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Balano Patrimonial BALANO PATRIMONIAL : GRUPOS DE CONTAS ATIVO Circulante

PASSIVO E PATRIMNIO LIQUIDO

So os bens e direitos que esto em constante giro (em movimento) sendo a sua converso em dinheiro realizada at o fim do exerccio seguinte. Classifica-se primeiro aquele que se transformar em dinheiro mais rapidamente.
Ativo Realizvel a Longo Prazo Circulante

Representam os bens e direitos que sero transformados em dinheiro aps o exerccio social seguinte ao do levantamento do balano. Incluemse tambm os adiantamentos e emprstimos a scios, acionistas, diretores, empresas ligadas, coligadas ou controladas, desde que no constituam negcios usuais do objeto social da empresa.
Ativo Permanente

So as obrigaes (dvidas) exigveis que devero ser pagas at o fim do exerccio seguinte.
Exigvel a Longo Prazo

So as obrigaes exigveis que devero ser pagas aps o exerccio social seguinte ao do levantamento do Balano.

So os bens e direitos que no se destinam a venda Resultados de Exerccios Futuros e tem vida til longa, no caso dos bens. As receitas diminudas dos custos e despesas quando se referirem a exerccios futuros. Investimentos Representam as aplicaes financeiras de carter Patrimnio Lquido permanente com o objetivo de gerar rendimentos; no so necessrios manuteno das atividades So os recursos que os proprietrios normais da empresa. aplicaram na empresa. So chamados de recursos prprios e significam o capital mais os Imobilizado rendimentos (lucros e reservas) menos as perdas (prejuzos). O Representam os bens de Natureza permanente que lucros ou prejuzos so apurados no so utilizados para a manuteno das atividades resultado. normais da empresa. Diferido Representam as aplicaes em despesas que contribuiro para a obteno de receitas em exerccios futuros.
ANALISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS (BALANOS)

No basta saber identificar as Demonstraes Contbeis se no tiver um mnimo de conhecimento sobre a analise de balanos como mais conhecida a Anlise das Demonstraes Financeiras ou Demonstraes Contbeis. Antigamente era analisado apenas o Balano, da a expresso da Analise de Balanos para designar a anlise das Demonstraes Financeiras (Contbeis) ter se mantido ao longo dos tempos. Todas as Demonstraes Contbeis so suscetveis de analise e so as seguintes: Balano Patrimonial Demonstrativo do Resultado do Exerccio Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (ou Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido) Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) A nfase dada as duas primeiras demonstraes, pois atravs delas que se verifica a situao Patrimonial, Econmica e Financeira de forma objetiva (identificadas no Balano Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exerccio) TCNICAS DE ANALISE DE BALANOS E DE RECLASSIFICAO As tcnicas mais conhecidas de analise de balanos so: Analise Horizontal, Analise Vertical e Anlise dos ndices ou Quocientes sendo estes ltimos melhores para analisar a sade financeira das empresas. Para uma melhor e mais segura e eficiente interpretao dos dados contidos nos relatrios contbeis (BP e DRE) necessrio proceder a reclassificao de alguns itens contidos nos demonstrativos em exame. Exemplo: 1. Duplicatas Descontadas que so classificadas como contas redutoras dos Clientes ou Duplicatas a Receber (Ativo Circulante), devem ser reclassificadas para o Passivo Circulante, uma vez que a operao realizada foi um emprstimo caucionado por parte das contas a receber de clientes. 2. Despesas Pagas Antecipadamente o nico grupo de contas do ativo circulante que no se converte em dinheiro, classificado no (AC) para atendimento do regime de competncia, sendo este gasto apropriado como despesa, nas contas de resultado, aos perodos que pertencerem.

Os valores das despesas antecipados so reclassificadas para despesa reduzindo o lucro e conseqentemente o Patrimnio Liquido. Outros detalhes como estoques obsoletos que devem ser reclassificados como despesa reduzindo lucro e o Patrimnio Liquido; Resultados de Exerccios Futuros que se houver obrigao de qualquer tipo de devoluo devero ser reclassificados para o Passivo ou se no houver obrigatoriedade de devolver o mesmo ser reclassificado para o Patrimnio Lquido aumentando-o, outros detalhes que o analista poder est identificando dentro da empresa. Analise Horizontal Aps a padronizao das demonstraes , a na;alise horizontal feita estabelecendo o ano inicial da srie analisada como ndice de base 100, expressando os valores dos anos seguintes em relao ao ano base. Na anlise horizontal estamos comparando valores ou ndices de dois ou mais anos. As Demonstraes so dispostas uma ao lado da outra comparando as variaes de um ano em ralao ao outro, as demonstraes so distintas e a leitura feita horizontalmente. Verifica-se acrscimo ou decrscimo das contas de um ano para outro, constatando-se uma tendncia de aumento ou reduo dos elementos patrimoniais e de resultado. Anlise Vertical Anlise vertical feita extraindo-se relaes percentuais entre itens pertencentes a uma mesma Demonstrao Financeira. A finalidade desta analise dar uma idia de representatividade de um determinado item ou subgrupo de uma demonstrao contbil em relao ao um total ou subtotal tomado como base. Tem uma aplicao bem prtica, quando se verifica a relao dos diversos grupos de despesas com as receitas. A anlise vertical feita para um nico ano, de cima para baixo ou seja, verticalmente. Clculos de Quocientes A anlise de quocientes ou ndices das Demonstraes Contbeis relaciona os itens e grupos do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado. Por esta relacionado grupos de contas do ativo com o passivo, resultados do perodo so relacionados com grupos do ativo e do passivo para uma leitura conjunta das demonstraes financeira. A seguir destacamos vrios quocientes ou ndices mais usados, porm, recomendamos a leitura e pesquisa da bibliografia indicada, pois o que discorremos aqui insuficiente para um conhecimento adequado da analise de balanos. Enfatizamos que alm dos ndices aqui destacados h outros de suma importncia que no foram relacionados, mas que veremos no decorrer do semestre.

QUOCIENTESFRMULAS

Sntese da

Interpretao Revela quanto a empresa 1. Participao de Capitais Exigvel Total * Exigvel Total +Patrimnio Lquido utiliza de capitais de terceiros em relao ao total dos capitais

Estrutura

de Terceiros em relao aos

de Capitais

Recursos Totais Revela quanto a empresa deve a a curto prazo em relao ao total das obrigaes existentes

2. Composio do

Passivo Circulante

ou

Endividamento

Exigvel Total

Endividamento

Revela quanto a empresa deve a curto e longo prazos em relao aos capitais prprios

3. Participao de capitais de em relao aos capitais prprios. GRAU DE ENDIVIDAMENTO

Exigvel Total *

Patrimnio Lquido

4. Liquidez Geral

Ativo Circulante +

Evidencia quanto a empresa tem de

AC+ARLP Ativo Realizvel a para cumprir com Longo Prazo o total de suas obrigaes.

Passivo Circulante + Passivo Exigvel a Longo Prazo

5. Liquidez Corrente

Ativo Circulante

Revela quanto a empresa tem de A C para honrar com o P C

Passivo Circulante Liquidez ou

Revela quanto a empresa tem de Ativo Circulante Estoques Passivo Circulante A C deduzidos os estoques para honrar com o PC

Insolvncia

6. Liquidez Seca

Revela quanto a empresa possui de dinheiro em Caixa, Bancos e Apliq.

