Itr 3

LIGHT S.A.
ITR
Demonstraes Financeiras Referentes ao 3 Trimestre de 2006 Parecer dos Auditores Independentes
ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS 01.01. - IDENTIFICAO 1 - Cdigo CVM 2 - Denominao Social 01987-9 LIGHT S.A .
Data-Base - 30/09/2006
Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75
02.01. - BALANO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)
Cdigo da Conta 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.03 1.01.04 1.02 1.02.01 1.02.02 1.02.02.01 1.02.02.02 1.02.02.03 1.02.03 1.03 1.03.01 1.03.01.01 1.03.01.02 1.03.01.03 1.03.02 1.03.03
Descrio da Conta Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Crditos Tributos a compensar Estoques Outros Ativo Realizvel a Longo Prazo Crditos Diversos Crditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participaes em Coligadas Participaes em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Diferido
30/09/2006 1.416.748 3.455 283 141 141 3.031 1.413.293 1.413.293 1.412.717 576 -
30/06/2006 1.743.655 6.129 6.005 37 37 87 1.737.526 1.737.526 1.737.137 389 -
Data-Base - 30/09/2006
02.01. - BALANO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
Cdigo da Conta 2 2.01 2.01.01 2.01.02 2.01.03 2.01.04 2.01.05 2.01.06 2.01.07 2.01.08 2.01.08.01 2.01.08.02 2.01.08.03 2.02 2.02.01 2.02.02 2.02.03 2.02.04 2.02.05 2.03 2.05 2.05.01 2.05.02 2.05.03 2.05.03.01 2.05.03.02 2.05.04 2.05.04.01 2.05.04.02 2.05.04.03 2.05.04.04 2.05.04.05 2.05.04.06 2.05.04.07 2.05.05
Descrio da Conta Passivo Total Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Plano Previdencirio e Outros Benefcios Folha de pagamento Outros Dbitos Passivo Exigvel a Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Resultados de Exerccios Futuros Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Ativos Prprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutria Para Contingncias De Lucros a Realizar Reteno de Lucros Especial p/ Dividendos No Distribudos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuzos Acumulados
30/09/2006 1.416.748 461 83 13 197 168 2 5 161 1.416.287 1.704.610 (288.323)
30/06/2006 1.743.655 381 78 16 162 125 1 7 117 1.743.274 1.704.564 38.710
Data-Base - 30/09/2006
02.01. - Demonstrao de Resultados (Reais Mil)
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Valor Valor do Acumulado do Trimestre Atual Atual Exerccio 01/07/2006 a 01/01/2006 a 30/09/2006 30/09/2006 (327.033) (2.676) 63 96 (33) (324.420) (327.033) (327.033) (327.033) (288.323) (7.040) 566 650 (84) (281.849) (288.323) (288.323) (288.323)
3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12 3.12.01 3.12.02 3.13 3.15
Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo
Valor do Igual Trimestre do Exerccio Anterior 01/07/2005 a 30/09/2005 -
Valor Acumulado do Exerccio Anterior 01/01/2005 a 30/09/2005 -
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Legislao Societria Data-Base - 30/09/2006
01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

NDICE NOTA 1 HISTRICO E CONTEXTO OPERACIONAL NOTA 2 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS NOTA 3 DISPONIBILIDADES NOTA 4 - CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS NOTA 5 - TRIBUTOS NOTA 6 - DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE NOTA 7 - OUTROS CRDITOS NOTA 8 INVESTIMENTOS NOTA 9 - ATIVO IMOBILIZADO NOTA 10 - FORNECEDORES NOTA 11 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS NOTA 12 - TAXAS REGULAMENTARES NOTA 13 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS NOTA 14 OUTROS DBITOS NOTA 15 - PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS NOTA 16 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS NOTA 17 - CAPITAL SOCIAL E RESERVAS NOTA 18 MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO NOTA 19 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
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NOTA 20 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DO CCEE NOTA 21 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS NOTA 22 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA NOTA 23 - RESULTADO FINANCEIRO NOTA 24 - RESULTADO NO OPERACIONAL NOTA 25 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS NOTA 26 SEGUROS NOTA 27 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO NOTA 28 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA NOTA 29 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N 10.848, DE 15 DE MARO DE 2004. NOTA 30 LEILO DE ENERGIA NOTA 31 REAJUSTE TARIFRIO NOTA 32 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL NOTA 33 FATO RELEVANTE NOTA 34 - EVENTOS SUBSEQUENTES NOTA 35 FLUXO DE CAIXA NOTA 36 INFORMAES ADICIONAIS
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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS (Valores expressos em milhares de reais) NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A LIGHT S.A., nova denominao social da Trial Participaes S.A., foi constituda como controlada da LIGHT Servios de Eletricidade S.A., em 27 de julho de 1999, mediante a ciso parcial da ALTM S.A. Tecnologia e Servios de Manuteno. A Ata da Assemblia Geral de Constituio foi arquivada na JUCERJA, em 30.08.1999, sob o NIRE 33300263161. A LIGHT S.A. permaneceu como controlada da LIGHT - Servios de Eletricidade S.A., at 12 de setembro de 2005, quando teve suas aes alienadas LIDIL Comercial Ltda. num total de 999 aes. Visando atender aos dispositivos da Lei n 10.848/2004, que veda s empresas distribuidoras de energia eltrica de desenvolverem atividades de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica, bem como de participarem como scias, quotistas ou acionistas de outras sociedades, a ex-controladora LIGHT Servios de Eletricidade S.A., promoveu um processo de reestruturao societria de modo a segregar tais atividades. Para tal, a ex-controladora preparou e submeteu ANEEL, um projeto de reestruturao societria Projeto de Desverticalizao, que foi aprovado pela Resoluo Autorizativa ANEEL n 307/2005, de 05.09.2005 e que teve a sua divulgao ao mercado realizada atravs de Fato Relevante publicado em 06.09.2005. No contexto do citado Projeto de Desverticalizao, a LIGHT S.A. figura como a Companhia que se tornaria a controladora de todas as empresas operacionais do Grupo LIGHT, entre as quais a prpria excontroladora. A Companhia, pela Assemblia Geral Extraordinria realizada em 15 de setembro de 2005, teve aprovada a alterao de sua razo social de Trial Participaes S.A. para Light S.A. e a alterao do seu objeto social para A Companhia tem por objeto social a participao em outras sociedades, como sciaquotista ou acionista e a explorao, direta ou indiretamente, conforme o caso, de servios de energia eltrica, compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio de energia eltrica, bem como de outros servios correlatos. Na mesma Assemblia Geral, foi aprovada a solicitao de seu registro como companhia aberta perante a CVM, e a oportuna adeso ao Novo Mercado realizada em 16 de fevereiro de 2006, segmento especial com prticas diferenciadas de Governana Corporativa, do mercado de aes da Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA). Em 12.12.2005 a Comisso de Valores Mobilirios, pelo OFICIO/CVM/SEP/RIC/N 22/2005, deferiu o registro como Companhia Aberta para negociao das aes de sua emisso em Bolsa (BOVESPA). Em 13 de janeiro de 2006, a Companhia realizou Assemblia Geral Extraordinria que, homologou a incorporao da totalidade das aes representativas do capital social da Companhia Distribuidora no capital social da LIGHT S.A. (Incorporao de Aes). A Incorporao de Aes implicou na transferncia, para o patrimnio da LIGHT S.A., mediante aumento de capital, da totalidade das aes de emisso da Companhia Distribuidora, o que a tornou uma subsidiria integral da LIGHT S.A. As novas aes ordinrias emitidas, em decorrncia do aumento de capital da LIGHT S.A., foram entregues aos ento acionistas da Companhia Distribuidora
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Em 14 de janeiro de 2006, a companhia realizou AGE para reduo do capital social da Companhia Distribuidora (LIGHT S.E.S.A.). Tendo em vista que, a LIGHT S.A. era a nica acionista da Companhia Distribuidora, a reduo do capital foi suportada exclusivamente pela LIGHT S.A., que, em contrapartida, recebeu da Companhia Distribuidora: (i) a totalidade das aes representativas do capital social da LIGHT ENERGIA; (ii) as participaes societrias detidas pela Companhia Distribuidora nas companhias Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros. Aps a reduo de capital ora referida, a LIGHT S.A. passou a deter a totalidade das aes representativas do capital social da LIGHT ENERGIA, o que teve como conseqncia a completa desvinculao da Companhia Distribuidora das atividades de gerao e transmisso de energia eltrica e das participaes societrias, exceo das participaes na Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, conforme anuncia da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL Conforme detalhado na nota 8, a LIGHT S.A. participa como acionista majoritria das seguintes empresas: LIGHT - Servios de Eletricidade S.A., sociedade por aes de capital aberto que tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica, ITAOCARA ENERGIA LTDA, em fase properacional, que tem como atividade principal a explorao e produo de energia eltrica; LIGHT ENERGIA S.A que tem como objetivo estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica e servios correlatos, LIGHT ESCO PRESTAO DE SERVIOS LTDA. cujo objetivo atuar no mercado de prestao de servios de co-gerao, projetos, administrao e solues tais como eficientizao e definies de matrizes energticas; LIGHTGER LTDA. e LIGHTHIDRO LTDA, empresas em fase pr operacional, ambas para participao em leiles de concesses, autorizaes e permisses em novas usinas e INSTITUTO LIGHT, com o objetivo de ampliar sua participao em projetos sociais e culturais, interesse no futuro das cidades e seu desenvolvimento econmico e social, reafirmando sua vocao para o social como empresa cidad. Concesses, permisses e autorizaes: Concesses / autorizaes Gerao e distribuio (direta) PCH Paracambi (indireta) Hidroeltrica de Itaocara (indireta) Data do ato Julho 1996 Fevereiro 2001 Maro 2001 Vencimento Junho 2026 Fevereiro 2031 Maro 2036
NOTA 2 - SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS As demonstraes financeiras da controladora e consolidadas esto apresentadas em milhares de reais e foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil previstas nas Leis n. 6.404 de 15.12.1976, 9.457 de 05.05.1997 e 10.303 de 01.11.2001, normas aplicveis aos concessionrios do servio pblico de energia eltrica estabelecidas pelo poder concedente, Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, e complementadas pelas normas e procedimentos contbeis estabelecidos pela Comisso de Valores Mobilirios CVM . Informaes adicionais esto sendo apresentadas, em notas explicativas, em atendimento s instrues contidas no Ofcio Circular no 2.218/2005-SFF/ANEEL, de 23 de dezembro de 2005 e em consonncia com o Ofcio CVM-SEP/SNC no 01/2005, de 25 de fevereiro de 2005 e disposies complementares da Comisso de Valores Mobilirios CVM e normas aplicveis s concessionrias de servio pblico de energia eltrica.
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Atravs da Resoluo ANEEL no 444, de 26 de outubro de 2001, foi institudo o Manual de Contabilidade, cujas normas inseridas atravs do Plano de Contas, Instrues Contbeis e do Roteiro de Divulgao de Informaes Econmicas e Financeiras, esto sendo aplicadas compulsoriamente pelas concessionrias e permissionrias desde 1o de janeiro de 2002. Prticas contbeis: Ativo circulante e realizvel a longo prazo: Disponibilidades incluem aplicaes financeiras registradas ao custo acrescido das receitas auferidas at a data do balano, e no excedem o seu valor de mercado. Consumidores, concessionrias e permissionrias incluem o fornecimento da energia eltrica faturado, receita relativa ao fornecimento no faturado, acrscimos moratrios, juros oriundos de atraso no pagamento e renegociao de dvidas de consumidores e energia comercializada no mbito do CCEE at a data do balano, contabilizados pelo regime de competncia. De acordo com o estabelecido pela Resoluo n. 72 da ANEEL, de 7 de fevereiro de 2002, foi registrado nessa conta o valor referente recomposio tarifria extraordinria definida pela Medida Provisria n. 14 (posteriormente transformada na Lei n 10.438 de 26 de abril de 2002) e pela Resoluo n. 91, da Cmara de Gesto da Crise de Energia Eltrica - GCE, ambas de 21 de dezembro de 2001. Proviso para crditos de liquidao duvidosa est constituda em montante considerado suficiente pela administrao para atender possveis perdas na realizao dos crditos, baseada na avaliao individualizada dos clientes que apresentam expectativas razoveis de perda nas classes industriais, comerciais e poderes e servios pblicos, e na experincia da administrao baseada nos histricos de arrecadao, efeitos de cortes e religaes, posicionamento e evoluo do comportamento na inadimplncia por classes de consumo, e outras anlises pertinentes, conforme disposto nas determinaes do Manual de Contabilidade da ANEEL. Os parmetros descritos acima so considerados para os casos de clientes com dbitos relevantes e, para os demais casos, so includos na proviso os valores totais dos crditos enquadrados nas seguintes situaes: (a) consumidores residenciais vencidos h mais de 90 dias; (b) consumidores comerciais vencidos h mais de 180 dias; (c) consumidores industriais, rurais, poderes pblicos, iluminao e servios pblicos e outros, vencidos h mais de 360 dias. Registro das operaes de compra e venda de energia na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica - CCEE o custo da energia comprada e as receitas de suprimento esto reconhecidas pelo regime de competncia baseadas em informaes divulgadas pela Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) responsvel pela apurao dos valores e quantidades de compras e vendas realizadas no mbito do CCEE. Estoques esto registrados ao custo mdio, o qual no ultrapassa seu valor de mercado e ajustados, por proviso para perdas, quando aplicvel. Os materiais em estoque destinados a construes, expanso e substituio da rede esto classificados no imobilizado. Despesas pagas antecipadamente so compostas por valores efetivamente desembolsados e ainda no incorridos e incluem a Conta de Compensao da Variao de Valores de Itens da Parcela A - CVA e respectivos encargos que sero apropriados ao resultado medida em que a receita correspondente for faturada aos consumidores segundo rege a Portaria no. 296 e 116 de 25.10.2001 e 4.04.2003, Lei 10.448 de 26.04.02 e resolues complementares da ANEEL (vide nota 6).
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Demais ativos esto demonstrados ao valor provvel de realizao incluindo, quando aplicvel, as variaes monetrias e os rendimentos auferidos at a data do balano. Permanente: Investimento as participaes societrias permanentes relevantes, so avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os demais investimentos so avaliados ao custo de aquisio corrigido monetariamente at 31 de dezembro de 1995 reduzidos de proviso para perdas, quando aplicvel. Ativo imobilizado est composto pelo custo de aquisio ou construo, corrigidos monetariamente at 31 de dezembro de 1995, incluindo juros e variaes monetrias de financiamentos vinculados expanso dos servios de energia eltrica, que so capitalizados nas imobilizaes em curso, adicionados ainda dos gastos da administrao central e deduzidos da depreciao acumulada calculada pelo mtodo linear. Encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais em funo do disposto nas instrues contbeis n. 6.3.10, item 4, do Manual de Contabilidade do Servio Pblico de Energia Eltrica, os juros e demais encargos financeiros e variaes monetrias e cambiais, relativamente aos financiamentos obtidos de terceiros, efetivamente aplicados no imobilizado em curso so capitalizados, compondo o custo de construo e formao do ativo imobilizado. O mesmo procedimento foi adotado, at 31 de dezembro de 1997, para os juros computados sobre o capital prprio (JOA) que financiaram as obras em andamento, conforme previsto na legislao especfica do Servio Pblico de Energia Eltrica. Custos indiretos de obras em andamento mensalmente, parte dos gastos da administrao central so apropriados s imobilizaes em curso, mediante rateio, com base em critrios adequadamente fundamentados. Obrigaes especiais vinculadas concesso so registradas pelos valores recebidos de consumidores e rgos pblicos para realizao de obras necessrias ao atendimento de fornecimento ou alterao no fornecimento de energia eltrica e apresentadas como redutora do ativo imobilizado. Passivos circulante e exigvel a longo prazo so demonstrados pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicveis, dos correspondentes encargos e variaes monetrias incorridos at a data do balano. Imposto de renda e contribuio social so calculados e registrados com base nas alquotas vigentes na data de elaborao das demonstraes financeiras de acordo com o regime de competncia. Os impostos diferidos atribuveis a diferenas temporrias, prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social so registrados no ativo e ajustadas ao seu valor provvel de recuperao com base nas projees de resultados operacionais suficientes para a utilizao daqueles ativos. Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados foram calculados por aturios independentes, na data do balano, com relao a custos, contribuies e passivo atuarial, adotando-se o mtodo de crdito unitrio projetado, de acordo com previso regulamentar estabelecida na Deliberao CVM n. 371/2000, e contabilizados em 2001 a dbito de lucros acumulados. As atualizaes dos referidos saldos esto sendo registradas a dbito do resultado do exerccio e a proviso no passivo contempla o passivo da CVM n. 371/2000 ou o contrato de equalizao, dos dois o maior. Proviso para contingncias esto atualizadas at a data do balano e baseadas na opinio dos assessores legais, tendo sido constitudas provises para as aes cujo risco de perda considerado provvel. Resultado do exerccio: apurado em conformidade com o regime contbil da competncia de exerccios/perodos:
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Reconhecimento de receitas as receitas de todos os servios prestados so reconhecidas quando auferidas. O faturamento de energia eltrica para todos os consumidores efetuado mensalmente de acordo com o calendrio de leitura. A receita no faturada, correspondente ao perodo decorrido entre a data da ltima leitura e o encerramento do ms, estimada e reconhecida como receita no ms em que a energia foi consumida. Estimativas a preparao das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, requer que a administrao da Companhia se baseie em estimativas para o registro de certas transaes que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgao de informaes sobre dados das suas demonstraes financeiras. Os resultados finais dessas transaes e informaes, quando de sua efetiva realizao em perodos subseqentes, podem diferir dessas estimativas. As principais estimativas relacionadas s demonstraes financeiras referem-se ao registro dos efeitos decorrentes de: (a) Recuperao da recomposio tarifria extraordinria; (b) Proviso para crditos de liquidao duvidosa; (c) Proviso para contingncias e plano previdencirio e outros benefcios aos empregados; (d) Recuperao do imposto de renda e contribuio social diferidos; (e) Operaes de compra e venda de energia na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica CCEE; (f) Proviso para ajuste ao valor de recuperao de ativos; e (g) Aplicao dos novos critrios de classificao de unidades consumidoras na subclasse residencial baixa renda. Receitas e despesas financeiras incluem os juros, variaes monetrias e cambiais incidentes sobre os direitos e obrigaes sujeitos atualizao monetria at a data do balano, e os resultados de operaes de hedge, os quais so apropriados no prazo de vigncia dos contratos e o resultado temporrio reconhecido nas demonstraes financeiras na medida da permanncia at seus vencimentos. Os ativos e passivos em moeda estrangeira so convertidos para reais em funo da taxa de cmbio reportada pelo Banco Central do Brasil. O efeito lquido dessas atualizaes est refletido no resultado do exerccio. Lucro (prejuzo) por ao determinado considerando-se a quantidade de aes em circulao na data do balano. Consolidao: As demonstraes financeiras consolidadas incluem a LIGHT e suas controladas e coligadas, conforme nota 8. Tais demonstraes financeiras foram elaboradas em consonncia com as normas de consolidao da Lei n. 6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96. Assim, foram eliminadas as participaes entre as empresas consolidadas, os saldos de contas a receber e a pagar, as receitas e as despesas entre as empresas. Devido inexistncia de lucros no realizados em operaes intercompanhias, o patrimnio lquido da controladora igual ao consolidado.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 3 DISPONIBILIDADES
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Controladora 30/09/2006 30/06/2006 Numerrio disponvel Aplicaes no mercado aberto Total 244 39 283 20 5.985 6.005
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 40.831 540.330 581.161 41.022 450.278 491.300
Controladora 30/09/2006 30/06/2006 Aplicaes no mercado aberto Overnight (controladas LIR e LOI) Fundos de investimento financeiro Outros (contas remuneradas) Total Taxa Vencimento Dirio CDI Dirio CDI Dirio
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 1.555 487.998 50.777 540.330 1.537 390.041 58.700 450.278
39 39
5.985 5.985
NOTA 4 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS

