Você está na página 1de 33

TUTORIAL DA CALCULADORA HP-12C (V.

2)

EVANIVALDO C. SILVA JNIOR ANDREA P. SILVA

So Jos do Rio Preto 2012

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

Sumrio
1 CONHECENDO A CALCULADORA HP-12C ____________________________ 3 1.1 INTRODUO _____________________________________________________________ 3 1.2 FUNCIONALIDADES BSICAS ________________________________________________ 4 1.3 FUNES DE PORCENTAGEM ________________________________________________ 8 1.4 FUNES DE CALENDRIO _________________________________________________ 11 1.5 FUNES MATEMTICAS __________________________________________________ 14 2 FUNES FINANCEIRAS _____________________________________________ 18 2.1 FUNES BSICAS _______________________________________________________ 18 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ________________________________________ 31 RESPOSTAS DOS EXERCCIOS DE FIXAO______________________________ 32

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

1 Conhecendo a calculadora HP-12C


1.1 Introduo
A calculadora HP-12C um importante artefato de clculos que nem sempre devidamente explorada. Isso deve-se ao fato de que em geral os usurios tendem a fuar diretamente sem o devido estudo do manual de instrues (que realmente pode ser um procedimento relativamente complexo). A disposio das teclas e funes da calculadora permite que para cada tecla, seja atribuda at trs funes distintas sendo a parte frontal (figura 1.1(a)), o background (figura 1.1(b)) e a parte inclinada (figura 1.1(c)), grafadas respectivamente nas cores branco, amarelo e azul, sendo essas ltimas acionadas pelas teclas amarela F (figura 1.1(d)) e azul G (figura 1.1(e)), respectivamente. O visor pode apresentar nmeros de at 10 dgitos, com um caractere (vrgula ou ponto) separando as casas centena, milhar, milho e bilho.

(b) (a) (c)

(d)

(e)

Figura 1.1: Painel frontal da calculadora HP12-C.

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

A seguir alguns passos iniciais gerais so abordados. Utilizaremos em alguns casos um modelo de tecla tridimensional para representar as diferentes funcionalidades que uma tecla pode assumir.

Funo acionada pela tecla amarela F (nesse exemplo, uma funo de depreciao) SL %T LN

Funo acionada diretamente (nesse exemplo, a variao percentual entre valores)

Funo acionada pela tecla azul g (nesse exemplo, logaritmo de base e)


Figura 1.2: Representao tridimensional das teclas da calculadora HP12 C.

1.2 Funcionalidades Bsicas


(1) Ligando: Basta pressionar a tecla ON. OBS: Utiliza-se a mesma tecla para deslig-la; Se nenhuma tecla for pressionada nos prximos 8 a 17 segundos a calculadora ser desligada automaticamente; Um caractere asterisco * piscando no canto inferior esquerdo indica que a bateria esta fraca. (2) Separadores de dgitos: Na representao de um nmero no visor so utilizados os caracteres vrgula para a separao de cada 3 dgitos no numeral e ponto para as casas decimais (padro Norte Americano). Para coloc-la no sistema brasileiro (contrrio ao Norte Americano) deve-se deslig-la e lig-la novamente com a tecla do ponto decimal pressionada.

.
ON
Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

(3) Trocando o sinal do nmero: Pressionar a tecla CHS (Change Sign)


CHS

(4) Limpando a memria da calculadora: O principal comando utilizado a tecla CLX porm podemos ter as combinaes: CLX limpa a memria do visor;

CLX
f CLX

F + CLX (REG) limpa a memria global (apaga tudo):

F + X<>Y (FIN) limpa a memria das funes financeiras: F + R (PRGM) limpa a memria de programao:

x y

R
f

F + SST ( ) limpa a memria dos registradores estatsticos:

SST

(5) Configurando o nmero de casas decimais do visor: Basta pressionar a tecla F mais um nmero de 0 a 9 o qual representa o nmero de casas decimais a ser mostrado. (6) Armazenando valores na memria: A calculadora HP-12C possui vrias memrias as quais podem ser alocadas (armazenadas) e desalocadas (recuperadas) atravs dos comandos STO (Storage) e RCL (Recall), respectivamente. Podemos considerar o exemplo:

12.534
CLX RCL

STO

OBS: Os registradores assumem as posies de memria de acordo com as teclas numricas 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7,8 ,9 e .0, .1, .2, .3, .4, .5, .6, .7, .8, .9 totalizando 20 posies. Outro exemplo:

12.534
CLX RCL

STO

.1

.1

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

(7) Operaes aritmticas simples: Na HP 12C, para se executar uma operao aritmtica simples deve-se primeiramente digitar o primeiro numeral e pressionar ENTER, em seguida o segundo numeral e por fim o operador (+, , , ) EXEMPLOS: 34,89 + 12,01 7,725 3,23 34,3 89,989 234,876 24,067

34,89

ENTER

12,01

7,725

ENTER

3,23

34,3

ENTER

89,989
24,067

234,876 ENTER

(8) Clculos em cadeia: A HP 12C executa uma srie de operaes em seqncia (em cadeia) sendo desnecessrio o acumulo em memria ou anotao manual. Seguem alguns exemplos: EXEMPLO 1 (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Suponha que voc emitiu trs cheques sem atualizar os canhotos, e que posteriormente voc depositou o seu salrio de R$ 2.534,50 na sua conta. Se o seu ltimo saldo foi de R$ 563,87 e os cheques foram de R$ 265,00, R$ 578,50 e R$ 1.050,25, qual o valor do novo saldo?
563,87 ENTER 265 578,50 1.050,25 2.534,50 +

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

EXEMPLO 2 (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Calcular (3 4)+(126).

