TRABAJO COLABORATIVO N 1

PRESENTADO POR: MAYRA LISSETH AHUMADA DUQUE COD.: 1.015.441.113 CLAUDIA CRISTINA ARIZA SANCHEZ Cdigo 1.018.441.983 ANGELA VIVIANA RODRIGUEZ CASTRO Cod. 1.016.002.103 BETTY MOSQUERA R Cod. 1014178385

PRESENTADO A: RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA FINANZAS 102038_73

INTRODUCCION

Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operacin y funcionamiento de las empresas, toda la informacin que en ellos se muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaron en ellos a cabo del ejercicio econmico, tambin para apoyar la planeacin y direccin del negocio, la toma de decisiones, el anlisis y la evaluacin de los encargados de la gestin, ejercer control sobre los rubros econmicos internos y para contribuir a la evaluacin del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos. Con el presente trabajo el estudiante da solucin a ejercicios prcticos, en el cual comprende, desarrolla e identifica los temas estudiados en la unidad I, los cuales corresponden a los estados financieros como lo son el balance general y estado de resultados, en este se desarroll la lectura vertical y horizontal de los mismos, as como tambin fue aplicada la variacin absoluta y la variacin relativa indispensables para efectuar un diagnostico financiero de un ente econmico. En este trabajo adems se profundizo y practico sobre el tema de los indicadores financieros con el fin de identificar que esta corresponde a una herramienta de anlisis que permite anticipar y corregir oportunamente algunas situaciones no deseadas para evaluar los riesgos que se asumen en virtud del crecimiento y desarrollo del sector financiero de la empresa u organizacin.

OBJETIVOS

Buscar que el estudiante comprenda e identifique los estados financieros indispensables para efectuar un diagnostico financiero de un ente econmico, esto para se apropie de la estructura bsica de los informes e intrprete los mismos de una forma precisa y ajustada a la realidad de la econmica de la empresa.

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD
1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final de

esta Gua), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros bien clasificados.
ESTADO DE RESULTADOS INVERSIONES LA COLINA LTDA AO1 DIC 31 PARCIAL INGRESOS OPERACIONALES VENTAS = COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN HONORARIOS SERVICIOS ARRIENDO PERSONAL GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS PUBLICIDAD MANTENIMIENTO IMPUESTOS SERVICIOS PERSONAL = = = = TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES FINANCIEROS INTERESES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA RESERVA ESTATURARIA RESERVA LEGAL UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 17.511 45.600 -15.000 -4.500 -5.000 21.100 1.775 2.984 7.200 9.900 17.850 -68.689 63.111 -17.511 20.900 41.300 -13.600 -4.100 -9.100 14.500 2.950 5.780 7.200 13.050 -39.709 2.400 4.000 9.600 13.400 24.000 -89.100 62.200 -20.900 333.000 -201.200 131.800 -28.980 3.500 7.150 8.800 16.250 -53.400 397.000 -245.700 151.300 -35.700 TOTAL AO2 DIC 31 PARCIAL TOTAL

BALANCE GENERAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA AO1 DIC 31 PARCIAL TOTAL ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE (CAJA, BANCOS) INVERSIONES DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES FIJOS MUEBLES EXHIBICIN EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE DEPRECIACIN TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO VALORIZACIONES TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVO OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS ACREEDORES VARIOS IMPUESTOS POR PAGAR IMPUESTO DE RENTA OBLIGACIONES LABORALES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVIT DEL CAPITAL RESERVA ESTATUTARIA RESERVA LEGAL RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO SUMAS IGUALES

AO2 DIC 31 PARCIAL TOTAL

8.500 8.000 32.200 800 56.000 105.500 15.000 18.000 20.000 -5.000 48.000 7.000 500 3.000 10.500 164.000

8.200 12.000 45.300 300 58.700 124.500 15.000 18.000 22.000 -9.500 45.500 4.000 1.200 4.000 9.200 179.200

8.000 45.000 27.600 12.000 3.000 9.500 15.000 6.300 126.400 4.000 3.000 4.500 5.000 21.100 37.600 164.000 164.000

12.000 40.000 36.400 13.900 0 9.400 13.600 8.200 133.500 14.000 4.000 4.100 9.100 14.500 45.700 179.200 179.200

164.000

179.200

2. Lectura Vertical y

Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variacin absoluta (en Valores) y la variacin relativa (en Porcentaje).
BALANCE GENERAL INVERSIONES LA COLINA LTDA ANLISIS VERTICAL AO1 DIC 31 AO2 DIC 31 ANLISIS VERTICA PARCIAL TOTAL L% PARCIAL TOTAL

