tyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopas dfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzx cvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmq Realizacin de Operaciones de Crdito y Cobranza wertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuio Anlisis de Otorgamiento de Crdito y Polticas y Procedimientos de Cobranza pasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghj

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25/10/2010 C.P. Matilde Garca Espinosa
Bentez Tlapa Alejandro. Cano Ortega Jos Alberto. Chimal Vzquez Benjamn. Espinosa Hernndez Moiss Antonio. Garca Martnez Daniel.

Anlisis y Otorgamiento de crdito.

Es el filtro que ayuda a disminuir los riesgos en la seleccin de los clientes en crdito. Este proceso implica incrementar los controles dentro de una empresa ante su departamento de crdito. Se Debe establecer un mecanismo de otorgamiento y administracin del crdito, tambin se debe determinar las polticas relacionadas y tomar en cuenta, incluso, posibles inversiones en tecnologa que apoyen esta actividad.

El rea de crdito y cobranza debe contar con un responsable que se encargue de la administracin de la cartera de los clientes en crdito y de supervisar la cobranza derivada de esta nueva actividad. Para decidir un crdito se debe considerar en qu trminos y condiciones se encuentra el acreditado, comnmente se aplican las cuatro CS del crdito:

Carcter.- comprende el conjunto de cualidades del sujeto que lo hace querer pagar al vencimiento una deuda, es el agregad de la cualidad moral que lo identificar haciendo de l una persona consciente de sus compromisos de crdito y deuda. El juicio del carcter debe basarse en pruebas determinado la voluntad de pago, la identidad de la persona o empresa aade honradez y confianza.

Capacidad.- en crdito, significa la posibilidad y facilidad para pagar una deuda a su vencimiento. No obstante a disposicin y deseo de pagar del deudor, si no se tiene dinero, se carece entonces de capacidad.

Capital.- es la fuerza financiera de un solicitante de crdito medido por el valor lquido del negocio; seguridad de pago representado por sus bienes los que el acreedor aprovecha como garanta de pago de la deuda.

Condiciones.- los negocios y las condiciones econmicas de las que los individuos tienen control pueden alterar el cumplimiento de los riesgos del crdito. La fluctuacin de corto-largo plazo se consideran al evaluar las condiciones, debe observarse un esquema definido de prosperidad a depresin en el ciclo de vida de las empresas solicitantes, modificaciones polticas y econmicas, cambios de legislacin, subsidios, tarifas de importacin y exportacin, en general todo aquello que influya en los niveles de crdito.

Valuacin del riesgo de crdito.

Se hace en funcin a ciertos conceptos y estndares, porque el riesgo crece por falta de inters o incapacidad del deudor para pagar, todo factor que influya sobre estos dos conjuntos de circunstancias, disposicin y capacidad para pagar, debe formar parte de la investigacin.

Si la utilidad potencial es aceptable en relacin con el riesgo de otorgar el crdito solicitado, ste deber aceptarse pero si el riesgo de falta de pago y riesgo de la inversin se considera alto, la gerencia establecer otros trminos.

Se considera para decidir un crdito, si se otorga o no en qu trminos y condiciones estn comprendidos es lo que comnmente se conoce como las cuatro CS del crdito: carcter, capacidad, capital y condiciones.

Mtodos de razones y proporciones financieras.

El anlisis de razones es el punto de partida para desarrollar la informacin, las cuales pueden clasificarse en los 4 grupos siguientes:

Razones de liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la empresa para saldar las obligaciones que vencen.

Razones de actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los activos empleados.

Razones de rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.

Razones de cobertura: miden el grado de proteccin a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro pas la ms utilizada es la razn entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.

Requisitos bsicos de crdito.

Toda persona natural deber tener antigedad laboral de 18 meses.

