Demonstiu Demonstiu Demonstiu Demonstiues Finunceiius Releientes uo 2 es Finunceiius Releientes uo 2 es Finunceiius Releientes uo 2 es Finunceiius Releientes uo 2' Tiimestie de 200 ' Tiimestie de 200 ' Tiimestie de 200 ' Tiimestie de 2009 99 9 Puiecei dos Auditoies Indeendentes Puiecei dos Auditoies Indeendentes Puiecei dos Auditoies Indeendentes Puiecei dos Auditoies Indeendentes Notas 30/6/2009 31/3/2009 CIRCULANTE Disponibilidades 4 431.570 598.748 Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 1.283.041 1.468.258 Tributos a compensar 6 696.953 691.780 Estoques 13.720 15.033 Dividendos a receber - - Servios prestados 21 67.395 56.940 Rendas a receber 2.320 6.302 Despesas pagas antecipadamente 7 90.770 224.153 Outros crditos 8 179.096 149.801 2.764.865 3.211.015 ATIVO NO CIRCULANTE 5.920.395 5.851.549 REALIZVEL A LONGO PRAZO Consumidores, concessionrias e permissionrias 5 306.097 297.458 Tributos a compensar 6 1.138.768 1.076.096 Rendas a receber 27 - 4.189 Depsitos vinculados a litgios 196.209 186.421 Despesas pagas antecipadamente 7 239.504 220.019 Outros crditos 8 322.296 393.727 2.202.874 2.177.910 Investimentos 9 16.449 16.449 Imobilizado 10 3.547.207 3.498.166 Intangvel 11 153.865 159.024 Diferido - - 8.685.260 9.062.564 A T I V O LIGHT SESA BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais) Notas 30/6/2009 31/3/2009 CIRCULANTE Fornecedores 12 440.711 504.732 Folha de pagamento 2.013 1.669 Tributos 6 144.174 126.539 Emprstimos, Financiamentos e Encargos Financeiros 13 250.995 149.261 Debntures e Encargos Financeiros 14 79.028 69.413 Dividendos a pagar 82.733 481.564 Obrigaes estimadas 45.347 59.331 Encargos regulatrios - Contribuies do Consumidor 15 109.912 107.769 Proviso para contingncias 16 2.237 2.237 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 18 92.308 92.618 Outros dbitos 17 395.763 440.897 1.645.221 2.036.030 PASSIVO NO CIRCULANTE 4.186.697 4.272.545 EXIGVEL A LONGO PRAZO Fornecedores 12 - - Emprstimos, Financiamentos e Encargos Financeiros 13 965.027 1.011.682 Debntures e Encargos Financeiros 14 906.284 920.911 Tributos 6 330.434 327.842 Proviso para contingncias 16 1.008.479 1.004.231 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 18 901.346 912.781 Outros dbitos 17 75.127 95.098 4.186.697 4.272.545 RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - PATRIMNIO LQUIDO Capital social 20 2.082.365 2.082.362 Reservas de Capital 5.341 5.341 Reserva de Lucro 20 508.902 508.902 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 1.936 1.936 Lucro (Prejuzos acumulados) 254.798 155.448 2.853.342 2.753.989 8.685.260 9.062.564 P A S S I V O LIGHT SESA BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais) Notas 01/04/2009 a 30/06/2009 01/01/2009 a 30/06/2009 01/04/2008 a 30/06/2008 01/01/2008 a 30/06/2008 RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia eltrica 21 1.832.084 3.933.474 1.793.863 3.615.337 Suprimento de energia eltrica 21 8.096 8.096 5.377 7.335 Outras receitas 22 141.037 282.109 162.309 310.180 1.981.217 4.223.679 1.961.549 3.932.852 Dedues receita operacional ICMS (504.911) (1.068.876) (483.264) (981.721) Encargos do consumidor 23 (182.642) (370.279) (126.322) (242.435) PIS/ COFINS (89.856) (209.870) (116.818) (238.582) Outros (276) (1.367) (306) (1.333) (777.685) (1.650.392) (726.710) (1.464.071) RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 1.203.532 2.573.287 1.234.839 2.468.781 CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda 25 (810.559) (1.679.672) (716.376) (1.502.025) (810.559) (1.679.672) (716.376) (1.502.025) CUSTO DE OPERAO Pessoal 24 (29.100) (58.877) (27.544) (58.139) Materiais 24 (2.484) (5.641) (2.794) (5.770) Servios de terceiros 24 (26.941) (50.155) (26.737) (51.908) Depreciaes e amortizaes 24 (61.678) (123.583) (65.050) (128.851) Outras 24 (3.016) (6.374) (2.890) (5.902) (123.219) (244.630) (125.015) (250.570) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 269.754 648.985 393.448 716.186 DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas 24 (83.990) (159.843) (64.588) (141.580) Gerais e administrativas 24 (74.827) (135.535) (119.150) (192.801) (158.817) (295.378) (183.738) (334.381) RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL - - - - RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita 26 33.714 84.616 97.090 160.000 Despesa 26 (50.161) (120.745) 326.763 190.122 (16.447) (36.129) 423.853 350.122 OUTRAS RECEITAS ( DESPESAS ) OPERACIONAIS Receita 1.555 7.669 (291) 16.521 Despesa (4.293) (5.126) (5.362) (4.298) (2.738) 2.543 (5.653) 12.223 RESULTADO OPERACIONAL 91.752 320.021 627.910 744.150 Receita no operacional - - - - Despesa no operacional - - - - RESULTADO NO OPERACIONAL - - - -
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAES 91.752 320.021 627.910 744.150 Imposto de renda e contribuio social 6 13.862 (52.323) (263.182) (298.041) LUCRO/(PREJUZO) ANTES DAS PARTICIPAES 105.614 267.698 364.728 446.109 Participaes (6.264) (12.900) (3.268) (10.482) LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO 99.350 254.798 361.460 435.627 Lucro/(Prejuzo) por ao - R$ 0,00049 0,00125 0,00178 0,00214 N aes 203.934.060.011 203.934.060.011 203.462.739.011 203.462.739.011 LIGHT SESA DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO (Em milhares de reais)
RESERVAS RETENO LUCROS RECURSOS CAPITAL DE RESERVA DE (PREJUZOS) DESTINADOS A TOTAL SOCIAL CAPITAL LEGAL LUCROS ACUMULADOS AUM. CAPITAL SALDOS EM 31/03/09 2.082.362 5.341 96.458 412.444 155.448 1.936 2.753.989 Aumento do capital social 3 - - - - - 3 Lucro lquido do exerccio - - - - 99.350 - 99.350 SALDOS EM 30/06/09 2.082.365 5.341 96.458 412.444 254.798 1.936 2.853.342 RESERVAS DE LUCRO LIGHT - SESA DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO ( Em milhares de reais )
RESERVAS RETENO LUCROS RECURSOS CAPITAL DE RESERVA DE (PREJUZOS) DESTINADOS A TOTAL SOCIAL CAPITAL LEGAL LUCROS ACUMULADOS AUM. CAPITAL SALDOS EM 31/12/08 2.082.362 5.341 96.458 412.444 - 1.936 2.598.541 Aumento do capital social 3 - - - - - 3 Lucro lquido do exerccio - - - - 254.798 - 254.798 SALDOS EM 30/06/09 2.082.365 5.341 96.458 412.444 254.798 1.936 2.853.342 LIGHT - SESA DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO ( Em milhares de reais ) RESERVAS DE LUCRO 01/04/2009 a 30/06/2009 01/01/2009 a 30/06/2009 01/04/2008 a 30/06/2008 01/01/2008 a 30/06/2008 Das operaes Lucro lquido (prejuzo) do exerccio 99.350 254.798 361.460 435.627 Despesas (receitas) que no afetam o caixa: Proviso para devedores duvidosos 66.543 126.708 47.386 105.260 Tarifria Extraordinria Longo Prazo - - - 2.980 Proviso (reverso) de perdas na recuperao dos valores na RTE Longo Prazo - - - (597) Atualizao de ativos e passivos regulatrios e contingentes 9.921 32.399 11.511 26.313 Ajuste a valor presente de recebveis (5.619) (11.419) (6.994) (6.888) Depreciao e amortizao 69.850 139.958 73.935 146.587 Juros e variaes monetrias - lquidas 45.852 87.217 40.562 93.666 Resultado na baixa de bens do imobilizado 2.738 (2.434) - (12.195) Imposto de renda e contribuies social diferidos (71.868) (26.333) 192.918 182.239 Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 11.156 20.234 46.564 84.594 Reverso PIS / COFINS Aumento de Alquota e Expanso da Base - - (432.358) (432.358) Provises no exigvel - contingncias 18.393 23.539 69.355 86.655 Outros - (563) 1.188 925 246.316 644.104 405.527 712.808 (Aumento) Reduo de ativos Consumidores e revendedores 99.370 (110.235) (2.664) (21.215) Tributos a compensar 5.453 110.040 (326.717) (167.168) Servios prestados (10.455) (17.314) 5.596 (922) Estoques 1.313 946 1.539 (3.128) Despesas pagas antecipadamente (CVA e outros) 114.670 186.940 60.373 80.520 Depsitos vinculados a litgios (9.788) (10.138) 8.631 6.581 Outros 65.290 110.160 59.519 42.701 265.853 270.399 (193.723) (62.631) Aumento (Reduo) de passivos Fornecedores (18.900) (26.552) 4.488 (21.771) Fornecedores de energia (45.121) 6.523 (81.343) (78.477) Salrios e contribuies sociais (13.640) (6.460) (17.083) (9.226) Tributos e Contribuies Sociais 14.319 (43.114) 57.270 (54.877) Contas de compensao - CVA - (55.082) (31.461) (75.565) Taxas regulamentares 172 (22.848) (6.196) (13.730) Contingncias (22.867) (37.710) (43.085) (55.725) Obrigaes ps-emprego (22.901) (45.978) (14.029) (33.846) Outros (59.333) (48.905) 47.283 55.447 (168.271) (280.126) (84.156) (287.770) Caixa gerado (absorvido) pelas operaes 343.898 634.377 127.648 362.407 Atividades de investimento Alienaes de Bens de Renda 1.081 6.778 23.243 24.862 Aplicaes no imobilizado (123.546) (231.828) (135.884) (226.900) Contribuies do consumidor 239 2.088 (1.260) (1.113) Caixa aplicado nas atividades de investimento (122.226) (222.962) (113.901) (203.151) Atividades de financiamento Dividendos pagos (398.831) (398.831) - (190.401) Emprstimos e financiamentos obtidos 100.000 122.674 75.400 75.400 Amortizao de emprstimos e financiamentos (90.019) (160.207) (67.258) (129.088) Caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento (388.850) (436.364) 8.142 (244.089) Variao lquida do caixa (167.178) (24.949) 21.889 (84.833) Demonstrao da variao lquida de caixa No inicio do exerccio 598.748 456.519 340.508 447.230 No final do exerccio 431.570 431.570 362.397 362.397 Variao no caixa (167.178) (24.949) 21.889 (84.833) LIGHT - SESA DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA ( Em milhares de reais ) SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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1. CONTEXTO OPERACIONAL 2. APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS 3. ATIVOS E PASSIVOS REGULATRIOS 4. DISPONIBILIDADES 5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) 6. TRIBUTOS 7. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE 8. OUTROS CRDITOS 9. INVESTIMENTOS 10. IMOBILIZADO 11. INTANGVEL 12. FORNECEDORES 13. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS 14. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS 15. ENCARGOS REGULATRIOS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR 16. PROVISO PARA CONTINGNCIAS 17. OUTROS DBITOS 18. PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS 19. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS 20. PATRIMNIO LQUIDO 21. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA 22. OUTRAS RECEITAS 23. ENCARGOS DO CONSUMIDOR (DEDUES DA RECEITA OPERACIONAL) 24. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS 25. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA 26. RESULTADO FINANCEIRO 27. INSTRUMENTOS FINANCEIROS 28. SEGUROS 29. REVISO TARIFRIA 30. EVENTOS SUBSEQUENTES
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NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES TRIMESTRAIS EM 30 DE JUNHO DE 2009 (Valores expressos em milhares de reais)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A LIGHT - Servios de Eletricidade S.A, sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro, tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica, cuja concesso foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento ser em julho de 2026.
