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RECUPERAO JUDICIAL DE EMPRESAS

GUIA PRTICO

Braslia, 2011

RECUPERAO JUDICIAL DE EMPRESAS

GUIA PRTICO

Braslia, 2011

MINISTRIO DA JUSTIA Secretaria de Reforma do Judicirio Endereco: Esplanada dos Ministrios, Bloco T, 3o Andar, Sala 324 Cep 70.064-900, Brasilia DF, Brasil. Fone: 55 61 2025-9119 Correio eletrnico: reformajudiciario@mj.gov.br Internet: www.mj.gov.br/reforma Distribuio gratuita Primeira Edio Tiragem: 1.000 exemplares Capa e Diagramao: Lus Henrique Lima e Ednilson Mendes (Conselho Federal de Administrao) Ilustrao de Capa: Istockphoto Reviso: Paola Bello Impresso: Gravo Papers Redao e organizao: Adm. Alexandre Uriel Ortega Duarte e Luis Claudio Montoro Mendes Pesquisa: Adm. Nuria Nagawa Sampaio Colaboracao e revisao: Alexandre Gualter Sarmento Aline Alencar Pereira Carolina Merizio Borges de Olinda Marcelo Augusto de Carvalho Folego Mauricio Amaro da Silva Estagirios: Christiane Nascimento Sousa Reis Francine Nobrega Jonatas de Moura Leite Karina de Souza Calisto

MINISTRIO DA JUSTIA SECRETARIA DE REFORMA DO JUDICIRIO MINISTRIO DO DESENvOLvIMENTO, INDSTRIA E COMRCIO ExTERIOR - MDIC SECRETARIA DE COMRCIO E SERvIOS

INSTITUTO RECUPERA BRASIL - IRB

CONSELHO FEDERAL DE ADMINISTRAO CONSELHOS REGIONAIS DE ADMINISTRAO

CFA/CRAs

SISTEMA

CONSELHO FEDERAL DE ADMINISTRAO

Sumrio
RelevnCIA dA leI 11.101/2005 ............................................................... 7 RelevnCIA dA AdmInIsTRAO e dO AdmInIsTRAdOR ............................................................................... 9 CARTIlhA PRTICA e ORIenTATIvA ......................................................... 13 ReCUPeRAO de emPResAs ................................................................. 15 ReCUPeRAes JUdICIAl e exTRAJUdICIAl e emPResAs ............................................................................................. 19 vAnTAGens e desvAnTAGens................................................................ 21 meIOs e RGOs dA ReCUPeRAO JUdICIAl ...................................... 23 QUem POde ReQUeReR A ReCUPeRAO JUdICIAl ............................... 25 COmO fUnCIOnA O PROCessO de ReCUPeRAO JUdICIAl .......................................................................... 27 COmO deve PROCedeR O emPResRIO-devedOR nO PROCessO de ReCUPeRAO JUdICIAl ............................................ 31 PlAnOs de ReCUPeRAO JUdICIAl ORdInRIO esPeCIAl PARA me e ePP ..................................................... 33 AsPeCTOs COnTBeIs e eCOnmICO-fInAnCeIROs dA leI de ReCUPeRAO JUdICIAl ......................................................... 35 CRImes fAlImenTARes ........................................................................... 43 GlOssRIO ................................................................................................ 45

Relevncia da Lei 11.101/2005


A Lei 11.101/2005 - Lei de Recuperao de Empresas e Falncia, marco regulatrio do sistema concursal brasileiro, tema de superior importncia na nova ordem social brasileira. Ela busca a soluo de conflitos privados, salvaguarda empresas e procura dar especial ateno a finalidade social, manuteno de empregos, sustentabilidade econmica e gerao de riquezas ao Pas. Este Guia colocado disposio de todos os que necessitam de esclarecimentos sobre recuperao de empresas, quer judicial ou extrajudicialmente. Tem a pretenso de clarificar conceitos e tornar a Lei 11.101/05 acessvel a todos os que dela queiram fazer uso consciente. A idealizao deste Guia surgiu a partir da vivncia prtica e da constatao de que grande parte dos que se utilizam desta norma encontram dificuldades em compreend-la. Trata-se de uma Lei multidisciplinar, repleta de conceitos tcnicos, jurdicos e financeiro-contbeis, que merecem ser abordados de tal forma que donos de micro e pequenas empresas entendam seus negcios. Assim, possam garantir, com eficincia e eficcia, o processo de recuperao da empresa e a honra de seus compromissos financeiros, negociando com credores e moldando um plano de recuperao factvel, voltado ao cumprimento de sua funo social. Este Guia vem ao encontro dos anseios da sociedade, tendo como escopo dois pontos principais. O primeiro d cincia aos que da Lei se utilizam, ou que a queiram utilizar, de que a normatizao recuperacional propicia meios para recuperar as empresas que atravessam perodos de dificuldades. O segundo demonstrar de forma clara, como se desencadeia o procedimento de recuperao, explicando cada passo e orientando como faz-lo.

ReCUPeRAO JUdICIAl de emPResAs

Com este Guia, espera-se orientar e esclarecer o maior nmero possvel de pessoas, levando o conhecimento tcnico adquirido no dia a dia da aplicao da Lei 11.101/2005 em todo o Pas. Este material sintetiza o esforo do Ministrio da Justia, por meio da Secretaria de Reforma do Judicirio, do Ministrio do Desenvolvimento, Comrcio e Indstria, por meio da Secretaria de Comisso e Servios e do Departamento de Micro, Pequenas e Mdias Empresas, do Conselho Federal de Administrao, do Instituto Recupera Brasil ( IRB) e dos operadores da Lei, que dedicam este Guia a todos os brasileiros.

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Relevncia da Administrao e do Administrador


Administrao toda a tomada de deciso, sobre recursos disponveis, que trabalha com e atravs de pessoas para atingir objetivos. Caracteriza-se pelo gerenciamento de uma organizao, levando em conta as informaes fornecidas por outros profissionais, pensando previamente nas consequncias de suas decises. Dentro das caractersticas primordiais da Administrao existem o planejamento, a organizao, a direo e o controle. A partir desse entendimento, possvel definir suas principais funes: a) fixar objetivos; b) analisar e conhecer os problemas; c) solucionar os problemas; d) organizar e alocar os recursos - tanto financeiros, quanto tecnolgicos e humanos; e) liderar - comunicando, dirigindo e motivando as pessoas; f) negociar; g) tomar decises; h) controlar - mensurando e avaliando.