3 12 +

ENTER ENTER

4 6

1.2.1 Atividades para Fixao


1) Efetue as operaes abaixo: a) (3 5 2) (9 (2)) ; b) (2 12) + (19 (298)) ; c) (13, 78 589, 34 12, 6) (94, 09 (0, 24)) d) (3 + 4) (5 + 6) e)
f)

(27 14) (14 + 38)


5 3 + 16 + 21

2) Uma pequena farmcia teve o um movimento de caixa no perodo matutino tabelado a seguir:

Entradas (Recebimentos)
R$ 124,56 R$ 12,50 R$ 23,45 R$ 202,60 R$ 24,75 Calcule o saldo do perodo.

Sadas (Dbitos)
R$ 210,00 R$ 3,50 R$ 14,50

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

1.3 Funes de Porcentagem


A calculadora HP 12C possui trs funes bsicas para clculos envolvendo porcentagens as quais sero descritas a seguir. Deve ser observado que os clculos utilizam a porcentagem na forma decimal sendo porm, desnecessrio, a diviso prvia do nmero por 100 para efetu-los (a prpria calculadora j divide internamente). (1) Clculo da porcentagem: Para o clculo de porcentagens simples introduzimos primeiro o nmero base (valor sobre o qual deve ser feito o clculo), pressionada a tecla ENTER, o valor percentual a ser calculado e por fim a tecla %. EXEMPLO 1: Calcular 14% de R$ 300,00

300

ENTER

14

EXEMPLO 2 (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Voc est comprando um carro novo cujo preo de tabela de R$ 21.000,00. O vendedor ofereceu um desconto de 8% e o imposto sobre a venda de 6%. Calcule o valor do carro com o desconto e ento calcule o custo total que voc pagar, incluindo o imposto.

Visor 21000 8 6 + %
ENTER

21.000,00 valor inicial 1.680,00 desconto 19.320,00 valor com o desconto 1.159,20 imposto 20.479,20 Valor final com desconto + imposto

(2) Diferena percentual: A diferena percentual entre dois valores pode ser calculada atravs da tecla % .

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

EXEMPLO (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Pelo prego de ontem as suas aes caram de R$ 58,50 para R$ 53,25. Qual a variao percentual.

58,5

ENTER

53,25

(3) Porcentagem total: Primeiramente deve ser introduzido o total de porcentagens a ser totalizado (utilizando as operaes em cadeia para a soma) e, logo aps, o valor sobre o qual ser calculado o total acumulado. Por fim pressiona-se a tecla %T.

EXEMPLO (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): No ms passado, a sua empresa exportou produtos no valor de 3,92 milhes de dlares para os E.U.A., 2,36 milhes para a Europa e 1,67 milhes para o resto do mundo. Qual foi a porcentagem das vendas Europa sobre o total exportado?
3.92 2.36 1.67 2.36
ENTER

+ + %T 29,69 Sada

OBS: A HP 12C mantm o montante total aps o clculo da porcentagem do total. Assim, para calcular a porcentagem de um outro valor sobre o total, deve-se limpar o visor atravs do comando CLX, introduz-se esse novo valor e pressiona-se %T novamente. EXEMPLO (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Calcular com os dados anteriores as porcentagens absorvidas pelos E.U.A. e pelo resto do mundo sobre a exportao total.
CLX CLX

3.92 1,67

%T %T

49,31 Sada 21,01 Sada

OBS: Para calcular a porcentagem de um nmero sobre um total j conhecido (e totalizado somado), deve-se introduzir o total, pressionar-se a tecla ENTER, introduzir-se o nmero cuja porcentagem sobre o total ser calculado e por fim a tecla %T.

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

EXEMPLO (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981): Se no exemplo anterior o total de exportaes de $ 7,95 milhes j fosse conhecido e quisssemos calcular o total do que foi exportado para a Europa procederamos:

7,95 2.36

ENTER

%T 29,69 Sada

1.3.1 Atividades para Fixao


1) Efetue as operaes abaixo: a) 23,5% de R$ 25.987,50; b) 0,5% de R$ 125.550,50; c) 53,56% de R$ 45.250,00; d) 45% de R$ 225.340,33; e) 1,05% de R$ 34.778,50; f) 125% de R$ 36.107,75; g) 202% de R$ 10.000,00; h) 28% de R$ 205.112,57; i) 235% de R$ 1.439.744,00; j) 0,5685% de R$ 1.250.000,00;

2) Calcule as diferenas percentuais entre os valores abaixo: a) R$ 34.889,00 e R$ 12.357,60 b) R$ 4.500,00 e R$ 4.600,00 c) R$ 1,00 e R$ 2.000,00 d) R$ 2.750.345,30 e R$ 2,212.357,60 e) R$ 345.809,00 e R$ 430.357,60 f) R$ 222.450,00 e R$ 312.357,65 g) R$ 207.877,50 e R$ 220.988,65 h) R$ 1.334.999,00 e R$ 987.358,78 i) R$ 2.834.765,30 e R$ 2.566.357,60 j) R$ 556,00 e R$ 857,68

3) Uma empresa acumulou os seguintes valores de vendas acumulados para cada vendedor: Vendedor 1: R$ 5.600,90, vendedor 2: R$ 7.545,50 e vendedor 3: R$ 6.556,80. Determine: a. Os percentuais atingidos de cada vendedor em relao ao volume total de vendas; b. Se a comisso de cada um de 3%, quanto cada um deve receber; c. Se for estipulado que a meta mnima de vendas de R$ 5.000,00, em quanto cada vendedor superou esse meta? d. Se ao contrrio, a meta for de R$ 7.000,00, qual ser a posio de cada vendedor em relao meta? e. Se o volume total das vendas subir 20%, qual dever ser o novo valor estimado de vendas de cada vendedor? f. Se ao contrrio, as vendas carem 12% quais sero os novos valores de vendas?