Sua rea de atuao abrange 31 municpios no Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 3,8 milhes de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma populao de cerca de 10 milhes de pessoas (dados no revisados pelos auditores independentes). A energia eltrica requerida para atendimento a seu mercado adquirida da Eletrobrs (Itaipu Binacional), em Leiles de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense e do PROINFA.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento Lei n 10.848/2004, foi aprovado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL, atravs da Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria em que a Light S.A. passou a ser a controladora de todas as empresas operacionais e no operacionais do Grupo Light.
2. APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS
As Informaes Trimestrais esto apresentadas em milhares de reais e outras moedas, exceto se indicado de outra forma, inclusive as notas explicativas, e foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, que compreendem a legislao societria brasileira, os pronunciamentos e as orientaes emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), as normas emitidas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e as normas definidas pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL segundo o Manual de Contabilidade do Servio Pblico de Energia Eltrica, tendo atendido de forma integral todos os conceitos introduzidos pela Lei n 11.638/07 e Medida Provisria n 449/08.
Estas informaes trimestrais - ITR foram elaboradas seguindo princpios, prticas e critrios consistentes com aqueles adotados na elaborao das demonstraes financeiras anuais de 31 de dezembro de 2008 e das informaes trimestrais de 31 de maro de 2009. Dessa forma, estas informaes trimestrais devem ser lidas em conjunto com as citadas demonstraes/informaes.
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As Informaes Trimestrais esto apresentadas somente para a controladora, uma vez que, em conformidade com a Deliberao CVM n 534 de 29 de janeiro de 2008, que trata dos efeitos das mudanas nas taxas de cmbio e converso de demonstraes contbeis, as operaes da controlada no exterior esto apresentadas diretamente nas demonstraes financeiras da controladora.
As Informaes Trimestrais de 30 de junho de 2008 foram reclassificadas, quando aplicvel, para fins de comparabilidade, conforme abaixo relacionado:
Demonstrao do Resultado Perodo: 01/04/2008 a 30/06/2008 Publicado Reclassificao PLR Ajustes Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 Ajustado Custo de Bens e/ou Servios Vendidos (i) (ii) Pessoal (34.148) 2.725 - (31.423) Depreciao e Amortizao (72.779) - 2.111 (70.668) Despesas/ Receitas Operacionais Despesas com Vendas (66.055) 302 - (65.753) Despesas Gerais e Administrativas (129.299) 1.298 2.853 (125.148) Outras Receitas Operacionais - - (291) (291) Outras Despesas Operacionais - - (5.362) (5.362) Resultado No Operacional Receitas (291) - 291 - Despesas (5.362) - 5.362 - IR Diferido (192.091) - (1.688) (193.779) Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes - (4.325) - (4.325) Demonstrao do Resultado Perodo: 01/01/2008 a 30/06/2008 Publicado Reclassificao PLR Ajustes Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 Ajustado Custo de Bens e/ou Servios Vendidos (i) (ii) Pessoal (73.202) 7.680 - (65.522) Depreciao e Amortizao (145.315) - 5.205 (140.110) Despesas/ Receitas Operacionais Despesas com Vendas (145.080) 853 - (144.227) Despesas Gerais e Administrativas (212.840) 3.657 (1.107) (210.290) Outras Receitas Operacionais - - 16.521 16.521 Outras Despesas Operacionais - - (4.298) (4.298) Resultado No Operacional Receitas 16.521 - (16.521) - Despesas (4.298) - 4.298 - IR Diferido (180.861) - (1.393) (182.254) Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes - (12.190) - (12.190)
(i) Para fins de melhor apresentao, as participaes de empregados e administradores - PLR foram classificadas como resultado de participaes, aps a linha do imposto de renda. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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(ii) Na elaborao das demonstraes financeiras referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2008, a Companhia adotou pela primeira vez as alteraes na legislao societria introduzidas pela Lei n 11.638/07 e Medida provisria n 449/08. As informaes trimestrais de 30 de junho de 2008, ora apresentadas, tambm foram ajustadas para refletir as mudanas decorrentes da adoo dessas legislaes e dos CPCs emitidos em 2008, permitindo, dessa forma, a comparabilidade do resultado dos trimestres e dos semestres findos em 30 de junho, conforme conciliados abaixo:
01/04/2008 a 30/06/2008 Lucro lquido do trimestre sem os efeitos da Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 (publicado) 359.854 Ajustes dos efeitos decorrentes da adoo inicial da Lei n 11.638/07 e MP n 449/08: Diferido 2.433 Diferenas temporrias de IR e CSLL (827) Lucro lquido do trimestre de acordo com a Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 (ajustado) 361.460 01/01/2008 a 30/06/2008 Lucro lquido do semestre sem os efeitos da Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 (publicado) 432.952 Ajustes dos efeitos decorrentes da adoo inicial da Lei n 11.638/07 e MP n 449/08: Diferido 4.053 Diferenas temporrias de IR e CSLL (1.378) Lucro lquido do semestre de acordo com a Lei n 11.638/07 e MP n 449/08 (ajustado) 435.627
TOTAL ATIVOS 121.480 273.453 229.665 216.399 Outros Dbitos (nota 17) (71.558) (105.937) (977) (1.343) Parcela "A" - (a) (16.220) - - - CVA - (b) (49.551) (94.901) (977) (1.343) Outros Regulatrios - (c) (5.787) (11.036) - - TOTAL PASSIVOS (71.558) (105.937) (977) (1.343) TOTAL GERAL 49.922 167.516 228.688 215.056 Circulante No circulante
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As receitas das distribuidoras e geradoras de energia eltrica (energia livre) no perodo de racionamento foram recuperadas por meio da Recomposio Tarifria Extraordinria - RTE, cujo trmino para o faturamento de perda de receita da Light SESA ocorreu em fevereiro de 2008. Em junho de 2008, a Light SESA procedeu baixa contbil dos itens de recomposio tarifria extraordinria, energia livre e suas respectivas provises, que no foram recuperados no prazo de 74 meses estabelecido pela ANEEL no Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica (PERCEE), no montante de R$291.448, sem impactar o resultado daquele perodo.
A Companhia mantm aes constantes, tanto no mbito da ANEEL, quanto do judicirio, em busca do devido ressarcimento dessas perdas.
Diante do trmino do prazo para faturamento da RTE (Perda de Receita), a Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01 de janeiro de 2001 25 de outubro de 2001) passou a ser recuperada a partir de maro de 2008,conforme homologado pelo Oficio Circular n 267/04 da ANEEL.
Conforme regras da ANEEL, o adicional tarifrio deveria permanecer at o final do ms em que se daria a amortizao total do montante homologado, devidamente remunerado. No caso da Light, tal amortizao se deu no meio do ms de junho, sendo que seu faturamento at o final do ms acabou superando os valores homologados em R$16.220, valor que ser devolvido aos consumidores quando do Reajuste Tarifrio de 2009, tambm conforme regras da ANEEL. Este montante est registrado na rubrica outros dbitos, no passivo circulante.
Homologao: Total Valor Resolues N Remunerao Acumulado Amortizado Saldo a PASSIVO 482/02 e 001/04 Acumulada 2009 at 2009 Devolver (1) (2) (3) = (1+2) (4) (5) = (3-4) Parcela A (de 01/01/2001 a 25/10/2001) 125.695 248.071 373.766 389.986 (16.220)
b) Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA
Registra as variaes ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de compra de energia; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; Conta de Desenvolvimento Econmico CDE; Encargos de Servio do Sistema ESS; Tarifa de SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 6 Uso das Instalaes de Transmisso Integrantes da Rede Bsica e Compensao Financeira pela Utilizao de Recursos Hdricos CFURH.
Os montantes registrados no circulante (ativo e passivo) referem-se aos valores j homologados pela ANEEL quando da reviso tarifria concluda em novembro de 2008, e os montantes registrados no no circulante representam a formao da CVA a ser homologada no prximo reajuste tarifrio (novembro de 2009).
Detalhamento da CVA
30/06/2009 31/03/2009 30/06/2009 31/03/2009 Detalhamento - CVA Conta de Consumo de Combustvel - CCC 47.634 92.849 1.214 20.525 Custo de Aquisio de Energia - - 195.660 164.251 Encargo do Servio do Sistema - ESS 25.359 48.308 13.247 17.812 PROINFA - - 17.311 8.680 Transporte de energia eltrica Itaipu 908 1.731 850 849 Transporte de energia para a Rede Bsica 1.635 3.173 1.383 4.282 TOTAL - CVA 75.536 146.061 229.665 216.399 30/06/2009 31/03/2009 30/06/2009 31/03/2009 Detalhamento - CVA Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE (10.379) (20.230) (977) (1.343) Custo de Aquisio de Energia (38.113) (72.606) - - PROINFA (1.059) (2.065) - - TOTAL - CVA (49.551) (94.901) (977) (1.343) Circulante No circulante Ativo Circulante No circulante Passivo
c) Outros Ativos/Passivos Regulatrios
Componentes financeiros repassados na segunda reviso tarifria da Companhia, atravs da Resoluo Homologatria n 734, de 4 de novembro de 2008, conforme quadro abaixo:
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 7 Valores Homologados 30/06/2009 31/03/2009 31/10/2008 Outros Ativos Regulatrios Ajuste Financeiro TUSD Geradoras 9.154 17.760 32.680 Conexo Furnas 60 115 210 Garantias no Leilo (CCEAR) 38 74 136 Programa Luz para Todos 50 99 181 TOTAL 9.302 18.048 33.207 Valores Homologados 30/06/2009 31/03/2009 31/10/2008 Outros Passivos Regulatrios Ajuste de fronteira (332) (643) (1.182) Repasse da sobrecontratao de energia (art.38 do Dec 5.163/04) (5.455) (10.393) (18.956) TOTAL (5.787) (11.036) (20.138)
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 8 30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Fornecimento faturado 1.549.712 1.710.218 Fornecimento no faturado 239.335 289.296 Parcelamento de dbitos (a) 158.347 153.435 1.947.394 2.152.949 Comercializao no mbito da CCEE 394 - Suprimento e encargos de uso da rede eltrica 22.547 22.741 Crditos a recuperar na tarifa (nota 3) 36.642 52.507 59.583 75.248 (-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa (b) (723.936) (759.939) 1.283.041 1.468.258 NO CIRCULANTE Parcelamento de dbitos (a) 306.097 297.458 306.097 297.458
a) Os saldos de parcelamentos de dbitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicvel, conforme Lei n 11.638/07. O clculo do valor presente efetuado para cada transao de renegociao de dvida dos consumidores (parcelamento de dbitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transao, sendo em mdia 1% a.m..
b) No segundo trimestre de 2009 foram efetuadas baixas de clientes incobrveis no montante de R$102.553 (R$201.516 em 31 de maro de 2009), perfazendo um montante de R$304.069 no semestre.
A proviso para crdito de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas suficientes para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos e est em conformidade com as instrues da ANEEL a seguir resumidas:
Clientes com dbitos relevantes (grandes clientes): - Anlise individual de saldo a receber dos consumidores, por classe de consumo, considerado de difcil recebimento.
