Los billetes y monedas son muy tiles como medios de pago.

(imagen) Sin embargo, en algunos casos stos tienen algunos inconvenientes. Es necesario protegerlos y esto puede resultar muy peligroso debido a la delincuencia que existe hoy en da. Existen diferentes instrumentos de pago que son un conjunto de herramientas que sirven para realizar el pago de transacciones econmicas entre los diferentes agentes econmicos, evitando que se tenga que emplear dinero fsico. Para muchas transacciones, como comprar un refrigerador o una casa, es adems poco prctico contar y transportar el dinero en efectivo. Con el propsito de hacer ms fcil las operaciones comerciales y financieras, los bancos han creado instrumentos de pago como son las tarjetas y los documentos mercantiles tales como el cheque, el pagar y la letra de cambio. Igualmente, y dada la internacionalizacin de las relaciones comerciales, cobran especial relevancia los instrumentos empleados en el comercio exterior, entre los cuales destacan el crdito documentario, las remesas y las rdenes de pago. Estos instrumentos de pago permiten pagar cantidades exactas sin la necesidad de llevar billetes. Asimismo, se han desarrollado otras formas de pago, como las transferencias (imagen) por Internet que logran hacer pagos sin tener que ir a un banco. Con los instrumentos de pago electrnicos, el dinero pasa directamente de una cuenta bancaria a otra. Todos somos usuarios de los sistemas de pago. Por ejemplo, la gente los usa para pagar por sus compras y las empresas los usan para saldar las compras a sus proveedores, cobrar por bienes y servicios a sus clientes y pagar sus nminas. El mayor usuario de los sistemas de pago en Mxico es el Gobierno Federal. Un ejemplo claro de las ventajas de los sistemas de pago es la compra de una casa. Si no hubiera sistemas de pago interbancarios entonces sera necesario pagar el costo de la casa nicamente con efectivo. Esto sera claramente peligroso tanto para el comprador como para el vendedor. Simplemente contar el dinero generara mucho trabajo cuando se retira del banco, se entrega y se deposita de nuevo. El uso de una tarjeta de pago genera beneficios tanto para los consumidores como para los comerciantes. Con stas es posible comprar bienes y servicios sin tener que llevar billetes y monedas. En muchos casos hace posible vender ms y les ahorra el manejo de dinero tanto a los consumidores como a los comerciantes. EJEMPLO: Comprar con una tarjeta de dbito. Si comes en un restaurante y pagas $100 con una tarjeta de dbito asociada a tu cuenta, el restaurante usa una Terminal de Punto de Venta -TPV- para verificar, a travs del sistema de pagos con tarjeta, que tu banco acepta cubrir el pago. Tu banco carga $100 a tu cuenta y enva la autorizacin al restaurante. Al siguiente da hbil se acredita la operacin en la cuenta corriente del restaurante. Como usuario de la tarjeta, tu banco te cobra comisiones por sus servicios y, en este proceso, el comerciante asume un costo que generalmente es un porcentaje de la transaccin. En este caso, el medio de pago sera el dinero depositado en tu cuenta corriente y el instrumento de pago sera tu tarjeta de dbito.

3. Clasificacin de los sistemas de pago Es posible clasificar a los sistemas de pagos segn la prontitud de la liquidacin, el mtodo de liquidacin y el importe de las transferencias.

3.1. Prontitud de la liquidacin: en tiempo real o diferido Un sistema puede liquidar las transferencias inmediatamente, en cuyo caso se clasifica como un sistema de liquidacin en tiempo real. Otros sistemas difieren la liquidacin de las transferencias, por ejemplo, al final del da. Estos sistemas se conocen como sistemas con liquidacin diferida. Algunos sistemas de liquidacin diferida pueden liquidar operaciones varias veces durante el da; si un sistema hace esto suficientes veces durante el da, se puede aproximar a un sistema en tiempo real.