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

10

4) Uma corretora que opera na bolsa de valores possui em um carteira de aplicaes com as seguintes aes:

Empresa

Valor mnimo de compra (lote)

Valor mnimo de venda (lote)


R$ 37,50 R$ 23,5 R$ 16,50

Crescimento dos ltimos 15 dias


2,05% 1,12% -0,75%

CNS R$ 35,00 Petrobras R$ 23,00 Banco W S/A R$ 15,00 Dados fictcios.

a) Supondo que um cliente tenha comprado 10000 lotes da CSN, 5000 lotes da Petrobrs e 2500 lotes do Banco W S/A, qual o valor obtido com essas aes nesses 15 dias? b) Qual o percentual global de ganho nesse investimento? c) Se o investidor tivesse comprado 20000 lotes de aes do Banco W S/A ele teria lucro ou prejuzo?

1.4 Funes de Calendrio


A calculadora HP 12C possui duas funes bsicas para clculos envolvendo datas as quais sero descritas a seguir. Primeiramente o formato da data deve ser configurado, podendo assumir ms-dia-ano, MDY (Month-Day-Year) ou dia-ms-ano (Day-Month-Year).
g
5

M.DY
4

D.MY

Assim, para digitarmos a data 20/04/2007, procedemos:

20.042007

ENTER

20.42007 Sada 4.202007

(formato D.MY)

04.20.2007 ENTER

Sada (formato M.DY)

(1) Datas futuras ou passadas: Para o clculo de uma data futura, acrescentado-se dias, a partir da data corrente procedemos introduzindo primeiramente a data inicial, a quantidade de dias a ser acrescentado (valor positivo) ou diminudo (valor negativo) e por ltimo a funo g + DATE.

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

11

EXEMPLO: Calculemos 20 dias a partir da data 20/04/2007. Temos:

20.042007 20
g

ENTER
CHS

DATE

10.05.2007

4 Sada (formato M.DY)

OBS: a data calculada 10/05/2007 e o nmero 4 direita significa (quinta-feira), uma vez que 1 corresponde a segunda-feira, 2 tera-feira, 3 quarta-feira, 4 quinta-feira, 5 sexta-feira, 6 sbado e 7 domingo.

EXEMPLO: Calculemos 200 dias anteriores data 20/04/2007. Temos:

20.042007 200 CHS

ENTER g
CHS

DATE

14.09.2006

4 Sada (formato M.DY)

(2) Nmero de dias entre duas datas: Para esse clculo introduzimos primeira data, a segunda e a funo g + DYS. EXEMPLO: Calculemos o nmero de dias entre as datas 16/07/1998 e 20/04/2007. Temos:

16.071998

ENTER
EEX

20.042007 g

DYS

3.200,00 Sada (formato M.DY)

Ou seja, 3200 dias entre as datas.

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

12

EXEMPLO: Calculemos o nmero de dias vividos para uma pessoa que nasceu em 23/07/1970 at 28/04/2007. Temos:

23.071970

ENTER
EEX

28.042007 g

DYS

13.428,00 Sada (formato M.DY)

28.042007 13428
CHS

ENTER g
CHS

DATE

23.07.1970

4 Sada (formato M.DY)

1.4.1 Atividades para Fixao


1) Calcule o nmero de dias entre as datas: a) 25/03/1978 e 05/11/2000; c) 01/01/2007 e 20/04/2007; e) 25/03/1978 e 05/11/2000; b) 01/01/1900 e 31/12/2000; d) 25/03/1978 e 05/11/2000; f) 01/01/2000 e hoje;

2) Em relao a data de hoje calcule 25, 100, 400, 1000 e 1567 dias a frente e 34, 89, 234 e 45000 dias atrs. 3) Determine o dia da semana em que voc nasceu. 4) Determine os dias da semana das datas: a) 11/08/1977; d) 14/09/1880; b) 07/11/1954; e) 1 ano atrs; c) 28/04/1948; f) 22/04/1500;

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

13

1.5 Funes Matemticas


A calculadora HP 12C possui algumas funes matemticas que auxiliam nas operaes financeiras ou mesmo estatsticas.

(1) Exponencial: calculado atravs da tecla y x .

EXEMPLO: Calculemos 4 , 3 , (4) ,(0, 025)

0,25

2 5 e : 3

4 2

ENTER

yx

16,00 Sada

3 4

ENTER

CHS

yx

0,012345679 Sada

4 5

CHS

ENTER

yx

-1.024,00

Sada

0,025 0,25

ENTER

yx

0,397635364 Sada

2 3 3 5

ENTER

ENTER

yx

0,784052682

Sada
14

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

(2) Inverso da diviso (ou 1 dividido por um nmero): calculado atravs da tecla 1 . x EXEMPLO: Calculemos 1 34 e 545 234 . Temos:

34

0,029411765

Sada

234 545

x
2,329059829 Sada

(3) Raiz quadrada: calculado atravs da tecla g + y x .