Para os demais casos: - Consumidores residenciais vencidos h mais de 90 dias; - Consumidores comerciais vencidos h mais de 180 dias; - Consumidores industriais, rurais, poder pblico, iluminao pblica, servios pblicos e outros vencidos h mais de 360 dias
Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 9 Vencidos h Saldos a Vencidos mais de 90 vencer at 90 dias dias Total Residencial 108.763 157.322 658.221 924.306 Industrial 23.323 21.518 171.594 216.435 Comercial 102.936 61.058 189.920 353.914 Rural 466 390 590 1.446 Poder Pblico 34.921 20.174 101.160 156.255 Iluminao Pblica 12.707 3.970 38.358 55.035 Servio Pblico 296.010 714 10.041 306.765 Fornecimento Faturado e parcelamentos (Circulante e no circulante) 579.126 265.146 1.169.884 2.014.156 Vencidos h Saldos a Vencidos mais de 90 vencer at 90 dias dias Total Residencial 162.368 180.940 686.322 1.029.630 Industrial 23.402 23.246 193.259 239.907 Comercial 126.899 65.223 180.458 372.580 Rural 566 342 546 1.454 Poder Pblico 41.057 26.479 100.200 167.736 Iluminao Pblica 11.916 3.211 37.274 52.401 Servio Pblico 282.210 4.895 10.298 297.403 Fornecimento Faturado e parcelamentos (Circulante e no circulante) 648.418 304.336 1.208.357 2.161.111 30/06/2009 31/03/2009
6. TRIBUTOS
30/06/2009 31/03/2009 30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Crditos fiscais IRPJ e CSLL (a) 172.015 204.770 - - IRRF 9.540 9.540 2 2 IRPJ e CSLL diferidos (b) 243.678 243.678 - - PIS/COFINS parcelamento PAES (Refis II) (c) - - 2.155 2.449 INSS parcelamento PAES (Refis II) (c) - - 8.450 8.361 ICMS a Compensar (e) 142.633 120.046 - - ICMS a Pagar - - 7.056 33.397 PIS/COFINS (f) 48.097 76.651 39.885 54.741 Antecipao de IRPJ / CSLL 67.407 23.630 - - Proviso de IRPJ / CSLL - - 78.655 20.650 Outros 13.583 13.465 7.971 6.939 TOTAL 696.953 691.780 144.174 126.539 NO CIRCULANTE IRPJ e CSLL diferidos (b) 1.085.642 1.013.775 - - PIS/COFINS parcelamento PAES (Refis II) (c) - - 6.465 7.959 INSS parcelamento PAES (Refis II) (c) - - 25.351 27.173 IRPJ e CSLL Lucros no exterior no realizados (d) - - 298.618 292.710 ICMS (e) 53.126 62.321 - - TOTAL 1.138.768 1.076.096 330.434 327.842 Ativo Passivo
a) Refere-se a crditos fiscais de saldo negativo a compensar provenientes de restituies de aplicaes financeiras e rgos pblicos no montante de R$1.533 e de crditos de antecipao de IR/CS dos exerccios de 2005, 2006, 2007 e 2008 no montante de SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 10 R$170.482. A variao de valor, no trimestre, refere-se atualizao mensal feita pela taxa SELIC no valor de R$6.027, constituio de novos crditos no montante de R$5.296 e compensao no montante de R$44.078, sendo R$8.942 de reteno na fonte e R$35.136 de compensao de crditos do ano de 2008.
A constituio do crdito fiscal contempla o montante recupervel em at 10 anos, como definido na Instruo CVM n371/02, e no pressuposto da no prescrio pelo Regulamento do IRPJ, motivo pelo qual foi constituda uma proviso para a no recuperao no montante de R$118.462. Em 30 de junho, tal proviso foi revertida, tendo em vista a movimentao do perodo, que gerou maior utilizao dos crditos tributrios.
Os impostos diferidos foram constitudos no pressuposto de realizao futura considerando:
(i) Prejuzo fiscal e base negativa de CSLL - sero compensados no limite de 30% ao ano, nas bases apuradas dos prximos exerccios fiscais.
(ii) Diferenas temporrias a realizao ocorrer por ocasio do pagamento ou reverso das provises e/ou da efetiva perda dos crditos de liquidao duvidosa (PCLD).
A composio dos ativos diferidos :
30/06/2009 31/03/2009 ATIVO E PASSIVO CIRCULANTE E NO CIRCULANTE IRPJ e CSLL base negativa 736.966 761.828 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 242.607 252.863 Proviso para participao nos lucros e resultados 7.217 13.544 Provises para contingncias trabalhistas 52.757 53.926 Provises para contingncias fiscais 143.533 142.018 Provises para contingncias cveis 96.472 94.877 Impactos provenientes da adoo da Lei 11.638/07 23.184 25.704 Outras provises 26.584 31.155 1.329.320 1.375.915 (-) Proviso para recuperao - (118.462) Total Light SESA 1.329.320 1.257.453
b) Programa de Parcelamento Especial PAES (REFIS II) At 30 de junho de 2009, 72 parcelas foram quitadas de um total de 120 parcelas. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento, sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP.
c) Em 20 de fevereiro de 2003, foi impetrado Mandado de Segurana n 2003.51.01.005514-8 com pedido de liminar, a fim de que a Companhia no fosse compelida ao recolhimento do IRPJ e da CSLL incidentes sobre:
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 11 (i) os lucros auferidos pelas empresas LIR Energy Limited (LIR) e Light Overseas Investment Limited (LOI) antes de sua efetiva disponibilizao, afastando a aplicao da regra prevista no pargrafo nico do artigo 74 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24/08/2001 (MP 2.158-35), relativamente aos perodos de 1996 a 2001;
(ii) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, no se aplicando a regra prevista no artigo 74, caput, da MP 2.158-35/01, relativamente ao ano-calendrio de 2002 e seguintes.
A Light SESA obteve liminar, a qual permanece em vigor, uma vez que o Recurso de Apelao interposto pela Light contra a sentena denegatria da segurana foi recebido no duplo efeito (devolutivo e suspensivo), assegurado, inclusive, por deciso definitiva do STJ. No mrito, aguarda-se julgamento do Recurso de Apelao.
Com base nesta deciso judicial, a Light SESA suspendeu o pagamento do Imposto de Renda e da Contribuio Social, incidentes sobre o lucro tributvel de 2004, 2005, 2006, 2007 e 2008, apurado em virtude da adio, base de clculo destes tributos, dos lucros auferidos pelas empresas situadas no exterior. O montante provisionado em 30 de junho de 2009 de R$298.618 (R$292.710 em 31 de maro de 2009), os quais j incluem a atualizao monetria pela taxa SELIC.
d) O montante de recuperao de ICMS em 30 de junho de 2009 inclui R$55.173 (R$62.500 em 31 de maro de 2009) de crditos provenientes das renegociaes da dvida da CEDAE ocorridas em julho e dezembro de 2006.
e) Inclui crditos fiscais a compensar provenientes de retificao das bases de clculo do PIS e da COFINS do perodo compreendido entre fevereiro/04 e abril/08 em funo da utilizao de alguns encargos setoriais como deduo da base de clculo destes tributos. Em relao ao perodo de novembro/05 a abril/08 o montante referente aos crditos apurados est sendo repassado aos consumidores e est registrado na rubrica de Outros Dbitos no montante de R$26.993 (R$33.446 em 31 de maro de 2009) - vide Nota Explicativa n 17.
Reconciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social: SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 12 30/06/2009 30/06/2008 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) 320.021 744.150 Participao nos lucros (12.900) (10.482) Lucro ajustado base para tributao 307.121 733.668 Alquota combinada de imposto de renda e contribuio social 34% 34% Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente (104.421) (249.447) Lucro das Off shore - 2008 - (12.001) Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes (4.325) (12.225) Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ equivalncia patrimonial (62.051) (22.965) Reverso Proviso IRPJ e CSLL - Diferida 118.462 - Diferena entre bases de clculo - IRPJ e CSLL 12 26 Ajustes Exerccios Anteriores - (1.644) Incentivos Fiscais - 215 Imposto de renda e contribuio social no resultado (52.323) (298.041) IRPJ e CSLL corrente no resultado (78.656) (115.802) IRPJ e CSLL diferido no resultado 26.333 (182.239) (52.323) (298.041)
Em 27 de maio de 2009, foi aprovada a Lei n 11.941/09, que trata de parcelamento de dbitos tributrios. A Companhia est em processo de anlise quanto aos impactos desta lei e estudos preliminares indicam um benefcio, tendo em vista a possibilidade de pagamento de juros e multas dos dbitos tributrios com prejuzos fiscais.
7. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Acordo geral do setor eltrico Parcela "A" (nota 3) - 56.837 Componentes financeiros IRT (nota 3) 9.302 18.048 CVA (nota 3) 75.536 146.061 Outros 5.932 3.207 Total 90.770 224.153 NO CIRCULANTE CVA (nota 3) 229.665 216.399 Outros 9.839 3.620 Total 239.504 220.019
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 13 8. OUTROS CRDITOS 30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Adiantamento a Fornecedor e Empregados 11.549 16.935 Aluguis de Imveis 478 316 Assuno de Dvida - Light Energia 103.835 48.414 Contribuio Iluminao Pblica 22.466 23.512 Crdito baixa renda 60 167 Dispndios a Reembolsar 8.034 19.050 Subveno Baixa Renda (a) 16.465 17.474 Outros 16.209 23.933 Total 179.096 149.801 NO CIRCULANTE Assuno de Dvida - Light Energia 314.426 385.857 Bens e Direitos Destinados a Alienao 7.231 7.231 Outros 639 639 Total 322.296 393.727
a) Do montante registrado, R$6.155 (R$5.710 em 31 de maro de 2009) j foram homologados pela ANEEL, porm encontram-se pendentes de recebimento, e R$10.310 (R$11.764 em 31 de maro de 2009) esto em fase de homologao.
9. INVESTIMENTOS
30/06/2009 31/03/2009 Avaliados por custo (corrigido at 31 de dezembro de 1995, quando aplicvel): 3.796 3.796 Bens de Renda 11.297 11.297 Outros 1.356 1.356 Total 16.449 16.449
10. IMOBILIZADO
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31/03/2009 IMOBILIZADO ATIVIDADE Custo Histrico Depreciao Acumulada Valor Lquido Valor Lquido Distribuio 6.126.254 (3.010.060) 3.116.194 3.108.352 Administrao 246.873 (153.266) 93.607 98.245 Comercializao 36.230 (22.413) 13.817 14.415 Em Servio 6.409.357 (3.185.739) 3.223.618 3.221.012 Distribuio 426.637 - 426.637 390.302 Administrao 54.725 - 54.725 43.549 Comercializao 1.743 - 1.743 1.488 Em Curso 483.105 - 483.105 435.339 Total da Imobilizao 6.892.462 (3.185.739) 3.706.723 3.656.351 Obrigaes Especiais Vinculadas Concesso (a) - (159.516) (158.185) Total do Imobilizado Lquido 6.892.462 (3.185.739) 3.547.207 3.498.166 30/06/2009
a) O saldo de obrigaes especiais proveniente da participao financeira do consumidor, das dotaes oramentrias da Unio, de verbas federais, estaduais e municipais, para execuo de empreendimentos necessrios ao atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica.
30/06/2009 31/03/2009 Contribuio do consumidor 114.195 111.398 Depreciao de Contribuio do Consumidor (2.782) (1.697) Doaes/subvenes destinadas a investimentos 37.721 37.611 Depreciao de Doaes/subvenes destinadas a investimentos (977) (602) Pesquisa e Desenvolvimento 11.662 11.662 Depreciao de Pesquisa e Desenvolvimento (303) (187) Total 159.516 158.185
Conforme Resoluo Normativa ANEEL n 234, as obrigaes especiais vinculadas concesso devem ser amortizadas s mesmas taxas de depreciao do imobilizado, usando- se uma taxa mdia, a partir do segundo ciclo de reviso tarifria peridica (novembro de 2008). Desta forma, a taxa mdia anual de amortizao das obrigaes especiais 3,5%, e foi apurada levando-se em considerao as unidades de cadastro da atividade de distribuio.
(i) A controlada Light SESA no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio.
(ii) O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de junho de 2009 totalizava R$58.535 (R$69.437 em 31 de maro de SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 15 2009) e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$2.599 (R$1.488 em 31 de maro de 2009).