7. Liquidez Imediata

Disponibilidades

Liq. Imediata Passivo Circulante honrar suas dividas

de curto prazo (P C) Evidencia quanto a empresa vendeu do seu ativo total ou quantas vezes o ativo total girou no perodo Revela quanto a empresa obteve de lucro lquido em relao s vendas lquidas

8. Giro do Ativo

Vendas Lquidas

Ativo Total

Quociente de

9. Margem Lquida

Lucro Lquido Vendas Lquidas

Rentabilidade

10. Rentabilidade do Ativo

Lucro Lquido

Evidencia o lucro lquido para cada real de investimentos totais

Ativo Total

Revela quanto a empresa ganhou de lucro lquido sobre o total de

11. Rentabilidade do

Lucro Lquido

Patrimnio Lquido

Patrimnio Lquido

capital prprio

investido

* Exigvel Total = Passivo Circulante+Passivo Exigvel a Longo Prazo.


BALANO PATRIMONIAL

ATIVO Disponvel Caixa Bancos

19x1

19x2

P A S S I V O 19X1 Circulante

19X2

20.200,00 58.200,00

27.500,00 76.750,00

Fornecedores 385.400,00 652.320,00 Impostos a pagar Salrios e Encargos 162.320,00 282.080,00

Total Disponvel

78.400,00

104.250,00

320.000,00 387.000,00

Outras contas a 95.600,00 pagar Contas a Receber Duplicatas a Receber (-) Dpl. Descontadas Emprest. e Financ. 765.200,00 847.300,00

101.260,00

480.000,00 620.000,00

Proviso para 200.000,00 232.140,00 IR Total passivo 1.643.320,002.274.800,00 circulante

-56.000,00 -65.000,00

(-) Proviso p/ Dev. -22.960,00 -25.420,00 Duvidosos Outras Contas a Receber Total contas a receber 21.700,00 23.200,00

707.940,00 780.080,00 0,00 0,00

Exigvel a

Longo Prazo Estoques Produtos Acabados 303.500,00 597.950,00 Produtos em Processo Matrias-Primas Importaes em Andamento Total estoques 120.000,00 230.930,00 Patrimnio Lquido Capital Social 1.000.000,001.500.000,00 Reserva de Capital Reserva de Reavaliao Despesas Antecipadas Seguros 46.000,00 54.000,00 Reserva de Lucros Emprest. de Coligadas

502.800,00 620.450,00

100.300,00 94.320,00

1.026.600,00 1.543.650,00

500.000,00 0,00

0,00

0,00

90.000,00

152.000,00

Lucros (prej.) 957.530,00 1.500.480,00 Acumulados Total Patrimnio Lquido TOTAL DO PASSIVO

Imposto Predial

36.400,00

35.380,00

2.547.530,003.152.480,00

Soma Despesas Antecipadas TOTAL ATIVO CIRCULANTE Ativo Realizvel a Longo Prazo Adiantamentos a coligadas

82.400,00

89.380,00

4.190.850,005.427.280,00

1.895.340,00 2.517.360,00

120.000,00 145.000,00

EVENTUAL 0,00 DIFERENA

0,00

Emprstimos Compulsrios Total A. R. L. Prazo Ativo Permanente Investimentos Empresas Coligadas

122.400,00 147.900,00

242.400,00 292.900,00

240.000,00 326.800,00

Imobilizado - Custo 2.451.300,00 2.980.000,00 Corrigido (-) Depreciaes Acumuladas Imobilizado Lquido Ativo Diferido Diferido (-) Amortizao Acumulada Diferido Lquido Total do Ativo Permanente 2.053.110,00 2.617.020,00 0,00 0,00 -638.190,00 -689.780,00

1.813.110,00 2.290.220,00

T O T A L DO A 4.190.850,00 5.427.280,00 TIVO Demonstrativo do Resultado do Exerccio Receita Bruta de 19x1 Vendas 19x2

Receita Bruta de Venda (-) Deduo das Vendas (=) Receitas Lquidas

5.459.700,00 8.850.620,00 1.223.380,00

-794.760,00

4.664.940,00 7.627.240,00

(-) Custo dos Produtos Vendidos 2.379.120,00 3.565.820,00 (=) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais Com Vendas -534.000,00 1.093.110,00 1.789.350,00 2.285.820,00 4.061.420,00

Administrativas Despesas Financeiras (=) Resultado Operacional (+/-) Resultados no Operacionais

-905.000,00

-196.420,00 -253.870,00

650.400,00 925.090,00

0,00

0,00

(=) Lucro antes do I 650.400,00 925.090,00 R (-) Proviso p/ I R -200.000,00 -232.140,00 (=) Lucro Lquido 450.400,00 692.950,00
OUTRAS ANLISE DE INTERESSE ROTAO DOS ESTOQUES (RE) OU IDADE MDIA DOS ESTOQUES (IME) A rotao dos estoques (RE) procura mostrar quantas vezes se renovou os estoques, por causa das vendas num determinado perodo. Pode ainda ser definido como idade media dos

estoques (IME), que representa, em mdia, quanto tempo os estoques ficam parados em funo das vendas. Frmulas Custo dos Produtos Vendidos = CPV R E = -------------------------------Estoque Mdio Estoque Final IME = ----------------------------- x Perodo Custo Produtos Vendidos = CPV Exemplo: Estoque Final ou Estoque Mdio $ 20.000,00 e Custo dos Produtos Vendidos $ 100.000,00 100.000,00 RE = ----------- = 5 vezes 12 meses/5 vezes = 2,4 meses = 72 dias 20.000,00 20.000,00 20.000,00 IME= ---------- x 12 meses = 2,4 meses; ou ----------- x 360 dias = 72 dias 100.000,00 100.000,00 PRAZO MDIO DOS RECEBIMENTOS = PMR Este ndice ou quociente indica quantas dias semanas ou meses a empresa espera em mdia, para receber suas vendas a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das vendas a prazo em cada perodo, este pode ser substitudo por prazo mdio dos recebimentos em dias de vendas, para tanto basta substituir vendas a prazo pelas vendas do perodo. OBS.:

O prazo dos recebimentos deriva de vrios fatores, tais como: usos e costumes do ramo de negcio, poltica de concesso de crditos, eficincia dos servios de cobrana, a situao financeira de liquidez dos clientes. Estes so os principais fatores que devero ser trabalhados para encurtar os prazos de recebimentos. Contas a Receber PMR = ---------------- x Perodo Vendas a Prazo Exemplo: 1.500,00 PMR = ---------- X 360 dias = 58 dias 9.300,00 PRAZO MDIO DOS PAGAMENTOS = PMP Este ndice ou quociente indica em mdia, quantos dias a empresa demora para pagar suas compras a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das compras a prazo em cada perodo, este pode ser substitudo por prazo mdio dos pagamentos em dias de vendas, para tanto basta substituir as compras a prazo pelas vendas do perodo. O prazo mdio dos pagamentos mais difcil de ser modificado sensivelmente, restando agirmos sobre o prazo mdio dos recebimentos e sobre a margem de lucro. Fornecedores PMP = --------------- x Perodo Compras a Prazo 8.500,00 PMP = --------- x 360 dias = 45 dias 68.500,00