ANLISIS VERTICAL %

ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE (CAJA, BANCOS) INVERSIONES DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES FIJOS MUEBLES EXHIBICIN EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE DEPRECIACIN TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO VALORIZACIONES TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVO OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS ACREEDORES VARIOS IMPUESTOS POR PAGAR IMPUESTO DE RENTA OBLIGACIONES LABORALES TOTAL PASIVO

8.500 8.000 32.200 800 56.000 105.500 15.000 18.000 20.000 -5.000 48.000 7.000 500 3.000 10.500 164.000

5,18 4,88 19,63 0,49 34,15 64,33 9,15 10,98 12,20 -3,05 29,27 4,27 0,30 1,83 6,40 100

8.200 12.000 45.300 300 58.700 124.500 15.000 18.000 22.000 -9.500 45.500 4.000 1.200 4.000 9.200 179.200

4,58 6,70 25,28 0,17 32,76 69 8,37 10,04 12,28 -5,30 25,39 2,23 0,67 2,23 5,13 100

8.000 45.000 27.600 12.000 3.000 9.500 15.000 6.300 126.400

4,88 27,44 16,83 7,32 1,83 5,79 9,15 3,84 77,07

12.000 40.000 36.400 13.900 0 9.400 13.600 8.200 133.500

6,70 22,32 20,31 7,76 0,00 5,25 7,59 4,58 74,50

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVIT DEL CAPITAL RESERVA ESTATUTARIA RESERVA LEGAL RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO SUMAS IGUALES

4.000 3.000 4.500 5.000 21.100 37.600 164.000 164.000

2,44 1,83 2,74 3,05 12,87 22,93 100 164.000

14.000 4.000 4.100 9.100 14.500 45.700 179.200 179.200

7,81 2,23 2,29 5,08 8,09 25,50 100 179.200

ESTADO DE RESULTADOS INVERSIONES LA COLINA LTDA ANLISIS VERTICAL AO1 DIC 31

PARCIAL TOTAL

ANLISIS VERTICAL
%

AO2 DIC 31
PARCIAL TOTAL

ANLISIS VERTICAL %

= -

= = = =

INGRESOS OPERACIONALES VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN HONORARIOS SERVICIOS ARRIENDO PERSONAL GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS PUBLICIDAD MANTENIMIENTO IMPUESTOS SERVICIOS PERSONAL TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES FINANCIEROS INTERESES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA RESERVA ESTATURARIA RESERVA LEGAL

333.000 -201.200 131.800 -28.980 2.950 5.780 7.200 13.050 -39.709 1.775 2.984 7.200 9.900 17.850 -68.689 63.111 -17.511 17.511 45.600 -15.000 -4.500 -5.000 21.100

100 -60,42 39,58 -8,70 0,89 1,74 2,16 3,92 -11,92 0,53 0,90 2,16 2,97 5,36 -20,63 18,95 -5,26 5,26 13,69 -4,50 -1,35 -1,50 6,34 3.500 7.150 8.800 16.250

397.000 -245.700 151.300 -35.700

100 -61,89 38,11 -8,99 0,88 1,80 2,22 4,09 -13,45 0,60 1,01 2,42 3,38 6,05 -22,44 15,67 -5,26 5,26 10,40 -3,43 -1,03 -2,29 3,65

-53.400 2.400 4.000 9.600 13.400 24.000 -89.100 62.200 -20.900 20.900 41.300 -13.600 -4.100 -9.100 14.500

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

BALANCE GENERAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA ANLISIS HORIZONTAL AO2 DIC 31 PARCIAL TOTAL ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE (CAJA, BANCOS) INVERSIONES DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES FIJOS MUEBLES EXHIBICIN EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE DEPRECIACIN TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO VALORIZACIONES TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS PASIVO OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS ACREEDORES VARIOS IMPUESTOS POR PAGAR IMPUESTO DE RENTA OBLIGACIONES LABORALES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVIT DEL CAPITAL RESERVA ESTATUTARIA RESERVA LEGAL RESULTADOS DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MAS AO1 DIC 31 PARCIAL TOTAL ANLISIS HORIZONTAL % VARIACIN

8.200 12.000 45.300 300 58.700 124.500 15.000 18.000 22.000 -9.500 45.500 4.000 1.200 4.000 9.200 179.200