(iii) No segundo trimestre de 2009, foi incorporado ao Ativo Imobilizado, a ttulo de capitalizao de parcelas de gastos com a administrao central, o montante de R$5.230 (R$5.400 no segundo trimestre de 2008), perfazendo, no primeiro semestre de 2009, o montante de R$9.051 (R$9.606 no mesmo perodo de 2008), registrado por transferncia e em contrapartida ao resultado do perodo no grupo de gastos operacionais despesas gerais e administrativas.
A Companhia registra em seu intangvel, Softwares, depreciando a uma taxa de 20% a.a e Servido de Passagem, que no possui depreciao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmisso e Distribuio.
12. FORNECEDORES
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Data de Financiador Assinatura Circulante No Circulante Circulante No Circulante PR Forma de pagamento Incio Trmino TN - Par Bond 29/04/1996 - 75.955 981 - US$ 6% 1 nica 2024 2024 TN - Cauo - Par Bond 29/04/1996 - (46.224) - - US$ U$ Treasury 1 nica 2024 2024 TN - Discount Bond 29/04/1996 - 52.999 610 - US$ Libor + 13/16 1 nica 2024 2024 TN - Cauo - Discount Bond 29/04/1996 - (31.893) - - US$ U$ Treasury 1 nica 2024 2024 TN - C. Bond 29/04/1996 6.456 25.825 552 - US$ 8% 10 Semestral 2004 2014 TN - Debit. Conv. 29/04/1996 7.231 14.463 252 - US$ Libor + 7/8 6 Semestral 2004 2012 TN - Bib 26/04/1996 235 822 19 - US$ 6% 9 Semestral 1999 2013 BNDES - Importao 27/03/1998 1.239 - 4 - UMBNDES Cesta BNDES + 4% 10 Mensal 2000 2010 Societe Generale II 20/07/2000 1.837 - 4 - US$ Libor + 0,65% 1 Semestral 2003 2009 KFW III - Tranche A/B/C 03/11/2000 1.710 759 - - US$ Libor + 0,65% 3 Semestral 2003 2010 Moeda Estrangeira 18.708 92.706 2.422 - Eletrobrs Diversas 3.808 2.454 1 - UFIR 5% entre 2 e 120 Mensal / Trimestral 2013 a 2017 CCB Bradesco 18/10/2007 - 450.000 39.216 - CDI CDI + 0,85% 10 Anual 2012 2017 BNDES - FINEM 05/11/2007 79.969 339.867 1.719 - TJLP TJLP + 4,3% 63 Mensal 2009 2014 ABN Amro 27/08/2008 - 80.000 3.042 - CDI CDI + 0,95% 3 Semestral 2009 2010 RGR - - 246 - Fianas bancrias diversas - - 335 - Notas Promissrias 15/05/2009 100.000 - 1.529 - CDI 125% do CDI 1 nica 2010 2010 Moeda Nacional 183.777 872.321 46.088 - SWAP - - - 2.436 Total Geral 202.485 965.027 48.510 2.436 TN - Tesouro Nacional PR - Parcelas Restantes Amortizao do Principal Principal Encargos Taxa de Juros a.a. Data base 30/06/2009 30/06/2009 Moeda/ ndice
Data de Financiador Assinatura Circulante No Circulante Circulante No Circulante PR Forma de pagamento Incio Trmino TN - Par Bond 29/04/1996 - 90.106 2.561 - US$ 6% 1 nica 2024 2024 TN - Cauo - Par Bond 29/04/1996 - (54.836) - - US$ U$ Treasury 1 nica 2024 2024 TN - Discount Bond 29/04/1996 - 62.873 1.590 - US$ Libor + 13/16 1 nica 2024 2024 TN - Cauo - Discount Bond 29/04/1996 - (37.835) - - US$ U$ Treasury 1 nica 2024 2024 TN - Flirb 29/04/1996 1.148 - 29 - US$ Libor + 13/16 1 Semestral 2003 2009 TN - C. Bond 29/04/1996 7.659 34.466 1.583 - US$ 8% 11 Semestral 2004 2014 TN - Debit. Conv. 29/04/1996 8.579 21.447 768 - US$ Libor + 7/8 7 Semestral 2004 2012 TN - New Money 29/04/1996 1.131 - 29 - US$ Libor + 7/8 1 Semestral 2001 2009 TN - Bib 26/04/1996 278 975 3 - US$ 6% 9 Semestral 1999 2013 BNDES - Importao 27/03/1998 1.777 148 7 - UMBNDES Cesta BNDES + 4% 13 Mensal 2000 2010 Societe Generale II 20/07/2000 4.358 - 49 - US$ Libor + 0,65% 2 Semestral 2003 2009 KFW III - Tranche A/B/C 03/11/2000 2.029 1.914 25 - US$ Libor + 0,65% 4 Semestral 2003 2010 Moeda Estrangeira 26.959 119.258 6.644 - Eletrobrs Diversas 5.706 2.780 248 - UFIR 5% entre 2 e 120 Mensal / Trimestral 2013 a 2017 CCB Bradesco 18/10/2007 - 450.000 26.822 - CDI CDI + 0,85% 10 Anual 2012 2017 BNDES - FINEM 05/11/2007 79.921 359.644 1.778 - TJLP TJLP + 4,3% 66 Mensal 2009 2014 ABN Amro 27/08/2008 - 80.000 927 - CDI CDI + 0,95% 4 Semestral 2009 2010 RGR - - - - Fianas bancrias diversas - - 256 - Moeda Nacional 85.627 892.424 30.031 - SWAP - - - - Total Geral 112.586 1.011.682 36.675 - TN - Tesouro Nacional PR - Parcelas Restantes 31/03/2009 Moeda/ ndice Amortizao do Principal Data base 31/03/2009 Taxa de Juros a.a. Principal Encargos
Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por outras caues no montante de R$32.485, aval da Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$47.444.
Em maio de 2009, a Light SESA concluiu a 1 emisso de notas promissrias, no montante de R$100.000, em operao coordenada pelos bancos Votorantim, Ita-BBA, Bradesco, Citibank e BNP. As notas promissrias tm remunerao de 125%CDI, prazo de SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 17 vencimento de 1 ano e foram resgatadas antecipadamente quando da concluso da 6 emisso de debntures simples da Light SESA - vide Nota Explicativa n 30.
As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros):
Moeda Nacional Moeda estrangeira Total Moeda Nacional Moeda estrangeira Total 2009 43.122 10.397 53.519 65.312 26.376 91.688 2010 140.655 8.311 148.966 20.315 583 20.898 Total (circulante) 183.777 18.708 202.485 85.627 26.959 112.586 2010 120.438 7.720 128.158 140.728 18.439 159.167 2011 80.444 13.922 94.366 80.395 16.516 96.911 2012 155.444 10.307 165.751 155.394 12.227 167.621 2013 155.431 6.691 162.122 155.381 7.938 163.319 2014 135.222 3.228 138.450 135.185 3.829 139.014 aps 2014 225.342 50.838 276.180 225.341 60.309 285.650 Total (no circulante) 872.321 92.706 965.027 892.424 119.258 1.011.682 Total (circulante e no circulante) 1.056.098 111.414 1.167.512 978.051 146.217 1.124.268 30/06/2009 31/03/2009
A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de atualizao de emprstimos, financiamentos e debntures, teve o seguinte comportamento para os exerccios:
A captao CCB Bradesco, os emprstimos com o ABN Amro e com o BNDES FINEM, classificados no circulante e no circulante, prevem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No perodo findo em 30 de junho de 2009, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente.
14. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Data de Financiador Assinatura Circulante No Circulante Circulante No Circulante PR Forma de pagamento Incio Trmino BNDES - Debntures 1 Emisso 16/02/1998 15.313 - 746 - TJLP TJLP + 4% 2 Semestral 2000 2010 Debntures 4 Emisso 30/06/2005 19 98 - - TJLP TJLP + 4% 72 Mensal 2009 2015 Debntures 5 Emisso 22/01/2007 43.221 903.750 19.729 - CDI CDI + 1,50% 19 Trimestral 2008 2014 Moeda Nacional 58.553 903.848 20.475 - PR - Parcelas Restantes 30/06/2009 Moeda/ ndice Taxa de juros a.a. Principal Encargos Data base 30/06/2009 Amortizao do Principal
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Data de Financiador Assinatura Circulante No Circulante Circulante No Circulante PR Forma de pagamento Incio Trmino BNDES - Debntures 1 Emisso 16/02/1998 15.281 - 362 - TJLP TJLP + 4% a.a. 2 Semestral 2000 2010 Debntures 4 Emisso 30/06/2005 14 105 - - TJLP TJLP + 4% a.a. 72 Mensal 2009 2015 Debntures 5 Emisso 22/01/2007 30.721 920.806 23.035 - CDI CDI + 1,50% 20 Trimestral 2008 2014 Moeda Nacional 46.016 920.911 23.397 - PR - Parcelas Restantes Principal Encargos 31/03/2009 Amortizao do Principal Moeda/ ndice Taxa de Juros Data base 31/03/2009
As parcelas relativas ao principal das debntures tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros):
30/06/2009 31/03/2009 2009 16.758 21.286 2010 41.795 24.730 Total (Circulante) 58.553 46.016 2010 34.120 51.180 2011 68.240 68.238 2012 198.240 198.240 2013 268.240 268.231 2014 334.995 335.010 aps 2014 13 12 Total (No Circulante) 903.848 920.911 Total 962.401 966.927 Moeda Nacional
Covenants
A 5 Emisso de Debntures, classificada no circulante e no circulante, prev a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No perodo findo em 30 de junho de 2009, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente.
15. ENCARGOS REGULATRIOS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR
30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Quota da conta de consumo de combustvel CCC 10.954 8.811 Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE 17.173 17.173 Quota de reserva global de reverso RGR 5.741 5.741 Encargos de capacidade e aquisio emergencial 76.044 76.044 109.912 107.769
16. PROVISO PARA CONTINGNCIAS
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 19 A Light SESA possui processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus assessores legais, vem constituindo proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel so consideradas provveis. Alm disso, no registra os ativos das demandas com possibilidade de ganho, por serem considerados incertos.
As provises para contingncias esto compostas da seguinte forma:
Existem 3.863 aes trabalhistas em andamento (3.971 em 31 de maro de 2009) nas quais a Companhia figura como reclamada. Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras, adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidiria/solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios.
Destaca-se que, em dezembro de 2007, a Companhia foi notificada para responder a ao civil pblica movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho da 1 Regio, questionando a contratao de empresas para a prestao de servios relacionados s suas atividades-meio e atividades-fim. A referida ao foi julgada procedente em 04 de abril de 2008. Houve deciso dando o efeito suspensivo ao Recurso Ordinrio interposto pela Companhia. Em 25 de maro de 2009, RO da Light foi conhecido e provido por unanimidade pela 8 Cmara do TRT. A Companhia interps Recurso de Revista restrito questo da legitimidade. As chances de xito da Companhia, nos recursos cabveis, so consideradas pelos assessores jurdicos como possveis.
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A Companhia figura como parte r em aproximadamente 40.220 processos de natureza cvel (39.866 em 31 de maro de 2009), sendo que 13.375 na justia comum estadual e federal (Aes Cveis), dentre as quais as que possuem pedidos no momento quantificveis somam R$494.646 (R$609.132 em 31 de maro de 2009) e 26.845 aes que tramitam em Juizados Especiais Cveis, envolvendo um valor total de pedidos no montante de R$365.314 (R$399.072 em 31 de maro de 2009).