3.2. Mtodo de liquidacin: bruto o neto Existen dos mtodos principales de liquidacin: bruto y neto. Un sistema bruto liquida las rdenes de pago una por una y lo hace mientras haya fondos en las cuentas de los bancos en el agente liquidador. En cambio, los sistemas netos liquidan las rdenes de pago simultneamente, compensando las obligaciones, y frecuentemente se presentan casos en los que se liquidan pagos que no hubieran podido liquidarse uno por uno, pues algunos de los participantes no hubieran tenido suficientes fondos. Entre dichos sistemas podemos encontrar dos tipos de compensacin: bilateral y multilateral. Los sistemas de liquidacin en tiempo real generalmente liquidan operaciones de forma bruta, mientras que los sistemas con liquidacin diferida compensan operaciones.

3.3. Importe de las operaciones: de bajo valor o alto valor Algunos sistemas procesan preferentemente pagos de alto valor (millones de pesos) entre bancos, otras entidades financieras y tesoreros de grandes empresas. Otros sistemas procesan muchos pagos de bajo importe (cientos o miles de pesos), hechos normalmente con instrumentos de uso comn como tarjetas o cheques.

. Riesgos en los sistemas de pago Los sistemas de pagos estn expuestos a muchos riesgos particulares, entre ellos operativos, legales y financieros, as como a un riesgo general que se le conoce como riesgo sistmico. Es muy importante que el diseo y las reglas de los sistemas de pagos reduzcan los riesgos. Las fallas tanto en las reglas como en el diseo pueden asignar riesgos a quien no le corresponden o no tiene forma de administrarlos y magnificar los efectos negativos de un evento.

Existe una ley de sistemas de pago que fue publicada el 12 de Dic. Del 2002 en el diario oficial de la federacin y nos dice en Artculo 1o. La presente Ley es de orden pblico e inters social y tiene por objeto propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos que la propia Ley seala, al establecer, para los efectos previstos en este ordenamiento, el carcter definitivo e irrevocable de las rdenes de transferencia y de la compensacin y liquidacin derivados de stas, que se procesen a travs de dichos sistemas, incluyendo los relacionados con operaciones con valores. Las disposiciones de esta Ley aplicarn igualmente a las garantas y dems actos que los participantes en los sistemas de pagos previstos en ella, otorguen o celebren para el debido cumplimiento de las obligaciones de pago que se generen por las rdenes de transferencia que se cursen a travs de dichos sistemas.
3. Clasificacin de los sistemas de pago Es posible clasificar a los sistemas de pagos segn la prontitud de la liquidacin, el mtodo de liquidacin y el importe de las transferencias.

3.1. Prontitud de la liquidacin: en tiempo real o diferido Un sistema puede liquidar las transferencias inmediatamente, en cuyo caso se clasifica como un sistema de liquidacin en tiempo real. Otros sistemas difieren la liquidacin de las transferencias, por ejemplo, al final del da. Estos sistemas se conocen como sistemas con liquidacin diferida. Algunos sistemas de liquidacin diferida pueden liquidar operaciones varias veces durante el da; si un sistema hace esto suficientes veces durante el da, se puede aproximar a un sistema en tiempo real.

3.2. Mtodo de liquidacin: bruto o neto Existen dos mtodos principales de liquidacin: bruto y neto. Un sistema bruto liquida las rdenes de pago una por una y lo hace mientras haya fondos en las cuentas de los bancos en el agente liquidador. En cambio, los sistemas netos liquidan las rdenes de pago simultneamente, compensando las obligaciones, y frecuentemente se presentan casos en los que se liquidan pagos que no hubieran podido liquidarse uno por uno, pues algunos de los participantes no hubieran tenido suficientes fondos. Entre dichos sistemas podemos encontrar dos tipos de compensacin: bilateral y multilateral.