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O bom desempenho da administrao depende de um Administrador profissional capacitado, que tenha viso holstica sobre cada departamento da organizao caracterstica que o torna apto a tomar decises a partir de uma viso sistmica e global da situao que administra, como nos mostra o fluxograma a seguir:

RECURSOS MATERIAIS Administrao da Produo PROdUO

RECURSOS FINANCEIROS Administrao financeira fInAnAs

RECURSOS ADMINISTRATIVOS Administrao Geral emPResA

RECURSOS HUMANOS Administrao de Pessoal PessOAl

RECURSOS MERCADOLGICOS Administrao mercadolgica meRCAdO

Nos casos especficos dos quais trata a Lei 11.101/2005, para que se tenha um processo eficiente e eficaz, tanto da parte da empresa quanto da parte da fiscalizao (Administrador Judicial), so necessrios conhecimentos multidisciplinares, em especial sobre funcionamento da organizao, finanas, cenrios econmicos, dentre outros. A Administrao resultado de um processo de formao que passa por diversas reas, desde exatas, como Matemtica, at humanas, 10

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como Filosofia. Cada vez mais essa cincia adquire importncia na formao de profissionais para estruturar e impulsionar o funcionamento dos mais diversos setores das organizaes. Uma vez que as empresas adquirem crescente complexidade e tamanho na economia de mercado, essencial que haja profissionais com competncia para administr-las, adicionando valor diante do mercado financeiro, buscando entender e sistematizar a administrao do capital, fator essencial na economia atual. A Administrao, portanto, um dos pilares do processo de recuperao de empresas. Ao mesmo tempo, um dos motivos principais que as levam a enfrentar problemas, seja na administrao, seja na profissionalizao da estrutura organizacional, na falta de capacitao especfica para atuar na administrao da empresa, nos vcios decorrentes de empresas familiares com estilo de gesto ultrapassado, ou em outros motivos. Atualmente, o Administrador desempenha papel de extrema responsabilidade, fundamental dentro da organizao. ele quem dar segurana e total transparncia aos pilares do processo de recuperao de empresa ou de falncia. Cabe ao Administrador orientar para o preparo e envio de demonstraes contbeis e financeiras aos credores, via balancete de verificao juntado aos autos, alm da prpria conduo gerencial da empresa, que ser acompanhada a todo tempo por um Administrador Judicial, pessoa de confiana do Juzo. Tornar-se um profissional responsvel no tarefa fcil. Essa uma das preocupaes do Conselho Federal de Administrao (CFA), que, por meio do Manual de Responsabilidade Tcnica do Administrador, estabelece regras a serem seguidas na conduo da profisso. Nesse sentido, entende-se como necessrio que o Administrador tenha plena conscincia das mudanas ocorridas, assim como das exigncias do mercado. Dessa forma, conseguir desempenhar seu papel com objetividade, competncia, tica, probidade, confiabilidade, profissionalismo, diligncia, conhecimento do cliente e do mercado, eficincias, conhecimento tcnico, zelo, honestidade e transparncia. 11

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Cartilha prtica e orientativa


vivemos em uma sociedade capitalista, com forte economia de mercado, que valoriza a iniciativa privada em todos os seus aspectos. Durante as tomadas de decises e aes, no so admitidos erros, tanto de ordem administrativa quanto gerencial ou financeiro-contbil. Nesse sentido, a atividade econmica das empresas no tem se mostrado adequadamente preparada para fazer frente s exigncias do mercado, cada vez mais globalizado. Por vezes, o mau uso da empresa deixa sequelas. A Lei 11.101/2005 - Lei de Recuperao de Empresas e Falncia, veio em substituio ao antigo Decreto-Lei 7.661/1945 - Lei de Falncias e Concordatas. Ela oferece mais transparncia em seus procedimentos, bem como maior controle do processo por parte dos stakeholders (fornecedores, acionistas, governo, etc.). Tambm permite que aqueles que tiveram insucesso no exerccio de sua atividade econmica possam resgatar sua credibilidade e recuperar suas empresas, econmica e financeiramente, assegurando equilbrio nas relaes jurdico-econmicas e contribuindo para o fortalecimento da economia. A norma tcnica possui diversos mecanismos e ferramentas para o soerguimento da empresa. Porm, eles precisam ser exercitados com eficincia e eficcia por profissionais especializados e multidisciplinares. A Lei atual exige o acompanhamento dirio da empresa. Esse acompanhamento pode ser verificado atravs de relatrios mensais das atividades empresariais, bem como pelo cumprimento do Plano de Recuperao. Dessa forma, no se permite o amadorismo, tampouco a participao de profissionais que no sejam comprovadamente especializados. A partir desse cenrio, este Guia tem o intuito de servir como orientao para os que desejam iniciar a recuperao judicial e obter sucesso no soerguimento da empresa. A vivncia prtica dos autores,

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a observncia do dia a dia das empresas no Pas e a preocupao demonstrada pelo Ministrio da Justia, atravs da Secretaria de Reforma do Judicirio, do Ministrio do Desenvolvimento, Comrcio e Indstria, por meio da Secretaria de Comisso e Servios e do Departamento de Micro, Pequenas e Mdias Empresas, pelo Conselho Federal de Administrao, assim como pelo Instituto Recupera Brasil (IRB), fizeram com que eles se dedicassem a descrever aqui, de forma simples e sucinta, uma orientao prtica. Seu cumprimento levar ao soerguimento da atividade privada, possibilitando maiores ndices de eficincia na empresa e eficcia quanto ao cumprimento do plano de recuperao.