POSICIONAMENTO RELATIVO = PR Este ndice ou quociente indica se os prazos de recebimentos esto mais alongados que os prazos de pagamentos. O ideal que seja inferior a 1 (um) ou pelo menos muito prximo de 1 (um), para garantir uma situao neutra no mnimo. PMR PR = ----PMP 58 dias PR = -------- = 1,29 45 dias RETORNO DOS INVESTIMENTOS = RI O retorno sobre o investimento mostra quanto a empresa ganhou de lucro liquido em determinado perodo. importante detalhar o retorno sobre o investimento em dois componentes para se analisar as causas que podem ter levado a um melhor ou pior desempenho em relao ao desejado. Os dois componentes so: O Giro do Ativo (GA) e a Margem Lquida (ML). Se o problema estiver na MARGEM deve-se agilizar um eficiente controle de despesas e poltica de vendas. Se o problema estiver no GIRO, devemos concentrar ateno na administrao dos ativos, evitando ociosidade de recursos e criando agilidade na poltica de vendas. Lucro Liquido RI = -----------Ativo Total Exemplo de Retorno sobre o Investimento (RI): 368.000,00 RI = ------------ = 0,0896 4.108.450,00

OU Vendas Liquidas Lucro Lquido GA = --------------- x ML = ------------Ativo Total Vendas Lquidas 4.664.940,00 368.000,00 GA = ------------ = 1,1355 ML = ------------ = 0,0789 4.108.450,00 4.664.940,00 Portanto, RI = 1,1355 x 0,0789 = 0,0896 RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO = RPL A Rentabilidade do Patrimnio Lquido (RPL) expressa os resultados globais auferidos pela gerencia na gesto dos capitais prprios e de terceiros em beneficio dos scios e/ou acionistas. Tambm pode ser verificado em dois componentes, pois no aspecto da administrao financeira esta tem o objetivo de maximizar a remunerao dos capitais prprios. Lucro Lquido RPL = ------------Patr. Lquido Exemplo de Retorno sobre o Patrimnio Lquido (RPL): 368.000,00 RPL = ------------ = 0,1493 2.465.130,00 ou Vendas Lquidas Lucro Lquido GPL = ------------------ x ML = ------------Patrimnio Lquido Vendas Lquidas

4.664.940,00 368.000,00 GPL = ------------ = 1,8924 ML = ------------ = 0,0789 2.465.130,00 4.664.940,00 Portanto, RPL = 1,8924 x 0,0789 = 0,1493 Exerccios Resolvidos AS RESPOSTAS ESTO DE VERMELHO. O BALANO PATRIMONIAL - EXERCCIOS 1) Aponte a alternativa em que no h correlao entre os termos agrupados: a) Mquinas e equipamentos; veculos para entrega de mercadorias; imvel da fbrica b) Caixa; Bancos conta Movimento; Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata c) Capital Social; Lucros ou Prejuzos Acumulados; Reservas de Lucro d) Duplicatas a Receber (at 6 meses); Estoques; Emprstimos a Scios e) Salrios a Pagar (ms seguinte), Impostos a Recolher (daqui a 30 dias); Fornecedores (curto prazo) 2) Os emprstimos concedidos a sociedades coligadas e controladas devem ser registrados em conta do: a) Ativo Circulante b) Ativo Permanente c) Ativo Realizvel a Longo Prazo d) Passivo Circulante e) Passivo Exigvel a Longo Prazo 3) Qual dos itens abaixo no compe as disponibilidades de uma empresa?

a) Caixa b) Bancos - conta movimento c) Emprstimos a Receber nos prximos dias d) Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata e) Depsitos Bancrios 4) Os capitais prprios so classificados no Balano Patrimonial, no grupo do: a) Ativo Circulante b) Patrimnio Lquido c) Passivo Circulante d) Passivo Exigvel a Longo Prazo e) Ativo Permanente 5) As aplicaes efetuadas por empresas industriais em bens imveis que se destinam renda (para aluguel) devem ser classificadas como: a) Ativo Permanente Imobilizado b) Ativo Permanente Diferido c) Ativo Permanente Investimentos d) Ativo Circulante e) Ativo Realizvel a Longo Prazo 6) Uma empresa fabricante de veculos apresentou as seguintes contas no seu Ativo. Classifique-as em Ativo Circulante (AC), Investimentos (INV), Imobilizado (IMO) e Diferido (DIF): Aes adquiridas em carter permanente (inv) Veculos para venda ( )

Obras de Arte (inv) Instalaes da fbrica ( ) Imvel alugado a terceiros ( ) Marcas e Patentes (IMO) Despesas Antecipadas - assinatura semestral de jornal ( ) Gastos com expanso da empresa ( INV ) Mquinas e Equipamentos (IMO) ) Imvel da fbrica ( ) 7) As despesas com modernizao e reorganizao da empresa devem ser classificadas no seguinte grupo de contas do balano patrimonial: a) Ativo Realizvel a Longo Prazo b) Ativo Circulante c) Passivo Circulante d) Ativo Permanente Investimentos e) Ativo Permanente Diferido 8) Assinale as contas que devem ser apresentadas no Patrimnio Lquido: a) Capital Social b) Reservas de Lucro c) Imveis d) Impostos a Recolher e) Fornecedores f) Lucros ou Prejuzos Acumulados g) Duplicatas a Receber h) Veculos

9) Observe os eventos abaixo e indique as contas que sero movimentadas e a que grupos e subgrupos do balano elas pertencem: a) Aquisio vista de veculos para revenda: Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade Grupos de Contas: Estoque = Ativo Circulante Estoque b) Obteno de um emprstimo no Banco Alfa para pagamento daqui a dois anos: Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade Grupos de Contas: Emprstimo Bancrio - Passivo Exigvel Longo Prazo c) Aquisio, a prazo, de mquinas para produo. O pagamento deve se feito daqui a 90 dias: Contas: Maquina \ Contas a Pagar = Ativo Permanente Indeferido Grupos de Contas: Ativo Permanente Imobilizado / Passivo Circulante d) Abertura de uma conta no Banco do Brasil, com depsito inicial em dinheiro: Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade Grupos de Contas: Deposito Bancrio = Ativo Circulante Disponibilidade e) Prestao de servios a terceiros, com recebimento daqui a 30 dias: Contas: Contas a Receber = Ativo Circulante Conta a Receber Grupos de Contas: Ativo Circulante - Patrimnio Lquido f) Emprstimo feito a um scio da empresa, para recebimento daqui a 6 meses: Contas: Caixa = Emprstimo a Receber Grupos de Contas: Ativo Circulante Realizvel a Longo Prazo

g) Pagamento vista do registro na Junta Comercial (a empresa ainda se encontra em fase properacional): Contas: Caixa = Despesas Grupos de Contas: Ativo Circulante Patrimnio Lquido h) Contas de gua, luz e telefone, com pagamento vista: Contas: Caixa = Despesas Grupos de contas: Ativo Circulante Patrimnio Lquido

