APRESENTAO INSTITUCIONAL

Rio de Janeiro | Setembro 2012 |

AGENDA 1 2 3 4
Destaques OGX Portflio OGX e Execuo em Andamento Operaes OGX Destaques Financeiros Apndice

ltima atualizao: 25/09/12

DESTAQUES OGX

DESTAQUES OGX
Equipe bem sucedida e experiente, combinando recursos intelectuais e habilidades de execuo diferenciados

Taxa de sucesso total acima de 85% em reservatrios de alta produtividade, entre os melhores no
Brasil Portflio de E&P de classe mundial, em sua maioria em guas rasas e em blocos terrestres (de baixo custo e tecnologia amplamente dominada) OGX est entre as maiores empresas de E&P no mundo Capacidade de execuo comprovada (do planejamento ao primeiro leo em tempo recorde) com operaes envolvendo mais de 6.000 pessoas Slida posio de caixa para conduzir a maior e mais bem sucedida campanha exploratria privada no Brasil e para sustentar o desenvolvimento da produo (mais de 100 poos perfurados desde o incio da campanha exploratria em setembro de 2009)

Histrica sub-explorao no Brasil traz enormes oportunidades de crescimento para a OGX

4

HISTRICO DA OGX

Nova emisso de dvida: US$ 1,1bi Atualizao do portflio OGX para 10,8 bi boe de recursos potenciais(1) 1 leo 1 bloco Chegada do adquirido em FPSO OSX-1 Parnaba (50%)

OGX Main Accomplishments

US$1,3 bi captados em oferta privada 21 blocos adquiridos durante a 9 Rodada de Concesses

Incio da campanha exploratria

Aquisio de 70% de participao nos ativos na Bacia do Parnaba

5 blocos terrestres adquiridos na Colmbia

Emisso de dvida: US$ 2,6 bi Jan/12

Mar/12

Out/11
Set/11 Mai/11 Abr/11

IPO: R$ 6,71 bi Criao da OGX Ago/09 Jun/08 Jul/07 Nov/07 Set/09

Jun/10
Levantamento e interpretao de dados ssmicos 3D Contratao de bens e servios para perfuraes de poos

Investimentos totais de US$4,3 bi de Capex de perfurao e Bnus de assinatura + US$ 245 M de campanha ssmica Captao total de recursos: US$9,4 bi

(1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatrios da DeGolyer and MacNaughton

Capacidade de Execuo Comprovada, Desde a Concepo ao Primeiro leo em Tempo Recorde, com Operaes Estabelecidas Compreendendo Mais de 6.000 Pessoas
5

ESTRUTURA SOCIETRIA OGX

Free Float
Volume negociado dirio mdio (1 ms): ~ US$110 milhes ~ 40 mil investidores 3 ao mais representativa do ndice Ibovespa 5,4%

61%

39%

Petrleo e Gs Participaes S.A. (Valor de mercado (3): ~ US$10 Bilhes)

99,99% Petrleo e Gs Ltda 100% 25 Blocos 5 - Campos (100%) (2) 2 - Campos (70%) (2) 4 - Santos (100%) 5 - PAMA (100%)
(2)

Ao entre as mais lquidas do mercado

66,67%4 Maranho Petrleo e Gs S.A. 100% 8 Blocos 7 - Parnaba (70%) 1 Parnaba (50%)
(2) (2)

100,00%

International

100%

OGX Austria

5 - Esprito Santo (50%)

(2) (2)

4 - Colmbia (100%)
(1) (2) (3) (4)

EBX representada atravs da Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (CAMF) OGX operadora Dados de mercado de 24 de setembro de 2012 MPX S.A. possui 33,33% de participao

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA EQUIPE(1)

Luiz Carneiro (33)
CEO Armando Ferreira (31) Reservatrios e Reservas

Paulo de Tarso Guimares (35) Diretor Explorao

Davilson Andrade (20) Explorao Campos Paulo Ricardo (28)& ES Exploration Campos & ES Celso Martins (34) Bacias Terrestres Roberto Toledo (31) E&P Laboratory Ernani Porsche (33) Internacional Paulo Otvio Gomes (25) Explorao Santos & PAMA

Jos Roberto Faveret Diretor Jurdico

Roberto Monteiro CFO

Reinaldo Belotti (34) Diretor de Produo

Olavo Foerch (32) Contrataes

Dolores Carvalho (35) Laboratrio E&P Marcos Amaral (28) Tecnologia Aplicada Moacir Santos (38) Operaes Geolgicas Jos Sartori (39) Gesto Exploratria

Joaquim Dib Cohen (32) Comercializao

Ricardo Juiniti (27) Perfurao & Completao

Billy Pinheiro (30) Logstica Ricardo Abiramia (24) Produo Leandro Leme (31) SMS

Equipe Altamente Qualificada, Combinando Capital Intelectual e Habilidades de Execuo Diferenciados

(1) Entre parnteses os anos de experincia na indstria de E&P

EQUIPE DE EXPLORAO ALTAMENTE QUALIFICADA

ndice de Prob. de Sucesso

Equipe Exploratria Parte do nosso time liderou a equipe de explorao da Petrobras de 2002 a 2007 ndice de sucesso maior que 60%, em mdia, nas bacias martimas do Brasil de 20022007, enquanto na Petrobras Mais de 9 bilhes de boe e mais de 50 novos campos descobertos

Experincia Comprovada Com a Descoberta de Novas Fronteiras, Incluindo o Pr-sal, e Mais de 50 Novos Campos de Petrleo

