BALANCE GENERAL ACTIVOS Y PASIVOS Pasivos Corto plazo: Proveedores Documentos por pagar Pasivos acumulados Largo plazo:

Prstamo a plazo Prstamos cuenta corriente Bonos Capital: Venta de acciones Costos de prstamos a plazos a) Tasa de inters b) Comisiones - Por compromiso - Por disposicin - Por apertura Compromiso: Comisin cobrada en el crdito en cuenta corriente 100,000 de linea de crdito si del total se usaron solo 80,000 pesos se quedaron 20,000 ociosos se cobro una comisin por los 20,000 pesos por no usarlos esta es la comisin por compromiso comisin por disposicin : - Cuenta corriente costo de la transaccin que realiza el banco cuando se pide dinero, al tener una lnea de crdito de 100,000 y se utilizan en 5 disposiciones cada una de las cuales es de 20,000 pesos por cada una se cobra una comisin, el objetivo es usar de poco a poco el dinero por ejemplo de 20,000 en 20,000 Comisin por apertura

prestamos a largo plazo % nico que se cobra por establecer el crdito de 20,000 va del 1 al 2% del monto total del crdito. COSTO POR CONTRATACIN pago de los honorario, impuestos, derechos originados por la contratacin del crdito el pago que realiza la empresa para la contratacin del crdito Contato de crdito revolvente o tambien conocido como crdito revolvente dentro del plazo de 1 ao la empresa puede tomar el dinero en periodos de corto plazo y en cada plazo la empresa debe pagar el dinero prestado por ejemplo cada 60 das la empresa tiene la opcin de solicitar el crdito siempre y cuando pague el crdito anteriormente solicitado, la revolvencia es la accion de prestar y devolver el dinero en el plazo establecido se condiciona con un limite de crdito, por lo que en cada plazo puede pedirse un crdito hasta el limite establecido pero se tiene que devolver el dinero prestado en el plazo estipulado. si al termino del plazo no se puede pagar devolviendo el dinero con intereses e incluso con un plazo ampliado no es posible devolver el dinero se puede pedir otra lnea para cambiar de crdito revolvente a un prstamo a plazo para establecer un nuevo plazo de pago con amortizaciones mensuales fijas de capital ms intereses por ejemplo una deuda de 100,000 pagadera en 60 mensualidades de 1,666.66 de capital + intereses mensuales. Esto sucede cuando la empresa demuestra que no puede pagar el dinero pedido en revolvente y al justificarlo se le convierte en prstamos a plazos Arrendatario: Persona que requiere o solicita un bien en renta Arrendador: Propietario de una bien que da en renta Se divide en operativo y de capital Operativo : No se refleja en el balance de la empresa Capital Se aade en la contabilidad - Puro: Sin obligacin de compra - Financiero: Se oblige al final del contrato a comprar el bien ARRENDAMIENTO

anlisis comparativo se debe evaluar la ncesidad de arrendar uin eacftivo en base al costo genralmente las empresas realizan un anlisis de conveniencia sobre los costos que representa arrendar un bien y de comprarlo las consideraciones bsicas para esto son 1.-le empresa tiene la necesidad de un bien de capital maquinaria y equipo 2.- una vez que la empresa ha decidido adquiririr el activo, el siguiiente cuestionamiento es saber de que manera dbe de financiarlo. los negocios bien administrados no cuentan con grandes cantidades de exceso de efectivo 3.- las fuentes para poder financierar el activo pueden ser: mediante la compra del bien con prstamos o recursos propios o arrendarlo. ejemplo: 1.- Una empresa planea adquirir un equipo con una vida de cuatro aos con un costo de 10,000 dlares entreado e instalado 2.- La empresapuede optar por comprar el equipo mediante un prstamo a cutro aos a una tasa de 10%, o por arrendario durante cuatro aos con un cargo por arrendamiento de 3,000 dlares anuales, pagaderos al final de cada ao. Si renta el equipo el arrendador adquirir la propiedad en la fecha de expiracin del arrendamiento DATOS: vida til 4 aos opcin de compra de crdito a una tasa de interes del 10% Arrendatario 4 aos con pagos anuales de 3,000 400 dlares anuales en el costo del servicio 3 aos ao 1 --- 33% ao 2 --- 45% ao 3 ---- 15% ao 4 ---- 7% tasa fiscal 40 % 3.- El equipo 4.- El contrato de arrendamiento estipula que el arrendador dar mantenimiento al equipo. sin emargo si la empresa solicita fondos en prstamo y hace la compra, tendr que absorver dicho costo, cuyo servicio ser prestado por el productor del equipo a una tasa fija de 400 dlares por ao, pagadera al final de cada ao.

5.- El equipo cae dentro de la clase de vida de 3 aos de depreciacin (SACRM USA), a la vez que para est anlisis suponemos que la tasa fiscal marginales del 40% anlisis comparativo paso 1 elaborar flujos de efectivo de la opcin de compra COSTO INCIAL adquisicin 10,000 mantenimiento 400 anuales depreciacin ao 1 --- 3333 x .40 (ahorro fiscal) 1320 ao 2 ---- 4500 x .40 - 1800 ao 3 ---- 1,500 x .40 - 600 ao 4 ---- 700 x .40 - 280 mantenimiento (ahorro fiscal) ao 1 --- 160 ao 2 --- 160 ao 3 --- 160 ao 4 --- 160