10) Estruturar o Balano Patrimonial da empresa em 31.12.2002, considerando as contas abaixo: Duplicatas a receber (vencimento em at 12 meses) - R$ 4.500.000,00 Fornecedores (vencimento em at 6 meses) - R$ 2.000.000,00 Salrios a Pagar - R$ 3.250.000,00 Caixa - R$ 900.000,00 Imposto de Renda a Recolher - R$ 900.000,00 Lucros Acumulados - R$ 1.700.000,00

Contas a pagar (curto prazo) - R$ 100.000,00 Obras-de-arte - R$ 3.660.000,00 Capital Social - R$ 5.000.000,00 Mveis e Utenslios - R$ 3.500.000,00 Gastos pr-operacionais - R$ 100.000,00 Estoques - R$ 4.950.000,00 Financiamento Bancrio (30 meses) - R$ 5.160.000,00 Duplicatas a receber (vencimento em 14 meses) - R$ 500.000,00 Ativo Ativo Circulante Passivo Passivo Circulante Fornecedores (6 meses) R$ 2.000.000,00 R$ 3.250.000,00

Duplicatas a receber

R$ 4.500.000,00

Caixa

R$ 900.000,00

Salrios a Pagar

Estoques

R$ 4.950.000,00

Imposto de Renda a Recolher Contas a pagar (curto prazo)

R$ 900.000,00

R$ 100.000,00

10.350.000,00

6.250.000,00

Ativo Realizvel a Longo Prazo

Passivo Realizvel a Longo Prazo

Duplicatas a receber (vencimento em 14 meses)

R$ 500.000,00

Financiamento Bancrio (30 meses)

R$5.160.000,00

Ativo Pemanente

Obras-de-arte

R$ 3.660.000,00

Patrimnio Lquido

Mveis e Utenslios

R$ 3.500.000,00

Gastos pr-operacionais

R$ 100.000,00

Lucros Acumulados

R$ 1.700.000,00 R$ 5.000.000,00 6.700.000,00

7.260.000,00

Capital Social

Total

18.110.000,00

18.110.000,00

11) Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu balano patrimonial de 31.12.2002: Lucros acumulados - R$ 55.000,00 Capital Social - R$ 200.000,00 Emprstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) - R$ 45.000,00 Salrios a pagar - R$ 40.000,00 Fornecedores (curto prazo) - R$ 100.000,00 Contas a pagar (curto prazo) - R$ 15.000,00 Obras-de-arte - R$ 10.000,00

Mquinas e Equipamentos - R$ 40.000,00 Imveis (em uso nas atividades fins da empresa) - R$ 100.000,00 Gastos pr-operacionais - R$ 50.000,00 Mveis e Utenslios - R$ 30.000,00 Caixa - R$ 70.000,00 Veculos - R$ 80.000,00 Duplicatas a Receber - R$ 85.000,00 Impostos a Recolher - R$ 10.000,00 Ativo Ativo Circulante Passivo Passivo Circulante Fornecedores (curto prazo) Salrios a Pagar Contas a pagar (curto prazo) Impostos a Recolher 155.000,00

Duplicatas a receber

R$ 85.000,00

R$100.000,00

R$ 40.000,00

Caixa

R$ 70.000,00

R$ 15.000,00

R$ 10.000,00

165.000,00

Passivo Realizvel a Longo Prazo

Emprstimos a pagar (daqui a 1,5 ano)

R$ 45.000,00

Ativo Pemanente

Obras-de-arte

R$ 10.000,00

Imobilizado

Mveis e Utenslios

R$ 30.000,00

Veculos

R$ 80.000,00

Patrimnio Lquido

Mquinas e Equipamentos

R$ 40.000,00

Capital Social

R$ 200.000,00

Imveis (em uso nas atividades fins da empresa)

R$ 100.000,00

Lucros Acumulados R$ 55.000,00

260.000,00 Diferido Gastos pr-operacionais R$ 50.000,00

255.000,00

465.000,00

465.000,00

Responda: a) Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00 b) Quanto a empresa tem de dvidas no curto prazo? 165.000,00 c) Qual o capital prprio da empresa? 250.000,00 d) Quanto a empresa tem disponvel para efetuar pagamentos vista? 70.000,00 e) Quanto a empresa tem de bens e direitos realizveis daqui a um ano? 85.000,00 f) Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00 g) Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00 h) Quanto a empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores?150.000,00 i) Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00

j) Quanto a empresa tem de bens e direitos que no pretende transformar em dinheiro? 10.000,00 12) Em que ordem so apresentadas as contas do Ativo e do Passivo no Balano Patrimonial? Ativo Circulante Ativo Realizado a Longo Prazo Ativo permanente Passivo Circulante 13) Quais so as principais caractersticas de um ativo? Lado Positivo da Empresa Formado por bens e Direitos Aplicaes de Recursos Sempre gera Benefcios para a Empresa 14) Qual a diferena entre bens tangveis e bens intangveis? D exemplos. Bens Tangveis so os palpveis ou fsico exemplo moveis, veculos, dinheiro. Bens Intangveis no e constitudos por matria exemplo as marca e patentes. 15) Em que consiste a escriturao contbil? Resp. = Consiste em registra nos livros todos os fatos que influem na composio do patrimnio. 16) Quais os principais livros utilizados na escriturao contbil? Dirio / E o Livro Razo 17) Qual o mtodo utilizado pela Contabilidade? Conceitue-o. Mtodo das partilhas dobradas.

18) Dentre os eventos abaixo relacionados, quais movimentam contas de resultado (despesas ou receitas)? a) Contas de gua, luz e telefone ( Despesa ) b) Aquisio de imveis (Investimento) c) Vendas de mercadorias ( Receita ) d) Aluguel da fbrica (Despesa). e) Depsito de dinheiro no banco (Receita) f) Propaganda (Despesa) g) Juros incidentes sobre emprstimos efetuados (Receita) h) Salrios dos funcionrios (Despesa) i) Pagamento de uma dvida (No representa ganho nem perca) j) Aquisio de mercadorias (Investimento) l) Seguro da fbrica (Despesa) m) Gastos com limpeza (Despesa) n) Manuteno das mquinas (Despesa) o) Integralizao de capital pelos scios (Aumento do Patrimnio Lquido) p) Juros ganhos em aplicaes financeiras (Receita) q) Material de expediente consumido no escritrio (Despesa) r) Recebimento de duplicatas a receber (No representa ganho nem perca) No Balano As contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da empresa.

