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"LOS ESPECIALISTAS"

PROYECTO PARA SALVAR VIDAS


INVERSION INICIAL
No.

NOMBRE

1- Gamma camara Marca General Electric XR SPECT Imaging Sistem


* Colimador de baja energa y multipropsito
* Colimar de alta resolucion
* Mesa de Spect (Spect Imaging Table/ with Pad)
Compra de local

DOLARES $$
75,000.00

400,000.00

2- Instalacin de la Gammacmara en El Salvador


10,000.00
3- Computadora de adquisicion/procesamiento para Medicina Nuclear MIRAGE
35,000.00
* Estacin nueva SEGAMI MIRAGE COMPUTER
* Software completo de adquisicion, procesamiento y Display
* Manejo de base de datos de pacientes
* Computadora Dell Pentium IV, 3500MHz o mayor con 256 Mb. En RAM
* Disco duro de 40 Gb, CD Rom 32 X
* Tarjeta de video PCI 64-bit con 4 MB de memoria en RAM
* Ethernet Card
* Servidor de acceso remoto para revisar y procesar via MODEM
* Cables, Hardware e interfaces necesarios para la General Electric XR
* Manuales del usuario
4- UPS 2 Kva best power con bateria de respaldo
1,995.00
5- Printer Hewlett Packard Color Laser Jet 2500
1,475.00
6- Ivy Biomedical gate con TTL output
3,495.00
7- Hot Lab. (Laboratorio Caliente) incluye
13,500.00
* Calibrador de dosis
* Protectores para jeringas de 5 cc y 3 cc
* Mampara blindada en L ( L shield)
* Contenedores blindados para basura
* Contenedor Geiger ( Survey meter probe and CS 137 check source)
* Sharps container and shield
* Forceps
* Radiacwash spray mist
* Ratiation area signs
* Shielded syringe holder
* Shielded syringe carrier
* Phantoma de Cobalto 57 5 mCi
* E-vial referente source (usado para el control de calidad del calibrador de dosis
8- Remodelacion del local
23,603.00
9- Tramites ante la UNRA
1,130.00
10- Computadora para procesamiento e informe de estudios con UPS
1,815.00
11- Rtulo
300.00
12- Oasis
175.00
13- Refrigeradora
480.00
14- Regulador de Voltaje
175.00
15- Muebles de oficina varios
930.00
16- 1 mesa de paro cardiaco
600.00
17- Cardiodesfibrilador
1,000.00
18- Banda de esfuerzo con software
6,000.00
19- Flete de transporte
3,500.00
20- Flete aduanero
19,000.00

SUB-TOTAL

$ 599,173.00

TOTAL INVERSION INICIAL

$ 599,173.00

MAQUINARIA Y EQUIPO A DEPRECIAR po ao

30,328

LOCAL A DEPRECIAR

42,360

PROYECTO PARA SALVAR VIDAS


FLUJO DE EFECTIVO AO 1 HASTA AO 10
No.

GASTOS MENSUALES
MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

$ 20,000.00 $ 21,000.00 $ 22,050.00 $ 23,152.50 $ 24,310.13


45%
45%
45%
45%
45%
COSTOS VARIABLES (Gastos venta) $ 9,000.00 $ 9,450.00 $ 9,922.50 $ 10,418.63 $ 10,939.56
Margen de contribucin
55%
55%
55%
55%
55%

INGRESOS
Costo Variable

GASTOS FIJOS MENSUALES


Vigilancia
Agua
Luz Electrica
Telefono
Internet
1 Tecnico (Por la maana)
1 Tecnico (Por la tarde)
1 Tecnico Auxiliar
1 Secretaria
1 Promotor
1 Consultor Empresarial
Honorarios de contabilidad
Honorarios de auditoria
ISSS Patronal
AFP Patronal
Renta Consultor
Tintas
Publicidad
Papeleria y Tintas
TOTAL GASTOS FIJOS
GASTOS VARIABLES
TOTAL GASTOS

