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Diagnsticos da Amrica S.A.

Demonstraes financeiras em 30 de junho de 2004 e 2003

Diagnsticos da Amrica S.A. Demonstraes financeiras


em 30 de junho de 2004 e 2003

Contedo Relatrio da Administrao Parecer dos auditores independentes Balanos patrimoniais Demonstraes de resultados Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido Demonstraes das origens e aplicaes de recursos Notas explicativas s demonstraes financeiras
3-4 7-8 9 10 11 12 13 - 46

Relatrio da Administrao
Conjuntura Econmica: Os sinais de recuperao da economia brasileira tornaram-se mais evidentes durante o primeiro semestre de 2004. As exportaes de bens e servios continuam exibindo notvel expanso, o que significa que a demanda externa prossegue sendo o principal fator de aquecimento do nvel de atividade. Porm, o mercado interno tambm comeou a dar sinais de reativao. At o momento, o vigor do mercado domstico ainda resulta primordialmente do efeito multiplicador das exportaes sobre a renda e o emprego de alguns setores da economia. A novidade o aumento do nvel de atividade como reflexo dos gastos do governo em nvel federal, estadual e, principalmente, municipal, tendo em vista as eleies de outubro. Este tipo de dispndio apresenta forte alta em relao aos nveis registrados no ano passado, porm, o crescimento da arrecadao tributria tem permitido a acomodao dessas despesas. A retomada da produo, das vendas e da criao de postos de trabalho vem disseminando nos meses recentes presses inflacionrias que no estavam to evidentes no comeo do ano. Os preos no atacado j esto subindo a uma taxa anualizada de dois dgitos. De fato vrios setores da economia tm se aproveitado desta melhora da demanda para repassar algumas presses de custo oriundas do aumento do preo do petrleo no mercado internacional e da desvalorizao cambial provocada por turbulncias no mercado financeiro internacional, quando da constatao da inevitabilidade de mais um ciclo de alta dos juros nos EUA. Neste sentido, a taxa de cmbio de fechamento do dlar norte-americano em 30 de junho de 2004 foi de R$ 3,10 / US$ 1,00, superior verificada em 31 de dezembro de 2003, de R$ 2,90 / US$ 1,00. Para responder ao recrudescimento dos ndices de preos, o Banco Central anunciou recentemente que o corte do juro primrio Selic est suspenso por tempo indeterminado. Com este sinal de austeridade, a autoridade monetria espera reverter a dinmica inflacionria. No entanto, caso esta estratgia no surta o efeito desejado, o Comit de Poltica Monetria (COPOM) indicou que pode at vir a subir os juros novamente, o que poderia impactar negativamente o nvel da atividade econmica e, por conseqncia, a nossa empresa.

Investimentos e Reorganizao Administrativa: Apesar disto, a Diagnsticos da Amrica continua trabalhando com boas perspectivas para os prximos trimestres. Em linha com esta percepo do cenrio macroeconmico, a DASA tem dado prosseguimento a seu plano de expanso orgnica, abrindo 4 novos centros de atendimento a pacientes, e introduzindo o conceito integral de medicina diagnstica no Rio de Janeiro, oferecendo servios de diagnstico por imagem na regio. Nos primeiros 6 meses de 2004 foram investidos R$ 35,6 milhes em reformas, expanso e abertura de novas unidades, incluindo gastos com construo e novos equipamentos para ampliar o menu de exames de imagem. Para financiar esta expanso, a Diagnsticos da Amrica contou com a gerao prpria de recursos, financiamentos dos fabricantes de equipamentos de medicina diagnstica, bem como recursos de emprstimos bancrios. Alm disso, em 14 de maio de 2004 conclumos a aquisio de uma importante empresa de medicina diagnstica, o Elkis e Furlanetto. Presente no mercado h 37 anos, o Elkis e Furlanetto uma das mais tradicionais empresas de medicina diagnstica do Pas, dispondo de 13 unidades de atendimento distribudas pela regio metropolitana de So Paulo. Com esta aquisio, a Diagnsticos da Amrica passa a contar com uma rede ainda mais ampla de atendimento aos seus pacientes, com 148 unidades de atendimento nos estados de So Paulo, Rio de Janeiro e Paran. Desde que a aquisio do Elkis e Furlanetto foi concluda, foram despendidos significativos esforos para adequar as operaes do Elkis estrutura da DASA. A partir do ms de Julho as 13 unidades de atendimento incorporadas j estaro operando sob a bandeira Lavoisier, atravs do sistema de atendimento DASA. Foram feitos investimentos visando adequ-las ao modelo de atendimento praticado pela marca Lavoisier, com a implementao de procedimentos operacionais e treinamento a funcionrios. Alm disto, todo o processamento dos exames coletados nestas unidades foi absorvido pelo laboratrio central de So Paulo. Recursos Humanos: Em 30 de junho de 2004 a Diagnsticos da Amrica S.A. contava com aproximadamente 4.100 funcionrios, distribudos nas nossas operaes de So Paulo, Rio de Janeiro e Curitiba, com 3.000, 950 e 150 funcionrios, respectivamente. Atualmente mais de 38% de nossa fora de trabalho est cursando ou possui formao superior completa. Foram investidos cerca de R$ 350 mil durante o semestre em programas de treinamento de nossos funcionrios, tendo sido desenvolvido, entre outros, um treinamento institucional visando apresentar a todos os empregados nossos valores e objetivos da empresa. Este treinamento tem por objetivo disseminar a compreenso do papel de cada um dentro da organizao e sua importncia para o sucesso da estratgia geral da nossa empresa. Pesquisa e Desenvolvimento e Novos Produtos: Quanto aos investimentos em pesquisa e desenvolvimento, no conduzimos programas especficos para desenvolver novos equipamentos ou mtodos de diagnsticos. Nosso foco estratgico est na atualizao constante de nosso menu de exames, de modo a fornecer para a classe mdica e seus pacientes o que h de mais atual em medicina diagnstica. Como exemplo podemos mencionar as ferramentas desenvolvidas durante o Projeto Genoma Humano, que tm favorecido a introduo de novos testes baseados no diagnstico molecular.

Meio Ambiente e Segurana do Trabalho: Implementamos um sistema de gerenciamento ambiental para assegurar que nossas amostras para exames sejam coletadas, transportadas, manuseadas, processadas, armazenadas e descartadas em conformidade com as leis e regulamentos ambientais aplicveis, e de acordo com nossas polticas internas. Geralmente, nossas polticas internas so mais rigorosas que as regras impostas pelas leis e regulamentos vigentes. Providenciamos o tratamento de amostras lquidas potencialmente contaminantes, em tanques de descontaminao localizados em nossas instalaes. Comprimimos e esterilizamos resduos slidos antes de entreg-los a firmas especializadas em tratamento de resduos mdico-hospitalares em So Paulo, Rio de Janeiro e Curitiba, com as quais firmamos contratos. Tambm contamos com uma poltica de reciclar o plstico e o papel usados em nossas operaes. Adicionalmente seguimos polticas rigorosas para garantir a segurana de nossos funcionrios. Utilizamos controles e procedimentos prticos, roupas e equipamentos de proteo, treinamento, acompanhamento mdico, vacinaes e outras medidas necessrias para minimizar riscos de acidentes. Tambm mantemos programas para evitar a ocorrncia de doenas relacionadas ao trabalho, de acordo com as leis e regulamentaes trabalhistas. Descrio do Negcio e Comentrio do Desempenho: Ao analisarmos o resultado dos primeiros 6 meses de 2004, importante ressaltar que o Governo aprovou em Abril a lei 10.865/04, dando continuidade reforma tributria iniciada no ano passado. Esta medida estabeleceu diferentes benefcios a certos setores da economia, que haviam sido prejudicados com a instituio do sistema de cobrana no cumulativo das contribuies para o PIS e Cofins incidentes sobre a receita bruta. Desta forma, a partir de maio, o setor de medicina diagnstica, aonde se inclu a Diagnsticos da Amrica, passou a recolher os impostos sobre vendas com as mesmas alquotas vigentes em 2002 (0,65% PIS, e 3,00% Cofins), com base no sistema cumulativo. Nossa receita operacional bruta aumentou 26,5%, para R$ 238,6 milhes, no perodo encerrado em 30 de junho de 2004, quando comparada com os R$ 188,6 milhes registrados no mesmo perodo de 2003. O aumento de nossa receita operacional bruta no semestre encerrado em 30 de junho de 2004 decorreu de um aumento de 17,8% no nmero de requisies de exames e do aumento de 7,4% na receita mdia por requisio, em comparao ao mesmo perodo de 2003. O aumento no nmero de requisies devido, principalmente, ao aumento no nmero de unidades de atendimento, de 127 em 30 de junho de 2003, para 148 em 30 de junho de 2004, e, particularmente, abertura de quatro novas mega-unidades. Durante esse perodo, cada megaunidade registrou, em mdia, uma receita operacional bruta aproximadamente seis vezes maior do que a receita operacional bruta auferida por uma unidade de atendimento comum. J o aumento na receita bruta por requisio se deveu ao aumento da demanda por exames de diagnstico por imagem, os quais so normalmente mais caros do que os exames de anlises clnicas tradicionais, bem como ao desenvolvimento de nossa marca premium Club DA. Os resultados de nossas operaes no semestre encerrado em 30 de junho de 2004, em comparao ao perodo correspondente de 2003, foram caracterizados por um aumento de 16,2% do EBITDA Ajustado. O maior nvel de tributos incidentes sobre nossos servios, em conjunto com custos e despesas mais elevados, devido a abertura de novas unidades de atendimento e aquisies de empresas, ofuscaram parcialmente o aumento da receita operacional lquida, resultando numa reduo de margens operacionais e de EBITDA Ajustado.

