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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 DEMONSTRAO DE FLUXOS DE CAIXA

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 7 (IASB) PRONUNCIAMENTO


Contedo OBJETIVO ALCANCE BENEFCIOS DAS INFORMAES SOBRE OS FLUXOS DE CAIXA DEFINIES CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA APRESENTAO DE UMA DEMONSTRAO DE FLUXOS DE CAIXA Atividades Operacionais Atividades de Investimento Atividades de Financiamento DIVULGAO DE FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS DIVULGAO DE FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO DIVULGAO DE FLUXOS DE CAIXA NUMA BASE LQUIDA FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA JUROS E DIVIDENDOS Item 1-2 3-4 5-6 7 8-9 10 - 12 13 - 16 17 18 19 - 21 22 23 - 26 27 - 30 31 - 34

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO 35 - 36 LQUIDO INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS, COLIGADAS E JOINT VENTURES AQUISIES E VENDAS DE CONTROLADAS, COLIGADAS E OUTRAS UNIDADES DE NEGCIOS TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA OUTRAS DIVULGAES 37 - 38 39 - 42 43 44 45 - 47 48 - 53

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APNDICES A. Demonstrao de Fluxos de Caixa de uma Entidade que no uma Instituio Financeira B. Demonstraes de Fluxos de Caixa para uma Instituio Financeira

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Objetivo
1 As informaes sobre os fluxos de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e as necessidades da entidade para utilizar esses recursos. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem uma avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca e do grau de segurana de gerao de tais recursos. O objetivo deste Pronunciamento o de exigir o fornecimento de informao acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa de uma entidade por meio de uma demonstrao que classifique os fluxos de caixa durante os perodos provenientes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Alcance
3 A entidade deve preparar uma demonstrao de fluxos de caixa de acordo com os requisitos deste Pronunciamento e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada perodo. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em conhecer como a entidade gera e usa os recursos de caixa e equivalentes de caixa, independentemente da natureza das suas atividades e mesmo que o caixa seja considerado como o produto da entidade, como o caso de uma instituio financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam dos recursos de caixa para efetuar suas operaes, pagar suas obrigaes e prover um retorno para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento requer que todas as entidades apresentem uma demonstrao de fluxos de caixa.

Benefcios das informaes sobre os fluxos de caixa


5 Uma demonstrao de fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que habilitam os usurios a avaliar as mudanas nos ativos lquidos de uma entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para alterar os valores e prazos dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar recursos de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente de futuros fluxos de caixa de diferentes entidades. A
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demonstrao de fluxos de caixa tambm melhora a comparabilidade dos relatrios de desempenho operacional para diferentes entidades, porque atenua os efeitos decorrentes do uso de diferentes tratamentos contbeis para as mesmas transaes e eventos. 6 Informaes histricas sobre os fluxos de caixa so freqentemente usadas como um indicador do valor, poca e grau de segurana dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para verificar a exatido das avaliaes feitas, no passado, dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre a lucratividade e os fluxos de caixa lquidos e o impacto de variaes de preos.

Definies
7 Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo especificados: Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e endividamento da entidade.

Caixa e equivalentes de caixa


8 Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros fins. Para uma aplicao financeira se qualificar como valor equivalente de caixa deve ser prontamente conversvel em caixa e estar sujeita a um insignificante risco de mudana de valor. Os investimentos em aes de outras entidades so excludos dos equivalentes de caixa, a menos que sejam, em substncia, equivalentes de caixa, por exemplo, no caso de aes preferenciais adquiridas dentro de um perodo de at trs meses de seu resgate.
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Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa, porque esses componentes so parte da gesto financeira de uma entidade e no parte de suas atividades operacionais, de investimentos ou de financiamento. A gesto do caixa inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.

