1

FACULDADES SPEI

FACTORING

CURITIBA
2005

GLEISON HIDALGO

FACTORING

Trabalho apresentado disciplina de Administrao Financeira e Oramentria, abordando os aspectos tericos e prticos de Factoring, para o curso de Administrao industrial das faculdades SPEI, campus centro. Orientador: Prof. Fbio Kleine Albers

CURITIBA
2005

3 SUMRIO 1 INTRODUO ........................................................................................................4 2 CONCEITO DE FACTORING .................................................................................5 3 COMO TRABALHAR COM FACTORING ..............................................................5 4 TIPOS DE FACTORING .........................................................................................6 5 DIFERENAS ENTRE FACTORING E O SISTEMA BANCRIO..........................6 6 VANTAGENS E CUSTO DE FAZER FACTORING ................................................7 6.1 VANTAGENS DIRETAS.......................................................................................7 6.2 VANTAGENS INDIRETA......................................................................................7 6.3 DESVANTAGENS ................................................................................................7 7 RISCOS E PREOCUPAES ................................................................................8 7.1 RICOS NAS EXPORTAES E IMPORTAES...............................................8 8 BENEFCIOS DO FACTORING ..............................................................................8 9 CONCLUSO .........................................................................................................9 10 REFERNCIA .....................................................................................................10

ii

4 1 INTRODUO Este trabalho tem como objetivo mostrar as noes bsicas e fundamentais sobre o fomento mercantil conhecido como factoring, explicita toda a teoria bsica fundamental sobre o factoring, define claramente que factoring, para que serve, e quem pode fazer e qual seu objetivo. O factoring um fomento mercantil de exclusividade de pessoas jurdicas para ajudar o pequeno e mdio empresrio que utilizado na compra de crditos dos bens vendidos a fim de resolver os problemas do dia-a-dia de empresas que querem financiar o seu capital de giro para pagar contas. Foi introduzido na Brasil em 1982 pela anfac, (Associao Nacional de Factoring), a fim de fazer crescer ou aumento os bens de empresas e clientes. No Brasil factoring est dividido em vrias modalidades damos com exemplos algumas modalidades como factoring convencional, maturity, trustee , exportao e factoring matria-prima tendo tambm as suas vantagens diretas, indiretas e

tambm suas desvantagens, encontramos tambm uma diferena entre factoring e o sistema bancrio. O factoring tem amparo legal da lei e est ligado a um rgo o anfac, que introduz suas diretrizes e regulamentaes no Brasil.

5 2 CONCEITO DE FACTORING Para LEITE (2001), factoring surgiu no Brasil em fevereiro de 1982, quando fundou a (ANFAC), Associao Nacional de Factoring. Definindo factoring sendo uma prestao contnua de servios de alavancagem mercadolgica, um ramo comercial diversificado igual a servios mais compras de crditos resultantes de vendas mercantis sendo um desenvolvimento mercantil, aumentando os bens de empresas clientes. Factoring uma prestao continua mercadolgica e creditcia, conjugada com aquisies de crditos de vendas mercantis ou prestaes de servio (SEBRAE, 2005). Tanto para LEITE(2001), quanto para a instituio SEBRAE (2004), que esta definio foi aprovada na conveno de Ottawa em maio de 1988, na qual o Brasil foi umas das naes signatrias, consta do artigo 28 da Lei n. 8.981/95, ratificada pela resoluo n. 2.144/95, do conselho monetrio nacional e pelo artigo 58 da Lei n 9.532/97. 3 COMO TRABALHAR COM FACTORING A operao do factoring da se por inicio na prestao de servio, preenchendo com a compra de crditos, gerados pelas empresas-clientes com a vendas mercantis dividindo em dois temos e dois componentes. Primeiro visa os servio a seus clientes alvo ajudando na compra de materiais para produo at recursos administrativo buscando at novos clientes, no qual o agente de desenvolvimento mercantil busca alcanar o equilbrio das finanas permitindo a expanso dos negcios da empresa-cliente. Segundo as conseqncia do servio prestado, facilitando a vendas a vista e a compra em dinheiro os diretos das vendas mercantis a prazo. A empresa de factoring calcula quanto paga a vista, a venda mercantil a prazo pra a empresa cliente no podendo cobrar juro empresa de factoring no faz emprstimo ( SEBRAE, 2004).

6 4 TIPOS DE FACTORING Segundos SEBRAE (2004), As modalidades de factoring que geralmente ocorrem no Brasil, so as seguintes: Convencional e empresa de factoring compra os direitos de vendas a prazo, devendo ser documentada , notificada pelo vendedor ao consumidor. Maturity o empresrio negocia os direitos de vendas a prazo empresa de factoring, que sero liquidados na data de seu vencimentos. Trustee Gesto financeira ou de negcios introduzidas pelas organizaes de factoring, buscando um servio de administrao de contas dos clientes otimizando uma desempenho financeira. Exportao Tipo de factoring voltados a clientes que no possui seguros ou subsdios de crditos para exportao sendo uma extenso do factoring domstico facilitando o acesso ao Credit rating, clientes de outras naes, pago na entrega do servios ou produtos. Recomendado a empresa de factoring que tenha parceria com as outras empresas de factoring no pais importado. 5 DIFERENAS ENTRE FACTORING E O SISTEMA BANCRIO A instituio de factoring no uma instituio financeira, que empresta capital, crdito pessoal entre outros servios prestados pelas redes bancrias e sim uma sociedade mercantil, ficando proibida por lei uma empresa de factoring, pessoa fsica e pessoa jurdica emprestar capital podendo at responder por processo criminal pois necessrio uma autorizao do banco central, quem fica responsvel por essa atividade so os bancos. O factoring um instituto direito mercantil prestadora de servios e compras de crditos de vendas a prazo assumindo os ricos de inadimplncias tem sua organizao filiada ao sistema ANFAC/Febrafac, fornecendo assistncia jurdica a todas as empresas associadas legalmente constitudas e registradas nas Juntas comerciais como annimas ou limitadas. Investem em equipamentos e rh, tendo como sua clientela pequenas e mdias empresas (LEITE, 2001).

