extranjeras exentas no son deducibles del beneficio imponible en el impuesto de sociedades (esta exclusin va dirigida sobre todo a los intereses correspondientes a la financiacin de tomas de participacin). Otro pas de inters para las sociedades Holding en la Unin Europea es Luxemburgo. Estas sociedades, siempre que se acojan a la ley de 31 de julio de 1.929, estn exentas de toda imposicin, con excepcin de un derecho de aportacin del 1% exigible en el momento de constitucin y de un impuesto global llamado impuesto de suscripcin del 0,20%. La base imponible en este caso es el capital social desembolsado. Se puede sustituir por un importe igual a 10 veces los dividendos distribuidos siempre que, estos ltimos, excedan el 10% del capital. Adems, los Holding, se ven exentos de toda retencin en origen sobre los dividendos y los intereses desembolsados. Aunque Francia y Blgica no conceden un rgimen fiscal particular a los Holding, el derecho comn de sociedades de ambos hace que, los dividendos percibidos de sociedades filiales en el extranjero, estn exentos de tributacin, no as las plusvalas de la venta de participaciones, que s se ven gravadas. Sociedades Financieras Internas Otra preocupacin de los grupos multinacionales es reducir tanto como sea posible sus costes financieros. Una tcnica que se utiliza con ms frecuencia es la de "desintermediacin" que consiste en emitir emprstitos directamente en los mercados financieros sin pasas por la intermediacin de los bancos.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Para elegir el pas idneo se tiene que tener en cuenta diversos parmetros como son el que los intereses pagados por el prestatario al prestamista no sean gravados en el pas del primero, adems se debe contar con un libertad total de cambios y que, los beneficios obtenidos por la sociedad financiera, no se vean gravados ms que moderadamente, adems de que los gastos de constitucin sean moderados y que no se exija demasiado a la relacin entre el capital y los fondos tomados a prstamo (thin capitalisation ratio). Los pases ms interesantes para esta opcin son Luxemburgo, los Pases Bajos y Blgica los cuales si bien aplican impuestos elevados, permiten el establecimiento de un spread, margen de cotizacin bajo y, adems, cuentan con un gran nmero de convenios bilaterales que impiden la doble tributacin por los beneficios obtenidos, pueden tener un margen elevado de prstamos en relacin a su capital y, los gastos de constitucin moderados. Sociedades Cautivas De Reaseguro El reaseguro es aquella operacin por la que un asegurador principal descarga sobre otra persona, el reasegurador, todos o parte de los riesgos de su cargo. Si la sociedad de reaseguros forma parte del mismo grupo que las sociedades reaseguradas se le denomina cautiva de reaseguro. Es normal que los grupos multinacionales creen sus propias sociedades cautivas de reaseguro con el fin esencial de reducir el coste de las primas de seguro para el conjunto del grupo. Para este supuesto existe una zona especialmente privilegiada, se trata de Las Islas Bermudas, colonia britnica y primer centro mundial por el nmero de sociedades cautivas de seguros y reaseguro. La isla anglonormanda de Guernesey es otro paraso fiscal que ha atrado un gran nmero de estas sociedades. En la Unin Europea cabe sealar a Irlanda y a las Islas Madeira (Portugal), y Luxemburgo, en este ltimo caso, las sociedades no gozan de un rgimen especial sin embargo, pueden dotar un determinado nmero de provisiones tcnicas de tal forma que, en la prctica, el beneficio imponible queda reducido a cero y, por si esto fuera poco, las primas 43

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 de seguros gozan del total anonimato, es decir, no hay obligacin de especificar quin o qu est asegurado, ni la cuanta de las primas ni, la compensacin en caso de quebranto ni, por supuesto, quin/es pagan la prima de aseguramiento.

Las Sociedades De Marcas Y Patentes Es muy frecuente que los grupos internacionales deleguen sus derechos intangibles (patentes, marcas, Know-how, etc.) en una filial especializada. sta sociedad tiene por objeto administrar estos activos, no solamente frente a terceros, sino tambin con frecuencia frente a las sociedades del grupo que los utilizan. Su papel esencial es asegurarles proteccin legal y, en muchas ocasiones, conseguir su optimizacin en el mbito fiscal. Esto es debido a que los pases suelen aplicar importantes retenciones en origen, sobre un 30%, por lo cual intentan implantar este tipo de sociedades en pases con baja fiscalidad y, a la vez, con convenios bilaterales para as evitar la doble tributacin. El pas ms utilizado es Holanda (Pases Bajos), donde la filial de Royalties firma un contrato de licencia (o alquiler) con el propietario extranjero de los derechos o de los activos y concede una sub-licencia al usuario final. La ausencia de retencin en origen de los derechos pagados al extranjero por la sociedad neerlandesa y la reduccin, e incluso supresin de retenciones en origen de los derechos recibidos del extranjero, en virtud de los acuerdos fiscales firmados, hacen de Holanda el lugar idneo para el trnsito de royalties, patentes, derechos de autor, etc. Entre las numerosas operaciones que pueden producir jugosos dividendos para esta sociedad podemos nombrar, las operaciones que generan fuente extranjera de ingresos, que simplemente quedan libres de impuesto, as mismo facturacin de exportacin e importacin y tambin distribucin de dividendos por parte de empresas denominadas holding, que tambin quedan exentas de tributo por derivarse de acciones de empresas extranjeras, como tambin prestamos de dinero y as mismo pago de intereses, regalas, honorarios

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 profesionales y por asistencia tcnica, distribucin de dividendos por acciones propiedad de la compaa y que corresponden a los Holdings.