Apresentao de uma demonstrao de fluxos de caixa


10 11 A demonstrao de fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa durante o perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A entidade apresenta seus fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de forma mais apropriada a seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem tambm ser usadas para avaliar a relao entre essas atividades. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa que so classificados diferentemente. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de um emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional e a parte do principal, como atividade de financiamento.

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Atividades Operacionais 13 O montante dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais o indicadorchave da extenso em que as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos (ou juros sobre o capital prprio, que no Brasil se assemelham a dividendos) e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de futuros fluxos de caixa operacionais. Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de resultado da entidade. Portanto, eles geralmente resultam das transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: (a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; 5
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(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; (c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; (d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; (e) recebimentos e pagamentos de caixa por uma seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice; (f) pagamentos ou restituio em caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e

(g) recebimentos e pagamentos em caixa com referncia a contratos de intermediao. Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Entretanto, os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimentos. 15 Uma entidade pode ter ttulos negociveis e emprstimos para fins de intermediao que sejam semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Portanto, nesse caso, os fluxos de caixa decorrentes da compra e venda de ttulos negociveis so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, os adiantamentos de caixa e emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades. Uma reconciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, de forma que os usurios tenham elementos para avaliar os efeitos lquidos das atividades operacionais e de outros eventos que afetam o lucro lquido e os fluxos operacionais de caixa em diferentes perodos.

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Atividades de Investimento 17 A divulgao em separado dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento importante porque tais fluxos de caixa representam a extenso em que dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar receitas e fluxos de caixa no futuro. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento so: (a) desembolsos de caixa para aquisio de ativos imobilizados, intangveis e outros ativos de longo prazo. Esses desembolsos incluem os custos de desenvolvimento ativados e ativos imobilizados de construo prpria; 6
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(b) recebimentos em caixa resultantes da venda de ativos imobilizados, intangveis e outros ativos a longo prazo; (c) desembolsos para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto desembolsos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao); (d) recebimentos em caixa provenientes da venda de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e os mantidos para negociao); (e) adiantamentos de caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto adiantamentos e emprstimos feitos por uma instituio financeira); (f) recebimentos em caixa por liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos feitos a terceiros (exceto adiantamentos e emprstimos de uma instituio financeira);

(g) desembolsos de caixa por contratos de futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando os contratos forem destinados intermediao ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e (h) recebimentos em caixa por contratos de futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando os contratos forem mantidos para intermediao ou transao prpria, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento. Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de uma posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato sero classificados do mesmo modo como forem classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida. Atividades de Financiamento 18 A divulgao separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento so: (a) numerrio recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos de capital; (b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade; (c) numerrio recebido proveniente da emisso de debntures, emprstimos, ttulos e valores, hipotecas e outros emprstimos a curto e longo prazos; 7
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(d) amortizao de emprstimos a pagar; e (e) pagamentos em caixa por um arrendatrio, pela reduo do passivo relativo a um arrendamento financeiro.

Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais


19 A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando: (a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e desembolsos brutos so divulgadas; ou (b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos efeitos: (i) das transaes que no envolvem caixa; (ii) de quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros; e (iii) de itens de receita ou despesa associados com atividades de investimento ou de financiamento. 20 fluxos de caixa das

As entidades so encorajadas a divulgar os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais usando o mtodo direto. O mtodo direto proporciona informaes que podem ser teis para estimar futuros fluxos de caixa e que no esto disponveis com o uso do mtodo indireto. De acordo com o mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas: (a) dos registros contbeis da entidade; ou (b) ajustando as vendas, os custos das vendas (no caso de instituies financeiras, receitas de juros e semelhantes e despesas de juros e demais despesas semelhantes) e outros itens da demonstrao do resultado referentes a: (i) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (ii) outros itens que no envolvem caixa; e (iii)outros itens cujos efeitos no caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento e de investimento.

