VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA SEGÚN PGC PYME.

Al igual que comentamos en el boletín procedente (nº 38/2008) hemos de reseñar que
según el nuevo PGC, el registro y valoración de las inversiones vendrá determinado por la
calificación previa que de las mismas se haga. El Plan General Contable Pyme establece 3
“cestas” donde podrán incluirse las inversiones en este tipo de activos:

- A COSTE AMORTIZADO.
- MANTENIDAS PARA NEGOCIAR.
- A COSTE.

* Asiento de compra a más de 12 meses

Valores
representativos de
Deuda a L/P (251)

a Bancos c/c (572)

--- x ---

1.- A COSTE AMORTIZADO.

Las inversiones en valores representativos de deuda (obligaciones, bonos, títulos de renta

fija en definitiva) pueden clasificarse dentro del grupo de "ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE
AMORTIZADO". De hecho, en la diferenciación que realiza la Norma de Valoración 8ª del PGC
Pyme, dentro de esta clasificación, entre "créditos por operaciones comerciales" y "créditos
por operaciones no comerciales", los incluye explícitamente en estos últimos de la forma:

a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros (clientes y

deudores varios) que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por
operaciones de tráfico de la empresa, y

b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo
instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de
cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se
incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar
sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio.
Es decir, comprende a los créditos distintos del tráfico comercial, los valores representativos
de deuda adquiridos, cotizados o no, los depósitos en entidades de crédito, anticipos y
créditos al personal, las fianzas y depósitos constituidos, los dividendos a cobrar y los
desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

La valoración de este tipo de activos habrá de realizarse de acuerdo:

VALORACIÓN INICIAL.- Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán

inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la
transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los
costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

VALORACIONES POSTERIORES.-Los activos financieros incluidos en esta categoría se

valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta
de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

EJEMPLO

La Sociedad RCRCR, SA compra un bono en un mercado secundario en las siguientes

condiciones:
. Valor de emisión 4.500 euros.
. Valor nominal: 5.000 euros.
. Valor de reembolso: 5.500 euros.
. Interés explicito: 5% cupón anual vencido.
. Gastos adquisición 50 euros.
. Amortización del Bono a los 2 años.

En primer lugar habremos de calcular el tipo de interés efectivo consecuencia de los flujos
del contrato de compra del bono. Así:

Interés Anual = 5.000 * 5 % = 250 euros.

4.500 + 50 = 250 * (1+tie) + (250 + 5.500) * (1+tie) tie = 15,19%

Fecha Tie Coste Amortizado Interés Dev. Cupón

Bono Amortizado
Año 1 15,1968416% 4.550,00 691,46 250
441,46
Año 2 15,1968416% 4.991,46 758,54 250
508,54

5.500

.En el momento de la compra:

4.550 Valores representativos de

Deuda a L/P (251)

a Bancos c/c (572) 4.550

--- x ---
.Devengo y cobro deaintereses
dirigirse directamente AÑOutilizando
dicha entidad, 1: cualquier medio que permita acreditar el
envío y la recepción de su escrito ejercitando el derecho de cancelación, adjuntando al
mismo la copia de su DNI o documento de de identificación. Si se ejercita este derecho a
través de representación legal, deberá aportarse, además del DNI o documento de identidad
del/a interesado/a, también el DNI o documento de identidad del representante y el
documento auténtico acreditativo de la representación que se ostenta del/a interesado/a.

El responsable del tratamiento de ese fichero deberá realizar la cancelación interesada en el

plazo de 10 días. Si en ese plazo el solicitante no recibe contestación o ésta es
insatisfactoria, puede entonces realizar, conforme al Art. 18 de la Ley, una reclamación ante
la Agencia Española de Protección de Datos, instando la tutela de la misma y acompañando
a su reclamación la documentación acreditativa de haber solicitado la cancelación de datos
ante la entidad que se trate.

La Agencia de Protección de Datos debe dictar resolución sobre la reclamación de tutela

solicitada en el plazo de seis meses; y contra las resoluciones de la Agencia de Protección de
Datos podrá interponerse recurso contencioso-administrativo.

FORMULARIO DERECHO CANCELACIÓN

Antonio Millán Callado. Abogado ejerciente y Responsable del Departamento Jurídico de RCR
Proyectos de Software.
La información utilizada en la redacción de este artículo es una cortesía del Programa "ABOGADO
PARA COMUNIDADES DE PROPIETARIOS ”.

http://www.supercontable.com/Cgi-
Bin/rcr.cgi?ASESOR=2&IdTis=XTC-7MC-X4V99-DD-MQCL-MSH