Utilizacin de tarjetas de crdito Consiste en la utilizacin de tarjetas de crdito y dbito sobre cuentas bancarias en Parasos Fiscales, para la realizacin de compras con cargo a dichas tarjetas, trayendo los recursos del exterior sin dejar rastros a las autoridades fiscales. Fideicomisos Consisten bsicamente en la creacin de personas jurdicas o patrimonios, en relacin con los cuales no es posible o es altamente costoso para la administracin fiscalizadora del pas de la residencia identificar al beneficiario real. Una de las figuras insignia de dichos territorios son los trusts o fideicomisos, en los cuales el fideicomitente transfiere la propiedad sobre sus activos a un fideicomiso y designa a unos beneficiarios, incluido el mismo fideicomitente, quienes recibirn las rentas o el capital de dicho fideicomiso. De esta forma, el fideicomitente ya no ser ms titular sobre ningn bien y las rentas generadas por dichos activos sern de propiedad de dicho Trust y, por consiguiente, no podrn imputarse al beneficiario. El offshore trust Un offshore trust es aquel que se constituye fuera del pas de residencia habitual de la persona que lo promueve (llamada settlor) y de los beneficiarios, en un paraso fiscal. Sus caractersticas son bsicamente las mismas que las de un trust anglosajn o comn, pero al formarse bajo una legislacin ms favorable, ofrece una mayor proteccin jurdica y un mayor nivel de privacidad. 45

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Para qu sirve un Offshore Trust? Debido a su gran flexibilidad puede emplearse para multitud de fines diferentes. Algunos de los ms comunes son: Reduccin de impuestos El offshore trust crea un marco jurdico especial en el que la propiedad de un bien queda separada en propiedad legal (legal ownership) y derechos de uso (beneficial ownership). Esta caracterstica en algunos casos se puede aprovechar para conseguir ventajas fiscales, especialmente en combinacin con otro tipo de entidades. As por ejemplo es comn que el trust mantenga acciones de sociedades offshore o controle una comunidad de bienes familiares. Proteccin de activos Con este trmino se describen las medidas que una persona toma para proteger su patrimonio personal o familiar. Mediante la constitucin de un offshore trust, los bienes de la persona que lo promueve son transferidos a un trustee o administrador, por lo que legalmente dejan de pertenecerle. Esto hace que estn fuera del alcance de posibles acreedores o litigantes por otras causas como divorcio, enfrentamientos laborales, acusaciones de negligencia, etc. Tambin es habitual utilizarlo para la separacin de bienes entre esposos, especialmente en los casos en los que uno de los cnyuges realice actividades econmicas que conlleven un riesgo alto de sufrir litigios o contraer deudas. Planificacin de herencias y sucesiones Los trusts son una alternativa muy conveniente al testamento, ya que ofrecen una mayor flexibilidad a la hora de planificar el reparto de los bienes del fallecido entre sus familiares y allegados. Evita el juicio sucesorio y sus correspondientes costes, y en ocasiones sirve para eludir derechos de consanguinidad forzada, que impiden la libre eleccin de los herederos. 46

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Quienes constituyen habitualmente un offshore trust? Generalmente lo hacen personas que tienen bienes (materiales o inmateriales) que proteger o que ejercen profesiones en las que corren riesgo de sufrir demandas judiciales. Como ejemplo podemos mencionar mdicos, arquitectos, artistas, pero tambin personas corrientes que buscan planificar sus impuestos de manera ms ventajosa o buscan un nivel superior de proteccin para sus bienes. Dejando una parte de los mismos en manos de un offshore trust, reducen el riesgo de que sean embargados o reclamados en el caso de sufrir una quiebra o insolvencia. Cules son las formas ms habituales de offshore trust? La mayora se constituyen como inter vivos o living trusts y su funcin es la de administrar bienes y patrimonio del settlor a favor de los beneficiarios. Existen muchas variantes distintas, pero prcticamente todas tienen cabida en alguna de las siguientes categoras: Privados (private trusts). Son los ms comunes y sirven para la administracin de bienes familiares. Corporativos (corporate trusts). Tienen fines empresariales, frecuentemente para administrar planes de pensiones de empleados o inversiones. Caritativos (charitable trusts). Se constituyen en beneficio de organizaciones con fines sociales. De otros propsitos (purpose trust). Esta modalidad no tiene beneficiarios y puede establecerse para cualquier propsito claro, razonable y posible. Por otro lado, el offshore trust puede adems constituirse con diferentes caractersticas. As puede ser:

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Revocable o irrevocable En el primer caso el settlor u otorgante retiene el derecho a modificar o anular el trust en cualquier momento. Si se constituye como irrevocable en cambio, no tendr potestad de alterarlo o finalizarlo y sus trminos se cumplirn tal como se establecieron inicialmente. De inters fijo (fixed interest) o discrecional (discretionary) En el primero los beneficiarios y sus intereses quedan fijados en el momento de redactar el contrato o trust dead. En el segundo caso, queda en manos del trustee o administrador la decisin sobre cmo repartir los bienes entre los diferentes beneficiarios. Normalmente, si el objetivo de la constitucin del offshore trust es la planificacin fiscal y la reduccin de impuestos, por lo general la opcin ms segura ser hacerlo como irrevocable y discrecional. Slo de este modo el settlor se encuentra totalmente desvinculado de los bienes, y por tanto puede demostrar que ya no le pertenecen. Cualquier solucin intermedia corre el riesgo de ser ignorada por un tribunal, ya que podr entender que la persona que ha constituido el trust todava tiene control sobre el mismo. En un trust discrecional el trustee tiene un amplio poder de decisin, ya que queda en sus manos decidir cmo y de qu manera administrar y repartir los bienes. No obstante esto no quiere decir que no tomar en consideracin las indicaciones del settlor. Con esta finalidad, se suele redactar una carta confidencial y privada en la que el settlor expresar cmo desea que sea administrado el trust (inversiones, reparto de bienes, etc.) y que deba servir de gua al trustee en sus actuaciones. Esta carta recibe el nombre de letter of wishes (carta de deseos) y, aunque no es legalmente vinculante, es generalmente respetada por el trustee, siempre que su contenido sea legal y razonable. Esta letter of wishes puede ser actualizada peridicamente, para irse adaptando a las circunstancias cambiantes de los bienes o beneficiarios. Como medida de control adicional, es frecuente establecer un protector para el offshore trust. Se trata de una persona de confianza del settlor que supervisar al trustee en 48