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De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de:
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(a) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, impostos diferidos, variaes cambiais no realizadas, resultado de equivalncia patrimonial em investimentos e participao de minoritrios, quando aplicvel; e (c) todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento. Alternativamente, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais pode ser apresentado, conforme o mtodo indireto, mostrando as receitas e despesas divulgadas na demonstrao do resultado e as mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar. Uma reconciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais dever ser fornecida independentemente de a entidade usar o mtodo direto ou indireto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A reconciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem reconciliados. Alm das principais classes de diferimentos, provises e de outros ajustes ao lucro lquido, essa reconciliao deve demonstrar, no mnimo, as mudanas ocorridas no perodo nos recebveis relativos s atividades operacionais, nos estoques, assim como nos pagamentos vinculados s atividades operacionais. Recomenda-se s entidades fornecer outros detalhes dessas categorias de contas que sejam relevantes. Por exemplo, alteraes nas contas a receber de clientes em razo da venda de mercadorias, produtos ou servios poderiam ser apresentadas separadamente das mudanas em outros recebveis operacionais. Alm disso, se o mtodo indireto for utilizado, os montantes de juros (lquidos dos valores capitalizados) e os valores do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido pagos durante o perodo devem ser informados de forma detalhada em notas explicativas. No caso do imposto de renda e da contribuio social, devem tambm ser claramente distinguidos os montantes relativos tributao da entidade daqueles retidos na fonte de terceiros e apenas recolhidos pela entidade.

Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento e de Financiamento


22 A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos decorrentes das atividades de investimento e de financiamento, exceto quando os fluxos de caixa, nas condies descritas nos itens 21 e 24, estiverem apresentados numa base lquida.

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Divulgao de Fluxos de Caixa numa Base Lquida


23 Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento podem ser apresentados numa base lquida nas situaes em que houver: (a) recebimentos e pagamentos em caixa por conta de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem mais as atividades de cliente e do que as da prpria entidade; e (b) recebimentos e pagamentos em caixa referentes a itens cuja rotao seja rpida, os valores sejam significativos e os vencimentos sejam de curto prazo. 24 Exemplos de recebimentos e pagamentos referentes ao item 21(a) so: (a) recebimento por conta de um cliente e depsito em sua conta de movimento em um banco; (b) fundos mantidos para clientes por uma companhia de investimento; e (c) aluguis cobrados por conta de e pagos a donos de propriedades. 25 Exemplos de recebimentos e pagamentos referentes ao item 21(b) so adiantamentos destinados a, e amortizao de: (a) valores referentes a clientes que se utilizam de cartes de crdito para pagamento de suas compras; (b) compra e venda de investimentos; e (c) outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os que tm vencimento em trs meses ou menos, , contados a partir da respectiva contratao . 26 Os fluxos de caixa decorrentes das seguintes atividades de uma instituio financeira podem ser apresentados numa base lquida: (a) recebimentos e pagamentos em caixa pelo aceite e resgate de depsitos a prazo fixo; (b) a colocao de depsitos ou sua retirada de outras instituies financeiras; e

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(c) adiantamentos e emprstimos em caixa feitos a clientes, e a liquidao e amortizao desses adiantamentos e emprstimos.

Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira


27 Os fluxos de caixa decorrentes de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade, convertendo-se o montante em moeda estrangeira taxa cambial na data de cada fluxo de caixa. Os fluxos de caixa de uma controlada no exterior devem ser convertidos para a moeda funcional da controladora, utilizando-se a taxa cambial na data de cada fluxo de caixa. Os fluxos de caixa denominados em moeda estrangeira devem ser divulgados de acordo com o Pronunciamento CPC n. 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Uma taxa mdia ponderada de cmbio para um perodo poder ser utilizada para registrar as transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fluxos de caixa de uma controlada no exterior, se o resultado no for substancialmente diferente daquele que seria obtido se as taxas de cmbio efetivas das datas de cada fluxo de caixa fossem usadas para esses fins. De acordo o Pronunciamento CPC n. 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis, no permitido o uso da taxa de cmbio da data do balano patrimonial para converso da demonstrao de fluxos de caixa de controladas ou coligadas no exterior. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao de fluxos de caixa, a fim de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tenham sido divulgados s taxas de cmbio do fim do perodo.