2.12 - Ativo As contas do Ativo sero classificadas por ordem decrescente de liquidez. 2.13 - Ativo Circulante So classificados neste grupo os Bens e Direitos que se realizaro no exerccio social seguinte. Fazem parte deste grupo, os subgrupos abaixo discriminados: DISPONVEL Caixa Bancos Conta Corrente Aplicaes Financeiras de Curto Prazo DUPLICATAS A RECEBER (clientes) Cliente A Cliente B Cliente C (-) Duplicatas Descontadas (-) Proviso para Devedores Duvidosos ESTOQUES Produtos Acabados Produtos em Processo Matria Prima OUTRAS CONTAS A RECEBER Adiantamento a Empregados

Impostos a Recuperar Depsitos Compulsrios Outras Contas de Curto Prazo 2.14 - Direitos e Obrigaes Realizveis a Longo Prazo So classificadas neste grupo os Bens e Direitos que iro realizar-se aps o exerccio social seguinte derivados de vendas, prestao de servios, aplicaes financeiras e adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas, diretores, acionistas, que no constiturem negcio usuais na explorao do objeto da empresa. EMPRSTIMOS A COLIGADAS Empresa " A " Empresa " B " Empresa " C " DUPLICATAS A RECEBER de LONGO PRAZO(clientes ) Cliente " A " Cliente " B " Cliente " C " APLICAES FINANCEIRAS de LONGO PRAZO Instituio " A " Instituio " B " Instituio " C " OUTRAS CONTAS COM CARACTERISTICAS DE LONGO PRAZO 2.15 - Ativo Permanente

Como o prprio nome diz, os itens que integram este grupo tm caractersticas permanentes (fixas, de nogiro), mas nada impede que a administrao venda-os para oxigenas o capital de giro da empresa na falta do mesmo. INVESTIMENTOS Participaes Societrias Obras de Arte Imveis para Aluguel IMOBILIZADO (destinados manuteno das atividades da empresa) Mquinas Equipamentos Prdios Ferramentas Mveis e Utenslios Veculos Marcas e Patentes Direitos sobre Recursos Naturais Florestamento e Reflorestamento ( - ) Depreciao Acumulada ( - ) Amortizao Acumulada ( - ) Exausto Acumulada DIFERIDO (gastos que contribuiro para a formao de mais de um exerccio social) Gastos Pr-operacionais

Gastos com Pesquisas Gastos com Reorganizao ( - ) Amortizao Acumulada 2.16 Passivo As contas do passivo esto classificadas por ordem decrescente de exigibilidade. 2.17 - Passivo Circulante So classificadas nesse grupo as Obrigaes que iro vencer no exerccio social seguinte. FORNECEDORES Fornecedor " A " Fornecedor " B " Fornecedor " C " EMPRSTIMOS Instituio " A " Instituio " B " Instituio " C " IMPOSTOS A RECOLHER Imposto de Renda PJ Imposto de Renda PF ICMS a Recolher IPI a Recolher PIS a Recolher

COFINS a Recolher ENCARGOS SOCIAIS A RECOLHER INSS a Recolher FGTS a Recolher DUPLICATAS A PAGAR Empresa " A " Empresa " B " Empresa " C" 2.18 - Exigvel a Longo Prazo So classificadas neste grupo as obrigaes que iro vencer aps o exerccio social seguinte. FORNECEDORES de LONGO PRAZO Fornecedor " A " Fornecedor " B " Fornecedor " C " DUPLICATAS A PAGAR de LONGO PRAZO Empresa " A " Empresa " B " Empresa " C" EMPRSTIMOS de LONGO PRAZO Instituio " A " Instituio " B "

Instituio " C " 2.19 - Resultados de Exerccios Futuros So classificadas neste grupo as contas de receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas decorrentes. No devem ser includas as operaes como Faturamento Antecipado, Adiantamento Recebido de Cliente e Juros Ativos a serem Ganhos. ALUGUEL RECEBIDO ANTECIPADAMENTE Empresa " A " Empresa " B " ( - ) Custo e Despesas correspondentes s Receitas 2.20 - Patrimnio Lquido No Balano Patrimonial, a diferena entre o valor do Ativo e o valor do Passivo e Resultados de Exerccios Futuros, representa o Patrimnio Lquido, que o valor contbil que pertence aos acionistas ou scios. CAPITAL SOCIAL Scio " A " Scio " B " Scio " C " RESERVAS DE CAPITAL CM do Capital Realizado gio na Emisso de Aes Doaes RESERVAS DE REAVALIAES RESERVAS DE LUCROS

Reservas de Legal Reservas de Lucros para Expanso Reservas de Lucros a Realizar LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS Anlise das demonstraes contbeis Exerccios de reviso: 1. As aplicaes de uma Empresa fazem parte: 1. Do Ativo 2. Do passivo 3. Do patrimnio lquido 4. Das obrigaes 5. Nenhuma das respostas acima 1. Assinale a alternativa que indica situao patrimonial inconcebvel: 1. Situao Lquida igual ao Ativo. 2. Situao Lquida maior que o Ativo. 3. Situao Lquida menor do que o Ativo 4. Situao lquida maior do que o Passivo 5. Situao Lquida menor do que o Passivo Exigvel 1. A representao grfica dos estados patrimoniais que indica a existncia de Passivo a Descoberto : 1. Passivo + Patrimnio Lquido = Ativo

2. Passivo = Ativo + Patrimnio Lquido. 3. Passivo = zero e Ativo = Patrimnio Lquido 4. Passivo = Patrimnio Lquido e Ativo = zero 5. Passivo < ou = zero e Ativo > Patrimnio Lquido 1. funo econmica da Contabilidade: 1. Apurar lucro ou prejuzo; 2. Controlar o patrimnio; 3. Evitar erros e fraudes; 4. Efetuar o registro dos fatos contbeis. 1. As informaes de natureza financeira envolvem: 1. O fluxo de caixa e do capital de giro; 2. O fluxo de receitas e de despesas, bem como o patrimnio da entidade; 3. A demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados; 4. A demonstrao do Resultado do Exerccio. 1. A equao: Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e Situao Lquida igual a zero evidencia: 1. Situao Lquida Positiva; 2. Situao Lquida Negativa; 3. Passivo a Descoberto; 4. Situao Lquida Nula ou Inexistente. 1. As despesas com modernizao e reorganizao da empresa devem ser classificadas no balano patrimonial como:

1. Ativo Realizvel a Longo Prazo; 2. Ativo Circulante; 3. Passivo Circulante; 4. Ativo Permanente Investimentos; 5. Ativo Permanente Diferido. 1. Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu Balano Patrimonial de 31.12.2007: Lucros Acumulados R$ 55.000,00 Capital Social - R$ 200.000,00 Emprstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) R$ 45.000,00 Salrios a pagar R$ 40.000,00 Fornecedores (curto prazo) R$ 100.000,00 Contas a pagar (curto prazo) R$ 15.000,00 Obras-de-arte R$ 10.000,00 Mquinas e Equipamentos R$ 40.000,00 Imveis (em uso nas atividades fins da empresa) R$ 100.000,00 Gastos pr-operacionais R$ 50.000,00 Mveis e Utenslios R$ 30.000,00 Caixa R$ 70.000,00 Veculos R$ 80.000,00 Duplicatas a Receber R$ 85.000,00 Impostos a Recolher R$ 10.000,00

1. Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00 2. Quanto empresa tem de dvidas no curto prazo? 165.000,00 3. Quanto empresa tem disponvel para efetuar pagamentos vista? 70.000,00 4. Quanto empresa tem de bens e direitos realizveis daqui a um ano? 0,00 5. Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00 6. Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00 7. Quanto empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores? 150.000,00 8. Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00 9. Apure o saldo da conta Resultado do Exerccio e elabore o Balano Patrimonial a partir do saldo das contas extradas do livro Razo, conforme abaixo relacionadas: Caixa Clientes R$ 100.000 R$ 20.000