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Recuperao de empresas
O significado de recuperar uma empresa muito mais amplo do que parece. Significa a completa reorganizao econmica, administrativa e financeira da atividade privada. Na prtica, muitas vezes o empresrio construiu a empresa com esforo e competncia, mas no conseguiu superar determinadas dificuldades. Isso acontece devido a: a) reduo no poder de compra e de venda; b) por falta de planejamento em relao carga tributria e burocracia excessiva; c) relao com empregados repleta de preconceitos e potencialmente conflitante; d) a empresa est sustentada por uma legislao trabalhista defasada, dentre outros problemas. Recuperar uma empresa mantendo essa situao invivel. Uma vez que no se tem poder para alterar os bices inerentes ao que se costuma chamar de custo Brasil, s resta ao empresrio o caminho de modificar o que pode ser modificado: a relao da empresa com seus colaboradores. A viabilidade de uma empresa insolvente, e das potencialmente insolventes, por no operarem com lucro, passa pelo estabelecimento de uma relao moderna entre os que dirigem a organizao e os que so responsveis pelos processos inerentes a ela, sejam eles de transformao ou administrao. A empresa deve ser uma equipe, e os que trabalham nela ou para ela, parceiros. O papel do empresrio buscar negcios, atender de forma personalizada aos clientes, visitar fornecedores, conseguir inovaes tecnolgicas, atualizar-se, participar de associaes empresariais, lutar para superar os obstculos gerenciais, e uma srie de ou-

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tras coisas que ele geralmente no faz por estar voltado para dentro de sua empresa, envolvido em reunies improdutivas e preocupado com a necessidade de interferir no sistema operacional. Na prtica, suas nicas atividades externas resumem-se a buscar dinheiro para suprir recursos de uma organizao que no consegue sobreviver sem aportes externos de dinheiro. O ciclo de vida das empresas graficamente representado assim: 1 FASE: nascimento ou Renascimento MORTE: falncia ou venda da empresa 4 FASE: velhice da empresa 3 FASE: maturidade da empresa 2 FASE: Adolescncia da empresa

Em geral, possvel se recuperar uma organizao, mas esta uma tarefa que o empresrio no pode realizar sozinho. A recuperao da empresa, na maioria das vezes, atravessa um cenrio com as seguintes caractersticas: a) insolvncia ou pr-insolvncia; b) desordem administrativo-financeira; c) baixa moral dos funcionrios; d) srios problemas tributrio-fiscais; e) incapacidade de gerao de valor. Diante disso, surgiu a necessidade de se ter uma nova legislao profissional, capaz de conter mecanismos modernos e de total transparncia. Tambm que possibilite a esse mesmo empresrio o soerguimento 16

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de sua empresa, desde que tenha condies mnimas de viabilidade e preencha aos requisitos exigidos por Lei para se recuperar. A recuperao da empresa passa a ser amparada pela Lei 11.101/2005, que trata da recuperao nas modalidades Judicial e Extrajudicial, bem como regula a falncia do empresrio e da sociedade empresria. Nesse novo cenrio econmico, haver forte mudana de paradigmas para a empresa e para o empresrio. Da mesma forma, os credores (Fisco, bancos, comrcio, indstria e trabalhadores) devero reformular profundamente seus conceitos acerca da preservao da empresa, do emprego e do bom nvel de produo, e os colocar como objetivos a serem valorizados novamente.

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Recuperaes Judicial e Extrajudicial de empresas


A instituio das recuperaes Judicial e Extrajudicial implicar forosamente em uma nova e desafiadora mentalidade de gesto empresarial no Brasil. visar permitir maior transparncia e responsabilidade das aes de gerncia da atividade empresarial perante todos os credores da empresa. Definitivamente, teremos um avano na direo de se aperfeioar o processo de gesto corporativa, j em curso em algumas mdias e grandes empresas no Pas. Diante disso, um conceito semelhante dever ser estendido s microempresas e empresas de pequeno porte. Especialmente porque a nova Lei extingue a atual concordata preventiva e institui para essas empresas um formato diferente para a concesso da Recuperao Judicial. A Recuperao Judicial objetiva viabilizar a superao da situao de crise econmico-financeira do devedor. Permite a manuteno da fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e do interesse dos credores. Promove, desse modo, a preservao da empresa e, principalmente, de sua funo social, continuando a gerar riquezas e fortalecendo a economia do Pas. Em suma, a Recuperao Judicial uma medida legal destinada a evitar a falncia. Ela proporciona ao empresrio devedor a possibilidade de apresentar aos seus credores, em juzo, formas para quitao do dbito.

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Objetivos da Recuperao
Tringulos justapostos
funo social

emprego dos Trabalhadores

PReseRvAO empresa Atividade econmica (fomento)

mAnUTenO
atividade econmica (estabelecimento empresarial)

fonte Produtora

Interesse dos Credores

Imediato: Crditos mediatos: Continuidade do fornecimento fonte: Prof. Adalberto simo

J o instituto da Recuperao Extrajudicial, como o prprio nome diz, ocorre fora do judicirio. Com ela, o empresrio devedor poder negociar diretamente com seus credores sem a participao do juiz, hiptese em que elaborado um acordo que poder ou no ser homologado por este. importante frisar que as dvidas tributrias, trabalhistas, que derivam de arrendamento mercantil e outras, no sero includas nessa negociao. Uma vez feito o acordo entre o empresrio devedor e seus credores, e aprovado por 3/5 dos credores, seu cumprimento se torna obrigatrio para todas as partes.

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Vantagens e desvantagens
Na Recuperao Extrajudicial, temos um instituto que propicia uma nova soluo. Nela, o devedor negocia diretamente com os credores, e o Plano de Recuperao vai para a Justia apenas para ser homologado. um procedimento muito mais rpido e financeiramente mais atrativo que a Recuperao Judicial. Pode ser muito interessante para empresas pequenas, mdias e de grande porte, com credores privados, como instituies financeiras, fornecedores e outros. A grande vantagem da Recuperao Extrajudicial que ela no precisa de unanimidade entre os credores. Se trs quintos dos credores assinarem o plano, os demais so obrigados a aceit-lo. Outra vantagem da recuperao que as despesas so menores. Ela uma soluo menos burocrtica, mais rpida, amigvel e que promove maior proximidade entre o devedor e os credores. Segue, abaixo, para melhor entendimento, o fluxo da Recuperao Extrajudicial:

Recuperao Extrajudicial
Consenso Homologao facultativa

Negociao do plano

3/5 cada classe

Homologao obrigatria

Rejeio

Inviabilidade

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A Recuperao Judicial, por sua vez, tem aplicao mais onerosa que a anterior. Sua principal vantagem proporcionar ao devedor a chance de envolver maior nmero de credores e apresentar um plano de recuperao que, efetivamente, possa ser cumprido e evite sua falncia. Outra vantagem a ampliao da possibilidade de manuteno dos postos de trabalho. Esse fator capaz de sensibilizar a sociedade sobre a importncia da manuteno de uma empresa vivel economicamente, assim como aumentar a possibilidade de recuperao do crdito pelos credores. Na Recuperao Judicial, o controle fica com o Judicirio ( mais especificadamente, com o juiz da recuperao), alm do Administrador Judicial, nomeado por ele para fiscalizar o processo de recuperao. Tambm envolve a figura do Comit de Credores e a Assembleia Geral dos credores. H, tambm, efetiva participao do Ministrio Pblico, que atua como fiscal da Lei. Segue o fluxo da Recuperao Judicial, para melhor entendimento.
Petio Inicial com Pedido de Recuperao Preenchidos os requisitos despacho de Processamento

editais habilitaes de Crdito Plano de Recuperao devedor no apresenta

edital da 2 relao de credores

edital de aviso aos credores

falncia

decurso do prazo no h objeo Objeo apresentada Assemblia Geral de Credores

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Meios e rgos da Recuperao Judicial


Na Recuperao Judicial, a empresa que a requerer passar por um exame de viabilidade efetuado pelo Judicirio, em funo da importncia social, da mo-de-obra e tecnologia empregadas, do volume do ativo e passivo, do tempo de existncia da empresa e de seu porte econmico. Na Lei 11.101/2005, h uma lista de meios de recuperao da atividade econmica (artigo 50). Existindo o interesse de pleitear a vantagem, os administradores da empresa devero analisar quais os meios mais indicados para a superao da crise. Dentre os meios possveis, esto, a ttulo exemplificativo: a) ciso, incorporao, fuso ou transformao de sociedade; b) constituio de subsidiria integral, ou cesso de cotas ou aes, respeitados os direitos dos scios, nos termos da legislao vigente; c) alterao do controle societrio; d) substituio, total ou parcial, dos administradores do devedor ou modificao de seus rgos administrativos; d) concesso aos credores de direito de eleio, separado de administradores, e de poder de veto em relao s matrias que o plano especificar; e) aumento de capital social; f) reduo salarial, compensao de horrios e reduo da jornada, mediante acordo ou conveno coletiva, dentre outros meios. O objetivo desse processo a reorganizao da empresa. Para isso, necessria a atuao de rgos especficos, como Assembleia Geral dos credores, Administrador Judicial e Comit. A Assembleia Geral o rgo colegiado e deliberativo responsvel pela manifestao dos interesses dos credores. Sua competncia est demonstrada no art. 35, I, letras de a a f, da Lei 11.101/05. Nela, h vrias instncias de deliberao: plenrio da assembleia,

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credores trabalhistas, titulares de direitos reais de garantia, titulares de privilgios geral ou especial, quirografrios e subordinados. Para aprovao do Plano de Recuperao Judicial, preciso maioria simples dos presentes em cada instncia, com exceo do plenrio. Depois da primeira votao, o plano deve ser aprovado pelos titulares de mais da metade do passivo correspondente classe presente Assembleia. O Administrador Judicial o auxiliar nomeado pelo juiz que atua sob sua direta superviso. Suas funes variam: caso exista ou no o comit; caso tenham sido ou no afastados os administrados da empresa. Ele precisa ser um profissional idneo ou uma pessoa jurdica especializada. O Comit de Credores o rgo facultativo da recuperao judicial. Sua existncia ou no decidida pelos credores, em assembleia. Sua funo a de fiscalizar tanto o administrador como a sociedade empresria. Pode, esporadicamente, elaborar um plano alternativo e deliberar sobre alienaes de bens do ativo.

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Quem pode requerer a Recuperao Judicial


necessrio explicar que nem todos os empresrios podero se valer da Recuperao Judicial. O empresrio deve exercer regularmente suas atividades h mais de dois anos e atender aos seguintes requisitos legais, cumulativamente: a) no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada em julgado, as responsabilidades da decorrentes; b) no ter, h menos de cinco anos, obtido concesso de Recuperao Judicial; c) no ter, h menos de oito anos, obtido concesso de Recuperao Judicial com base no Plano Especial; d) no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio-controlador, pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos na Lei Falimentar.

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Como funciona o processo de Recuperao Judicial


O processo de recuperao judicial se desenvolve em trs fases distintas: a) fase postulatria (ingresso da ao em juzo); b) fase deliberativa (votao do plano de recuperao); c) fase executria (executa o plano de recuperao aprovado pelos credores). Abaixo, segue o fluxograma da Recuperao Judicial:

Atuao na Recuperao Judicial


do processamento da Recuperao Judicial
suspenso de aes - 180 dias
habilitaes (ao Administrador) e impugnaes (ao Juiz)
deferimento da Recuperao

Acompanhamento do plano

Cnd

Ingresso do pedido

no apresentadas

Oposies
deferimento do processamento nomeao do Adm. Judicial
Apresentao do plano

Aprovado

Apresentadas
nomeao do Gestor Judicial

Cram down

AGC

Rejeitado

falncia

A qualquer momento

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Fase postulatria: a fase do requerimento do benefcio da Recuperao Judicial. Nela, o requerente deve instruir o pedido com: a) exposio das causas concretas da situao patrimonial do devedor e das razes da crise econmico-financeira; b) demonstraes contbeis relativas aos trs ltimos exerccios sociais e as levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccionadas com estrita observncia da legislao societria aplicvel e compostas obrigatoriamente de I - balano patrimonial, II - demonstrao de resultados acumulados, III - demonstrao do resultado desde o ltimo exerccio social, Iv - relatrio gerencial de fluxo de caixa e de sua projeo; c) relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obrigao de fazer ou de dar, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o regime dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros contbeis de cada transao pendente; d) relao integral dos empregados, em que constem as respectivas funes, salrios, indenizaes e outras parcelas a que tm direito, com o correspondente ms de competncia, e a discriminao dos valores pendentes de pagamento; e) certido de regularidade do devedor no Registro Pblico de Empresas, o ato constitutivo atualizado e as atas de nomeao dos atuais administradores; f) relao dos bens particulares dos scios controladores e dos administradores do devedor; g) extratos atualizados das contas bancrias do devedor e de suas eventuais aplicaes financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos de investimento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituies financeiras; h) certides dos cartrios de protestos, situados na comarca do domiclio ou sede do devedor e naquelas onde possua filial; i) relao, subscrita pelo devedor, de todas as aes judiciais em que este figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa dos respectivos valores demandados.