Contingncias Cveis Valor Provisionado (Perda Provvel) 30/06/2009 31/03/2009 a) Aes Cveis 118.974 115.408 b) Juizado Especial Cvel 30.911 33.001 c) Plano Cruzado 111.638 108.658 Total 261.523 257.067
a) A proviso para as Aes Cveis engloba processos quantificveis, nos quais a Companhia r, e que possuem prognstico de perda provvel na avaliao dos respectivos advogados patronos. Grande parte das causas relacionada a pleitos de danos materiais e morais, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores. A Companhia possui, tambm, Aes Cveis nas quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. O valor, atualmente quantificvel, referente s aes possveis R$330.819 (R$335.856 em 31 de maro de 2009). A Companhia possui, ainda, Aes Civis Pblicas e Populares, em que se discutem tarifa, taxas e encargos, contratos, equipamentos, Plano Cruzado, juros, dentre outros objetos. Em 30 de junho de 2009, no era possvel para a Administrao estimar o valor envolvido em cada uma dessas aes em virtude da natureza, abrangncia e necessidade de eventual liquidao dos respectivos pedidos.
Em 18 de novembro de 2008, a Companhia e alguns de seus administradores e acionistas tiveram cincia de Ao Popular movida no foro da capital do estado de Minas Gerais por uma pessoa fsica, em que se alegam, entre outros, irregularidades na compra do controle acionrio da Light S.A.. Os advogados que patrocinam a ao consideram remota a probabilidade de perda dessa ao.
b) As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta, SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 21 reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel. O provisionamento feito com base em mdia mvel do valor de condenao nos ltimos 12 meses. c) Existem processos de natureza cvel em que alguns consumidores industriais esto questionando na esfera judicial o reajuste de tarifas de energia eltrica aprovado em 1986 pelo DNAEE (Plano Cruzado).
16.3 Contingncias Fiscais
As provises constitudas para contingncias fiscais esto compostas da seguinte forma:
30/06/2009 31/03/2009 a) PIS/COFINS 219.652 217.156 b) PIS/COFINS RGR e CCC 17.922 17.829 c) INSS auto de infrao 38.758 38.298 d) INSS trimestralidade 95.942 94.440 e) Lei n. 8.200/91 20.578 20.341 f) ICMS 88.039 88.039 g) Contribuio Social 27.517 27.318 h) CIDE 4.703 4.653 i) Outros 3.189 3.158 Total 516.300 511.232 Contingncias Fiscais Valor Provisionado (Perda Provvel)
a) PIS/COFINS: A Companhia possua dois processos judiciais discutindo a incidncia de tais contribuies, nos moldes preconizados pela Lei n 9.718/98, a seguir expostos: No primeiro a Light SESA questionava as alteraes impostas pela Lei em referncia quanto (i) ao alargamento da base de clculo dos referidos tributos e (ii) majorao de alquota da COFINS de 2% para 3%. No Recurso da Light SESA perante o STF foi proferida deciso definitiva, j transitada em julgado, em relao ao alargamento da base de clculo, dando provimento ao Recurso, declarando-se a inconstitucionalidade do art. 3, 1, da Lei n 9.718/98, tendo havido a respectiva reverso da proviso no 2 trimestre de 2008 no montante de R$432.358, em contrapartida rubrica despesa financeira. No segundo, a Light SESA alega a decadncia da exigibilidade de parte dos valores demandados em Carta de Cobrana expedida pela Receita Federal em 31 de janeiro de 2007, tendo em vista o no lanamento do crdito fiscal por parte do Fisco Federal dentro do prazo legal. Foi obtida liminar suspendendo a cobrana, mantida pelo Tribunal Regional Federal e, atualmente, aguarda-se julgamento de recurso aos Tribunais Superiores. Quanto ao mrito, aguarda-se julgamento de 1 instncia, com prognstico de perda possvel segundo os assessores legais da Companhia.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 22 Em 30 de junho de 2009, o valor provisionado referente ao aumento da alquota da COFINS de 2% para 3% de R$219.652 (R$217.156 em 31 de maro de 2009).
b) PIS/COFINS RGR e CCC: O saldo provisionado como contingncia corresponde parcela no includa no parcelamento PAES em decorrncia da discusso da aplicao da multa de ofcio, a qual a Companhia, na esfera administrativa no logrou xito, mas judicialmente, tem sentena favorvel da qual aguarda julgamento do Recurso de Apelao da Unio. Incluiu-se tambm neste montante, a parcela correspondente majorao da alquota da COFINS, referente ao perodo de abril de 1999 dezembro de 2000, que se encontra em discusso judicial. c) INSS auto de infrao: Em dezembro de 1999 o INSS lavrou autos de infrao cujas teses so as de responsabilidade subsidiria de retenes na fonte sobre servios de empreiteiras e de incidncia da contribuio sobre a participao dos empregados nos lucros. A variao de valor entre 30 de junho de 2009 e 31 de maro de 2009 refere-se atualizao pela taxa SELIC. d) INSS trimestralidade: A Light SESA questiona a legalidade da Lei n 7.787/89 que majorou a alquota de contribuio previdenciria incidente sobre a folha de salrios, entendendo que tambm alterou a base de clculo das contribuies previdencirias durante o perodo de julho a setembro de 1989. A partir de tutelas antecipadas deferidas, foram compensados os valores a recolher a ttulo de contribuio previdenciria por parte da Companhia. A Administrao constituiu a proviso, com base na opinio dos advogados, da totalidade do valor constante dos autos de infrao lavrados pela fiscalizao do INSS. A variao de valor entre 30 de junho de 2009 e 31 de maro de 2009 refere-se atualizao pela taxa SELIC. e) Lei n 8.200/91: A proviso constituda refere-se ao aproveitamento integral das despesas de depreciao relativas aos exerccios de 1991 e 1992, deixando-se de se aplicar o inciso I do artigo 3 da Lei n 8.200/91. O processo judicial foi julgado procedente em primeira e segunda instncias, aguardando-se o julgamento de recurso da Unio pelo STF. A variao de valor entre 30 de junho de 2009 e 31 de maro de 2009 refere-se atualizao pela taxa SELIC. f) ICMS: A proviso constituda refere-se, principalmente, discusso judicial sobre a aplicabilidade da Lei Estadual n. 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos crditos de ICMS incidentes nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era prevista na Lei Complementar n. 87/96. Existem outros autos de infrao que so objeto de contestao nos mbitos administrativo e judicial. A atualizao desta proviso feita anualmente, em janeiro, pela UFIR. g) Contribuio Social: A proviso constituda se refere a (i) deduo da base de clculo da SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 23 CSLL do valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio aos acionistas no ano- calendrio de 1996, em que a liminar foi deferida e a segurana concedida parcialmente, aguardando-se julgamento do recurso de apelao da Unio; e (ii) falta de adio, na base de clculo da CSLL, dos valores relativos proviso de PIS/COFINS que estavam com exigibilidade suspensa. Encerrada a esfera administrativa, foi ajuizada a Execuo Fiscal, na qual a Companhia efetuou o depsito integral da quantia discutida, bem como ops Embargos referida Execuo. A variao de valor entre 30 de junho de 2009 e 31 de maro de 2009 refere-se atualizao pela taxa SELIC. h) Contribuio de Interveno no Domnio Econmico CIDE: Trata-se de proviso relativa CIDE incidente sobre os pagamentos efetuados ao exterior pela prestao de servios. Houve deciso de 1 instncia judicial desfavorvel; aguarda-se julgamento do recurso de apelao da Companhia. A partir de dezembro de 2003 a Companhia passou a efetuar os pagamentos sobre os valores devidos. A Light SESA possui, tambm, processos fiscais, administrativos e judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. O valor quantificvel no momento, em tais processos de R$1.152.300 (R$1.128.900 em 31 de maro de 2009).
Esto destacados a seguir, alguns processos tributrios com perda estimada como possvel de grande relevncia ou que tiveram desdobramentos no segundo trimestre de 2009:
(i) IN 86. A Companhia foi autuada pela Secretaria da Receita Federal em funo do atendimento intempestivo da intimao referente entrega dos arquivos eletrnicos dos exerccios de 2003 a 2005. A impugnao foi julgada improcedente e atualmente aguarda-se o julgamento do Recurso Voluntrio interposto pela Light. O valor da autuao atualizado at 30 de junho de 2009 de R$232.200 (R$227.700 em 31 de maro de 2009).
(ii) ICMS (Aluvale). Trata-se de execues fiscais em que se discute o diferimento do ICMS no fornecimento de energia eltrica para a consumidora ALUVALE, em razo de ser consumidor industrial eletrointensivo. Foram opostos embargos s referidas execues. Em trs das execues fiscais os embargos foram julgados improcedentes, tendo sido interpostos pela Companhia os respectivos Recursos de Apelao O valor envolvido nessas execues fiscais em 30 de junho de 2009 de R$168.800 (R$168.800 em 31 de maro de 2009).
(iii) IRRF Glosa de Compensaes. A Companhia recebeu despacho decisrio informando acerca da no homologao das compensaes relativas a crditos de IRRF sobre aplicaes financeiras e IRRF de pagamentos de contas de energia feitos por rgos pblicos, compensados em funo de saldo negativo de IRPJ no ano-base 2002. Em razo disso, a Companhia apresentou Manifestao de Inconformidade, a qual se encontra SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 24 pendente de julgamento. O valor envolvido em 30 de junho de 2009 de R$176.100 (R$174.000 em 31 de maro de 2009).
(iv) Outros. Alm dos casos acima mencionados, existem outras discusses judiciais e administrativas diversas, avaliadas como possveis pelos assessores legais, destacando-se (a) ICMS sobre subveno baixa renda; (b) transferncia de crdito de ICMS (empresa RHEEM); (c) Denncia Espontnea de PIS, COFINS, IRPJ e CSLL; (d) ISS sobre servios regulados; (e) no homologao de compensao de COFINS com saldo negativo de IRPJ; (f) no homologao de compensao de COFINS com saldo negativo de CSLL - ano calendrio de 1999 e (g) no homologao de COFINS com saldo negativo de CSLL anos calendrios 2002 e 2003. O valor envolvido nessas discusses em 30 de junho de 2009 de R$ 149.400 (R$149.200 em 31 de maro de 2009).
(v) At 30 de junho de 2009, a Light SESA recebeu 18 aes judiciais (07 em 31 de maro de 2009) movidas por clientes comerciais em que se questiona o repasse do PIS e da COFINS no preo da energia eltrica, pleiteando-se a devoluo de todos os valores pagos indevidamente. Na opinio dos seus advogados a probabilidade de perda considerada possvel, razo pela qual no foi constituda proviso.
(vi) A Light SESA possui, ainda, diversas discusses de IPTU (Imposto Predial e Territorial Urbano) e ITR (Imposto Territorial Rural), cuja probabilidade de perda, na opinio de seus advogados, considerada possvel, razo pela qual no foi constituda proviso. O valor envolvido nestes processos, em 30 de junho de 2009, de R$302.200 (R$302.200 em 31 de maro de 2009).
Remotos
Os processos avaliados pelos assessores legais da Light SESA como remotos no foram provisionados.