Consolidado
30/09/2006
CIRCULANTE Fornecimento faturado Fornecimento no faturado Parcelamento de dbitos Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 20) Suprimento e encargos de uso da rede eltrica Valores a recuperar na tarifa Energia livre ressarcimento a geradoras Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 27) (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa LONGO PRAZO Parcelamento de dbitos Energia livre ressarcimento a geradoras Encargo energia livre PIS/COFINS Recomposio tarifria extraordinria (vide nota 27) (-) Proviso para energia livre (nota 10 e 27) (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - RTE (-) Proviso para perdas na recomposio tarifria extraordinria (vide nota 27) 1.285.266 269.618 285.560 1.840.444 10.512 114.701 22.106 67.807 151.741 2.207.311 (588.246) 1.619.065 72.845 221.136 28.310 290.837 (96.454) (30.348) (161.021) 325.305
30/06/2006
1.220.581 246.550 288.089 1.755.220 15.120 82.194 12.482 68.240 149.872 2.083.128 (462.672) 1.620.456 91.414 224.763 324.724 (68.144) (30.348) (161.021) 381.388
Os parcelamentos de dbitos com vencimentos superiores a um ano, incluem encargos financeiros negociados individualmente com os consumidores.
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A Companhia possua crditos registrados no circulante, relativos ao fornecimento de energia eltrica Companhia Estadual de guas e Esgoto CEDAE, vencidos at 31 de dezembro de 2004, que atravs da Lei Estadual n4.584 de 26 de julho de 2005, regulamentado pelo decreto estadual n38.144, de 23 de agosto de 2005, foi autorizado ao Estado do Rio de Janeiro o resgate dessas obrigaes, no montante de R$158.677. A liquidao se dar atravs da compensao, em 60 parcelas mensais iguais e sucessivas, sem juros e correo monetria, como crdito de ICMS. Em 30 de setembro de 2006 o saldo a ser recuperado de R$132.095, sendo que o valor presente estimado totaliza R$98.809. Esses valores foram ratificados pela Auditoria Geral do Estado do RJ e pelo TCE-RJ, sendo ento celebrado um acordo entre as partes na data de 22 de dezembro de 2005, o que permitiu Companhia iniciar a compensao mensal a partir de dezembro de 2005. Desde ento, o montante acima mencionado foi transferido para uma conta do grupo de tributos - crdito de ICMS. Em 31 de julho de 2006 foi efetuada uma proviso para ajuste a valor de recuperao a valor presente de crdito tributrio de ICMS parcelado em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do RJ no montante de R$59.675. Em 30 de setembro o saldo desta proviso era de R$45.856, composto por R$12.570 de ajuste a valor presente do parcelamento de dbito e R$33.286 de ajuste a valor presente do crdito de ICMS. A Companhia celebrou com a CEDAE, em dezembro de 2005, tambm, um contrato de parcelamento dos dbitos vencidos durante o exerccio de 2005, no montante de R$80.800, os quais sero pagos em parcelas mensais iguais e sucessivas, sem juros e correo monetria, no valor de R$2.000. Este parcelamento possui garantia contratual de conta arrecadadora da CEDAE junto ao Banco Ita. A Companhia revisou suas projees de receita e com base no novo mercado projetado, no considerando a cobrana da RTE sobre os Clientes Livres - devido no aprovao pela ANEEL aps a audincia pblica, demonstraram a no recuperao do prazo de 74 meses, resultando numa proviso para perda mensurada, antes dos efeitos de crditos tributrios diferidos, de R$ 161.021 e proviso estimada para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) do saldo a faturar, de R$ 30.348. NOTA 5 -TRIBUTOS
Controladora Consolidado Ativo Passivo Ativo Passivo 30/09/2006 30/06/2006 30/09/2006 30/06/2006 30/09/2006 30/06/2006 30/09/2006 30/06/2006 CIRCULANTE Crditos fiscais IRPJ e CSL (b) Adicional estadual sobre IRPJ (b) IRRF ICMS PIS/COFINS PIS/COFINS parcelamento (d) INSS parcelamento (d) IRPJ / CSL - lucro estimado IRPJ / CSL diferidos (f) Outros TOTAL LONGO PRAZO IRPJ e CSL diferidos (c) IRPJ e CSL diferidos ganhos de capital ICMS (g) IRPJ e CSL 2004 e 2005 (e) PIS/COFINS parcelamento (d) INSS parcelamento (d) TOTAL
131 10 10 1
30.870 4.162 10.280 60.013 14.767 131.948
53.748 4.162 10.279 52.271 10.721 98.300 2.381 231.862 581.585
141
27 37
13 13
15 16
2.436 254.476 572.176 114.126
1.204 221 41.275 5.133 6.022 135.551 4.000 6.164 199.570
1.603 212 37.874 5.133 6.022 114.575 13.409 6.892 185.720
2.187 147.413 139.268 40.086 44.283 225.824
2.187 135.025 30.798 35.992 204.002
686.302
728.998
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS a)
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Reconciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para o imposto de renda e contribuio social:
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 (97.515) 210.037 34% 34% 33.155 (71.413) (249.568) (88157) 57.871 48.753 18.296 (6.082) (6.595) (146.841) (116.898)
Lucro (prejuzo) ajustado antes do imposto de renda e contribuio social Alquota combinada de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Adies e excluses Compensao de prejuzo fiscal 30% Diferena entre as bases de clculo do IRPJ/CSL Proviso CSL auto de infrao (vide nota 13 (h) ) Imposto de renda e contribuio social no resultado
b) Referem-se a crditos fiscais a compensar, provenientes de restituies de aplicaes financeiras e rgos pblicos, alm de deciso transitada em julgado, aguardando liberao de pagamento atravs de precatrio. c) IRPJ e CSL diferidos ativos oriundos de prejuzos fiscais e base negativa da CSL, e despesas/receitas reconhecidas no resultado, as quais sero deduzidas/adicionadas ao lucro real e base da CSL, em perodos futuros para clculo dos impostos. A composio dos ativos diferidos em 30 de setembro:
Consolidado 30/06/2006 30/09/2006 ATIVO E PASSIVO CURTO E LONGO PRAZO IRPJ e CSL base negativa Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para participao nos lucros e resultados Proviso para desvalorizao de estoques Provises para contingncias trabalhistas Provises para contingncias fiscais Provises para contingncias cveis Outras provises Ativo Regulatrio compensao financeira (f) (-) Proviso para recuperao Total Light SESA IRPJ e CSL base negativa Light Energia Total Consolidado Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada (1) 942.677 265.023 4.074 2.543 46.751 217.472 115.672 33.186 (4.000) 1.623.398 (1.058.915) 564.483 2.852 567.335 298.281 951.448 222.903 2.961 2.543 39.216 178.362 58.958 29.162 (13.408) 1.472.145 (907.662) 564.483 2.852 567.335 248.287
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Atendendo as normas da Instruo CVM n. 371 de 25 de junho de 2002, a Companhia, com base em expectativas de receitas futuras, vem demonstrar as parcelas de realizao do ativo fiscal diferido para o perodo de 12 anos como segue:
2006 2007 2008 2009 2010 2011 a 2013 2014 a 2016 2017 a 2018 (-) Proviso para recuperao Total Light SESA 2007 Light Energia Total Consolidado Reverso da Proviso para recuperao no contabilizada (1) 30/09/2006 92.987 484.215 196.579 115.890 104.443 271.169 290.459 67.656 1.623.398 (1.058.915) 564.483 2.852 567.335 298.281 30/06/2006 359.029 180.833 114.642 122.745 122.709 269.457 302.730 1.472.145 (907.662) 564.483 2.852 567.335 248.287
Baseada nas projees de resultados tributveis futuros da subsidiria Light SESA, a administrao estima a gerao de lucros tributveis em montantes suficientes para absorver a totalidade dos crditos fiscais de R$ 1.623.398 (R$ 1.472.145 em 30 de junho de 2006 na Light SESA) em um prazo mximo de 12 anos. Vale ressaltar que estes crditos fiscais no prescrevem. Uma vez que a Companhia apresentava, poca, expectativa de gerao de lucros tributveis futuros para realizao do ativo fiscal diferido em um prazo superior a dez anos, decidiu por ajustar o montante dos crditos fiscais tomando por base o seu valor presente em 31 de dezembro de 2002. Em decorrncia, existe contabilizado uma proviso para recuperao a valor presente, ajustando o ativo e passivo fiscal diferido no montante de R$ 1.058.915 (R$ 907.662 em 30 de junho de 2006 na Light SESA), resultando em ativo e passivo diferido reconhecido na Light SESA de R$564.483. A administrao da Companhia considerou como premissas de suas projees de resultados o retorno esperado face s decises de investimentos, ajustes administrativos e financeiros, reorganizaes societrias e, ainda, a caracterstica da atividade de distribuidor de energia eltrica. Com base nas projees de lucros tributveis futuros e evoluo das adies/excluses temporrias, parte deste ativo fiscal diferido, ajustado a valor de recuperao, poderia ser novamente reconhecido, atravs de reverso parcial desta proviso, em montante estimado de R$ 298.281, mas devido a Companhia no possuir histrico de lucro tributvel nos ltimos 3 anos, optou-se por no proceder a reverso parcial da proviso, conforme instruo CVM 371/02. d) Programa de Parcelamento Especial PAES (REFIS II) A Lei n. 10.684, de 31 de maio de 2003, instituiu o Programa de Parcelamento Especial PAES, destinado regularizao de crditos da Unio decorrentes de dbitos de pessoas jurdicas, relativos a tributos e contribuies administrados pela Secretaria da Receita Federal, Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e Instituto Nacional de Seguro Social INSS. O prazo para opo ao parcelamento foi estabelecido originalmente para 31 de julho de 2003, e posteriormente prorrogado para 29 de agosto de 2003.
(1)
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Em 31 de julho de 2003 a controlada Light SESA protocolou o seu pedido de parcelamento, conforme protocolo 200300003672, confirmado pela Secretaria da Receita Federal, tendo efetuado o pagamento da primeira parcela nessa mesma data. O montante da dvida includa no PAES foi de R$51.344 (lquido da reduo de multa de 50%), que encontrava-se em discusso administrativa quanto legalidade da excluso da RGR e CCC da base de clculo do PIS e da COFINS. O pagamento ser efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, ainda no foi homologada pela Secretaria da Receita Federal. At 30 de setembro de 2006, 39 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 30 de setembro de 2006 de R$ 45.219 mil. Com relao ao Instituto Nacional de Seguro Social INSS, a controlada protocolou pedido de parcelamento em 31 de julho de 2003, conforme protocolo n. 60.213.452-8. O montante da dvida includa no PAES foi de R$59.975 (lquido da reduo de multa de 50%), que encontrava-se em discusso judicial buscando a recuperao dos valores recolhidos a ttulo de SAT Seguro de Acidente de Trabalho. O pagamento ser efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido, j foi homologada pelo INSS. At 30 de setembro de 2006, 39 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 30 de setembro de 2006 de R$ 50.305 mil. Em 31 de julho de 2006 foi efetuado um ajuste referente a atualizao monetria do saldo das parcelas remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES no montante de R$20,2 milhes conforme mencionado na Nota 33. e) Em 20.02.2003, foi impetrado Mandado de Segurana com pedido de liminar, a fim de que essa controlada no fosse compelida ao recolhimento do IRPJ e da CSL incidentes sobre: (i) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, afastando a aplicao da regra prevista no pargrafo nico do artigo 74 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24.08.2001 (MP 2.158-35), relativamente aos perodos de 1996 a 2001; os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, no se aplicando a regra prevista no artigo 74, caput, da MP 2.158-35/01, relativamente ao anocalendrio de 2002 e seguintes;
(ii)
Atualmente, sob os efeitos da deciso proferida liminarmente nos autos do Mandado de Segurana n 2003.51.01.005514-8, que suspendeu a cobrana do IRPJ e da CSL, aguarda-se o julgamento, pelo Tribunal Regional Federal da 2 Regio, do referido recurso interposto pela Fazenda Nacional. Com base nesta deciso judicial, a LIGHT suspendeu o pagamento do Imposto de Renda e da Contribuio Social, incidente sobre o lucro tributvel de 2004 e 2005, apurado em virtude da adio, base de clculo destes tributos, dos lucros auferidos pelas empresas situadas no exterior. O montante provisionado de R$ 139.268 (R$ 135.025 em 30 de junho de 2006 na Light SESA). f) IRPJ e CSL diferidos passivos oriundos de contabilizao de ativo regulatrio compensao financeira (vide nota 6 e), a ser recolhido quando do efetivo faturamento, ao qual foram excludos do lucro real e da base da CSL, com base em consulta prvia formulada Receita Federal.
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g) Em 31 de julho de 2006 foi efetuada uma proviso para ajuste a valor de recuperao a valor presente de crdito tributrio de ICMS parcelado em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do RJ no montante de R$59.675. Em 30 de setembro o saldo desta proviso era de R$45.856, composto por R$12.570 de ajuste a valor presente do parcelamento de dbito e R$33.286 de ajuste a valor presente do crdito de ICMS (vide nota 4). NOTA 6 DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
Controladora e Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 CIRCULANTE Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2001 a outubro de 2005 (a) PIS e COFINS - IRT (vide nota 7 item a) Faturamento ativo regulatrio (e) (vide nota 7 item a) Outros Total LONGO PRAZO Contas de compensao CVA perodo de novembro de 2005 a outubro de 2006 (a) Acordo geral do setor eltrico Parcela A (b) (nota 27) Encargos do servio do sistema (c) Custo de Aquisio de Energia (CVA Energia) (e) Recuperao excedente Leilo Energia (d) Proinfa Total 28.148 7.860 11.764 1.392 49.164 66.066 294.124 19.434 3.169 23.767 22.702 429.262 111.465 31.664 47.389 3.052 193.570 48.632 284.111 12.511 23.767 15.627 384.648
a)
A Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA registra as variaes ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de tarifa de repasse de potncia proveniente de Itaipu; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; conta de desenvolvimento econmico CDE; encargos de servio do sistema - ESS; tarifa de uso das instalaes de transmisso integrantes da rede bsica e compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos CFURH. CVA Energia Atravs da Resoluo Normativa n 153, de 14 de maro de 2005, originada da Portaria Interministerial n 361, de 26 de novembro de 2004, a ANEEL Agncia Nacional de Energia Eltrica estabeleceu os critrios e procedimentos para clculo e repasse, s tarifas de fornecimento de energia eltrica das concessionrias de distribuio, do saldo da conta de Compensao de variao dos Custos de aquisio de energia eltrica CVA Energia. A Homologao do reajuste tarifrio anual de 2005 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 241, de 27 de outubro de 2005, a ANEEL considerou o valor financeiro da CVA Energia de R$ 133.557. Aps as amortizaes at a data, remanesce o saldo de R$9.876, a ser amortizado at outubro de 2006. A parcela referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, assim como uma pequena parcela remanescente do perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002, que foi diferida em 04 de abril de 2003, atravs da PORTARIA INTERMINISTERIAL N 116/03, est sendo recuperadas em 24 meses a partir do reajuste tarifrio de novembro de 2004. Em dezembro de 2003, a controlada Light SESA assinou contrato de financiamento com o BNDES no mbito do Programa Emergencial e Excepcional de Apoio s Concessionrias de Servios Pblicos de Distribuio de Energia Eltrica, destinado a suprir a insuficincia de recursos decorrente do diferimento, acima referido, da CVA referente ao perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003, no valor total de R$157.663, como segue:
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12

CIRCULANTE Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 ATIVO Perodo de novembro de 2001 a outubro de 2002 PASSIVO LONGO PRAZO Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 ATIVO Perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 PASSIVO TOTAL
03.378.521/0001-75
20.155 (10.961) 9.194 175.211 (26.742) 148.469 157.663
b) Parcela A referente ao perodo de 1o de janeiro a 25 de outubro de 2001 a ser recuperada atravs da recomposio tarifria extraordinria prevista na medida provisria n. 14 de 21 de dezembro de 2001, conforme descrito na nota 27. c) Encargos do servio do sistema, pagos ao CCEE pela gerao despachada e no utilizada, a serem recuperadas nos prximos reajustes tarifrios anuais.
d) Recuperao dos 3% Excedentes sobre a Contratao de Energia Eltrica - O artigo 38, do Decreto n 5163, estabelece que no repasse dos custos de aquisio de energia eltrica s tarifas dos consumidores finais, a ANEEL dever considerar at 103% do montante total de energia eltrica contratada em relao carga anual de fornecimento do agente de distribuio. A ANEEL, em seu Ofcio Circular n 2.218/05SFF/ANEEL, orienta que em relao a esse direito relativo ao ano de 2005, as concessionrias faam a melhor estimativa do valor, limitado aos 103%. A Light SESA realizou ento sua estimativa tomando por base os resultados das contabilizaes da CCEE, considerando ser uma empresa verticalizada at novembro/2005, resultando no montante estimado de R$ 24 milhes. e) f) Esta conta estava registrada, at agosto de 2006, em Outros Dbitos no passivo de longo prazo. Em 27 de outubro de 2005, a ANEEL, atravs da Resoluo Homologatria de n241, estabeleceu o valor definitivo do ativo regulatrio, conforme base de remunerao definitiva aprovada em 2 de fevereiro de 2005 (vide nota 31), em um total de R$145.611, considerados os perodos de fevereiro outubro de 2005. Baseados no mencionado documento, a controlada efetuou provisionamento daquele ativo, atualizado pelo IGP-M
NOTA 7 - OUTROS CRDITOS

Controladora Consolidado
30/09/2006
CIRCULANTE Crdito baixa renda Adiantamento a fornecedor e empregados Empregados cedidos Taxa de iluminao Gastos reembolsveis Alienao de bens e direitos Alugueis de imveis Outros Total LONGO PRAZO PIS e COFINS - Compensar (a) Bens e direitos destinados a alienao Outros Total 640
30/06/2006
30/09/2006
5.210 12.479 1.324 4.969 3.903 1.781 1.430 3.734 34.830 150.324 11.531 2.639 164.494
30/06/2006
5.183 12.048 1.324 4.969 947 1.713 289 26.473 144.315 11.542 6.218 162.075
2.391 3.031
87 87
06/11/2006 19:56:07
Pg:
13
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(a) O saldo da conta outros crditos contempla o ativo regulatrio para recomposio das tarifas de energia, no valor de R$ 150.324 (R$ 144.315 em 30 de junho de 2006), em funo da majorao de alquotas e mudana no critrio de apurao do PIS e COFINS no-cumulatividade, conforme Lei 10.637/02 e Lei 10.833/03, alteradas pela Lei 10.865/04, ainda no homologado pela ANEEL, mas a ser recuperado em prazo no superior 3 anos, conforme ofcio circular da ANEEL n 1.333/04, nos prximos reajustes tarifrios anuais, de acordo com o ofcio n. 1.333/2004 SFF/SRE/ANEEL. A partir de 07 de novembro de 2005, a ANEEL passou a divulgar a tarifa lquida de PIS/COFINS, igualmente ao ICMS, possibilitando empresa, a partir de ento, o reconhecimento da alquota efetiva destes tributos. NOTA 8 INVESTIMENTOS
Controladora 30/09/2006 30/06/2006
Light Energia S.A. (antiga Light Energy S.A.) (1) Light Esco Prestao de Servios Ltda. Lightger Ltda. Lighthidro Ltda. Light SESA. Itaocara Energia. Instituto Light Subtotal Avaliado por custo corrigido at 31 de dezembro de 1995 Bens de Renda Outros Total
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006
Avaliadas por equivalncia patrimonial:
120.300 8.163 3.289 50 1.280.062 849 4 1.412.717
106.772 7.911 3.289 50 1.618.262 849 4 1.737.137 3.796 31.309 3.796 31.787 35.583
576 1.413.293
389 1.737.526
35.105
(1) A AGE de 15.09.2005, aprovou a alterao da denominao social da Light Energy S.A. para Light Energia S.A., bem como a alterao do objeto social para incluir as atividades de gerao, transmisso, comercializao de energia eltrica e servios correlatos, como parte do processo de desverticalizao. INFORMAES SOBRE AS COMPANHIAS CONTROLADAS E COLIGADAS
30/09/2006 Participao no capital (%) Capital social integralizado Patrimnio lquido Lucro (prejuzo) do perodo de 9 meses Adiantamentos e emprstimos Light SESA Light SESA 100,0 4.315.502 1.280.062 (279.815) Light Energia 100,0 77.422 120.300 48.422 Light Esco 100,0 9.427 8.163 633 Light Ger Light Hidro Instituto Light Itaocara Energia 100,0 2.000 3.289 100,0 50 50 100,0 300 4 100,0 2.697 837 7.632 Light SESA 100,0 4.315.502 1.618.262 68.847 Light Energia 100,0 77.422 106.772 34.893 Light Esco 100,0 9.427 7.911 380 Light Ger Light Hidro Instituto Light Itaocara Energia 100,0 2.000 3.289 100,0 50 50 100,0 300 4 100,0 2.697 849 7.484
30/06/2006 Participao no capital (%) Capital social integralizado Patrimnio lquido Lucro (prejuzo) do perodo de 6 meses Adiantamentos e emprstimos Light SESA
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03.378.521/0001-75
MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS E COLIGADAS

Light SESA Light Energia Light Esco Saldos em 30/06/2006 (2) Ajuste de exerccio anterior Lucro (prejuzo) do trimestre Saldos em 30/09/2006 1.618.262 10.463 (348.663) 1.280.062 106.772 13.528 120.300 7.911 252 8.163 3.289 50 4 Instituto Light 849 Itaocara Energia LightGer LightHidro 3.289 50 Instituto Light 4 Itaocara Energia 849 Total 1.737.137 10.463 (334.883) 1.412.717 Total
Light SESA Light Energia Light Esco Saldos em 31/12/2005 Incorporao de aes (2) Ajuste de exerccio anterior Ajuste equivalncia Lucro (prejuzo) do perodo Saldos em 30/09/2006
LightGer LightHidro
1.601.825 (43.966) 2.018 (279.815) 1.280.062
77.422 (5.544) 48.422 120.300
7.584 (54) 633 8.163
3.289
50
849
1.691.023 (43.966) (3.580) (230.760)
3.289
50
849
1.412.717
(2) Ajuste referente novo critrio de contabilizao dos programas de eficincia e pesquisa e desenvolvimento (vide notas 14 e 18).
NOTA 9 - ATIVO IMOBILIZADO

% Mdio de Depreciao Em servio por tipo Intangveis Terrenos Reservatrios, barragens e adutoras Edificaes Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Depreciao, amortizao acumuladas Obrigaes especiais Em servio por tipo, lquido Em servio por atividade Gerao (-) Depreciao, amortizao acumuladas Transmisso (-) Depreciao, amortizao acumuladas Distribuio (-) Depreciao, amortizao acumuladas (-) Obrigaes especiais (a) Administrao (-) Depreciao, amortizao acumuladas Comercializao (-) Depreciao, amortizao acumuladas Em servio por atividade, lquido. Em curso (c) Gerao Distribuio Administrao Comercializao Total Consolidado
30/09/2006
272.355 82.340 422.648 382.451 5.569.146 33.391 133.301 6.895.632 (3.187.640) (220.974) 3.487.018 918.749 (380.499) 17.057 (7.134) 5.342.321 (2.416.656) (220.974) 355.093 (190.544) 262.413 (192.808) 3.487.018 84.604 174.106 122.264 7.090 388.064 3.875.082
30/06/2006
268.138 82.385 422.648 366.505 5.455.320 33.938 132.836 6.761.770 (3.118.378) (215.881) 3.427.511 918.806 (374.385) 17.057 (7.031) 5.205.110 (2.358.461) (215.881) 358.583 (187.992) 262.214 (190.509) 3.427.511 88.271 251.352 104.529 6.361 450.513 3.878.024
2,86 1,75 4,62 7,83 6,39
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS a)
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O saldo de obrigaes especiais proveniente da Reserva para Reverso, constituda at 1971, e foi aplicado, at aquela data, na expanso do servio pblico de energia eltrica, bem como de contribuies recebidas de diversos consumidores para possibilitar a execuo de empreendimentos necessrios ao atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica.
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 69.933 69.933 113.563 108.470 37.478 37.478 220.974 215.881
Reserva para reverso Contribuio do consumidor Doaes/subvenes destinadas a investimentos Total
O prazo de vencimento das obrigaes estabelecido pelo rgo Regulador e ocorrer ao final do perodo da concesso, mediante reduo do valor residual do ativo imobilizado para fins de determinao do valor da indenizao que o Poder Concedente pagar concessionria. De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto n. 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, os bens e instalaes utilizados na produo, transmisso, distribuio, inclusive comercializao, so vinculados a esses servios, no podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo Regulador. A Resoluo ANEEL n. 20/99, regulamenta a desvinculao de bens das concesses do servio pblico de energia eltrica, concedendo autorizao prvia para desvinculao de bens inservveis Concesso, quando destinados alienao, determinando que este produto seja depositado em conta bancria vinculada, sendo aplicado na concesso. b) A concessionria no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio. c) O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de setembro de 2006 totalizava R$ 36.599 (R$31.631 em 30 de junho de 2006) e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$7.478.
NOTA 10 - FORNECEDORES
Controladora 30/09/2006 30/06/2006 CIRCULANTE Suprimento e transmisso de energia Moeda estrangeira repasse Itaipu UTE Norte Fluminense Encargos de uso da rede eltrica Comercializao no mbito do CCEE (vide nota 20) Encargos do servio do sistema Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 27) Leiles de energia Outros Materiais e servios Total LONGO PRAZO Energia livre ressarcimento a geradoras (vide nota 27) (-) Proviso energia livre (vide nota 4 e 27) 83 83 78 78 Consolidado 30/09/2006 30/06/2006
133.417 63.099 47.040 2.367 3.482 67.807 68.860 1.588 387.660 44.906 432.566
113.750 63.099 46.509 544 2.216 68.240 70.881 2.440 367.679 48.814 416.493
221.136 (96.454) 124.682
197.179 (68.144) 129.035
(a) As faturas de Itaipu so emitidas em dlares e pagveis em parcelas com vencimentos para 40, 50 e 60 dias, gerando um prazo mdio de pagamento de 50 dias.
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As faturas do Leilo de Energia, Contrato de Compra de Energia no Ambiente Regulado - CCEAR e Mecanismo de Compensao de Sobras de Dficit - MCSD so emitidas em Reais e pagveis em 3 parcelas com vencimentos para 15, 25 e 35 dias, gerando um prazo mdio de pagamento de 25 dias. O contrato Inicial N. 12.853 para compra e venda de Energia Eltrica, firmando entre Furnas Centrais Eltrica S.A e a Light Servios de eletricidade S.A, em 02/02/2000, expirou em 31 de dezembro de 2005. A Light SESA est pagando o montante de R$ 13.548, em 12 parcelas mensais iguais, relativo a Pis / Pasep e Cofins. (b) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionadas, por ser controlada da International S.A. NOTA 11 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Moeda Moeda Estrangeira Tesouro Nacional (e) Importao KFW I e II Importao KFW III, IV e V Importao Societe Generale II Importao Societe Generale III Importao BNDES Deutsche Bank (a) JP Morgan Series A/B/C (f) Moeda Nacional Eletrobrs Debntures I (d) Debntures V (d) Repasse BNDES BNDES recuperao de margem (b) BNDES CVA (c) Bradesco Serie A (f) Bradesco Serie B (f) Ita Serie A (f) Ita Serie B (f) Unibanco Serie A (f) Unibanco Serie B (f) Swap de operaes financeiras USD USD EURO USD USD UMBNDES USD USD Incio 04/1996 08/1999 11/2000 07/2000 07/2000 03/1998 2000 07/2005 06/1988 02/1998 06/2005 03/1999 02/2002 12/2003 07/2005 07/2005 07/2005 07/2005 07/2005 07/2005 10/2005 Vencimento Vide (e) 02/2008 12/2010 12/2009 07/2005 04/2010 2010 07/2013 09/2017 01/2010 06/2015 04/2007 11/2007 11/2006 07/2012 07/2012 07/2012 07/2012 07/2012 07/2012 2005/2007 Taxa de juros Vide (e) Libor + 0,6% Libor + 4% Libor + 0,65% Libor + 3% UMBNDES+ 4% Libor + 4,35% Libor + 3% 5,00% TJLP + 4% TJLP + 4% TJLP + 4% Selic + 1% Selic + 1% CDI +2% CDI +2% CDI +2% CDI +2% CDI +2% CDI +2% 100% CDI Amortizao Principal ABR/OUT
FEV/AGO
EDF
Pagamento juros ABR/OUT