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Fase deliberativa: estando a documentao exigida em ordem, o juiz determinar o processamento da recuperao judicial, e, no mesmo ato, tomar as seguintes medidas: a) nomear o Administrador Judicial, observado o disposto no art. 21 desta Lei; b) determinar a dispensa da apresentao de certides negativas para que o devedor exera suas atividades, exceto para contratao com o Poder Pblico ou para recebimento de benefcios ou incentivos fiscais ou creditcios; c) ordenar a suspenso de todas as aes ou execues contra o devedor, permanecendo os respectivos autos no juzo onde se processam, com as ressalvas da Lei; d) determinar ao devedor a apresentao de contas demonstrativas mensais, enquanto perdurar a recuperao judicial, sob pena de destituio de seus administradores; e) ordenar a intimao do Ministrio Pblico e a comunicao por carta s Fazendas Pblicas Federal e de todos os Estados e Municpios em que o devedor tiver estabelecimento. Fase de execuo: concedida a recuperao, encerra-se a fase deliberativa e inicia-se a fase de execuo, dando-se cumprimento ao Plano de Recuperao. Proferida a deciso, o devedor permanecer em Recuperao Judicial at que se cumpram todas as obrigaes previstas no Plano e que vencerem em at dois anos depois da concesso da Recuperao Judicial. Durante este perodo, o descumprimento de qualquer obrigao prevista no Plano acarretar a convolao da recuperao em falncia. Em todos os atos, contratos e documentos firmados pelo devedor sujeito ao procedimento de recuperao judicial, dever ser acrescida, aps o nome empresarial, a expresso em Recuperao Judicial.

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De acordo com o artigo 63 da Lei 11.101/2005, uma vez cumpridas as obrigaes vencidas no prazo, o juiz decretar, por sentena, o encerramento da recuperao judicial e determinar: a) o pagamento do saldo de honorrios ao Administrador Judicial, somente podendo efetuar a quitao dessas obrigaes mediante prestao de contas, no prazo de 30 dias, e aprovao do relatrio previsto no item c; b) a apurao do saldo das custas judiciais a serem recolhidas; c) a apresentao de relatrio circunstanciado do Administrador Judicial, no prazo mximo de 15 dias, versando sobre a execuo do Plano de Recuperao pelo devedor; d) a dissoluo do Comit de Credores e a exonerao do Administrador Judicial; e) a comunicao ao Registro Pblico de Empresas para as providncias cabveis.

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Como deve proceder o empresrio-devedor no processo de Recuperao Judicial


Dentre os deveres do empresrio-devedor, est o de apresentar em juzo os meios pelo qual pretende sair da crise, o que ser demonstrado atravs do chamado Plano de Recuperao. Uma vez ingressado o pedido em juzo, o devedor no poder desistir da recuperao judicial aps o deferimento de seu processamento, salvo se obtiver aprovao da desistncia na Assembleia Geral de Credores. O Plano de Recuperao Judicial um estudo realizado junto devedora, que tem o objetivo de analisar a empresa como um todo, identificando pontos forte e fracos, sugerindo mudanas que levem a empresa a ter sucesso na recuperao. O Plano de Recuperao elaborado em duas fases. A primeira a do diagnstico, com base em uma contabilidade real, onde se analisaro enquadramentos tributrio e contbil, empregados, sistemas de gesto, estruturas de produo, fluxo de caixa, atual e projetado, dentre outras medidas. A segunda fase consiste na elaborao do laudo de viabilidade econmica, calculando-se a margem de lucro e seu faturamento projetado, com assuno a ajustes e correes, possibilitando a eficcia de implementao do mesmo. O Plano de Recuperao ser apresentado pelo devedor em juzo no prazo improrrogvel de 60 dias, contados a partir da publicao da deciso que deferir o processamento da recuperao judicial, sob pena de transformao em falncia. Este plano dever conter: a) a discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a serem empregados, e seu resumo; b) a demonstrao de sua viabilidade econmica; c) o laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos do devedor, subscrito por profissional legalmente habilitado ou empresa especializada. 31

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Diante disso, o juiz ordenar a publicao de edital, contendo aviso aos credores sobre o recebimento do Plano de Recuperao e fixando o prazo para a manifestao de eventuais objees. O Plano de Recuperao Judicial no poder prever prazo superior a um ano para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho vencidos at a data de seu pedido. O Plano no poder, ainda, prever prazo superior a 30 dias para o pagamento, at o limite de cinco salrios mnimos por trabalhador, dos crditos de natureza estritamente salarial, vencidos nos trs meses anteriores ao pedido de Recuperao Judicial. Qualquer credor poder manifestar ao juiz sua objeo ao Plano de Recuperao Judicial no prazo de 30 dias, contados da publicao da relao de credores. Havendo objeo de qualquer credor ao Plano de Recuperao Judicial, o juiz convocar a Assembleia Geral de Credores para deliberar sobre o Plano de Recuperao. Aprovado o Plano pela Assemblia de Credores, o juiz conceder a Recuperao Judicial. Se nenhum plano for aprovado, decretar a falncia do empresrio.