16.4 Outras Contingncias
a) Contingncias Regulatrias Administrativas
Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses administrativas com a ANEEL:
a.1) Baixa Renda - O Relatrio de Fiscalizao RF-LIGHT-04/2007-SFE, de agosto de 2007 da ANEEL, realizada no perodo de 02 de julho de 2007 13 de julho de 2007, questionou a concesso da tarifa social a alguns consumidores no perodo e considerou indevidos parte dos subsdios homologados e recebidos pela Light SESA da Eletrobrs no SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 25 valor de R$266.379. A Companhia constituiu proviso no valor de R$53.381, para cobrir risco de ter que restituir parte do subsdio j recebido. a.2) Auto de Infrao ANEEL n 009/2005 O auto foi lavrado em 15 de maro de 2005 sob o argumento de ter a Light SESA: (i) constitudo sem a anuncia prvia da ANEEL as empresas controladas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments (R$1.144); (ii) realizado com essas empresas operaes sem a anuncia da ANEEL (total de R$2.287); e (iii) descumprido a determinao da ANEEL de cancelamento das operaes e encerramento das atividades das empresas (total de R$3.431). Aps apresentao de recurso, a multa associada ao item (iii) foi excluda, e foram mantidas as multas associadas aos itens (i) e (ii). Foi efetuado o pagamento da penalidade associada ao item (ii), enquanto que com relao multa do item (i), foi impetrado Mandado de Segurana, com depsito judicial no valor de R$1.655 (valor original corrigido pela taxa SELIC at a data do depsito). Aps sentena que denegou a segurana do MS, proferida em 23 de novembro de 2007, foram opostos Embargos de Declarao, posteriormente rejeitados por deciso proferida em 17 de dezembro de 2007. Contra a sentena, a Light SESA interps recurso de apelao, em 25 de janeiro de 2008, requerendo efeito suspensivo a tal recurso. Em 10 de setembro de 2008, foi publicada deciso que recebeu a apelao apenas no efeito devolutivo. Por fim, em 17 de setembro de 2008 foi protocolado o Agravo de Instrumento (AI) n 2008.0.00.046455-8, para obter efeito suspensivo ao recurso de apelao, evitando- se o levantamento dos valores depositados na ao. O AI foi distribudo ao Desembargador Federal, que ainda no se manifestou sobre o pedido de tutela antecipada recursal. O valor em 30 de junho de 2009 de R$2.048 (R$2.001 em 31 de maro de 2009). 17. OUTROS DBITOS 30/06/2009 31/03/2009 CIRCULANTE Adiantamento de Clientes 9.565 13.770 CVA (nota 3) 49.551 94.901 Empresa de Pesquisa Energtica EPE 785 918 Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT 1.571 1.837 Programa de Eficincia Energtica PEE 135.785 127.834 Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D 68.084 65.729 Outros dbitos - devoluo a consumidores (nota 6-f) 26.993 33.446 Outros Encargos tarifrios (nota 3) 5.787 11.036 Parcela "A" - (a) - (nota 3) 16.220 - Taxa de Iluminao Pblica 45.914 44.285 Outros 35.508 47.141 Total 395.763 440.897 NO CIRCULANTE CVA (nota 3) 977 1.343 Proviso para Passivo Regulatrio 7.962 28.096 Reserva para Reverso 59.140 59.140 Outros 7.048 6.519 Total 75.127 95.098
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 26 18. PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS
A Companhia patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados do Grupo Light vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes.
A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974, e possui trs planos A, B e C implantados em 1975, 1984 e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de aproximadamente 96% dos participantes ativos dos demais planos.
Atualmente esto em vigor os Planos A e B do tipo Benefcio Definido e C do tipo Benefcio Misto.
Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar que est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001, At maio de 2009 eram atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano. A partir de junho 2009 o ndice de correo passou a ser o IPCA (com um ms de defasagem) em substituio ao IGP-DI.
As movimentaes ocorridas nos trimestres no passivo atuarial lquido so as seguintes:
Total Circulante No circulante Plano Previdencirio em 31/12/2008 1.019.398 86.589 932.809 Amortizaes no Trimestre (23.077) (23.077) - Atualizaes no Trimestre 9.078 771 8.307 Transferncia do no circulante para o circulante - 28.335 (28.335) Plano Previdencirio em 31/03/2009 1.005.399 92.618 912.781 Amortizaes no Trimestre (22.901) (22.901) - Atualizaes no Trimestre 11.156 1.028 10.128 Transferncia do no circulante para o circulante - 21.563 (21.563) Plano Previdencirio em 30/06/2009 993.654 92.308 901.346
19. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS
A Companhia faz parte do Grupo Light, que inclui as empresas: Light Energia S.A. (Light Energia), Light Esco Prestao de Servios Ltda. (Light Esco), Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia), Lightger Ltda. (Light Ger) e Lighthidro Ltda. (Light Hidro) e Instituto SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 27 Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light) e tem como principais acionistas indiretos:
Grupo Controlador - Rio Minas Energia Participaes S.A. RME Sociedade controlada em conjunto pela Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses, Luce do Brasil Fundo de Investimento em Participaes e Equatorial Energia.
BNDESPAR
Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas nos trimestres de 2009 e 2008:
Contratos como mesmo grupo Vnculo coma Light SESA Ativo Passivo Receita Despesa (Objetivos e caractersticas do contrato) 30/06/2009 31/03/2009 30/06/2009 31/03/2009 30/06/2009 30/06/2008 30/06/2009 30/06/2008 1 Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA coma CEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) - - 12.147 13.671 - - 52.859 41.489 2 Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA coma CEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) 169 171 - - 1.021 935 - - 3 Contrato estratgico Compromisso comencargos de uso da Rede Bsica da Light SESA comCEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) - - 1.479 1.530 - - 6.791 6.347 4 Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia coma Light SESA Light Energia - - 1.952 2.514 - - 10.301 9.411 5 Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA coma Energia Light Energia 2.925 2.945 - - 13.235 12.672 - - 6 Contrato estratgico Compromisso comencargos de uso da Rede Bsica da Light Energia comLight SESA Light Energia - - 219 219 - - 984 1.709 7 Contrato estratgico Compromisso comencargos de conexo da Light Energia com Light SESA Light Energia - - 239 239 - - 1.075 958 8 Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia. O valor atual por ms do aluguel de R$24. O conrato resultante da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo como IGPM. Light Energia 27 27 - - 162 144 - - 9 Emprstimos 17,61%dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo como projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Light Energia 418.261 434.270 - - 10.876 3.790 - - 10 Aluguel Compromisso de aluguel de imvel da Light SESA coma Light Esco. Light ESCO 3 3 - - 18 18 - - 11 Emprstimos FINEM BNDES - - 421.555 441.343 - - - - 12 Emprstimos Linha de Crdito BNDES - - 1.243 1.932 233 110 - - 13 Emprstimos Debntures 1 emisso - No conversveis BNDES - - 16.059 15.643 - - 797 1.566 14 Emprstimos Debntures 4 emisso - Conversveis BNDES - - 117 147 - - 36 303 15 Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT BRASLIGHT - - 993.654 1.005.399 - - 20.234 122.624 Item
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Segue quadro resumo dos contratos firmados com partes relacionadas
Contratos como mesmo grupo Vnculo coma Light SESA Valor Original Data de Vencimento ou prazo Condies de resciso ou de trmino Saldo remanescente Condies 30/06/2009 Contratuais (Objetivos e caractersticas do contrato) R$ / Mil Data R$ / Mil 30/06/2009 1 Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA coma CEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) 614.049 Jan/2006 Dez/2015 30% do saldo remanescente 514.354 Preo praticado no mercado regulado 2 Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA coma CEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) - Nov/2003 Indeterminado N/A 169 Preo praticado no mercado regulado 3 Contrato estratgico Compromisso comencargos de uso da Rede Bsica da Light SESA comCEMIG CEMIG (Participa do grupo controlador) - Dez/2002 Indeterminado N/A 1.469 Preo praticado no mercado regulado 4 Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia coma Light SESA Light Energia 137.951 Jan/2006 Dez/2015 N/A 1.952 Preo praticado no mercado regulado 5 Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA coma Energia Light Energia - Nov/2003 Indeterminado N/A 2.925 Preo praticado no mercado regulado 6 Contrato estratgico Compromisso comencargos de uso da Rede Bsica da Light Energia comLight SESA Light Energia - Dez/2002 Indeterminado N/A 219 Preo praticado no mercado regulado 7 Contrato estratgico Compromisso comencargos de conexo da Light Energia com Light SESA Light Energia - Dez/2005 Indeterminado N/A 239 Preo praticado no mercado regulado 8 Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia. O valor atual por ms do aluguel de R$24. O contrato resultaqnte da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo como IGPM. Light Energia - Jan/2006 Indeterminado N/A 27 IGP-M 9 Emprstimos 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo como projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Light Energia 524.736 Dez/2005 Jau/2015 N/A 418.261 Mix de taxas (6%a.a.,Libor+13/16, U$ Treasury, 8%a.a.,Libor+7/8,Cesta BNDES+4%a.a., e Libor+0,65%a.a.) 10 Aluguel Compromisso de aluguel de imvel da Light SESA coma Light Esco. Light ESCO - Out/2007 Indeterminado N/A 3 IGP-M 11 Emprstimos FINEM BNDES 549.331 Nov/2007 Set/2014 N/A 421.555 TJLP + 4,3%a.a 12 Emprstimos Linha de Crdito BNDES 14.147 Mar/1999 Abr/2010 N/A 1.243 Cesta BNDES + 4% 13 Emprstimos Debntures 1 emisso - No conversveis BNDES 105.000 Jan/1998 Jan/2010 N/A 16.059 TJLP + 4%a.a 14 Emprstimos Debntures 4 emisso - Conversveis BNDES 767.252 Jun/2005 Jun/2015 N/A 117 TJLP + 4%a.a 15 Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT BRASLIGHT 525.434 Jun/2001 Jun/2026 N/A 993.654 IPCA+ 6%a.a Item
As transaes com partes relacionadas foram efetuadas em condies usuais de mercado.
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Em 30 de junho de 2009, o capital social da Light Servios de Eletricidade S.A. est representado por 203.934.060.011 aes ordinrias escriturais sem valor nominal, sendo o seu Capital Social de R$2.082.365 conforme a seguir:
Quantidade de Aes % Participao Quantidade de Aes % Participao Grupo Controlador Light S.A 203.934.060.011 100,00% 203.933.778.011 100,00% 203.934.060.011 100,00% 203.933.778.011 100,00% ACIONISTAS 30/06/2009 31/03/2009
Em reunio de Conselho de Administrao, de 8 de maio de 2009, foi aprovado o aumento do capital social da Companhia, decorrente do exerccio de direitos inerentes a Bnus de Subscrio ocorridos em 3 de abril de 2009. O aumento se deu mediante a emisso de 282.000 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal.
A Light SESA est autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 203.946.412.726 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender ao exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de subscrio (Estatuto Social art. 5 pargrafo 2).