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514.28
50.00
550.00
85.00
90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
50.00

$ 5,785.40
$ 9,000.00
$ 14,785.40

INGRESOS MENOS EGRESOS $

5,214.60

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85.00
90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
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500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
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489.71
350.00
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500.00
300.00
200.00
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154.14
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50.00
550.00
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90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
50.00

$ 5,785.40
$ 9,450.00
$ 15,235.40

$ 5,785.40
$ 9,922.50
$ 15,707.90

$ 5,785.40
$ 10,418.63
$ 16,204.02

$ 5,785.40
$ 10,939.56
$ 16,724.96

5,764.60

PROYECTO MEDICINA NUCLEAR PARA EL CORAZON

6,342.10

6,948.48

7,585.17

INGRESOS

A0 1
MES 6

MES 7

MES 8

MES 9

MES 10

MES 11

MES 12

TOTAL

$ 25,525.63 $ 26,801.91 $ 28,142.01 $ 29,549.11 $ 31,026.56 $ 32,577.89 $ 34,206.79 $ 318,342.53


45%
45%
45%
45%
45%
45%
45%
45%
$ 11,486.53 $ 12,060.86 $ 12,663.90 $ 13,297.10 $ 13,961.95 $ 14,660.05 $ 15,393.05 $ 143,254.14
55%
55%
55%
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55%
55%
55%
55%

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514.28
50.00
550.00
85.00
90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
50.00

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550.00
85.00
90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
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489.71
350.00
285.71
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500.00
300.00
200.00
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200.00
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489.71
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300.00
200.00
159.85
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250.00
300.00
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85.00
90.00
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350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
50.00

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514.28
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85.00
90.00
685.71
489.71
350.00
285.71
571.00
500.00
300.00
200.00
159.85
154.14
200.00
250.00
300.00
50.00

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6,171.36
600.00
6,600.00
1,020.00
1,080.00
8,228.52
5,876.52
4,200.00
3,428.52
6,852.00
6,000.00
3,600.00
2,400.00
1,918.19
1,849.68
2,400.00
3,000.00
3,600.00
600.00

$ 5,785.40
$ 11,486.53
$ 17,271.93

$ 5,785.40
$ 12,060.86
$ 17,846.26

$ 5,785.40
$ 12,663.90
$ 18,449.30

$ 5,785.40
$ 13,297.10
$ 19,082.50

$ 5,785.40
$ 13,961.95
$ 19,747.35

$ 5,785.40
$ 14,660.05
$ 20,445.45

$ 5,785.40
$ 15,393.05
$ 21,178.45

$ 69,424.79
$ 143,254.14
$ 212,678.93

$ 10,466.61

$ 11,279.21

$ 12,132.44

$ 13,028.33

$ 105,663.60

8,253.70

8,955.65

9,692.71

A0 2
DOLARES

$
$

350,176.78
45%
157,579.55
55%

A0 3
DOLARES

##########
45%
##########
55%

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7,467.35
726.00
7,986.00
1,234.20
1,306.80
9,956.51
7,110.59
5,082.00
4,148.51
8,290.92
7,260.00
4,356.00
2,904.00
2,321.01
2,238.12
2,904.00
3,630.00
4,356.00
726.00

A0 4
DOLARES

##########
45%
##########
55%

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6,788.50
660.00
7,260.00
1,122.00
1,188.00
9,051.37
6,464.17
4,620.00
3,771.37
7,537.20
6,600.00
3,960.00
2,640.00
2,110.01
2,034.65
2,640.00
3,300.00
3,960.00
660.00

$ 8,214.08
$
798.60
$ 8,784.60
$ 1,357.62
$ 1,437.48
$ 10,952.16
$ 7,821.65
$ 5,590.20
$ 4,563.36
$ 9,120.01
$ 7,986.00
$ 4,791.60
$ 3,194.40
$ 2,553.11
$ 2,461.93
$ 3,194.40
$ 3,993.00
$ 4,791.60
$
798.60

