ACTIVO Caja Ctas x cobrar Inventarios Total Activo Corriente Activo Fijo Neto TOTAL ACTIVO

Balance General Merton Corporation 31-12-66 PASIVO + PATRIMONIO $ 50,000 Ctas x pagar $ 240,000 Gastos devengados 180,000 Impuestos a pagar 470,000 Total Pasivo Corriente 120,000 Patrimonio 590,000 TOTAL PASIVO+PATRIM

45,000 35,000 40,000 120,000 470,000 590,000

10% Se espera que el nivel de la actividad comercial se eleve en un al final del Semestre Enero Para el periodo se espera un programa de expansion que exigira un inventario adicional de Supngase que los Crditos (Ctas x cobrar), Inventarios, Deudas y Gastos Devengados aumentan en un Cuadro de Resultados Econmicos estimados para el Semestre: Cuadro de Resultados Merton Corp. Para el semestre que finaliza el 30.06.67 Ventas netas 900,000 Costo Mercadera Vendida 620,000 Otros Gastos Operativos 210,000 Gastos de Depreciacin 30,000 Costo Operativo Total 860,000 860,000 Utilidad Neta antes Impuesto Renta 40,000 Impuesto a la Renta 19,200 Utilidad Neta despus Impuesto Renta 20,800

a) * Balance de Apertura PASIVO + PATRIMONIO 50,000 Ctas x pagar $ 240,000 Gastos devengados 180,000 Impuestos x pagar 470,000 Total Pasivo Corriente 120,000 Patrimonio 590,000 TOTAL PASIVO+PATRIM

ACTIVO Caja Ctas x cobrar Inventarios Total Activo Corriente Activo Fijo Neto TOTAL ACTIVO Variaciones: Activo Fijo: 60,000 Cuentas x cobrar: Inventarios: Gastos Devengados: Cuentas x pagar:

45,000 35,000 40,000 120,000 470,000 590,000

10% 10% 10% 10%

x x x x

240,000 180,000 35,000 45,000

= = = =

24,000 18,000 3,500 4,500

* Libro Mayor ACTIVOS Caja 50,000 876,000 26,000 PASIVOS Ctas x pagar 45,000 4,500 49,500 ESTADO G/P Ventas 900,000 Costo Ventas 620,000 Costos Operativos 210,000 Gastos Devengados 35,000 3,500 38,500 Imp x Pagar 206,500 638,000 55,500 Ctas x cobrar 240,000 24,000 264,000 Inventario 180,000 638,000 198,000

900,000 * Estado de Ganancias y Prdidas Ventas Netas (-) Costo Ventas Util. Bruta (-) Costos Operativos Util. Antes Impto (-) Impto Renta (-) Depreciacin Util. Neta 900,000 620,000 280,000 210,000 70,000 19,200 30,000 20,800

620,000

210,000

b) * Presupuesto de Caja Semestre Enero-Junio 1967: 1. Ingresos: Saldo Caja Anterior Ventas Operativas

c)

* BG al 30.0 ACTIVO Caja Ctas x cobrar Inventarios Total Activo Corriente $

50,000 876,000 926,000

2. Egresos: Inventario Costo Operativo Activo Fijo Neto

Activo Fijo Neto 638,000 206,500 55,500 900,000 26,000 TOTAL ACTIVO

3. Saldo Caja:

d) Anlisis de ndices Financieros Dic.66 Liquidez Comn: 3.92 Endeudamiento: 20.34% Solidez: 79.66% Inmovilizacin: 25.53% Rotacin Caja: Rotacin Inventarios: Periodo Prom. Cobranzas: Rentabilidad Neta Vtas: Rentabilidad Neta Patrimonial: e) Movimiento de Fondos Dic.66 Activos: Caja Ctas x cobrar Inventarios Activo fijo neto Pasivos: Ctas x pagar Gastos devengados Imptos a pagar Utilidades Patrim. Neto Conclusiones: 50,000 240,000 180,000 120,000

Jun.67 3.32 23.07% 76.93% 30.56% 34.62 3.13 105.60 2.31% 4.43%

Debe ser >2 <=75% >=45% >=75% >=12 >=4 30 >10%

Jun.67 26,000 264,000 198,000 150,000

Fuente 24,000

Aplicacin

24,000 18,000 30,000

45,000 35,000 40,000 470,000 1,180,000

49,500 38,500 59,200 20,800 470,000 1,276,000

4,500 3,500 19,200 20,800 72,000 72,000

La mayor variacin se nota en las ctas x cobrar que aumentaron en 24000, asimismo la cantidad en caja disminuy consider que se refleja en la liquidez comn de la empresa que ha disminuido. Hubo un incremento significativo en el activo fijo neto La empresa es bastante slida (poco riesgo financiero), no cuenta con efectivo para sus pagos, entonces debe priorizar sus es muy aceptable.

a) Elaborar Libro Mayor, incl. Cuentas T del Balance y Cuadro de Resultados al 30.06.67. Balance de Apertura b) Preparar el Presupuesto de Caja del Semestre EneroJunio 1967.

al del Semestre Enero - Junio 1967. 60000 en Activo Fijo. 10% mentan en un

c) Elaborar el BG al final del semestre 30.06.67.

d) Analice a dic.66 y jun.67 los ndices de: liquidez comn, endeudamiento, inmovilizacin, rotacin de caja y el de inventarios, promedio de cobranza, rentabilidad venta y patrimonial. e) Supngase que Merton obtiene 100000 endeudnsoe a corto plazo. Cul sera el efecto sobre los ndices de liquidez comn y endeudamiento? Mov. Fondos dic.66/jun.67. Conclusiones Finales.

Inventario 620,000

Act. Fijo Neto 120,000 30,000 60,000 150,000 PATRIMONIO

Imp x Pagar 40,000 19,200 59,200

Patrim.Neto 470,000

Utilidad Neta 20,800

470,000

20,800

Costos Operativos

Impto Renta 19,200

Depreciacin 30,000

19,200

30,000

* BG al 30.06.67 PASIVO + PATRIMONIO 26,000 Ctas x pagar 264,000 Gastos devengados 198,000 Impuestos a pagar 488,000 Total Pasivo Corriente

49,500 38,500 59,200 147,200

150,000 638,000

Patrimonio Neto Utilidad Neta TOTAL PASIVO+PATRIM

470,000 20,800 638,000

cantidad en caja disminuy considerablemente (en 24000), lo ento significativo en el activo fijo neto (30000).

s pagos, entonces debe priorizar sus cuentas. Su rentabilidad no