Você está na página 1de 18

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

Nelson Leito Paes


Auditor-Fiscal da Receita Federal do Brasil Doutor em Economia UnB

1 INTRODUO
Sem impostos e contribuies no h governo. A sociedade moderna valoriza a presena do Estado e a crescente carga tributria em mbito mundial confirma esta preferncia. Entretanto, h limites para os impostos. A questo que, se por um lado, maiores tributos garantem mais recursos para o governo, por outro tendem a inibir o crescimento econmico, desestimulando o emprego, o investimento, o consumo e o produto. neste pano de fundo que se insere a Curva de Laffer, tornada popular pelos economistas do lado da oferta que influenciaram a poltica econmica norte-americana na dcada de 1980, e que se propuseram a conciliar alquotas menores com mais arrecadao. Para este grupo, um corte severo de impostos aumentaria os estmulos econmicos, elevando a base tributria e mais do que compensaria a diminuio das alquotas. Entretanto, a literatura que examinou a questo, constatou que a queda nas alquotas no foi acompanhada de aumento das receitas, tendo o dficit fiscal norte-americano crescido aps a experincia dos economistas do lado da oferta. Este artigo analisa o Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) sob a tica da Curva de Laffer por setor econmico. A escolha do IPI deveu-se ao fato de que mudanas nas alquotas so relativamente simples e rotineiras e ocorrem principalmente quando o governo deseja estimular determinado setor da economia. Outros motivos so a disponibilidade de dados da Pesquisa
5

Resumo
Este artigo analisou a tributao do IPI sob a tica da Curva de Laffer. O estudo foi detalhado, envolvendo doze dos principais setores econmicos em termos de arrecadao deste imposto. A metodologia consistiu em se calcular as alquotas mdias setoriais, obtidas por meio dos dados da Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE e da Tabela do IPI, cotejando-as com os dados de arrecadao. Os resultados mostram que para dez setores a reduo de alquotas resultou em queda nas receitas, o que indica que a tributao do IPI nestes setores se situa na parte inicial da Curva de Laffer. Apenas em dois setores no houve tendncia bem definida entre alquotas e arrecadao. O exerccio emprico corroborou a literatura que trata sobre a Curva de Laffer alquotas mais baixas levam a nveis de arrecadao menores.

Palavras-chave
IPI; Curva de Laffer; Setores econmicos; Poltica tributria.

Abstract
This paper analyzed the IPI taxation from the perspective of the Laffer Curve. The study was comprehensive, involving twelve of the main economic sectors in terms of collection of the tax. The methodology consisted of calculating the average industry rates, obtained using data from the Annual Industrial Survey (PIA) from IBGE and the Table of IPI, comparing them with tax revenue data. The results show that for ten sectors the reduction of tax rates resulted in declining revenues, suggesting that the IPI tax on these industries lies in the initial part of the Laffer Curve. Only in two sectors there was no clear trend between tax rates and collection. The exercise confirmed the empirical literature that deals with the Laffer curve lower tax rates lead to lower levels of revenue.

Keywords
IPI; Laffer Curve; Economic sectors; Tax policy.

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

Nelson Leito Paes

Industrial Anual do IBGE e pelo fato de que no h trabalho na literatura brasileira que aplique a Curva de Laffer na tributao sobre o consumo. Os resultados deste exerccio emprico assinalam que em nenhum setor econmico foi encontrada relao negativa entre alquotas e arrecadao, corroborando o achado da literatura que trata sobre a Curva de Laffer alquotas mais baixas levam a nveis de arrecadao menores. O artigo, depois desta introduo, apresenta a seo 2, com uma breve reviso da literatura terica e emprica com foco na aplicao da Curva de Laffer a vrios tipos de tributos em trabalhos nacionais e internacionais. A seo 3 detalha o funcionamento e a importncia do IPI, enquanto a seo 4 detalha a metodologia e a base de dados que ser utilizada no trabalho. A seo 5 traz os principais resultados realando a vinculao entre a Curva de Laffer e a poltica tributria e, finalmente, a seo 6 apresenta as principais concluses.

2 REVISO DA LITERATURA
A Curva de Laffer assumiu papel relevante no meio acadmico e de destaque no imaginrio poltico aps a ascenso do grupo de economistas conhecidos como supply-side a postos de destaque no governo norte-americano na dcada de 1980. Para este grupo, uma boa maneira de se estimular a economia seria a reduo de alquotas tributrias e que tal medida poderia levar a aumentos na arrecadao. Embora a ideia em si seja bem anterior a proposio da Curva, evidncias empricas eram escassas, podendo-se citar apenas a aplicao em corte de tarifas de importao (CAVES; JONES, 1973) e de tributos sobre a renda do trabalho (FULLERTON, 1982). Aps os cortes de impostos nos Estados Unidos na dcada de 1980, a Curva de Laffer efetivamente se submeteu ao escrutnio acadmico. Os resultados encontrados, entretanto, no foram os esperados pelos economistas supply-side. De maneira recorrente, a literatura constatou que a queda nas alquotas no foi acompanhada de aumento das receitas, tendo o dficit fiscal norte-americano crescido poca. O foco da pesquisa tem sido o de buscar se determinar onde as alquotas tributrias estariam localizadas. Se antes da alquota que maximize a receita, o aumento de alquotas seria positivo para a arrecadao. Se aps a alquota maximizadora, o aumento de alquotas teria efeito negativo sobre a arrecadao. Segundo Becsi (2000), a maioria dos artigos nos Estados Unidos mostra que o sistema tributrio norte-americano estaria na parte inicial da Curva de Laffer. A maior parte dos artigos se ocupa com a tributao sobre a renda do trabalho uma vez que esta foi a principal preocupao dos economistas supply-side e onde o governo norte-americano atuou mais efetivamente na reduo de alquotas na dcada
6
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