EXEMPLO: Calculemos

64 :

64

yx

Sada

x
OBS: Para o clculo de razes de ndices diferentes de 2 (exemplo
3

27 ) procedemos:

27

ENTER

yx

Sada

(4) Exponencial com base e: calculado atravs de g + e x .

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

15

EXEMPLO: Calculemos e2 .

1
g

7,389056099

Sada

ex
(5) Logaritmo de base natural e: calculado atravs de g + LN. EXEMPLO: Calculemos Ln(25) .
25 %T LN 3,218875825 Sada

OBS: O logaritmo de base 10 (LOG das calculadoras cientficas) pode ser calculado fazendo-se a chamada mudana de base. Consideremos como exemplo log 40:
40
g

%T LN

ENTER

10

%T

LN

1,602059991

Sada

Observe que utilizada a propriedade dos logaritmos definida por: log b a =

log c a com b e c bases log c b

admissveis na funo logaritmo. (6) Fatorial: calculado atravs de g + 3 (n!). EXEMPLO: Calculemos 6!.

3 n!

720

Sada

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

16

1.5.1 Atividades para Fixao


1) Calcule: a) ( 2 )
7

3 b) 4
c) 4 d) e)
4 1 2

23

20 267

f)

30

g) 13, 5 h) 4! i) e3 j)
1 50

k) LN (2, 72)
l) log(100) m) log 5 3 n) log 25

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

17

2 Funes Financeiras
2.1 Funes Bsicas
Vimos anteriormente as funes destinadas a clculos matemticos ou funes de armazenamento de variveis, os chamados registradores, e nessa seo trabalharemos com registradores especiais destinados aos clculos financeiros. Esses registradores so: n : registrador que armazena o prazo das operaes (tempo decorrido); i : registrador da taxa de juros praticada; PV : registrador do capital inicial (Present Value); FV : registrador do montante (Future Value); PMT : registrador das parcelas intermedirias do fluxo de caixa ou pagamentos (PayMenT); Um esquema geral para a alocao dessas variveis, tambm chamado de fluxo de caixa, ou seja, controle de entradas e sadas de quantias financeiras do caixa, demonstrado atravs da figura 2.1.

(-) PV

(+) FV (-) ou (+) PMT

0 i

n-2 n-1

Perodo

Figura 2.1 Esquema de um fluxo de caixa.


Essas variveis so armazenadas para os clculos financeiros digitando-se os valores e pressionando as teclas correspondentes logo abaixo do visor. Geralmente, ao se efetuar um clculo financeiro, 3 ou 4 dessas variveis so conhecidas (e conseqentemente fornecidas aos registradores) e a 4 ou 5 calculada simplesmente pressionando-se a funo requerida por ltimo. A ordem de entrada dos dados conhecidos irrelevante, sendo somente necessrio que a ltima tecla a ser pressionada seja a ltima. 18

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

A qualquer momento, se necessrio, o contedo de cada registrador pode ser obtido atravs da funo RCL + Registrador. Vale salientar que os registradores financeiros devem ser limpos sempre que um novo clculo financeiro seja efetuado, uma vez que tal registro armazena os valores em cadeia e tal acumulo certamente causar erros por misturar valores novos com anteriores.

2.1.1 Clculo no Regime de Juros Simples


A calculadora HP-12C efetua os clculos no regime de juros simples com base em um ano de 360 dias e de 365 dias. Vejamos as duas situaes.

Ano de 360 dias (ano comercial)


Consideremos como exemplo o clculo do montante atravs da aplicao de um capital inicial de R$ 1.000,00 durante 1 ano com uma taxa de juros de 10% ao ano. Procedemos:
FIN
f

y CHS i n INT i Nmero de dias 100,00 Juros PV PV uma sada

1000 10 360
f

1.100,00 Montante acumulado

Consideremos agora como exemplo o clculo do montante atravs da aplicao de um capital inicial de R$ 1.000,00 durante 3 meses com uma taxa de juros de 12% ao ano. Procedemos:
FIN
f

y CHS i n INT i Nmero de dias 30,00 Juros PV PV uma sada

1000 12 90
f

1.030,00 Montante acumulado

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

19

Ano de 365 dias (ano civil)


Consideremos o mesmo exemplo anterior com clculo do montante atravs da aplicao de um capital inicial de R$ 1.000,00 durante 1 ano com uma taxa de juros de 10% ao ano. Procedemos:
FIN
f

x y CHS i n INT i x y Nmero de dias 100,00 Juros para ano de 360 dias 98,63013699,00 Juros para ano de 365 dias 1.098,630137,00 Montante acumulado PV PV uma sada

1000 10 360
f

R +

Da mesma forma, o clculo do montante atravs da aplicao de um capital inicial de R$ 1.000,00 durante 3 meses com uma taxa de juros de 12% ao ano, procedemos:
FIN
f

y CHS i n INT i x y Nmero de dias 30,00 Juros Juros para ano de 365 dias Montante acumulado PV PV uma sada

1000 12 90
f

R +

29,5890411 1.029,589041

OBSERVAES: (1) No possvel calcular o capital inicial, a taxa de juros e o prazo da operao, a partir das outras variveis como ser visto no clculo no regime de juros compostos; (2) A taxa de juros dever ser considerada sempre em parmetros anuais (ver converses na tabela 2.1);
Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