8.500 8.000 32.200 800 56.000 105.500 15.000 18.000 20.000 -5.000 48.000 7.000 500 3.000 10.500 164.000

-300 4.000 13.100 -500 2.700 19.000 0 0 2.000 -4.500 -2.500 -3.000 700 1.000 -1.300 15.200

-4 50 41 -63 5 18 0 0 10 90 -5 -43 140 33 -12 9

12.000 40.000 36.400 13.900 0 9.400 13.600 8.200 133.500 14.000 4.000 4.100 9.100 14.500 45.700 179.200

8.000 45.000 27.600 12.000 3.000 9.500 15.000 6.300 126.400 4.000 3.000 4.500 5.000 21.100 37.600 164.000

4.000 -5.000 8.800 1.900 -3.000 -100 -1.400 1.900 7.100 10.000 1.000 -400 4.100 -6.600 8.100

50 -11 32 16 -100 -1 -9 30 6 250 33 -9 82 -31 22

PATRIMONIO SUMAS IGUALES

179.200

179.200

164.000

164.000

ESTADO DE RESULTADOS INVERSIONES LA COLINA LTDA ANLISIS HORIZONTAL AO2 DIC 31 PARCIAL TOTAL INGRESOS OPERACIONALES VENTAS = COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN HONORARIOS SERVICIOS ARRIENDO PERSONAL GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS PUBLICIDAD MANTENIMIENTO IMPUESTOS SERVICIOS PERSONAL TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES FINANCIEROS INTERESES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA RESERVA ESTATURARIA RESERVA LEGAL UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 397.000 245.700 151.300 -35.700 3.500 7.150 8.800 16.250 -53.400 2.400 4.000 9.600 13.400 24.000 -89.100 62.200 -20.900 20.900 41.300 -13.600 -4.100 -9.100 14.500 17.511 45.600 -15.000 -4.500 -5.000 21.100 1.775 2.984 7.200 9.900 17.850 -68.689 63.111 -17.511 2.950 5.780 7.200 13.050 -39.709 AO1 DIC 31 PARCIAL TOTAL 333.000 201.200 131.800 -28.980 ANLISIS HORIZONTAL % VARIACIN 64.000 -44.500 19.500 -6.720 550 1.370 1.600 3.200 -13.691 625 1.016 2.400 3.500 6.150 -20.411 -911 -3.389 3.389 -4.300 1.400 400 -4.100 -6.600 19,22 22,12 14,80 23,19 18,64 23,70 22,22 24,52 34,48 35,21 34,05 33,33 35,35 34,45 29,72 -1,44 19,35 19,35 -9,43 -9,33 -8,89 82,00 -31,28

= = -

= =

Anlisis vertical Balance General: Ao1: Es notable que en el primer periodo hay una buena liquidez ya que el mayor porcentaje de los activos estn en los activos

corrientes y as mismo en los inventarios e indica que puede rpidamente convertirse en un buen flujo de efectivo, en cuanto al pasivo y al patrimonio, se ve que hay bastantes deudas, que son cerca del 77%, pero afortunadamente la mayora es a largo plazo y pueda que se cubran las deudas en un futuro, y de esto podemos constatar, en el Ao2 ya que la deuda de un 77 pas a un 74% esto indica una buena disminucin y no se ha visto afectado en los activos ya que ha aumentado cerca de un 5%. Estado de Resultados: Ao1: Tenemos que reducir los costos de ventas para s poder aumentar la utilidad bruta ya que es preocupante la cifra de un 60%, y al parecer para poder tener una buena utilidad bruta se tiene que tener presente que ser a largo plazo, esto lo podemos constatar en que en el Ao2, la cifra va en aumento a 61%. Anlisis Horizontal Balance General: En los activos hay un progreso en cuanto a las inversiones, aumentamos en un 50%, cubrimos algunas deudas, como lo son los acreedores, y en cuanto al patrimonio poseemos un 22% de capital en la empresa lo cual indica que es bueno ya que el pasivo lo tenemos en 9%. Estado de Resultados: Hay que tener cuidado ya que segn el resultado del ejercicio es notable que mayores gastos que ingresos, y esto lo tenemos que controlar, en lo que se refiere a gastos de personal, tanto en ventas como en administracin.

a.

RAZON DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE / )

PERIODO I ( 000 126.400 1,29 164.