Documentos que debemos solicitar:

R.F.C. o C.U.R.P. Recibos de servicios de domicilio (luz, agua o telfono) cancelados del ultimo mes, el solicitante deber estar al da es sus pagos de servicios bsicos. Boletas de pago (trabajador dependiente) 3 meses ltimos, en caso de obreros sus 12 ultimas boletas semanales de ingreso mnimo. Ultimo recibo por honorarios emitido en el mes en los 3 ltimos meses. En el caso de profesionales independientes ser ingreso mnimo. 3 ltimos pagos de declaracin de impuestos (S.A.T.) En el caso de comerciantes. Rgimen simplificado, rgimen especial o rgimen general. Declaracin del impuesto sobre la renta del ltimo ao. 3 ltimos pagos por arrendamiento, en caso de rentistas (adems de contrato de alquiler de propiedades).

Otros documentos:

Titulo de propiedad. Tarjetas de propiedad de vehculos. Estado de cuenta de tarjetas de crditos. Estado de cuenta de cuentas corrientes.

Toda esta documentacin debe ser remitida conjuntamente con la solicitud de crdito para su respectiva evaluacin al departamento de crditos.

Proceso para la evaluacin de crdito.

El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a su vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios. La evaluacin del solicitante para el otorgamiento del crdito comercial debe considerar adems de los conceptos sealados en el prrafo anterior, su entorno econmico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones 5

frente a variaciones cambiarias, las garantas preferidas, preferidas de muy rpida realizacin y preferidas auto liquidables, la calidad de la direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero.

Para evaluar el otorgamiento de crditos de consumo e hipotecario para vivienda, se analizar la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio neto, importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumidas para con la empresa; as como las clasificaciones asignadas por las otras empresas del sistema financiero.

Para la evaluacin de crditos podemos seguir el siguiente procedimiento:

Recepcin de solicitud de crdito y documentacin.

Se deber recepcionar la solicitud de crdito debidamente llenada segn el formato lo indica, es importante que el solicitante consigne los datos generales, direcciones, telfonos, referencias comerciales y bancarias, bienes patrimoniales, as mismo deben estar anexados los documentos en fotocopia que han solicitado como requisitos.

Verificacin de datos.

Investigacin de informacin del solicitante.

Clasificacin del deudor de la cartera de crditos

comerciales.

1) Categora normal.

El deudor Presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del mismo con relacin a su capacidad de generar utilidades. El flujo de caja no es susceptible de un empeoramiento significativo ante modificaciones importantes en el comportamiento de las variables tanto propias como vinculadas con su sector de actividad. El deudor Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones. Adicionalmente y sin perjuicio de lo establecido en los puntos anteriores, la empresa del sistema financiero considerar si el deudor: 6

a) Tiene un sistema de informacin consistente y actualizada, que le permita conocer en forma permanente su situacin financiera y econmica. b) Cuenta con una direccin calificada y tcnica, con apropiados sistemas de control interno. c) Pertenece a un sector de la actividad econmica o ramo de negocios que registra una tendencia creciente. d) Es altamente competitivo en su actividad.

2) Categora con problemas potenciales.

El deudor presente una buena situacin financiera y de rentabilidad, con moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e intereses. El flujo de caja tiende a debilitarse para afrontar los pagos, dado que es sumamente sensible a modificaciones de variables relevantes. El deudor presente incumplimientos ocasionales y reducidos que no excedan los 60 das.

3) Categora deficiente.

El deudor presente una situacin financiera dbil y un nivel de flujo de caja que no le permite atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las deudas, pudiendo cubrir solamente estos ltimos. La proyeccin del flujo de caja no muestra mejora en el tiempo y presenta alta sensibilidad a modificaciones menores y previsibles de variables significativas, debilitando an ms sus posibilidades de pago. Tiene escasa capacidad de generar utilidades. El deudor presente incumplimientos mayores a 60 das y que no exceden de 120 das.

4) Categora dudoso.

El deudor presente un flujo de caja manifiestamente insuficiente, no alcanzando a cubrir el pago de capital ni de intereses; presenta una situacin financiera crtica y muy alto nivel de endeudamiento, y se encuentra obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada y que, materialmente, son de magnitud significativa con resultados negativos en el negocio. El deudor presente incumplimientos mayores a 120 das y que no exceden de 365 das.

5) Categora prdida.