A reduo da margem bruta, entretanto, est consistente com nossa estratgia de expanso, que proporciona um aumento significativo da receita por meio de aquisies e aberturas de novas unidades de atendimento, mas que, por outro lado, implica em despesas fixas elevadas com o prprio processo de aquisio e com a integrao dos negcios. Nossas margens operacionais, para o semestre encerrado em 30 de junho de 2004, foram negativamente afetadas pela aquisio do CRL, integrado s operaes sob a marca Bronstein no segundo semestre de 2004, e do Elkis e Furlanetto, que continuar a ser gerido de forma independente at julho deste ano. Assim, o primeiro semestre de 2004, para a DASA foi marcado pela evoluo dos resultados e pela consistncia do desempenho operacional da empresa. Entretanto, muito ainda pode ser feito para explorar o potencial de crescimento, buscando consolidar sua posio no mercado de medicina diagnstica da Amrica Latina. Informaes aos acionistas: Em 29 de abril de 2004, a assemblia geral deliberou em reunio ordinria de acionistas o aumento do capital social da DASA para R$ 110 milhes com a incorporao parcial dos valores disponveis nas reservas constantes do balano do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2003, e na seqncia foi deliberada a reduo do capital social para R$ 90 milhes, atravs da restituio de R$ 20 milhes aos nossos acionistas Balu 460 Participaes S.A. e Platypus S.A.. Esta reduo de capital dever ser paga aos acionistas em at um ano a contar da data da assemblia geral que a deliberou. Eventos Subseqentes: Em 24 de agosto de 2004, em assemblia geral extraordinria, nossos acionistas deliberaram a converso da totalidade de nossas aes em aes ordinrias e um desdobramento de nossas aes de 1 para 10, que passaram de 4.730.112 para 47.301.120. Nesta ocasio, foi deliberada ainda a criao de um limite de capital autorizado de 10 milhes de aes. Em 13 de setembro de 2004, a Companhia solicitou registro de companhia aberta e de oferta pblica primria e secundria de aes ordinrias junto a Comisso de Valores Mobilirios. A Companhia est em negociao junto a Bolsa de Valores de So Paulo - BOVESPA para aderir ao segmento de listagem do Novo Mercado. Auditores Independentes: De acordo com a Instruo CVM n 381 de 14 de janeiro de 2003, informamos que os Auditores Independentes contratados para realizar os servios de auditoria externa das Entidades auditadas, neste caso KPMG Auditores Independentes, bem como partes relacionadas com o auditor independente, no foram contratados para prestar qualquer outro tipo de servio pelas entidades auditadas, que no o de auditoria externa.

Parecer dos auditores independentes


Diretoria e aos Acionistas da Diagnsticos da Amrica S.A. Barueri - SP

1. Examinamos o balano patrimonial da Diagnsticos da Amrica S.A. e o balano patrimonial consolidado dessa Companhia e suas controladas levantados em 30 de junho de 2004 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e das origens e aplicaes de recursos, correspondentes ao perodo de seis meses findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua administrao. Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras. 2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbil e de controles internos da Companhia e suas controladas; (b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais representativas adotadas pela administrao da Companhia e suas controladas, bem como da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Diagnsticos da Amrica S.A. e a posio patrimonial e financeira consolidada dessa Companhia e suas controladas em 30 de junho de 2004, o resultado de suas operaes, as mutaes do seu patrimnio lquido e as origens e aplicaes de seus recursos, correspondentes ao perodo de seis meses findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. 4. Conforme descrito nas Notas Explicativas 3, 9 e 11, os gios originados na aquisio de investimentos, nos montantes lquidos de amortizao de R$ 25.490 mil em 30 de junho de 2004 classificado em investimentos, R$ 22.641 mil em 30 de junho de 2004 classificado no ativo diferido e R$ 20.693 mil em 30 de junho de 2004 classificado no patrimnio lquido, possuem prazos de amortizao de 5 anos, estando baseados nos planos e expectativas de retorno do investimento desenvolvidos e revisados anualmente pela Administrao. A recuperao do valor dos gios depende da gerao de lucros futuros que permitam o retorno dos investimentos realizados.

5. As demonstraes financeiras da Diagnsticos da Amrica S.A. relativas ao perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2003, apresentadas para fins de comparao, no foram por ns examinadas nem por outros auditores independentes. 29 de setembro de 2004 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6

Lino Campion Contador CRC 1SP097189/O-0

Diagnsticos da Amrica S.A. Balanos patrimoniais


em 30 de junho de 2004 e 2003
(Em milhares de Reais)

Controladora
(no auditado)

Consolidado 2003 2004 6.069 20.609 95.537 12.374 12.164 3.655 150.408 7.692 3.644 2.754 2.150 16.240 25.511 164.956 56.412 246.879 Patrimnio lquido Capital social Reserva de capital Prejuzos acumulados Passivo Circulante Fornecedores Emprstimos bancrios e financiamentos Impostos e contribuies a recolher Salrios, encargos sociais e frias a pagar Impostos parcelados Contas a pagar por aquisio de controladas Proviso para passivo a descoberto em controlada Dvida com pessoas ligadas Outras contas a pagar

Controladora
(no auditado)

Consolidado 2003 2004 21.203 48.659 9.708 20.641 6.588 9.355 20.000 10.508 146.662 75.416 14.947 30.734 27.043 148.140 90.000 44.734 (16.009) 118.725 413.527

Ativo Circulante Disponibilidades Aplicaes financeiras Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Outros ativos

2004 5.692 20.600 89.692 12.153 10.897 2.975 142.009

2004 18.999 47.034 4.318 15.622 1.786 9.355 1.823 20.000 10.038 128.975

1.762 23.156 70.073 9.620 7.482 3.055 115.148 4.961 3.183 2.161 10.305 2 138.636 69.628 208.266

15.816 26.495 4.961 12.996 1.438 6.868 7.423 75.997 70.640 5.685 32.083 19.055 127.463 27.327 104.079 (1.147) 130.259 333.719

Realizvel a longo prazo Aplicaes financeiras Depsitos judiciais Impostos a recuperar Contas correntes

7.692 3.721 16.034 27.447

Permanente Investimentos Imobilizado Diferido

Exigvel a longo prazo Emprstimos bancrios e financiamentos Impostos parcelados Proviso para contingncias Contas a pagar por aquisio de controladas

75.349 12.719 26.897 27.043 142.008 90.000 44.734 (16.009) 118.725

5.224 158.620 56.408 220.252

389.708

333.719

413.527

389.708

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 9

Diagnsticos da Amrica S.A.

Demonstraes de resultados
Perodos de 6 meses findos em 30 de junho de 2004 e 2003
(Em milhares de Reais)

Controladora
(no auditado)

Consolidado 2003 2004

2004 Receita operacional bruta Prestao de servios Dedues Impostos sobre servios prestados Descontos

228.753

188.816

238.576

(20.179) (4.922) (25.101)

(13.225) (4.549) (17.774) 171.042 (118.908) 52.134

(21.023) (4.992) (26.015) 212.561 (143.123) 69.438

Receita operacional lquida Custo dos servios prestados Lucro bruto (Despesas) outras receitas operacionais Vendas, administrativas e gerais Financeiras, lquidas Resultado de equivalncia patrimonial Amortizao de gio

203.652 (140.102) 63.550

(31.838) (12.472) (1.128) (22.914) (68.352)

(22.668) (6.565) (21.412) (50.645) 1.489 (91) 1.398 (2.545) (1.147) (0,24) 4.730.112

(38.647) (13.572) (22.914) (75.133) (5.695) 306 (5.389) (2.138) (7.527) (1,59) 4.730.112

Prejuzo operacional Resultado no operacional Prejuzo antes do imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda e contribuio social Prejuzo lquido do perodo Prejuzo lquido por ao - R$ Quantidade de aes ao final do perodo

(4.802) (587) (5.389) (2.138) (7.527) (1,59) 4.730.112

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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Diagnsticos da Amrica S.A.

Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido


Perodos de 6 meses findos em 30 de junho de 2004 e 2003
(Em milhares de Reais)

Capital social Saldos em 31 de dezembro de 2002 Aumento de capital por incorporao de reservas Reduo do capital por absoro dos prejuzos acumulados Amortizao de gio Prejuzo lquido no perodo de 1 de janeiro a 30 de junho de 2003 Saldos em 30 de junho de 2003 - no auditado Saldos em 31 de dezembro de 2003 Aumento de capital por incorporao de reservas Reduo de capital Amortizao de gio Prejuzo lquido no perodo de 1 de janeiro a 30 de junho de 2004 Saldos em 30 de junho de 2004 27.327 78.430 (78.430) 27.327 27.327 82.673 (20.000) 90.000

Reserva de capital 170.845 (78.430) 11.664 104.079 115.743 (82.673) 11.664 44.734

Prejuzos acumulados (78.430) 78.430 (1.147) (1.147) (8.482) (7.527) (16.009)

Total 119.742 11.664 (1.147) 130.259 134.588 (20.000) 11.664 (7.527) 118.725

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeira

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Diagnsticos da Amrica S.A.

Demonstraes das origens e aplicaes de recursos


Perodos de 6 meses findos em 30 de junho de 2004 e 2003
(Em milhares de Reais)

Controladora
(no auditado)

Consolidado 2003 2004

2004 Origens dos recursos Das operaes Prejuzo lquido do perodo Itens que no afetam o capital circulante Depreciao e amortizao Amortizao de gio sobre investimentos Amortizao de gio sobre patrimnio lquido Variaes monetrias de longo prazo Custo residual do ativo permanente baixado Recursos originados das operaes De acionistas Reduo de capital De terceiros Aumento do exigvel a longo prazo

(7.527) 13.742 11.250 11.664 1.128 4 30.261

(1.147) 11.151 9.748 11.664 481 31.897

(7.527) 14.187 11.250 11.664 4 29.578

(20.000)

(20.000)

8.771 19.032

31.897

16.408 25.986

Aplicaes dos recursos Aquisies de imobilizado Aplicaes em investimentos Aumento do diferido Aumento do realizvel a longo prazo Reduo do exigvel a longo prazo

27.914 7.702 4.746 7.157 47.519

14.514 2 4.410 1.432 13.576 33.934 (2.037)

32.147 18.114 4.754 3.180 58.195 (32.209)

Reduo do capital circulante lquido Demonstrao das variaes do capital circulante Ativo circulante Passivo circulante Reduo do capital circulante lquido

(28.487)

16.371 44.858 (28.487)

5.312 7.349 (2.037)

26.170 58.379 (32.209)

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

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Diagnsticos da Amrica S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras


Exerccios findos em 30 de junho de 2004 e 2003
(Em milhares de Reais)

Contexto operacional
A Companhia tem como objeto social a prestao de servios de assistncia sade a empresas conveniadas, companhias seguradoras, entidades de assistncia mdico-hospitalar, outras pessoas jurdicas e pessoas fsicas, nas reas de: (i) anlises clnicas, diretamente, ou em carter suplementar, por intermdio de laboratrios contratados; e (ii) de medicina diagnstica, exclusivamente atravs de terceiros e clnicas especializadas, nas seguintes reas, alm de outras que o desenvolvimento da medicina venha a determinar: a) patologia clnica; b) citologia e anatomia patolgica; c) diagnstico por imagem e mtodos grficos; d) imunizao, reabilitao e oftalmologia; e) medicina nuclear; f) pesquisas mdicas. A Companhia poder explorar atividades relacionadas a: a) importao, para uso prprio, de equipamentos mdico- hospitalares, conjuntos para diagnsticos e correlatos em geral; b) elaborao, edio, publicao e distribuio de jornais, livros, revistas, peridicos e outros veculos de comunicao escrita, destinados divulgao cientfica ou das atividades compreendidas no mbito de atuao da Companhia; c) outorga e administrao de franquia empresarial, compreendendo fundo de propaganda e divulgao, treinamento e seleo de mo-de-obra, indicao de fornecedores de equipamentos e material de pesquisa, entre outros. A Companhia poder participar de outras sociedades, empresrias ou no empresrias, na qualidade de scia, quotista ou acionista. A Diagnsticos da Amrica S.A. possui unidades de atendimento nas cidades de So Paulo, Rio de Janeiro, alm de estar ampliando sua participao de atendimento na cidade de Curitiba. A Companhia vem adotando uma postura agressiva na expanso no nmero de unidades, principalmente em So Paulo, inclusive com a adoo do conceito de mega unidades.

Aspectos societrios
Em 27 de maio de 2003, por meio do Instrumento Particular de Promessa de Venda de Quotas e Outras Avenas assinado pela Diagnsticos da Amrica S.A. e pela figura dos quotistas representantes das empresas Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. (CRL) e Presmedi Rio Servios Mdicos Ltda., foi estabelecido o interesse e determinadas as bases comerciais para aquisio da totalidade das quotas dessas empresas. Por meio do Termo de Fechamento datado de 13 de novembro de 2003 foi oficializada a aquisio da totalidade das quotas das empresas Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. e Presmedi Rio Servios Mdicos Ltda., tomando por base o balano patrimonial levantado em 31 de outubro de 2003.

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Diagnsticos da Amrica S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras


(Em milhares de Reais)

Em 14 de maio de 2004, por meio do Instrumento Particular de Cesso e Transferncia de Quotas e Outras Avenas assinado pela Diagnsticos da Amrica S.A. e pela figura dos quotistas representantes das empresas Elkis e Furlanetto - Centro de Diagnsticos e Anlises Clnicas Ltda., Elkis e Furlanetto - Laboratrio Mdico S/C Ltda. e L.A.C. - Laboratrio de Anlises Clnicas S/C Ltda., foi formalizada a aquisio da totalidade das quotas destas empresas, tomando por base o balano patrimonial levantado em 30 de abril de 2004.

Apresentao das demonstraes financeiras


As demonstraes financeiras interinas foram elaboradas com base nas prticas contbeis emanadas da legislao societria brasileira. Estas demonstraes financeiras interinas foram emitidas para fins de registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) em conexo com o processo de distribuio pblica de aes ordinrias solicitado perante esse rgo.

Descrio das principais prticas contbeis a. Apurao do resultado


O resultado das operaes apurado em conformidade com o regime contbil de competncia de exerccio. A receita de servios prestados reconhecida no resultado em funo de sua realizao. Uma receita no reconhecida se h incerteza significativa na sua realizao.

b. Estimativas contbeis
As estimativas contbeis foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da Administrao para determinao do valor adequado a ser registrado nas demonstraes financeiras. Itens significativos sujeitos a estas estimativas e premissas incluem prazos estimados para recuperao e conseqente amortizao dos gios originados na aquisio de investimentos e dos demais gastos diferidos, proviso para devedores duvidosos, proviso para glosas a esclarecer, estoques, proviso para contingncias e valorizao de instrumentos derivativos, dentre outros. A liquidao das transaes envolvendo essas estimativas poder resultar em valores divergentes devido s dificuldades inerentes ao processo de sua determinao. A Companhia revisa as principais estimativas e premissas trimestralmente.

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Diagnsticos da Amrica S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras


(Em milhares de Reais)

c. Moeda estrangeira
Os ativos e passivos monetrios denominados em moedas estrangeiras foram convertidos para reais pela taxa de cmbio da data de fechamento do balano. As diferenas decorrentes de converso de moeda foram reconhecidas na demonstrao do resultado.

d. Ativo circulante e realizvel a longo prazo


Disponibilidades Compreende o saldo em caixa e depsitos bancrios. Os saques a descoberto esto demonstrados no passivo sob a rubrica de Emprstimos bancrios e financiamentos. Aplicaes financeiras As aplicaes financeiras esto avaliadas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos at a data do balano. Proviso para devedores duvidosos e proviso para glosas a esclarecer As provises para devedores duvidosos e para glosas a esclarecer foram constitudas em montantes considerados suficientes pela Administrao para fazer face s eventuais perdas na realizao dos crditos e leva em conta a conjuntura econmica, a experincia passada e os riscos especficos e globais da carteira de contas a receber. Estoques Avaliados ao custo mdio de aquisio que no excede o valor de mercado. Os estoques so utilizados integralmente no processo de realizao dos exames de anlises clnicas e especializados. Demais ativos circulantes e realizvel a longo prazo So apresentados pelo valor lquido de realizao.

