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TRABALHO DE FUNDAMENTOS DE GESTO FINANCEIRA

Anlise do balano e das Demonstraes Financeiras da empresa TOTVS S.A. (2010/2011) Curso: Ps-Graduao em GESTO DE MERCADOS ESPM. Professor: Adolfo Pinto Grupo: Maisa M. Bruno Leandrini Milton Martins dos santos

Este trabalho tem por finalidade, a anlise da situao financeira da empresa TOTVS S.A., nos anos de 2010 e 2011.Escrutinar os nmeros, suas tendncias e ser opinativo no que diz respeito aos ndices, tendo como base os balanos patrimoniais da empresa nos anos citados, assim como os seus demonstrativos de resultados (DRE) e os respectivos demonstrativos de fluxo de caixa (DFC).

Sobre a TOTVS (TOTVS: LATIM, todos, tudo, totalidade). Histria: Lder absoluta no BRASIL, com 53,1% de Market share*, e tambm na Amrica Latina, com 36,5%, a TOTVS uma empresa de software, servios e tecnologia. a 6 maior desenvolvedora de sistemas de gesto integrada (ERP) do mundo e a 1 em pases emergentes, sendo lder tambm no segmento de pequenas e mdias empresas (PME) na Amrica Latina. A TOTVS foi a primeira empresa do setor de TI da Amrica Latina a abrir capital e est no novo mercado da BOVESPA. Suas operaes em ERP so complementadas por um amplo portflio de solues verticais e por servios como consultoria, BPO e CLOUD Computing. Fonte: *Gartner Market Share: All Software Markets, Worldwide, 2011 Fonte:
http://www.totvs.com/c/document_library/get_file?p_l_id=13427117&folderId=13447108&name=DLFE-11014.pdf (consultado

em 18/10/2012 s 12:55).

1983-Criao da Microsiga Software S.A., com o objetivo de elaborar softwares acessveis s empresas de pequeno e mdio porte. Sociedade entre Ernesto Haberkorn e Laercio Cosentino, atual CEO da TOTVS; 1996-Primeira empresa brasileira de software a obter a certificao ISO 9001; 1997-Abertura da primeira unidade no exterior Microsiga Argentina; 1998-Inicio do desenvolvimento de verticais (Softwares para sade, educao, etc...); 1999-Lanamento da linguagem ADPL (Advantage Protheus Language) e mais um passo rumo a consolidao e expanso internacional: a entrada do scio estrangeiro Advent International Corporation; 2001-Certificao de todas as franquias Microsiga nas normas ISO 9002; 2003-Aquisio de ativos da empresa SIPROS, no Mxico, e abertura da Microsiga Mxico; 2004-Ampliao do modelo corporativo de cobrana; 2005-Aquisio da Logocenter; recompra da participao da Advent; admisso da BNDESPAR como scia; certificao CMMI (Capability, Maturity, Model Integration), nvel 2; e constituio da TOTVS-BMI (consultoria); 2006-Abertura de capital na bolsa de valores de So Paulo (BOVESPA), no Novo Mercado (nvel mais alto de governana corporativa); aquisio da RM Sistemas S.A.; 2007-Aquisio do capital integral da TOTVS-BMI, Midbyte e BCS, joint venture com a Quality na TQTVD (produo do middleware para TV Digital) e criao da EuroTOTVS, baseada em Portugal;

2008-Unificao de canais e criao do sistema de franquias TOTVS. Unio com a DATASUL. Lanamento do TOTVS up (plataforma de negcios via web, com demonstrao, venda e implementao remota).

Princpios institucionais A TOTVS, mais do que uma empresa de software, servios e tecnologia, um grupo de pessoas que trabalha para oferecer a soluo ideal para todas as empresas, independente da fase em que elas estejam vivendo. Misso: ser uma referncia global em solues de tecnologia que fortalecem a gesto de nossos clientes. Viso:Ser a empresa de softwares que melhor atende clientes. Valores: Somos um grupo baseado em pessoas; Nossa gesto est centrada em governana corporativa; Buscamos a inovao como vetor de crescimento; Exercitamos sempre atendimento e relacionamento; Temos paixo pelo empreendedorismo; Liderana um compromisso; Entregamos qualidade aliada a simplicidade; Definimos responsabilidade social como essencial; Buscamos superar os resultados esperados por nossos clientes, participantes, acionistas, fornecedores, parceirose pela sociedade na qual estamos inseridos.

Slogan: Compartilhe o novo mundo. Estilo:Igual sendo sempre diferente. Cultura: Uma empresa de donos sem fronteiras, baseada em pessoas que provocam a inovao. Talento: Cada pessoa envolvida com a TOTVS um participante. Todos os participantes devem ter a capacidade de: perceber, tomar uma atitude, ser percebido e se relacionar. Fonte: http://www.totvs.com/sobre-a-totvs/principiosinstitucionais?doAsUserId=DqGhsbmhIKk%3D(consultado em 18/10/2012 s 13:48).

Balano patrimonial consolidado da TOTVS S.A. Exerccio 2010 e 2011.

Fonte:http://www.institutoassaf.com.br/2012/painel.aspx (Consultado em 18/10/2012 s 15:54

Anlise patrimonial do balano patrimonial: Em desenvolvimento.

Apresentao dos ndices TOTVS S.A.:


ndice Liquidez corrente Capital de terceiros sobre capital prprio Rentabilidade das vendas Rentabilidade do ativo (ROA) Rentabilidade do Patrinnio Lquido (ROE) 2011 1,97 0,78 13,24174 12,66086 22,58841 2010 2,07 1,05 12,17628 10,27979 21,77537

A liquidez corrente se d pelo clculo do ATIVO CIRCULANTE dividido pelo PASSIVO CIRCULANTE, em outras palavras quanto de bens e direitos de curto prazo representam as obrigaes de curto prazo,quanto a empresa possui de ATIVO CIRCULANTE, para cada R$ 1,00 de PASSIVO CIRCULANTE. Esse ndice quanto maior estiver melhor, no caso da TOTVS S.A. tivemos uma leve queda no ndice de 0,10% de 2010 para 2011, mas o ndice ainda est em patamar excelente, posicionado em 1,97. O capital de terceiros sobre capital prprio, calculado utilizando o PASSIVO CIRCULANTE somado ao PASSIVO NO CIRCULANTE (dvidas) dividido pelo patrimnio lquido. Ou quanto empresa tomou de capital de terceiros para cada real de capital prprio, o risco de crdito da empresa em funo dos recursos

captados de terceiros. Esse ndice quanto menor estiver melhor. No caso da TOTVS ele melhorou, pois tnhamos 1.05 em 2010 e 0,78 em 2011, uma queda interessante de 0,27% que deixa o ndice abaixo de 1.