Grande Potencial Inexplorado no Setor de leo & Gs Brasileiro

Maiores Descobertas Mundiais
Volume leo & Gs Descoberto + 35 bn boe 2000 2010 (Bi boe)
Brasil Turcomenisto Ir Cazaquisto China Rssia Austrlia Kuwait Israel Arbia Saudita ndia Indonsia Venezuela Papua Nova Guin

BRASIL

Novas Provncias Podem Levar o Brasil Para o Topo da Lista de Maiores Reservas
Recursos de leo & Gs - Dezembro 2009 (Bn bbl)
Arbia Saudita Venezuela Ir Iraque Kuwait Brasil ps-Tupi EAU Rssia Lbia Cazaquisto Nigria Canad EUA Quatar

Ainda Significativamente Subexplorado

% de bacias sedimentares concedidas
Licenciado 4%

265 172 138 115 102 100 98 74 44 40 37 33 28 27 15 14 13

PAS
EUA (1900-2010) EX-URSS (1900-2010) ARBIA SAUDITA (1938-2010) BRASIL (1941-2010)
No licenciado Unlicensed 96% 96% Fonte: ANP

leo e Gs no Mundo

Produo Histrica de O&G (Bi Boe)

440 335 145 14,5

Gana

Bi Boe 0 10 20 30 40

China Angola Brasil

Fonte: IHS

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010 & estimativas de analistas

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobras, ANP e anlise OGX

Enorme Potencial Exploratrio Sustenta Extraordinria Perspectiva de Crescimento

PORTFLIO OGX E EXECUO EM ANDAMENTO

PORTFLIO OGX
33 blocos: 29 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 4 blocos terrestres em 2 bacias sedimentares colombianas

Portflio nico com potencial de 10,8 bilhes de barris recuperveis de leo equivalente
Plano de negcios da OGX baseado em 4,1 bilhes de barris j descobertos em guas rasas na Bacia de Campos

guas rasas ~120m

guas rasas ~150m

PORTFLIO

guas rasas ~60m

guas profundas ~1.000m

11

PORTFLIO POTENCIAL DA OGX

Abertura do Portflio
Descobertas de 4,1 bi de barris j em desenvolvimento de produo em guas rasas na Bacia de Campos

Volumes Certificados D&M (Bi boe)

Abertura Portflio

10,8
73% guas rasas

19% Terrestre 8% guas profundas

6,7 4,8

6,5
C1 (4%) 0,1

1,3 3,0
mar-08 set-09 dez-10

C3 (77%) 2,3

C2 (19%) 0,6
21% Gs 79% leo

Contingente

Delineao

Prospectivo

Nota: 1 No inclui recursos contingentes 3C em Parnaba de 141 milhes boe

12

BACIA DE CAMPOS
Menor Risco Relativo e Maiores Volumes em guas Rasas
Bacia de Campos
Rio de Janeiro

0-50 Metros

50-100 Metros

~400MM bbl j declarados comerciais (Campos de Tubaro Azul e Tubaro Martelo) 7 blocos operados pela OGX rea total de 1.177 km2 Lmina dgua mdia de ~120m

Oceano Atlntico

100-200 Metros

200-1.000 Metros

Legenda

Blocos OGX
Blocos OGX | Maersk
1.000-2.000 Metros

68 poos perfurados ~90% de taxa de sucesso

Campos em Produo

Acumulaes Descobertas pela OGX Confirmam Uma Nova Provncia Petrolfera no Sul da Bacia de Campos 13

BACIA DE CAMPOS
Atualizao das reas - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waimea/Pipeline e Vesuvio Complexo de Waikiki Destaques
Campanha de delimitao bem sucedida com 39 poos perfurados e 87% de taxa de sucesso Aquisio de 20% de participao adicional nos blocos BM-C-37 e BM-C-38 da Maersk, com a OGX se tornando operadora Declarao de Comercialidade da acumulao de Waikiki e Plano de Desenvolvimento entregues ANP Nova denominao Campo de Tubaro Martelo com volume total recupervel estimado de 285 milhes de barris Declarao de Comercialidade de parte do Complexo de Waimea e Plano de Desenvolvimento entregues ANP

Nova denominao Campo de Tubaro Azul

com volume total recupervel estimado de 110 milhes de barris

Novas descobertas no 1S12: Itacoatiara e Honolulu

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

14

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Waimea - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waimea
CAMPO DE TUBARO AZUL (1 MDULO) OSORNO N.A. N.A. 1C OGX-33 1C OGX-31 OGX-73 Albiano: 48m Aptiano: 23m Albiano: 37m CHIMBORAZO Albiano: 42m TAMBORA OGX-52 Santoniano: 5m Albiano: 96m Albiano: 49m Albiano: 62m N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

OGX-3

Albiano: 80m Aptiano/Barrem: 50m

OGX-21D/OGX-26HP Albiano: 14m OGX-50D/OGX-55HP Santoniano: 1,7m Albiano: 52m OGX-53D/OGX-60HP Albiano: 71m OGX-65D/OGX-68HP Albiano: 97m FUJI OGX-8 OGX-56D OGX-69 Albiano: 43m Aptiano: 44m Albiano: 60m Albiano: 38m ILLIMANI OGX-28D Albiano: 24m

1C

N.A.
3C 3C

OGX-58DP OGX-75 OGX-81

N.A. Del. 3C OGX-54

POO EM AVALIAO Albiano: 24m

OGX-43D
OGX-61

Albiano: 50m
Albiano: 9m TUPUNGATO

Del.

OGX-20

Maastrich: 9m & 3m Albiano: 50m Aptiano: 42m

N.A.