PERRIODO II 179.200 133.500 1, 34

PASIVO CORRIENTE RESULTADO

CAPITAL NETO DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE (--)

PERIODO I 164. 000 126.400 37.600

PERRIODO II 179.200 133.500 45.700

PASIVO CORRIENTE RESULTADO

PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO PASIVO CORRIENTE PRUEBA ACIDA = $ 179200-56.000 = $0.922 $ 133.500 Lo que quiere decir que la empresa dispone de $0.922 para pagar la deuda
b. RAZN DE ENDEUDAMIENTO

PASIVOS RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO RESULTADO

PERIODO I 126.000

RESULTAD O 126.000 163.600 0,77

PERRIODO II 133.500

RESULTA DO 133.500 179.200 0,74

126.000+376 00

133.500+45. 700

PASIVOS RAZON PASIVO A PATRIMONIO PATRIMONIO RESULTADO

PERIODO I 126.000

PERRIODO II 133.500

37.600

45.700

3,35

2,92

LEVERAGE O APALANCAMIENTO TOTAL

PASIVOS PATRIMONIO

PERIODO I 126.000

PERRIODO II 133.500

37.600

45.700

RESULTADO

3,35

2,92

RAZN DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD UTILIDAD
PERIODO I PERRIODO II

BRUTA BRUTA VENTAS NETAS RESULTADO

131.800 333.000

151.300 397.000

0,39

0,38

RENTABILIDAD OPERACIONAL

UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

PERIODO I

PERRIODO II

63.111 333.000

62.200 397.000

RESULTADO

0,19

0,15

PERIODO I

PERRIODO II

UTILIDAD NETA RENTABILIDAD NETA VENTAS NETAS RESULTADO

21.100 333.000

14.500 397.000

0,063

0,036

RAZN DE ACTIVIDAD
COSTO DE VENTAS PROMEDIO DE INVENTARIO
PERIODO I PERRIODO II

ROTACIN DE INVENTARIOS

201.200 4.666,66

245.700 4.891,66

RESULTADO

43,11

50,23

PERIODO I

PERRIODO II

VENTAS ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS ACTIVOS FIJOS RESULTADO

333.000 48.000

397.000 45.500

6,94

8,72

PERIODO I

PERRIODO II

VENTAS ROTACIN DEL CAPITAL

333.000

397.000

PATRIMONIO NETO + PASIVOS A L.P.

37.600+45.00 45.700+40.0 0 00

RESULTADO

4,03

4,63

CONCLUSIONES

El objetivo del anlisis de los estados financieros es simplificar las cifras y sus relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretacin.

 El anlisis Vertical analiza los estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical, mientras el anlisis horizontal compara estados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro Los Indicadores Financieros obtenidos en el anlisis nos sirven para preparar Estados Financieros Proyectados, en base a la realidad. El anlisis financiero se fundamenta en la aplicacin de herramientas y tcnicas que se aplican a los estados financieros y dems datos complementarios, con el propsito de obtener medidas y relaciones cuantitativas que sealen el comportamiento del ente econmico.

Referencias: usadas en el proceso de debate y conclusin

FUENTES DOCUMENTALES.

Gmez Ortiz, Alberto. (1991). Gerencia Financiera, un enfoque Estratgico. Mc Graw Hill. Serrano, Javier y Villareal, Julio. (1993). Fundamentos de Finanzas. Mc Graw Hill. Besley, Ortiz y Brigham, Eugene. (2000). Fundamentos de Administracin. Mc Graw Hill. Rosillo, Jorge. (2003). Fundamentos de Finanzas. UNAD. Marulanda, Oscar Javier. (2005). Protocolo Acadmico Curso Finanzas 102038. 1-19. Arce, Macas y Gonzlez Arias, Julio. (2006). Finanzas para Universitarios. Universidad Nacional de Educacin a Distancia. Gitman, Lawrence J. (2007). Principios de Administracin Financiera. Ed. Pearson Alvear Fernndez, Ignacio. (2009). Curso Practico sobre las Finanzas de la Empresa (60 H.). Ed. Lex Nova S.A.

Gmez Ortiz, Alberto. (1991). Gerencia Financiera, un enfoque Estratgico. Mc Graw Hill. Serrano, Javier y Villareal, Julio. (1993). Fundamentos de Finanzas. Mc Graw Hill. Besley, Ortiz y Brigham, Eugene. (2000). Fundamentos de Administracin. Mc Graw Hill. Rosillo, Jorge. (2003). Fundamentos de Finanzas. UNAD. Marulanda, Oscar Javier. (2005). Protocolo Acadmico Curso Finanzas 102038. 1-19.

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