FEV/AGO
JUN/DEZ JUN/DEZ JAN/JUL Mensal 2013 Vide (f) Mensal JAN/JUL A partir de Jul/09 Mensal Mensal Mensal Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) No vencimento
JUN/DEZ JUN/DEZ JAN/JUL Mensal ABR/OUT Vide (f) Mensal JAN/JUL Mensal, a partir de Jan/06 Mensal Mensal Mensal Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) Vide (f) No vencimento
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30/09/2006
Encargos Circulante L. prazo Moeda Estrangeira Tesouro Nacional (e) Importao KFW I e II Importao KFW III, IV e V Importao Societe Generale II Importao Societe Generale III Importao BNDES Deutsche Bank (a) JP Morgan Series A/ B/ C (f) Moeda Nacional Eletrobrs Debntures I (d) Debntures V (d) Repasse BNDES BNDES recuperao de margem (b) BNDES CVA (c) Bradesco Serie A (f) Bradesco Serie B (f) Ita Serie A (f) Ita Serie B (f) Unibanco Serie A (f) Unibanco Serie B (f) Swap de operaes financeiras Total geral 7.980 10 288 273 26 14.681 60.180 83.438 272 1.271 5.496 72 2.270 3.761 19.971 1.629 8.596 4.297 22.821 30.292 100.748 184.186 Consolidado
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30/06/2006
Principal Circulante L. prazo 19.395 720 6.678 4.072 2 1.663 178.765 720 9.263 10.186 4.712 346.288 739.597 1.289.531 11.087 45.510 803.539 153.241 128.779 85.853 55.428 36.952 147.157 98.105 2.906 2.906 2.906 300.869 333.399 1.565.651 2.855.182
Principal Circulante L. prazo 19.483 723 6.652 4.090 3 1.637 185.132 360 9.228 10.233 4.225 347.872 742.980 1.300.030 10.184 38.066 806.434 63.803 128.779 85.853 55.428 36.952 147.157 98.104 316.244 348.832 1.470.760 2.770.790
Encargos Circulante L. prazo 3.416 26 52 26 6.158 50.843 60.521 248 2.945 2 97 2.567 229 23.797 15.864 10.253 6.873 27.193 18.128 25.526 133.722 194.243
32.588 4.416 15.227 18.278 278.323
32.530 3.607 15.170 26.017 219.811 36.264
(a) Em 2000, a controlada LIR ENERGY obteve emprstimo junto ao Deutsche Bank, no montante de US$175 milhes; US$15 milhes com vencimento em 2003, taxa de juros libor + 4,35% ao ano, pagveis semestralmente, com garantias da LIGHT SESA; e US$ 160 milhes com vencimento em 7 anos, taxa de juros libor + 4,35% ao ano, com garantias da EDF INTERNATIONAL. A operao consistia na troca de recebveis no valor de US$875 milhes da LIR ENERGY (Fixed rate notes) e ttulos de crdito no valor de US$700 milhes do Deutsche Bank. Os ttulos no podero ser negociados pelas partes e, qualquer operao com os mesmos, dever ter o aval do Deutsche Bank e da LIR ENERGY. Durante o processo de readequao do perfil da dvida da LIGHT SESA, ficou acordado que esse emprstimo, embora no faa parte da dvida renegociada, ter seu vencimento final postergado de modo que no haja qualquer pagamento de principal antes do vencimento final das tranches A, B e C (vide item (f) abaixo). (b) Em 7 de fevereiro de 2002, a LIGHT SESA assinou um contrato de financiamento mediante abertura de crdito com o BNDES, conforme autorizao da Medida Provisria n. 14, de 21 de dezembro de 2001. Este crdito refere-se a 90% do montante devido da recuperao da perda de margem ocorrida durante o racionamento, homologado pela ANEEL. Em 19 de fevereiro de 2002, foi liberada a primeira tranche, no montante de R$172.344, em 30 de agosto de 2002, a segunda tranche no valor R$444.198 e em 5 de novembro de 2002, a terceira tranche no valor de R$146.349, com atualizao pela taxa SELIC + 1% a.a., garantido pela receita de fornecimento de energia eltrica e com amortizao em 69 pagamentos mensais e sucessivos a partir de 15 de maro de 2002.
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(c) Em 19 de dezembro de 2003, o BNDES abriu LIGHT SESA uma linha de crdito no valor de R$157.663, no mbito do Programa Emergencial e Excepcional de Apoio s Concessionrias de Servios Pblicos de Distribuio de Energia Eltrica CVA, com base na lei n. 10.762 de 11 de novembro de 2003. Este crdito destina-se a suprir a insuficincia de recursos da LIGHT SESA decorrente do adiamento da aplicao do mecanismo de compensao da CVA para os reajustes e revises tarifrias anuais, com destinao prioritria ao adimplemento de obrigaes junto a agentes do setor eltrico. Em 23 de dezembro de 2003, 07 de maio e 15 de julho de 2004, foram liberadas as parcelas correspondentes a 50%, 30% e 20% do crdito, respectivamente, nos valores de R$ 80.476, R$ 51.003 e R$34.965. Este financiamento foi encerrado em Setembro/2006, com a quitao das parcelas pertencentes a Set/06, Out/06 e Nov/06. Sobre o principal da dvida da LIGHT SESA incidiram juros taxa de 1% a ttulo de spread + SELIC, garantida pela receita de fornecimento de energia eltrica, amortizado em 24 prestaes mensais e sucessivas, a partir de dezembro de 2004, finalizando em novembro de 2006. (d) Debntures: Debntures I Foram subscritos em 1998, 10.500 ttulos emitidos pelo BNDES no valor de R$105.000, no conversveis, e garantidas na forma de receita de fornecimento de energia eltrica; Debntures V 4a. emisso So ttulos conversveis e garantidos na forma de receita de fornecimento de energia eltrica. Em jul/05, o BNDESPAR subscreveu 727.268 ttulos, no valor de R$ 734.929; em 30/06/2006 a posio dos minoritrios era de 15.745 ttulos subscritos. (e) O total do principal devido em moeda estrangeira ao Tesouro Nacional pela controlada Light SESA est composto como segue:
Modalidade Debt conversion bond New money bond FLIRB bond Capitalization bond Discount bond Par bond B.I.B Caues (1)
(1)
Vencimento (anos) 18 15 15 20 30 30 15
Incio da amortizao 2004 2001 2003 2004 2024 2024 1999
Amortizaes 17 semestrais 17 semestrais 13 semestrais 21 semestrais No vencimento No vencimento 30 semestrais
Taxa de juros (a.a.) % Libor + 7/8 Libor + 7/8 Libor + 13/16 8,00 Libor + 13/16 6,00 6,00
Principal R$ 48.337 6.374 6.469 54.307 59.044 84.619 1.831 (56.366) 204.615
As modalidades discount bond e par bond esto garantidas parcialmente atravs de caues, no valor total de R$56.366, depositadas em instituies financeiras.
(f) Durante o processo de readequao do perfil da dvida da LIGHT SESA, os credores cujas dvidas foram renegociadas puderam optar por dois pacotes de tranches: pacote (i) Tranches A e B; pacote (ii) Tranche C. Ao final, o montante da dvida ficou distribudo da seguinte forma: Tranche A: R$ 338,1 Milhes e US$ 43,0 Milhes; Tranche B: R$ 225,4 Milhes e US$ 28,7 Milhes; Tranche C: US$ 277,1 Milhes. As principais condies de cada tranche esto listadas a seguir:
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Tranche A Taxa de Juros Pagamento de Juros Carncia de Juros Carncia de Principal Prazo Total Juros Capitalizados Percentual da Dvida Em R$: CDI+2%aa Em US$: Libor(3m) + 3%aa Trimestral (aps o trmino da carncia) 12 meses 12 meses 7 anos 100% dos juros contabilizados at a data de fechamento 60% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (i) Tranche B Em R$: CDI+2%aa Em US$: Libor(3m) + 3%aa Trimestral (aps o trmino da carncia) 33 meses 12 meses 7 anos 100% dos juros contabilizados at a data de fechamento 40% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (i)
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Tranche C Em US$: Libor(6m) + 3%aa Libor(3m) + 5%aa (1) Libor(3m) + 7%aa (2) Trimestral (aps o trmino da carncia) 21 meses 12 meses 8 anos 33% dos juros contabilizados at a data de fechamento (3) 100% da dvida dos credores que optaram pelo pacote (ii)
(1) A partir de 01/04/2007. (2) A partir de 01/01/2008. (3) O restante foi perdoado pelos credores.
Cronograma de Amortizao (% do Principal):

Meses 12 meses 18 meses 24 meses 30 meses 36 meses 42 meses 48 meses 54 meses 60 meses 66 meses 72 meses 78 meses 84 meses 90 meses 96 meses Total Tranche A 2% 0% 0% 6% 3% 3% 10% 10% 8% 8% 5% 5% 40% 0% 0% 100% Tranche B 2% 0% 0% 0% 0% 3% 10% 10% 8% 8% 5% 5% 49% 0% 0% 100% Tranche C 2% 0% 0% 0% 0% 3% 10% 10% 8% 8% 5% 5% 17% 17% 15% 100%
Em 30 de setembro de 2006, as parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos a longo prazo tinham os seguintes vencimentos:
Moeda nacional 64.977 50.085 159.430 244.054 207.715 744.499 1.470.760 Consolidado Moeda estrangeira 13.440 36.730 124.378 502.446 113.761 509.275 1.300.030
2007 2008 2009 2010 2011 Aps 2011 Total
Total 78.417 86.815 283.808 746.500 321.476 1.253.774 2.770.790
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O principal dos emprstimos e financiamentos em 30 de setembro de 2006 apresentava a seguinte composio:

Moeda Estrangeira USD EUR Cesta Moedas BNDES Moeda Nacional SELIC CDI TJLP Outros Consolidado R$ 1.310.876 15.880 5.862 1.332.618 Consolidado R$ 342.126 552.273 878.005 14.600 1.787.004 % 98,4% 1,2% 0,4% 100,0% % 19,2% 30,9% 49,1% 0,8% 100,0%
A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de atualizao de emprstimos, financiamentos e debntures, teve o seguinte comportamento:
USD EUR JPY UMBNDES IGP-M CDI SELIC 30/09/2006 - % 0,46 (0,38) (2,71) 1,64 0,84 3,51 3,52 30/06/2006 - % (0,37) 5,14 2,51 0,81 0,71 3,57 3,58
NOTA 12 - TAXAS REGULAMENTARES