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Juros e Dividendos
31 Os fluxos de caixa referentes a juros e dividendos ou juros sobre o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de uma maneira uniforme, de perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. O valor total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao de fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do
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resultado, como decorrentes de atividades operacionais, quer tenha sido capitalizado, como decorrentes de atividades de investimento. 33 Os juros pagos e recebidos e os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros e dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, respectivamente, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retorno sobre investimentos. Os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento, porque so custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) pagos podem ser classificados como um componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos (ou juros sobre o capital prprio) utilizando os fluxos de caixa operacionais.

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Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido


35 Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido devem ser apresentados separadamente como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser especificamente relacionados com atividades de financiamento e de investimento. Os impostos sobre a renda resultam de transaes que do lugar a fluxos de caixa, classificados como atividades operacionais, de investimento ou de financiamento numa demonstrao de fluxos de caixa. Embora a despesa com impostos possa ser prontamente identificvel com as atividades de investimento ou de financiamento, torna-se s vezes impraticvel identificar os respectivos fluxos de caixa dos impostos, que podem, tambm, surgir num perodo diferente dos fluxos de caixa da transao bsica. Portanto, os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos impostos ser classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa dos impostos so alocados em mais de uma classe de atividade, o valor total dos impostos pagos divulgado.
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Investimentos em Controladas, Coligadas e Joint Ventures


37 Quando a contabilizao do investimento baseia-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a apresentar , na demonstrao do fluxo de caixa, aos fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe, representados, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos. Uma entidade que contabilize seu investimento em uma entidade de controle conjunto (joint ventures), utilizando a consolidao proporcional, incluir em sua demonstrao consolidada de fluxo de caixa sua parte proporcional nos fluxos de caixa da entidade controlada em conjunto. Uma entidade que contabilize tais investimentos usando o mtodo da equivalncia patrimonial incluir, em sua demonstrao de fluxos de caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na entidade de controle conjunto e as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a entidade de controle conjunto .

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Aquisies e Vendas de Controladas, Coligadas e Outras Unidades de Negcios


39 Os fluxos de caixa totais decorrentes de aquisies e de vendas de controladas, coligadas ou outras unidades de negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento. A entidade deve divulgar, com respeito tanto a aquisies como a vendas de controladas, coligadas ou outras unidades de negcios durante o perodo, cada um dos seguintes itens: (a) o preo total de compra ou de venda; (b) a poro do preo de compra ou de venda paga ou recebida em caixa e em equivalentes de caixa; (c) a importncia de caixa e equivalentes de caixa da controlada ou unidade adquirida ou vendida; e (d) o valor dos ativos e passivos (exceto caixa e equivalentes de caixa) na controlada, coligada ou unidade de negcios adquirida ou vendida, resumido por categorias principais. 41 A apresentao separada dos efeitos dos fluxos de caixa de aquisies e vendas de controladas e de outras unidades de negcios, em linhas especficas da demonstrao, juntamente com a divulgao separada dos valores dos ativos e passivos adquiridos ou
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vendidos, possibilita a distino desses fluxos de caixa dos demais, decorrentes de outras atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os efeitos do fluxo de caixa decorrentes das vendas no so deduzidos dos efeitos decorrentes das aquisies. 42 O valor total de caixa pago ou recebido como preo de compra ou de venda apresentado na demonstrao de fluxos de caixa, lquido do saldo de caixa ou equivalentes de caixa da controlada ou outra unidade de negcio adquirida ou vendida.