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Nota: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 Descoberto aps o relatrio de recursos contingentes da D&M de dez/10

15

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Waikiki - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waikiki
CAMPO DE TUBARO MARTELO OGX-25 OGX-35D OGX-41D/ OGX-44HP Eoceno: 8m (gs) Albocenomaniano: 145m Albocenomaniano: 80m Albiano: 92m PER OGX-14 OGX-76 Albiano: 35m & 27m Albiano: 6m ING OGX-18 Santoniano: Indcios de leo Albiano: 12m (coluna de leo) Albocenomaniano: 20m Santoniano: 26m N.A. N.A. 2C N.A. 3C 2C OGX-45D OGX-29/32 POOS EM AVALIAO Maastrich: 5m Indcios de leo Del. N.A.

OGX-62

2C

OGX-64DP
OGX-67 OGX-71

Santoniano: 23m
ITACOATIARA

3C
3C 3C

OGX-79

Albiano: 64m

N.A.

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Notas: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 O poo OGX-76 comprovou a extenso da acumulao de Ing, com descoberta em reservatrio de idade Santoniana

16

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Pipeline - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Pipeline
PIPELINE OGX-2A Eoceno: Indcios de leo Cretac: Indcios de leo Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 60m Albiano: 107m Eoceno: 6m Albiano: 82m Albiano: 12m Albiano: 129m Albiano: 51m ETNA (PIPELINE) OGX-6 Albiano: 74m Aptiano: 17m SANTA HELENA (PIPELINE) OGX-15 Albiano: 32m Aptiano: 31m N.A. N.A. MRK-3 N.A. CARAMBOLA A (PIPELINE) Santoniano: 14m Albiano: 43m Aptiano: 12m CARAMBOLA 3C 2C 3C 3C 3C 3C N.A. MRK-5 RJS-105 Albiano: 17m Albiano: 150m N.A. N.A. N.A.

OGX-36D/ OGX-39HP OGX-40D OGX-42D OGX-48 OGX-70 OGX-72 OGX-80

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Notas: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 Poo RJS-105 perfurado pela Petrobras 3 Descoberto aps o relatrio de recursos contingentes da D&M de dez/10

17

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Vesuvio - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Vesuvio
VESUVIO
OGX-1 OGX-9D OGX-13 Eoceno: 57m Eoceno: 60m Eoceno: 10m KRAKATOA OGX-5 Maastrich: Indcios de leo Albiano: 30m Aptiano: 20m KILAWEA OGX-4 Eoceno: 17m POTOSI (VESUVIO) OGX-37 Indcios de leo N.A. N.A. N.A. N.A. 1C 1C

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Nota: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo

18

Produo no Campo de Tubaro Azul

Principais Caractersticas: OGX-26HP e OGX-68HP em produo 3 poo produtor a ser conectado em 2012 4 poo produtor a ser conectado em 2013 2 poos de injeo planejados 1 em 2012/2013 2 em 2013 Qualidade do leo de 20 API Lmina dgua de 140 metros
rvore de natal molhada Linhas Flexveis OSX-1 Bia Risers e Umbilicais rvore de natal molhada

BACIA DE CAMPOS

rvore de natal molhada OGX-26HP

OGX-26HP

Bomba Centrfuga Submersa

rvore de natal molhada OGX-68HP

Foto ilustrativa

Primeiro leo da OGX Iniciado em Janeiro de 2012 Atravs de Teste de Longa Durao (TLD)

19 19

BACIA DE CAMPOS

Da Descoberta ao 1 leo em Waimea

16/set

Obteno das Instalao pelo IBAMA

2011 Licenas Prvia e de

19/dez 4/out Chegada do 2011 FPSO OSX-1 ao Rio de Janeiro Linhas flexveis

25/dez Sada do FPSO OSX-1 2011 do porto do Rio de Janeiro

2011 lanadas e conectadas

18/dez Descoberta de 2009 Waimea OGX-3
a rvore de natal molhada

31/jan FPSO OSX-1 2012 preparado e incio da produo

Primeiro leo

17/set

Incio da instalao dos equipamentos 2011 submarinos (estacas, amarras e MWA)

23/dez Concluso da conexo das 2011 linhas flexveis Bia

12/jan Conexo do FPSO OSX-1 2012 ao turret

20

BACIA DE CAMPOS
11,6

Produo no Complexo de Waimea

Produo Mdia (kboepd)
10,3
10,6 9,1

Eficincia Operacional FPSO OSX-1

95%
99% 100%

96%

100%

100%

100%

9,0

9,2

7,0

Dias Efetivos de Produo OGX-26HP OGX-68HP Total Mdia por poo(kboepd)

fev-12

mar-12

abr-12

mai-12

jun-12

jul-12

ago-12

fev-12

mar-12

abr-12

mai-12

jun-12

jul-12

ago-12

29 29 11,6

31 31 10,3

30 30 9,1

29 17 46 6,1

20 30 50 5,5

31 31 7,0

27 31 58 5,7

Nveis de produo testados entre 4 e 18 kbpd desde o incio da produo 1 poo, OGX-26HP, em operao desde 31/Jan 2 poo, OGX-68HP, em operao desde 15/Maio

Definido nvel de produo por poo de 5 kboepd para os dois primeiros poos,

ainda sem injeo de gua

Alm da tecnologia de injeo de gua, utilizaremos tambm tecnologias de fraturamento qumico hidrulico e outras tecnologias conhecidas na indstria para otimizar a produo