Consolidado
30/09/2006
CIRCULANTE Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos Quota de reserva global de reverso RGR Quota da conta de consumo de combustvel CCC (a) Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE (b) LONGO PRAZO Uso do bem pblico UBP (c) 2.486 6.573 21.761 15.483 46.303 97.656 97.656
30/06/2006
2.622 6.597 18.393 15.483 43.095 96.398 96.398
(a) A Conta de Consumo de Combustvel CCC foi criada para promover a gerao da energia pelas Termo Eltricas produzida na Regio Norte. A Resoluo ANEEL n. 208 de 31 de janeiro de 2006, fixou a quota anual de R$303.337 de Conta de Consumo de Combustvel CCC para o exerccio de 2006, que dever ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento encontram-se devidamente provisionado. (b) A Conta de Desenvolvimento Energtico CDE foi criada pela Lei n. 10.438, de 26 de abril de 2002, para promover a competitividade da energia produzida a partir de fontes elica, pequenas centrais hidreltricas, biomassa, gs natural e carvo mineral nacional, nas reas atendidas pelos sistemas eltricos interligados e tambm a universalizao do servio de energia eltrica em todo o territrio nacional. A Resoluo ANEEL n. 217 de 6 de abril de 2006, fixou a quota anual de R$185.793 da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE para o exerccio de 2006, que dever ser paga em 12 parcelas mensais. Os valores no liquidados at o momento encontram-se devidamente provisionados.
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(c) De acordo com o contrato de concesso n. 12/2001, de 15 de maro de 2001, que regula a explorao do potencial de energia hidrulica localizado no rio Paraba do Sul, nos Municpios de Itaocara e Aperib, a controlada Itaocara Energia Ltda. dever recolher a Unio, como pagamento do uso do bem pblico, do 8 ao 35 ano de concesso, inclusive, contados da assinatura do referido contrato, ou enquanto estiver na explorao do aproveitamento hidreltrico, parcelas mensais equivalentes a 1/12 (um doze avos) do pagamento anual proposto de R$2.017, atualizado pela variao do IGP-M, ou por outro ndice que vier a suced-lo, em caso de extino do mesmo. NOTA 13 - PROVISO PARA CONTINGNCIAS A Companhia e suas controladas respondem ou so demandantes em processos judiciais de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversos tribunais. A administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncia relacionados com esses processos judiciais e, baseada na opinio de seus consultores vem constituindo proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel considerada provvel. Nos processos de natureza tributria, a possibilidade de os riscos se converterem em contingncias leva em conta diversos fatores tais como o estgio de julgamento nas esferas administrativas ou judiciais e a jurisprudncia formada. A Companhia no vem registrando os ativos das demandas que ensejariam possibilidades de ganhos por serem considerados incertos. Para aqueles onde teve tutela antecipada para compensao, a Companhia vem constituindo proviso para cobrir eventuais perdas relativas s parcelas compensadas.
Consolidado Circulante Longo prazo 30/09/2006 30/06/2006 30/09/2006 30/06/2006 597 597 136.310 114.743 576.919 565.310 4.738 4.738 1.753 1.753 33.051 29.447 77.481 59.279 17.816 16.140 77.140 6.868 24.893 18.102 43.612 36.929 126.154 117.621 4.044 3.977 14.282 2.717 2.716 26.684 13.599 3.314 3.313 1.164.877 988.506
Trabalhistas (a) (n) PIS/COFINS (b) PIS/COFINS RGR e CCC (c) INSS SAT INSS auto de infrao (d) INSS trimestralidade (e) Lei n. 8.200 (f) ICMS (g) Contribuio Social (h) Plano Cruzado (i) Aes cveis / Juizado Especial Cvel (j) (l) (n) CIDE (m) INSS Abono ACT (n) Outras TOTAL
a)
A LIGHT possui depsitos judiciais determinados para suas causas trabalhistas da ordem de R$16.067 (R$15.183 em 30 de junho de 2006), contabilizados na conta Depsitos Vinculado a Litgio, no ativo.
b) A Companhia questiona as alteraes perpetradas pela Lei 9.718/98 na sistemtica de apurao do PIS e da COFINS, referente a ampliao da base de clculo dos referidos tributos e majorao de alquota da COFINS de 2% para 3%. Foram obtidas liminares e sentena favorvel. Em 04/10/05 o TRF julgou procedente a apelao interposta pela Unio Federal, tendo a Light interposto petio de Embargos de Declarao, ainda no julgados. Os valores no recolhidos so provisionados e vem sendo atualizados pela SELIC. A Companhia, a partir de dezembro de 2002, passou a recolher o PIS sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo da Lei 10.637/02. A partir de fevereiro de 2004, a Companhia passou a recolher tambm a COFINS sobre a totalidade das receitas auferidas, em funo da Lei 10.833/03 e alterao da Lei 10.865/04.
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Em 09 de novembro de 2005, o Plenrio do Supremo Tribunal Federal (STF) considerou inconstitucional a ampliao da base de clculo da COFINS, instituda pelo pargrafo 1 do artigo 3 da Lei 9.718/98, com seis votos a favor e quatro contra os contribuintes, no julgamento do "leading case". A mesma tese aplicada ao PIS. O dispositivo declarado inconstitucional definia a receita bruta sobre a qual incidiam as contribuies, entendendo-se por receita bruta a totalidade das receitas auferidas pela pessoa jurdica, sendo irrelevantes o tipo de atividade exercida e a classificao contbil. O relator do processo RE 357950, entendeu que a lei no poderia criar uma nova fonte de custeio da seguridade em desrespeito ao estabelecido pela Constituio Federal antes da Emenda Constitucional n 20/98. O valor provisionado at setembro de 2006 representa: 1. 2. R$ 387,8 milhes em relao expanso da base de clculo, objeto de julgamento do STF favorvel aos contribuintes; e R$ 189,1 milhes referente ao aumento da alquota da Cofins de 2% para 3%, que ainda no teve o julgamento do mrito.
A companhia est aguardando o julgamento do processo da Light ou uma resoluo do Senado Federal, baseado na deciso do STF, declarando a inconstitucionalidade desta Lei, o que possibilitar a todas as empresas a reverso da referida proviso relativa expanso da base, conforme entendimento do IBRACON em Comunicado Tcnico n 02/06 e deliberao CVM n 489/05. c) Conforme mencionado na nota 5 item d, em 31 de julho de 2003 a Companhia protocolou o seu pedido de parcelamento ao Programa de Parcelamento Especial PAES, com conseqente incluso do montante de R$45.219 no parcelamento de obrigaes fiscais estabelecido no programa. O saldo provisionado como contingncias corresponde parcela no includa no PAES.
d) Em dezembro de 1999 o INSS lavrou autos de infrao cujas teses so as de responsabilidade subsidiria e retenes de fonte sobre servios de empreiteiras e de incidncia da contribuio sobre a participao dos empregados nos lucros. A administrao da LIGHT, baseada na opinio de seus advogados, decidiu pela constituio da proviso. e) A LIGHT questiona a legalidade da Lei 7.787/89 que majorou a alquota de contribuio previdenciria incidente sobre a folha de salrios, entendendo que tambm alterou a base de clculo das contribuies previdencirias durante o perodo de julho a setembro de 1989. A partir de tutela antecipada conseguida, foram compensados os valores a recolher a ttulo de contribuio previdenciria por parte da empresa. Baseado na opinio dos advogados, a administrao da empresa, resolveu constituir a proviso da totalidade do valor constante do auto de infrao lavrado pela fiscalizao do INSS. Em junho de 1992 a LIGHT props ao ordinria contra a Unio Federal objetivando a declarao de inexistncia de obrigatoriedade de efetuar a correo monetria prevista no artigo 3 da Lei 8.200/91, registrando contabilmente a diferena ocorrida durante o ano-calendrio de 1990, entre o IPC e o BTNF. O pedido foi julgado procedente, por sentena publicada em janeiro de 1994. A Unio Federal interps recurso de apelao que aguarda incluso da pauta para julgamento. Em dezembro de 1992 a LIGHT impetrou mandado de segurana com o objetivo do aproveitamento integral das despesas de depreciao relativas aos exerccios de 1991 e 1992, deixando de aplicar o inciso I do artigo 3 da Lei n. 8.200/91. A liminar pleiteada foi concedida. Em sentena prolatada em abril de 1997, foi julgado extinto o processo em parte sem julgamento do mrito. Foi interposto recurso de apelao que aguarda julgamento.
f)
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Em novembro de 1994 a LIGHT foi autuada, para prevenir a decadncia, com relao ao IRPJ, IRRF e CSL no montante equivalente a 34.385.484,36 UFIRs, tendo sido estes autos impugnados e que aguardam julgamento definitivo da ao judicial. A administrao da LIGHT, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco para a constituio da proviso. g) Desde o exerccio de 1999 e at a presente data, a Companhia tem sofrido diversas fiscalizaes por parte da Secretaria de Estado do Rio de Janeiro em relao ao ICMS. Os autos recebidos at o momento e no recolhidos, esto sendo objeto de contestao a nvel administrativo e judicial. A administrao da LIGHT, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco, para os quais foi constituda proviso. h) A Light em fevereiro de 2000, ajuizou Mandado de Segurana Preventivo, visando impedir a glosa dos crditos oriundos dos ajustes feitos na DIPJ referente ao ano-calendrio 1996, garantindo assim, a deduo da base de clculo da CSL do valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio aos acionistas no ano-calendrio de 1996, da mesma forma realizada para o IRPJ. A liminar requerida foi concedida. Em setembro de 2002 foi prolatada sentena favorvel em parte a empresa, no sentido de permitir a compensao dos valores recolhidos a maior, a ttulo de CSL. A Unio Federal interps recurso de apelao ainda no julgado. Em julho de 2001 a Light foi autuada, para prevenir a decadncia, erroneamente no montante de R$17.284, j que a fiscalizao da Receita Federal considerou a multa de 75%. Entendemos que o Auto de Infrao deveria ter sido no montante de R$12.382 (R$ 18.255 atualizado at set/06). Este auto de infrao foi impugnado e teve deciso parcialmente favorvel, em relao a no incidncia da multa de 75%. Em julho de 2001 a Light SESA foi autuada por no adicionar na base de clculo da CSL, os valores relativos a proviso de COFINS (processo Lei 9718/98) que estavam com exigibilidade suspensa. A impugnao foi julgada improcedente e atualmente aguarda-se o julgamento do recurso voluntrio interposto em julho de 2005. O valor atualizado exigido em setembro de 2006 de R$6.638. i) Alguns consumidores industriais esto questionando na esfera judicial o reajuste de tarifas de energia eltrica aprovado em 1986 pelo DNAEE (Plano Cruzado). Na opinio de seus advogados, o montante provisionado suficiente para cobrir possveis perdas. Existe, ainda, a possibilidade de recuperao destas possveis perdas nas revises de tarifas. Existe uma ao interposta contra a LIGHT, na qual o reclamante questiona a resciso de contrato de prestao de servios. A referida resciso decorre do descumprimento reiterado de diversas clusulas contratuais. A administrao da LIGHT, baseada na opinio de seus advogados, decidiu pela constituio de proviso no montante de R$ 6.208 (R$6.158 em 30 de junho de 2006). As contingncias cveis englobam processos nos quais a LIGHT r, sendo grande parte relacionada a pleitos de danos materiais e morais, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores.
j)
l)
m) A Light em setembro de 2002 ajuizou Mandado de Segurana visando suspender a exigibilidade do crdito relativo a CIDE (Contribuio de Interveno no Domnio Econmico), incidentes sobre os pagamentos efetuados ao exterior pela prestao de servios. A Liminar foi negada e os julgamentos em 1 e 2 Instncias foram tambm desfavorveis. A Light interps recurso de apelao que aguarda julgamento. A partir de dezembro de 2003 passamos a efetuar os pagamentos sobre os valores devidos.
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n) Em conformidade com a Deliberao CVM n 489/05, que trata de provises ativas e passivas e obrigaes, a Light SESA constituiu o adicional de provises para contingncias avaliados como provveis, de processos judiciais de natureza cvel, tributrio, previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista, no montante de R$157,8 milhes em julho de 2006 (vide nota 33). o) Atualmente h quatro Autos de Infrao lavrados pela ANEEL e em andamento contra a LIGHT SESA (AI n 003/2003, AI n 024/2003, AI n 009/2005 e AI n. 017/2006). Cumpre esclarecer, que no caso de pagamento de multa imposta pela ANEEL, o valor atribudo multa sofrer, conforme regulamento da Agncia, atualizao pela taxa SELIC ou por qualquer outro indicador que o venha substituir. I) O Auto de Infrao n. 003/2003 foi lavrado em 20/01/2003, tendo em vista a implementao de contrato de mtuo celebrado entre a concessionria e a empresa ALTM S/A antes do posicionamento da Agncia Reguladora sobre o assunto. A multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 4.409. A LIGHT SESA, no concordando com as interpretaes da ANEEL, apresentou Defesa contra a fundamentao do referido Auto de Infrao. A ANEEL, s aceitando parte da argumentao, reduziu o valor da multa para R$ 1.543. Ainda inconformada, a LIGHT SESA apresentou Recurso a ANEEL, requerendo o arquivamento do Auto e iseno do pagamento da penalidade aplicada. O processo foi inserido na pauta de reunio de Diretoria da ANEEL em 04/07/2006, sendo que na ocasio o Diretor-Geral Jerson Kelman pediu vistas do processo, que retornar posteriormente para novo julgamento. Auto de Infrao n. 024/2003 foi lavrado em 18/09/2003 e diz respeito violao das metas de DEC e FEC de 9 (nove) conjuntos no ano de 2001 e de 26 (vinte e seis) conjuntos no ano de 2002, sendo 6 reincidentes. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.514. A LIGHT SESA, no concordando com a lavratura do Auto, apresentou Defesa, e, posteriormente, Recurso contra o Despacho que manteve na integralidade a deciso constante no Auto de Infrao, e no momento aguarda novo posicionamento da Agncia a respeito. Auto de Infrao n 009/2005 foi lavrado em 15/03/2005 sob o argumento de que a LIGHT SESA constituiu as empresas controladas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments sem a anuncia prvia da ANEEL. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 6.862. A LIGHT SESA, no concordando com a alegao da ANEEL, apresentou suas contra-razes, sendo que no momento aguarda novo posicionamento da Agncia a respeito. Auto de Infrao n. 017/2006 foi lavrado em 16/06/2006 sob o fundamento de que a LIGHT SESA transgrediu as metas dos indicadores de DEC e FEC de 18 (dezoito) conjuntos no ano de 2003. O valor da multa aplicada atravs desse Auto de Infrao corresponde a R$ 1.426. No concordando com a lavratura do auto, a LIGHT SESA apresentou recurso protocolado na ANEEL em 29/06/2006, sendo que no momento aguarda o posicionamento da Agncia a respeito.
II)
III)
IV)
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p) Existem outros processos para os quais a administrao e seus advogados avaliam como provvel ou possvel a probabilidade de xito, a saber: I) O Banco Central, conforme procedimento de praxe, e baseado em suas concluses preliminares sobre operaes financeiras realizadas pela Light SESA entre 1997 e 1998, para fins de aquisio da Eletropaulo Metropolitana S.A., operaes estas realizadas em estrita obedincia aos princpios legais e contbeis da legislao brasileira, oficiou a Secretaria da Receita Federal e a Procuradoria da Repblica do Estado do Rio de Janeiro, tendo cada um iniciado seus respectivos procedimentos administrativos, conforme descrio constante nos itens II e III abaixo. Importante esclarecer que aps a apresentao dos devidos esclarecimentos pela Light SESA ao Banco Central, o referido rgo restaurou integralmente os Certificados de Registro referentes aos ttulos emitidos no exterior, em razo das operaes acima citadas, e considerou que as mesmas foram realizadas de acordo com as regras cambiais brasileiras. II) No tocante a investigao criminal, a mesma encontra-se no MPF (Procuradoria Regional da 2 Regio) desde 18.05.2005, com relatrio final da autoridade policial de 15.04.2005, descaracterizando a demonstrao de ilcito financeiro (art. 22 da Lei 7492/86). A Light SESA espera que o MPF, e tudo indica assim deva ser o procedimento, aguarde o resultado final do processo administrativo fiscal, conforme pargrafo abaixo, em consonncia com a orientao expressa pelo Supremo Tribunal Federal no julgamento do HC 85299/RJ. III) J no tocante ao ofcio encaminhado a Secretaria da Receita Federal, esta, em 14.12.2004, lavrou auto de infrao contra a Light SESA no valor total de R$ 481.833 referente ao recolhimento do imposto de renda incidente sobre os juros pagos s suas subsidirias Light Overseas Investment Limited (LOI) e LIR Energy Limited (LIR), decorrentes de ttulos emitidos com benefcio de reduo a zero da alquota do imposto de renda na fonte. Em 12.01.2005, a Light SESA apresentou sua Impugnao ao Auto de Infrao. A deciso de Primeira Instncia Administrativa, proferida em 15.07.2005 pela 1 Turma da Delegacia da Receita Federal do Rio de Janeiro, no Acrdo 7810, foi pela manuteno do lanamento. Em 11.08.2005, a Light SESA interps, no Conselho de Contribuintes do Ministrio da Fazenda, Recurso Voluntrio, que teve seu julgamento realizado em 19 de outubro de 2006 com ganho de causa para a Light SESA. NOTA 14 OUTROS DBITOS
Controladora 30/09/2006 30/06/2006 CIRCULANTE Programa de Eficincia Energtica PEE (a) Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D (a) Empresa de Pesquisa Energtica EPE (a) Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT (a) Encargos tarifrios e outros Total LONGO PRAZO Conta compensao variao custo parcela A CVA
Dfict Braslight (b)
Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 68.440 38.803 19.474 20.857 74.304 221.878 74.904 43.341 15.383 16.501 85.965 236.094
161 161
117 117
Proviso CVA - CCC Outros Total
24.911 149.914 3.430 1.122 179.377
51.546 5.100 638 57.284
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS (a) Programa de Eficincia Energtica e Pesquisa e Desenvolvimento.
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Em 15 de dezembro de 2005 a Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL publicou no Dirio Oficial da Unio a Resoluo Normativa n. 176, de 28 de novembro de 2005, esclarecendo os critrios para aplicao de recursos no Programa de Eficincia Energtica - PEE, bem como, aprovando o Manual do Programa de Eficincia Energtica. Em 11 de abril de 2006, aprovou tambm o novo Manual do Programa de Pesquisa e Desenvolvimento, o qual definiu o mesmo critrio de reconhecimento contbil do PEE, ou seja, pela competncia da receita operacional lquida (ROL). Esta alterao de critrio, resultou num ajuste de exerccio anterior na LIGHT SESA no montante de R$43.966 (R$54.429 em 30 de junho de 2006) (vide notas 8 e 18). A LIGHT SESA desde ento vem registrando os custos de seus programas com base no regime de competncia, como segue:
30/09/2006 Programa de Eficincia Energtica - PEE Ciclo 2003/2004 Ciclo 2004/2005 Ciclo 2005/2006 Ciclo 2006/2007 Ciclo 2007/2008 Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Ciclo 2003/2004 Ciclo 2004/2005 Ciclo 2005/2006 Ciclo 2006/2007 Ciclo 2007/2008 Empresa de Pesquisa Energtica EPE Ciclo 2004/2005 Ciclo 2005/2006 Ciclo 2006/2007 Ciclo 2007/2008 Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico - FNDCT Ciclo 2005/2006 Ciclo 2006/2007 Ciclo 2007/2008 1.654 23.547 27.098 15.229 912 68.440 1.298 7.328 10.547 18.451 1.179 38.803 4.487 5.028 9.411 548 19.474 1.815 17.863 1.179 20.857 30/06/2006 8.176 22.787 26.175 17.766 74.904 1.278 7.198 16.269 18.596 43.341 4.334 4.857 6.192 15.383 4.235 12.266 16.501
(b) Proviso constituda em 31 de julho de 2006 na Light SESA (vide nota 15 e 33). NOTA 15 PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS A LIGHT SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados da Companhia vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974, e possui trs planos - A, B e C implantados em 1975, 1984 e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de cerca de 96% dos participantes ativos dos demais planos. Nos planos A e B, os benefcios so do tipo benefcio definido. No plano C, que do tipo misto, os benefcios programveis (aposentadoria no decorrente de invalidez e respectiva reverso em penso), durante a fase de capitalizao, so do tipo contribuio definida, sem qualquer vinculao ao INSS, e os benefcios de risco (auxlio doena, aposentadoria por invalidez e penso por morte de participante ativo, invlido e em auxlio doena), bem como os de renda continuada, uma vez concedidos, so do tipo benefcio definido.
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As taxas de custeio anuais dos participantes e da patrocinadora para a cobertura dos benefcios estruturados sob a forma de benefcio definido, so determinadas com base em estudos atuariais, utilizando o regime financeiro de capitalizao. Para a formao dos fundos de custeio dos benefcios do tipo contribuio definida, o participante escolhe o nvel de contribuio desejado e sobre este valor cabe Companhia contribuir de acordo com o Regulamento do Plano C. Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar relativamente aos planos de penso da BRASLIGHT. O equacionamento financeiro de R$346.724 relativos aos Planos A e B e de R$188.329 relativos ao Plano C, referentes ao refinanciamento de compromissos anteriores realizados com a LIGHT SESA, e de dficit tcnicos registrados at 30 de junho de 2001, est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001, atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano. O contrato atualizado para 30 de setembro de 2006, compe-se de R$552.693 (R$549.542 em 30 de junho de 2006) referente aos planos A e B e de R$300.291 (R$298.382 em 30 de junho de 2006) referente ao plano C, ambos deduzidos das amortizaes no montante de R$49.889 ocorridas no exerccio de 2006 acrescidos de atualizao de R$53.632, correspondente variao do IGP-DI e dos juros de 6% ao ano, totalizando R$852.984 em 30 de setembro de 2006. A seguir, demonstrada a composio da proviso em 30 de setembro de 2006 para os planos de aposentadoria de benefcios definidos, e ainda compromissos adicionais de aposentadoria e/ou penso por morte provenientes de acordos ou decises judiciais com empregados acidentados considerados ao valor presente da obrigao atuarial, bem como de provises relativas a incentivos em plano de demisso voluntria, e demais informaes requeridas na Deliberao:
Conciliao dos ativos e passivos atuariais Valor justo dos ativos do plano Valor presente da obrigao atuarial com direitos j vencidos Valor presente da obrigao atuarial com direitos a vencer Ativo lquido (passivo descoberto) (Ganhos) perdas atuariais no reconhecidos (a) Passivo lquido, CVM 371/2000 Saldo ajustado e contabilizado, conforme contrato de equalizao do dficit Custos esperados Custo do servio corrente Custo dos juros Retorno dos investimentos (Ganhos) ou perdas atuariais no reconhecidos Contribuio esperada dos empregados Custo esperado estimado Movimentao do passivo atuarial Passivo lquido, CVM 371/2000 inicial Contribuies da patrocinadora Ganhos e perdas relativos dficit atuarial Custo esperado Passivo lquido, CVM 371/2000 final 30.09.2006 (706.632) 32.623 (280.220) (43.611) (997.840) 30.09.2006 919.742 (1.520.948) (396.634) (997.840) (997.840) (852.984) 30.06.2006 919.742 (1.415.363) (386.011) (881.632) 164.012 (717.620) (847.924) 2006 1.403 182.881 (100.354) 3.405 (114) 87.221 30.06.2006 (706.632) 32.623 (43.611) (717.620) 31.12.2005 899.295 (1.430.799) (370.529) (902.033) 195.401 (706.632) (846.568) 2005 1.338 154.441 (83.722) 14.636 (91) 86.602 31.12.2005 (660.813) 59.844 (105.663) (706.632)
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Premissas atuarias Taxa de juros nominal (desconto) a valor presente do passivo atuarial Taxa de rendimento esperada sobre os ativos do plano nominal Taxa anual de inflao Taxa de crescimento salarial ndice de reajuste de benefcios concedidos de prestao continuada Fator de capacidade Taxa de rotatividade Tbua geral de mortalidade Tbua de entrada em invalidez (planos A/B) Tbua de entrada em invalidez (plano C saldado) Tbua de mortalidade de invlidos Participantes ativos Participantes aposentados e pensionistas
(1) (*)
03.378.521/0001-75
2006
(**)
2006
(*)
2005 11,3% 13,4% 5,0% 8,15% 5,0% 98,0% Baseado na idade UP-94 (1) LIGHT Forte LIGHT Forte IAPB-57 3.764 5.638
11,3% 13,4% 5,0% 8,20% 5,0% 98,0% Baseado na idade AT-83 (1) LIGHT Forte LIGHT Forte IAPB-57 3.956 5.606
11,3% 13,4% 5,0% 8,15% 5,0% 98,0% Baseado na idade UP-94 (1) LIGHT Forte LIGHT Forte IAPB-57 3.956 5.606
Tbua com 2 anos de agravamento. Divulgado no 2 ITR. (**) Divulgado no 3 ITR.
A LIGHT SESA administradora de um plano de sade em favor de seus ex-empregados, que autosustentvel pela contribuio de seus interessados, do ponto de vista financeiro-atuarial, e com o conhecimento e acompanhamento de seus representantes da associao de aposentados e do sindicato profissional. No h, portanto, compromisso financeiro relativo a este benefcio a ser reconhecido pela companhia na forma da deliberao CVM 371/00. a) Em 31 de julho de 2006 a Light SESA constituiu uma proviso adicional no montante de R$149.914 referente ao Dficit apurado no Plano Previdencirio (Braslight) da qual patrocinadora, refletindo os efeitos da adoo da tbua geral de mortalidade AT-83, em conformidade com a Resoluo CGPC n 18 de 28 maro de 2006, sendo que esta considera uma expectativa de vida completa superior s resultantes da tbua UP-94, utilizada em 30 de junho de 2006, e reconhecendo a totalidade das perdas atuariais (vide nota 33).
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 16 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
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As transaes relevantes realizadas entre partes relacionadas referem-se substancialmente s operaes de emprstimos com controladores, controladas e coligadas (vide notas 8 e 11), transaes com Fundaes de Seguridade Social (vide nota 15) e compra e venda energia eltrica com Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG (vide nota 10 e 22), que so pactuados em condies normais de mercado.
Item Contratos com o mesmo grupo Vnculo com a Cia. (Objetivos e caractersticas do contrato) (1) 1Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra e venda energia eltrica com a CEMIG Assuno de dvida x Compra e venda 2 de ativos (a) Pagamento de parte dos emprstimos registrados na Light SESA (17,61%) em contrapartida da aquisio dos bens e direitos transferidos Light Energia de acordo com o Projeto de Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004). A taxa de juros equivale a mix de dvidas com terceiros (vide nota 11) 3Assuno do benefcio ps-emprego (b) No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a LIGHT S.E.S.A., e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a LIGHT Energia S.A. assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a BRASLIGHT. 4Aluguel Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia. O valor atual ms do aluguel mensal de R$22 mil . O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. 5Mtuo/emprstimos Contrato firmado entre Light SESA e Light Overseas, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 10,5% ao ano. Contrato firmado entre Light SESA e Lir Energy, cujo saldo devedor ser reajustado pela taxa de 11,85% ao ano. Empresa do controlador Valor Original Mil Data R$ 399.029 Jan/2006 Data de Condies de Vencimento resciso ou ou prazo de trmino At o trmino do contrato Saldo remanescente mil Data R$ 383.704 30/09/2006
Dez/2013
Coligada
R$ 524.736
dez/2005
Indeterminado
R$ 506.478
30/09/2006
R$ 836.019 Coligada Este valor est registrado na Light SESA dez/2005 Indeterminado R$ 16.962 30/09/2006
Coligada
R$ 1.276
dez/2005
set/2010
At o trmino do contrato
R$ 1.056
30/09/2006
Controladora
US$130 MM
Set/1998
Mar/2008
No prazo de vencimento
R$ 300.367
30/09/2006
Controladora
US$875 MMs
Nov/1998
Abr/2010
No prazo de R$ 2.001.576 vencimento
30/09/2006
(a) No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados a atividade de gerao e transmisso de energia eltrica, a LIGHT Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o limite do valor dos bens e direitos adquiridos da LIGHT S.E.S.A. (Distribuidora de energia eltrica), nos mesmos prazos e com os mesmos encargos, dvidas que incumbem companhia distribuidora. Portanto, a Companhia Distribuidora permanece obrigada pelo pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbem, inclusive as estabelecidas nos contratos celebrados no mbito da recente renegociao havida com os bancos privados.
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(b) A LIGHT SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados da Companhia vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. No contexto do projeto de desverticalizao, dentro das obrigaes assumidas perante a LIGHT S.E.S.A., e como contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica, a LIGHT Energia S.A. assumiu, tambm, uma parcela do contrato de equacionamento do dficit atuarial, pactuado entre a Distribuidora e a BRASLIGHT, tendo como base a proporo dos benefcios a serem pagos aos funcionrios ativos, de acordo com a destinao dos funcionrios por atividade. Foram mantidos na companhia distribuidora, os benefcios referentes aos funcionrios inativos. (c) At 10 de agosto de 2006 a UTE Norte Fluminense era parte relacionadas, por ser controlada da International S.A (vide nota 10). NOTA 17 - CAPITAL SOCIAL E RESERVAS Em 30 de Setembro de 2006, o capital social da Light S.A. est representado por 133.906.292.282 aes ordinrias escriturais, sem valor nominal, sendo seu Capital Social de R$ 1.704.609.604,80.
ACIONISTAS Grupo Controlador RME Rio Minas Energia Participaes S.A. Lidil Comercial Ltda Outros EDF International S.A. Pblico 30/09/2006 QUANTIDADE % DE AES PARTICIPAO 100.719.912.441 5.584.685.448 13.359.172.999 14.242.521.394 133.906.292.282 75,217% 4,171% 9,976% 10,636% 100,000% 30/06/2006 QUANTIDADE % DE AES PARTICIPAO 5.584.685.448 114.079.085.440 14.242.521.394 133.906.292.282 4,171% 85,193% 10,636% 100,000% EDF
a)
Incorporao de aes e reduo de capital - Desverticalizao Em 13 de janeiro de 2006, a Companhia realizou Assemblia Geral Extraordinria que, homologou a incorporao da totalidade das aes representativas do capital social da Companhia Distribuidora Light SESA no capital social da LIGHT S.A. (Incorporao de Aes). A Incorporao de Aes implicou na transferncia, para o patrimnio da LIGHT S.A., mediante aumento de capital, da totalidade das aes de emisso da Companhia Distribuidora, o que a tornou uma subsidiria integral da LIGHT S.A. As novas aes ordinrias emitidas, em decorrncia do aumento de capital da LIGHT S.A., foram entregues aos ento acionistas da Companhia Distribuidora. Em 14 de janeiro de 2006, a companhia realizou AGE para reduo do capital social da Companhia Distribuidora (LIGHT S.E.S.A.). Tendo em vista que, a LIGHT S.A. era a nica acionista da Companhia Distribuidora, a reduo do capital foi suportada exclusivamente pela LIGHT S.A., que, em contrapartida, recebeu da Companhia Distribuidora: (i) a totalidade das aes representativas do capital social da LIGHT ENERGIA; (ii) as participaes societrias detidas pela Companhia Distribuidora nas companhias Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros. Aps a reduo de capital ora referida, a LIGHT S.A. passou a deter a totalidade das aes representativas do capital social da LIGHT ENERGIA, o que teve como conseqncia a completa desvinculao da Companhia Distribuidora das atividades de gerao e transmisso de energia eltrica e das participaes societrias, exceo das participaes na Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, conforme anuncia da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS b) Concluso da Operao de Venda
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Em 10 de agosto de 2006 foi realizada a transferncia de aes de emisso da Light e de quotas representativas do capital social da Lidil Comercial Ltda. (Lidil) de titularidade da EDF International S.A. (EDFI) para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A (RME). A operao envolveu a compra de 100.719.912.441 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.448 aes ordinrias de emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, representativas, nesta data, de 79,39% do capital social total e votante da Light. O Contrato de Compra e Venda de Aes foi celebrado em 28 de maro de 2006. A aprovao da transferncia ocorreu em julho pela ANEEL e em 2 de agosto pelo governo Francs. O preo total de compra das aes foi de US$319.809.871,91 por 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, o que representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O preo foi integralmente pago pela RME em dinheiro, em 10 de agosto de 2006, concomitantemente efetiva transferncia das aes e quotas. A RME, sociedade por aes, uma sociedade de gesto de participaes societrias (holding), cujo objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus acionistas so: Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce), que adquiriu as aes da RME at ento detidas pela JLA Participaes S.A.(JLA). Registre-se que Luce tem como principal quotista o controlador da JLA. NOTA 18 MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO Mutaes do Patrimnio Lquido da companhia Light S.A. (holding)
CAPITAL REALIZADO 1 1.704.563 46 LUCRO ACUMULADOS TOTAL 1 1.704.563 46 (43.967) (244.356) (288.323) LUCRO ACUMULADOS 38.710 10.462 (337.495) (288.323) (43.967) (244.356) 1.416.287
Saldo em 31/12/2005 Incorporao de empresas Aumento de capital Lucro do perodo: Ajuste na equivalncia relativo ao exerccio anterior (1) Lucro do perodo, antes do ajuste Saldo em 30/09/2006
1.704.610 CAPITAL REALIZADO
TOTAL 1.743.274 46 10.462 (337.495) 1.416.287
Saldo em 30/06/2006 Aumento de capital Lucro do perodo: Ajuste na equivalncia relativo ao exerccio anterior (1) Lucro do perodo, antes do ajuste Saldo em 30/09/2006
1.704.564 46
1.704.610
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Mutaes do Patrimnio Lquido do Grupo Light S.A. (consolidado)
CAPITAL REALIZADO Saldo em 31/12/2005 Incorporao de empresas Aumento de capital Ajuste exerccio anterior (1) Lucro do perodo Saldo em 30/09/2006 1 1.704.563 46 1.704.610 CAPITAL REALIZADO Saldo em 30/06/2006 Aumento de capital Ajuste exerccio anterior (1) Lucro do perodo Saldo em 30/09/2006 1.704.564 46 1.704.610
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LUCRO ACUMULADOS
TOTAL 1 1.704.563 46 (43.967) (244.356) 1.416.287
(43.967) (244.356) (288.323) LUCRO ACUMULADOS 38.710 10.462 (337.495) (288.323)
TOTAL 1.743.274 46 10.462 (337.495) 1.416.287
(1) Resultado de equivalncia patrimonial relativo ao ajuste de exerccio anterior no patrimnio lquido da subsidiria integral LIGHT SESA (vide notas 8 e 14).
NOTA 19 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA

De 01.07 a 30.09
Fornecimento faturado: Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO Suprimento Venda no leilo da energia gerada Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO N de Consumidores (1) 2006 2005 3.542.777 13.591 273.280 10.717 8.931 150 1.204 333 3.850.983 3.850.983 1 1 3.850.984
(1)
2006 1.575.645 503.158 1.294.317 10.698 290.064 185.927 263.449 15.851 4.139.109 4.139.109
Consolidado MWh (1) 2005
R$ 2006 537.254 81.129 408.467 2.343 62.560 38.231 59.308 1.189.292 421.188 23.069 1.633.549 65.449 40.928 106.377 2005
4.139.109
1.739.926
No passvel de reviso dos auditores.
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De 01.01 a 30.09
Fornecimento faturado: Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio ICMS Fornecimento no faturado TOTAL FORNECIMENTO Suprimento Venda no leilo da energia gerada Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO N de Consumidores (1) 2006 2005 3.542.777 13.591 273.280 10.717 8.931 150 1.204 333 3.850.983 3.850.983 1 1 3.850.984
(1)
03.378.521/0001-75
2006 5.316.852 1.774.370 4.223.948 34.394 939.356 563.040 783.816 50.510 13.686.286 13.686.286
Consolidado MWh (1) 2005
R$ 2006 1.798.872 311.092 1.283.507 7.195 210.209 93.655 134.437 3.838.967 1.405.944 22.360 5.267.271 178.381 65.458 243.839 2005
13.686.286
5.511.110
NOTA 20 OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DO CCEE Os saldos das transaes de compra e venda de energia de curto prazo realizadas no mbito do CCEE (antigo MAE) so conforme segue:
01/07/2006 a 30/09/2006 Venda de energia de curto prazo: Saldo a receber inicio do perodo/exerccio Saldo a receber fim do perodo (nota 4) Encargos do servio do sistema: Saldo a pagar inicio do perodo Saldo a pagar inicio do perodo/exerccio (nota 10) 15.120 10.512 01/01/2006 a 30/09/2006
10.512
(544) (2.367)
(2.367)
Operaes de venda e compra de energia - Os valores referentes ao ano de 2006, foram registrados com base na contabilizao oficial disponibilizada pelo CCEE - Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (instituio que sucedeu o MAE). Esses valores foram liquidados regularmente nas datas previstas pela CCEE. Os valores decorrentes da liquidao financeira na CCEE obtiveram certificados de conformidade da TREVISAN - Auditores Independentes, que consiste em verificar a regularidade do processo quanto correo dos valores efetivamente liquidados entre os agentes de Mercado no mbito da CCEE e quanto adequao dos procedimentos empregados na liquidao financeira s disposies legais, regulamentares e determinaes judiciais aplicveis na data da liquidao. A LIGHT SESA no conhece a existncia de qualquer processo judicial, nesta data, questionando os valores correspondentes s transaes de energia no mbito da CCEE.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 21 CUSTO E DESPESAS OPERACIONAIS
De 01.07 a 30.09
Natureza do Gasto Energia Eltrica Comprada para Revenda Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiro Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias Quotas de CCC/CDE Outras Depreciao e amortizao Total 654.116 Com Energia 654.116
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Consolidado Custo do Servio Despesas Operacionais De Prestado Com Gerais Operao a Terceiros Vendas e Admin. Outras 37.240 3.212 23.520 240.251 99.979 30.396 434.598 69.758 504.356 4.860 219 12.356 123.881 118 141.434 252 141.686 19.953 510 26.323 61.454 20.010 128.250 13.826 142.076
2006 654.116 62.053 3.941 62.199 123.881 301.705 99.979 50.524 1.358.398 83.836 1.442.234
654.116
De 01.01 a 30.09
Natureza do Gasto Energia Eltrica Comprada para Revenda Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiro Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para Contingncias Quotas de CCC/CDE Outras Depreciao e amortizao Total 2.178.547 Com Energia 2.178.547
Consolidado Custo do Servio Despesas Operacionais De Prestado Com Gerais Operao a Terceiros Vendas e Admin. Outras 119.807 10.519 72.640 267.265 299.888 54.374 824.493 207.049 1.031.542 13.578 729 37.239 297.623 252 349.421 757 350.178 57.895 1.484 67.562 88.351 64.146 279.438 33.977 313.415
2006 2.178.547 191.280 12.732 177.441 297.623 355.616 299.888 118.772 3.631.899 241.783 3.873.682
2.178.547
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35
01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 22 - ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
De 01.07 a 30.09 2006 Itaipu UTE Norte Fluminense Outros contratos bilaterais e leiles Comercializao no mbito CCEE CVA e Parcela A Rede bsica Encargos de conexo O.N.S.
(1)
03.378.521/0001-75
GWh (1) 2005 2.095 1.601 2.032 (867)
Consolidado 2006 181.859 193.505 158.869 (3.201) 35.883 81.281 3.276 2.644 654.116 Consolidado 2005 2006 549.787 574.292 550.771 2.340 240.670 241.596 9.827 9.264 2.178.547
R$ 2005
4.861

GWh (1) 2006 6.196 4.751 8.300 (867) R$ 2005
De 01.01 a 30.09
UTE Norte Fluminense Outros contratos bilaterais e leiles Comercializao no mbito CCEE CVA e Parcela A Rede bsica Encargos de conexo O.N.S.
(1)
18.380
NOTA 23 - RESULTADO FINANCEIRO

De 01.07 a 30.09 Controladora Consolidado 2006 2006 96 16.122 1.483 9.754 17.631 15.970 18.287 25.482 2.324 107.053 (72.413) (37.633) (4.032) 12.093 (6.375) (23.096) (63) (45.856) (33.692) (68.783) (279.850) (172.797) De 01.01 a 30.09 Controladora Consolidado 2006 2006 650 47.748 21.537 31.960 58.591 53.133 59.407 48.538 1.527 322.441 (209.566) (98.921) (13.025) 98.640 867 (62.592) (53.633) (104) (45.856) (67.657) (105.696) (557.543) (235.102)
RECEITA Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Juros e variao monetria sobre parcelamentos de dbitos Acrscimo moratrio s/ contas de energia Atualizao monetria das contas de CVA e Parcela A Atualizao monetria da recuperao de margem tarifria Atualizao monetria das transaes de energia livre Outras DESPESA Encargos sobre emprstimos e financiamentos - MN Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME Variao monetria MN Variao cambial ME Capitalizao de juros e variaes monetria e cambial imobilizado Operaes de swap Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira Ajuste a valor presente CEDAE Atualizao monetria da proviso PIS/COFINS Outras (a) RESULTADO FINANCEIRO
96
650
(33) (33) 63
(84) (84) 566
a)
Atualizao pela selic de passivos regulatrios.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 24 RESULTADO NO OPERACIONAL
03.378.521/0001-75
RECEITA Ganho na alienao de bens e direitos Outras DESPESA Resultado na alienao de bens e direitos PIS s/ Receitas No Operacionais Indenizao Contratual Outras RESULTADO NO OPERACIONAL
Consolidado De 01.07 a 30.09 De 01.01 a 30.09 2006 2006 2.002 250 2.252 (752) 13 135 (604) 1.648 2.705 250 2.955 131 1.286 5.039 (218) 6.238 9.193
NOTA 25 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS Os valores contbeis de instrumentos financeiros ativos e passivos em relao aos seus valores de mercado, so como segue:
30/09/2006 Controladora Consolidado Contabilizado Mercado Contabilizado Mercado ATIVO Aplicaes financeiras (vide nota 3) Contas a receber parcelada PASSIVO Emprstimos e financiamentos (vide nota 11) 39 39
540.330
65.611
540.330
53.040
3.149.914
3.224.748
Aplicaes financeiras O valor contabilizado uma estimativa razovel de seu valor de mercado. Contas a Receber / parcelada O valor de mercado foi calculado tendo como base o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros a serem obtidos ajustado com base na taxa de juros vigente no mercado na data do balano. Emprstimos e financiamentos O valor de mercado foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes disponveis para financiamentos quando da existncia de termos e vencimentos remanescentes similares, obtidas junto a instituies financeiras. A LIGHT SESA tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica na rea de concesso que abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro. No que se refere aos fatores de risco que podem incidir sobre as operaes ativas e passivas no negcio da Companhia, tem-se o seguinte: Risco de crdito A Companhia est obrigada, por fora de regulamentao do setor de energia eltrica e por clusula includa no contrato de concesso, a fornecer energia eltrica para todos os consumidores localizados na rea de concesso. De acordo com a regulamentao do setor de energia eltrica, a Companhia tem o direito de cortar seu fornecimento dos consumidores que deixem de efetuar o pagamento das faturas.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Risco de taxa de cmbio
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O endividamento e o resultado das operaes da Companhia so afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de cmbio sobre contratos em moeda estrangeira. Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia so denominados em moeda estrangeira, a LIGHT SESA utiliza instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para reduo dos riscos da variao cambial, os quais apresentaram uma perda de R$ 4.892 no 3 trimestre de 2006 (no existiam instrumentos derivativos em vigor para o mesmo perodo de 2005). O valor lquido das operaes de swap, vigentes em 30 de setembro de 2006 negativo em R$ 30.292 (negativo em R$ 28.432 em 30 de junho de 2006). Risco de preo Anualmente as empresas distribuidoras de energia elaboram os pleitos para reajuste das tarifas de energia eltrica com base nas variaes dos custos no gerenciveis (denominados Parcela A) e pela variao do IGPM para os custos gerenciveis (denominados Parcela B). Esses pleitos so revisados e homologados pela ANEEL. Periodicamente, a ANEEL efetua a denominada reviso tarifria ordinria com a finalidade de adequar as tarifas das concessionrias, mantendo o equilbrio econmico-financeiro e a modicidade tarifria da concesso, atravs da determinao do ndice denominado Fator X, que reduzir o ndice do IGP-M aplicado sobre a Parcela B. As tarifas de acordo com o contrato de concesso devem garantir o equilbrio econmico-financeiro da Companhia. Risco de mercado As quantidades de energia eltrica compradas pela Companhia so baseadas em estimativa do consumo de energia nos perodos subseqentes. Parte da energia comprada est contratada atravs dos denominados contratos iniciais, assinados em perodo anterior ao da privatizao da Companhia, que fixa determinados volumes de compra at o ano de 2002, sendo reduzidos em 25% a partir de 2003 at a sua extino. A Companhia por sua opo pode efetuar compras atravs dos denominados contratos bilaterais, para atender eventual necessidade adicional de energia, por preos e condies negociados com a contraparte. As sobras ou faltas de energia devem ser vendidas ou compradas no mercado de energia no curto prazo e, portanto, esto sujeitas volatilidade dos preos desse mercado. NOTA 26 SEGUROS (No revisado pelos auditores) Com exceo das linhas de transmisso e distribuio, todos os ativos da LIGHT esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks. Em 30 de setembro de 2006, a cobertura de seguros, considerada suficiente pela Administrao para cobrir eventuais sinistros e responsabilidade civil, resumida como segue:
Data de vigncia Risco Risco operacional Responsabilidade civil geral Directors & Officers (D&O) De 31/08/05 25/09/06 10/08/06 At 31/10/06 25/09/07 10/08/07 Importncia segurada U$1 bilho U$10 milhes U$30 milhes Prmio U$1.169 mil U$310 mil(E) U$194 mil(E)
(E) Estimado.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 27 ACORDO GERAL DO SETOR ELTRICO
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Pela Medida Provisria n. 2.198, de 24 de agosto de 2001, foi criado o Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica. Esse programa teve por objetivo compatibilizar a demanda de energia com a oferta, a fim de evitar interrupes intempestivas ou imprevistas do suprimento de energia. Em mdia, a reduo de consumo prevista por esse programa foi de 20% em relao ao consumo verificado nos meses de maio, junho e julho de 2000. Esse programa vigorou de junho de 2001 at fevereiro de 2002, ms em que o governo considerou normalizada a situao hidrolgica. Na regio norte o programa foi suspenso a partir de janeiro de 2002. Em conseqncia dessa reduo forada da demanda pela interveno do Estado, as empresas concessionrias de energia eltrica, tanto geradoras como distribuidoras, tiveram reduo de suas margens de lucro, pois as estruturas fsicas dessas empresas, bem como a de pessoal, no puderam ser reduzidas na proporo da reduo de consumo prevista naquele programa. Assim, ficaram mantidos os custos fixos e encargos de financiamentos sem a correspondente receita. Alm do programa de reduo de consumo, as empresas distribuidoras tinham vrios pleitos com a Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL, visando a recomposio do denominado equilbrio econmicofinanceiro dos contratos de concesso, pois ocorreram vrios eventos que no entender das empresas resultaram no desequilbrio econmico-financeiro desses contratos, principalmente as variaes mensais de custos denominados como Parcela A, os quais no so gerenciveis pelas distribuidoras. Em dezembro de 2001 para solucionar a questo, o governo e as empresas de energia eltrica firmaram o Acordo Geral do Setor Eltrico com as concessionrias distribuidoras e as geradoras de energia eltrica para retomada do equilbrio econmico-financeiro dos contratos existentes e a recomposio de receitas relativas ao perodo de vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica PERCEE. Esse acordo abrangeu as perdas de margem incorridas pelas distribuidoras e geradoras no perodo de vigncia do citado Programa Emergencial, os custos adicionais da denominada Parcela A para o perodo de 01.01.2001 a 25.10.2001, a parcela dos custos com a compra de energia no mbito do CCEE, devida aos geradores no comprometidos com Contratos Iniciais de energia, denominada energia livre, realizadas at dezembro de 2001 e a substituio do direito contratual previsto no Anexo V dos Contratos Iniciais (compra e venda de energia) relativo ao perodo de racionamento. O Acordo Geral do Setor Eltrico tambm abrange o perodo ps racionamento, maro a dezembro de 2002, para tratar da comercializao das sobras dos Contratos Iniciais, atribuindo s mesmas o valor de R$73,39 por MWh. As receitas das distribuidoras e geradoras (energia livre) de energia eltrica no perodo de racionamento esto sendo recuperadas por meio da recomposio tarifria extraordinria - RTE na forma de aumento nas tarifas de 2,9% para os consumidores residenciais e 7,9% para os demais consumidores, exceto baixa renda, rurais e iluminao pblica. As demonstraes financeiras de 30 de setembro de 2006 contemplaram os seguintes ajustes decorrentes do acordo:
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1 - Composio da RTE homologada pela ANEEL, representativa da Perda de Receita (Instrumento de homologao - Resolues ns 480/02, 481/02 e 01/04) e Energia Livre (Instrumento de homologao Resolues ns 01/04 e 45/04):
VALOR HOMOLOGADO
ATIVO
REMUNERAO ACUMULADA
VALOR AMORTIZADO
SALDO A AMORTIZAR
PROVISO PARA PERDA (PRAZO >
SALDO A AMORTIZAR LQUIDO
74M)
30.09.2006
(1) (2) 574.699 220.539 795.238 (3) 854.576 221.022 1.075.598 722.455 289.426 1.011.881 (4) = (1 + 2 3) 442.578 288.943 731.521 (5) (161.021) (96.454) (257.475) (6) = (4 5) 281.557 192.489 474.046
Perda de Receita - Distribuidora Energia Livre - Geradora Totais
2 - Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01/01/2001 a 25/10/2001) homologado pela ANEEL, a ser recuperado no prazo necessrios para atingir o montante homologado:
HOMOLOGAO: RESOLUES N 482/02 E 001/04 REMUNERAO ACUMULADA TOTAL ACUMULADO VALOR AMORTIZADO SALDO A AMORTIZAR EM
ATIVO
30.09.2006
(1) Parcela A (perodo de 01/01 a 25/10/2001). 125.695 (2) 168.429 (3) = (1) + (2) 294.124 (4) (5) = (3) - (4) 294.124
3 - Composio dos saldos dos valores homologados pela ANEEL, representativos do Repasse da Energia Livre, que se referem compra de energia eltrica no mbito do Mercado Atacadista de Energia Eltrica MAE durante a vigncia do Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica. O repasse corresponde a 1/3 da arrecadao das tarifas extraordinrias.
HOMOLOGAO: RESOLUES N 001/04 E 045/04 REMUNERAO ACUMULADA TOTAL ACUMULADO VALOR AMORTIZADO SALDO A REPASAR
PROVISO PARA PERDA
SALDO A REPASAR
LQUIDO
PASSIVO
(1) Repasse da Energia Livre - Geradora 289.426
(2) 220.539
(3) = (1) + (2) 509.965
(4)
30.09.2006 (5) = (3) - (4) 288.943
(6) (96.454)
(7) = (5) - (6) 192.489
221.022
A Companhia revisou suas projees de receita e com base no novo mercado projetado, no considerando a cobrana da RTE sobre os Clientes Livres - devido no aprovao pela ANEEL aps a audincia pblica, demonstraram a no recuperao do prazo de 74 meses, resultando numa proviso para perda mensurada, antes dos efeitos de crditos tributrios diferidos, de R$ 161.021. Alm disso, para o saldo a faturar (a amortizar) da RTE, mantm no longo prazo uma proviso estimada para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) de R$ 30.341 no curto prazo. A migrao de consumidores potencialmente livres para o ambiente de contratao livre impacta, de forma significativa, o recolhimento da RTE, uma vez que este adicional tarifrio no est includo nas tarifas dos consumidores livres, atravs da TUSD. Entendemos que todos os consumidores cativos durante o racionamento, incluindo aqueles que atualmente so livres, deveriam participar do rateio dos custos decorrente do PERCEE. No entanto, a ANEEL promoveu Audincia Pblica (AP044/05), em 10 de abril de 2006, para tratar da extenso do recolhimento da RTE a esses consumidores livres, mas no aprovou, at ento, a cobrana destes consumidores. Neste sentido, a proviso foi revisada e mantida, at que tenha a deciso final e irrevogvel dos prazos e valores para recomposio das perdas com o racionamento de energia.
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Foram observados o disposto no Ofcios Circulares n2.212/05 e n 074/06-SFF/SER/ANEEL, para o clculo da remunerao do saldo da recomposio tarifria extraordinria, atualizados pela taxa Selic+1% a.a., na mesma forma do clculo dos custos financeiros incorridos em funo da captao vinculada de recursos junto ao BNDES. NOTA 28 NOVOS CRITRIOS DE CLASSIFICAO DE UNIDADES CONSUMIDORAS NA SUBCLASSE RESIDENCIAL BAIXA RENDA A Lei n.10.438, de 26 de abril de 2002, estabeleceu novos critrios de classificao de unidades consumidoras na subclasse residencial baixa renda e a Resoluo ANEEL n. 514, de 16 de setembro de 2002, estabeleceu os procedimentos contbeis e os critrios de compensao nas tarifas de fornecimento de energia eltrica das concessionrias ou permissionrias de distribuio de energia eltrica. A estimativa dos efeitos da aplicao dos novos critrios de classificao at 30 de setembro de 2006 referente a perda de receita de R$247.185 (R$227.071 em 30 de junho de 2006). A obrigao para restituio aos consumidores estimada em R$16.055 (R$16.055 em 30 de junho de 2006). A ANEEL homologou, atravs de vrios Despachos, sendo o ltimo de n. 2.266, de 02 de outubro de 2006, resultando em 30 de setembro de 2006 no montante homologado de R$231.130 (R$211.017 em 30 de junho de 2006), referente perda de receita no perodo de maio de 2002 a agosto de 2006. Em 30 de setembro de 2006, a companhia havia sido ressarcida em R$226.012 (R$195.294 em 30 de junho de 2006), tendo como origem recursos dos encargos setoriais embutidos nas tarifas das concessionrias, tais como RGR (Reserva Global de Reverso). NOTA 29 DESVERTICALIZAO - ALTERAES NO MODELO DO SETOR ELTRICO LEI N. 10.848, DE 15 DE MARO DE 2004. A Lei n 10.848, de 15 de maro de 2004, estabelece que as concessionrias, as permissionrias e as autorizadas de servio pblico de distribuio de energia eltrica que atuam no Sistema Interligado Nacional SIN, tal como o caso da Light SESA, no podem desenvolver, dentre outras, atividades de gerao e transmisso de energia eltrica nem de participao em outras sociedades. Assim, a Light SESA implementou o Projeto de Desverticalizao de modo que, em fiel cumprimento legislao acima referida, a Light SESA passou a exercer to somente a atividade de distribuio de energia eltrica. O Projeto de Desverticalizao resultou na criao da sociedade holding. Dessa forma, a LIGHT S.A. titular: (a) da totalidade das aes representativas do capital social da Light SESA, que continua explorando as atividades de distribuio de energia eltrica; (b) da totalidade das aes representativas do capital social da LIGHT ENERGIA, que explora as atividades de gerao e transmisso de energia eltrica; e (c) das demais participaes societrias atualmente detidas pela Light SESA, com exceo de participao na Light Overseas Investments Limited e LIR Energy Limited, sociedades com sede no exterior que permanecero at 31 de dezembro de 2006 como subsidirias da Light SESA. Concludo o Projeto de Desverticalizao a LIGHT S.A. tornou-se, ento, a empresa Holding do Grupo LIGHT, e passou a ter suas aes negociadas no Novo Mercado da BOVESPA, a partir de 22.02.2006, com o cdigo LIGT3, em substituio s aes da ex-controladora, LIGHT Servios de Eletricidade S.A., que deixaram de ser negociadas naquele segmento.
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A estrutura do Grupo Light, aps a concluso do projeto de desverticalizao, a seguinte:
Minoritrios
Lidil Comercial
EDFI
LIGHT S.A.
LIGHT ENERGIA
LIGHT SESA
Light Esco
Lightger
Itaocara
Demais
Light Overseas
LIR Energy
NOTA 30 LEILO DE ENERGIA Em face do novo modelo setorial institudo com a edio da Lei n 10.848, de 15.03.2004, e do Decreto n 5.163, de 30.07.2004, as empresas distribuidoras no podero mais utilizar-se de sua gerao prpria para atendimento a seu mercado, devendo adquirir toda a energia de que necessitam nos leiles que se realizaro intervalos regulares. Assim, a Light SESA viu-se na obrigao de participar do 1 Leilo de Energia Existente, realizado pelo Ministrio de Minas e Energia, como vendedora da energia de suas usinas. Nesse leilo, realizado em 07.12.2004, foram negociados atravs de contratos com maturidade de 8 anos, os montantes de 380 MW mdios e 130 MW mdios, com incio de suprimento em janeiro dos anos de 2005 e de 2006, respectivamente. Esses montantes perfazem 95% da energia passvel de ser comercializada pela LIGHT (energia assegurada).
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Em 11.10.2005, a subsidiria LIGHT Energia S.A participou do 3 Leilo de Energia Existente, tendo vendido 12 MW mdios atravs de contratos com 3 anos de durao e incio de suprimento em janeiro de 2006. O montante de energia vendido nesse Leilo corresponde ao volume do 1 Leilo descontratado atravs do MCSD - Mecanismo de Compensao de Sobras e Dficits. Este mecanismo foi institudo pelo novo modelo setorial e visa possibilitar a reduo do nvel de contratao das distribuidoras a partir da sada de consumidores livres e da reduo do seu mercado cativo. NOTA 31 REAJUSTE TARIFRIO A Light SESA teve homologado pela ANEEL em 2 de fevereiro de 2005, com a validao da Base de Remunerao definitiva, um complemento tarifrio que foi implementado no reajuste das tarifas de 07 novembro de 2005, juntamente com o reajuste anual previsto no contrato de concesso da companhia. Com a atualizao dos valores financeiros, o resduo da reviso tarifria corresponde a um reajuste de 9,5% composto da seguinte forma: i) recomposio de 3,6% a ser incorporado permanentemente as tarifas da companhia; ii) 3,1% a ttulo de compensao financeira a ser aplicado s tarifas da Light no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006; iii) 2,3% referentes a 50% da CVA diferida decorrente do perodo entre novembro de 2002 e outubro de 2003 a ser aplicado s tarifas da Light no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006; iv) 0,5% proveniente de contribuies de PIS/COFINS diferida do perodo de novembro de 2002 a outubro de 2003 a ser aplicado s tarifas da Light no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006. Assim desde 07 de novembro de 2005, a tarifa mdia da companhia est reajustada em 10,81%, antes dos efeitos tributrios, sendo 1,06% a ser incorporado permanentemente s tarifas da Light e 11,86%, referente aos adicionais financeiros, a ser aplicado no perodo entre novembro de 2005 e outubro de 2006. Em 07 de novembro de 2006 as tarifas da Light SESA sero ajustadas com base na homologao do Reajuste Tarifrio (2006/2007) a ser aprovado em reunio de Diretoria da Aneel em 06 de novembro de 2006. NOTA 32 - SISTEMA DE ATENDIMENTO E GESTO COMERCIAL Dentro do compromisso de prestar um servio de qualidade, para superar as expectativas do mercado e de seus clientes, a LIGHT fez investimento superior a R$ 80 milhes em um novo Sistema de Atendimento e Gesto Comercial (CCS-SAP). O sistema entrou em operao em maro de 2006, em uma 1 fase, abrangendo a totalidade dos clientes de mdia e alta tenso (industrial, comercial, poder pblico e servio pblico) e uma rea piloto de baixa tenso, na localidade de Itagua. Em setembro de 2006 foi iniciada a 2 fase da transio abrangendo os clientes de baixa tenso e concluindo a transferncia de 100% dos clientes atendidos pela concessionria. A transio foi concluda no inicio do ms de outubro de 2006, e o sistema j est operando em produo. Integrado s demais aes realizadas, esse sistema trar um novo conceito, permitindo maior agilidade, segurana e praticidade no atendimento aos clientes e no combate inadimplncia e perdas de energia.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 33 FATO RELEVANTE Fatos relevantes publicados em 10 de agosto de 2006 a) Concluso da Operao
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A administrao da LIGHT S.A. (Light) e da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos acionistas de tais companhias, Comisso de Valores Mobilirios CVM, Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que foi realizada, nesta data, a transferncia de aes de emisso da Light e de quotas representativas do capital social da Lidil Comercial Ltda. (Lidil) de titularidade da EDF International S.A. (EDFI) para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A (RME). A operao envolveu a compra de 100.719.912.442 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.447 aes ordinrias de emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, representativas, nesta data, de 79,39% do capital social total e votante da Light. O preo total de compra das aes foi de US$319.809.871,91 por 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, o que representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O preo foi integralmente pago pela RME em dinheiro, nesta data, concomitantemente efetiva transferncia das aes e quotas. O Contrato de Compra e Venda de Aes (Stock Purchase Agreement) foi celebrado em 28 de maro de 2006 sob a condio de que a RME se obrigaria a realizar uma oferta pblica de aquisio das aes em circulao de emisso da Light, nos termos da Lei n 6.404/76, da Instruo CVM n 361/2002 e do Regulamento do Novo Mercado, com finalidade de assegurar aos outros acionistas da Light tratamento igualitrio quele dado EDFI. Ainda, nesta data, foi celebrado um aditivo ao Contrato de Compra e Venda de Aes que dispe que caso a RME aliene as aes de emisso da Light adquiridas, direta ou indiretamente, da EDFI no prazo de 1 ano, a contar desta data, a RME ter que pagar EDFI 50% do valor do lucro obtido com a venda destas aes, de acordo com os termos do aditivo ao Contrato. Em cumprimento a Instruo CVM n 358, a Light declara que no h inteno de promover, no prazo de 1 ano, o cancelamento do registro de companhia aberta, bem como foi arquivado na sede da companhia um acordo de acionistas celebrado entre os scios da RME. A RME, sociedade por aes, com sede na cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Rio Branco, 123, sala 1901 (parte), inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.925.628/0001-47 uma sociedade de gesto de participaes societrias (holding), cujo objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus acionistas so: Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce), que adquiriu as aes da RME at ento detidas pela JLA Participaes S.A.(JLA). Registre-se que Luce tem como principal quotista o controlador da JLA. A Light uma sociedade holding que atua, indiretamente, no segmento de gerao, transmisso e distribuio de energia eltrica em parte do Estado do Rio de Janeiro. Desta forma, para a RME, a operao de compra da Light representa uma oportunidade de investimento em um mercado com grande potencial de crescimento e que, atualmente, o terceiro maior mercado de distribuio de energia eltrica no pas.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS b) Constituio da Proviso
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A administrao da LIGHT S.A. (Light) e da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), em atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas, Comisso de Valores Mobilirios CVM, Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa e ao mercado em geral que o Conselho de Administrao da Light SESA, cuja deliberao foi ratificada pelo Conselho de Administrao da Light, eleito nesta data, deliberou a constituio de provises de aproximadamente R$443,7 Milhes no resultado do perodo (31.07.2006) da Light SESA, com conseqente impacto na Light. Segue abaixo a descrio dos pontos que compem o total de provises realizadas no resultado do perodo:
1. Constituio adicional de provises para contingncias avaliadas como provveis, em conformidade com a Deliberao CVM n489/05, de processos judiciais de natureza cvel, tributrio, previdencirio e regulatrio, assim como de procedimentos administrativos na rea trabalhista. 2. Adequao na forma de contabilizao das parcelas remanescentes do Programa de Parcelamento Especial PAES, de 31 de julho de 2003. 3. Provisionamento do dficit atuarial, refletindo basicamente os efeitos da adoo da tbua de mortalidade AT-83, em conformidade com a Resoluo CGPC n18, de 28 de maro de 2006. 4. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crditos parcelados em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, de cliente de servio pblico. 5. Ajuste ao valor de recuperao a valor presente de crdito tributrio parcelado em mais de 24 meses, sem juros e atualizao monetria, convertidos e homologados pelo Governo do Estado do RJ. 6. Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa 7. Reconhecimento de gastos diferidos R$ Milhes 157,8 20,2 149,9 14,2 45,5 35,4 20,7
NOTA 34 - EVENTOS SUBSEQUENTES O resultado do Reajuste Tarifrio da Light, homologado hoje pela ANEEL, foi uma boa notcia para o consumidor de um modo geral, uma vez que a as tarifas da concessionria subiram em mdia 0,35%, abaixo da inflao do perodo de 3,1% (IGPM). Em virtude do atual processo de Realinhamento Tarifrio conduzido pela ANEEL, de acordo com determinao, as tarifas da Light vo diminuir 3,99% para consumidores residenciais e subir 7,35% para os clientes de alta tenso, como os industriais. Para a empresa o resultado tambm positivo, uma vez que seu faturamento total vai permanecer em nvel equivalente ao dos ltimos 12 meses (0,35% superior, sem considerar qualquer efeito de aumento de mercado). Cabe lembrar que neste perodo, que se encerra hoje, as tarifas da empresa estiveram majoradas em 11,9%, em decorrncia de adicionais financeiros para compensao de perdas relativas reviso tarifria de 2003.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 35 FLUXO DE CAIXA
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CONTROLADORA 30.09.2006 Das operaes Lucro lquido (prejuzo) do exerccio Despesas (receitas) que no afetam o caixa: Proviso (reverso) de perdas na recuperao dos valores na Recomposio Tarifria Extraordinria Longo Prazo Depreciao e amortizao Juros e variaes monetrias de longo prazo lquidas Resultado de equivalncia patrimonial Baixas do imobilizado em servio Baixas do diferido Imposto de renda e contribuies social diferidos Provises no exigvel a longo prazo - contingncias Outras provises (6.474) (Aumento) Reduo de ativos Consumidores e revendedores Servios em curso Estoques Despesas pagas antecipadamente (CVA e outros) Tributos a compensar Recuperao de margem tarifria Transaes de energia livre Direito por sucesso da Desverticalizao Outros (3.172) (3.172) 281.849 (288.323) 30.09.2005
CONSOLIDADO 30.09.2006 30.09.2005
(244.356)
55.730 241.783 (11.672) 1.522 3.682 20.699 8.298 220.894 195.770 492.350
(1.619.065) (37.791) (11.513) (49.164) (254.476) 2.634 (3.816) (5.885.868) 37.576 (7.821.483)
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Aumento (Reduo) de passivos Fornecedores Folha de pagamento e provises trabalhistas Tributos e Contribuies Sociais Taxas regulamentares Emprstimos e financiamentos Contas de compensao - CVA Obrigaes por sucesso da Desverticalizao Outros 357 460 83 7 13
03.378.521/0001-75
(21)
432.566 119.597 199.570 46.303 533.018 (108.354) 5.369.617
(21)
(5) (26)
160.126 6.752.443
(5) (26)
Caixa gerado (absorvido) pelas operaes
(9.186)
(26)
(576.690)
(26)
Atividades de investimento Participaes societrias Ajuste exerccio anterior em controladas Aumento de capital - Incorporaes Aplicaes no imobilizado Contribuies do consumidor Aplicaes no diferido 9.468 Atividades de financiamento Emprstimos e financiamentos obtidos Encargos financeiros capitalizados ao principal Emprstimos e financiamentos a longo prazo transferidos para circulante 11.430 28.701 (308.094) (267.963) 27 27 1.704.610 (1.695.142) (43.967) 1.704.609 (209.969) 8.476 (33.336) 1.425.813 27 27
Variao lquida do caixa
282
581.160
Demonstrao da variao lquida de caixa No inicio do perodo No final do perodo Variao no caixa 1 283 282 1 1 1 581.161 581.160 1 1
(*) As variaes dos ativos e passivos refletem a incorporao das subsidirias, quando da desverticalizao da Light SESA, que resultou na criao da Holding Light S.A.
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 36 INFORMAES ADICIONAIS Demonstraes contbeis conforme Deliberao CVM n 488/205 ATIVO
Controladora 30/9/2006 30/6/2006 CIRCULANTE Disponibilidades Consumidores, concessionrias e permissionrias Proviso para crditos de liquidao duvidosa Programa de reduo de consumo Tributos a compensar Estoques Servios prestados Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO CIRCULANTE NO CIRCULANTE Realizvel a longo prazo Consumidores, concessionrias e permissionrias Tributos a compensar Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Total Realizvel a longo prazo Investimentos Ativos Intangveis lquido Ativos Imobilizados lquido Ativos Diferidos lquido TOTAL DO NO CIRCULANTE ATIVO TOTAL 1.413.293 1.416.748 1.737.526 1.743.655 1.413.293 1.737.526 283 141 3.031 3.455 6.005 37
03.378.521/0001-75
Consolidado 30/9/2006 30/6/2006 581.161 2.207.311 (588.246) 8 254.476 11.513 37.791 49.164 34.830 2.588.008 491.300 2.083.128 (462.672) 10 231.862 3.575 41.889 193.570 26.473 2.609.135
87 6.129
325.305 686.302 120.256 429.262 164.494 1.725.619 35.105 174.783 3.700.299 95.781 5.731.587 8.319.595
381.388 728.998 91.364 384.648 162.075 1.748.473 35.583 159.827 3.718.197 113.529 4.027.136 8.384.744
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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS PASSIVO