Transaes que no Envolvem Caixa ou Equivalentes de Caixa


43 Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa no devem ser includas na demonstrao de fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas em outra parte das demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de financiamento e de investimento. Muitas atividades de investimento e de financiamento no impactam diretamente os fluxos de caixa, embora afetem a estrutura de capital e de ativos de uma entidade. A no incluso dessas transaes consistente com o objetivo da demonstrao de fluxos de caixa, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no afetam o caixa so: (a) a aquisio de ativos com assuno direta do respectivo passivo ou por meio de um arrendamento financeiro; (b) a aquisio de uma entidade por meio de emisso de aes; e (c) a converso de dvida em capital.

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Componentes de Caixa e Equivalentes de Caixa


45 A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos valores em sua demonstrao de fluxos de caixa com os respectivos itens contabilizados no balano patrimonial. Em vista da variedade de prticas de gesto de caixa e de acordos bancrios, a entidade deve divulgar a poltica que adota na determinao da composio do caixa e equivalentes de caixa. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os componentes de caixa e equivalentes de caixa, como, por exemplo, mudana na classificao dos instrumentos
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financeiros previamente considerados como parte da carteira de investimentos de uma entidade, deve ser apresentado.

Outras Divulgaes
48 A entidade deve divulgar, em nota explicativa da administrao, os saldos de caixa e equivalentes de caixa que no estejam disponveis para uso pelo grupo (ver item seguinte). Existem diversas circunstncias em que os saldos de caixa e equivalentes de caixa no esto disponveis para uso do grupo. Entre os exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de caixa em poder de uma controlada que opere em um pas no qual se apliquem controles cambiais ou outras restries legais, que impeam o uso geral dos saldos pela controladora ou outras coligadas e controladas. Informaes adicionais podem ser importantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez de uma entidade. A divulgao de tais informaes em nota explicativa da administrao recomendada e pode incluir: (a) o valor de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o uso de tais linhas de crdito; (b) o valor dos fluxos de caixa de cada uma das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, referentes aos investimentos em entidades de controle conjunto, contabilizados mediante o uso da consolidao proporcional; (c) o valor dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa que so necessrios para apenas manter a capacidade operacional; e (d) o valor dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento industrial e geogrfico. 51 A divulgao separada dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional e dos fluxos de caixa que so necessrios para manter a capacidade operacional til para permitir ao usurio determinar se a entidade est investindo adequadamente na manuteno da sua capacidade operacional. Uma entidade que no investe adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional pode estar prejudicando a futura lucratividade em favor da liquidez corrente e da distribuio de lucros aos proprietrios.

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A divulgao dos fluxos de caixa por segmento permite aos usurios obter um melhor entendimento da relao entre os fluxos de caixa dos negcios, como um todo, e os de suas partes componentes, e a disponibilidade e variabilidade dos fluxos de caixa por segmento. As demonstraes contbeis no devem divulgar qualquer valor de fluxo de caixa por ao. Nem o fluxo de caixa lquido nem quaisquer de seus componentes so substitutos do lucro lquido como indicador de desempenho da entidade, como a divulgao de um fluxo de caixa por ao poderia sugerir.

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Apndice A
Demonstrao de Fluxos de Caixa de uma Entidade que no uma Instituio Financeira Este apndice apenas ilustrativo e no parte integrante das normas. A finalidade deste apndice ilustrar a aplicao das normas, para ajudar a esclarecer seu significado. 1 Os exemplos mostram somente os valores do perodo corrente. Os valores correspondentes do perodo anterior devem ser apresentados de acordo com o futuro pronunciamento CPC que dar tratamento ao IAS 1 Presentation of Financial Statements. As informaes extradas da demonstrao do resultado e do balano patrimonial so apresentadas para mostrar quais as origens dos valores que compem a demonstrao de fluxos de caixa, conforme o mtodo direto e o mtodo indireto. Nem a demonstrao do resultado nem o balano patrimonial esto apresentados em conformidade com os requisitos de divulgao e apresentao das demonstraes contbeis. As seguintes informaes adicionais so tambm importantes para a preparao da demonstrao de fluxos de caixa: todas as aes de uma controlada foram adquiridas por 590. O valor dos ativos adquiridos e passivos assumidos so apresentados como segue: Estoque Contas a receber Caixa Ativo imobilizado (terrenos, fbricas, equipamentos, etc.) Contas a pagar Dvida a longo prazo 100 100 40 650 100 200