La compensacin bilateral se hace entre cada pareja de participantes. Estos sustituyen los derechos y obligaciones de todas las operaciones entre ellos por una nica obligacin de uno de ellos frente al otro. La compensacin multilateral sustituye todos los derechos y obligaciones con un slo derecho u obligacin de cada participante frente a todo el sistema. Cada mecanismo de liquidacin tiene algunas ventajas sobre los dems. Por una parte, un sistema de liquidacin bruta slo liquida una operacin si el participante que hace el pago tiene fondos suficientes cuando se procesa la operacin. Esto obliga a los participantes a mantener mayores saldos en sus cuentas con el agente liquidador que las que necesitaran en un sistema con un mecanismo de compensacin. Por otra parte, un sistema de compensacin bilateral requiere que los participantes mantengan saldos menores en sus cuentas, pero tienen que establecer procedimientos ms complicados para atender los casos en que un participante no puede cubrir sus obligaciones. En lugar de dejar de liquidar un pago, podran quedarse sin liquidar todos los pagos entre dos participantes. Un sistema de compensacin multilateral usa los saldos de los participantes ms eficientemente que uno de compensacin bilateral. Sin embargo, en este sistema es an ms complicado establecer procedimientos para atender un incumplimiento, y stos pueden tener consecuencias ms graves. Los sistemas de liquidacin en tiempo real generalmente liquidan operaciones de forma bruta, mientras que los sistemas con liquidacin diferida compensan operaciones.

3.3. Importe de las operaciones: de bajo valor o alto valor Algunos sistemas procesan preferentemente pagos de alto valor (millones de pesos) entre bancos, otras entidades financieras y tesoreros de grandes empresas. Otros sistemas procesan muchos pagos de bajo importe (cientos o miles de pesos), hechos normalmente con instrumentos de uso comn como tarjetas o cheques. 4. Riesgos en los sistemas de pago Los sistemas de pagos estn expuestos a muchos riesgos particulares, entre ellos operativos, legales y financieros, as como a un riesgo general que se le conoce como riesgo sistmico. Es muy importante que el diseo y las reglas de los sistemas de pagos reduzcan los riesgos. Las fallas tanto en las reglas como en el diseo pueden asignar riesgos a quien no le corresponden o no tiene forma de administrarlos y magnificar los efectos negativos de un evento.

b7. Los sistemas de pago en Mxico Los sistemas de pagos de bajo valor en Mxico procesan operaciones de tarjetas bancarias, cheques, transferencias electrnicas diferidas y domiciliaciones. Por otro lado, los sistemas de pago de alto valor son: el sistema para transferencias electrnicas en tiempo real, SPEI; y el sistema de liquidacin de operaciones con instrumentos del mercado de valores, DALI.

7.1. Pagos con tarjetas

Las tarjetas de crdito son instrumentos de pago asociados a una lnea de crdito que un banco otorga a su cliente, el cual la ejerce al pagar bienes y servicios o disponer de efectivo, con su tarjeta. Las tarjetas de dbito son instrumentos similares, pero en vez de estar asociadas a una lnea de crdito, los estn a una cuenta corriente. Las terminales electrnicas que tienen instalados los establecimientos para recibir pagos aceptan prcticamente cualquier tarjeta de crdito o dbito. Estas terminales se denominan Terminales Punto de Venta, TPV. Los tarjetahabientes tambin pueden obtener dinero con sus tarjetas en cualquier cajero automtico de los bancos, independientemente de cul sea el banco que emiti la tarjeta, aunque si el banco dueo del cajero es distinto al emisor de la tarjeta la comisin que pagar el cliente por el uso del cajero ser mayor. En los pagos con tarjetas participan varias entidades con roles distintos: a) el Banco Emisor es el banco que emite la tarjeta asociada a un contrato de crdito o a una cuenta corriente. Este banco pagar el importe de la compra al comercio donde se utiliz la tarjeta; b) el Banco Adquirente es el banco que lleva al comercio una cuenta en la que depositar los importes de las compras con tarjetas, y se encarga de administrar la terminal electrnica instalada en el comercio para procesar las compras en lnea; c) los Procesadores son empresas que proporcionan los servicios de comunicacin entre los Bancos Emisores y los Adquirentes; y d) las Marcas, quienes establecen los estndares operativos y financieros que los Bancos Emisores deben cumplir para poder llevar la marca en la tarjeta. Cualquier banco mexicano puede emitir tarjetas y proporcionar servicios a los comercios para que acepten pagos. Prosa y E-global son los procesadores que operan en el pas, cada uno de ellos da servicios de comunicacin y proceso de operaciones de pago con tarjetas a varios bancos Emisores y Adquirentes. Una tarjeta bancaria emitida en Mxico puede llevar una de las siguientes marcas: MasterCard, Visa o Carnet. Los siguientes pasos ilustran el proceso de un pago con tarjeta de dbito en un comercio, en el que el Banco Emisor es distinto al Adquirente y el Procesador del Banco Emisor es diferente al del Adquirente: (imagen)