Controladora 30/9/2006 30/6/2006 CIRCULANTE Fornecedores Folha de pagamento Impostos, taxas e contribuies Encargos financeiros Emprstimos, financiamentos e debntures Obrigaes estimadas Encargos regulatrio Proviso para contingncias Plano previdencirio e outros benefcios Outros dbitos TOTAL DO CIRCULANTE NO CIRCULANTE Fornecedores Encargos financeiros Emprstimos, financiamentos e debntures Tributos Encargos regulatrio Proviso para contingncias Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados Outros dbitos Resultado de exerccio futuro TOTAL DO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital social Lucros (Prejuzos) acumulados Aes em tesouraria Recursos destinados a aumento de capital Total PASSIVO TOTAL 83 5 13 197 2 161 461 78 7 16
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Consolidado 30/9/2006 30/6/2006 432.566 1.301 199.570 184.186 348.832 45.330 198.270 3.314 72.966 69.911 1.556.246 416.493 1.757 185.720 194.243 333.399 38.442 193.224 3.313 71.972 85.965 1.524.528
162
1 117 381
124.682 2.770.790 225.824 97.656 1.164.877 780.018 179.377 3.838 5.347.062
129.035 2.906 2.855.182 204.002 96.398 988.506 775.954 57.284 7.675 5.116.942
1.704.610 (288.323) 1.416.287 1.416.748
1.704.564 38.710 1.743.274 1.743.655
1.704.610 (288.323)
1.704.564 38.710 1.743.274 8.384.744
1.416.287 8.319.595
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DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS NO PERODO
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Controladora 30/9/2006 Fornecimento de energia eltrica Suprimento de energia eltrica Outras receitas Receita operacional ICMS Quota para reserva global de reverso PIS/ COFINS Outros Dedues receita operacional RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Energia comprada para revenda Pessoal Materiais Servios de terceiros Quota para conta de consumo de combustvel - CCC/CDE Depreciaes e amortizaes Provises Outras Custo servio de energia eltrica RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Despesas operacionais Despesa com vendas Despesa gerais e administrativas Total Resultado de equivalncia patrimonial Resultado financeiro Receita Despesa Total RESULTADO OPERACIONAL 30/6/2006
Consolidado 30/9/2006 5.267.271 243.839 419.932 5.931.042 (1.405.944) (58.957) (460.980) (1.563) (1.927.444) 4.003.598 (2.178.547) (119.807) (10.519) (72.640) (299.888) (207.049) (267.265) (54.374) (3.210.089) 793.509 30/6/2006 3.633.722 137.462 265.966 4.037.150 (984.756) (39.307) (315.320) (1.339.383) 2.697.767 (1.524.431) (82.567) (7.307) (49.120) (199.909) (137.291) (27.014) (23.978) (2.051.617) 646.150
(7.040) (7.040) (281.849)
(4.364) (4.364) 42.571
(350.178) (313.415) (663.593) (1.522)
(208.492) (171.339) (379.831) (1.522)
650 (84) 566 (288.323)
554 (51) 503 38.710
322.441 (557.543) (235.102) (106.708)
215.388 (277.693) (62.305) 202.492
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continuao RESULTADO NO OPERACIONAL Receita no operacional Despesa no operacional Total LUCRO ANTES DAS IR E CSL Imposto de renda e contribuio social LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA Participao minoritria LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO (288.323) (288.323)
03.378.521/0001-75
(288.323)
38.710
2.955 6.238 9.193 (97.515) (146.841)
703 6.842 7.545 210.037 (116.898) 93.139
38.710
(244.356)
38.710
(244.356)
93.139
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Rio de Janeiro, 30 de Setembro A Light S.A. (Bovespa: LIGT3), Holding do GRUPO LIGHT, anuncia os seus resultados do terceiro trimestre de 2006 (3T06) e dos primeiros 9 meses de 2006 (9M06). A LIGHT S.A. est sediada na cidade do Rio de Janeiro e tem como atividades principais a explorao, direta ou indireta dos servios de gerao, transmisso, distribuio e comercializao de energia eltrica, bem como outros servios complementares. As informaes esto apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critrios da legislao societria brasileira, a partir de informaes financeiras revisadas. As informaes operacionais e as referentes s expectativas da administrao quanto ao desempenho futuro da Companhia no foram revisadas pelos auditores independentes. DESTAQUES DA COMPANHIA E FATOS RELEVANTES
Em 10 de agosto de 2006 operou-se a transferncia do controle da Light S.A. anteriormente exercido pela EDF Internacional (EDFI) para a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME); formada pelos grupos empresariais de significativo porte, competncia empresarial e conhecimento do setor de energia brasileiro: Companhia Energtica de Minas Gerais (Cemig), AG Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimentos em Participaes.
A Light S.A. esta listada no Novo Mercado da Bovespa, possuindo portanto somente aes ordinrias. A composio acionria da companhia em 30 de setembro de 2006 a seguinte: a companhia RME detm 79,4% (que inclui a participao da Lidil S.A. controlada pela RME), a EDFI possui 10% e o restante 10,6% das aes so negociados no mercado pblico de aes Bovespa.
A nova Presidncia e Diretoria da Light S.A. convidam todos os participantes dos mercados financeiros nacionais e internacionais a participarem de um evento s 17 horas do dia 21 de Novembro de 2006, na sede da Light S.A., Avenida Marechal Floriano 168-Trreo Centro Cultural Centro. Neste evento pblico, os novos gestores apresentaro os resultados dos seus primeiros 100 dias de gesto, apresentando detalhes do Plano de Transformao em pleno curso de implementao na companhia.
O Plano de Transformao que visa aumentar o valor da Companhia contempla, entre outras estratgias: (i) aumento de receita via melhoria dos servios prestados e venda de novos produtos e servios; (ii) reduo de perdas e inadimplncia; (iii) reduo das despesas operacionais e custos financeiros; (iv) valorizao da fora de trabalho; e (v) maior interao com a comunidade A implantao do novo sistema SAP de gesto de clientes, migrao da base de clientes para o novo sistema foi concluda no ms de outubro . Apresentamos a seguir a descrio da companhia, os destaques financeiros e operacionais do terceiro trimestre de 2006 (3T06) e dos primeiros 9 meses de 2006 (9M06), apresentados de forma consolidada, bem como comentrios relevantes concernentes performance da empresa, sua operao, governana corporativa e outros.
O resultado do Reajuste Tarifrio da Light, homologado em 06.11.06 pela ANEEL, foi uma boa notcia para o consumidor de um modo geral, uma vez que a as tarifas da concessionria subiram em mdia 0,35%, abaixo da inflao do perodo de 3,1% (IGPM). Em virtude do atual processo de Realinhamento Tarifrio conduzido pela ANEEL, de acordo com determinao, as tarifas da Light vo diminuir 3,99% para consumidores residenciais e subir 7,35% para os clientes de alta tenso, como os industriais.Para a empresa o resultado tambm positivo, uma vez que seu faturamento total vai permanecer em nvel equivalente ao dos ltimos 12 meses (0,35% superior, sem considerar qualquer efeito de aumento de mercado). Cabe lembrar que neste perodo, que se encerra hoje, as tarifas da empresa estiveram majoradas em 11,9%, em decorrncia de adicionais financeiros para compensao de perdas relativas reviso tarifria de 2003.
A Companhia A LIGHT S.A., sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro, tem como atividades principais a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista e a explorao, direta ou indireta dos servios de gerao, transmisso, distribuio e comercializao de energia eltrica, bem como outros servios complementares. As principais atividades do Grupo Light so: DISTRIBUIO: A LIGHT Servios de Eletricidade S.A., que tem como atividade a distribuio de energia eltrica, atende a uma rea total correspondente a 10.970 Km2 do Estado do Rio de Janeiro, beneficiando 10 milhes de pessoas, do total de 15 milhes de habitantes do estado. A Companhia distribui energia a 3,85 milhes de clientes, atuando em uma rea de concesso que abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro. Em 2006, at setembro, a energia faturada atingiu 13.686 GWh. A composio desse faturamento por grupo de consumidores foi: 38,8% provenientes do segmento residencial, 30,9% provenientes do segmento comercial, 13,0% provenientes do segmento industrial e 17,3% provenientes de outros consumidores. GERAO: A atividade de gerao de energia eltrica, objeto da LIGHT Energia S.A., baseada no aproveitamento da fora hidrulica dos Rios Paraba do Sul e Ribeiro das Lajes, contando com usinas localizadas nos estados do Rio de Janeiro e de So Paulo. A potncia mxima total do Sistema Gerador da LIGHT de 981 MW. Esse sistema composto por 5 (cinco) usinas geradoras e 2 (duas) usinas elevatrias. Alm destas unidades, compem o Sistema Gerador da LIGHT Energia outras estruturas hidrulicas que devido ao vulto de seus investimentos merecem destaque, a saber: reservatrios, barragens, canais, diques, vertedouros, tneis, condutos forados e tomadas dgua. COMERCIALIZAO: A subsidiria integral LIGHT Esco Prestao de Servios LTDA., uma empresa de comercializao de energia que atua no Mercado livre e de Fontes Alternativas/Incentivadas, alm de ser uma ESCO (Energy Services Company), prestando servios de energia e infra-estrutura voltados s solues energticas para os clientes.
2
Caractersticas da rea de Concesso A Companhia distribui energia para 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, abrangendo 72% do territrio estadual, com a cobertura de uma rea de 10.970 Km. Atualmente, a Companhia presta servios a aproximadamente 3,8 milhes de clientes. A rea de concesso da Light cobre uma rea correspondente a 25% do Estado do Rio de Janeiro. As vendas de energia da Light correspondem a 75% de toda a energia consumida no Estado do Rio de Janeiro (Fonte: Cide 2003). rea de Concesso
A Companhia possui 5 Superintendncias Regionais, 5 Gerncias de Atendimento e 30 Agncias. Os clientes da Companhia esto assim distribudos, por rea geogrfica: rea Litornea Leste Baixada Fluminense Oeste Interior TOTAL: Rede de Distribuio A distribuio de energia eltrica consiste no transporte da energia da fronteira com a Rede Bsica at o ponto de entrega aos consumidores finais. A Companhia possui 136 linhas de distribuio em 138kV. Essas linhas distribuem energia eltrica do ponto de ligao rede bsica para as subestaes de energia. Todos os clientes que se conectam a essas linhas de distribuio, sejam Consumidores Livres ou geradores de energia eltrica, devem pagar uma tarifa pelo uso do sistema.
3
Quantidade de clientes (milhes) 0,77 0,91 0,84 0,79 0,53 3,84
DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS A Receita Lquida atingiu R$ 1.306 milhes no 3 trimestre de 2006 , maior em 5% comparado ao 3 trimestre de 2005 (R$ 1.240 milhes). A Receita Lquida acumulada de janeiro a setembro de 2006 de R$ 4.004 milhes ficou maior 11% em relao ao mesmo perodo do ano anterior (R$ 3.598 milhes). Os Custos e as Despesas Gerenciveis (excluindo depreciao e amortizao) foram negativamente impactados em R$ 338 milhes, pelo ajuste excepcional de provises no valor de R$ 443,7 milhes, feito no Balano de Abertura do novo controlador ocorrido em julho de 2006, apresentando um resultado de R$ 586 milhes no 3 trimestre de 2006 contra um resultado verificado de R$ 254 milhes no mesmo perodo do ano anterior. O EBITDA1 , em decorrncia do ajuste de provises mencionada acima, ficou negativo em R$ 53 milhes no 3 trimestre de 2006 contra um resultado positivo de R$ 140 milhes no 3 trimestre de 2005. Excluindo o ajuste de Provises o EBITDA 2006 ficaria superior em 104% (R$ 285 milhes). O Resultado Lquido negativo de R$ 337 milhes no 3 trimestre de 2006 contra um lucro de R$ 56 milhes no 3 trimestre de 2005 foi impactado negativamente pelas Provises e pelo Resultado Financeiro. Excluindo o ajuste de provises, o lucro lquido do 3 trimestre de 2006 ficaria em R$ 106 milhes (aumento de 91%) O Investimento de R$ 215 milhes no acumulado de janeiro a setembro de 2006, comparado ao mesmo perodo do ano passado (R$ 178 milhes) foi superior em 20,9%. Os ndices de DEC e FEC total Light mdia mvel 12 meses findos em setembro 2006 apresentaram melhoria respectivamente de 9,17 horas para 8,29 horas no DEC e de 7,72 nmeros mdios de interrupes para 6,43 no FEC. Troca de controle acionrio com a compra de 79,4% do Capital Social total e votante da Light S.A. pela Rio Minas Energia e Participaes S.A. em 10/08/06. Lanamento de um Plano de Transformao com foco em aprimorar e dar continuidade as aes que esto dando resultado, criar e implementar projetos de transformao que modificaro a forma de trabalhar da empresa. Implementao de novo Sistema Comercial e de Faturamento no final de setembro.
No passvel de reviso pela auditoria externa. 4
PRINCIPAIS DADOS ECONMICO-FINANCEIROS E OPERACIONAIS