7 6 VANTAGENS E CUSTO DE FAZER FACTORING Para o SEBRAE (2004), as vantagens para a micro e pequena empresa reduo do custo operacional e financeiro, aumento na liquidez e tem um aumento no grau de alvancagem.

6.1 VANTAGENS DIRETAS

Pagamento a vista de vendas a prazo, Garantia de pagamento de crditos comerciais, aumento de capital das empresas, diminuindo a quantidade de endividamento, de clientes inadimplente, acesso a fontes legais de recursos, acesso seguro as exportaes, ao export-import comrcio internacional entre duas empresas de factoring e capitalizao da empresa ( SEBRAE, 2004).

6.2 VANTAGENS INDIRETA

Capitalizao da empresa, reduo de custo fixo nas vendas a prazo, reorganizao interna do setores com redues de custos, abertura de novos mercados criando uma estabilidade ( SEBRAE, 2004).

6.3 DESVANTAGENS

A principal desvantagem que o custo da operao de factoring tende a ser maior que de uma operao de crdito, decorrente do fato que na operao de factoring o risco do recebimento transferido das mos do proprietrio do ttulo para empresa de factoring: obedecendo a lei de mercado, quanto maior o risco da operao maior ser o custo ( SEBRAE, 2004).

8 7 RISCOS E PREOCUPAES Segundo SEBRAE (2004), Um dos principais riscos do factoring so os riscos ticos, deixar de cumprir normas estabelecidas no mercado nacional, efetuar verificao da factoring se est associada a ANFAC, ser precavido pois as empresas no ticas cobram preos abusivos. Realizar pesquisas de preo entre as empresas de factoring para analisar a depreciao dos ttulos .

7.1 RICOS NAS EXPORTAES E IMPORTAES

Para SEBRAE (2004), o empresrio no s deve concluir se a transao de factoring esta em ordem, como tambm deve analisar o propsito da empresa de factoring do brasileira se ela comprou todos os direitos de ttulos de acordo, com os negcios realizados e se a factoring estrangeira assume os riscos do importador ou comprador em outro pais realizando a cobrana para pagar a a factoring brasileira. 8 BENEFCIOS DO FACTORING Para LEITE (2001), uma organizao de factoring tem em seu balco uma quantidade de servio a disposio de seus clientes acompanhado de recursos da rotatividade dos negcios da empresas-clientes aps a compras dos direitos de vendas mercantis a prazo, este benefcios deve mostrar a empresa-cliente um equilbrio no se meio de produo e menos preocupao com outros meios rotineiros.

9 9 CONCLUSO Este trabalho mostrou noes bsicas e fundamentais de como um financiamento de fomento mercantil ou factoring e como que pode ser feito. Factoring uma operao financeira mais indicado a pequenas e medias empresas novas que naum consegue ter um capital de giro para pagar contas, pela qual uma empresa vende seus crditos de vendas mercantis ou prestaes de servio a prazo, para a empresa de factoring que paga a vista, para que a empresa possa ter o retorno dos seu capital de giro mais rpido para a pagar contas a prazos. Existe um custo para essa transao que varia de uma empresa para outra empresa de factoring afinal empresa recebe a vista uma venda a prazo com certeza esta precisando de capital de giro para pagar suas contas, as que esto associadas a anfac tem um custo menor. O factoring esta divididos em varias modalidades cada uma com suas caracterstica dando exemplo do factoring convencional a transao deve ser documentada, notificada pelo cliente e ao consumidor, factoring Maturity que os direito sero liquidados somente no vencimentos, factoring trustee que

administra as contas dos cliente buscando otimizao financeira e de exportao que facilita a exportao com pareceria com outras empresas de factoring no outro pas. O factoring tem sua vantagens a empresa cliente que recebe a vista os crditos de vendas mercantis ou prestao de servio, garantia de pagamento e reduo no endividamento mais tambm tem sua desvantagens que o custo pago para ter em mos o capital de giro a vista numa venda a prazo. Existe uma diferena entre Factoring e o sistema bancrio. A instituio de factoring no uma instituio financeira, que empresta capital a empresa ela compra crdito a vista tendo uma percentagem de lucro o sistema bancrio totalmente diferente oferece crdito pessoal, investimento entre outros servios e est ampado da lei no Brasil e em muito outros pases formando uma associao em todo mundo.

10 10 REFERNCIA LEITE, L. Factoring no Brasil. 7ed. So Paulo: Atlas, 2001.

SEBRAE DO ESTADO DO PAR. Tipos de negcios. Factoring. Disponvel em: <http://www.pa.sebrae.com.br/sessoes/pse/tdn/tdn_fac_oque.asp> . acesso em : 30 de setembro de 2005.