20

(3) Para o clculo das outras variveis, pode ser usada a expresso: FV = PV (1 + n i ) ;

Tabela 2.1: Relao entre as taxas e perodos com parmetro anual e sistema de converso no regime de juros simples e compostos. Perodo Ano Juros Simples Juros Compostos Ano (ia)
1 ia (1+ ia)

Semestre (is)
2 2 is (1+ is)2

Trimestre (it)
4 4 it (1+ it)4

Ms (im)
12 12 im (1+ im)12

Dias (id)
360 360 id (1+ id)360

2.1.1.1 Atividades para Fixao


1) Um banco oferece uma linha de aplicao com uma taxa de juros diferenciada de 20% ao ano para aplicaes de R$ 20.000,00 num prazo de 4 meses. Calcule o montante a ser obtido considerando-se o ano comercial (360 dias) e civil (365 dias). 2) Um banco oferece uma outra linha de aplicao com uma taxa de juros de 1,5% ao ms para aplicaes de R$ 10.000,00 num prazo de 2 meses. Calcule o montante a ser obtido considerando-se o ano comercial e civil. 3) Uma instituio financeira oferece a seus clientes uma taxa de rentabilidade de 1,2% ao ms, a juros simples. Determinar o valor da renda de uma aplicao de R$ 10.000,00 efetuada nessa instituio, por um prazo de 18 dias. 4) Determinar o montante acumulado no final de quatro semestres e a renda recebida a partir da aplicao de um principal de R$ 10.000,00, com uma taxa de juros de 1% ao ms, no regime de juros simples. 5) Determinar o montante acumulado em oito trimestres a partir de um principal aplicado de R$ 15.550,00, com uma taxa de rentabilidade de 1,25% ao ms, no regime de juros simples. 6) Um empresrio necessitar de R$ 10.000,00 no fim de 5 meses e R$ 18.000,00 no final de 9 meses. Ele foi aconselhado a aplicar uma determinada quantia financeira hoje, para fazer face aos pagamentos futuros. Determinar o valor do principal necessrio para que o empresrio possa honrar seus dois compromissos em suas respectivas datas, sabendo-se que o banco ir remunerar o investimento a uma taxa de 2% a.b. 7) Um professor realizou um investimento no bando A, por um prazo de 24 meses, a uma taxa de 22% a.a. No vencimento, resgatou a aplicao e investiu todo o montante no banco B, a uma taxa de 25% a.a., por um prazo de 32 meses, retirando ao final u valor de R$ 550.000,00. Qual foi o valor aplicado inicialmente no banco A? 8) (Manual da HP 12C Hewlett-Packard 1981) Voc possui um bom amigo que precisa de um emprstimo para iniciar um empreendimento e lhe pediu emprestado R$ 45.000,00 por 60 dias. Voc emprestou o dinheiro a juros simples de 7%, a serem calculados na base de 360 dias. No fim de 60 dias, qual ser o valor dos juros acumulados e a quantia total que ele lhe devolver? E se a base de clculo for 365 dias?
Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

21

2.1.2 Clculo no Regime de Juros Compostos


A calculadora HP-12C efetua os clculos no regime de juros compostos independente do perodo a ser utilizado. Para tal, a idia bsica do clculo introduzir os valores das variveis conhecidas (3 ou 4 dependendo do problema) que so PV, FV, PMT, i e n, pressionando-se por ltimo, o valor da varivel a ser calculada. A seguir abordamos um exemplo para cada caso.

Clculo do Montante (FV)


EXEMPLO 1: Supomos o investimento de uma capital inicial de R$ 12.000,00 num prazo de 3 meses com uma taxa de juros mensal de 1,25%. Calculemos o montante:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada

x y CHS i n

12000 1,25 3 FV

Nmero de meses 12.455,6484375 Montante acumulado

OBS: Se o prazo da operao for fracionrio (ex. 2,5 meses ou 1,56 trimestres, etc...) deve ser utilizado a combinao de comandos STO + EEX antes de se efetuar os clculos (somente uma vez para fixar tal configurao e o prprio retorno ao estado anterior) como no exemplo 2 abaixo: EXEMPLO 2: Supomos o investimento de uma capital inicial de R$ 1.250,00 num prazo de 4,5 trimestres com uma taxa de juros trimestral de 4,25%. Calculemos o montante:
FIN
f

REG ou CLX Configura para perodos fracionrios (aparece um c no visor) PV PV uma sada

x y EEX

STO 1250 4,25 4,5 FV

i n Nmero de trimestres 1.507,482570 Montante acumulado

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

22

OBS: Se a taxa de juros estiver em uma determinada unidade de tempo (por exemplo, meses) e o prazo em outra (exemplo, ano), ento devero ser equiparados. Em geral procuramos adaptar o prazo taxa de juros como no exemplo 3 abaixo. EXEMPLO 3: Supomos o investimento de uma capital inicial de R$ 55.000,00 num prazo de 4 meses com uma taxa de juros semestral de 4,75%. Calculemos o montante:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada

x y CHS i

55000 4,75 4 FV

ENTER

Nmero de semestres

56.728,16174

Montante acumulado

Clculo do Capital Inicial (PV)


EXEMPLO 1: Qual deve ser o valor investido em uma poupana que remunera uma taxa mensal de 0,7% em 10 meses esse capital gerando um montante de R$ 13.500,00?
FIN
f