El deudor presente un flujo de caja que no alcanza a cubrir los costos de produccin. Se encuentra en suspensin de pagos, siendo factible presumir que tambin tendr dificultades para cumplir eventuales acuerdos de reestructuracin; se encuentra en estado de insolvencia decretada o est obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada, y que, materialmente, sean de magnitud significativa. El deudor presente incumplimientos mayores a 365 das.

Clasificacin del deudor considerado cartera de crditos de consumo.

como

mes

del

deudor

de

la

1) Categora normal.

Son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 8 das.

2) Categora con problemas potenciales.

Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de 9 a 30 das.

3) Categora deficiente.

Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de 31 a 60 das.

4) Categora dudoso.

Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de 61 a 120 das.

5) Categora prdida. 8

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de sus cuotas de ms de 120 das.

Clasificacin del deudor de la cartera de crditos hipotecario para vivienda.

1) Categora normal.

Son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 30 das calendario.

2) Categora con problemas potenciales.

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de 31 a 90 das.

3) Categora deficiente.

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de 91 a 120 das.

4) Categora dudoso.

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de 121 a 365 das.

5) Categora prdida.

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de ms de 365 das.

Cartera morosa.

Segn este detalle nos informa la situacin de su cartera por cobrar que posee el solicitante, es decir que personas o empresas le estn debiendo.

Informacin negativa.

Segn este detalle nos presenta la informacin negativa que posee el solicitante a nivel de cuentas corrientes cerradas, tarjetas de crditos anuladas, sistema de consolidado de morosidad (informacin de deuda con terceros), boletn de letras protestadas.

Verificacin domiciliaria.

Se deber proceder a realizar visitas al domicilio y centro laboral del solicitante y aval (si fuera el caso) con el siguiente carcter:

Domiciliaria.- confirmar que el solicitante habite o sea propietario del domicilio con documentos acreditables, as mismo de manera objetiva verificar status de la vivienda, muebles con los que cuenta, entorno familiar.

Laboral.- confirmar la relacin laboral del solicitante con la empresa donde labora (antigedad laboral, cargo, sueldo) en el caso de ser trabajador dependiente, si fuera el caso de ser trabajador independiente se deber verificar la antigedad de su negocio, mercadera en stock, maquinara para produccin, nmero de trabajadores, influencia con sus clientes.

En ambos casos se deber tener presente la ubicacin del domicilio y del centro laboral, considerando que aquellas direcciones ubicadas en zonas peligrosas o de difcil acceso no podrn calificar para el crdito.

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Primera entrevista de crdito.

En la primera entrevista se informacin posible tales como:

deber

tratar

de

obtener

la

mayor

1) El

Monto y propsito del crdito. Que producto necesita. En que tiempo lo piensa pagar. Para que requiere el producto.

2) Las fuentes de pago. Como pagara su prstamo. Cuales son sus fuentes principales de financiamiento. Que otras fuentes de pago son disponibles. Quienes son sus principales proveedores.

3) Sus datos financieros (negocios o empresas). Balances del ao anterior. Balances a la fecha (3 ltimos meses). Confianza. Generalidades. a) Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin por ms simple y rpida que sea. b) Todo crdito tiene riesgo por fcil y bueno o bien garantizado que parezca. c) El anlisis del crdito no pretende acabar con el 100% de la incertidumbre del futuro, sino que solo disminuya. d) Dado que en las decisiones de crdito no estamos actuando con variables exactas, debe jugar un rol muy importante el buen criterio y sentido comn. Antecedentes generales anteriores a crdito. Seriedad y moralidad.

Verificacin de referencias bancarias y comerciales.

S deber proceder a revisar las referencias de terceros tanto de instituciones financieras (bancos) y comerciales (proveedores), buscando obtener la siguiente informacin: Tipo de relacin comercial. Antigedad de relacin comercial. Calificacin de relacin comercial. Lnea de crdito obtenida por el solicitante. Tipos de lneas obtenidas (crdito, sobregiro, descuento, etc.). 11

Saldo promedio en cuentas corrientes. Movimiento promedio en cuentas corrientes. Comportamiento de pago. Forma de pago de deuda.