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(Em milhares de Reais)

e. Permanente
Investimento Os investimentos em empresas controladas esto avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os gios, apurados quando das aquisies de participaes em empresas com patrimnio lquido negativo, foram contabilizados pela Companhia adotando-se o critrio de contabilizao estabelecido no item 17.1.9 do Ofcio-circular CVM SNC/SEP n 01/2004. Os gios esto baseados na rentabilidade futura das operaes das investidas de acordo com as projees de rentabilidade desenvolvidas pela Administrao projetadas para 5 anos. Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisio, formao ou construo. A depreciao calculada pelo mtodo linear a taxas mencionadas na Nota Explicativa 10 e leva em considerao o tempo de vida til estimado dos bens. As benfeitorias em imveis de terceiros so amortizadas com base no prazo de vigncia do contrato de locao do imvel ou vida til dos bens, dos dois o menor. Diferido Os gastos pr-operacionais referem-se aos gastos para expanso das unidades de atendimento e so amortizados em prazos que variam entre 5 a 10 anos. Os gios apurados nas incorporaes de investimentos esto baseados na rentabilidade futura das operaes das investidas de acordo com as projees de rentabilidade desenvolvidas pela Administrao no prazo de 5 anos.

f. Passivo circulante e exigvel a longo prazo


So demonstrados pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e cambiais incorridas at a data dos balanos.

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(Em milhares de Reais)

g. Provises
Uma proviso reconhecida no balano quando a Companhia possui uma obrigao legal ou constituda como resultado de um evento passado, e provvel que um recurso econmico seja requerido para saldar a obrigao. As provises so registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.

h. gio na incorporao de controladora


O gio registrado anteriormente pela controladora foi classificado aps a sua incorporao, contra a conta de reserva de capital no patrimnio lquido da controlada que procedeu a incorporao. Posteriormente, a amortizao do gio, pelo prazo mximo de cinco anos, foi creditada nesta conta de reserva de capital, tendo como contra partida o resultado do exerccio. Este procedimento foi suportado pela legislao fiscal, art. 11 da Lei n 9.718 de 27 de novembro de 1998, uma vez que a legislao societria no trata a respeito deste assunto.

i. Imposto de renda e contribuio social correntes e diferidos


O imposto de renda e a contribuio social correntes so calculados com base nas alquotas efetivas do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido e consideram a compensao de prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social, limitada a 30% do lucro real. A Companhia apresenta prejuzos fiscais, base negativa de contribuio social e diferenas temporrias na data do balano. A deciso da Administrao, quanto ao no-reconhecimento dos benefcios fiscais futuros pela recuperao desses crditos, est baseada na Instruo CVM n 371 de 27 de junho de 2002 em funo da no-gerao de lucros tributveis nos ltimos anos.

Demonstraes financeiras consolidadas


As polticas contbeis foram aplicadas de forma uniforme na empresa consolidada e consistente com aquelas utilizadas no exerccio anterior.

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(Em milhares de Reais)

As demonstraes financeiras consolidadas incluem as controladas Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. e Presmedi Rio Servios Mdicos Ltda. com participao de 99,99%, adquiridas em 13 de novembro de 2003 e as controladas Elkis e Furlanetto Centro de Diagnsticos e Anlises Clnicas Ltda., Elkis e Furlanetto Laboratrio Mdico S/C Ltda. e L.A.C. Laboratrio de Anlises Clnicas S/C Ltda., com participao de 100%, adquiridas em 14 de maio de 2004. O processo de consolidao das contas patrimoniais e de resultado corresponde soma dos saldos das contas do ativo, passivo, receitas e despesas, segundo a sua natureza, complementado com as seguintes eliminaes: Das participaes no capital, reservas e resultados acumulados mantidos entre elas, cabendo ressaltar que no existem participaes recprocas; Dos saldos das contas de ativos, passivos e de resultado entre as empresas consolidadas.

Aplicaes financeiras
Controladora 2004 Aplicaes financeiras Parcela a resgatar no curto prazo classificada no ativo circulante Realizvel a longo prazo 28.292 (20.600) 7.692 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 28.301 (20.609) 7.692

28.117 (23.156) 4.961

As aplicaes financeiras classificadas no ativo circulante referem-se a fundos de renda varivel, remunerados a uma taxa mdia 100,31% em 30 de junho de 2004 (102,0% em 30 de junho de 2003) do CDI. O objetivo do fundo proporcionar rentabilidade aos quotistas atravs da aplicao de seus recursos em quotas de fundos de investimento que tenham em sua poltica de investimento a possibilidade de concentrao de suas aplicaes em ttulos e valores mobilirios de emissores pblicos e privados.

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(Em milhares de Reais)

As aplicaes financeiras de longo prazo esto compostas por ttulos de renda pr-fixada, remunerados a taxa mdia de 99,8% do CDI que garantem o pagamento das obrigaes assumidas para com os antigos acionistas do Laboratrio Bronstein S.A. e Bronstein Administradora Laboratorial S.A. e para com os antigos acionistas do Elkis e Furlanetto - Centro de Diagnsticos e Anlises Clnicas Ltda., Elkis e Furlanetto - Laboratrio Mdico S/C Ltda. e L.A.C. - Laboratrio de Anlises Clnicas S/C Ltda. quando da aquisio da totalidade das aes dessas empresas. Conforme contratos de depsitos datados de 12 de dezembro de 2000 e 14 de maio de 2004, firmados entre as partes envolvidas e uma instituio financeira, ficou estabelecido que os valores depositados sero aplicados at 12 de dezembro de 2006 e 14 de maio de 2010, respectivamente, em ttulos seguros de renda fixa com liquidez imediata.

Contas a receber de clientes


Controladora Circulante: Duplicatas a receber - Convnios Duplicatas a receber - Particulares Glosas a esclarecer Cheques em cobrana Carto de crdito Cheques devolvidos Menos Proviso para glosas a esclarecer Proviso para perdas particulares Proviso para devedores duvidosos Proviso para perda em cheques devolvidos 2004 91.553 1.296 16.475 1.883 592 423 112.222 ( 17.496) ( 774) ( 3.837) ( 423) 89.692 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 98.362 1.296 16.475 1.883 592 423 119.031 ( 17.496) ( 774) ( 4.801) ( 423) 95.537

67.820 58 10.257 1.620 424 218 80.397 ( 6.566) ( 210) ( 3.330) ( 218) 70.073

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(Em milhares de Reais)

Estoques
Controladora 2004 Material direto nacional Material direto importado Material secundrio nacional Materiais de consumo Menos Proviso para obsolescncia 4.153 3.841 2.702 1.840 12.536 ( 383) 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 4.374 3.841 2.702 1.840 12.757 ( 383)

2.980 3.419 2.234 1.399 10.032 ( 412) 9.620

12.153

12.374

Impostos a recuperar
Controladora 2004 IRRF a recuperar sobre faturamento IRRF a recuperar sobre aplicaes financeiras Imposto de renda a recuperar Contribuio social a recuperar COFINS retido ISS a recuperar Outros impostos a recuperar 1.210 893 3.800 2.477 1.969 548 10.897 Parcela de curto prazo classificada no ativo circulante Realizvel a longo prazo (10.897) 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 1.568 893 4.179 2.622 2.233 2.754 669 14.918 (12.164) 2.754

597 637 4.740 639 869 7.482 (7.482) -

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Investimentos
Controladora 2004 Obras de arte Aplicaes em ouro Participao em empresas controladas: Elkis e Furlanetto CDAC Elkis e Furlanetto Laboratrio Mdico Ltda. Centro Radiolgico da Lagoa gio na aquisio de aquisio de controlada: Elkis e Furlanetto CDAC Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. (CRL) Menos: amortizao de gio: Elkis e Furlanetto CDAC Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. (CRL) 2 (15.235) 2.811 ( 7.844) 18.114 8.880 ( 468) ( 1.036) 5.224 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 2 19 18.114 8.880 ( 468) ( 1.036) 25.511

2 2

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(Em milhares de Reais)

As principais informaes sobre a participao no patrimnio lquido nas empresas investidas so como segue:
CRL Elkis CDAC Presmedi Elkis LM Elkis LAC Quotas do capital social Quantidade de quotas possudas Percentual de participao Patrimnio lquido em 30 de junho de 2004 Lucro (prejuzo) no perodo Saldo de invetsimentos em 30 de junho de 2004 Equivalncia patrimonial no resultado 815.000 814.998 99,99% (8.070) 659 7.844 659 4.600.000 4.600.000 100% (15.235) (1.815) (15.235) (1.815) 10.000 9.999 99,99% (1.177) (80) (1.177) ( 80) 900.000 900.000 100% 2.811 108 2.811 108 1.600 1.600 100% (420) 0 ( 420) 0

O passivo a descoberto das empresas, Presmedi Rio Servios Mdicos Ltda. e L.A.C. Laboratrio de Anlises Clnicas S/C Ltda. est classificado no balano patrimonial da controladora na rubrica de outras contas a pagar. O passivo a descoberto da controlada Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. est classificado pelo valor lquido entre o gio e o valor do patrimnio lquido negativo na rubrica de contas a pagar, no passivo circulante.