REG ou CLX FV uma entrada

y FV i n

13500 0,7 10 PV

Nmero de meses -12.590,3865192336 Capital inicial

EXEMPLO 2: Determine o capital inicial necessrio para que um montante de R$ 1.250,00 seja obtido atravs de um investimento que remunera 15% ao ano durante 3 anos.
FIN
f

REG ou CLX FV uma entrada

y FV i n

1250 15 3 PV

Nmero de anos -821,895290539985 Capital inicial

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

23

Clculo do Prazo da Operao (n)


EXEMPLO 1: Supomos o investimento de uma capital inicial de R$ 12.000,00, com uma taxa de juros mensal de 1,25% gerando um montante de R$ 12.750,00. Calculemos o prazo mensal da operao:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada FV uma entrada

x y
CHS

12000 12750 1,25 n

FV i 5

Nmero de meses

EXEMPLO 2: Supomos o investimento de uma capital inicial de R$ 8.000,00, com uma taxa de juros mensal de 1,5% gerando um montante de R$ 10.050,00. Calculemos o prazo anual da operao:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada FV uma entrada

x y
CHS

8000 10050 1,5 n 12

FV i 16

Nmero de meses 1,3333333333 Nmero de anos

Clculo da Taxa de Juros (i)


EXEMPLO 1: Consideremos uma aplicao de uma capital inicial de R$ 3.500,00 num prazo de 2 meses resultando em um montante de R$ 3.610,00. Para calcular a taxa mensal e juros procedemos:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada FV uma entrada

3000 3610 2 i

CHS

FV n

9,696551146 Taxa mensal

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

24

EXEMPLO 2: Consideremos agora uma aplicao de uma capital inicial de R$ 2.450,00 num prazo de 2 anos resultando em um montante de R$ 2.890,00. Para calcular a taxa mensal e juros procedemos:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada FV uma entrada 12 n

x y
CHS

2450 2890 2 i

FV ENTER

0,690575542 Taxa mensal

Clculo do Valor da Parcela (PMT)


EXEMPLO 1: Consideremos um financiamento cujo valor do bem vista de R$ 20.000,00 com uma taxa de juros de 2% ao ms parcelado em 18 vezes (parcelas mensais). Calculemos o valor da parcela mensal:
FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada

20000 18 2 PMT

CHS

n i 1.334,04 Parcela mensal

EXEMPLO 2: Consideremos o exemplo anterior com uma entrada de R$ 3.000,00. Temos:


FIN
f

REG ou CLX PV PV uma sada

x y
CHS

17000 18 2 PMT

n i 1.333,94 Parcela mensal

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

25

EXEMPLO 3: Voc fez um investimento onde depositou inicialmente R$ 2.500,00 e nos meses seguintes depositou R$ 250,00 por ms durante 30 meses. Qual o montante acumulado considerando uma taxa de juros de 1% ao ms?
FIN
f

REG ou CLX PV PMT Depsito inicial Depsitos mensais

2500 250 30 1 FV

CHS CHS

n i 12.065,85 Montante acumulado

EXEMPLO 4: Voc fez um emprstimo no qual a parcela de R$ 235,00 num total de 24, financiando com um taxa de juros mensal de 2,99%. Qual (ou deveria ser) o valor a vista desse emprstimo?
FIN
f

REG ou CLX PMT Valor das parcelas

x y
CHS

235 24 2,99 PV

n i 3.984,14 Valor vista

EXEMPLO 5: Voc pretende viajar daqui a 3 anos para fazer um curso de idiomas em Londres e ter que dispor de R$ 5.000,00. Considerando que voc ir fazer depsitos mensais em uma poupana que remunera os seus ativos 0,7% ao ms, determine o valor dos depsitos mensais que geraro esse montante sem e com um depsito inicial de R$ 1.000,00. Sem depsito inicial:

FIN
f

REG ou CLX Montante a ser acumulado

x y

5000 FV 36 0,7 PMT n i

-122,61 Depsitos mensais


26

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

Com o depsito inicial de R$ 1.000,00

FIN
f

REG ou CLX PV Parcela inicial entrada

x y

1000 CHS 5000 FV 36 0,7 PMT n i

Montante a ser acumulado

-91,08

Depsitos mensais

EXEMPLO 6: Suponha que no exemplo anterior voc queira diminuir a parcela inicial para R$ 500,00, porm deseja manter o valor das demais. Supondo, ainda, um mesmo prazo, qual deveria ser a nova taxa de juros para que o fluxo de caixa seja mantido?
FIN
f

REG ou CLX PV Parcela inicial entrada

x y

500 CHS 5000 FV 36 91,08 i n

Montante a ser acumulado

PMT 1,353062701 Taxa mensal

EXEMPLO 7: Suponha ainda no exemplo 5 que voc queira diminuir a parcela inicial para R$ 500,00, porm deseja manter o valor das demais. Supondo, ainda, uma mesma taxa de juros mensal de 0,7% ao ms, qual deveria ser o novo prazo mensal para que o fluxo de caixa seja mantido?
FIN
f