Estoques de Material de ExpedienteR$ 10.000 Imveis Mveis e Utenslios Fornecedores Promissrias a Pagar Capital gua e Esgoto Aluguis Passivos Descontos Concedidos R$ 200.000 R$ 50.000 R$ 50.000 R$ 20.000 R$ 270.000 R$ 1.000 R$ 10.000 R$ 500

Fretes e Carretos Receitas de Servios Material de Expediente Total Despesas: R$ 54.000,00 (-) 1.000,00 (-) 10.000,00 (-) 500,00 (-) 2.000,00

R$ 500 R$ 54.000 R$ 2.000 R$ 788.000

(-)500,00 R$ 40.000,00 10 Aumentam o Patrimnio Lquido: 1. Pagamentos de salrios; 2. Recebimento de duplicatas com descontos; 3. Recebimento de duplicatas com juros; 4. Venda de bens abaixo do custo de aquisio; 5. Venda de bens pelo preo de custo. 1. Aumentam o Capital Circulante Lquido: 1. Os aumentos do Ativo Circulante e do Passivo Circulante; 2. Os aumentos do Passivo Circulante e dos Investimentos; 3. A reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo e o aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo. 4. O aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e a reduo do Ativo Permanente.

5. O aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e a Contribuio para Reserva de Capital. 1. Para calcular o capital circulante lquido uma empresa dispe das seguintes informaes: X1 Ativo Circulante Aes de Coligadas X2

51.20049.000 2.000 2.300

Mquinas e Equipamentos13.00011.500 Mveis e Utenslios 7.000 9.300

Depreciao Acumulada 1.700 2.100 Passivo Circulante Capital Social Capital a Realizar 28.00017.800 40.00044.100 5.000 1.900

Reserva de Reavaliao 3.000 1.000 Reservas Estatutrias Reserva Legal 2.000 3.000 3.500 6.000

Aps a elaborao da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, pode-se ver que o capital circulante lquido aumentou em: 1. R 51.200 (-) 49.000 = R$ 2.200,00 28.000 (-) 17.800 = R$ 10.200,00 Ano X2 (-) Ano X1 = 8.000,00 $ 2.500,00; 2. R$ 3.500,00

3. R$ 8.000,00; 4. R$ 5.000,00; 5. R$ 4.000,00 1. Quando buscamos encontrar a relao percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o mtodo de anlise de balano denominado: 1. Anlise por meio de quocientes. 2. Anlise vertical. 3. Anlise horizontal. 4. ndices-padro. 5. N.D.A. Preencha as colunas % a seguir, fazendo uma anlise vertical considerando: 1. Total do ativo igual a 100%. Cia Teste Em $ % Ativo Circulante Disponvel 800

Duplicatas a Receber 1.200 Estoque 1.500

Aplicaes Financeiras1.500 Total Ativo Permanente 5.000

Investimentos Imobilizado Diferido Total Total do Ativo Resoluo ....

2.000 3.000 1.000 6.000 11.000100

Cia Teste Em $ Ativo Circulante Disponvel 800 7,3%

Duplicatas a Receber 1.200 10,9% Estoque 1.500 13,6%

Aplicaes Financeiras1.500 13,6% Total Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total Total do Ativo
1. Total de vendas igual a 100%.

5.000 45%

2.000 18,18% 3.000 27,27% 1.000 9,09% 6.000 54,55% 11.000100,00%

Demonstrao do Resultado do Exerccio $ Receita Operacional ( - ) CPV ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais De vendas Administrativas Financeiras ( = ) Lucro Operacional ( - ) Despesas no operacionais ( = ) Lucro antes do Imposto de Renda ( - ) Proviso para o I.R. ( = ) Lucro Lquido Resoluo Demonstrao do Resultado do Exerccio $ Receita Operacional ( - ) CPV ( = ) Lucro Bruto 10.000 % $ % (800) (1.100) (100) (2.000) 4.000 (1.000) 3.000 (600) 2.400 %$ %

10.000 100 (4.000) 6.000

100,0%10000,00 100,00%

(4000,00)-40,0% (4000,00) -40,00% 6000,00 60,0% 6000,00 60,00%

( - ) Despesas Operacionais De vendas Administrativas Financeiras ( = ) Lucro Operacional ( - ) Despesas no operacionais ( = ) Lucro antes do Imposto de Renda ( - ) Proviso para o I.R. ( = ) Lucro Lquido

(2000,00)20,0% (800,00) 8,0% (1100,00)11,0% (100,00) 1,7%

20,00% 8,00% 11,00% (2000,00) 1,67%

4000,00 40,0% 4000,00 40,00% (1000,00)10,0% (1000,00) 10,00% 3000,00 30,0% 3000,00 30,00% (600,00) 60,0% (600,00) 60,00% 2400,00 24,0% 2400,00 24,00%

1. Uma empresa apresentava em seu Balano Patrimonial projetado, antes do final do ano, os seguintes valores Circulantes. Ativo CirculantePassivo Circulante 1.200= 1,20

$ 1.200.000

$ 1.000.000

1.000

O seu presidente no est contente com o ndice de 1,20. Ele determinou ao seu contador que o ndice dever ser igual a 2,00. 1. impossvel modificar esta situao, considerando-se que estamos prximos ao final do ano. 2. A nica alternativa o contador fajutar o Balano Patrimonial. 3. A soluo seria pagar $ 800.000 da dvida a curto prazo da empresa. 4. No possvel porque p Ativo Circulante maior que o Passivo Circulante. Resoluo: 1.200,00 (-) 800,00 = 400,00, Logo AC = 400,00

1000,00 (-) 800 = 200,00, Logo PC = 200 AC 400/ PC 200 = 2,0 O ndice passa a ser 2,0 Exerccios 1 . Faa uma comparao do endividamento das empresas abaixo. Empresa A Ativo Passivo Empresa B Ativo Passivo

Circulante 4.200 Circulante 3.100 ELP 2.900 Permanente 5.800PL 4.000 Total 10.000 Total 10.000

Circulante 4.200 Circulante 4.000

Permanente 5.800PL 6.000 Total 10.000 Total 10.000

Anlise Quantitativa / Qualitativa Empresa A PC + ELP = 3100,00 + 2900,00 = 6000,00 = 0,6 ou 60% PC + ELP + PL 3100,00 + 2900 + 4000 10.000,00 Ou seja, 60% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 60% do Ativo financiado com recursos de terceiros. Empresa B PC + ELP = 4000,00 + 0,00 = 4000,00 = 0,4 ou 40% PC + ELP + PL 4000,00+ 00,00 + 6.000,00 10.000,00 Ou seja, 40% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 40% do Ativo financiado com recursos de terceiros. Garantia