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10

Imobilizado
Taxa de depreciao %a.a. Custo Controladora 2004 Depreciao Lquido Consolidado 2004 Depreciao

2003 Lquido

Custo

Lquido

(no auditado)

Imveis Benfeitorias em imveis de terceiros Aparelhos e equipamentos Mveis e utenslios Instalaes Equipamentos e sistemas de informtica Veculos Biblioteca Terrenos ICMS sobre importaes Imobilizado em andamento Outras imobilizaes

4 12 10 10 10 20 20 10

241 74.984 103.571 14.272 1.934 24.244 155 56 1.410 5.177 12.546 87 238.677

(55) (29.226) (33.281) (5.081) (1.115) (11.219) (57) (23) (80.057)

186 45.758 70.290 9.191 819 13.025 98 33 1.410 5.177 12.546 87 158.620

196 34.759 67.131 8.090 941 11.265 131 32 170 7.885 7.949 87 138.636

1.630 78.241 110.838 15.211 3.050 25.764 260 71 1.656 5.177 12.604 87 254.589

(614) (31.322) (37.655) (5.711) (1.790) (12.356) (150) (35) (89.633)

1.016 46.919 73.183 9.500 1.260 13.408 110 36 1.656 5.177 12.604 87 164.956

O ICMS sobre importaes reconhecido pela Companhia, tendo como contrapartida a conta de proviso para contingncias classificada no exigvel a longo prazo, refere-se aos valores de ICMS sobre importaes de equipamentos que no foram recolhidos em funo da Companhia estar questionando judicialmente a sua incidncia.

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Diferido
Controladora 2004 2003
(no auditado)

Consolidado 2004

(a) gio na incorporao de controlada - Cantalon S.A. (b) gio na incorporao de controlada - Atacama Ltda. (c) gio na incorporao de controlada - Lab. Patologia Clnica Curitiba S/C (d) Gastos pr-operacionais

27.968 55.967 2.785 45.928 132.648

27.968 55.967 2.785 34.750 121.470 ( 45.390) ( 6.452) 69.628

27.968 55.967 2.785 45.935 132.655 ( 64.079) ( 12.164) 56.412

Amortizao acumulada de gio Amortizao acumulada de gastos pr-operacionais

( 64.079) ( 12.161) 56.408

O gio na incorporao de controladas representa: a. O montante de gio registrado na controlada integral Cantalon S.A., gerado quando essa sociedade adquiriu a totalidade das aes do Bio-Cincia Lavoisier Anlises Clnicas S.A. No dia 22 de agosto de 2000 a Cantalon S.A. foi incorporada pela Diagnsticos da Amrica S.A., que reconheceu esse gio em seu ativo diferido. A amortizao est sendo efetuada no prazo estimado para retorno do investimento em 5 anos, baseado em estudos e nos planos de retorno desenvolvidos pela Administrao. b. O montante de gio registrado na controladora integral Atacama Ltda., gerado quando essa sociedade adquiriu a totalidade das aes do Laboratrio Bronstein S.A., Bronstein Administradora Laboratorial S.A. e Lmina - Laboratrio de Anlises Mdicas e Investigaes Antoma Patolgicas S.A. No dia 2 de julho de 2001, a Diagnsticos da Amrica S.A. incorporou suas investidas, reconhecendo esse gio em seu ativo diferido. A amortizao est sendo efetuada no prazo estimado para retorno dos investimentos em 5 anos, baseado em estudos e nos planos de retorno desenvolvidos pela Administrao.

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(Em milhares de Reais)

c. O montante de gio registrado na controlada integral Laboratrio de Patologia Clnica Curitiba S/C, gerado quando essa sociedade adquiriu a totalidade das quotas desta sociedade. No dia 2 de maio de 2003, a Diagnsticos da Amrica S.A. incorporou sua investida, reconhecendo esse gio em seu ativo diferido. A amortizao est sendo efetuada no prazo estimado para retorno dos investimentos em 5 anos, baseado em estudos e nos planos de retorno desenvolvidos pela Administrao. d. Os gastos pr-operacionais referem-se aos gastos para expanso das unidades de atendimento e so amortizados em prazos que variam entre 5 a 10 anos.

12

Fornecedores
Controladora 2004 Fornecedores nacionais Fornecedores estrangeiros 16.565 2.434 18.999 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 18.769 2.434 21.203

12.789 3.027 15.816

O saldo de fornecedores estrangeiros, no montante de US$ 783 mil (US$ 1.054 mil em 30 de junho de 2003), refere-se aquisio de materiais importados utilizados nas anlises clnicas.

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(Em milhares de Reais)

13

Emprstimos bancrios e financiamentos


Controladora 2004
Moeda nacional: (a) Emprstimos bancrios - Juros de 107% a 111% do CDI. Moeda estrangeira: (b) Emprstimo bancrio - Juros de 13,06% a.a. (c) Emprstimo bancrio - Juros de 5,21% a.a. (d) Fornecedores de equipamentos - Juros de 7,5% a 8,5% a.a.

Consolidado 2003 2004

(no auditado)

25.648 25.405 6.279 65.051 122.383

8.230 29.316 59.589 97.135 ( 26.495) 70.640

27.340 25.405 6.279 65.051 124.075 (48.659) 75.416

Parcela a amortizar a curto prazo classificada no passivo circulante Exigvel a longo prazo

(47.034) 75.349

(a) Os emprstimos em moeda nacional referem-se as contas correntes garantidas e contratos de compror, cujos recursos so utilizados para a manuteno do fluxo de caixa da Companhia, tendo como avalistas as empresas Platypus S.A. e Balu 460 Participaes Ltda. (b) O emprstimo em moeda estrangeira foi captado pela Companhia em agosto de 2002, intermediado pelo Banco Ita - BBA. O valor do emprstimo de US$ 10.000 mil fixado em dlares norte americano, valorizado pela PTAX do dia do pagamento de cada parcela mais juros de 13,06% a.a. Em 30 de junho de 2004, o montante da dvida era de US$ 7.181 mil (US$ 8.618 mil em 30 de junho de 2003), sendo US$ 1.467 mil (US$ 1.475 em 30 de junho de 2003) classificada no passivo circulante e US$ 5.715 mil (US$ 7.143 mil em 30 de junho de 2003) no exigvel a longo prazo.

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(Em milhares de Reais)

As parcelas a longo prazo tem o seguinte cronograma de pagamentos (dados em dlares americanos): Ano de vencimento 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 715 1.428 1.429 1.428 715 5.715 2003 714 1.429 1.428 1.429 1.428 715 7.143

O emprstimo em moeda estrangeira possui como avalistas as empresas Platypus S.A. e Balu 460 Participaes S.A., estando garantido por notas promissrias no montante de US$ 12.000 mil, sendo que, para fins de proteo contra a variao cambial, a Companhia contratou operaes de swap, nos mesmos valores e prazos dos vencimentos das parcelas do emprstimo. Em 30 de junho de 2004, estas operaes com derivativos resultaram em uma perda de R$ 3.087 mil (ganho de R$ 3.694 mil em 30 de junho de 2003) reconhecida na rubrica de emprstimos bancrios. (c) O emprstimo em moeda estrangeira foi captado em maio de 2004 pela Companhia, intermediado pelo Banco ABN AMRO Real S.A.. O valor do emprstimo de US$ 2.000 mil fixado em dlares norte americano, valorizado pela PTAX do dia do pagamento de cada parcela mais juros de 5,21% a.a. Em 30 de junho de 2004, o montante da dvida era de US$ 2.000 mil, sendo US$ 600 mil classificada no passivo circulante e US$ 1.400 mil no exigvel a longo prazo. As parcelas de longo prazo tem o seguinte cronograma de pagamentos (dados em dlares americanos): Ano de vencimento 2005 2006 2004 400 1.000 1.400 2003
(no auditado)

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O emprstimo em moeda estrangeira possui como avalistas as empresas Platypus S.A. e Balu 460 Participaes S.A., estando garantido por notas promissrias no montante de US$ 2.500 mil, sendo que, para fins de proteo contra a variao cambial, a Companhia contratou operaes de swap, nos mesmos valores e prazos dos vencimentos das parcelas do emprstimo. Em 30 de junho de 2004, estas operaes com derivativos resultaram em uma ganho de R$ 232, sendo R$ 72 reconhecido na rubrica de outros crditos no ativo circulante e R$ 160 no realizvel a longo prazo. (d) O saldo de fornecedores de equipamentos apresenta o montante de US$ 19.937 mil (US$ 20.859 mil em 30 de junho de 2003), sendo US$ 4.200 mil (US$ 5.339 mil em 30 de junho de 2003) classificada no passivo circulante e US$ 15.737 mil (15.520 mil em 30 de junho de 2003) no exigvel a longo prazo, proveniente da importao de mquinas e equipamentos. Os juros incidentes so calculados a taxa de 7,5% a 8,5% ao ano. As parcelas a longo prazo tem o seguinte cronograma de pagamentos (dados em dlares americanos): Ano de vencimento 2004 2005 2006 2007 2008 2009 at 2010 2004 2.065 4.303 4.146 3.222 2.001 15.737
(no auditado)

2003

1.524 3.184 3.411 3.494 2.852 1.055 15.520

Evitando assumir posies expostas a flutuaes das taxas de cmbio, a Companhia contratou instrumentos derivativos do tipo swap com os bancos Alfa S.A e Votorantim S.A., no montante de R$ 6.950 mil e R$ 43.399 mil, respectivamente, cujos contratos sero liquidados entre janeiro de 2004 e dezembro de 2010. Em 30 de junho de 2004, estes instrumentos derivativos resultaram em uma perda de R$ 261 mil e R$ 2.836 mil, respectivamente.