250 foram obtidos mediante emisso de aes e outros 250, por meio de emprstimo a longo prazo;

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a despesa de juros foi de 400, dos quais 170 foram pagos durante o perodo; 100, relativos despesa de juros do perodo anterior, tambm foram pagos durante o perodo; foram pagos dividendos de 1.200; o imposto a pagar, no incio e no fim do perodo, era de 1.000 e 400, respectivamente; durante o perodo, fez-se uma proviso de mais 200; o imposto na fonte, sobre dividendos recebidos, foi de 100; durante o perodo, o grupo adquiriu ativos imobilizados ao custo total de 1.250, dos quais 900 por meio de arrendamento financeiro; pagamentos em dinheiro de 350 foram feitos para compra de imobilizado; ativo imobilizado ao custo de 80 e depreciao acumulada de 60 foi vendido por 20; contas a receber no final de 20X2 incluam juros a receber de 100. Demonstrao Consolidada do Resultado Referente ao Perodo Findo em 20X2 30.650 Vendas Custo de vendas Lucro bruto Depreciao Despesas de venda e administrativas Despesas de juros Renda de investimentos Prejuzo de cmbio Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido (26.000) 4.650 (450) (910) (400) 500 (40) 3.350 (300) 3.050

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Balano Patrimonial Consolidado em 31 de Dezembro de 20X2 20X2 Ativos Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Estoques Carteira de Investimentos Ativo imobilizado, ao custo Depreciao acumulada Ativo imobilizado, lquido Total do ativo Passivos Contas a pagar Juros a pagar IR e contribuios social a pagar Dvida a longo prazo Total do passivo Patrimnio Lquido Capital social Lucros acumulados Total do patrimnio lquido Total do passivo e patrimnio lquido 230 1.900 1.000 2.500 3.730 (1.450) 2.280 7.910 250 230 400 2.300 3.180 1.500 3.230 4.730 7.910 20X1 160 1.200 1.950 2.500 1.910 (1.060) 850 6.660 1.890 100 1.000 1.040 4.030 1.250 1.380 2.630 6.660

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Demonstrao de Fluxos de Caixa pelo Mtodo Direto Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores e empregados Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa includo na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebido pela venda de imobilizado Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebido pela emisso de aes Recebido por emprstimo a logo prazo Pagamento de passivo por lease Dividendos pagos* Caixa lquido usado nas atividades de financiamento Aumento lquido ao caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa ao fim do perodo (Nota C)

20X2 30.150 (27.600) 2.550 (270) (900) 1.380

(550) (350) 20 200 200 (480) 250 250 (90) (1.200) (790) 110 120 230

(*) Esse valor tambm pode ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.

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Demonstrao de Fluxos de Caixa pelo Mtodo Indireto


20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social Ajustes por: Depreciao Perda cambial Renda de investimentos Despesas de juros Aumento nas contas a receber de clientes e outros Diminuio nos estoques Diminuio em contas a pagar fornecedores Caixa proveniente das operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, menos caixa lquido includo na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimos a longo prazo Pagamento de obrigao por lease Dividendos pagos* Caixa lquido usado nas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo 250 250 (90) (1.200) (790) 110 120 230 (550) (350) 20 200 200 (480) 3.350 450 40 (500) 400 3.740 (500) 1.050 (1.740) 2.550 (270) (900) 1.380

(*) Esse valor tambm pode ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais. Notas Explicativas sobre a Demonstrao de Fluxos de Caixa (mtodos direto e indireto) 21
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A.