$
$
$

76,367.27
157,579.55
233,946.83

$ 84,004.00 $ 92,404.40
########## ##########
########## ##########

116,229.96

$127,852.95

$140,638.25

A0 5
DOLARES

A0 6

A0 7

A0 8

DOLARES

DOLARES

DOLARES

########## $ 512,693.83 $ 563,963.21 $ 620,359.53


45%
45%
45%
45%
########## $ 230,712.22 $ 253,783.45 $ 279,161.79
55%
55%
55%
55%

$ 9,035.49
$
878.46
$ 9,663.06
$ 1,493.38
$ 1,581.23
$ 12,047.38
$ 8,603.81
$ 6,149.22
$ 5,019.70
$ 10,032.01
$ 8,784.60
$ 5,270.76
$ 3,513.84
$ 2,808.42
$ 2,708.12
$ 3,513.84
$ 4,392.30
$ 5,270.76
$
878.46

$
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$

9,939.04
966.31
10,629.37
1,642.72
1,739.35
13,252.11
9,464.19
6,764.14
5,521.67
11,035.21
9,663.06
5,797.84
3,865.22
3,089.26
2,978.93
3,865.22
4,831.53
5,797.84
966.31

########## $ 111,809.32
########## $ 230,712.22
########## $ 342,521.55

$154,702.07

$ 170,172.28

$
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$

10,932.94
1,062.94
11,692.30
1,806.99
1,913.29
14,577.33
10,410.61
7,440.56
6,073.83
12,138.74
10,629.37
6,377.62
4,251.75
3,398.19
3,276.83
4,251.75
5,314.68
6,377.62
1,062.94

$
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$

12,026.23
1,169.23
12,861.53
1,987.69
2,104.61
16,035.06
11,451.68
8,184.61
6,681.22
13,352.61
11,692.30
7,015.38
4,676.92
3,738.01
3,604.51
4,676.92
5,846.15
7,015.38
1,169.23

$ 122,990.26
$ 253,783.45
$ 376,773.70

$ 135,289.28
$ 279,161.79
$ 414,451.07

$ 187,189.51

$ 205,908.46

A0 9
DOLARES

A0 10
DOLARES

$ 682,395.49 $ 750,635.03
45%
45%
$ 307,077.97 $ 337,785.77
55%
55%

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13,228.86
1,286.15
14,147.69
2,186.46
2,315.08
17,638.56
12,596.84
9,003.07
7,349.34
14,687.87
12,861.53
7,716.92
5,144.61
4,111.81
3,964.96
5,144.61
6,430.77
7,716.92
1,286.15

$
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14,551.74
1,414.77
15,562.45
2,405.11
2,546.58
19,402.42
13,856.53
9,903.38
8,084.27
16,156.66
14,147.69
8,488.61
5,659.07
4,522.99
4,361.46
5,659.07
7,073.84
8,488.61
1,414.77

$ 148,818.21
$ 307,077.97
$ 455,896.18

$ 163,700.03
$ 337,785.77
$ 501,485.80

$ 226,499.31

$ 249,149.24

PROYECTO PARA SALVAR VIDAS

ALTERNATIVA "A"
(V - C)
AM
BAII
I
BAIdI
GF= BAIDI+AM
VA

Ventas menos costos totales de ventas


Amortizacion
Beneficio antes de intereses e impuestos
Impuestos
Beneficio antes de intereses despues de impuestos
Generacion de flujos de efectivo
Valor actual

DATOS GENERALES

Inversion Inicial

599,173.00

Amortizacion 10 aos (depreciacion)


$
59,917.30

DETERMINACION DEL VALOR RESIDUAL INCREMENTAL


Precio de venta
89,876
89,876
valor inventado) Valor en libros
22,857
Resultado extrordinario
67,019
Incremento en impuestos
16,755
16,755
Valor residual