21

BACIA DE CAMPOS

Esquema de Produo para OSX-2 e OSX-3

Principais Caractersticas: 1 leo do OSX-2 esperado para 2S13 1 leo do OSX-3 esperado para 2S13 4 poos submarinos a serem conectados a cada FPSO leo de 20-28 API Lmina dgua mdia de ~120 metros
rvore de Natal Seca OSX-2/OSX-3

WHP-1/WHP-2

Linhas Flexveis

rvore de Natal Molhada

22 22

Status da Construo do OSX-2 e OSX-3

OSX-2
1 leo esperado para 2S13 EPC: Single Buoy Moorings Inc (SBM)

BACIA DE CAMPOS

OSX-3
1 leo esperado para 2S13 EPC: MODEC Estaleiro: Jurong Shipyard (JSL) Cingapura Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

Estaleiro: Keppel Fels - Cingapura

Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

Construes dos FPSOs OSX-2 e OSX-3 Dentro do Cronograma Estimado, Construdos em Estaleiros de Alto Nvel

23

EQUIPAMENTOS DE PRODUO ENCOMENDADOS

FPSOs WHPs

OSX-1:
Capacidade de produo de 60kbpd e capacidade de armazenamento de 950 mil barris Taxa mdia diria US$ 263 mil Chegada: Out/11 Primeiro leo em janeiro 2012

OSX-2:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com SBM Data de entrega esperada: 2S13

OSX-3:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com a MODEC Data de entrega esperada: 2S13

WHP-1: Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX) WHP-2:

OSX-4:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

OSX-5:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

VLCCs (Very Large Crude Oil Carriers) comprados em novembro de 2010 pela OSX a serem convertidos para FPSOs

Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX) WHP-3 e WHP-4: Requisitada construo e afretamento OSX Unidades sero construdas no Superporto do Au

24 24

BACIA DE SANTOS
Alto Potencial
0-50 Metros 50-100 Metros 100-200 Metros

Bacia de Santos

200-1.000 Metros

4 blocos operados pela OGX (100% de participao) rea total de 623 km Lmina dgua mdia de ~150 m 14 poos perfurados Significante descoberta de pr-sal em guas rasas (OGX-63) ~75% de taxa de sucesso

Bacia de Santos uma das Mais Promissoras reas Exploratrias no Brasil com Significativo Potencial para Gs e leo Leve

25

BACIA DE SANTOS
Resultados Positivos de Testes de Formao
Campanha Exploratria
Atividades 2010 MRK-2B OGX-11D OGX-12 OGX-17 OGX-19 Atividades 2011 OGX-23 OGX-24 OGX-30 OGX-47

Testes De Formao Realizados

Macei (OGX 47) Gs e condensado (~20% com aprox. 50 API) Resultados de potencial produtivo (AOF): Poo vertical: 1,0M m/dia de gs Poo horizontal: 2,5M m/dia de gs

OGX-63
Atividades 2012 OGX-74 OGX-85 OGX-89D

Natal (OGX-11D) Gs e condensado (~25% com aprox. 47 API) Resultados de potencial produtivo (AOF): Poo vertical: 1,0 M m/dia de gs e 1,2 mil bbl/dia de condensado Poo horizontal: 5,0M m/dia de gs e 6 mil bbl/dia de condensado

Teste para Identificao de Fluidos

Natal (OGX-74) Confirmado leo leve (38 API) Reservatrios arenticos (idade santoniana) 4 km de distncia do poo OGX-11D

OGX-94D

Ilustrativo

Resultados Positivos de 3 Testes de Formao Confirmam a Existncia de um Novo Plo de leo, Gs e Condensado na Regio

26

BACIA DE SANTOS
Descoberta de Pr-sal em guas Rasas
Destaques
Reservatrio albiano Aproximadamente 1.000 metros de coluna e 110 metros de net pay Boas condies de permo-porosidade e fraturas

Intervalo com Gs no Albiano

Boa porosidade Camadas dolomitizadas com fraturas abertas Teste MDT Dual-Packer coletou hidrocarbonetos de 47 API

Pr-sal em guas rasas (reservatrio aptiano)

Perfurado at 6.135 metros e identificada coluna de 150 metros 1 descoberta de reservatrio pr-sal microbial em guas no Brasil Mesma rocha reservatrio do pr-sal encontrada at ento apenas em guas profundas e ultra-profundas das bacias de Campos e Santos Forte kick na ltima camada perfurada do reservatrio com indcios de hidrocarbonetos Primeiro poo de delimitao na acumulao de Fortaleza sendo perfurado (OGX-85) Poro 27

Intervalo Aptiano
Oil Microbial dolomitizado Porosidade vugular conectada Indcios de leo leve/condensado

BACIA DO PARNABA
Nova Provncia de Gs
Bacia do Parnaba

1,1 Tcf (~200MM boe) j declarados comerciais (Campos de Gavio Real e Gavio Azul) rea total de 24.500 km Monetizao do gs atravs de usinas termoeltricas a serem desenvolvidas pela MPX/Petra (3.722 MW j licenciados) >70% taxa de sucesso (17 poos perfurados)

Bacia de Nova Fronteira com Alto Potencial Para Produo de Gs

28

BACIA DO PARNABA

Avanando no Plano de Negcios

Projeto 1 1o gs: 2S12

Complexo do Parnaba
Mais de 20 prospectos identificados Incio da produo esperado para 2S12

Capacidade de produo disponvel de ~6,0 M m por dia em 2013

Gs a ser vendido para as usinas termoeltricas da MPX MPX obtm licena de instalao para 3.722 MW
Gavio Azul