7.2. Pagos con cheques Los cheques son documentos para hacer pagos con los recursos en una cuenta corriente en un banco. Los cheques pueden ser nominativos, es decir, escribirse a favor de una persona fsica o moral, lo cual restringe el cobro del documento a esta persona. Tambin los cheques pueden ser al portador, y en este caso cualquier persona que tenga ese cheque puede cobrarlo. El receptor de un cheque puede cobrarlo en efectivo en una sucursal del banco que lleva la cuenta, o puede depositar el cheque en otro banco para que ste lo cobre y abone el importe a su cuenta. Cuando el emisor y el receptor de un cheque tienen cuentas en distintos bancos, el pago se denomina interbancario y, para liquidarse, se requiere de un sistema de pagos interbancario. 7.3. Domiciliaciones En una domiciliacin, una operacin tambin conocida como dbito directo, el dueo de una cuenta corriente autoriza a una persona, generalmente un prestador de servicios, a cargar su cuenta. El uso ms comn es el cobro de servicios como telefona, electricidad, gas, etc. El prestador de servicios debe tener una autorizacin expresa del cuentahabiente para cargar su cuenta por el concepto acordado. Cuando el banco del prestador

de servicios no es el mismo que el de la persona que paga, se requiere que intervenga un sistema interbancario para liquidar estas operaciones. Para evitar abusos a travs de este servicio, el marco legal debe tener reglas claras y expeditas para regresar el dinero al dueo de la cuenta cuando ste no reconozca el cargo, as como para evitar que el esquema sea ineficiente o riesgoso para el prestador de servicios. 7.4. Pagos con transferencias electrnicas En Mxico podemos transferir dinero sin necesidad de acudir a las sucursales bancarias. Desde los portales de internet de los bancos, los clientes pueden ordenar la transferencia de recursos de sus cuentas corrientes a las de clientes de otros bancos. Las transferencias pueden liquidarse inmediatamente, en tiempo real, o liquidarse el da siguiente. En el pas hay dos sistemas de pago que procesan transferencias: uno que liquida pagos en tiempo real y otro que liquida pagos en la maana del da siguiente. .4.1. Sistema de Pagos Electrnicos Interbancarios (SPEI) El SPEI es un sistema de pagos que ofrece a sus participantes servicios de transferencias electrnicas en tiempo real. En este contexto, tiempo real implica que el beneficiario recibe el dinero unos pocos minutos despus de que el ordenante instruy el pago. El Banco de Mxico opera el SPEI. El SPEI liquida en promedio alrededor de 400 mil pagos al da con un monto de ms de 600 mil millones de pesos. Para darnos una idea de cunto es esto, un simple clculo nos dice que 600 mil millones de pesos son 600 millones de billetes de $1,000, que pesan ms de 600 toneladas. Visto de otra manera, el SPEI transfiere un monto semejante al valor de todo lo que produce Mxico en un ao cada 22 das. El SPEI es un sistema de pagos moderno y con un diseo de vanguardia que le permite procesar rpidamente una gran cantidad de pagos. El SPEI procesa tanto los pagos urgentes de alto valor entre instituciones financieras y empresas como pagos de bajo valor que utiliza el pblico en general en operaciones comunes.

7.4.2. Transferencias Electrnicas de Fondos (TEF) TEF es un sistema de pagos que opera Cecoban. TEF ofrece a sus participantes, bancos en Mxico, un servicio de transferencias electrnicas que se liquidan al da siguiente. Los clientes beneficiarios de los bancos reciben el dinero en sus cuentas un da despus de que los clientes ordenantes las instruyeron a sus respectivos bancos. TEF se usa para pagos que pueden ser programados con anterioridad. TEF liquida, en promedio, alrededor de 90 mil pagos al da con un monto de casi 3 mil millones de pesos. En promedio, los pagos en TEF son por montos menores a los que se hacen en el SPEI, 33 mil pesos, y su uso principal son el pago de nminas y pagos de empresas a sus proveedores.