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Capita de Giro Fixo O capital de giro o montante de recursos necessrios para que empresa possa desempenhar suas atividades

s operacionais a curto prazo, onde representado pelos recursos exigidos para financiaras necessidades operacionais de uma empresa. Ele extremamente importante para as empresas, pois atravs desses recursos que a empresa mantm em funcionamento em curto prazo. A gesto de capital de giro frequentemente visto como um indicador de liquidez e tem participao relevante no desempenho operacional da empresa. Atravs desse indicador pode se verificar a situao financeira de uma empresa em curto prazo.

Anlise de crdito Anlise de Crdito o momento no qual o agente cedente ir avaliar o potencial de retorno do tomador do crdito bem como, os riscos inerentes concesso. Tal procedimento realizado, tambm, com o objetivo de ser possvel identificar os clientes que futuramente podero no honrar com suas obrigaes, acarretando uma situao de risco de caixa organizao. O processo de concesso de crdito para pessoas fsicas ou jurdicas muito parecido, todos tm um fluxo bem semelhante. A pessoa fsica tem sua fonte de renda e suas despesas que podem ser de curto ou longo prazo. Ela tem que tentar fazer com que sua receita seja suficiente para honrar suas despesas. Muitas vezes a falta de controle, o surgimento de despesas imprevistas ou outros fatores, fazem com que exista a necessidade se buscar um suprimento de dinheiro extra para preencher esta lacuna aberta em seu oramento. Nesta situao que surge o profissional de crdito com a misso de analisar se este proponente merece que a empresa e instituio concedam a ele os recursos que necessita. A anlise de crdito consiste em atribuir valores a um conjunto de fatores que permitam a emisso de um parecer sobre determinada operao de crdito. O objetivo da anlise de crdito o de identificar os riscos nas situaes de emprstimos, segundo Schricke (1998), evidenciando concluses quanto capacidade de pagamento do tomador do emprstimo. Fases da anlise de crdito A anlise de crdito tradicional denominada Cs do Crdito devido as variveis analisadas serem as informaes do carter, capacidade, condio, capital e o colateral do proponente. O Carter define o histrico do solicitante quanto ao cumprimento de suas obrigaes financeiras, contratuais e morais. A capacidade o potencial do cliente para quitar o crdito solicitado. O capital a solidez financeira do solicitante, conforme patrimnio lquido da empresa. O colateral o montante dos ativos colocados a disposio pelo solicitante para garantir o crdito. E as condies as condies econmicas e empresariais vigentes. Segundo Santos (2003), o processo para anlise de crdito para empresas compe-se das seguintes fases:

1- Anlise Cadastral: onde constam os dados gerais de identificao do cliente, administradores, quotas de participao na empresa, atividade operacional, bens, fontes de referncia, carteira de clientes e fornecedores, telefones e endereos para contato; 2- Anlise de Idoneidade: So as informaes de origem externa provenientes de empresas especializadas no gerenciamento do risco de crdito como a Serasa que fornecem atravs de sistemas pesquisa de restritivos como aes de execuo, protestos, emisso de cheques sem fundos, etc... 3- Anlise financeira: So as informaes extradas com base no balano patrimonial, demonstrativos de resultados e fluxo de caixa; 4- Anlise de Relacionamento: Informaes do histrico do cliente com o credor e mercado financeiro; 5- Anlise Patrimonial: Informaes do patrimnio da empresa e scios; 6- Anlise de Sensibilidade: Fatores externos que podem afetar a situao financeira da empresa como valorizao ou desvalorizao do dlar, crise em outros paises, recesso, inflao, taxa de juros, incentivos fiscais; 7- Anlise do Negcio: Informaes de quem pertence a empresa, a experincia dos scios, a idoneidade no mercado, a situao financeira, domnio da tecnologia, atividade, ciclo operacional, carteiras de clientes e fornecedores, concorrncia etc. Risco de Crdito Risco de crdito medido atravs da volatilidade do valor de um ativo de crdito, em resposta a mudanas na sua qualidade creditcia. Para se determinar o risco de crdito, temos trs fases: a obteno de informaes dos tomadores, a anlise do crdito e a deciso do atendimento ou no. As informaes dos clientes so obtidas a partir de documentos oficiais, como balanos, balancetes, demonstrao de resultado, faturamentos ltimos 12 meses e visitas, com o objetivo de verificar aspectos operacionais, administrativos, tecnolgicos, operacionais e estratgicos; e atravs de informaes de clientes, fornecedores, outros bancos, etc. Os dados colhidos so utilizados na anlise do crdito, conforme a poltica de crdito da instituio. Para reduzir riscos e assegurar o retorno dos emprstimos, as instituies financeiras adotam polticas contendo critrios quanto situao econmico-financeira dos clientes com quem pretendem trabalhar; verificam a existncia de restries em rgos como Serasa, alm de verificar a ficha cadastral de seus clientes.

Consideraes Finais A anlise de crdito consiste em atribuir valores a um conjunto de fatores que permitam a emisso de um parecer sobre determinada operao de crdito. Para cada fator individual emite-se um valor subjetivo (positivo ou negativo) para este. Se o conjunto de fatores

apresentarem valores positivos em maior nmero que os negativos, a tendncia que o parecer seja favorvel concesso do crdito. O objetivo da anlise de crdito o de identificar os riscos nas situaes de emprstimos, evidenciando concluses quanto capacidade de pagamento do tomador do emprstimo. Recomendaes quanto estrutura e o tipo de linhas de crdito disponveis nas instituies, tambm so considerados, objetivando adequar o emprstimo dentro da capacidade de pagamento do tomador e perspectivas de recebimento da instituio doadora dos recursos. Para reduzir riscos e assegurar o retorno dos emprstimos, as instituies financeiras adotam polticas contendo critrios quanto situao econmico-financeira dos clientes com quem pretendem trabalhar; verificam a existncia de restries em rgos como Serasa, alm de verificar a ficha cadastral de seus clientes. Referencias SANTOS, J. O. Anlise de Crdito:empresas e pessoas fsicas. 2 ed. So Paulo: Atlas, 2003. SILVA, J. P. Anlise financeira das empresas. 3 ed. So Paulo: Atlas, 1995. NEWLANDS, C.A. Sistema Financeiro e Bancrio 2 ed. Campus Concursos 2010