REG ou CLX PV Parcela inicial entrada

500 CHS 5000 FV 91,08 0,7 n CHS i

Montante a ser acumulado PMT

42 Taxa mensal

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

27

Clculo da Amortizao
A amortizao do capital o valor lquido pago do financiamento (ou emprstimo) referente ao valor inicial (PV) do fluxo de caixa sem considerar, portanto, os juros acrescentados durante o prazo do financiamento. O Saldo Devedor o restante a ser pago at a amortizao total do capital. Da mesma forma, o saldo devedor no acumula juros do financiamento. EXEMPLO 1: Determinar o valor das prestaes anuais de um financiamento realizado com a taxa efetiva de 8% a.a., no regime de juros compostos, sabendo-se que o valor do principal $ 1.000,00 e que o prazo de 4 anos. Determine as parcelas de amortizaes e juros de cada uma das prestaes anuais e o saldo devedor (principal remanescente) do financiamento, imediatamente aps pagamento da 2 prestao. Primeiramente calculemos o valor das parcelas anuais pelo modelo PRICE:
FIN
f

REG ou CLX PV Parcela inicial entrada

x y

1000 CHS 8 4 PMT 0 n i n

Taxa de juros Prazo da operao 301,9208045 Valor da Parcela

Reinicia a srie de pagamentos a partir do 0

Agora calculemos os juros e as amortizaes referentes ao 1 ano:


AMORT 1 x
f

80,0000

Valor dos juros pagos na parcela 1 Amortizao referente parcela 1

y PV

221,9208045

RCL

778,0791955 Saldo devedor aps a parcela 1

Para o clculo das parcelas seguintes, procedemos:

2 parcela
AMORT 1
f

62,24633564 Valor dos juros pagos na parcela 2 239,6744689 Amortizao referente parcela 2

x y RCL PV

538,4047266 Saldo devedor aps a parcela 2

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

28

3 parcela
AMORT 1
f

43,07237813 Valor dos juros pagos na parcela 3 258,8484264 Amortizao referente parcela 3

x y RCL PV

279,5563002 Saldo devedor aps a parcela 3

4 parcela
AMORT 1
f

22,36450402 Valor dos juros pagos na parcela 4 279,5563005 Amortizao referente parcela 4

x y RCL PV

0,000000000 Saldo devedor aps a parcela 4

OBS: (1) Aps a ltima parcela, o saldo devedor R$ 0,00 sempre, salvo alguns pequenos erros de arredondamentos que podem gerar pequenas diferenas (centavos); (2) O nmero de pagamentos que foram amortizados pode ser fornecido atravs dos comandos 0 + n + RCL n. No exemplo anterior na 3 parcela teramos:
AMORT 1
f

43,07237813 Valor dos juros pagos na parcela 3 258,8484264 Amortizao referente parcela 3

x y RCL RCL PV n

279,5563002 Saldo devedor aps a parcela 3 3,000000000 Parcelas j amortizadas aps o ltimo clculo

(3) O financiamento anterior pode ser sintetizado atravs da tabela 2.2;

Tabela 2.2: Tabela PRICE referente ao exemplo 1.


Saldo no Anos incio do ano 0 1 2 3 4 1.000,00 778,08 538,41 279,56 80,00 62,25 43,07 22,36 1.080,00 840,33 581,48 301,92 301,92 301,92 301,92 301,92 80,00 62,25 43,07 22,36 221,92 239,67 258,85 279,56 Saldo no Juros do ano final do ano aps pagamento Total Juros Amortizao Pagamentos no final do ano Saldo no final do ano aps pagamento 1.000,00 778,08 538,41 279,56 0,00

O Saldo devedor imediatamente aps o pagamento da 2 parcela R$ 538,41.


Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

29

2.1.2.1 Atividades para Fixao


1) Determinar o montante acumulado em seis trimestres, com uma taxa de 1,2% ao ms, no regime de juros compostos, a partir de um capital de $10.000,00. 2) Determinar o principal que deve ser investido para produzir um montante de $20.000,00, num prazo de dois anos, com uma taxa de 12% ao semestre, no regime de juros compostos. 3) Um investidor aplicou $10.000,00 para receber $ 11.200,00 no prazo de um ano. Determinar a taxa de rentabilidade mensal desse investidor, no regime de juros compostos. 4) Determinar o nmero de meses necessrios para se fazer um capital triplicar de valor, com uma taxa de 1% ao ms, no regime de juros compostos. 5) Determinar o valor de uma aplicao financeira que produz um valor de resgate de $10.000,00 ao final de 21 dias, com uma taxa de 1,5% ao ms, no regime de juros compostos. 6) Determinar o valor dos juros de uma aplicao cujo capital inicial foi de $ 14.650,00 durante 8 meses com uma taxa de juros de 2,55% ao trimestre, no regime de juros compostos. 7) Uma loja de eletrodomsticos financia seus produtos em seis prestaes mensais, iguais e sucessivas, e obtm nessas operaes uma remunerao efetiva de 1,5% ao ms, no regime de juros compostos. Determinar o valor dessas prestaes para um financiamento com um principal de $3.000,00. 8) (Puccini, 1999) Um banco de investimento financia a venda de equipamentos num prazo de dois anos, com uma taxa efetiva de 3% ao trimestre, no regime de juros compostos. Determinar o valor da prestao de um equipamento cujo valor vista de $ 20.000,00 e o saldo devedor imediatamente aps o pagamento da 3 parcela. 9) (Puccini, 1999) O preo vista de um equipamento igual a $11.400,00. Uma loja o est anunciando por $1.400,00 de entrada e mais quatro prestaes trimestrais de $2.580,00. Determinar a taxa efetiva trimestral de juros cobrada na parte financiada. 10) (Puccini, 1999) Uma dvida deve ser liquidada em trs prestaes iguais de $1.000,00. Determinar o valor do principal dessa dvida sabendo-se que o custo efetivo desse financiamento de 1% ao ms, no regime de juros compostos. 11) (Puccini, 1999) Uma caderneta de poupana oferece um taxa de rentabilidade de 1% ao ms, no regime de juros compostos. Determinar o valor do depsito mensal necessrio para acumular um montante de $10.000,00 no final de um ano, imediatamente aps o 12 depsito. 12) (Puccini, 1999) Um banco comercial remunera seus depsitos na base de 1% ao ms, no regime de juros compostos. Um investidor efetua seis depsitos mensais e iguais, ocorrendo o 1 depsito no final do ms de janeiro e o ltimo no final do ms de junho. Determinar o valor do depsito mensal necessrio para produzir saldo de $ 5.000,00 no final de dezembro. 13) (Puccini, 1999) Um financiamento com o valor do principal de $10.000,00 deve ser liquidado em 10 prestaes mensais, iguais e sucessivas, com uma taxa de juros efetiva de 1,2% ao ms. Determinar o valor da prestao mensal e o valor do saldo devedor (principal remanescente) desse financiamento imediatamente aps o pagamento da 4 parcela. 14) Em relao aos exerccios 7, 9 e 10, determine o valor dos juros, das amortizaes e dos respectivos saldos devedores de cada uma das parcelas dos financiamentos.