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Planos de Recuperao Judicial Ordinrio e Especial para ME e EPP


O Plano de Recuperao Judicial tem como objetivo permitir s empresas em dificuldades financeiras que voltem a se tornar participantes competitivas e produtivas da economia. Quem se beneficia diretamente com um plano eficiente e eficaz so os controladores, credores e empregados, e, principalmente, a devedora e a sociedade como um todo. No se deve confundir o Plano de Recuperao Judicial com um alongamento de dvida somente. O Plano deve conter os instrumentos que identifiquem, ataquem e superem as causas para o surgimento do endividamento, acreditando que ele no ser apenas meio de procrastinao da falncia da empresa. O Plano de Recuperao Judicial poder ser apresentado de duas formas, dependendo do porte e do faturamento, quais sejam: a) Plano de Recuperao Judicial Ordinrio; b) Plano de Recuperao Judicial Especial para Microempresas e Empresas de Pequeno Porte. O Plano de Recuperao Ordinrio est previsto no artigo 53 da Lei 11.101/2005 e deve ser apresentado ao juiz da recuperao no prazo de 60 dias, contados do deferimento do processamento da recuperao. Geralmente utilizado por empresas de mdio e grande porte. Porm, nada impede que uma empresa de pequeno porte tambm se utilize do mesmo, desde que arque com o alto custo deste procedimento. Tambm poder ser apresentado o Plano de Recuperao Especial para Microempresas e Empresas de Pequeno Porte. Este j traz todas as condies explicitadas em lei, mais especificadamente nos artigos 70, 71, 72 da Lei 11.101/2005. Dentre as condies prescritas h a previso de parcelamento da dvida em 36 parcelas mensais, iguais e sucessivas, corrigidas monetariamente e acrescidas de juros de 12% ao ano. Tambm abrange somente os credores quirografrios (fornecedores). 33

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necessrio salientar, tambm, que o credor que concordar com o Plano de Recuperao apresentado poder optar por continuar a fornecer ao devedor. Nesse caso, ter privilgio na hora de receber seu crdito em uma eventual falncia da devedora, sendo retirado da classe dos quirografrios. De outro lado, se porventura o credor optar em parar de fornecer, uma vez decretada a falncia da empresa devedora, seu crdito obedecer ordem legal de pagamentos da falncia, sendo pago posteriormente aos crditos fiscais (tributos, por exemplo) e com garantia real (de bancos, por exemplo).

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Aspectos contbeis e econmico-financeiros da Lei de Recuperao Judicial


Dentre os diversos aspectos da Lei 11.101/2005, podem-se destacar seus aspectos contbeis e econmico-financeiros, elencados a seguir: Contabilidade: , objetivamente, um sistema de informao e avaliao destinado a prover seus usurios com demonstraes e anlises de natureza econmica, financeira, fsica e de produtividade, com relao entidade objeto de contabilizao. Por meio da contabilidade, possvel analisar a situao econmica das empresas. Os indcios de dificuldades e insolvncia normalmente so verificados mediante anlise dos demonstrativos contbeis. Balano: a demonstrao sinttica do estado patrimonial de uma empresa ou de uma entidade, atravs de seus investimentos e da origem desses investimentos. Tem como finalidades cumprir exigncias do Imposto de Renda e da Legislao Federal, apurar a situao final e o resultado do exerccio, fornecer bases para previso e planos, e prestar contas de uma gesto administrativa. Balano especial: o balano levantado para determinada finalidade e em data especfica, tais como no caso de dissoluo de sociedades e na instruo do pedido de Recuperao Judicial. Demonstrao de resultados: utilizada para oferecer uma ordem lgica para a anlise de fenmenos patrimoniais. Ou seja, no caso de demonstraes de resultado, ser sempre um quadro que analisa a apurao de lucro, custos e receitas. Laudo econmico-financeiro: o relatrio tcnico onde sero avaliadas as condies pretritas, atuais e futuras da empresa, sua viabilidade mercadolgica, dentre outros fatores. Deve ser feita por economista e/ ou administrador, tendo como base a contabilidade real da empresa.

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Laudo de avaliao dos bens do ativo: o relatrio tcnico que visa a valorar os bens constantes do ativo da empresa - conjunto de valores que expressa o investimento, ou as aplicaes de capital, sendo a parte positiva do patrimnio. Stakeholders: o termo stakeholders designa todos os segmentos que influenciam ou so influenciados pelas aes de uma organizao, fugindo do entendimento de que o pblico-alvo de uma organizao o consumidor. Pode-se entender, de maneira simplista, que stakeholder, na viso administrativa, seriam os usurios da informao no ambiente empresarial. Esto mais detalhados no quadro a seguir.
USURIO DA INFORMAO ACIONISTA EM GERAL MDIA E ALTA ADMINISTRAO CORPO FUNCIONAL INFORMAO DESEJADA fluxo de dividendos, valor de mercado da ao, lucro por ao. Retorno sobre o patrimnio lquido e ativo e situao de liquidez. fluxo de caixa e rentabilidade que assegurem os pagamentos de salrios e a manuteno dos empregados. fluxos de caixa futuros, suficientes para o pagamento do capital emprestado mais os juros. valor adicionado, produtividade, lucro tributvel e planejamento macroeconmico.

CREDORES EM GERAL GOVERNO

Diferenas entre Micro Empresa e Empresa de Pequeno Porte: o arquivamento da Declarao de Microempresa (ME) ou de Empresa de Pequeno Porte (EPP) garante o tratamento diferenciado e favorecido nos mbitos administrativo, de crdito, trabalhista, previdencirio e de desenvolvimento empresarial, nos termos do Estatuto aprovado pela Lei Complementar N. 123 de 14 de Dezembro de 2006. As empresas sero enquadradas de acordo com a sua receita bruta anual, dentro dos seguintes limites: at R$ 240 mil como Microempresa (ME) e de R$ 240.000,01 a R$ 2,4 milhes como Empresa de Pequeno Porte (EPP). 36

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No pode ser enquadrada como ME ou EPP a empresa que tiver, como scia ou titular, pessoa fsica domiciliada no exterior. Tambm no permitida como scia pessoa jurdica ou ainda pessoa que participe de outra empresa enquadrada no estatuto, em valor superior a 10% do capital social, salvo se a receita bruta global anual no ultrapassar os limites estabelecidos. Livros de Escriturao: so aqueles destinados aos registros dos fatos patrimoniais da empresa. Podem ser impostos pela Lei (obrigatrios), impostos pelos regulamentos fiscais (Fiscais) e por um planejamento da empresa (Facultativos).