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 sus funciones y que tiene la potestad de cesarle o sustituirle por otro en caso de estimarlo necesario. Por ltimo, tambin ser un factor determinante, la jurisdiccin elegida para constituir un offshore trust. No slo debe contar con una legislacin favorable que lo proteja, sino tambin tener suficiente independencia jurdica y poltica, para que sus tribunales, dado el caso, resistan ante un ataque externo. Es precisamente en este punto en donde fallan muchos pequeos parasos fiscales. Exenciones tributarias de depsitos e inversiones En este caso, los intereses generados por depsitos o inversiones mantenidas en cuentas o productos financieros ubicados en parasos fiscales no se encuentran gravados, lo cual incentiva una masiva movilizacin de capitales hacia dichos centros. Lo anterior, sumado a la imposibilidad de realizar efectivos intercambios de informacin, hace que dichos intereses no sean gravados ni en el pas de la fuente, ni en el pas de la residencia. Otros factores que deben ser tomados en cuenta son las buenas comunicaciones de estos pases as como su estabilidad poltica, as como tambin que alojan a expertos locales en forma de abogados, contadores, etc. en general son un paraso para las grandes firmas. Un ejemplo muy claro es lo sucedido hace poco con el grupo U2 alrededor del 2005. La felicidad de haber ganado casi 300 millones de dlares desapareci de improviso cuando su pas, Irlanda, derog la ley que des fiscalizaba el trabajo de los artistas y comenz a aplicar una nueva poltica impositiva. Bono el lder del grupo, que era conocido por su militancia a favor de la anulacin de la deuda del Tercer Mundo, decidi confiar la gestin de los ingresos de U2 a la consultora financiera Promogroup, con sede en un paraso fiscal de insospechable reputacin: Holanda. Promogroup, que tiene en su cartera a los artistas y deportistas ms cotizados del mundo, gan su prestigio por haber asesorado a los Rolling Stones para que slo pagaran 450 millones de dlares de impuestos en los ltimos 20 aos, una cifra que representa apenas 1,6% de sus ingresos, su astucia consiste en utilizar las ventajas fiscales que proponen las Antillas Holandesas a los inversores extranjeros. Unas 20 mil empresas y 49

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 1.800 grandes multinacionales incluyendo algunos iconos como Starbucks, Exxon, Nike y Subway operan total o parcialmente desde esas cinco islas diminutas ubicadas frente a Venezuela, segn John Orr, vocero de la Agencia Holandesa de Inversiones Extranjeras. A pesar de esa intensa actividad, Holanda no figura en la lista de los 45 pases o territorios no cooperativos en materia fiscal, difundida en Pars por la OCDE (Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmico). Sin embargo, la discreta ayuda a la evasin fiscal que practican las Antillas Holandesas no difiere de las operaciones que realizan los otros parasos fiscales que existen en el mundo. Tambin conocidos como mailbox companies, corporate shells, tax havens, las actividades opacas de esos bajos fondos de la finanzas internacionales son de los temas prioritarios que analiza el G-20, acusados de complicidad en la evasin y fraude fiscal, blanqueo de dinero mafioso y corrupcin, esos centros financieros offshore fueron denunciados como uno de los grandes responsables de la crisis financiera que estall en julio de 2007 y que en menos de 18 meses llev al mundo a la peor recesin econmica despus de la gran depresin de los aos 30. Tambin se les imputa facilitar las transferencias de fondos que permiten financiar el terrorismo islmico. Los Parasos Fiscales hacen perder a las grandes economas industrializadas entre 300 mil y 500 mil millones de dlares anuales de recaudacin impositiva, segn estimaciones del GAFI 2(Grupo de Accin Financiera Internacional). Ese organismo, creado en 1989 por el
El Grupo de Accin Financiera Internacional sobre el blanqueo de capitales (GAFI) es un organismo intergubernamental cuyo propsito es el desarrollo y la promocin de polticas, en los niveles nacional e internacional, para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
Fue establecido en 1989 por el G7, y en abril de 1990 dio a conocer sus Cuarenta Recomendaciones, que proveen un diseo de la accin necesaria para luchar contra el lavado de dinero. Las mismas fueron revisadas en 1996 y reformuladas sustancialmente en 2003 para reflejar los cambios en las tendencias del lavado de dinero y anticipar futuras amenazas. En 2001, se emitieron las 8 Recomendaciones Especiales para combatir el Financiamiento del Terrorismo, que fueron complementadas en octubre de 2004 con la emisin de la 9 recomendacin especial referida al movimiento transfronterizo de efectivo. La sede del organismo est en Pars, y su estructura incluye Grupos de Trabajo y Plenario. En los Grupos de Trabajo se encuentra el de Tipologas, Lavado de Dinero y Financiacin del Terrorismo, entre otros. Las reuniones tanto de los grupos de trabajo como del plenario son tres veces al ao. de El GAFI emite recomendaciones, evaluaciones mutuas de pases, follow up seguimientos, y sanciones; adems proveer capacitacin para sus miembros.
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Existen grupos regionales tipo GAFI/FATF, entre ellos el GAFISUD, que rene a estados miembros de Amrica del Sur y Mxico.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 G-7 para luchar contra el lavado de dinero sucio y la financiacin del terrorismo, cre una lista de pases y territorios no cooperativos (PTNC) que individualiza 43 pases. Pero esa nmina incluye tambin, sorpresivamente, algunos pases que autorizan la propuesta de servicios offshore a partir de ciertos puntos de su territorio: Estados Unidos (por la flexibilidad que existe en el estado de Delaware, Irlanda y Gran Bretaa (por Gibraltar y las islas de Man, Guernesey y Jersey). El aspecto ms escalofriante es que, tanto las grandes empresas como los principales bancos mundiales utilizan abiertamente las facilidades que ofrecen los parasos fiscales. Citigroup, que era el mayor banco mundial hasta que estall la crisis, posee 427 filiales en centros offshore tan exticos como Saint-Kitts & Nevis, Macao y Turca & Caicos. Bank of Amrica tiene 311 y el francs BNP Paribas, 189. Las 40 principales empresas francesas tienen en total 1.470 filiales en esos centros offshore. Las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) se acercaban a una cifra de 5 billones en activos extraterritoriales en junio de 2009, aunque es muy complicado hacer una estimacin de esta ndole deja claro que el volumen de dinero en parasos fiscales es ms que considerable y mientras no haya intercambio de informacin esto seguir de la misma manera3 A qu pases se les consideran Parasos Fiscales?
Esta informacin la podemos obtener las estadsticas tanto de la OCDE como del G-20. Estos son los Parasos fiscales segn la OCDE (Organizacin para la cooperacin y el desarrollo econmicos).
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http://www.zfinanzas.es/paraisos-fiscales-mundo www.oecd.org

