Universidad Porvenir Especializacin Consultora de Inversiones

Lecturas : Gua del mercado de Valores. Bolsa de Valores de Colombia 2008 Medidas de Duracin y Convexidad. Sugerencia, cap IV del libro , Bond Markets, Analysis and Strategies, Fourth Edition, Frank J, Fabozzi, Ed Prentice Hall Taller 1. Fecha de entrega, Viernes 17 de Febrero de 2012 Fecha HOY : 10-Febrero-12 1. Entre varias oportunidades de inversin a la ca La Mechita Verde le ofrecen en mercado secundario el siguiente ttulo : Ttulo : CDT Banco Buena Paga VN : $100.000.000.oo F. Emisin : 25-Dic-2011 F. Vencto. : 25-Jun-2012 Tasa Facial : 6% P.V. Cunto debe girar hoy, 10 Feb 12 si quiere obtener una rentabilidad del 6% e.a.? 7% e.a.? 8% e.a.? . Cul es la mejor opcin para La Mechita Verde. Cunto seran los valores de giro si la tasa facial fuera 8 % M.V. Cul sera el flujo de caja en cada caso para el vendedor del ttulo, desde que lo compr en el mercado primario hasta el momento de su venta? Realice los clculos en excel y en la calculadora usando Flujo de Caja. 2. Amada Amarga, preocupada por las volatilidades recientes de los mercados le pide a Usted que le ayude a analizar el resultado de sus inversiones durante los ltimos 13 meses ( Ene 1 11- Ene 31 12). El 1ero de Enero de 2011, tena en su cuenta corriente la suma de $100.000.000.oo. Los movimientos que realiz en el Fondo de Pensiones Voluntarias Porvenir fueron los siguientes: 1) El 15 de Enero de 2011, invirti $50.000.000.oo en la alternativa Renta fija Pesos. 2) El 15 de Febrero de 2011, invirti $30.000.000.oo en acciones Colombia y $15.000.000 en la alternativa Acciones internacionales. 3) El 30 de Marzo de 2011, traslad $30.000.000 de Renta Fija Pesos a Acciones Colombia. 4) El 30 de Septiembre de 2011, por motivo de vacaciones ( con su amado), retir de Acciones Colombia $ 15.000.000. 5) El 10 de Octubre de 2011, traslad el saldo de Renta Fija Pesos a Acciones Colombia y adems invirti en esta alternativa el saldo que tena en su cuenta corriente.

Las inquietudes que Amada tiene son: 1) Cul fue la TIR de su inversin en cada alternativa de Porvenir? 2) Cunto dinero tiene amada en cada alternativa el 31 de enero de 2012? 3) Cul fue la TIR de su inversin en el Fondo de Pensiones Voluntarias de Porvenir. Evale estos resultados al 31 de Diciembre de 2011 y al 31 de enero de 2012. 4) Cul fue la TIR de su portafolio desde el 1ero de enero de 2011 hasta el 31 de Enero de 2012? 5) Cul de las 3 alternativas de Porvenir fue la ms rentable en el mes de Enero de 2012? 6) En no ms de 10 renglones, analice la situacin ocurrida a Amada en este perodo.

3. Antonio, juicioso empleado , de 30 aos de edad, cuyo salario integral es de $10.000.000.oo/ mes, est un poco confundido porque no tiene claro las deducciones de ley que le estn realizando al pago de su nmina. Acude a usted , especialista en Pensiones para que le aclare entre otras las siguientes inquietudes: 1) Cules son las deducciones de ley que le pueden realizar? 2) Cunto representa este valor como % de su salario? 3) Cunto dinero va a la cuenta del Fondo de Pensiones Obligatorias?. Cunto es aportado por Antonio?. Cunto por su compaa? 4) Si Antonio est afiliado al fondo de Pensiones Obligatorias Porvenir Moderado, y la compaa consigna el 5 de cada mes en el fondo, i. Cul fue la rentabilidad de la cuenta individual de Antonio , entre el perodo Ene-2011 Ene-2012?. Realice los clculos a partir del primer aporte, hasta el 31 Ene de 2012. ii. Cul fue la rentabilidad si se evala nicamente su aporte? 5) Si el saldo de su cuenta individual, al cierre del 31 de diciembre de 2010, era $150.000.000.oo,, cunto ser el saldo de su cuenta Individual cuando tenga 62 aos,( 31-Diciembre de 2044), si el retorno de su cuenta individual es del 12.68250% e.a.?. Asuma que su salario se ajustar cada ao con la inflacin (3% anual) , y que nunca deja de cotizar durante ese perodo de tiempo.