Aquisio de Subsidiria Durante o perodo, o Grupo adquiriu a controlada X. O valor dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos so apresentados a seguir: Caixa Estoques Contas a receber Ativo imobilizado Contas a pagar fornecedores Dvida a longo prazo Preo total de compra Caixa da subsidiria Fluxo de caixa da aquisio, menos caixa da subsidiria 40 100 100 650 (100) (200) 590 (40) 550

B.

Ativo Imobilizado Durante o perodo, o Grupo adquiriu ativo imobilizado com um custo total de 1.250, dos quais 900 por meio de leases financeiros. Pagamentos em dinheiro de 350 foram feitos para aquisio de imobilizado.

C.

Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e equivalentes de caixa consistem de numerrio em mos, saldos em poder de bancos e investimentos em instrumentos do mercado financeiro. Caixa e equivalentes de caixa includos na demonstrao do fluxo de caixa compreendem: Caixa e saldos em bancos Aplicaes financeiras de curto prazo Caixa e equivalentes Efeito de oscilaes nas taxas cambiais Caixa e equivalentes de caixa ajustados 20X2 40 190 230 230 20X1 25 135 160 (40) 120

Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo incluem depsitos em banco de 100, mantidos por uma subsidiria, os quais no so livremente remissveis matriz, por motivos de restries cambiais. O Grupo tem emprstimos disponveis para utilizao no valor de 2.000, dos quais 700 podero ser utilizados somente para expanso futura. 22
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D.

Informao sobre Segmentos


Segmento A Fluxos de caixa de: Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento 1.520 640 (570) 310 Segmento B (140) 160 (220) (200)

Total 1.380 (480) (790) 110

Apresentao Alternativa (Mtodo Indireto) Como alternativa, numa demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto, o lucro operacional, antes das mudanas no capital de giro, , s vezes, demonstrado como segue:
Receitas, excluda a renda de investimentos Despesas operacionais, excluda a depreciao Lucro operacional antes das mudanas no capital de giro 30.650 (26.910) 3.740

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Apndice B
Demonstrao de Fluxos de Caixa para uma Instituio Financeira Este apndice meramente ilustrativo e no parte integrante das normas. A finalidade do apndice ilustrar a aplicao das normas e contribuir para o esclarecimento de seu significado. 1. O exemplo mostra valores do perodo corrente. Os valores correspondentes do perodo anterior devem ser apresentados de acordo com o futuro pronunciamento CPC que dar tratamento ao IAS 1 Presentation of Financial Statements O exemplo apresentado conforme o mtodo direto.
20X2

Fluxo de caixa das atividades operacionais


Juros e comisses recebidas Juros pagos Recuperao de emprstimos baixados para prejuzo Pagamentos a empregados e fornecedores 28.447 (23.463) 237 (997) 4.224

(Aumento) diminuio em ativos operacionais Recursos de curto prazo Depsitos compulsrios Adiantamentos a clientes Aumento lquido em contas a receber de cartes de crdito Outros ttulos negociveis a curto prazo Aumento (diminuio) em passivos operacionais Depsitos de clientes Certificados negociveis de depsito Caixa lquido das atividades operacionais antes do imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social pagos

(650) 234 (288) (360) (120)

600 (200) 3.440 (100)

Caixa lquido das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Venda de coligada ou controlada Dividendos recebidos Juros recebidos Produto da venda de ttulos (ttulos no negociveis) Compra de ttulos (ttulos no negociveis)

3.340

50 20 300 1.200 (600)


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Compra de ativo imobilizado

(500) 650

Caixa lquido das atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Emisso de instrumento de dvida Emisso de aes preferenciais por coligada ou controlada Amortizao de emprstimo a longo prazo Reduo lquida em outros emprstimos Dividendos pagos

1.000 800 (200) (1.000) (400) 200 600 4.790 4.050 8.840

Caixa lquido das atividades de financiamento


Efeitos das oscilaes de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

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