Esta informacin nos permite tener una visin sobre el comportamiento del solicitante con otras instituciones, teniendo en cuenta que muchas veces existe un mejor comportamiento con instituciones financieras que con instituciones comerciales.

Consideraciones en la revisin documentaria.

La credencial de elector debe presentar el ltimo holograma con referencia a las ltimas elecciones, caso contrario se rechazar el expediente.

Los recibos cancelados.

por

servicios

deben

ser

del

ultimo

mes

debidamente

La cuota mensual no deber exceder del 30% solicitante en caso de una persona natural.

del

ingreso

mensual

del

La ubicacin del domicilio y/o centro laboral del solicitante deber estar dentro de la jurisdiccin que abarque la sucursal, y no deber estar considerado dentro de zonas peligrosas o de difcil acceso.

Las personas casadas debern presentar los datos de sus conyugues, as debern firmar ambos los documentos respectivos.

Se considerara como propiedades del solicitante acrediten mediante ficha de registra registral en nombre.

siempre y cuando cual figure a su

En caso de personas naturales con negocios, el ingreso promedio mensual se determinara con el promedio de sus ventas declaradas en la declaracin mensual del impuesto general de las ventas (I.G.V.).

En caso de las empresas jurdicas, los poderes del representante legal debern estar expresamente considerados en la ficha de registros pblicos. 12

En caso de las empresas jurdicas, la aceptacin de letras de cambio ser por la persona designada expresamente en los la ficha de registros pblicos, generalmente es el representante legal. Puede que existiera la posibilidad que fueran dos firmas mancomunadas.

En caso de personas jurdicas el ingreso promedio mensual se determinara con el promedio de sus ventas declaradas en la declaracin mensual del I.G.V.

En caso de personas jurdicas, se tomara en referencia el promedio mensual de ventas en relacin con las ventas declaradas en su declaracin anual del impuesto sobre la renta de su ejercicio anterior.

En caso de personas jurdicas, deber considerarse su utilidad de su ejercicio anterior declarado en la declaracin anual del impuesto sobre la renta.

Se rechazara aquellos expedientes que presenten:

Letras protestas en los ltimos 6 meses. Cheques devueltos en los ltimos 6 meses. Informacin comercial o financiera negativa. Calificacin S.B.S. de problema potencial, deficiente, prdida. Crditos castigos con antigedad a 2 aos. Cuentas corrientes cerradas con antigedad a 1 ao. Con problemas judiciales y de morosidad. con problemas de morosidad tributaria.

dudoso

La informacin crediticia actualizada de un cliente es bsica, por lo que peridicamente se debe reactualizarse esta informacin.

Si un cliente dejo de ser cliente activo ms de 1 ao deber volver a presentar todo su expediente y ser evaluado nuevamente

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Modalidades de cobro

Normalmente se emplean varias modalidades de procedimientos de cobro. A medida que una cuenta envejece ms y ms, la gestin de cobro se hace ms personal y ms estricta. Los procedimientos bsicos de cobro que se utilizan en el orden que normalmente se siguen en el proceso de cobro.

Cartas: despus de cierto nmero de das contados a partir de la fecha de vencimiento de una cuenta por cobrar, normalmente la empresa enva una carta en buenos trminos, recordndole al cliente su obligacin. Si la cuenta no se cobra dentro de un periodo determinado despus del envo de la carta, se enva una segunda carta ms perentoria. Las cartas de cobro son el primer paso en el proceso de cobros de cuentas vencidas.

Llamadas telefnicas: si las cartas son intiles, el gerente de crditos de la empresa puede llamar al cliente y exigirle el pago inmediato. Si el cliente tiene una excusa razonable, se puede hacer arreglos para prorrogar el periodo de pago.

Utilizacin de agencias de cobros: una empresa puede entregar las cuentas incobrables a una agencia de cobros o a un abogado para que las haga efectivas. Normalmente los honorarios para esta clase de gestin de cobro son bastante altos y puede ser posible reciba un porcentaje mucho menor del que espera recibir.