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Salrios, encargos sociais e frias a pagar


Controladora
(no auditado)

Consolidado 2003 2.385 1.981 8.630 2004 3.145 5.467 12.029 20.641

2004 Salrios a pagar Encargos sociais Provises para frias e 13 salrio 2.657 2.323 10.642 15.622

12.996

15

Impostos parcelados
Controladora 2004 (a) REFIS Municipal 5.286 9.219 14.505 Parcela a amortizar a curto prazo classificada no passivo circulante Exigvel a longo prazo ( 1.786) 12.719 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 5.286 9.219 1.894 5.136 21.535 ( 6.588) 14.947

(b) REFIS Federal


(b) PAES - Parcelamento especial (c) INSS Outros parcelamentos

5.488 1.635 7.123 (1.438) 5.685

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(Em milhares de Reais)

(a) Os impostos parcelados (Refis municipal) pela Diagnsticos da Amrica S.A., no montante de R$ 5.286 mil em 30 de junho de 2004 (R$ 5.488 mil em 30 de junho de 2003), referem-se a dbitos tributrios junto a Prefeitura Municipal de So Paulo. A dvida foi parcelada em 120 prestaes mensais, atualizada pela TJLP, e as amortizaes ocorrero at dezembro de 2010. (b) O Programa de Recuperao Fiscal (REFIS federal), institudo pela Lei n 9.964, de 10 de abril de 2000, destina-se a promover a regularizao de crditos da Unio, decorrentes de dbitos de pessoas jurdicas, relativos a tributos e contribuies, administrados pela Secretaria da Receita Federal (SRF) e pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS). No dia 29 de julho de 2003, a Diagnsticos da Amrica S.A. optou pela liquidao integral dos dbitos tributrios declarados no REFIS (Lei n 9.964), sendo o montante recolhido pela Companhia de R$ 1.494 mil. (c) Em 30 de maio de 2003, o Governo Federal institui a Lei n 10.684 (Programa PAES), concedendo aos contribuintes o parcelamento dos dbitos tributrios junto a Secretaria da Receita Federal, Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional e Instituto Nacional do Seguro Social, em at 180 prestaes mensais. Em 29 de julho de 2003, a Diagnsticos da Amrica S.A. aderiu ao Programa PAES (Lei n 10.684), declarando os dbitos tributrios relativos ao PIS e a COFINS que estavam sendo discutidos judicialmente. O montante consolidado da dvida em 29 de julho de 2003 era de R$ 9.329 mil, sendo o montante da dvida parcelado em 120 prestaes mensais e atualizado pela taxa de juros de longo prazo (TJLP). As amortizaes ocorrero at junho de 2013. (d) INSS - Refere-se ao processo para obteno de parcelamento que vem sendo discutido pela controlada indireta Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. - CRL no montante de R$ 1.894 mil, cujo prazo de amortizao estimado de 60 meses com previso de liquidao em 2008.

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(Em milhares de Reais)

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Contas a pagar por aquisio de controladas


Controladora 2004 (a) Quotistas Bio-Cincia Lavoisier (b) Quotistas Bronstein (c) Quotistas Lmina (d) Quotistas Santa Casa (e) Quotistas CRL e PRESMEDI (f) Quotistas Elkis e Furlanetto 11.308 5.196 11.335 463 1.226 6.870 36.398 Parcela a amortizar a curto prazo classificada no passivo circulante ( 9.355) Exigvel a longo prazo 27.043 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 11.308 5.196 11.335 463 1.226 6.870 36.398 ( 9.355) 27.043

9.450 4.962 10.716 795 25.923 ( 6.868) 19.055

(a) Contas a pagar aos antigos proprietrios da empresa Bio-Cincia Lavoisier Anlises Clnicas S.A., quando da aquisio de 100% do capital social dessa empresa, efetuada por intermdio das empresas Solimes S.A. e Javari S.A. O saldo da dvida est sendo atualizado monetariamente pelo IGP-M, acrescidos de juros de 10% ao ano. As amortizaes da dvida ocorrero at outubro de 2005. (b) Contas a pagar aos antigos proprietrios das empresas Laboratrio Bronstein S.A. e Bronstein Administradora Laboratorial S.A., quando da aquisio de 100% do capital social dessas empresas, efetuada por intermdio da empresa Pads do Brasil Ltda. Esta dvida ser liquidada em 2006, utilizando os recursos que esto aplicados em fundos de investimentos administrados por uma instituio financeira, conforme comentado na Nota Explicativa 5.

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(Em milhares de Reais)

(c) Contas a pagar aos antigos proprietrios da empresa Lmina - Laboratrio de Anlises Mdicas e Investigaes Antomo-Patolgicas S.A., quando da aquisio de 100% do capital social dessa empresa, efetuada por intermdio das empresas Stantibus S.A. e Sinalagma S.A. O saldo da dvida est sendo atualizado monetariamente pelo IGP-M, acrescidos de juros de 12% a.a. As amortizaes da dvida ocorrero at maro de 2007. (d) Contas a pagar aos antigos Quotistas do Laboratrio de Patologia Clnica Curitiba S/C (Laboratrio Santa Casa), quando da aquisio de 100% do capital social dessa empresa. As amortizaes da dvida ocorrero at julho de 2004, sendo o saldo devedor atualizado mensalmente pela variao do IGP-M. (e) Contas a pagar aos antigos proprietrios das empresas Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. e PRESMEDI Rio Servios Mdicos Ltda., quando da aquisio de 99,99% do capital social dessas empresas. As amortizaes da dvida ocorrero at 2005, sendo o saldo devedor atualizado mensalmente pela variao do IGP-M. (f) Contas a pagar aos antigos proprietrios das empresas Elkis e Furlanetto - Centro de Diagnsticos e Anlises Clnicas Ltda., Elkis e Furlanetto - Laboratrio Mdico S/C Ltda. e L.A.C. - Laboratrio de Anlises Clnicas S/C Ltda., quando da aquisio de 100% do capital social dessas empresas. Esta dvida ser liquidada em 2010, utilizando os recursos que esto aplicados em fundos de investimentos administrados por uma instituio financeira, conforme comentado na Nota Explicativa 5.

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Outras contas a pagar


Controladora 2004 Aluguis a pagar Prestao de servios de terceiros Proviso para pagamento de autnomos Franqueados a pagar Outras contas a pagar 1.449 2.494 4.042 1.447 606 10.038 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 1.606 2.671 4.042 1.447 742 10.508

1.195 2.254 2.464 804 706 7.423

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(Em milhares de Reais)

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Proviso para contingncias


Controladora 2004 ICMS sobre importao INSS processos - 1993 a 1999 COFINS no cumulativa PIS no cumulativo Proviso para contingncias trabalhistas Proviso para contingncias cveis Proviso para contingncias tributrias Contingncias diversas Exigvel a longo prazo 14.891 1.777 1.476 222 2.169 2.515 3.847 26.897 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 14.891 1.777 1.476 222 2.169 2.515 7.684 30.734

15.606 1.746 2.294 11.181 1.256 32.083

a. ICMS sobre importao


A Diagnsticos da Amrica S.A. no vem recolhendo desde fevereiro de 2000 o ICMS incidente na importao de mercadorias e equipamentos por no ser contribuinte desse tributo, impossibilitando, dessa forma, sua compensao, no observando-se assim o princpio da no cumulatividade.

b. INSS Autnomos - 1993 a 1999


Refere-se a cobrana de contribuies devidas Seguridade Social supostamente incidentes sobre as remuneraes pagas aos mdicos autnomos prestadores de servios, ao Bio-Cincia Lavoisier Anlises Clnicas S.A., em razo da descaracterizao desses mdicos como autnomos em perodo anterior a compra pelo Diagnsticos da Amrica S.A., relativamente ao perodo compreendido entre agosto de 1993 a setembro de 1999. Esse processo j foi julgado na esfera administrativa, sendo a deciso desfavorvel a Companhia. Dessa forma, os valores devidos, acrescidos de multa e juros foram provisionados.

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(Em milhares de Reais)

c. Contingncias diversas
A Diagnsticos da Amrica S.A. parte em aes judiciais e processos administrativos perante vrios tribunais e rgos governamentais, decorrentes do curso normal de operaes, envolvendo questes tributrias, trabalhistas, aspectos civis e outros assuntos. A Administrao, com base em informaes de seus assessores jurdicos e anlises das demandas judiciais pendentes constituiu proviso em montante considerado suficiente para cobrir as perdas potenciais com as aes em curso. Do montante das contingncias diversas R$ 2.858 mil em 30 de junho de 2004 (R$ 2.826 mil em 30 de junho de 2003) esto suportados por depsitos judiciais, classificados no realizvel a longo prazo.