Trs equipes ssmicas trabalhando nos blocos 5 sondas operando simultaneamente: 3 focadas na explorao e 2 no desenvolvimento da produo (sendo uma de completao)

Gavio Real

Legenda: Linhas ssmicas

29

Desenvolvimento do Projeto
Desenvolvimento Esquemtico de Parnaba Desenvolvimento das Termoeltricas

BACIA DO PARNABA

OGX Maranho (70%) + Petra (30%)

Capex
Custo total perfurao: US$340M UTG UTE

MPX + Petra

Custo total de instalaes(1): US$110M

Opex vida do Campo

Menos de $0,30/1.000 ps cbicos

CAMPO DE GAVIO AZUL

Gasoduto curto (<2 km)

Poos de produo

SITE DA MPX
Manifold de Manifold produo Site UTG OGX

Poos Produtores

Planta de Tratamento
Gasoduto
2 x 12" - 11,7 km

Notas: 1 Custos de instalaes incluem: sistema de captao (linhas e manifolds), instalao de produo para gs seco e gasoduto curto 2 Incluem instalaes operacionais e de manuteno da produo, linhas, gasodutos e poos

30 30

BACIA DO PARNABA
Destaques da Execuo

Desenvolvimento do Projeto
Obras em andamento

Licenas ambientais j obtidas (Licena Prvia, de Instalao e de Operao) Todos os poos produtores j perfurados e em fase de completao Primeiro poo produtor perfurado e testado, GVR-1 Potencial produtivo de 5,0 M m/dia (AOF) EPC para a construo da unidade de processamento de gs contratado Contrato assinado com Valerus-Geogas Obras civis bem avanadas e dentro do cronograma previsto Preparao da locao da Unidade de Tratamento de Gs (UTG), com terraplanagem concluda Lanamento de dutos interligando os clusters de produo UTG j concludo Produo inicial no 2S12 para o comissionamento da UTG e das turbinas do Complexo Termeltrico MPX Parnaba Produo comercial se dar j em janeiro de 2013 31

BACIA DO ESPRITO SANTO

0-50 Metros

Nova Fronteira em guas Profundas

50-100 Metros

Bacia do Esprito Santo

Esprito Santo

200-1.000 Metros

1.000-2.000 Metros

5 blocos operados pela Perenco (50% participao) rea total de 3.620 km

Lmina dgua mdia de ~1.000 m

2.000-3.000 Metros

Legenda Blocos OGX Campos em Produo

Oceano Atlntico

A Nova Fronteira do Esprito Santo Provou Ter um Sistema Petrolfero Ativo Com Recentes Descobertas Importantes nos Blocos Vizinhos

32

BACIA DO PAR-MARANHO
Nova Fronteira Promissora
Oceano Atlntico
3.000-5.000 Metros

Bacia do Par-Maranho

160 Km

5 blocos operados pela OGX (100% de participao) rea total de 960 km 0-50 Metros

Par

128 Km

Lmina dgua mdia de ~60m

Maranho

Legenda Blocos OGX

Campos em Produo

Nova Fronteira Com Modelo Geolgico Similar ao da Costa Oeste da frica Onde Foram Feitas Descobertas Significativas Recentemente

33

COLMBIA

Bacias de Cesar-Ranchera e Vale Inferior Madalena com Grande Potencial

Bacias da Colmbia

4 blocos operados pela OGX (100% participao), sendo 3 localizados prximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boe descobertos e ~50bi boe j produzidos) Incio da campanha ssmica no 1S12

Portflio Equilibrado de Ativos Exploratrios Combinando Regies Produtoras Com reas Pouco Exploradas Prximas da Bacia de Maracaibo, uma das Provncias de Petrleo Mais Prolferas do Mundo

34

OPERAES OGX

ESTRUTURA E CAPACIDADES OPERACIONAIS

Suporte DRILLING OFFSHORE Logstico Operacional
EFICINCIA,
PLATFORM SUPPLY VESSEL (PSV)

Fornecedores Qualificados
AGILIDADE E SEGURANA OPERACIONAL

QUANTIDADE:5 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ TIDE WATER

ANCHOR HANDLING TUG SUPPLY (AHTS)

QUANTIDADE: 6 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ NORSKAN/MAERSK

FAST SUPPLY VESSEL (FSV)

QUANTIDADE: 1 EMPRESA: EDISON CHOUEST

HELICPTEROS

Estrutura Altamente Qualificada

EQUIPE OGX: ~380 funcionrios Mais de 6.000 pessoas

QUANTIDADE: 4 EMPRESA: AERLEO

Sala 3D / CIAO

36

DESTAQUES FINANCEIROS

SLIDA POSIO DE CAIXA

Evoluo da Posio de Caixa
R$ bilhes
8, 0

Alocao do Caixa
HSBC 1%

CS 4%
6, 0

Outros 12%

Bradesco 21%

Santander 5% BTG Pactual 12%

4, 0

Ita Unibanco 18%

2, 0

0, 0 1T12 A BR
C a i xa em R$

Votorantim 12% Morgan Stanley 15%

MAI 2T12

Slida posio de caixa de R$ 5,9 bilhes, ou US$ 2,9 bilhes, para suportar os compromissos exploratrios, o desenvolvimento e o incio da produo: US$ 1,8 bilhes investidos no exterior em time deposits US$ 1,063 bilho emitido em ttulos de dvida no exterior em maro de 2012