Procedimiento legal: este es el paso ms estricto en el proceso de cobro. Es una alternativa que utiliza la agencia de cobros. El procedimiento legal es no solamente oneroso, sino que puede obligar al deudor a declararse en bancarrota, reducindose as la posibilidad de futuros negocios con el cliente y sin que garantice el recibo final de los traslados. Existe un punto ms all del cual los gastos adicionales de cobro no ofrecen un rendimiento suficiente; la empresa debe tener en cuenta este punto.

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Polticas y procedimientos de cobranzas.

Diariamente con las remisiones de los impresos entregados al cliente se proceder a facturar en base a los contratos, y/o pedido, cotizaciones, convenios recibidos de la gerencia general comercial.

Diariamente se incorpora para su actualizacin y registro en la cartera de clientes las facturas elaboradas.

El gestor elabora el programa de visitas semanal a clientes y lo presenta para autorizacin y comentario a la subgerencia de tesorera. Los pagos efectuados por los clientes se depositan por transferencia electrnica a la cuenta concentradora o a travs de cheques nominativos a nombre de talleres grficos de Mxico, cobrados directamente por el gestor en las instalaciones del cliente.

El gestor a su regreso de la ruta elabora el informe de cobranza, realizadas as como de las actividades efectuadas, destacando la problemtica presentada por factura y por cliente.

El gestor por seguridad depositara los cheques cobrados inmediatamente, anexando al reporte la ficha de deposito bancaria de la cuenta concentradora de talleres grficos de Mxico.

La subgerencia de tesorera informara semanalmente a la gerencia general de administracin y finanzas y la gerencia de finanzas los saldos de la cartera de clientes y la situacin que guarda cada uno de los clientes.

Los adeudos con antigedad de saldos a ms de 90 das sern analizados en conjunto con la gerencia general de administracin y finanzas y la gerencia de finanzas y subgerencia de tesorera a fin de determinar las acciones a seguir y replantear las estratgicas de cobro.

Los adeudos con mas de 120 das de antigedad una vez analizados y dependiendo de cada caso se turnara a la gerencia jurdica para el cobro por la va legal.

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Procedimientos para la cobranza responsable Subgerencia de tesorera

No. Act. 1

Descripcin de la actividad

Formato o documento Documento

Cobranza

Cobranza

La gerencia general comercial, enva contratos, pedidos, convenios, cotizaciones para proceder a la elaboracin de facturas de impresos efectuados y entregados a los clientes; por tal situacin la subgerencia de tesorera es la responsable de hacer un expediente completo por orden de trabajo conteniendo copias de la remisin y el soporte documental antes indicado. Las facturas elaboradas con la documentacin soporte se entregan al gestor de cobranza, por lo cual a travs de la factura recibe para dar inicio a los trmites de cobro oportuno. Pedido y/o contrato, convenio, cotizacin, nota de remisin y factura correspondiente, ocasionalmente orden de servicio, oficio de entrega de negativos. El gestor de cobranza elabora semanalmente el programa de visitas de los clientes, el cual lo entrega a la subgerencia de tesorera para su autorizacin y comentario. El rea de cobranza verifica que la documentacin soporte esta completa para elaborar el reporte de visitas semanal de ruta en base al programa autorizado. El gestor de cobranza elabora cartera de clientes semanal, la cual se distribuye internamente a la subgerencia de tesorera, coordinacin de facturacin y cobranza, al rea de facturacin, misma que se incluye en el reporte financiero presentado a la: direccin general, gerencia general de

