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9 Dicas de Jesse Livermore para um Operador da Bolsa

2 comentriosEscrito por Hugo Seguindo os mesmos moldes dos tpicos 8 Conselhos de Warren Buffett sobre Investimentos, apresento aqui, algumas dicas, conselhos e idias de um dos mais famosos especuladores da bolsa de valores de todos os tempos, o exmilionrio, suicida, pioneiro da anlise tcnica, Jesse L. Livermore! 1 Wall Street nunca muda, os bolsos mudam, as pessoas mudam, as aes mudam, mas Wall Street nunca muda pois a natureza humana nunca muda. Recebi recentemente um e-mail de um idiota anunciando um sistema que faz 300% por ms. Milhares de iniciantes perdem dinheiro todos os dias e continuaro perdendo para sempre pois so preguiosos ou indisciplicados. Pessoas se metem nos mercados porque coisa da moda, elas tambm perdem dinheiro. E finalmente, bons especuladores e investidores continuam ignorando todo mundo e fazendo dinheiro da mesma forma em que seus antepassados faziam a sculos atrs. As coisas parecem mudar o tempo todo porque os ciclos econmicos so longos. Por isso a verdade simples, as pessoas apenas esqueceram o passado, novamente. 2 O jogo da especulao o mais fascinante do mundo. Mas no um jogo para os estpidos, para os mentalmente preguiosos, para aqueles com fraco balano emocional e nem para os que querem ficar ricos rapidamente. Esses vo morrer pobres. Auto-explicativa. Posso completar dizendo que pessoas inteligentes, mentalmente esforadas, emocionalmente estveis mas que so arrogantes, tambm morrero pobres se no forem capazes de admitirem seus prprios erros.

Lembram-se do meu amigo no-identificado? Pois , nem eu! 3 Os frutos de seu sucesso estaro em direta proporo sua honestidade em manter os seus prprios dados, pensar por si mesmo e tirar suas prprias concluses. Ou seja, faa o seu prprio trabalho, ignore os outros e tudo que no for til a voc. Mas seja inteligente e humilde o suficiente para diferenciar o que serve daquilo que no serve. Inclua informaes importantes em seus relatrios de

operaes e mantenha-os bem guardados num local seguro, eles so sua maior fonte de aprendizado. E pra completar, no d ouvidos aos rudos do mercado! 4 Existem momentos nos quais dinheiro pode ser feito especulando ou investindo na bolsa de valores. Mas no possvel fazer dinheiro todos os dias ou todas as semanas em um ano. S os tolos tentaro. No faz parte do jogo e simplesmente no pode ser feito. Eu escutei um dia desses alguns operadores da bolsa trocando idias sobre como desenvolver um sistema de day-trading que pudesse fazer 1% por dia, todos os dias, para sempre. A iluso de fazer lucros estratosfricos desse calibre todos os dias j ridcula por si s, mas o pior achar que no exitiro perdas ocasionais, ou conhecidos drawdowns. Os mercados tem personalidade, possuem um humor varivel, logo, eles no oferecem oportunidades todos os dias. s vezes eles ficam apticos sem sair do lugar, s vezes eles ativam todos os seus stops. possvel sim, fazer muito mais do que 1% em um dia de vez em quando, mas manter retornos positivos constantes todos os dias no d. 5 Se voc acredita que uma tendncia altista ou baixista est se desenvolvendo, no faa nada at o momento em que o movimento do mercado confirmar sua opinio. Bem bvia no? Se voc quer comprar alguns lotes de USIM5 porque acredita que assim que o preo das aes passar de X, ela ficar bem mais cara, seja esperto, paciente e compre apenas quando a USIM5 passar de X. No entre antes achando que a ao subir apenas porque voc decidiu que isso o que ela deve fazer. No o mercado que deve concordar com voc, e sim voc que deve concordar com o mercado. 6 A experincia me provou que o dinheiro grande feito na especulao, costuma ser feito em trades que mostravam lucro desde o comeo. Veja com seus prprios olhos, v e pegue os seus relatrios. muito provvel que voc identifique, em suas operaes com maiores lucros, vrias que foram bem logo no incio. Essas operaes so as melhores devido tranquilidade do fato delas no passarem nem perto dos stops. Elas simplesmente vo seguindo seu caminho, com correes normais e esperadas, at o trmino da operao. Se d para tirar alguma coisa desse fato : se uma ao est subindo bem desde o comeo (ou descendo, se voc vendeu descoberto), tenha isso em mente se a idia idiota de vender cedo demais passar pela sua cabea.

"No, no a mesma foto, repare que nesta, minha caneta est levemente inclinada!" 7 Voc compra uma ao por 30 dlares, no dia seguinte ela est em 32. No fique com medo de perder esse pequeno lucro porque ela ainda pode subir, para 34, 35 ou at mais! Enquanto estiver certo, no faa nada. E voc sabe que est certo pois caso contrrio, no teria nem esses 2 dlares

de lucro. o velho axioma dos grandes especuladores, deixe os lucros correrem. Como eu comentei na dica anterior, voc nunca poder aproveitar o possvel grande movimento de um ativo se voc vender cedo demais. Se estiver ficando com muito medo, suba o stop, diminua, mesmo que drasticamente, sua posio, mas enquanto a ao estiver se comportando bem, faa o que certo e fique com as aes at o final, quando um sinal de venda indicar o trmino da operao. 8 Se uma ao no age como antecipado, eu imediatamente considero que o timing est errado e fecho minha posio. Se depois eu receber um novo sinal de entrada, eu entro novamente. Conhecido como time-stop, ferramenta mental que consiste na idia de que se sua ao no fizer o que voc achou que ela faria em determinado perodo de tempo, voc se livra das aes. Achou que elas subiriam e isso no aconteceu? Ento, pelo menos momentaneamente, voc est errado, pois se estivesse certo, essas aes no estariam passeando pra cima e pra baixo sem ir para lugar algum. 9 No tente acompanhar muitos mercados ao mesmo tempo. mais fcil cuidar de poucas coisas do que muitas. Eu cometi esse erro a alguns anos atrs e perdi dinheiro. Se voc ficar de olho na maioria das aes e opes da Bovespa e em qualquer coisa negociada na BM&F, tudo ao mesmo tempo, muito provvel que uma hora voc perca o foco e deixe alguns padres grficos e outras informaes relevantes passarem batido. Essa dica me lembra aquela histria da diversificao, no d para colocar todos os ovos em uma cesta s e nem diversificar demais, para manter-se focado, necessrio um equilbrio.