Caixa alocado em R$: R$ 2,3 bilhes (~40%) Taxa mdia bruta acumulada equivalente a aproximadamente 102,91% do CDI, ou 9,7% a.a. Caixa alocado em US$: US$ 1,8 bilhes (~60%) Taxa mdia bruta acumulada equivalente a aproximadamente 1,26% p.a. Caixa investido somente em ativos de renda fixa junto a instituies financeiras de grande solidez no pas
38

ALTA RENTABILIDADE NA OPERAO DO FPSO OSX-1

Dados Financeiros do TLD
R$ ('000)
Teste de Longa Durao
Perodo de Operao Produo referente s cargas embarcadas em barris (bbls)

Cargas Entregues Shell

1 carga
51 dias 547.376

2 carga
27 dias 246.809

Total
794.185

R$ ('000)

Receita Bruta
Impostos sobre as vendas Royalties Leasing Servios OSX Logstica Outros

118.003
(10.687) (24.078) (13.944) (12.005) (871)

55.996
(4.938) (13.222) (7.236) (7.410) 35

173.999
(15.624) (37.301) (21.180) (19.415) (835)

Receita bruta total de R$ 173,9 MM e EBITDA total de R$ 79,6 MM, refletindo o grande valor deste ativo Ganhos de escala diluiro os custos por barril Mais poos entrando em produo este ano Grande parte dos custos so fixos: logstica, leasing e operao & manuteno
39

EBITDA
% EBITDA / Receita Bruta EBITDA / barril - (R$/barril) Taxa mdia do Dlar no perodo (BRL/USD)

56.418
47,81% 103,07 1,7614

23.226
41,48% 94,10 1,8678

79.644
45,77% 100,28 -

Nota: 1 Antes da declarao de comercialidade, a receita bruta de vendas, lquida dos respectivos custos, registrada como uma reduo do CAPEX (Intangvel) e no como resultado do perodo.

APNDICE

ATIVIDADES EM ANDAMENTO
Poo CO CY CZ OGX-85 TBMT-1D/2HP OGX-92 Bloco BM-S-57 BM-C-39 PN-T-84 Prospecto Fortaleza 1 Tubaro Martelo Faz. Santa Maria Sonda Ocean Star Ocean Lexington TUS-125 Ocean Ambassador QG-1 BCH-12 ENSCO 5002 ENSCO 5004 Ocean Quest BCH-5 Distncia da Costa 85 km 90 km Lmina dgua 155m 105m Status Em andamento desde 12/06 Em andamento desde 07/08 Em andamento desde 10/08 Net Pay

Bloco Terrestre 89 km 106m

DB
DC DD DA DB DC DE

TBMT-3D/4HP
OGX-93 GVR-13D TBAZ-1HP TBMT-5D OGX-94D OGX-95

BM-C-39
PN-T-84 PN-T-68 BM-C-41 BM-C-39 BM-S-58 PN-T-67

Campo de Tubaro Martelo

Rio Corda Gavio Real Campo de Tubaro Azul Campo de Tubaro Martelo Curitiba NW Bom Jesus

Em andamento desde 13/08

Em andamento desde 18/08 Em andamento desde 21/08 Em andamento desde 24/08 Em andamento desde 28/08 Em andamento desde 29/08 Em andamento desde 30/08

Bloco Terrestre Bloco Terrestre 84 km 91 Km 101 Km 133m 106m 143m

Bloco Terrestre

Poos de desenvolvimento

BACIA DE CAMPOS

BACIA DO PARNABA

BACIA DE SANTOS

BACIA DO ESPRITO SANTO

1OGX

Maranho detm 70%

Blocos OGX

Campos de leo & Gs

41

POOS CONCLUDOS (1 DE 6)
Poo A B J N 1- MRK - 2B OGX-1 OGX-9D OGX-13 Bloco BM-S-29 BM-C-43 BM-C-41 BM-C-41 Prospecto Abacate Vesvio Vesvio Direcional Vesvio Vertical Sonda Sovereign Explorer Ocean Ambassador Ocean Ambassador Ocean Lexington Distncia da costa 130 km 85 km 87 km 87 km Lmina dgua 100 m 140 m 142 m 138m Net Pay ndicios de leo Eoceno: 57m Eoceno: 60m Eoceno: 10m Eoceno: Shows Cretac.: Shows C OGX-2A BM-C-41 Pipeline Ocean Ambassador 77 km 130 m Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 74m Aptiano: 17m Albiano: 80m Apt./Barrem: 50m Albiano: 43m Aptiano: 44m Eoceno: 17m Maastric.: Shows Albiano: 30m Aptiano: 20m Albiano: >17m

G D I E F H K L M O P

OGX-6 OGX-3 OGX-8 OGX-4 OGX-5 OGX-7A OGX-10 OGX-11D OGX-12 OGX-14 OGX-15

BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-42 BM-C-43 BM-C-42 BM-C-42 BM-S-59 BM-S-57 BM-C-40 BM-C-41

Etna Waimea Fuji Kilawea Krakatoa Huna Hawaii Natal Niteri Per Santa Helena

Ocean Quest Sea Explorer Ocean Star Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Lexington Sea Explorer Ocean Quest Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

82 km 83 km 82 km 79 km 79 km 86 km 79 km 84 km 95 km 96 km 78km

137 m 130 m 125 m 150 m 145 m 152 m 158 m 180m 150m 104m 130m

Aptiano: 35m Cenomaniano: 11m Albiano: >13m Aptiano: 40m Santoniano: 75m Albiano: 35m & 27m Albiano: 32m Aptiano: 31m