Quanto aos livros das Micro e Pequenas Empresas


Descrio As empresas devem providenciar o registro e autenticao dos seguintes livros: dirio; Balancetes dirios e Balanos, se a escriturao for realizada atravs de fichas; Atas da Administrao, se houver administrador nomeado fora do contrato; Atas da Assemblia, para a sociedade limitada com mais de dez scios; Conselho fiscal, se houver; Registro de duplicatas, se ainda as emitir. Cdigo Civil Brasileiro, lei 10406/2002 (artigos 1180, 1181 e 1185), lei 5474/68, decreto 486/69, e Instruo normativa 65/97 do departamento nacional de Registro do Comrcio (dnRC) Junta Comercial: para sociedades e empresas Individuais empresariais. Registro Civil para Pessoas Jurdicas (RCPJ): para sociedades simples e Cooperativas. Antes do incio das atividades, na substituio ou regularizao de novos livros. no h.

Ato Regulador

rgo Competente

Periodicidade Tratamento Diferenciado ME/PP

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Prazo

Escriturao Manual: a autenticao deve ser efetuada antes do incio da escriturao; Escriturao mecnica ou eletrnica: aps a encadernao das fichas ou formulrios contnuos. Titular, scios, administrador e contabilista As penalidades variam de acordo com a legislao regente, nos mbitos federal, estadual e municipal. no mbito federal, a regra geral que a falta de escriturao do livro dirio implicar no arbitramento do lucro da empresa, que a forma de tributao mais onerosa. Para as empresas enquadradas no sImPles e no lucro Presumido, apenas para efeito fiscal, permitida a escriturao somente do livro Caixa, desde que esta englobe toda sua movimentao financeira e bancria. na prtica, significa que a fiscalizao somente poder exigir a apresentao do livro Caixa. no entanto, alm de inmeras outras legislaes, a Previdncia social exige que as empresas registrem, mensalmente, os valores relativos s suas folhas de salrios, os encargos, as contribuies e demais tributos incidentes sobre a mesma, inclusive o IR/fonte retido. estas obrigaes, que geralmente so quitadas no ms seguinte, somente podem ser lanadas no livro dirio, uma vez que o livro Caixa se destina apenas ao registro dos valores recebidos e pagos. nas licitaes tambm exigido que as empresas participantes comprovem a sua qualificao econmico-financeira por meio do Balano Patrimonial e da demonstrao de Resultados dos ltimos exerccios. Pela legislao comercial, a falta de escriturao contbil completa, que inclui a do livro dirio, impede que as empresas utilizem o recurso da concordata. no caso de falncia, esta pode ser considerada fraudulenta. Preo do livro ou da impresso e encadernao

Responsveis Penalidade pelo descumprimento

Custo/Incidncia

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Documentao

Na Junta Comercial Requerimento em duas vias, contendo nome e endereo completo da empresa com o nmero de Inscrio no Registro de empresas (nIRe); livros a registrar; Pagamento da taxa; Registro Civil de Pessoas Jurdicas; Requerimento dirigido ao Cartrio; Pagamento da taxa de autenticao; livro anterior, se no for o primeiro livro; livro a ser autenticado, com o Termo de Abertura assinado.

Observaes

Livro Registro de Duplicatas - considerando que a maioria das empresas adota a cobrana por boleto bancrio, que passou a substituir a duplicata, o livro Registro de duplicatas deveria ser abolido para todas as empresas. Escriturao do Livro Caixa - o livro Caixa no permite registro e controle contbil completo da real situao patrimonial e financeira da empresa, pois se destina a registrar apenas a entrada e sada de numerrio. desta forma, os direitos e obrigaes da empresa no so escriturados, impedindo que o Balano e a demonstrao de Resultados possam ser levantados ao final de cada exerccio, como exigem as legislaes comercial e previdenciria. Para a obteno de crdito, ou quando ficam inadimplentes, as empresas que no conseguem apresentar seus balanos anuais ficam sujeitas a riscos, penalidades e taxas de juros mais altas, pela impossibilidade de comprovar suas reais condies econmico-financeiras. Portanto, a utilizao apenas do livro Caixa para registro das operaes de entrada e sada de numerrio, em dinheiro ou cheque, no atende s necessidades de prestao de informaes pela empresa, aos seus scios, credores, empregados, fornecedores, ao fisco e ao mercado em geral. O Conselho federal de Contabilidade considera passvel de punio o contabilista que se responsabiliza por uma contabilidade incompleta, com a escriturao apenas do livro Caixa, por ser altamente prejudicial aos seus clientes.

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Observaes

Escriturao Contbil Completa - os registros de todas as transaes, obrigaes e direitos da empresa somente podem ser realizados pela escriturao do livro dirio, que tambm pode ser destinado ao lanamento do Balano e demonstrao de Resultados de cada exerccio. A escriturao do livro Caixa representa cerca de 90% do trabalho contbil de uma pequena empresa, principalmente se considerarmos que so aproveitados os totais nele lanados para transferncia para o livro dirio, que funciona como livro auxiliar. somente a contabilidade completa e o Balano podem conter informaes mais confiveis para respaldar as transaes comerciais, creditcias, financeiras e comprovar, em juzo ou fora dele, os direitos de terceiros - inclusive dos empregados, dos fornecedores, dos scios, seus herdeiros ou sucessores, em caso de afastamento ou morte. Por todas estas razes, legais e econmicas, indispensvel que todas as empresas, ainda que tenham optado pelo sImPles ou lucro Presumido, exijam que seu contabilista mantenha a escriturao contbil completa, que inclui o livro dirio, levantando e escriturando no mesmo livro, ao final de cada exerccio, o Balano e a demonstrao do Resultado, que devem ser assinados por ele e pelo representante legal da empresa.