Documento

Programa

Cobranza

Documento

Cobranza

Cartera

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Cobranza

Cobranza

administracin y finanzas, gerencia de finanzas, de manera semanal. El gestor de cobranza gestiona sellos y firmas de autorizacin en los almacenes y reas de recursos materiales de los clientes. El gestor de cobranza da seguimiento a los tiempos de pagos especificados en los contratos, pedidos, convenios del cliente. La subgerencia de tesorera analiza la cartera de clientes e informa semanalmente a la gerencia de finanzas y a la gerencia general de administracin y finanzas, de la situacin que guarda la cobranza. El gestor a su regreso de la ruta elabora informe de cobranza realizado diariamente y las actividades efectuadas, destacando la problemtica presentada por factura y por cliente, registrando el cobro a travs de cheques nominativos o por transferencia bancarias por el total, el nmero del cliente, cheque, importe. El gestor de cobranza recibe cheques nominativos a nombre de talleres grficos de Mxico y procede a depositarlo diariamente a la cuenta concentradora del organismo. Caja recibe la ficha de depsito adjunto al reporte, o traspaso por transferencia electrnico, y elabora el recibo de caja e informa a la gerencia de finanzas el ingreso. La caja enva recibo elaborado a la coordinacin de contabilidad y presupuestos para el registro de ingresos. El gestor de cobranza de manera mensual elabora la conciliacin de clientes entre el rea contable, se entrega copia y

Factura

Documento

Subgerencia de tesorera Gerencia de finanzas Gerencia general de admn. Y finanzas Cobranza

Documento

Informe

Cobranza

10

Cheque

Caja

11

Ficha de deposito

Caja

12

Recibo

Cobranza

13

Conciliacin

17

original a contabilidad, procede archivar copia en el Expediente del rea Gerencia general de admn. Y finanzas Gerencia de finanzas Subgerencia de tesorera 14

Los adeudos con antigedad de saldos a ms de 90 das sern analizados en conjunto con la gerencia general de administracin y finanzas y la gerencia de finanzas y subgerencia de tesorera a fin de determinar las acciones a seguir y replantear las estrategias de cobro. Las facturas con antigedad de 120 das sin que se pueda realizar el cobro se informara a la gerencia general de administracin y finanzas y a la gerencia de finanzas la problemtica de los adeudos a fin de replantear la estrategia de cobro. Una vez analizadas las facturas con ms de 120 das de antigedad sin poder cobrar dependiendo de cada caso se turnara a la gerencia jurdica para el cobro por la va legal.

Factura

Subgerencia de tesorera Gerencia general de admn. Y finanzas Gerencia de finanzas

15

Factura

Subgerencia de tesorera

16

Documento

Los diferentes procedimientos de cobro que aplique una empresa estn determinados por su poltica general de cobranza. Cuando se realiza una venta a crdito, concediendo un plazo razonable para su pago, es con la esperanza de que el cliente pague sus cuentas en los trminos convenidos para asegurar as el margen de beneficio previsto en la operacin. En materia tipos de polticas, las cuales son; polticas restrictivas, polticas liberales y polticas racionales.

Polticas restrictivas.

Caracterizadas por la concesin de crditos en perodos sumamente cortos, normas de crdito estrictas y una poltica de cobranza agresiva. Esta poltica contribuye a reducir al mnimo las prdidas en cuentas de cobro dudoso y la inversin movilizacin de fondos en las cuentas por cobrar. Pero a su vez este tipo de polticas pueden traer como consecuencia la reduccin de las ventas y los mrgenes de utilidad, la inversin es ms baja que las que se pudieran tener con niveles ms elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.

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Polticas liberales.

Como oposicin a las polticas restrictivas, las polticas liberales tienden a ser generosas, otorgan crditos considerando la competencia, no presionan enrgicamente en el proceso de cobro y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de perodos para el pago de las cuentas. Este tipo de poltica trae como consecuencia un aumento de las cuentas y efectos por cobrar as como tambin en las prdidas en cuentas incobrables. En consecuencia, este tipo de poltica no estimula aumentos compensadores en las ventas y utilidades.

Polticas racionales.

Estas polticas son aquellas que deben aplicarse de tal manera que se logre producir un flujo normal de crdito y de cobranzas; se implementan con el propsito de que se cumpla el objetivo de la administracin de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general. Este objetivo consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversin de la empresa. Se conceden los crditos a plazos razonables segn las caractersticas de los clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en consideracin los cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio razonable.

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Editorial: Shark Sosiety Edition Impreso y Distribuido Por: Daniels Produtin S.A. de C.V. Avenida Flores Magon N 602-2 Fraccionamiento Zaragoza Veracruz, Ver. R.F.C. TIM 0806194B7

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