42

POOS CONCLUDOS (2 DE 6)
Poo Q R S T U V W X Y Z OGX-16 OGX-17 OGX-18A OGX-19 OGX-20 OGX-21D OGX-22 OGX-23 OGX-24 MRK-3/ 4P Bloco PN-T-681 BM-S-56 BM-C-40 BM-S-58 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-681 BM-S-58 BM-S-56 BM-C-372 Prospecto California Belm Ing Aracaju Tupungato Waimea Direcional Fazenda So Jos Ilhus Itagi Carambola A Sonda QG-1 Ocean Star Ocean Lexington Ocean Quest Ocean Ambassador Sea Explorer QG-1 Ocean Quest Ocean Star Blackford Dolphin 85 km 95 km 112 km 84 km 84 km Distncia da costa Lmina dgua Net Pay Devoniano: indcios de leo, 23m & 25m (coluna) Albiano: 43m Santoniano: indcios de leo Albiano: 12m (coluna de leo) Santoniano: 40m Maastrichtiano: 9m & 3m Albiano: 50m Aptiano: 42m Albiano: 14m Devoniano superior: 49m Devoniano inferior: 47m Santoniano: 14m Albiano: 43m Aptiano: 12m Eoceno: 8m (gs) Albocenomaniano: 145m Albiano: >1.000m (seo horizontal) Albiano: 24m Indcios de leo Albiano: 48m Aptiano: 23m Bloco Terrestre 136m 105m 172m 132m 134m Bloco Terrestre 107 km 94 km 74 km 152m 140m 134m

AA V AB AC AE

OGX-25/ 27P OGX-26HP OGX-28D OGX-29/32 OGX-31

BM-C-39 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-39 BM-C-41

Waikiki Waimea Horizontal Illimani Itaipu Osorno

Pride Venezuela Sea Explorer Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

94 km 84 km 80 km 86 km 79 km

105m 134m 126m 104m 136m

AJ AH

OGX-36D OGX-35D

BM-C-41 BM-C-39

Pipeline D Waikiki Direcional

Ocean Star Ocean Lexington

77 Km 89 Km

128m 104m

Albiano: 60m Albocenomaniano: 80m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

43 43

POOS CONCLUDOS (3 DE 6)
Poo AG AF AK AO AN AD MRK-5 OGX-33 OGX-37 OGX-41D OGX-40D OGX-30 Bloco BM-C-372 BM-C-41 BM-C-43 BM-C-39 / BM-C-40 BM-C-41 BM-S-58 Prospecto Carambola B Chimborazo Potosi Waikiki - 2D Pipeline - 2D Salvador Sonda Blackford Dolphin Pride Venezuela Ocean Ambassador Ocean Lexington Sea Explorer Ocean Quest Distncia da costa 80 Km 84 Km 87 Km 90 Km 79 Km 105 Km Lmina dgua 130m 127m 140m 110m 130m 151m Albiano: 17m Albiano: 42m Indcios de leo Albiano: 92m Albiano: 107m Albiano: 50m Net Pay

AI
AQ AO AL AS AU AP AW AR AM AX

OGX-34
OGX-43D OGX-44HP OGX-38 OGX-46D OGX-48 OGX-42D OGX-50D OGX-45D OGX-39HP OGX-52

PN-T-68

Bom Jesus
Illimani -1D Waikiki Fazenda So Jos Califrnia - D Pipeline - 4 Pipeline - 3D Waimea 3D Waikiki 3D Pipeline Horizontal Tambora

QG-1
Ocean Ambassador Ocean Lexington BCH-05 QG-1 Ocean Ambassador Pride Venezuela Sea Explorer Ocean Lexington Ocean Star Ocean Ambassador

Bloco Terrestre
80 km 90 Km Bloco Terrestre Bloco Terrestre 75 Km 78 km 84 Km 96 Km 77 Km 93 Km 128m 120m 131m 109m 128m 128m 140 m 110m

Devoniano: 23m
Albiano: 50m Albocenomaniano: 1.063m (seo horizontal) Devoniano: 43m Devoniano: 15m Albiano: 12m

BM-C-41 BM-C-39/ BM-C-40 PN-T-681 PN-T-68

1

BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-40 BM-C-41 BM-C-41

Eoceno: 6m Albiano: 82m

Santoniano: 1,7m Albiano: 52m Maastrichtiano: 5m Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Santoniano: 5m Albiano: 96m

AS
AV

OGX-51DP
OGX-49

PN-T-68
PN-T-68

Califrnia - 2DP
Fazenda So Jos

QG-1
BCH-05

Bloco Terrestre
Bloco Terrestre

Devoniano: 8m
-

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

44

POOS CONCLUDOS (4 DE 6)
Poo AY BB AT AZ BC BA BD BG AW BE BF BJ BI BG BM BP BN BO BQ OGX-53D OGX-57 OGX-47 OGX-54 OGX-58DP OGX-56D OGX-59 OGX-62 OGX-55HP GVR-1D OGX-61 OGX-66 OGX-65D OGX-64DP PERN-1 OGX-69 GVR-3D GVR-2D OGX-70 Bloco BM-C-41 PN-T-68 BM-S- 59 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-49 BM-C-40 BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41 PN-T-67
1

Prospecto Waimea 2D Fazenda So Jos - 2 Macei Fuji - 2 Tambora Fuji 1D Fazenda Torro Ing - 1 Waimea 3HP Gavio Real Illimani 2 Angical Waimea 4D Ing 1DP
4

Sonda Pride Venezuela QG-1 Ocean Quest Ocean Lexington Ocean Ambassador Ocean Star BCH-05 Ocean Lexington Sea Explorer QG-1 Ocean Ambassador BCH-05 ENSCO 5002 Ocean Lexington Ocean Star ENSCO 5002 QG-1 BCH-05 Ocean Lexington