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012

Andorra, Anguila, Antigua y Barbuda, Aruba, Bahamas, Bahrein, Belice, Bermuda, islas Vrgenes Britnicas, islas Caimn, islas Cook, Dominica, Gibraltar, Granada, Liberia, Liechtenstein, islas Marshall, Mnaco, Montserrat, Nauru, las Antillas Holandesas, Niue, Panam, Saint Kitts and Nevis, Santa Luca, San Vicente y las Granadinas, Samoa, San Marino, islas Turks and Caicos y Vanuatu. Por otra parte existen otros territorios que aplican polticas similares y que en su momento fueron reconocidos como parasos fiscales por la OCDE, estos son: Antigua y Barbuda, Antillas Neerlandesas, Aruba, Barbados, Bahrein, Bermudas, Chipre, Gibraltar, Guernsey, Isla de Man, Islas Caimn, Islas Turcas y Caicos, Islas Vrgenes Britnicas, Islas Vrgenes de los, Jersey, Liechtenstein, Maldivas, Malta, Mauricio, Mnaco, Samoa, San Marino, Seychelles y Tonga. Existen otra serie de territorios que no se consideran parasos fiscales pero cuya tributacin es mnima o inexistente, entre ellos se encuentran Suiza, Hong Kong y Albania. Los recientes escndalos de fraude y evasin fiscal que estallaron en Luxemburgo, Liechtenstein y Suiza sumados a la crisis agotaron la paciencia de los grandes pases occidentales, especialmente Estados Unidos, Alemania, Francia y, en menor medida, Gran Bretaa En Estados Unidos se tramita una ley contra el abuso de los parasos fiscales que le apunta a varios pases y el FMI tienen en su lista de monitoreo a otro grupo de economas que no cumplen con los estndares.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012

La siguiente relacin, resume los listados de estas entidades, segn la consultora de impuestos taxresearch.5 Si = Pas que est en la lista No = Pas que no est en la lista

Cooperativo = Se acerca a los patrones de transparencia tributaria de la OECD No cooperativo = No quiere adoptar los patrones de transparencia tributaria de la OECD OECD Andorra No cooperativo Anguilla Cooperativo Antigua y Barbuda Cooperativo Aruba Cooperativo Bahamas Cooperativo Barbados No Bahrain Cooperativo Belice Cooperativo Bermuda Cooperativo Botsuana No Islas Vrgenes Britnicas Cooperativo Brunei No Cabo Verde No Islas Caimn Cooperativo Islas Cook Cooperativo Costa Rica No Chipre Cooperativo Dominica Cooperativo Dubi No Gibraltar Cooperativo Granada Cooperativo Guernesey Cooperativo Hong Kong No Isla de Man Cooperativo Irlanda No Jersey Cooperativo Latvia No Lbano No Liberia Cooperativo Liechtenstein No cooperativo Luxemburgo No
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FMI Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si No Si No Si Si

www.taxresearch.org

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Macao Malasia Maldivas Malta Islas Marshall Mauritius Mnaco Monserrat Nauru Antillas holandesas Niue Palau Panam Samoa San Marino Seychelles Singapur Sna Kitts Sta. Luca Sn Vicente Suiza Turks & Caicos Reino Unido Uruguay Islas Vrgenes EU Vanuatu No No No Cooperativo Cooperativo Cooperativo No cooperativo Cooperativo Cooperativo Cooperativo Cooperativo No Cooperativo Cooperativo Cooperativo Cooperativo No Cooperativo Cooperativo Cooperativo No Cooperativo No No Cooperativo Cooperativo Si Si No Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si Si No Si No Si

Con la excepcin de Liechtenstein, Mnaco y Andorra. La mayora de los pases de la OECD que estn en la lista de parasos fiscales se comprometieron a adoptar los estndares de transparencia tributaria de la organizacin. As tambin los lderes del G-20 acordaron en abril del 2010 dar a conocer una lista de los parasos fiscales del mundo y amenazaron con sanciones a aquellos que no cooperen. Esta decisin se produjo en medio de una ofensiva a nivel mundial sobre evasiones fiscales. Alemania pag por datos de clientes de bancos de Liechtenstein y Estados Unidos acus al gigante UBS de ayudar a que estadounidenses eludieran impuestos.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Suiza, que administra un tercio de un estimado de 7 billones de dlares en patrimonios extranjeros, est en la denominada lista gris de Parasos Fiscales y apunta a ratificar al menos una docena de acuerdos de intercambio de informacin impositiva para evitar consecuencias. Con eso, el pas europeo ha realizado concesiones sobre sus atesoradas leyes de secreto bancario que la ayudaron a emerger como un centro financiero mundial; otros prominentes centros financieros en la lista son Liechtenstein, Mnaco, Austria, junto con ms de 30 naciones. Por su parte Luxemburgo, el mayor centro de fondos y de secretos bancarios de Europa, fue trasladado a la lista blanca de pases comprometidos con el cumplimiento de estndares internacionales de cooperacin impositiva.
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Segn el G-20 esta sera una visin que tendra de los parasos fiscales a nivel

Global:

El secretismo.
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www.tjnamericalatina.org