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21. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA 01.04 a 30.06 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Residencial 3.651.775 3.610.915 1.861 1.821 610.268 616.794 Industrial 12.002 12.612 459 459 106.182 100.778 Comrcio, Servios e Outras 269.417 271.501 1.477 1.452 466.013 462.521 Rural 11.016 10.956 12 12 2.264 2.245 Poder Pblico 10.159 9.585 351 330 111.313 84.650 Iluminao Pblica 432 198 171 171 25.707 25.502 Servio Pblico 1.309 1.297 271 266 55.388 54.666 Consumo Prprio 328 328 17 18 - - Fornecimento Faturado 3.956.438 3.917.392 4.619 4.529 1.377.135 1.347.156 ICMS - - - - 504.911 483.264 Fornecimento No Faturado - - - - (49.962) (36.557) TOTAL FORNECIMENTO 3.956.438 3.917.392 4.619 4.529 1.832.084 1.793.863 Energia de Curto Prazo - - 301 107 8.096 5.377 TOTAL SUPRIMENTO - - 301 107 8.096 5.377 TOTAL GERAL 3.956.438 3.917.392 4.920 4.636 1.840.180 1.799.240 (1) No revisado pelos auditores independentes (2) Nmero de contas faturadas no ms de junho de 2009, com e sem consumo R$ N de Contas faturadas (1) (2) GWh (1)
01.01 a 30.06 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Residencial 3.651.775 3.610.915 4.024 3.849 1.328.805 1.251.189 Industrial 12.002 12.612 892 910 208.486 187.571 Comrcio, Servios e Outras 269.417 271.501 3.059 2.984 961.038 920.638 Rural 11.016 10.956 25 24 4.809 4.689 Poder Pblico 10.159 9.585 712 667 223.146 158.512 Iluminao Pblica 432 198 339 342 51.116 50.401 Servio Pblico 1.309 1.297 536 539 108.224 105.417 Consumo Prprio 328 328 34 35 - - Fornecimento Faturado 3.956.438 3.917.392 9.621 9.350 2.885.624 2.678.417 ICMS - - - - 1.068.876 981.721 Fornecimento No Faturado - - - - (21.026) (44.801) TOTAL FORNECIMENTO 3.956.438 3.917.392 9.621 9.350 3.933.474 3.615.337 Energia de Curto Prazo - - 301 117 8.096 7.335 TOTAL SUPRIMENTO - - 301 117 8.096 7.335 TOTAL GERAL 3.956.438 3.917.392 9.922 9.467 3.941.570 3.622.672 (1) No revisado pelos auditores independentes (2) Nmero de contas faturadas no ms de junho de 2009, com e sem consumo N de Contas faturadas (1) (2) GWh (1) R$
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01.04 a 30.06 2009 2008 Arrendamentos, Alugueis e Outras 10.212 6.239 Receita de Uso da Rede 126.638 145.972 Renda de Prestao de Servio 3.492 4.465 Servio Taxado 695 5.633 141.037 162.309
01.01 a 30.06 2009 2008 Arrendamentos, Alugueis e Outras 19.842 12.560 Receita de Uso da Rede 253.301 278.706 Renda de Prestao de Servio 7.612 8.742 Servio Taxado 1.354 10.172 282.109 310.180
23. ENCARGOS DO CONSUMIDOR (DEDUES DA RECEITA OPERACIONAL)
01.04 a 30.06 2009 2008 CCC - Caixa (30.118) (47.470) CCC - CVA (19.310) 1.210 CCC - CVA Amortizao (61.693) 5.093 CDE - Caixa (51.519) (49.914) CDE - CVA 366 343 CDE - CVA Amortizao 9.852 (5.242) Encargos do Consumidor - RGR (18.289) (18.051) EPE - Empresa de Pesquisa Energtica (1.193) (1.230) FNDCT - Fundo Nacional de Desenvolvimento (2.386) (2.458) P&D - Pesquisa e Desenvolvimento (2.386) (2.458) PEE - Eficincia Energtica (5.966) (6.145) (182.642) (126.322) 01.01 a 30.06 2009 2008 CCC - Caixa (67.324) (95.967) CCC - CVA (30.989) 3.447 CCC - CVA Amortizao (127.945) 21.339 CDE - Caixa (103.038) (99.828) CDE - CVA 705 (875) CDE - CVA Amortizao 20.484 (10.657) Encargos do Consumidor - RGR (36.642) (35.426) EPE - Empresa de Pesquisa Energtica (2.552) (2.461) FNDCT - Fundo Nacional de Desenvolvimento (5.106) (4.920) P&D - Pesquisa e Desenvolvimento (5.106) (4.785) PEE - Eficincia Energtica (12.766) (12.302) (370.279) (242.435)
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(Reclassificado) 01.04 a 30.06 Com Energia De Operao Com Vendas Gerais e Admin 2008 Natureza do Gasto Pessoal e Administradores - (29.100) (3.065) (14.003) (46.168) (43.697) Material - (2.484) (197) (348) (3.029) (3.410) Servio de Terceiros - (26.941) (13.777) (21.144) (61.862) (61.394) Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 25) (810.559) - - - (810.559) (716.376) Depreciao e Amortizao - (61.678) (231) (7.941) (69.850) (73.935) Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa - - (66.543) - (66.543) (47.384) Proviso Para Contingncias - - - (18.489) (18.489) (63.932) Outras - (3.016) (177) (12.902) (16.095) (15.001) Total (810.559) (123.219) (83.990) (74.827) (1.092.595) (1.025.129) Custo do Servio Despesas Operacionais 2009
(Reclassificado) 01.01 a 30.06 Com Energia De Operao Com Vendas Gerais e Admin 2008 Natureza do Gasto Pessoal e Administradores - (58.877) (6.202) (28.332) (93.411) (92.235) Material - (5.641) (449) (791) (6.881) (7.040) Servio de Terceiros - (50.155) (25.648) (39.364) (115.167) (119.191) Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 25) (1.679.672) - - - (1.679.672) (1.502.025) Depreciao e Amortizao - (123.583) (462) (15.913) (139.958) (146.587) Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa - - (126.708) - (126.708) (107.643) Proviso Para Contingncias - - - (23.870) (23.870) (79.808) Outras - (6.374) (374) (27.265) (34.013) (32.447) Total (1.679.672) (244.630) (159.843) (135.535) (2.219.680) (2.086.976) Custo do Servio Despesas Operacionais 2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 33 25. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
01.04 a 30.06 2009 2008 2009 2008 CVA - - 36.794 (22.551) Encargos de Conexo - - (5.244) (3.882) Energia de Curto Prazo (Spot) - 144 13.177 (47.789) Encargos Uso da Rede - - (92.176) (82.995) UTE Norte Fluminense 1.583 1.584 (239.394) (189.708) Itaipu 1.404 1.425 (160.790) (121.904) O.N.S. - - (4.029) (2.870) Outros Contratos e Leilo de Energia 3.519 3.063 (358.897) (244.677) 6.506 6.216 (810.559) (716.376) (1) No revisado pelos auditores independentes 01.01 a 30.06 2009 2008 2009 2008 CVA - - 64.318 (8.202) Encargos de Conexo - - (10.488) (7.764) Energia de Curto Prazo (Spot) 568 588 (51.853) (167.801) Encargos Uso da Rede - - (187.557) (165.898) UTE Norte Fluminense 3.150 3.168 (476.191) (379.501) Itaipu 2.791 2.845 (343.130) (249.485) O.N.S. - - (6.715) (4.762) Outros Contratos e Leilo de Energia 7.292 6.490 (668.056) (518.612) 13.801 13.091 (1.679.672) (1.502.025) (1) No revisado pelos auditores independentes GWh (1) R$ GWh (1) R$
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01.04 a 30.06 2009 2008 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos 29.180 38.053 Atualizao de crditos tributrios 8.253 32.993 Encargos sobre contas de CVA e Parcela A 772 8.199 Operaes de swap (7.196) - Rendimento sobre aplicaes financeiras 7.848 11.048 Outras (5.143) 6.797 33.714 97.090 DESPESA Ajuste a valor presente do Contas a Receber 5.619 9.014 Atualizao de passivos tributrios (7.312) (10.718) Atualizao de proviso para contingncias (8.722) (15.821) Capitalizao de juros e variaes monetrias e cambiais - 13.904 Despesas bancrias (2.132) - Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight (11.156) (46.564) Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME (3.317) (6.095) Encargos sobre emprstimos e financiamentos MN (43.708) (53.819) Encargos sobre passivos regulatrios (1.971) (8.616) Operaes de swap (2.560) (5.572) Reverso da Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira - 432.358 Variao cambial ME 21.895 18.948 Variao monetria MN (11) (256) Outras 3.214 - (50.161) 326.763 RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO (16.447) 423.853
01.01 a 30.06 2009 2008 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos 46.089 55.494 Atualizao de crditos tributrios 14.874 34.698 Encargos sobre contas de CVA e Parcela A 6.001 17.182 Encargos sobre recuperao de margem tarifria - 6.254 Encargos sobre transaes de energia livre - 3.154 Operaes de swap (8.286) 1.590 Rendimento sobre aplicaes financeiras 21.957 22.951 Outras 3.981 18.677 84.616 160.000 DESPESA Ajuste a valor presente do Contas a Receber 11.419 6.888 Atualizao de passivos tributrios (15.589) (11.406) Atualizao de proviso para contingncias (30.190) (36.724) Capitalizao de juros e variaes monetrias e cambiais - 13.904 Despesas bancrias (2.183) - Encargos e variao monetria sobre passivo atuarial Braslight (20.234) (84.594) Encargos sobre emprstimos e financiamentos ME (7.752) (9.598) Encargos sobre emprstimos e financiamentos MN (91.203) (104.718) Encargos sobre passivos regulatrios (6.967) (23.014) Encargos sobre transaes de energia livre - (4.756) Operaes de swap (2.560) (8.619) Reverso da Proviso PIS/COFINS sobre receita financeira - 432.358 Variao cambial ME 42.808 20.864 Variao monetria MN (19) (463) Outras 1.725 - (120.745) 190.122 RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO (36.129) 350.122
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Abaixo so comparados os valores contbeis e de mercado dos ativos e passivos da Companhia: Contabilizado Mercado Contabilizado Mercado ATIVO Aplicaes Financeiras (vide nota 4) 422.454 422.454 587.170 587.170 Swaps 2.320 2.320 10.491 10.491 424.774 424.774 597.661 597.661 PASSIVO Debntures (vide nota 14) 962.401 962.401 966.927 966.927 Emprstimos e Financiamentos (vide nota 13) 1.167.512 1.184.170 1.124.268 1.143.584 Swaps 2.436 2.436 - - 2.132.349 2.149.007 2.091.195 2.110.511 30/06/2009 31/03/2009
a) Poltica para utilizao de derivativos
A poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.
Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui contratos a termo, opes, swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que o nico instrumento de derivativo utilizado pela Companhia o swap cambial sem caixa (US$ versus CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, em linha com a poltica para utilizao de derivativos supracitada.
b) Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados
A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 36 c) Classificao e mensurao dos instrumentos financeiros:
No que tange ao clculo do valor de mercado, seguem as seguintes consideraes:
Emprstimos e recebveis: Consumidores, concessionrias e permissionrias (clientes) so classificados como mantidos at o vencimento, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas e ajuste a valor presente quando aplicvel.
Fornecedores: so mensurados pelo mtodo do custo amortizado e, portanto, reconhecidos pelo seu valor original.
Emprstimos e financiamentos: so mensurados pelo mtodo do custo amortizado. Os valores de mercado foram calculados utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. Os valores de mercado para o financiamento do BNDES so idnticos aos saldos contbeis, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. No caso das debntures, o valor contbil e de mercado so idnticos, considerando no haver um mercado lquido de negociao das mesmas que possa servir de referncia precisa para o clculo de mercado.
Operaes de swaps: so mensurados pelo valor de mercado. A determinao do valor de mercado foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da BM&F Bovespa.
importante ressaltar que os valores de mercado estimados de ativos e passivos financeiros foram determinados por meio de informaes disponveis no mercado e por metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor de mercado mais adequada. Como conseqncia, as estimativas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado de troca corrente. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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No curso normal de seus negcios, a Companhia est exposta a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo:
Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
R$ % R$ % USD 110.175 5,1% 144.292 6,9% Cesta Moedas BNDES 1.239 0,1% 1.925 0,1% Moeda Estrangeira (circulante e no circulante) 111.414 5,2% 146.217 7,0% CDI 1.576.971 74,0% 1.481.528 70,8% TJLP 435.266 20,5% 454.965 21,8% Outros 6.262 0,3% 8.485 0,4% Moeda Nacional (circulante e no circulante) 2.018.499 94,8% 1.944.978 93,0% Total Geral (circulante e no circulante) 2.129.913 100,0% 2.091.195 100,0% 30/06/2009 31/03/2009
Em 30 de junho de 2009, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$111.414, ou 5,23% do principal da dvida. No entanto, se adicionarmos os encargos financeiros, tal montante aumenta para R$116.272 (US$ 59.578, de acordo com a cotao do dlar de 30 de junho de 2009) ou 5,28% do total da dvida.
Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer at em 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 30 de junho de 2009 era de US$25.909 de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, se descontarmos esse montante do total da dvida em moeda estrangeira, a exposio cambial passa a 2,98% do total da dvida.
A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da empresa:
Risco de taxa de cmbio
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Light SESA so denominados em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses. As operaes de derivativos apresentaram uma perda de R$9.756 no segundo trimestre de 2009 (perda de R$8.448 no segundo trimestre de 2008). O valor lquido das operaes de swap vigentes em 30 de junho de 2009 negativo em R$116 (negativo em R$11.394 no segundo trimestre de 2008), conforme demonstrado no quadro abaixo: SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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O valor contabilizado j se encontra mensurado pelo seu valor justo em 30 de junho de 2009. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos se encontram registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial.
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio e de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro da Companhia.