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Patrimnio lquido
Capital social Em 30 de junho de 2004, o capital social, totalmente subscrito e integralizado, est representado por 3.427.618 aes ordinrias nominativas e 1.302.494 aes preferenciais nominativas, todas sem valor nominal, distribudas como segue: Ordinrias Balu 460 Participaes S.A. Platypus S.A. Acionistas minoritrios 1.748.080 1.679.529 9 3.427.618 Capital autorizado A Assemblia Geral Extraordinria dos acionistas de 24 de agosto de 2004 deliberou, dentre outras, as seguintes alteraes no capital social da Companhia: a) Converso do capital social, exclusivamente em aes ordinrias e a cada ao ordinria corresponder o direito a um voto nas deliberaes da Assemblia Geral; b) O capital social subscrito e integralizado da Companhia de R$ 90.000 mil, dividido em 47.301.120 aes ordinrias, sem valor nominal; 34 Preferenciais 1.302.494 1.302.494 Total 1.748.080 2.982.023 9 4.730.112

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(Em milhares de Reais)

c) A Companhia fica autorizada a aumentar o seu capital social at o limite de 10.000.000 de aes ordinrias. Dentro dos limites autorizados, poder a Companhia, mediante deliberao do Conselho de Administrao, aumentar o capital social independentemente de reforma estatutria. O Conselho de Administrao fixar as condies da emisso, inclusive preo e prazo de integralizao e d) Todas as aes da Companhia sero escriturais e, em nome de seus titulares, sero mantidas em conta de depsito junto a instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios. Reserva especial de gio na incorporao Conforme mencionado na Nota Explicativa 3h, os gios originados nas incorporaes das controladoras, classificados em contas de reserva de capital, possuem prazo de amortizao de 5 anos e esto, em 30 de junho de 2004, compostos da seguinte forma:

Empresas Origem Empreendimentos e Participaes Ltda. Anturpia Ltda. Platypus Holgings Ltda.

Taxa Trmino da Amortizao Amortizao % a. a.

Custo

Amortizao

Residual

jun/04 set/04 jun/06

20 20 20

17.532 41.322 50.023 108.877

(17.532) (39.256) (31.396) (88.184)

2.066 18.627 20.693

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(Em milhares de Reais)

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Instrumentos financeiros
A Companhia tem como poltica a reduo dos riscos de mercado, evitando assumir posies expostas a flutuaes de valores de mercado e operando apenas instrumentos derivativos que permitam controles de riscos. A maior parte dos contratos de derivativos com operaes de swap envolvendo taxas prefixadas. A Companhia no espera incorrer em perdas nessas operaes alm do que j foi registrado nas demonstraes financeiras. Os valores de mercado foram estimados na data do balano, baseados em informaes relevantes de mercado. As mudanas nas premissas podem afetar significativamente as estimativas apresentadas. A administrao desses instrumentos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia no aplica em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco em carter especulativo. a. Composio dos saldos Em atendimento Instruo CVM n 235/95, os saldos contbeis e os valores de mercado dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial consolidado em 30 de junho de 2004 esto identificados a seguir:

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(Em milhares de Reais)

DESCRI ES

CO NTBIL Controladora Consolidado

VALO R DE MERCADO Controladora Consolidado

Disponibilidades Aplicaes financeiras T ributos a recuperar Mtuos a receber Adiantamento para futuro aumento de capital Investimentos > Avaliados pelo MEP Ativos

5.692 28.292 10.897 2.355 7.541

6.069 28.301 14.918 2.355 7.541

5.692 28.292 10.897 2.355 7.541

6.069 28.301 14.918 2.355 7.541

5.224 60.001

25.511 84.695

5.224 60.001

25.511 84.695

Emprstimos e Financiamentos > Moeda Estrangeira > Moeda Nacional Passivos

96.473 25.646 122.119

96.735 27.340 124.075

96.332 25.646 121.978

(*) (*)

96.594 27.340 123.934

(*) (*)

(*) Dados no auditados b. Critrios, premissas e limitaes utilizados no clculo dos valores de mercado Disponibilidades e aplicaes financeiras Os saldos em conta corrente mantidos em bancos tm seus valores de mercado idnticos aos saldos contbeis. Para as aplicaes financeiras o valor de mercado foi apurado com base nas cotaes de mercado desses ttulos; quando da inexistncia, foram baseados nos fluxos de caixa futuros, descontados s taxas mdias de aplicao disponveis.

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(Em milhares de Reais)

Mtuos a receber e adiantamentos para futuros aumentos de capital Apresentados ao valor contbil uma vez que no h parmetros para apurao de seu valor de mercado. Tributos a recuperar Apresentados ao valor contbil uma vez que no h parmetros para apurao de seu valor de mercado. Investimentos Os valores de mercado para as participaes societrias foram apurados com base no valor patrimonial contbil. Os valores de mercado para os demais investimentos so idnticos aos saldos contbeis, uma vez que no possuem cotao de mercado. Emprstimos e financiamentos Os valores de mercado dos financiamentos foram calculados com base no seu valor presente apurado pelos fluxos de caixa futuro e utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. Derivativos A Companhia opera com instrumentos derivativos, sem fins especulativos, visando a proteo contra variaes da taxa de cmbio. Limitaes Os valores de mercado foram estimados na data do balano, baseados em informaes relevantes de mercado. As mudanas nas premissas podem afetar significativamente as estimativas apresentadas.

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(Em milhares de Reais)

c. Risco de Taxa de Cmbio


Os resultados da Companhia e suas controladas esto suscetveis a sofrer significativas variaes, pois os seus passivos esto atrelados volatilidade da taxa de cmbio, principalmente do dlar norte-americano. Como estratgia para preveno e reduo dos efeitos da flutuao da taxa de cmbio, o endividamento denominado em moeda estrangeira est protegido por meio de operaes de swap junto a instituies financeiras.
Controladora 2004 2003 Consolidado 2004

Passivo Emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira Fornecedores estrangeiros Exposio lquida

96.473 2.435 98.908

88.743 3.027 91.770

96.735 2.435 99.170

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Receitas (despesas) financeiras lquidas


Controladora 2004 Despesas financeiras Juros sobre financiamentos Juros sobre impostos parcelados Variao cambial passiva Variao monetria passiva Outras despesas financeiras ( ( ( ( ( 8.435) 669) 2.592) 1.677) 1.828) 2003
(no auditado)

Consolidado 2004 ( ( ( ( ( 8.843) 679) 3.002) 1.681) 2.119)

( 8.526) ( 437) ( 2.003) ( 2.730) (13.696) 854 3.270 74 2.914 19 7.131 (6.565)

(15.201) Receitas financeiras Juros recebidos Rendimentos de aplicaes financeiras Descontos obtidos Variao cambial ativa Outras receitas financeiras 489 1.807 417 16 2.729 12.472

(16.324) 490 1.807 420 35 2.752 13.572

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Partes relacionadas
Os saldos e operaes mais relevantes com as empresas relacionadas, realizadas em condies compatveis com as de mercado e includos nas demonstraes contbeis em 30 de junho de 2004 e 30 de junho de 2003, podem ser assim resumidos:
Saldos em 30/06/2004 Permanente Passivo circulante Saldos em 30/06/2003 Realizvel a longo prazo

Ativo circulante Empresas controladas Centro Radiolgico da Lagoa Ltda. - C/C Empresas ligadas - Adiantamento para futuro aumento de capital PRESMEDI RIO Servios Mdicos Ltda. - Adiantamento para futuro aumento de capital Elkis e Furlanetto Centro de Diagn.e Anlises Cln.Ltda - Estoques - Adiantamento para futuro aumento de capital Elkis e Furlanetto Laborat.Mdico S/C Ltda - Adiantamento para futuro aumento de capital TOTAIS Empresas controladoras Balu 460 Participaes Ltda. - Mtuo - Dvidas com pessoas ligadas Platypus S.A. - Dvidas com pessoas ligadas TOTAIS

Realizvel a longo prazo

Despesas

Receitas

6.138 2.010

213

68 -

4.879

68

439 13.679

2.355 -

7.392

114 -

2.131 -

2.355

12.608 20.000

114

2.131

Empresas Relacionadas Terra Molhada Participaes Ltda Leandra Schwam Auriemo EPP Parkbem Multiservios S/C Ltda Patrimnio Investimentos e Participaes Ltda RMA Construtora Ltda Touch Tecnologia e Informtica Ltda TOTAIS 2.075 677 2.752 1.478 647 2.667 729 342 5.863 -

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Empresas Controladoras - Mtuo Balu 460


Em 29 de maio de 2002 e 30 de abril de 2003, a Companhia concedeu emprstimos Balu 460 no montante total de R$ 2.000 mil. Ambos os emprstimos prevem uma taxa de juros de 10% ao ano, e tinham vencimentos originalmente previstos em um ano aps a data de suas concesses. Ambos os emprstimos foram renovados e seu saldo devedor total em 30 de junho de 2004 era de R$ 2.355.