Empresa A = Capital Prprio = PL = PL = 4.000,00 0,66 / 1,00 Capital Terceiro ELP PG + PELP 6.000,00 Empresa B = Capital Prprio = PL = PL = 6.000,00 1,5/1,00 Capital Terceiro ELP PG + PELP 4.000,00 Qualidade Frmula PC = PC + ELP Empresa A => 3.100 /3100+2000,00 = 0,5 ou 50% Empresa B => 4000/0,00 = 40% Para a empresa A 50% do capital de terceiros vencero CP Para a empresa B 40% do capital ed terceiros vencero CP 2 . Com base nos ndices seguintes, preencha os espaos em branco. Ativo Circulante Caixa e Bancos Passivo e PL Circulante $ 20.300,00 Diversos a Pagar $ 70.000,00

Duplicatas a Receber$ 49.700,00 Estoques Total Circulante $ 42.000,00 Exigvel a Longo Prazo $ 112.000,00 Financiamento $ 10.000,00

Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total Permanente Total $ 20.000,00

Permanente

70.000,00

$ 40.000,00 Patrimnio Lquido $ 8.000 ,00 Capital $ 100.000,00 $ 20.000,00 $ 200.000,00

$ 88.000,00 Reservas $ 200.000 Total

a) A liquidez Corrente igual a 1,6. b) 40% do Ativo so financiados com Capital de Terceiros; c) A liquidez Geral igual a 1,40. d) A Liquidez Imediata igual a 0,2857... (arredondar); e) A Liquidez Seca igual a 1,0. Resoluo por eliminao: a) A liquidez Corrente igual a 1,6. LC = 1,6 ou AC/PC = 1,6 Logo, se 1,6 = 112.000 / PC PC = 112.000/1,6 = 70.000 b) 40% do Ativo so financiados com Capital de Terceiros Se o total do ativo = 200.000,00 40% = 80.000,00 c) A liquidez Geral igual a 1,40 ILG = AC+RLP / PC +ELP = 1,40 = 112.000 + 0,00 / 70.000,00 + 10.000 = 1,4 ( valor real) Logo, ILG = AC + 0,00 / 80.000 = 1,40

AC= 112.000,00 d) A Liquidez Imediata igual a 0,2857... (arredondar) ILI = Disp (caixa + Banco + Aplic) / PC = 0,2857 e) A Liquidez Seca igual a 1,0 ILS = AC estoque /PC ILS = 112.000 x /70.000 = 1,00 X= 42.000 ou estoque = 42.000,00 3 . Uma empresa industrial est encontrando alguma dificuldade em analisar o seu problema financeiro de curto prazo e o seu endividamento. No ltimo ano, numa anlise trimestral, o seu Gerente Financeiro viu as dvidas bancrias de curto prazo aumentarem de $ 10.775 para $ 112.021. Como a empresa vem faturando uma mdia mensal de $ 39.216, ele est muito preocupado. Os balancetes gerenciais trimestrais indicam a seguinte situao: Balano Ativo Circulante Disponibilidades Clientes Estoques 31.12.X131.03.X230.06.X330.09.X331.12.X3 340.187 352.567 380.789 398.567 433.456 1.957 2.910 5.679 245 5.792

175.151 182.456 197.765 214.567 240.450 131.668 135.789 145.900 152.300 155.765

Outras Contas a Receber 31.411 31.412 31.445 31.455 31.449 Realizvel a Longo Prazo82.701 81.900 80.934 80.789 80.345 Ativo Permanente Total do Ativo 420.716 418.716 416.716 414.716 412.716 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517

Passivo Circulante Fornecedores Emprstimos Obrigaes Fiscais Exigvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido Total do Passivo

254.932 255.678 257.899 256.890 262.466 225.786 190.567 175.890 155.098 130.445 10.775 47.834 63.868 82.744 112.021 18.371 17.277 18.141 19.048 20.000 90.950 94.127 102.261 109.680 117.406 497.722 503.378 518.279 527.502 546.645 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517

Receita Bruta (trimestral) 96.789 101.628 106.710 112.045 117.648 Como ele tem que apresentar a situao Diretoria, sua primeira iniciativa foi calcular os principais indicadores de anlise financeira. ndice de Liquidez Corrente; ndice de Liquidez Seca; ndice de Liquidez Geral; ndice de Liquidez Imediata; Participao de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais; Garantia do Capital Prprio ao Capital de Terceiros; Composio do Endividamento. Com os resultados dos ndices acima voc considera justificvel a preocupao do Gerente Financeiro da empresa. Justifique a sua resposta. Indice de Liquidez Corrente ILC = AC/ PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

1,33 Indice de Liquidez Seca AC - Estoque /PC

1,38

1,48

1,55

1,65

31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 0,82 0,85 0,91 0,96 1,06

Indice de Liquidez Geral AC + RLP / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 1,22 Indice Liquidez Imediata Disp(caixa + bancos + Aplicaes CP) /PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 0,008 Participao Capitais de Terceiros s/ recursos Totais PC + PELP / PC + PELP +PL 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 41,00% 41,00% 41,00% Garantia do Capital Proprio ao Capital de terceiros PL / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 1,44 Composio do Endividamento PC/PC + PELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 74% 73% 72% 70% 69% 1,44 1,44 1,44 1,44 41,00% 41,00% 0,011 0,022 0,001 0,022 1,24 1,28 1,31 1,35

Capital Circulante Liquido AC - PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 R$ 85,26 R$ 96,89 R$ 122,89 R$ 141,68 R$ 170,99

Em mil $$$$

A situao financeira no preocupante os ndices LC/LS/LG so positivos, logo maior capacidade de pagamento e CCL indica folga financeira. Exerccio 1 Anlise completa: Balano Patrimonial - Cia Golfinho Ltda. Em $ milhes Ativo x1 x2 x3 Passivo Circulante Circulante Fornecedores Disponvel 100 200 300 Contas a Pagar Duplicatas a Receber700 1.0001.500 Total do Circulante Estoque Total do Circulante Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 1.2001.8002.200 Exigvel a Longo Prazo 2.0003.0004.000 Financiamentos 500 1.0002.000 Patrimnio Lquido 1.0002.0003.000 Capital 500 1.0001.000 Reservas 2.0004.0006.000 Lucro Acumulado Total do Permanente 4.0007.00010.000 Total do Patrimnio Liq. Total do Ativo Total do Passivo Dados - Demonstrao do Resultado do Exerccio Em $ milhes 4.0007.00010.000 1.0002.0003.000 100 500 1.000 400 1.0001.500 500 500 500 2.0002.0002.000 1.0003.0005.000 400 2.0003.000 600 1.0002.000 x1 X2 x3

x1 Receita

x2

x3

8.0009.00010.000

CPV (CMV) 4.0005.0006.000 Compras 1.0002.0003.000

Lucro Lquido100 400 500 A partir dos clculos dos ndices da tabela abaixo, fazer um diagnstico (pontos fracos e fortes), emitindo um parecer geral sobre a situao econmico-financeira da empresa Golfinho Ltda. Soluo Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Participao de Capitais de Terceiros sobre os Recursos Totais Garantia do Capital Prprio ao Capital de Terceiros Composio do Endividamento X1 2,00 0,80 0,67 X2 1,00 0,40 0,60 X3 0,80 0,36 0,57 ILC = AC/ PC AC - Estoque /PC AC + RLP / PC + ELP Disp(caixa + bancos + Aplicaes CP) /PC