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 El secretismo no es algo que ocurra, como muchos piensan muy lejano". En realidad, tambin ocurre en nuestras propias casas. A continuacin se describe la lista que segn la Red Justicia Fiscal, son las 10 jurisdicciones con secretismo ms destacadas del mundo: Estados Unidos (Delaware), Luxemburgo, Suiza, Islas Caimn, Reino Unido (City de Londres), Irlanda, Bermudas, Singapur, Blgica y Hong Kong. El grado de secretismo corporativo que ofrece Delaware a las empresas que operan en el lugar es muy significativo. Hay que decir que Nevada y otros estados lo ofrecen tambin, pero dado que son ms las empresas que recurren a Delaware, su nombre se destacaba del resto. Londres tambin se ha ganado a pulso su lugar en la lista, no se trata nicamente de que muchas de las jurisdicciones que figuran habitualmente en nuestra lista (desde Jersey hasta las Islas Caimn) se beneficien de la proteccin y el apoyo britnicos. Lo cierto es que todos ellos actan como sucursales de la City londinense, la milla cuadrada que constituye el epicentro financiero de Londres. La City es prcticamente un gobierno para y por s misma, dentro del Reino Unido, capturada y controlada por la industria financiera que mantiene secuestrado el resto de la economa. Desde all flujos innombrables se mueven por todo el mundo, muchos ocultos por el invento britnico definitivo en cuanto al secretismo: la confianza. Debido al podero financiero de la City, que hemos tenido ocasin de ver una y otra vez durante esta crisis econmica, el gobierno del Reino Unido parece incapaz de plantarle cara y de cuestionar las transacciones que quiere realizar la City. Los bancos emplean extensos equipos de gente con elevadas retribuciones para disear transacciones, principalmente con la finalidad de evadir impuestos. Estas actividades parece que son mucho ms productivas que el rutinario negocio de gestionar pagos y canalizar ahorros hacia inversiones. Por qu? La respuesta revela la estrecha ligazn entre evasin fiscal y especulacin que ha alimentado la inestabilidad financiera durante 30 aos. Est claro que ha habido otras causas de la actual crisis, pero han contribuido en gran medida los fallos del sistema fiscal internacional.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 La coordinacin fiscal internacional depende de tratados basados en un modelo ideado hace 80 aos. Para evitar la doble imposicin, en general los tratados otorgan a los gobiernos el derecho sobre las rentas de una inversin en el pas de residencia del inversor. Mientras que los beneficios empresariales tributan en el pas de la fuente, donde tienen lugar las actividades. Sin embargo, durante la mayor parte del siglo pasado, la inversin internacional estuvo dominada por las corporaciones internacionales, que podan escoger el emplazamiento de sus fuentes de fondos y organizar las estructuras de capital de sus filiales. Esto les permita idear tcnicas para asegurarse que no tributaban injustamente segn los criterios referidos, explotando las ambigedades en los conceptos de residencia y de fuente y utilizando entidades legales constituidas en jurisdicciones convenientes. Asimismo, tales mtodos fueron explotados, con menos legitimidad, por gentes ricas resentidas con los impuestos sobre las rentas altas. La relajacin y el abandono final de los controles de cambio en los aos setenta llevaron al florecimiento de las finanzas offshore y a un auge de los parasos fiscales. Estos dependen tanto del fraude fiscal declarado como de la explotacin de las zonas grises de la evasin fiscal. Comoquiera que las grandes multinacionales son por igual entidades financieras y empresariales, disponen de libertad para idear estructuras financieras complejas; e incluso mucho ms las entidades financieras como los bancos. Segn dos encuestas separadas de la US Government Accountability Office y de Tax Justice Network, era un banco el mayor usuario de parasos fiscales en cada pas de la encuesta. Las autoridades fiscales tienen enormes problemas para descifrar esas estructuras. Si pueden lograrlo, a menudo les resulta difcil caracterizarlas como ficticias. Los principales pases inclusive albergan tambin a los principales centros financieros, desde los cuales se dirigen estas actividades. Las autoridades tributarias en estos pases, no menos en los EEUU y en el Reino Unido, se han visto intimidadas aceptando estas actividades por miedo a perder los negocios financieros. Tomemos, por ejemplo, los fondos de alto riesgo (hedge funds). Las autoridades fiscales de los EEUU y del Reino Unido han aceptado una interpretacin laxa de las normas 57

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 de la residencia y de la fuente, al aceptar que estos fondos son residentes y que sus beneficios tienen como fuentes los centros offshore (la mayora en las Islas Caimn), incluso aunque estn realmente gestionados desde Londres y Nueva York. No solamente son tratadas las ganancias de estos fondos como obtenidas en las Caimn, y por tanto, no imponibles sino que su distribucin no est sujeta a la retencin fiscal, para gran beneficio de sus inversores. El emplazamiento de estos fondos en una jurisdiccin con secretismo facilita la evasin fiscal y es una invitacin abierta al fraude. Para las multinacionales y los inversores ricos los puntos son los mismos: las rentas de las transacciones financieras tributan al final a un tipo cero o bajo, hacindolas mucho ms rentables que los autnticos esfuerzos empresariales. Esta distorsin del sistema fiscal en gran medida ha alimentado los excesos de liquidez canalizados hacia las transacciones financieras especulativas que como bien sabemos es poco productiva para los pases por la no produccin de empleos. El sistema del secretismo offshore ha sido un elemento principal de opacidad que ha socavado la regulacin financiera y corporativa, los remedios radican en reformas fundamentales de la cooperacin para la regulacin internacional fiscal y financiera y en su coordinacin. La cooperacin fiscal internacional requiere un sistema multilateral e integral para la obtencin y el intercambio de informacin para todos los fines tributarios, con salvaguardas apropiadas para los contribuyentes. El requerimiento a las multinacionales para que desglosen su informacin contable por cada pas en el que hacen negocios, inyectara al sistema la tan necesitada transparencia. La reforma debera incluir un giro hacia la tributacin unitaria, que la mayora de los especialistas internacionales en materia fiscal reconocen que debera haber se adoptado ya. Esto sera preferible a las nuevas propuestas de la administracin Obama para retocar las normas estadounidenses sobre pagos diferidos de impuestos. Estas reformas haran ms efectivo y justo al sistema tributario internacional y eliminara una de las pretendidas justificaciones para los parasos fiscales. Generaran amplias reducciones de costes e incluso la supresin de los departamentos bancarios que se ingenian planes distorsionadores y despilfarradores con fines fiscales. 58