ECONMICO-FINANCEIRO - R$ MM Receita Bruta Receita Lquida Compras de Energia (inclui CCC/CDE) MARGEM BRUTA MARGEM BRUTA (%RL) OPEX (sem provises) Provises (PDD, Contingncias, etc.) Obrigatrios EBITDA Margem EBITDA (% RL) Depreciaes/Amortizaes EBIT Margem EBIT (% RL) Resultado Financeiro Resultado no Operacional LAIR IR/CS IR/CS Diferido LUCRO (Prejuzo) LQUIDO Margem LQUIDA 3 tri/06 1.894 1.306 (754) 552 42% (160) (426) (19) (53) -4% (84) (136) -10% (173) 2 (308) (30) (337) -26% 3 tri/05 1.796 1.240 (834) 406 33% (115) (139) (12) 140 11% (80) 60 5% 25 (9) 76 (21) 55,7 4% Var. % 5 5 (10) 36 39 206 60 (138) 5 (326) (786) (118) (503) 46 (706) Jan-set/06 Jan-set/05 5.931 5.201 4.004 3.598 (2.478) (2.540) 1.525 1.058 38% 29% (438) (349) (653) (359) (62) (31) 372 320 9% 9% (242) (242) 130 78 3% 2% (237) 207 9 (87) (98) 198 (147) (109) (244,4) 89,3 -6% 2% Var. % 14 11 (2) 44 26 82 99 16 (0) 66 (214) (111) (149) 35 (374) -
OPERACIONAIS Energia Vendida (GWh) N de Consumidores N de Empregados
3 tri/06 4.139 3.851 4.174
3 tri/05 4.498 3.750 4.135
Var. % -8,0 2,7 0,9
Jan-set/06 13.686 3.851 4.174
Jan-set/05 14.309 3.750 4.135
Var. % -4,4 2,7 0,9
MERCADO DE ENERGIA ELTRICA Mercado cativo

Consumo de Energia Eltrica 3 Trimestre 2006 2005 Var (%) GWh GWh 1.575 502 1.296 766 4.139 1.668 723 1.329 778 4.498 -5,6% -30,6% -2,5% -1,5% -8,0% Acumulado 06 2005 GWh 5.371 2.412 4.206 2.319 14.308
Classe e Tipo de Cliente Cativo Residencial Industrial Comercial Demais Total
2006 GWh 5.317 1.774 4.224 2.371 13.686
Var (%)
-1,0% -26,5% 0,4% 2,2% -4,3%
Inclui consumo prprio Em 30 de setembro de 2006 a Light possua 3.851 mil unidades consumidoras em sua rede. No 3 trimestre/06, o total de energia faturada foi de 4.139GWh, uma reduo de 8% sobre o mesmo periodo de 2005. O principal motivo desta reduo foi a reduo de 3,55 dias mdios na escala de faturamento da baixa tenso em relao a setembro de 2005, reduo esta justificada pela substituio do sistema comercial.
No acumulado de janeiro a setembro /06 o total de energia faturada no mercado cativo foi de 13.686 GWh. O volume de vendas neste mercado diminuiu de 4,3% em relao ao mesmo perodo de 2005 (-623 GWh). Neste montante, deve-se considerar a reduo no total de consumo dos clientes A2 s (-536 GWh) relacionada com a migrao de clientes para o mercado livre neste perodo e a retrao do mercado cativo. A temperatura mdia do 2 trimestre foi 1,9 C inferior em relao ao mesmo trimestre do ano anterior, o que tambm contribuiu negativamente para o desempenho do mercado no acumulado do ano.
Clientes por classe de consumo

Comercial 7.1% Demais 0.6%
Consumo de Energia por Classe (GWh)
Industrial 0.4%
Demais
17,3%
Residencial
38,8%
Residencial 92.0%
30,9%
Comercial
13%
Industrial
Mercado Livre O faturamento da TUSD aumentou 8,1% (3,35TWh contra 3,10TWh no acumulado at setembro 2006 e 2005 respectivamente) com a migrao de clientes para o mercado livre. Este valor poderia ter sido maior se no tivesse ocorrido um acidente no incio do ano, com um importante cliente, reduzindo o consumo em praticamente 0,2TWH no perodo. Venda de Energia O menor consumo no perodo fez com o saldo das vendas aumentassem no mercado spot, que passou de 45GWh em 2005 para 915GWh em 2006. Balano Energtico O volume de energia requerida (sem gerao prpria) alcanou 5.747 GWh no 3 trimestre e 5.877 no mesmo perodo do ano anterior sendo que o fornecimento aos consumidores foi de 4.139 GWh e 4.498 GWh respectivamente nestes perodos.
Bal. Energtico (GWh) Requerida Vendas (com consumo) Perdas 3 tri/06 5.747 4.139 1.488 3 tri/05 5.877 4.498 1.262 Var. % -2,2 -8,0 17,9 Jan-set/06 18.614 13.686 4.548 Jan-set/05 19.094 14.309 4.339 Var. % -2,5 -4,4 4,8
Vide balano energtico em anexo.
Perdas de Energia Eltrica O ndice de perdas totais mdia mvel de 12 meses findos em setembro de 2006 foi de 19,4% em relao carga fio e 24,8% em relao carga prpria. O crescimento verificado das perdas sobre a carga prpria em relao setembro de 2005 (23,7% mdia movel 12 meses) foi fortemente impactado por efeitos mecnicos devido principalmente reduo dos dias de consumo da baixa tenso associada implantao do novo sistema comercial e faturamento em setembro de 2006. Destacamos que o Plano de Ao de combate s perdas continua em andamento
Evoluo das Perdas Light
24.2
6,000
14.9
21.7
23.6
23.6
24.8
7,000
18.2
30.00 25.00 20.00
5,000 4,000 3,000
16.5
18.9
19.1
19.1
18.7
19.4
13.5
14.9
16.7
15.00 10.00
2,000 1,000 0
4,182
4,709
4,680
5,454
5,701
5,806
5,900
6,108
5.00 0.00
dez-99
dez-00
dez-01
dez-02
dez-03
dez-04
dez-05
PERDAS 12 MF - GWh
PERDAS CPE 12 MF %
PERDAS CFIO 12 MF %
Receita Mdia por MWh A receita mdia lquida no 3 trimestre de 2006 foi de R$ 315,34/MWh representando um crescimento de 14% em relao ao mesmo perodo de 2005 (R$275,75/MWh). Custo Mdio por MWh No acumulado de janeiro a setembro de 2006, o custo mdio de compra de energia foi de R$ 91,27/ MWh, representando uma reduo de 4% em relao ao mesmo perodo de 2005 (R$ 95,31 /MWh).
Fornecedor FURNAS ITAIP LEILES NORTE FLU OUTROS Total Energia Requerida (GWh) 2006 Part (%) 2005 3.003 6.196 33,3% 6.206 8.300 44,6% 4.053 4.751 25,5% 4.751 -633 -3,4% 1.082 18.614 100,0% 19.095 Part (%) 15,7% 32,5% 21,2% 24,9% 5,7% 100,0%
DESEMPENHO ECONMICO- FINANCEIRO Receita Lquida A Receita Lquida no 3T06 foi de R$1.306 milhes e no acumulado at set06 de R$4.004 milhes, representando um crescimento de 5% e 11%, em relao aos
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set-06
mesmos perodos de 2005. As variaes devem-se principalmente ao impacto positivo do reajuste tarifrio ocorrido em novembro de 2005, com percentual mdio de 10,8% incluindo o repasse das CVAs.
Receita Lquida (R$ MM)
5,3%
Receita Lquida Acumulada (R$ MM)

11,3%
1.305,8
4.003,6
1.239,9
3.597,3
3T05
3T06
Acum. Set. 05
Acum. Set. 06
No 3T06, as classes de consumo responsveis pelas maiores variaes registradas em relao ao mesmo perodo do ano anterior foram: residencial - 6,5%, Industrial 21,5%, comercial + 9,9% e outros + 3,7%. J em relao s variaes observadas no acumulado at set/06 em relao ao mesmo perodo do ano anterior, temos: residencial + 8,8%, Industrial - 4,5%, comercial + 21,2% e outros + 7,1% (variaes referentes aos valores de receita bruta por classe, incluindo ICMS e PIS/COFINS). Custos e Despesas Operacionais No 3T06, os custos e despesas operacionais (custos e despesas gerenciveis e no gerenciveis excluindo depreciao, amortizao e provises) foram de R$933 milhes, representando 71,3% da receita lquida. Isso significa uma reduo de 6,2 p.p. em relao receita lquida, se compararmos aos 77,5% da receita lquida que os R$961 milhes de custos e despesas atingiram no mesmo perodo de 2005. Em relao ao acumulado at set/06, estes custos e despesas atingiram R$2.978 milhes (74,4% da receita lquida), uma queda de 6,8 p.p. em relao ao acumulado at set/05 de R$ 2.920 milhes (81,2% da receita lquida). Custos e Despesas Gerenciveis Os custos e despesas gerenciveis da Companhia, representadas pelos custos e despesas com Pessoal, Material, Servios de Terceiros, e Outros (excluindo depreciao, amortizao e provises), foram de R$160 milhes no 3T06 e R$438 milhes no acumulado at set/06, uma variao de 38,7% e 25,7% quando comparados com os mesmos perodos em 2005, de R$115 milhes e R$349 milhes respectivamente. A nova administrao est tomando uma srie de medidas para conter o crescimento dos custos e despesas gerenciveis, incluindo uma reviso dos oramentos de OPEX e CAPEX para o restante do ano de 2006. As despesas com pessoal aumentaram 24,1% no comparativo entre o 3T06 e 3T05, de R$62,1 milhes para R$50,0 milhes, e no acumulado at setembro 26,5% de acrscimo em relao ao mesmo perodo do ano anterior, basicamente em funo da proviso da PLR para o ano de 2006 e reajuste salarial em maio/06. Os custos e despesas com materiais foram de R$3,9 milhes no 3T06 e de R$12,7 milhes no acumulado at set/06, apresentando quedas de 17,9% e 8,7% em relao aos mesmos perodos de 2005.
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Com servios de terceiros, a Companhia incorreu em custos e despesas de R$62 milhes no 3T06 e de R$177 milhes no acumulado at set/06, que representam um crescimento de 17,8% e de 15,6% comparados ao 3T05 e ao acumulado at set/06, respectivamente. Este crescimento justificado por reajustes dos contratos em geral. As provises (PDD, Proviso para Contingncias e Outras), atingiram R$426 milhes no 3T06, um acrscimo de R$287 milhes quando comparado ao valor observado neste perodo em 2005. Este aumento principalmente explicado pela: (a) reincorporao das reverses da PDD feita nos meses de maio e junho de 2006 para constituio do percentual de 5% sobre a receita bruta; (b) ajustes de balano de abertura quando da entrada da RME no controle da companhia, fato relevante de 10/08/2006. Custos e Despesas No Gerenciveis No 3T06, o valor desembolsado de CCC/CDE lquido de constituio de CVA, foi de R$100 milhes, representando uma reduo de 24,3% em relao ao mesmo perodo do ano anterior. No acumulado, os gastos com CCC e CDE atingiram R$300 milhes (2006) e R$382 milhes (2005), uma diminuio de 21,6%.
R$ MM 3T05 CUSTOS E DESPESAS GERENCIVIES (254,5) CUSTOS E DESPESAS GERENCIVIES (% Rec. Lq.) (0,21) Pessoal (50,0) Material (4,8) Servio de Terceiros (52,8) Outros (7,8) PMSO (115,4) PMSO (% Rec. Lq.) (0,1) Provises (139,1) PMSO c/ Provises (254,5) PMSO c/ Provises (% Rec. Lq.) (0,2) CUSTOS E DESPESAS NO GERENCIAVIS (846,0) Energia Comprada (Inclui CVA) (702,1) CCC -CDE (132,1) Outros (Custos Obrigatrios) (11,9) DEPRECIAO E AMORTIZAO (D.& A.) (79,7) CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (Ex - D.& A.) (1.100,4) CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (Ex - D.& A. - % (0,9) TOTAL (Inc. D.& A.) (1.180,1) 3T06 (585,6) (0,45) (62,1) (4,0) (62,2) (31,8) (160,0) (0,1) (425,6) (585,6) (0,5) (773,0) (654,1) (100,0) (18,9) (83,8) (1.358,6) (1,1) (1.442,4) Var. % Acum. Set/05 Acum. Set/06 130% (706,9) (1.091,3) 114% (0,20) (0,28) 24% (151,1) (191,3) -18% (13,9) (12,7) 18% (153,2) (177,5) 309% (30,0) (56,6) 39% (348,2) (438,1) 30% (0,1) (0,1) 206% (358,6) (653,2) 130% (706,8) (1.091,3) 114% (0,2) (0,3) -9% (2.571,3) (2.540,6) -7% (2.157,6) (2.178,6) -24% (382,4) (299,9) 59% (31,2) (62,2) 5% (241,2) (241,8) 23% (3.278,1) (3.631,9) 18% (0,9) (0,9) 22% (3.519,3) (3.873,7) Var. % 54% 40% 27% -8% 16% 89% 26% 10% 82% 54% 40% -1% 1% -22% 99% 0% 11% -1% 10%
EBITDA No 3T06, o Ebtida ficou negativo em R$ 53 milhes contra os R$ 140 milhes positivos do 3T05. O acumulado at set/06, foi de R$372 milhes, representando um crescimento de 16,4% se comparado aos R$320 milhes do acumulado at set/05. A margem EBITDA (% da Receita Lquida) foi de 9,3% no acumulado at set/06, representando uma elevao de 0,4 p.p. em relao ao mesmo perodo de 2005 (8,9%). Ressaltamos que se exclussemos os efeitos das provises excepcionais, no valor de R$ 338 milhes ocorridas em jul/06 o Ebitda acumulado seria 122% superior ao mesmo perodo do ano anterior. Os principais fatores que influenciaram o Ebitda do perodo foram o crescimento favorvel da receita associada ao aumento tarifrio de novembro de 2005 e os efeitos negativos, principalmente associados aos provisionamentos excepcionais realizados por
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ocasio da troca de controle da empresa e na modificao de critrio na contabilizao das despesas. As principais mudanas de critrios foram associados a contabilizao por regime de competncia das despesas com projetos de P&D e Eficientizao Energtica da Aneel, com um impacto de R$ 29 milhes se comparados ao ano anterior, e a deciso de baixar do diferido as despesas associadas a renegociao da divida e ao processo de desverticalizao da empresa com o efeito desfavorvel de R$ 21 milhes no ano de 2006.
EBITDA - ACUM 2006/2005 - R$ Milhes
82
(142)
406
(294)
16,25%
320
372
EBITDA Acum Receita lquida 2005
CCC/CCE
Custos e Despesas Operacionais
Provises
EBITDA Acum 2006
Resultado Financeiro
Resultado Financeiro - R$ MM RECEITAS: Rendimentos - aplicaes financeiras Operaes de swap Juros e VM - parcelamentos de dbitos Acrscimo moratrio - s/ contas de energia Atualizao monetria de crditos tributrios Atualizao monetria - CVA e Parcela A Atualizao monetria - Recup. de margem tarifria Atualizao monetria - energia livre Outras Total de Receita DESPESAS: Encargos - emprstimos/financiamentos - MN Encargos - emprstimos/financiamentos ME Variao monetria MN Variao cambial ME Capitalizao de juros e VM - Imobilizado Operaes de swap Encargos e VM - passivo atuarial Braslight Provises PIS/COFINS - receitas financeiras Ajuste a valor presente CEDAE Atualizao monetria - proviso PIS/COFINS Outras Total Despesas Resultado Financeiro MN - Moeda Nacional ME - Moeda Estrangeira VM - Variao Monetria 3 TRI 2006 16.122 1.483 9.754 17.631 15.970 18.287 25.482 2.324 107.053 (72.413) (37.633) (4.032) 12.093 (6.375) (23.096) (63) (45.856) (33.692) (68.783) (279.850) (172.797) 3 TRI 2005 15.207 7.626 16.604 147 20.280 26.135 12.757 1.709 100.465 (77.603) (2.847) (5.371) 81.382 694 1.589 (66.627) (5.928) (74.711) 25.754 TRI (%) 6,0% 27,9% 6,2% -100,0% -21,3% -30,0% 99,7% 36,0% 6,6% -6,7% 1221,8% -24,9% -85,1% -100,0% -1553,5% -49,4% 1060,3% 274,6% -771,0% Acumulado 2006 47.748 21.537 31.960 58.591 53.133 59.407 48.538 1.527 322.441 (209.566) (98.921) (13.025) 98.640 867 (62.592) (53.633) (104) (45.856) (67.657) (105.696) (557.543) (235.102) Acumulado 2005 33.232 64.496 15.198 46.405 1.641 69.152 76.703 37.088 1.772 345.687 (208.448) (118.927) (7.784) 586.534 (29.341) (82.133) (44.556) (5.827) (98.064) (129.101) (137.647) 208.040 Acumulado (%) 43,7% -66,6% 110,3% 26,3% -100,0% -23,2% -22,5% 30,9% -13,8% -6,7% 0,5% -16,8% 67,3% -83,2% -103,0% -23,8% 20,4% -98,2% -31,0% -18,1% 305,1% -213,0%
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O Resultado Financeiro dos nove primeiros meses de 2006 foi negativo em R$ 235 Milhes contra um valor positivo de R$ 208 Milhes no mesmo perodo do exerccio anterior. Lucro Lquido No 3T06, a Companhia alcanou um prejuzo lquido de - R$337,5 milhes, comparado a um lucro de R$55,7 milhes no 3T05. No acumulado at set/06, o prejuzo lquido foi - R$ 244,4, contra um lucro lquido foi de R$ 89,4 milhes at set/05, explicado principalmente pelo lanamento excepcional de R$ 444 milhes de provises e ajustes contbeis em julho 06.
Lucro / Prejuzo Lquido (R$MM)
89,40
55,70
(244,40) (337,50)
3T05
3T06
Acum. Set/05
Acum. Set/06
ENDIVIDAMENTO
A Light encerrou o 3 trimestre de 2006 com uma dvida bruta consolidada de R$ 3.304 milhes, equivalente a US$ 1.520 milhes.
R$ MM Moeda Nacional BNDES Repasse Debntures 1a. Emisso Debntures 4a. Emisso BNDES Racionamento Tranche A/B "Swap" de operaes financeiras Outros Moeda Estrangeira Tesouro Nacional Financiamento importao BNDES Fin. Importao Credit Linked Notes Tranche A/B/C Dvida Bruta Curto Prazo 416,99 18,35 16,50 5,50 280,59 61,07 30,30 4,68 116,02 27,46 12,04 1,66 14,68 60,18 533,01 % 78,2% 4,4% 4,0% 1,3% 67,3% 14,6% 7,3% 1,1% 21,8% 23,7% 10,4% 1,4% 12,7% 51,9% Longo Prazo 1.470,75 38,07 806,43 63,80 552,27 10,18 1.300,02 185,13 19,82 4,22 347,87 742,98 2.771 % 53,1% 2,6% 54,8% 4,3% 37,6% 0,7% 46,9% 14,2% 1,5% 0,3% 26,8% 57,2% Total 1.887,73 18,35 54,56 811,93 344,39 613,34 30,29 14,87 1.416,05 212,59 31,86 5,89 362,55 803,16 3.304 % 57,1% 1,0% 2,9% 43,0% 18,2% 32,5% 1,6% 0,8% 42,9% 15,0% 2,2% 0,4% 25,6% 56,7%
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INVESTIMENTOS
Investimento em Aquisies de Benfeitorias do Imobilizado Acumulado em R$ Mil set/05 set/06 Administrao 39.326 41.682 Comercializao 4.042 3.609 Distribuio 132.550 164.772 Produo 2.173 5.213 Acumulado 178.092 215.276
Foram investidos R$ 82 milhes no terceiro trimestre de 2006 e no acumulado de 9 meses a Light aplicou R$215 milhes em aquisies de imobilizado e em benfeitorias destinadas melhoria e ampliao do Sistema de Distribuio, ampliao da frota, combate a perda e desperdcio de energia e implantao do sistema de faturamento , contribuindo para um atendimento mais eficiente e de maior qualidade aos nossos clientes. Esse valor se comparado ao mesmo perodo do ano passado foi superior em 20,9%, quando o investimento realizado foi de R$ 178 milhes. QUALIDADE Qualidade Operacional Ambos os indicadores de qualidade no fornecimento de energia (DEC e FEC) apresentaram melhoras se comparado com igual perodo do ano anterior. Em 2005, e nos ltimos anos a Light j se encontrava entre as quatro melhores distribuidoras de energia em qualidade do produto vendido. E parte da estratgia de fazer da Light uma empresa respeitada e admirada pela excelncia do servio prestado aos seus clientes e comunidade
DEC / FEC - Mdia Mvel 12 Meses
7,72 9,17
2005
2006
6,43 8,29 DEC FEC
Na busca continua da otimizao da operao e da melhoria da qualidade dos servios a Light desenvolveu novas funcionalidades ligadas principalmente ao direcionamento adequado das aes de manuteno, novas diretrizes do Plano de Manuteno e aes sistemticas como o Plano de Ao Pipas e o Plano de Seletividade possibilitando manter os mesmos nveis de qualidade de fornecimento sem aumento dos custos operacionais ligados manuteno. Segurana do Trabalho Os esforos da empresa na preveno aos acidentes de trabalho resultaram na taxa de acidente tpico com afastamento de funcionrios prprios acumulado no ano at setembro de 2,6% inferior aos 3,9% de igual perodo em 2005.
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Meio Ambiente A Light comemora a recertificao, pela NBR ISO 14001:2004, das unidades envolvidas no Projeto Piloto do Sistema de Gesto Ambiental Corporativo - SGA, selando assim, a melhoria contnua de sua performance ambiental e, integrando, agora, o Complexo de Palmares (central de resduos e subestao), a SETD Terminal sul e a Agncia Carioca ao seleto conjunto de sites j certificados no Projeto Global ATENDIMENTO AO CLIENTE No ltimo trimestre podemos ressaltar que, aps dois anos de desenvolvimento e investimentos da ordem de R$ 100 milhes, entrou em operao em setembro de 2006 o novo sistema de faturamento e de relacionamento com o cliente que dever agilizar e melhorar a qualidade do atendimento e a segurana das operaes. A empresa continua a executar seu plano de renovao das agncias de atendimento e o sistema de pr-cobrana que avisa parte dos clientes antes de executar corte de fornecimento de energia por inadimplncia. CAPITAL SOCIAL Em 30 de Setembro de 2006, o capital social da Light S.A. est representado por 133.906.292.282 aes ordinrias escriturais, sem valor nominal, sendo seu Capital Social de R$ 1.704.609.604,80 totalmente subscrito e integralizado, como segue:
ACIONISTAS Grupo Controlador RME Rio Minas Energia Participaes S.A. Lidil Comercial Ltda Total Grupo Controlador Outros - Minoritrios EDF International S.A. Pblico TOTAL GERAL 30/09/2006 Quant. % de aes Partic. 100.719.912.441 5.584.685.448 106.304.597.889 13.359.172.999 14.242.521.394 133.906.292.282 75,22% 4,17% 79,39% 9,98% 114.079.085.440 10,64% 14.242.521.394 100% 133.906.292.282 85,19% 10,64% 100% 30/06/2006 Quant. % de aes Partic. 5.584.685.448
4,17%
1 At 10 de agosto de 2006 a EDF Internacional Ltda fazia parte do grupo Controlador.
Conforme divulgado anteriormente, em 10 de agosto de 2006 foi realizada a transferncia de aes de emisso da Light e de quotas representativas do capital social da Lidil Comercial Ltda. (Lidil) de titularidade da EDF International S.A. (EDFI) para a RME - Rio Minas Energia Participaes S.A (RME). A operao envolveu a compra de 100.719.912.441 aes ordinrias de emisso da Light e a totalidade das quotas representativas do capital social da Lidil, sociedade que detm 5.584.685.448 aes ordinrias de emisso da Light, resultando na transferncia de um total de 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, representativas, para a RME, de 79,39% do capital social total e votante da Light. O Contrato de Compra e Venda de Aes foi celebrado em 28 de maro de 2006. A aprovao da transferncia ocorreu em julho pela ANEEL e em 2 de agosto pelo
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governo Francs. O preo total de compra das aes foi de US$319.809.871,91 por 106.304.597.889 aes ordinrias de emisso da Light, o que representa um preo de US$3,01 por lote de 1.000 aes de emisso da Light. O preo foi integralmente pago pela RME em dinheiro, em 10 de agosto de 2006, concomitantemente efetiva transferncia das aes e quotas. A RME, sociedade por aes, uma sociedade de gesto de participaes societrias (holding), cujo objeto investir em sociedades que atuem no setor eltrico. Seus acionistas so: Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., Pactual Energia Participaes S.A. e Luce Brasil Fundo de Investimento em Participaes (Luce). Mercado de Aes
BOVESPA (mercado vista) Acumulado at 30/09/2006: Quantidade negociada: N de Negcios: Volume Negociado: Cotao em 30/09/2006 (por lote de mil aes):
66.722.100.000 105.072 R$ 1.111.407.230,80 R$ 15,80
BOVESPA (mercado vista) Acumulado at 03/11/2006: Quantidade negociada: N de Negcios: Volume Negociado: Cotao em 03/11/2006 (por lote de mil aes):
72.481.090.000 113.726 R$ 1.213.619.247,80 R$ 18,80
O Volume mdio dirio negociado aumentou significativamente passando de um valor de R$ 1,5 milhes no terceiro trimestre de 2005 para R$ 3,8 milhes no mesmo perodo de 2006 e de R$ 0,9 milhes no acumulado ate setembro de 2005 para R$ 5,9 milhes no acumulado de 2006.
Desem penho das Aes da Light
V o lume R $ mi lh es
40
Perodo: 02.01.2006 03.11.2006
R $ p / 10 0 0 A es
26 24 22 20 18 16 14 12 10 20/10/06 12/1/06 24/1/06 16/2/06 14/3/06 24/3/06 18/4/06 12/5/06 24/5/06 16/6/06 28/6/06 10/7/06 20/7/06 11/8/06 23/8/06 15/9/06 27/9/06 9/10/06 1/11/06 2/1/06 6/2/06 2/3/06 5/4/06 2/5/06 5/6/06 1/8/06 4/9/06
35
30
25
20
15
10
Volume R$ milhes
Mnimo
Mximo
Mdio
14
GOVERNANA CORPORATIVA Em 10 de agosto de 2006 data da transferncia do controle da Light S.A. para a RME, a Assemblia Geral elegeu o novo Conselho de Administrao da empresa, que na mesma data elegeu e empossou a nova Diretoria Executiva. Conselho de Administrao (composio em 30 09 2006) Efetivos Wilson Nlio Brumer (Presidente do Conselho de Administrao) Gilberto Sayo da Silva (Vice presidente do Conselho de Administrao) Djalma Bastos de Morais Eduardo Borges de Andrade Ricardo Coutinho de Sena Alessandro Monteiro Morgado Horta Aldo Floris Srgio Landau Jos Luiz Silva Raphael Hermeto de Almeida Magalhes (Conselheiro Indenpendente) Luiz Anibal de Lima Fernandes (Conselheiro Indenpendente) Suplentes Flvio Decat de Moura Joo Batista Zolini Carneiro Celso Fernandez Quintella Paulo Roberto Reckziegel Guedes Ana Marta Horta Veloso Bruno Constantino Alexandre dos Santos Lauro Alberto de Luca Alfredo Salomo Neto Carmen Lucia Claussen Kanter Rui Flaks Schneider ( Conselheiro independente Suplente) Almir Jose dos Santos ( Conselheiro independente Suplente) Conselho Fiscal Efetivos Beatriz Oliveira Fortunato Ari Barcelos da Silva Eduardo Grande Bittencourt Isabel da Silva Ramos Kemmelmeier Aristteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond Suplentes Eduardo Gomes Santos Ricardo Genton Peixoto Diretoria Executiva Jos Luiz Alquers (Diretor Presidente) Ronnie Vaz Moreira ( Diretor Vice Presidente de Finanas e Relaes com Investidores) Paulo Henrique Siqueira Born (Diretor de Desenvolvimento da Concesso) Ana Silvia Corso Matte (Diretora de Gente) Leonardo Lins de Albuquerque (Diretor de Energia e Meio Ambiente) Roberto Manoel Guedes Alcoforado (Diretor de Clientes ) Paulo Roberto Ribeiro Pinto (Diretor de Gesto Corporativa)
15
CONTATO
Ronnie Vaz Moreira Vice Presidente de Finanas e RI
Thierry Lange Superintendente de RI Telefone: 0xx (21) 22112560 E mail: ri@light.com Website: htpp://www.light.com.br
AVISO As declaraes sobre eventos futuros esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia. As ressalvas com relao s declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poder, ir, continua, espera, prev, pretende, estima ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da capacidade de controle ou previso da LIGHT SA
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DRE Consolidado2
DEMONSTRAO DO RESULTADO CONSOLIDADO LIGHT - CONSOLIDADO - R$ MM 3 Trimestre Acumulado Setembro Var(%) 2006 2005 Var(%) 2006 2005 RECEITA OPERACIONAL 1.893,90 1.795,95 5,5% 5.931,05 5.201,26 14,0% Fornecimento de Energia 1.633,55 1.628,21 0,3% 5.267,28 4.732,34 11,3% Suprimento de Energia 106,38 43,36 145,3% 243,84 126,95 92,1% Outras receitas operacionais 153,97 124,38 23,8% 419,94 341,98 22,8% DEDUES A RECEITA RECEITA OPERACIONAL LQUIDA DESPESA OPERACIONAL Pessoal Material Servio de Terceiro Energia Comprada Depreciao Conta - CCC/CDE Provises Outras RESULTADO OPERACIONAL (no inclui Result.Fin.) EBITDA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL RESULTADO FINANCEIRO Receita Financeira Despesa Financeira RESULTADO NO OPERACIONAL Receita no Operacional Despesa no Operacional RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E JUROS CONTRIBUIO SOCIAL e IR IR DIFERIDO LUCRO / PREJUZO LQUIDO -172,80 107,06 -279,85 1,65 2,26 -0,61 -307,56 -29,95 0,00 -337,50 25,17 99,88 -74,72 -9,29 0,66 -9,94 76,22 -22,31 1,80 55,71 -588,07 1.305,84 -1.442,24 -62,06 -3,95 -62,20 -654,12 -83,84 -99,98 -425,59 -50,53 -136,41 -52,57 -555,68 1.240,27 -1.179,94 -50,01 -4,81 -52,80 -702,05 -79,69 -132,08 -139,09 -19,44 60,34 140,03 5,8% -1.927,45 -1.602,86 5,3% 4.003,60 3.598,41 20,3% 11,3% 10,0% 26,5% -8,7% 15,4% 1,0% 0,0% -21,6% 82,2% 95,1% 66,1% 16,2% 207,45 345,10 -137,65 -87,32 1,04 -88,35 198,33 -108,97 89,37 -213,3% -6,6% 305,0% -110,5% 184,6% -107,1% -149,2% 34,8% -373,4%
22,2% -3.873,69 -3.520,21 24,1% -191,29 -151,20 -17,9% -12,74 -13,96 17,8% -177,45 -153,77 -6,8% -2.178,55 -2.157,60 5,2% -241,79 -241,80 -24,3% -299,89 -382,43 206,0% -653,24 -358,61 159,9% -118,78 -60,87 -326,1% -137,5% -786,5% 7,2% 274,5% -117,8% 242,4% -93,9% -503,5% 34,2% -100,0% -705,8% 129,92 371,70 -1,53 -235,11 322,45 -557,55 9,20 2,96 6,24 -97,52 -146,85 -244,36 78,20 320,00
No passvel de reviso pela auditoria externa. 17
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Circulante Disponibilidades Crditos Estoques Outros
RESUMO BALANO PATRIMONIAL Acumulado Setembro - R$ MM 2006 2005 Var(%) 8,9% 2.588,01 2.375,70 20,8% 581,17 481,11 14,7% 1.911,34 1.666,69 346,5% 11,52 2,58 -62,7% 84,00 225,34 1.725,62 1.011,61 714,02 4.005,97 35,11 3.875,09 95,79 8.319,60 1.847,47 1.047,34 800,13 4.024,32 40,89 3.884,95 98,49 8.247,48 -6,6% -3,4% -10,8% -0,5% -14,1% -0,3% -2,7% 0,9%
Realizvel Longo Prazo Crditos Diversos Outros Permanente Investimentos Imobilizado Lquido Diferido Ativo Total PASSIVO Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Provises Outros Exigvel Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Provises Outros Resultados de Exerccios Futuros Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Lucro/Prejuzo acumulado Passivo Total
1.556,25 333,61 15,23 432,57 199,57 94,95 480,34 5.343,23 1.926,29 844,50 1.262,54 1.309,91 3,84 1.416,29 1.704,61 -288,33 8.319,60
1.336,48 357,53 14,86 421,94 94,54 169,53 278,10 5.406,03 2.239,68 803,14 1.046,52 1.316,71 2,86 1.502,13 3.345,37 992,77 -2.836,01 8.247,48
16,4% -6,7% 2,5% 2,5% 111,1% -44,0% 72,7% -1,2% -14,0% 5,1% 20,6% -0,5% 34,3% -5,7% -49,0% -100,0% -89,8% 0,9%
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ANEXO - BALANO ENERGTICO
BALANO ENERGTICO DE DISTRIBUIO - GWh