0,10

0,07

0,06

0,33

0,40

0,43

PL / PC + ELP

0,33

0,60

0,71 1000,00

PC/PC + PELP

Capital Circulante Lquido

1000,000,00

AC - PC

Prazo Mdio de Recebimento de Vendas Prazo Mdio de Pagamento de Compras Prazo Mdio de Renovao de Estoques

31,50

40,00 54,00

PMRV = 360 dias x Dupl.Rec/ Vendas Brutas PMPC = 360 dias x fornecedores/compras PMRE= 360 dias x Estoques / custo das vendas

216,00 180,00240,00

108,00 129,60132,00

Posicionamento de Atividade (Posio Relativa) Ciclo Operacional Ciclo Financeiro Taxa de Retorno sobre

0,65

1,70

0,78

PA= PMRE + PMRV/PMPC

139,50 169,60186,00 CO= PMRE+PMRV -76,50 -10,40 -54,00 CF= CO-PMPC Taxa de Retorno sobre 0,06 0,05 Investimentos (TRI) = Lucro / Ativo

Investimentos (do ponto de vista da 0,03 Empresa) Taxa de Retorno sobre o Patrimnio Lquido (do ponto de vista dos proprietrios) 0,10

0,20

0,17

TRPL = Lucro Lquido / Patrimnio Lquido

Margem de Lucro Lquido

0,01

0,04

0,05

Margem de Lucro = Lucro Lquido / Vendas Lquidas Giro do Ativo = Vendas Lquidas / Ativo Total

Giro do Ativo

2,00

1,29

1,00

Fator de Insolvncia (Modelo Stephen C. Kanitz)

6,79

3,93

3,40

FI= x1+x2+x3-x4x5

Exerccio 2 Uma empresa possui Imobilizado de $20.000 e Patrimnio Lquido de $15.000. Os acionistas esto pretendendo aumentar o capital com integralizao a ser feita em bens imveis, a fim de reduzir o atual quociente de imobilizao. Considerando X como o aumento de capital, qual o seu valor para que o quociente de imobilizao passa a ser de 110%. 1. $15.000 2. $25.000 3. $35.000 4. $20.000 5. Nenhuma das opes acima. Qi = Im/Pl = R$ 20.000,00/15.000,00 = 1,34

Acionistas querem reduzir para 1,10, logo o valor que deveria investir 35.000,00 no imobilizado aumento o mesmo para R$ 55.000,00 e consequentemente o PL aumentaria para R$ 50.000,00. Logo, Qi= 55.000,00/50.000,00 = 1,10 ou 110% Exerccio 3 O Termmetro de Insolvncia foi calculado por meio de tratamento estatstico. Qual o quociente que possui o maior peso? Relativo ao exericio n 1 R= X1 = 6,79 Termmetro de Insolvncia: 7 X1 X2 X3 0 -3 -7 Interpretao: Intervalo de Solvncia Reduzidas as possibilidades de falncia X1) Vlr IndiceInd. padro 0,65 1,65 3,55 1,06 0,33 (X1)0,065 (X2)1,1 (X3)2,84 (X4)2,12 (X5)0,66 6,785

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =0,10 Liquidez Geral = Liquidez Seca = Liquidez Corrente = 0,67 0,80 2,00

Exigvel Total / Patrimnio Lquido = 2 Indice de solvncia

X2)

Vlr IndiceInd. padro 0,65 1,65 3,55 1,06 0,33 (X1)0,13 (X2)0,99 (X3)1,42 (X4)1,06 (X5)0,33 3,93 Vlr IndiceInd. padro 0,65 1,65 3,55 1,06 0,33 (X1)0,1105 (X2)0,9405 (X3)1,278 (X4)0,848 (X5)0,22 3,40

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =0,20 Liquidez Geral = Liquidez Seca = Liquidez Corrente = 0,60 0,40 1,00

Exigvel Total / Patrimnio Lquido = 1 Indice de solvncia X3)

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =0,17 Liquidez Geral = Liquidez Seca = Liquidez Corrente = 0,57 0,36 0,80

Exigvel Total / Patrimnio Lquido = 0,67 Indice de solvncia Analise das Demonstraes Contbeis

1. Faa um resumo sobre a origem da Analise das Demonstraes contbeis 2. Quais so as Demonstraes contbeis suscetveis de Analise? Balano Patrimonial (BP); Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE); 1. Por onde possvel se identificar a situao financeira e econmica das entidades? Buscando auxlio no controle e na tomada de decises, o Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar, qualitativamente e quantitativamente, numa

determinada data, o Patrimnio e o Patrimnio Lquido da Entidade identificando sua situao financeira e economica. 1. Quais so os 3 tipos de analise das demonstraes contbeis? Anlise vertical; anlise horizontal; anlise por quocientes. 1. O que a liquidez prope? 2. O que a Rentabilidade prope? 3. O que o Endividamento Prope? 4. Quais so os ndices de liquidez 5. Quais so os ndices de rentabilidade? 6. Quais so os ndices de endividamento? 7. Cite as tcnicas de analise 8. O que so indicadores? 9. Como feita a analise vertical e horizontal? 10. O que so relatrios contbeis? 11. Quais so os tomadores de decises externos e internos da empresa? 12. Conceitue relatrio contbil 13. Quais so as principais demonstraes financeiras? 14. Quais so os complementos? 15. Quais DCs no so obrigatrias? 16. Quais DCs so obrigatrias? 17. Conceitue BP e analise sua estrutura

18. Conceitue DRE 19. Conceitue DLPA 20. Conceitue DOAR 21. Conceitue DFC 22. Conceitue DVA 23. Reclassificao das DCs, quais contas necessitam ser reclassificadas e porque? 24. O que e indice de endividamento e qual sua estrutura e sua formula? 25. Quais so os ndices de liquidez, para que serve e quais forumlas? 26. Conceituao dos ndices de liquidez 27. Quais so os indicadores, conceituao e formula? 28. Sobre ndices de atividade- conceito e formula 29. O que Ciclo operacional e ciclo financeiro? 30. Uma empresa apresenta no seu 1 ano de atividade um prazo de rotao dos estoques de 50 dias, prazo mdio de recebimento de 30 dias, prazo mdio de pagamento das compras de 95 dias. Qual seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro? 31. Se a mesma empresa apresentasse prazo mdio de recebimento de 60 dias e prazo medi de pagamento das compras de 30 dias.Qual seria seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro? 32. Suponhamos que uma empresa industrial apresente prazo mdio de rotao dos estoques de 225 dias, prazo mdio de recebimento das vendas de 130 dias e prazo mdio de pagamento das compras de 86 dias. Qual seu ciclo operacional e financeiro? 33. Nos ltimos anos uma companhia tem elevado significativamente seu ndice de liquidez corrente. Ao mesmo tempo porm, seu ndice de liquidez seca tem cado. O que est ocorrendo? A liquidez da empresa melhorou? 34. Uma empresa tem capital de giro liquido de 500.00, passivo circulante no valor de 1800,00 e estoque de 600,00. Qual e o seu ndice de liquidez corrente e seca?

35. Explique o tipo de informao que o ndice de liquidez seca proporciona a respeito de uma empresa.