Valor residual incremental


aos
IMPUESTO
Estructura del Coste del Pasivo
Fondos Propios
Fondos Ajenos
WACC

Riesgo

1
25%

$
4

ESTRUCTURA K
20.00%
7.50%
9.00%

15.00%
85.00%
WACC - Costo promedio de Capital (INCLUYE FONDOS PROPIOS Y AJENOS)

1.00 CUANDO NO TENEMOS UN SOFTWARE DE RIESGO ESTA ES UNA ALTERNATIVA SENCILLA


DE VALORAR EL RIESGO.

73,121

73,121
7

aos
Inversin inicial
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

(V - C)

AM

105,664
116,230
127,853
140,638
154,702
170,172
187,190
205,908
226,499
249,149

BAII

59,917
59,917
59,917
59,917
59,917
59,917
59,917
59,917
59,917
59,917

Imp.

45,746
56,313
67,936
80,721
94,785
110,255
127,272
145,991
166,582
189,232

VA
VAN
TIR
PAYBACK - PERIODO DE RECUPERACION
IVAN - INDICE DE RENTABILIDAD.

PAYBACK

BAIdI

11,437
14,078
16,984
20,180
23,696
27,564
31,818
36,498
41,646
47,308

34,310
42,234
50,952
60,541
71,089
82,691
95,454
109,493
124,937
141,924

Valor actual
Valor actual Neto
Tasa interna de retorno

Inversin inicial
(599,173)
Aos

GF
(599,173)
94,227
102,152
110,869
120,458
131,006
142,609
155,371
169,411
184,854
215,045

VA
86,447
85,979
85,611
85,335
85,145
85,033
84,994
85,022
85,112
90,837
$
$

1.00

859,515
260,342
16.79%
5
43%

(504,946)
1

(402,794)
2

(291,925)
3

(171,467)
4

(40,461)
5

102,147
6

(504,946)

(402,794)

(291,925)

(171,467)

(40,461)

102,147

VAN

$260,342

Venta
Costo de venta
Margen de Contribucin
Gastos Fijos *

318,343
143,254
175,088
129,342

350,177
157,580
192,597
136,285

385,194
173,338
211,857
143,921

423,714
190,671
233,043
152,322

466,085
209,738
256,347
161,562

512,694
230,712
281,982
171,727

563,963
253,783
310,180
182,908

Punto de Equilibrio Vta.


Punto de Equilibrio %

235,167
74%

247,790
71%

261,675
68%

276,949
65%

293,749 312,230
63%
61%

PUNTO DE EQUILIBRIO

332,559
59%

MARGEN DE SEGURIDAD

26%

29%

* NOTA: Los gastos fijos incluyen la amortizacin de la inversin

32%

35%

37%

39%

41%

10

CON LA TIR ACEPTA EL PROYECTO?


CON EL VAN ACEPTA EL PROYECTO?
CON EL PERIODO DE RECUPARACION ACEPTA EL PROYECTO?
CON EL INDICE DE RENTABILIDAD ACEPTA EL PROYECTO?
QUE PASA SI EN ESTE MOMENTO DE VALORACION USTED CONOCE LA SIGUIETE NOTICIA.
EN EL MDO INTERNACIONAL SE ANUNCIA QUE SE DESARROLLA UN APARATO PORTATIL PARA
LA TOMA DE RADIOGRAFIAS CON UN COSTE MUY BAJO.
QUE HARA? CONTINUA CON EL PROYECTO, LO DESECHA?
Aos

257,519
7

426,929
8

611,783
9

826,828
10

257,519

10

620,360
279,162
341,198
195,207

682,395
307,078
375,318
208,736

750,635
337,786
412,849
223,617

354,921
57%

379,519 406,577
56%
54%

Utilizando excell

43%

44%

46%