Distncia da costa 84 Km

Lmina dgua 132m Albiano: 71m

Net Pay

Bloco Terrestre 110Km 81Km 93Km 77Km Bloco Terrestre 93Km 84Km Bloco Terrestre 87 Km Bloco Terrestre 83 km 93 km 52 km 81 km Bloco Terrestre Bloco Terrestre 80 km 123m 135m 105m 1.148m 125m Albiano: 38m Albiano: 97m Santoniano: 23m 124m 105m 131m 185m 136m 128m 128m Albiano: 60m Devoniano: 9m Santoniano: 51m Albiano: 24m

Albocenomaniano: 20m Santoniano: 26m Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Poo de desenvolvimento Albiano: 9m -

BM-C-41 BM-C-40 BM-ES-37 BM-C-41 PN-T-68 PN-T-68

1 1

Moriche Fuji 4 Gavio Real Gavio Real Pipeline - 5

Poo de desenvolvimento Poo de desenvolvimento -

BM-C-41

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

45

POOS CONCLUDOS (5 DE 6)
Poo AY OGX-60HP Bloco BM-C-41 Prospecto Waimea 2D Sonda ENSCO 5004 Distncia da costa 84 km Lmina dgua 132m Net Pay Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Albiano: 110m Aptiano: 150m (coluna) Albiano: 37m Poo de desenvolvimento 823m Poo de desenvolvimento 130m Bloco Terrestre 83 km 96 km 86 km Bloco Terrestre 115 km Bloco Terrestre 76Km 87 km 128m 139m 196m 135m 103m 130m

BH
BL BS BX BT BR BU BV BZ BI CA BY CB BW CD CG CH

OGX-63
OGX-67 OGX-71 OGX-73 GVR-4D PERN-2 GVR-5D OGX-72 GVR-6D OGX-68HP OGX-76 OGX-75 OGX-77 OGX-74 GVR-8D OGX-80 OGX-81

BM-S-57
BM-C-40 BM-C-40 BM-C-41 PN-T-681 BM-ES-384 PN-T-68
1

Fortaleza
Ing 2 Ing - 3 Osorno 1 Gavio Real Guarapari Gavio Real Pipeline 7 Gavio Real Waimea 4HP Per - 1 Tambora 3 Fazenda Axix Natal 1 Gavio Real Pipeline 6 Tambora 2

Ocean Quest
Ocean Ambassador Ocean Ambassador Ocean Ambassador QG-1 Ocean Star BCH-05 Ocean Lexington QG-1 ENSCO 5004 Ocean Lexington Ocean Ambassador BCH-05 Ocean Quest BCH-12 Ocean Lexington Ocean Ambassador

102 km
93 km 93 km 78 km Bloco Terrestre 110 km Bloco Terrestre 78 km

155m
111m 112m 130m

BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41 BM-C-40 BM-C-41 PN-T-85 BM-S-59 PN-T-68 BM-C-41 BM-C-41

Albiano: 129m
Poo de desenvolvimento Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Albiano: 6m Albiano: 49m Devoniano: 2m Santoniano: 6m Poo de desenvolvimento Albiano: 51m Eoceno: 6m Albiano: 62m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

4OGX

detm 50% da concesso e a Perenco operadora

46

POOS CONCLUDOS (6 DE 6)
Poo CF CE CK CM CJ CC CL CN CP CQ CR CS CT CX CU CV GVR-7DA OGX-79 OGX-82 OGX-84 GVR-9 OGX-78 OGX-83D GVR-10D OGX-86 OGX-87 OGX-88 GVR-12D GVR-14D GVR-11D OGX-89D OGX-90D Bloco PN-T-68 BM-C-39 PN-T-85 BM-C-40 PN-T-68 BM-C-43 BM-C-41 PN-T-68 BM-C-39 BM-C-42 PN-T-68 PN-T-68 PN-T-68 PN-T-68 BM-S-59 BM-C-41 Prospecto Gavio Real Itacoatiara Fazenda So Francisco Ing-4 Gavio Real Honolulu Tupungato - 1D Gavio Real Camboinhas Villarrica Bom Jesus - 1 Gavio Real Gavio Real Gavio Real Natal 2D Fuji - 3D Sonda QG-1 ENSCO 5004 89 km Bloco Terrestre 96 km Bloco Terrestre 99 km 86 km Bloco Terrestre 84 km 87 km Bloco Terrestre Bloco Terrestre Bloco Terrestre Bloco Terrestre 111 km 82 Km 170m 128m 101m 138m 320m 132m 107m Distncia da costa Lmina dgua Net Pay Poo de desenvolvimento 102m Bloco Terrestre

Albiano: 64m
Devoniano: 3m Poo de desenvolvimento Aptiano: 67m Albiano: 83m Poo de desenvolvimento Maastrichtiano: 8m Paleocnico: 2m Carbonfero: 36m Poo de desenvolvimento Poo de desenvolvimento Poo de desenvolvimento Santoniano: 7m Albiano: 2m Carbonfero: 23m

BCH-5
Ocean Ambassador BCH-12 ENSCO 5002 Ocean Lexington QG-1 ENSCO 5004 Ocean Ambassador BCH-5 BCH-12 QG-1 BCH-12 Ocean Quest ENSCO 5004 BCH-5

CW

OGX-91D

PN-T-67

SW Bom Jesus

Bloco Terrestre

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

4OGX

detm 50% da concesso e a Perenco operadora

47