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Los Parasos Fiscales, sin embargo como lo hemos comentado, no slo sirven para eludir impuestos sobre las ganancias solamente, sino que algunas empresas los utilizan tambin para maquillar su contabilidad o, directamente, para ocultar sus prdidas, como se advirti durante los famosos escndalos de Vivendi Universal, Enron, Parmalat y Worldcom. La falsa contabilidad de Enron se evaporaba en una galaxia de 800 sociedades pantalla radicadas en mltiples islas microscpicas del Caribe. La existencia de esos parasos es tan vieja como la historia del comercio mundial. Desde la poca de los puertos francos en la Grecia antigua, el sistema financiero internacional siempre tuvo esos agujeros negros que actuaban con toda impunidad sin suscitar la menor objecin de parte de los gobiernos. Ese fenmeno se multiplic y se agudiz en los ltimos aos como una respuesta a las exigencias de la globalizacin. El diario londinense The Guardian estima que ms de 11 trillones de dlares se encuentran depositados en pases como Suiza, Leichtenstein, Andorra, Mnaco y una diversidad de islas del Caribe que ofrecen total discrecin en el manejo de cuentas bancarias. Esto implica una prdida de aproximadamente 250 mil millones de dlares de ingresos fiscales para los gobiernos del mundo. Nadie sabe cunto de este dinero pertenece a mexicanos y exactamente qu cantidad el gobierno mexicano deja de recaudar cada ao por esta causa. Pero no hay duda de que la existencia de estos parasos implica una fuerte fuga de capital al erario. En Mxico opera el secreto bancario estando expresamente establecido por el artculo 117 de la ley general de instituciones de crdito.7

Artculo 117.- La informacin y documentacin relativa a las operaciones y servicios a que se refiere el artculo 46 de la presente Ley, tendr carcter confidencial, por lo que las instituciones de crdito, en proteccin del derecho a la privacidad de sus clientes y usuarios que en este artculo se establece, en ningn caso podrn dar noticias o informacin de los depsitos, operaciones o servicios, incluyendo los previstos en la fraccin XV del citado artculo 46, sino al depositante, deudor, titular, beneficiario, fideicomitente, fideicomisario, comitente o mandante, a sus representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en la operacin o servicio. Como excepcin a lo dispuesto por el prrafo anterior, las instituciones de crdito estarn obligadas a dar las noticias o informacin a que se refiere dicho prrafo, cuando lo solicite la autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el titular o, en su caso, el fideicomitente, fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o mandatario sea parte o acusado. Para los efectos del presente prrafo, la autoridad judicial podr formular su solicitud directamente a la institucin de crdito, o a travs de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Como algunos ejemplos podemos mencionar a Ral Salinas de Gortari y Paulina Castan, que tenan cuentas en Suiza que sumaban 105 millones de dlares. Personajes como Carlos Cabal Peniche, Roberto Hernndez, Carlos Slim y El Chapo Guzmn no deben quedar muy atrs. Los bancos que operan en Mxico cuentan con miles de empresas subsidiarias, muchas ubicadas en parasos fiscales, donde fcilmente pueden canalizar importantes sumas de dinero con el propsito de evadir al fisco. El banco HSBC tiene nada menos que 2 mil 8 filiales en el mundo, incluyendo empresas en Liechtenstein, las Bahamas y la isla de Jersey. La recuperacin de una pequea fraccin de los impuestos evadidos por esta va bastara para dar un fuerte estmulo a la economa nacional en estos momentos de crisis. Los gobiernos de Estados Unidos, Inglaterra y Francia ya han dado inicio a una cruzada internacional para abrir las cuentas bancarias del mundo al escrutinio de sus autoridades hacendarias. Actualmente, el banco y casa de bolsa suizo UBS est bajo investigacin del gobierno de Barack Obama porque supuestamente auxili a miles de estadounidenses para evadir el pago de sus impuestos. El gobierno Estadounidense ha solicitado informacin a Suiza sobre las cuentas de casi 52 mil de sus ciudadanos. sta y otras investigaciones similares han preocupado tanto a los bancos suizos que sus directivos ya empiezan a cancelar sus viajes al extranjero para no arriesgarse a ser aprehendidos por fraude fiscal durante sus paseos. Criterios de imposicin A raz de este tipo de situaciones los pases toman algunos criterios en especfico para aplicar el impuesto sobre la renta y capital, lo cual tambin ocasiona algunos problemas, estos criterios son: Criterio mundial o puro Criterio de fuente Criterio de domicilio El criterio mundial o puro 60

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Este criterio por lo regular es utilizado por pases desarrollados o industrializados por lo regular exportadores de capitales; el cual tiene por finalidad lograr grabar las rentas de sus ciudadanos o residentes 8cualquiera que sea el lugar donde se obtengan las mismas tratando de aplicar un criterio de manera proporcional y equitativa a estas rentas, de esta forma casi por regla general , estos pases otorgan un crdito por el impuesto que se hubiere pagado en el pas extranjero sobre las rentas all obtenidas9, este impuesto generalmente es inferior al que debe de pagarse en el pas de origen, esto provoca la siguiente problemtica: que el contribuyente que est en el extranjero sienta la tentacin o busque de alguna manera el impuesto adicional, no declarando dichas rentas en su pas de origen y aprovechndose de las dificultades de fiscalizacin que esta situacin trae a su pas de origen, adems de las facilidades que otorga el pas husped, que como ya habamos mencionado en el transcurso de esta investigacin, trata de exenciones, tasas reducidas de imposicin, etc. y por lo tanto esto a su vez provoca que disminuya considerablemente la declaracin del contribuyente en el pas de origen y aumenta en misma proporcin la tentacin de buscar esquemas tcticos de elucin. El criterio de la fuente
8 Ley del Impuesto sobre la renta Artculo 1o. Las personas fsicas y las morales, estn obligadas al pago del impuesto sobre la renta en los siguientes casos:

I. II. III.

Las residentes en Mxico, respecto de todos sus ingresos, cualquiera que sea la ubicacin de la fuente de riqueza de donde procedan. Los residentes en el extranjero que tengan un establecimiento permanente en el pas, respecto de los ingresos atribuibles a dicho establecimiento permanente. Los residentes en el extranjero, respecto de los ingresos procedentes de fuentes de riqueza situadas en territorio nacional, cuando no tengan un establecimiento permanente en el pas, o cuando tenindolo, dichos ingresos no sean atribuibles a ste.