Livros Contbeis Obrigatrios


Livro Dirio: o livro de escriturao contbil que se destina ao registro de todos os fatos patrimoniais que se sucedem em uma empresa ou em uma organizao. considerado como obrigatrio e indispensvel pela Lei 10.406 de 10/01/2002 (artigo 1.180), bem como pelo Decreto-Lei No. 486 de 03/03/1969 e pelo Decreto 64.567 de 22/05/1969. Livro Caixa (escriturao contbil simplificada - MEs e EPPs): o livro de escriturao contbil simplificado que serve para o registro do movimento de dinheiro. Nele, na parte do Dbito, escrituram-se as entradas em dinheiro (recebimentos) e na parte do Crdito, escrituram-se as sadas em dinheiro (pagamentos). A legislao do Imposto de Renda tem dispensado a escriturao comercial para empresas optantes do

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SIMPLES ou pela tributao com base no Lucro Presumido, desde que seja escriturado o Livro Caixa, contendo toda a movimentao. Livros Fiscais: so livros de escriturao contbil destinados ao registro de todos os fatos sujeitos fiscalizao tributria. Registro de Entrada: o livro de escriturao contbil destinado a registrar os recebimentos em dinheiro. Nele, so identificados individualmente fornecedor, notas fiscais e valores, entradas, recebimentos ou compras de mercadorias ou materiais. Registro de Sada: o livro de escriturao contbil destinado ao registro das sadas em dinheiro, ou os pagamentos. Registro de Controle e Produo do Estoque: o livro de escriturao destinado ao registro das entradas, sadas e saldos de mercadorias e materiais, que hoje so comumente substitudos pelas fichas de controle de estoque, bem como por regimes de computao eletrnica. Registro de Inventrio: o livro de escriturao contbil-fiscal destinado a registrar as verificaes das existncias de bens. Nele, so registrados dados como a quantidade de bens, a descrio de cada bem, o seu valor unitrio, bem como o valor total de bens que a empresa possui. Registro de apurao do IPI: o livro fiscal destinado a registrar os totais dos valores contbeis e fiscais, relativos ao Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) das operaes de entrada e sada de mercadorias, Registro de Apurao do ICMS: o livro fiscal destinado a registrar todos os totais dos valores contbeis e fiscais relativos ao Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS) das operaes contbeis de entrada e sada de mercadorias.

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Crimes falimentares
A Lei de Recuperao de Empresas e Falncia (No. 11.101/2005) aponta algumas condutas que, se vierem a ser praticadas, quer pelo administrador da sociedade, quer por seu contador responsvel, sero consideradas crimes e levaro priso dos responsveis. Tais condutas esto geralmente relacionadas escriturao, seja pela falta de apresentao de documentao contbil fiscal, seja pela apresentao parcial dessa documentao. Tambm podem estar relacionadas fraude aos credores (como desvio ou venda de bens e direitos) ou, ainda, falsidade no curso do processo. importante frisar que tais crimes, definidos como crimes falimentares, tambm se aplicam aos empresrios em processo de Recuperao Judicial ou Extrajudicial de empresas.

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Glossrio
Sistema concursal brasileiro - Competio dos credores do devedor comum insolvente que disputam simultaneamente a prelao sobre a coisa pertencente a este, ou o rateamento, entre si, do produto da sua venda. Funo social - A Lei 11.101 de 9 de fevereiro de 2005 apresenta uma opo para o empresariado, visando a aplicao do princpio da funo social e da preservao do negcio jurdico, propondo a utilizao do instituto da recuperao das empresas. O objetivo proposto pela legislao manter as atividades da sociedade empresria, considerando que a mesma tenha viabilidade econmica, e, com isso, possa se restabelecer no mercado sem gerar prejuzos significativos para todos os envolvidos, direta ou indiretamente. Viso holstica - A viso holstica de uma empresa equivale imagem nica, sinttica, de todos os elementos da empresa, que normalmente podem ser relacionados a vises parciais, abrangendo suas estratgias, atividades, informaes, recursos e organizao (estrutura da empresa, cultura organizacional, qualificao do pessoal, assim como suas interrelaes). Stakeholders - O termo stakeholders designa todos os segmentos que influenciam ou so influenciadas pelas aes de uma organizao. So eles: fornecedores (podem ser agentes impactando, agentes focados em valor e agentes fortemente impactados); Governo (podem ser agentes impactando, agentes focados em valor e agentes fortemente impactados); futuras geraes (que se situam, particularmente, entre os agentes fortemente impactados); acionistas (podem ser agente impactando, agente focado em valor, agentes impactados, ou agentes fortemente impactados).

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Ciso, Incorporao, Fuso ou Transformao de Sociedade - A ciso das sociedades uma forma de reorganizao societria que objetiva maior organizao administrativa, otimizando, assim, diversas funes da empresa, tornando-a mais competitiva no mercado, atravs da transferncia de capital de uma empresa para outra(s). A empresa que adquire tal capital absorve, tambm, direitos e obrigaes correspondentes parcela absorvida, total ou parcialmente. J a incorporao entendida como a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes. Nesse caso, desaparecer uma das sociedades (a incorporada), permanecendo, porm, com sua pessoa jurdica inalterada sociedade incorporadora. Esta suceder sociedade incorporada em todos os direitos e obrigaes. A fuso, ou transformao da sociedade, a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar uma sociedade nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes. Subsidiria Integral - uma companhia constituda, mediante escritura pblica, por um nico acionista, o qual dever ser, obrigatoriamente, sociedade brasileira. A sociedade que subscrever em bens o capital de Subsidiria Integral dever aprovar o laudo de avaliao dos bens e responder pelos danos causados a terceiros, por culpa ou dolo na avaliao. A Subsidiria Integral tambm poder ser constituda: a) por converso mediante aquisio, por sociedade brasileira, de todas as suas aes; ou b) por incorporao de todas as aes do capital social ao patrimnio de outra companhia brasileira. A incorporao de todas as aes do capital social ao patrimnio de outra companhia brasileira, para convert-la em Subsidiria Integral, ser submetida deliberao da assemblia geral das duas companhias, mediante protocolo e justificao. Cesso de cotas ou aes - Ato de ceder a titularidade das cotas de um fundo para outra pessoa. 46

CONSELHO FEDERAL DE ADMINISTRAO CONSELHOS REGIONAIS DE ADMINISTRAO

CFA/CRAs

SISTEMA

Secretaria de Comrcio e Servios


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