Empresas Controladoras - Dividas com pessoas ligadas


Em Assemblia Geral Extraordinria realizada em 29 de abril de 2004, os acionistas decidiram aumentar o capital social sem a emisso de aes, mediante incorporao parcial dos valores disponveis nas reservas constantes do balano de encerramento do exerccio de 2003, no valor total de R$ 82.672 mil, passando o mesmo de R$ 27.327 mil para R$ 110.000 mil. Ato contnuo, deliberaram proceder reduo do capital social no montante de R$ 20.000 mil, sem o cancelamento de aes, com o devido amparo nos Arts.173 e 174 da Lei 6404/76, passando o mesmo de R$ 110.000 mil para R$ 90.000 mil. A quantia de R$ 20.000 mil correspondente a reduo de capital ser restituda aos acionistas em moeda corrente nacional, proporcionalmente participao total de cada acionista no capital social da Companhia, sendo R$ 12.608 mil ao acionista Platypus S.A. e R$ 7.392 mil ao acionista Balu 460 Participaes S.A. devendo este valor ser pago aos acionistas at 29 de abril de 2005.

Empresas relacionadas
Alugamos trs imveis da Terra Molhada Participaes Ltda., ou Terra Molhada, uma sociedade limitada controlada pelo Dr. Caio Roberto Chimenti Auriemo, Diretor Presidente e Presidente do Conselho de Administrao da Companhia e acionista controlador da Balu 460 Participaes S.A., a qual controla nosso acionista controlador, a DASA Participaes. A partir do ms de setembro de 2004, o valor mensal devido Terra Molhada a ttulo de aluguel do imvel onde est instalado nosso laboratrio central e nossa sede em Alphaville, na cidade de Barueri, Estado de So Paulo, de R$ 182 mil, do imvel localizado na Avenida Brasil, na cidade de So Paulo, o qual utilizamos como unidade de atendimento, o aluguel de R$ 48 mil, e, do imvel que tambm utilizamos como unidade de atendimento na Rua Baluarte, na cidade de So Paulo, o aluguel de R$ 40 mil. Os contratos de locao relativos s trs propriedades foram renovados em maio de 2004 por um perodo adicional de 10 anos, mediante o pagamento de luvas no valor total de R$ 1.140 mil.

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(Em milhares de Reais)

Leandra Schwam Auriemo EPP, uma empresa de construo de propriedade de Leandra Schwam Auriemo, nora do Dr. Caio Auriemo, fornece servios de engenharia civil para a construo ou reforma de nossas unidades de atendimento. Em conexo com esses servios, foram pagos R$ 647 no semestre encerrado em 30 de junho de 2004. Parkbem Multiservios S/C Ltda, uma empresa controlada por Jos Auriemo Neto, sobrinho do Dr. Caio Auriemo, fornece servios de limpeza, segurana e estacionamento para nossas unidades de atendimento. Em relao a estes servios, foram pagos R$ 2.667 no semestre encerrado em 30 de junho de 2004. Patrimnio Investimentos e Participaes Ltda, empresa ligada ao Ptria Banco de Negcios Assessoria, Gesto e Participao Ltda., administradora de determinados fundos, acionistas indiretos da Companhia, presta servios relativos a consultoria financeira para nos assessorar em fuses e aquisies, em linha com nossa estratgia de aquisies. Foram pagos R$ 729 mil no semestre encerrado em 30 de junho de 2004. RMA Construtora Ltda., uma empresa de construo de propriedade de Renato Magnanini Auriemo, membro do Conselho de Administrao da sociedade e filho do Dr. Caio Auriemo, fornece servios de engenharia civil para a construo ou reforma de nossas unidades de atendimento. Em conexo com esses servios, foram pagos R$ 2.417 no semestre encerrado em 30 de junho de 2004. Touch Tecnologia e Informtica Ltda., empresa de desenvolvimento de software e web designer de propriedade de Ricardo Magnanini Auriemo, membro do Conselho de Administrao da sociedade e filho do Dr. Caio Auriemo, fornece servios de desenvolvimento de software. Em conexo com esses servios, foram pagos R$ 677 no semestre encerrado em 30 de junho de 2004.

Avais e garantias
A Companhia concedeu avais para a controlada Elkis e Furlanetto CDAC, junto ao Banco Safra S.A. e Banco Bradesco S.A. no montante de R$ 4.500 mil.

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Prejuzos fiscais a compensar


Em 30 de junho de 2004, a Companhia possua prejuzos fiscais a compensar sobre os seguintes valores-base: a. Prejuzos fiscais apurados at 30 de junho de 2004; e b. Base negativa de contribuio social. 33.307 36.625

A compensao dos prejuzos fiscais de imposto de renda e da base negativa da contribuio social est limitada base de 30% dos lucros tributveis anuais, gerados a partir do exerccio de 1995, sem prazo de prescrio.

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Arrendamento mercantil
A Companhia arrendatria de mquinas e equipamentos e equipamentos de processamento de dados (hardware) com opo de compra, conforme 14 contratos de arrendamento mercantil em vigor em 30 de junho de 2004. As despesas de arrendamento mercantil registradas no perodo findo em 30 de junho de 2004 foram de R$ 396 mil (R$ 1.008 mil em 30 de junho de 2003). No encerramento do perodo, a posio dos valores a pagar decorrentes de contratos de arrendamento mercantil, por ano de desembolso, a seguinte:
Controladora 2004 2003 2004 2005 2006 2007 Total de pagamentos a serem efetuados 1.627 1.531 1.085 273 4.516 2003 497 1.158 544 97 2.296

O prazo mdio dos contratos de mquinas e equipamentos e equipamentos de processamento de dados (hardware) de 36 meses e esto vinculados a taxas de juros que variam de CDI + 1,59 % a.a. a CDI + 3,20 % a.a.. 44

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(Em milhares de Reais)

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Cobertura de seguros (no auditado)


Em 30 de junho de 2004, a Companhia mantinha aplices de seguro contratadas junto s principais seguradoras do Pas que foram definidas por orientao de especialistas e levam em considerao a natureza e o grau de risco envolvido. As principais coberturas de seguro so contra incndio, roubo, lucros cessantes e riscos diversos para os bens do ativo imobilizado e estoques, por valores considerados suficientes para cobrir eventuais perdas.
Valor Segurado R$ (Mil) 38.600 1.500 1.500 1.000 50 1.600 9.500 500 600 54.850

Coberturas Incndio Vendaval/Furaco/Impacto de Aeronaves Danos Eltricos Equipamentos Eletrnicos Vidros/Anncios luminrias Roubo Lucros Cessantes Inst. Em Novo Local Responsabilidade Civil Geral

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Eventos subseqentes
Foram aprovadas em Assemblia Geral Extraordinria datada de 24 de agosto de 2004, as seguintes deliberaes: (i) converter a totalidade das aes preferenciais de emisso da Companhia em aes ordinrias nominativas, e desdobrar a totalidade das aes razo de 1:10 (um para dez), de modo que cada ao anteriormente existente passe a corresponder a 10 (dez) novas aes, passando o capital social a ser representado por 47.301.120 (quarenta e sete milhes, trezentas e uma mil, cento e vinte) aes ordinrias nominativas;

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(Em milhares de Reais)

(ii) aprovao da proposta apresentada pelo Conselho de Administrao para registro de companhia aberta, nos termos da Instruo CVM 202/1993, ficando a administrao da Companhia, assim, autorizada a tomar as providncias e praticar todos os atos necessrios para a solicitao do registro de companhia aberta junto Comisso de Valores Mobilirios e futura realizao de oferta pblica de valores mobilirios nos mercados primrio e secundrio; (iii) aprovao da criao do cargo de Diretor de Relaes com Investidores.

Foram aprovadas em Reunio de Conselho de Administrao datada de 24 de agosto de 2004, as seguintes deliberaes: (i) atribuio das funes de Diretor de Relaes com Investidores da Companhia ao Diretor Financeiro, Sr.Marcelo Marques Moreira Filho; (ii) autorizar o Diretor de Relaes com Investidores a praticar todos os demais atos necessrios obteno do registro da Companhia como companhia aberta, bem como representar a Companhia perante a CVM para este fim, podendo assinar todos os pedidos, comunicaes e documentos necessrios para tanto; (iii) autorizar a Diretoria da Companhia a tomar todas as providncias e praticar todos os atos necessrios futura realizao da oferta pblica de distribuio de valores mobilirios nos mercados primrio e secundrio.

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Outras informaes
Remunerao da administrao
No semestre findo em 30 de junho de 2004 a Diretoria e o Conselho de Administrao da controladora receberam remunerao de R$ 1.719 (R$ 1.239 no semestre findo em 30 de junho de 2003).

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Diagnsticos da Amrica S.A.

Marcelo Marques Moreira Filho Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores

Daniel Vendramini da Silva TC CRC 1SP125812/O-1

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