A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel foi considerar que tanto as taxas de cmbio quanto os juros mantero o mesmo nvel verificado em 30 de junho de 2009 at o final do exerccio, mantendo-se constantes os montantes de passivos, derivativos e aplicaes financeiras verificados em 30 de junho de 2009. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro em 2009, consideraram- se os montantes realizados de despesa e/ou receita financeira at o segundo trimestre de 2009, e a projeo dos encargos para os prximos seis meses sobre o saldo da dvida em 30 de junho de 2009. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 39 derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
Risco de Desvalorizao da Taxa de Cmbio Operao Risco Cenrio (I): Provvel Cenrio (II) Cenrio (III) PASSIVOS FINANCEIROS 30.273 1.685 (26.902) Par Bond USD 12.987 5.222 (2.543) Discount Bond USD 9.157 3.743 (1.671) Flirb * USD 51 51 51 C. Bond USD 3.863 (4.395) (12.654) Debit. Conv. USD 3.080 (2.402) (7.882) New Money * USD 40 40 40 Bib USD 141 (128) (397) Bndes - Financ. Importao Cesta 153 (165) (483) Societe Generale USD 219 (242) (704) KfW USD 582 (39) (659) DERIVATIVOS (12.911) 266 13.444 Swaps USD Referncia para ativos e passsivos +25% +50% Financeiros Cotao R$/US$ (Fim do trimestre) 1,9516 2,4395 2,9274
Risco de Apreciao da Taxa de Cmbio Operao Risco Cenrio (I): Provvel Cenrio (IV) Cenrio (V) PASSIVOS FINANCEIROS 30.273 58.861 87.449 Par Bond USD 12.987 20.752 28.517 Discount Bond USD 9.157 14.571 19.986 Flirb * USD 51 51 51 C. Bond USD 3.863 12.123 20.380 Debit. Conv. USD 3.080 8.561 14.042 New Money * USD 40 40 40 Bib USD 141 409 678 Bndes - Financ. Importao Cesta 153 471 790 Societe Generale USD 219 681 1.143 KfW USD 582 1.202 1.822 DERIVATIVOS (12.911) (26.089) (39.267) Swaps USD Referncia para ativos e passsivos -25% -50% Financeiros Cotao R$/US$ (Fim do trimestre) 1,9516 1,4637 0,9758
*Emprstimos encerrados no segundo trimestre, e que, portanto no sofrero variaes nos cenrios de stress.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 40 Diante do quadro acima, possvel identificar que apesar do hedge parcial para a dvida em moeda estrangeira (apenas limita-se ao servio da dvida a vencer em at 24 meses), medida que a cotao do R$/US$ cresce, a despesa financeira dos passivos aumenta, mas a receita financeira dos derivativos tambm compensa parcialmente esse impacto negativo. E vice-versa. Com isso, evidencia-se a proteo do caixa proporcionada pela poltica de derivativos da Companhia.
Risco de taxa de juros
Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A poltica para utilizao de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao no compreende a contratao de instrumentos contra esse risco. No entanto, a Companhia monitora continuamente as taxas de juros de forma a avaliar a eventual necessidade de contratar derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas.
Vide abaixo anlise de sensibilidade do risco de taxa de juros, demonstrando os efeitos no resultado da variao nos cenrios:
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Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia adota como prtica a anlise das situaes financeira e patrimonial de suas contrapartes, assim como a definio de limites de crdito e acompanhamento permanente das posies em aberto. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes com instituies financeiras de baixo risco avaliadas por agncias de rating.
28. SEGUROS
A Companhia possui seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos.
As premissas de riscos adotadas, dadas a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma reviso especial e conseqentemente no foram revisadas pelos auditores independentes.
Em 30 de junho de 2009, a cobertura de seguros considerada suficiente pela Administrao resumida como segue: SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2009
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13/08/2009 10:53:54 Pg: 42 Importncia RISCOS De At Segurada Prmio Directors & Officers (D&O) 10/08/2008 10/08/2009 US$30.000 US$ 84 Responsabilidade Civil e Geral 25/09/2008 25/09/2009 R$18.277 R$504 Riscos Operacionais 31/10/2008 31/10/2009 *R$ 2.259.176 R$1.108 * O Limite Mximo de Indenizao (LMI) de R$348.892. Data de Vigncia
29. REVISO TARIFRIA
Resultado da segunda reviso tarifria peridica da Light SESA:
Em reunio pblica realizada em 04 de novembro de 2008, a ANEEL estabeleceu, provisoriamente, o reposicionamento tarifrio estrutural da Light Servios de Eletricidade S/A em 1,96%, que entrou em vigor em 07 de novembro de 2008. Considerando os adicionais financeiros de 2,30%, o impacto na tarifa atingiu 4,27%. Em decorrncia da retirada da base tarifria de um componente financeiro de -0,41% que havia sido adicionado no reajuste anual de 2007, o efeito mdio na tarifa percebido pelos consumidores correspondeu a 4,70%.
Ressalta-se que o nvel de perdas regulatrias e o clculo dos custos operacionais eficientes (Empresa de Referncia e Inadimplncia) so provisrios.
A ANEEL fixou, tambm provisoriamente, o componente Xe do Fator X, a ser aplicado como redutor, em termos reais, da Parcela B nos reajustes tarifrios subseqentes, de 2009 a 2012, em 0,00%.
Com a concluso dos aprimoramentos das metodologias para o segundo ciclo de revises tarifrias em 25 de novembro de 2008, os valores definitivos do processo de reviso tarifria da Light sero estabelecidos, conforme cronograma abaixo:.
Proposta para disponibilizao na internet para intercmbio documental a partir de 11/08/2009 Manifestao da empresa e demais agentes sobre a proposta disponibilizada na internet at 08/09/2009 Deliberao do processo em Reunio de Diretoria 13/10/2009
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No final de julho de 2009, a Light SESA concluiu sua 6 emisso de debntures simples, no conversveis. A emisso totalizou R$300.000, com remunerao de 115% do CDI, definida em processo de bookbuilding, em comparao remunerao inicial prevista de 133% do CDI. As debntures foram emitidas em 1 de junho de 2009, tendo sido aprovadas pela CVM em 21 de julho de 2009 e ocorrido a entrada de caixa em 24 de julho de 2009, sero amortizadas em parcela nica em 1 de junho de 2011 e destinaram-se basicamente a resgatar antecipadamente a 1 emisso de notas promissrias da Light SESA, no valor de R$100.000, alm de reforar o capital de giro da Companhia.
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EFETIVOS SUPLENTES Srgio Alair Barroso Luiz Fernando Rolla Djalma Bastos de Morais Joo Batista Zollini Carneiro Eduardo Borges de Andrade Joo Pedro Amado Andrade Ricardo Coutinho de Sena Paulo Roberto Reckziegel Guedes Carlos Augusto Leoni Piani Ana Marta Horta Veloso Firmino Ferreira Sampaio Neto Paulo Jernimo Bandeira de Mello Pedrosa Aldo Floris Lauro Alberto de Luca Jos Luiz Silva Carmen Lcia Claussen Kanter Carlos Roberto Teixeira Junger Ricardo Simonsen
DIRETORIA EXECUTIVA
Jos Luiz Alqures Diretor Presidente
Ronnie Vaz Moreira Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relaes com Investidores
Paulo Henrique Siqueira Born Diretor
Ana Silvia Corso Matte Diretor
Luiz Fernando de Almeida Guimares Diretor
Roberto Manoel Guedes Alcoforado Diretor Vice-Presidente de Operaes e de Clientes
Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA E PLANEJAMENTO
Elvira Madruga B Cavalcanti Luciana Maximino Maia Superintendente de Controladoria e Planejamento CONTADOR - Gerente de Contabilidade CPF 590.604.504-00 CPF 144.021.098-50 CRC-RJ 091476/O-0
Light Servios de Eletricidade S.A. Relatrio dos auditores independentes sobre reviso especial das Informaes Trimestrais (ITR) Trimestre findo em 30 de junho de 2009
2 Relatrio de reviso dos auditores independentes Ao Conselho de Administrao e Acionistas da Light Servios de Eletricidade S.A. Rio de Janeiro - RJ
1. Revisamos as informaes contbeis contidas nas Informaes Trimestrais (ITR) da Light Servios de Eletricidade S.A., referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2009, compreendendo o balano patrimonial, as demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, o relatrio de desempenho e as notas explicativas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao.
2. Nossa reviso foi efetuada de acordo com as normas especficas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, em: (a) indagao e discusso com os administradores responsveis pelas reas contbil, financeira e operacional da Companhia, quanto aos principais critrios adotados na elaborao das ITR; e (b) reviso das informaes e dos eventos subsequentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao financeira e as operaes da Companhia.
3. Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de qualquer modificao relevante que deva ser feita nas informaes contbeis contidas nas ITR acima referidas, para que estas estejam de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), aplicveis elaborao das ITR.
4. Conforme mencionado na Nota Explicativa n 2, em decorrncia das mudanas nas prticas contbeis adotadas no Brasil durante 2008, as demonstraes do resultado e dos fluxos de caixa, referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2008, apresentadas para fins de comparao, foram ajustadas e esto sendo reapresentadas como previsto na NPC 12 - Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros, aprovada pela Deliberao CVM n 506/06.
3 5. As demonstraes financeiras da Fundao de Seguridade Social Braslight, referentes ao perodo de quatro meses findo em 30 de abril de 2009, foram auditadas por outros auditores independentes que, sobre elas, emitiram parecer, datado de 2 de junho de 2009, com pargrafo de nfase sobre a existncia de saldo de R$133.520 mil relativo a crditos tributrios originados do processo de imunidade tributria da Entidade, j transitado em julgado, os quais, de acordo com projees de sua Administrao podero ser compensados em, aproximadamente, nove anos, com tributos a serem recolhidos em anos posteriores. A realizao futura do ativo encontra-se condicionada continuidade do processo de compensao junto Secretaria da Receita Federal, o qual foi suspenso em setembro de 2005. A manuteno da referida suspenso poder levar a Entidade a, eventualmente, provisionar o ativo. Este ativo garantidor de reservas atuariais da Entidade foi deduzido no clculo do dficit atuarial da Companhia, conforme requerido pela Deliberao CVM n 371/00. Consequentemente, caso haja proviso desse valor, o passivo da Companhia poder ser ajustado proporcionalmente.
6. Conforme mencionado na Nota Explicativa n 29 s ITR, em decorrncia das revises tarifrias peridicas da Companhia prevista no contrato de concesso, a Agncia Nacional de Energia Eltrica (ANEEL) homologou, em carter provisrio, o reposicionamento tarifrio da Companhia em 1,96%, a ser aplicado para o perodo a partir de 7 de novembro de 2008. Considerando os adicionais financeiros de 2,30%, o impacto na tarifa atinge 4,27%. Possveis efeitos decorrentes da reviso definitiva, se houver, sero refletidos na posio patrimonial e financeira da Companhia em perodos subsequentes. 7 de agosto de 2009 KPMG Auditores Independentes CRC-SP-14428/O-6 F-RJ Vnia Andrade de Souza Contadora CRC-RJ-057497/O-2
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Fixar a remunera??o anual global dos membros do Conselho Fiscal
Instalar o Conselho Fiscal e eleger seus membros
Remunera??o dos Administrador
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Remunera??o dos Administradores e Conselheiros
Tomada de Contas-Vota??o do Relat?rio da Administra??o e das Demonstra??es Financeiras
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Remunera??o dos Administradores e Conselheiros
Tomada de Contas-Vota??o do Relat?rio da Administra??o e das Demonstra??es Financeiras
Ata da RCA das 14:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Light S.A., Light SESA e Light Energia S.A.
Estudo de viabilidade econ?mica para contabiliza??o de cr?ditos fiscais diferidos (Light S.A. e Light SESA).
Monet
Ata da RCA das 18:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Companhia.
Proposta de Edital de Convoca??o da AGO e AGE da Companhia e de suas Subsidi?rias.
Proposta de Pagamento dos Dividendos (Light Energia S.A.).
Propo
Ata da RCA das 18:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Companhia.
Proposta de Edital de Convoca??o da AGO e AGE da Companhia e de suas Subsidi?rias.
Proposta de Pagamento dos Dividendos (Light Energia S.A.).
Propo