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

30

Referncias Bibliogrficas

Assaf Neto, A, Matemtica Financeira e Suas Aplicaes, ed. Atlas, 1993. Campos Filho, A., Matemtica Financeira: com uso das calculadoras HP 12C, HP 19BII, HP 17BII e HP 10B. Crespo, A. A., Matemtica Comercial e Financeira Fcil, ed. Saraiva, 1999. Da Silva, A. L. C., Matemtica Financeira Aplicada, ed. Atlas, 2005. Hazzan, S., Pompeo, J. N., Matemtica Financeira, ed. Saraiva, 2007. HP-12C, Manual do Proprietrio e Guia para Soluo de Problemas, Hewlett-Packard, 1981. Iezzi, G., Hazzan, S., Degenszajn, D., Fundamentos de Matemtica Elementar, ed. Atual, 2004, vol. 11. Juer, M. Matemtica Financeira: praticando e aplicando, ed. Qualitymark, 2009. Puccini, A. L., Matemtica financeira: objetiva e aplicada, ed. Saraiva, 1999. Samanez, C. P., Matemtica Financeira: Aplicaes Anlise de Investimentos, ed. Makron Books, 1999. www.bovespa.com.br/ (Acessado em 14/05/2011) www.nytimes.com/ (Acessado em 14/05/2011) www.monitormercantil.com.br (Acessado em 14/05/2011)

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

31

RESPOSTAS DOS EXERCCIOS DE FIXAO

Captulo 1
Seo 1.2.1
1) a) 3 e) 0,25 h) 0,01378; k) 1,2178 10-28 ; n) 4,9 1011; b) -0,230425056 f) 0,125 i) 4,9 1011; l) -1,249955 1024; o) 2,4038 1031 ; c) 3.112,231187 g) 4,5 10-2 1,25 105; j) 4,4 10-14 ; m) 2,10645 1020; p) 4,4 10-14 ; d) 77

2) (+) R$ 159,86

Seo 1.3.1
1) a) R$ 6.107,06; e) R$ 365,17; i) R$ 3.383.398,40; b) R$ 627,75; f) R$ 45.134,69; j) R$ 7.106,25; c) R$ 24.235,90; g) R$ 20.200,00; d) R$ 101.403,15; h) R$ 57.431,52;

2) a) -64,58% f) 40,42% 3) a. b. c. d. e. f. 4) a) R$ 510.681,75 b) R$ 8.181,75 c) Prejuzo de R$ 2.250,00 28,43%, 38,3% e 33,28%, respectivamente. R$ 168,03, R$ 226,37 e R$ 196,70, respectivamente. 12,02%, 50,91% e 31,14%, respectivamente. -19,99%, 7,79% e -6,33%, respectivamente. R$ 6.721,08, R$ 9.054,60 e R$ 7.868,16, respectivamente. R$ 4.928,79, R$ 6.640,04 e R$ 5.769,98, respectivamente. b) 2,22% g) 6,31% c) 199.900% h) -26,04% d) -19,56% i) -9,47% e) 24,45% j) 54,26%

Seo 1.4.1
1) Calcule o nmero de dias entre as datas: a) 8.261 b) 36.889 c) 109 d) 8.261 e) 8.261 f) depende da data! No meu clculo foi 4.212 (descubra a data em que fiz o clculo!) 2) Depende da data de hoje, ok! 3) No meu caso foi quinta-feira (fiz o seguinte clculo 23.071970 4) Determine os dias da semana das datas:
Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

DATE)

32

a) segunda-feira b) Domingo e) Depende da data de hoje, correto?

c) Quarta-feira d) tera-feira f) Error 8 (suporta datas somente a partir de ...)

Seo 1.5.1
1) Calcule: a) -128 f) 1,204713... k) 1,000631... b) 2,370370... g) 3,6742... l) 2 c) 2 d) 4,7958... h) 24 i) 0,049787... m) 0,682606... n) 1,39794... e) 2,11474... j) 0,02

Evanivaldo Castro Silva Jr. e Andrea P. Silva

33