Posio: janeiro a setembro de 2006
PROINFA 47,8
0,3%
Residencial 5.316,9
1,3% 98,0% 33,3% 75,1%
38,8%
CCEAR Light Energia 234,1 ITAIPU (CCEE) 6.196,3 LEILES (CCEE) 8.300,1 NORTE FLU (CCEE) 4.750,9 OUTROS(*)
(CCEE)
Carga Prpria Light 18.233,3
Energia Faturada 13.686,3
Industrial 1.774,4 Comercial 4.223,9
13,0%
30,9%
E.Requerida (CCEE) 18.614,5

44,6%
24,9%
Perdas de Energia 4.547,0
Demais 2.371,1
17,3%
25,5%
2,0%
Perdas Rede Bsica Ajuste
381,6 (0,4)
-4,9%
-914,8
obs: dados de compra de energia do dia 16/10/2006 (sujeitos a alterao) e energia faturada preliminar. (*) Outros = Compra no Spot - Venda no Spot. (**) Ajuste Carga = Consumo Interno da Gerao da Light .
19
Data-Base - 30/09/2006
02.01. - BALANO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)
Cdigo da Conta 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.02.02 1.01.02.03 1.01.02.04 1.01.03 1.01.04 1.01.04.01 1.01.04.02 1.02 1.02.01 1.02.01.01 1.02.01.02 1.02.02 1.02.02.01 1.02.02.02 1.02.02.03 1.02.03 1.02.03.01 1.02.03.02 1.02.03.03 1.03 1.03.01 1.03.01.01 1.03.01.02 1.03.01.03 1.03.02 1.03.03
Descrio da Conta Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Crditos Consumidores, concess. e permissionrias Tributos a compensar Servios prestados Programa de reduo de consumo Estoques Outros Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Ativo Realizvel a Longo Prazo Crditos Diversos Consumidores, concess. e permissionrias Tributos a compensar Crditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Ativo Permanente Investimentos Participaes em Coligadas Participaes em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Diferido
30/09/2006 8.319.595 2.588.008 581.161 1.911.340 1.619.065 254.476 37.791 8 11.513 83.994 49.164 34.830 1.725.619 1.011.607 325.305 686.302 714.012 120.256 429.262 164.494 4.005.968 35.105 35.105 3.875.082 95.781
30/06/2006 8.384.744 2.609.135 491.300 1.894.217 1.620.456 231.862 41.889 10 3.575 220.043 193.570 26.473 1.748.473 1.110.386 381.388 728.998 638.087 91.364 384.648 162.075 4.027.136 35.583 35.583 3.878.024 113.529
Data-Base - 30/09/2006
02.01. - BALANO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)
Cdigo da Conta 2 2.01 2.01.01 2.01.02 2.01.03 2.01.04 2.01.05 2.01.06 2.01.06.01 2.01.06.02 2.01.06.03 2.01.07 2.01.08 2.01.08.01 2.01.08.02 2.01.08.03 2.01.08.04 2.02 2.02.01 2.02.02 2.02.03 2.02.03.01 2.02.03.02 2.02.04 2.02.05 2.02.05.01 2.02.05.02 2.02.05.03 2.02.05.04 2.02.05.05 2.03 2.04 2.05 2.05.01 2.05.02 2.05.03 2.05.03.01 2.05.03.02 2.05.04 2.05.04.01 2.05.04.02 2.05.04.03 2.05.04.04 2.05.04.05 2.05.04.06 2.05.04.07 2.05.05
Descrio da Conta Passivo Total Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Provises Obrigaes estimadas Provises para contingncias Taxas regulamentares Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Plano previdencirio e outros benefcios Encargos financeiros Folha de pagamento Outros dbitos Passivo Exigvel a Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Provises Proviso para contingncias Taxas regulamentares Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Fornecedores Encargos financeiros Plano previdencirio e outros benefcios Tributos Outos dbitos Resultados de Exerccios Futuros Participaes Minoritrias Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Ativos Prprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutria Para Contingncias De Lucros a Realizar Reteno de Lucros Especial p/ Dividendos No Distribudos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuzos Acumulados
30/09/2006 8.319.595 1.556.246 333.606 15.226 432.566 199.570 94.947 45.330 3.314 46.303 480.331 72.966 184.186 1.301 221.878 5.343.224 1.926.290 844.500 1.262.533 1.164.877 97.656 1.309.901 124.682 780.018 225.824 179.377 3.838 1.416.287 1.704.610 (288.323)
30/06/2006 8.384.744 1.524.528 318.229 15.170 416.493 185.720 84.850 38.442 3.313 43.095 504.066 71.972 194.243 1.757 236.094 5.109.267 2.006.133 849.049 1.084.904 988.506 96.398 1.169.181 129.035 2.906 775.954 204.002 57.284 7.675 1.743.274 1.704.564 38.710
Data-Base - 30/09/2006
02.01. - Demonstrao de Resultados Consolidado (Reais Mil)
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Valor Valor do Acumulado do Trimestre Atual Atual Exerccio 01/07/2006 a 01/01/2006 a 30/09/2006 30/09/2006 1.893.892 1.633.549 106.377 153.966 (588.061) (421.188) (19.650) (145.660) (1.563) 1.305.831 (1.158.472) (37.240) (3.212) (23.520) (654.116) (69.758) (99.979) (240.251) (30.396) 147.359 (456.559) (141.686) (142.076) (172.797) 107.053 (279.850) (309.200) 1.648 2.252 (604) (307.552) (29.943) (337.495) 5.931.042 5.267.271 243.839 419.932 (1.927.444) (1.405.944) (58.957) (460.980) (1.563) 4.003.598 (3.210.089) (119.807) (10.519) (72.640) (2.178.547) (207.049) (299.888) (267.265) (54.374) 793.509 (900.217) (350.178) (313.415) (235.102) 322.441 (557.543) (1.522) (106.708) 9.193 2.955 6.238 (97.515) (146.841) (244.356)
3.01 3.01.01 3.01.02 3.01.03 3.02 3.02.01 3.02.02 3.02.03 3.02.04 3.03 3.04 3.04.01 3.04.02 3.04.03 3.04.04 3.04.05 3.04.06 3.04.07 3.04.08 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12 3.12.01 3.12.02 3.13 3.14 3.15
Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Fornecimento de energia eltrica Suprimento de energia eltrica Outras receitas Dedues da Receita Bruta ICMS Quota para reserva global de reverso PIS/COFINS Outros Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Pessoal Material Servio de terceiros Energia eltrica comprada para revenda Depreciao e amortizao Quota para conta de consumo combustvel Provises operacionais Outras Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Participaes Minoritrias Lucro/Prejuzo do Perodo
Valor do Igual Trimestre do Exerccio Anterior 01/07/2005 a 30/09/2005 -
Valor Acumulado do Exerccio Anterior 01/01/2005 a 30/09/2005 -
Light S.A.
Informaes Trimestrais (ITR) Acompanhadas do Relatrio sobre Reviso Especial 30 de setembro de 2006
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE REVISO ESPECIAL
Aos Acionistas e Administradores da Light S.A. Rio de Janeiro RJ
1. Efetuamos uma reviso especial das Informaes Trimestrais - ITR da Light S.A. e controladas (controladora e consolidado), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2006, compreendendo os balanos patrimoniais (individual e consolidado) e as respectivas demonstraes dos resultados do trimestre e o relatrio de desempenho, elaborados de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e sob a responsabilidade da Administrao da Companhia. 2. Nossa reviso foi efetuada de acordo com as normas especficas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, de: (a) indagao e discusso com os administradores responsveis pelas reas contbil, financeira e operacional da Companhia e de suas controladas quanto aos principais critrios adotados na elaborao das Informaes Trimestrais; e (b) reviso das informaes e dos eventos subseqentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao financeira e as operaes da Companhia e de suas controladas. 3. Baseados em nossa reviso especial, no temos conhecimento de nenhuma modificao relevante que deva ser feita nas Informaes Trimestrais acima referidas para que estas estejam de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, especificamente aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais obrigatrias. 4. Conforme mencionado na nota explicativa n 33.b s Informaes Trimestrais, a controlada Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) procedeu neste trimestre reviso das estimativas que suportavam a avaliao de certos ativos e passivos, o que resultou no reconhecimento de provises adicionais no montante de R$443,7 milhes no trimestre.
5. Os balanos patrimoniais (controladora e consolidado) levantados em 30 de junho de 2006, apresentados para fins de comparao, foram revisados por outros auditores, cujo relatrio de reviso especial datado de 24 de julho de 2006, sem ressalvas, conteve pargrafos de nfase sobre o contrato firmado pela controlada Light SESA renegociando os crditos a receber da Companhia Estadual de guas e Esgoto CEDAE; sobre os reflexos da migrao do sistema de faturamento na controlada Light SESA; e sobre a divulgao do fato de o antigo acionista controlador ter assinado contrato de venda das aes da Companhia para a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME). Rio de Janeiro, 6 de novembro de 2006 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2 SP 011609/S-RJ Celso de Almeida Moraes Contador CRC n 1 SP 124669/O-S-RJ

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LIGHT S.A.

Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75

02.01. - BALANO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

30/06/2006 1.743.655 6.129 6.005 37 37 87 1.737.526 1.737.526 1.737.137 389 -

Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75

02.01. - BALANO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

30/09/2006 1.416.748 461 83 13 197 168 2 5 161 1.416.287 1.704.610 (288.323)

30/06/2006 1.743.655 381 78 16 162 125 1 7 117 1.743.274 1.704.564 38.710

Legislao Societria 3 - CNPJ 03.378.521/0001-75

02.01. - Demonstrao de Resultados (Reais Mil)

Valor do Igual Trimestre do Exerccio Anterior 01/07/2005 a 30/09/2005 -

Valor Acumulado do Exerccio Anterior 01/01/2005 a 30/09/2005 -

Legislao Societria Data-Base - 30/09/2006

01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/09/2006

01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Legislao Societria Data-Base - 30/09/2006

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01987-9 LIGHT S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 3 DISPONIBILIDADES

Consolidado 30/09/2006 30/06/2006 40.831 540.330 581.161 41.022 450.278 491.300

NOTA 4 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS

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30.870 4.162 10.280 60.013 14.767 131.948

53.748 4.162 10.279 52.271 10.721 98.300 2.381 231.862 581.585

2.436 254.476 572.176 114.126

1.204 221 41.275 5.133 6.022 135.551 4.000 6.164 199.570

1.603 212 37.874 5.133 6.022 114.575 13.409 6.892 185.720

2.187 147.413 139.268 40.086 44.283 225.824

2.187 135.025 30.798 35.992 204.002

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20.155 (10.961) 9.194 175.211 (26.742) 148.469 157.663

NOTA 7 - OUTROS CRDITOS

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Consolidado 30/09/2006 30/06/2006

Avaliadas por equivalncia patrimonial:

120.300 8.163 3.289 50 1.280.062 849 4 1.412.717

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MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS E COLIGADAS

1.601.825 (43.966) 2.018 (279.815) 1.280.062

77.422 (5.544) 48.422 120.300

7.584 (54) 633 8.163

1.691.023 (43.966) (3.580) (230.760)

NOTA 9 - ATIVO IMOBILIZADO

2,86 1,75 4,62 7,83 6,39