9 Artculo 6o. Los residentes en Mxico podrn acreditar, contra el impuesto que conforme a esta Ley les corresponda pagar, el impuesto sobre la renta que hayan pagado en el extranjero por los ingresos procedentes de fuente ubicada en el extranjero, siempre que se trate de ingresos por los que se est obligado al pago del impuesto en los trminos de esta Ley. El acreditamiento a que se refiere este prrafo slo proceder siempre que el ingreso acumulado, percibido o devengado, incluya el impuesto sobre la renta pagado en el extranjero.

Tratndose de ingresos por dividendos o utilidades distribuidos por sociedades residentes en el extranjero a personas morales residentes en Mxico, tambin se podr acreditar el impuesto sobre la renta pagado por dichas sociedades en el monto proporcional que corresponda al dividendo o utilidad percibido por el residente en Mxico. Quien efecte el acreditamiento a que se refiere este prrafo considerar como ingreso acumulable, adems del dividendo o utilidad, percibido, el monto del impuesto sobre la renta pagado por la sociedad, correspondiente al dividendo o utilidad percibida por el residente en Mxico. El acreditamiento a que se refiere este prrafo slo proceder cuando la persona moral residente en Mxico sea propietaria de cuando menos el diez por ciento del capital social de la sociedad residente en el extranjero, al menos durante los seis meses anteriores a la fecha en que se pague el dividendo o utilidad de que se trate.

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Este criterio tambin lo toman muchos pases desarrollados, en Amrica latina, este criterio lo aplican pases como, (Argentina, Bolivia, Ecuador, Costa Rica, Guatemala, Nicaragua, Panam, Paraguay, Republica Dominicana, Uruguay Y Venezuela), este criterio es aplicado aliviando la situacin del contribuyente extranjero al pagar en diferentes jurisdicciones fiscales, ya que en tal caso tambin tendr derecho al crdito fiscal, aqu la problemtica es que existe poca proporcionalidad y el criterio fuente queda a cargo o bien del pas de origen o del pas fuente10, lo que provoca que por la diferencia de criterios el resultado no sea aceptable principalmente por el pas de origen y la renta no sea considerada como de fuente extranjera, y por lo tanto se turna imposible otorgar el crdito con referencia a sta, provocando Doble imposicin y as mismo la tentacin de buscar algn tipo de evasin. Criterio del Domicilio Este criterio es tomado por varios de los pases del continente americano, entre ellos: (Barbados, Brasil, Canad, Colombia, Estados unidos, Chile, Honduras, Jamaica Mxico, Per, y Trinidad y Tobago). Este criterio surge como preventivo al de la fuente, y trata de aplicar los criterios del pas de origen, y esto bajo la perspectiva de poca informacin de los pases husped o parasos, nos dejan con un escape de capitales enorme. En este sentido, podra decirse que la globalizacin ha tenido efectos positivos y negativos sobre los sistemas fiscales. Positivos, en razn a que ha procurado una competencia entre los pases por brindar mejores, ms eficientes y ms seguras normativas fiscales. Y negativos, como consecuencia de que las personas y las empresas pueden eludir o evadir el pago de tributos, utilizando territorios que basan su competitividad slo o de manera
Artculo 5o. Los beneficios de los tratados para evitar la doble tributacin slo sern aplicables a los contribuyentes que acrediten ser residentes en el pas de que se trate y cumplan con las disposiciones del propio tratado y de las dems disposiciones de procedimiento contenidas en esta Ley, incluyendo las obligaciones de registro, de presentar dictmenes y de designar representante legal. En los casos en que los tratados para evitar la doble tributacin establezcan tasas de retencin inferiores a las sealadas en esta Ley, las tasas establecidas en dichos tratados se podrn aplicar directamente por el retenedor; en el caso de que el retenedor aplique tasas mayores a las sealadas en los tratados, el residente en el extranjero tendr derecho a solicitar la devolucin por la diferencia que corresponda. Las constancias que expidan las autoridades extranjeras para acreditar la residencia surtirn efectos sin necesidad de legalizacin y solamente ser necesario exhibir traduccin autorizada cuando las autoridades fiscales as lo requieran.
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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 preponderante en la posibilidad de acoger capitales sin cargas tributarias (o con cargas muy reducidas) y en tener restricciones a la revelacin de informacin relacionada con dichos capitales. Es incuestionable que la competencia tarifaria entre sistemas fiscales es legtima, en el sentido de que no existen particulares razones para afirmar que dos pases deban tener el mismo nivel y estructura de tributacin, y de que dicha prctica de reduccin del nivel de tributacin depende exclusivamente de consideraciones de orden interno, que de manera ineludible estn atadas al concepto de soberana de cada Estado. El problema de fondo consiste en que los parasos fiscales pueden llegar a erosionar las bases fiscales de los dems pases, y ello en tanto puedan ser utilizados, por la ausencia de intercambio de informacin, para reducir o eludir de hecho la carga tributaria en otros Estados. Carga legtima, que las empresas o personas que buscan eludirla deberan estar dispuestas a corresponder, en la medida en que han disfrutado de los bienes pblicos y colectivos, as como de las dems condiciones favorables que un Estado con alto nivel de tributacin suele ofrecer. La erosin de la base fiscal en los pases de tributacin ordinaria tiene un impacto an mayor en aquellos que no son econmica y socialmente desarrollados, que ven limitadas sus posibilidades para financiar el incremento en cobertura y calidad de los servicios de salud, educacin y cultura, entre otros. Y es que la obligacin del Estado de proveer las condiciones mnimas necesarias para la vida digna de su poblacin se dificulta o aun imposibilita, como es apenas obvio, ante la carencia o reduccin de los recursos disponibles. Problemas a La Estrategia Fiscal Internacional Los grupos internacionales encuentran sin embargo numerosos obstculos en la puesta en prctica de su estrategia fiscal internacional. En primer lugar y en cualquier caso, todo los pases exigen y controlan con ms o menos dureza que las relaciones comerciales o financieras entre sus residentes y sus sociedades filiales extranjeras respeten el llamado principio del precio de plena competencia, conocido mundialmente bajo la expresin de "arm s lenght principle", definido por la OCDE y aceptado tanto por los Estados como por las 63

Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 empresas, aunque esto ltimo es aplicado segn interese al empresario. A pesar de ello, se puede afirmar que es un tanto irresponsable el pensar que los grupos internacionales pueden transferir artificialmente sus beneficios a los parasos fiscales por medio de la sobreestimacin o infravaloracin de los precios de transferencia. Por otro lado, la mayora de los pases industrializados han reaccionado en contra del establecimiento, desde su punto de vista, de actividades o beneficios en pases con una fiscalidad privilegiada, mediante la inclusin en sus sistemas fiscales de disposiciones especficas destinadas a limitar la utilizacin de dichos pases. Los Estados Unidos en primer lugar y, ms tarde otros como Canad, Alemania, Francia, Japn, El Reino Unido, Blgica, e incluso Espaa, han adoptado lo que los especialistas denominan "Subpart F Income" son los que han adoptado en sus legislaciones clusulas que limitan de una forma considerable las inversiones a travs de zonas fiscalmente privilegiadas. Tambin se han tomados medidas, denominadas en el argot fiscal internacional como "anti-treaty shopping" que intentan limitar la interposicin de una sociedad enlace entre el pas del beneficiario efectivo de las rentas y el deudor. Recomendaciones para el fortalecimiento de la normativa fiscal de los pases ante los Parasos Fiscales. Las recomendaciones de la OCDE al respecto son las siguientes:11 Inclusin de legislacin de Comisin Federal de Competencia. Bajo dicha normatividad las utilidades obtenidas por una compaa ubicada en parasos fiscales o sujeta a regmenes fiscales preferentes, se imputarn directamente a la base gravable del accionista o titular de cuotas representativas del capital de la CFC en su lugar de residencia, aun cuando dichas utilidades no hayan sido distribuidas, evitando as el diferimiento en el pago del tributo. El documento recomienda igualmente extender el anterior tratamiento a los foreign trust.
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OCDE, Harmful Tax Competition. An Emerging Global Issue, cit., pp. 39 y ss.

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Adoptar una normatividad para evitar que la legislacin sobre entidades controladas extranjeras no se aplique a los fondos de inversin internacional (foreign investment founds) directamente, ya que los residentes ya no constituyen estas entidades directamente, sino que adquieren acciones de dichos fondos internacionales, con una baja participacin, para evitar la aplicacin de dicha legislacin.

Que los mtodos para evitar la doble tributacin internacional no se apliquen, cuando los ingresos de fuente extranjera se obtengan por prcticas relacionadas o vinculadas con parasos fiscales.

Adoptar normas que permitan a los pases contar con mecanismos que les faciliten acceder a informacin sobre las transacciones internacionales y operaciones en el extranjero de los contribuyentes residentes.

Seguir los principios internacionales sobre precios de transferencia adoptados en las guas de la OCDE.

Establecer mecanismos que permitan acceder a la informacin bancaria para propsitos fiscales. En este sentido, se deben remover todas las barreras que impiden el acceso a dicha informacin, as como contar con colaboracin efectiva de la Administracin.

Emprender programas para intensificar el intercambio de informacin relevante para propsitos fiscales, que tenga que ver con parasos fiscales o regmenes preferentes. Se busca con ello que la informacin sobre parasos fiscales obtenida por un pas determinado pueda ser compartida con otros que pudieran estar interesados en la misma. En este sentido, sera conveniente suscribir tratados o acuerdos entre pases, sobre intercambio de informacin relacionada con estos asuntos.

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Los Parasos Fiscales Como Elusin 25 de septiembre de 2012 Que en convenciones y tratados se adopten medidas para restringir los beneficios que de stos se derivan, con el objeto de evitar que sujetos ubicados en parasos fiscales o con regmenes fiscales preferentes puedan utilizarlos. Por ejemplo, con disposiciones tendientes a determinar la residencia de una subsidiaria con base en la residencia de sus accionistas o de los titulares del capital de dicha subsidiaria. Incluir en los tratados de contenido fiscal una lista de entidades o tipos de ingreso sobre los que no aplicarn los beneficios all consagrados. Que los pases denuncien los tratados celebrados con parasos fiscales y evitar su celebracin en el futuro. Que los pases desarrollen actividades coordinadas tendientes al control sobre los ingresos que provengan de prcticas consideradas competencia fiscal nociva (parasos fiscales y regmenes preferentes). Se sugiere realizar auditoras conjuntas, programas de entrenamiento conjuntos, examen simultneo de la informacin, etc. Tomar las medidas necesarias para hacer cumplir las reclamaciones y demandas sobre impuestos de otros Estados. La OCDE concluy que la utilizacin de parasos fiscales con propsitos tributarios se incrementa cuando no se procuran escenarios de apoyo para hacer cumplir las peticiones de otros pases. Lo anterior surge por la preocupacin sobre el cumplimiento extraterritorial de las demandas sobre asuntos fiscales. Emitir una lista de jurisdicciones que se constituyan como parasos fiscales (black lists). Que los pases que tengan particulares vnculos polticos, econmicos o de otra clase con parasos fiscales, se aseguren de que tales vnculos no contribuirn o promovern la competencia fiscal nociva. Promover principios y prcticas sobre buena administracin fiscal. 66

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Conclusiones Tenemos entonces de acuerdo a esta investigacin que adems de que los parasos fiscales por su misma existencia representan una enorme prdida de capital a nivel mundial, que solo ser evitada si existe una regulacin a nivel global, por un organismo integrado por todos los pases, pero que tenga independencia en cuanto a las acciones a tomar, que tenga jurisdiccin de realizar gabinetes fiscales no solo a particulares, incluso a instituciones bancarias lo cual ser muy difcil de realizar si persisten pases que cobijen este tipo de actividades, que tienen miedo a desligarse de esta prctica que parece ser un cncer de la economa mundial por que el ser parasos fiscales representa su ventana econmica principal, y por si fuera poco, aunado con la imperiosa necesidad de buscar evadir del contribuyente, esto hace que este problema siga en aumento, conforme la comunicacin y redes de negocio aumentan a nivel internacional, esto provoca un efecto bola de nieve que solo ser frenado por la disposicin de claridad tanto de gobiernos, como de particulares.

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