de 1980. Porm, uma vasta literatura em economia do trabalho tem encontrado um impacto muito pequeno dos tributos sobre a oferta de trabalho, especialmente para os homens. o caso dos artigos de Pencavel (1986), MacCurdy (1992), Heckman (1993) e Moffit e Wilhelm (2000), entre muitos outros. Os resultados apontam para uma baixa resposta da oferta de trabalho destes indivduos a mudanas tributrias. Portanto, em relao tributao sobre a renda do trabalho, a literatura sugere que a economia estaria na parte inicial da Curva de Laffer e que qualquer corte de tributos levaria a reduo da arrecadao. As aplicaes da Curva de Laffer no se restringem apenas a tributao sobre a renda do trabalho. O Imposto de Renda sobre a Pessoa Jurdica (IRPJ) tambm foi objeto de estudos empricos na academia (HINES, 2005). Clausing (2007) e Brill e Hassett (2007) relatam forte evidncia emprica entre a queda das alquotas do IRPJ nos pases da OCDE desde a dcada de 1980 e a Curva de Laffer. Segundo os ltimos autores, a Curva de Laffer de 1980 a 2005 existiu na esfera de tributao corporativa com as alquotas maximizadoras de receita caindo no perodo de 34% para 26%. Como explicao para a existncia da Curva de Laffer e a queda, nas alquotas est a crescente mobilidade de capital. As empresas multinacionais, com o aprofundamento da globalizao, aumentaram a sua capacidade de alocar produo e recursos em pases com alquotas mais baixas, o que resultou em progressivas redues de alquotas em termos globais. De acordo com os autores, houve um deslocamento da Curva de Laffer com o tempo e o espao para aumento de alquotas foi eliminado. Elevao de alquotas para grande parte dos pases levaria invariavelmente a reduo nas receitas. No Brasil, a Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira (CPMF), foi objeto de anlise pela Curva de Laffer. Albuquerque (2001), em estudo crtico sobre o tributo, afirma que a arrecadao se comportaria de acordo com uma Curva de Laffer com elevadas perdas de peso morto e baixa receita lquida. Essa possibilidade decorre da eroso da base de incidncia com o aumento da alquota. Segundo o autor a alquota maximizadora seria de 0,59%, valor superior a alquota adotada poca de 0,38%. A Curva de Laffer tambm foi aplicada na anlise do imposto inflacionrio. Barbosa e Silva (2008) utilizam a Curva de Laffer com imposto inflacionrio para o estudo de hiperinflaes, que apareceria nas situaes classificadas pelos autores como hiperinflaes fracas, quando a inflao no tende a infinito e nem tampouco a quantidade real de moeda tende a zero. Este seria o caso do Brasil no perodo 19472003, onde a receita do imposto inflacionrio no cresceu junto com a inflao. O presente artigo inova ao fazer a anlise da tributao sobre o consumo com a abordagem da Curva de Laffer e por setor econmico e no de forma agregada. Como nos estudos citados, pretende-se avaliar em que lado da Curva se localizam as alquotas do IPI, o que tem implicaes importantes para a poltica tributria brasileira.
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

Nelson Leito Paes

3 IMPOSTO SOBRE PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS


O IPI um imposto federal cobrado pela produo e importao de produtos e bens manufaturados. O imposto cobrado a cada estgio do processo de manufatura dos produtos. Como no caso do Imposto sobre o Valor Adicionado (IVA), produtos que passem por vrios estgios geram crditos relativos ao IPI pago nas aquisies. Diferentemente do IVA, ele recolhido apenas at o estgio de produo, tipicamente no incluindo as margens de distribuio e revenda. Alquotas de IPI so especificadas por produto em uma extensa lista chamada tabela do IPI (TIPI). O governo tem o poder para reduzir as alquotas de IPI para zero ou para aument-las at os 30 pontos percentuais, o que se constitui em uma ferramenta importante de estmulo setorial. A participao do IPI nas receitas pblicas vem diminuindo nos ltimos anos. O imposto que representou 1,70% do PIB em 2000, caiu para apenas 1,34% em 2008. Entre os principais setores na arrecadao do IPI, destaca-se a fabricao de veculos, bebidas e fumo, que correspondem a mais de 30% da arrecadao total.

4 METODOLOGIA
A metodologia empregada consiste basicamente em se calcular as alquotas mdias do IPI por setor econmico para depois cotej-las com os valores de arrecadao obtidos da RFB. A grande dificuldade est na obteno das alquotas mdias setoriais. O processo todo envolve vrias etapas. Iniciamos com os dados da Pesquisa Industrial Anual (PIA) Produto do IBGE que nos fornece as quantidades produzidas e vendidas e os valores de produo e de vendas dos produtos e servios industriais gerados no Pas. Os dados so apresentados usando o cdigo ProdList.1 Em uma segunda etapa, so utilizadas as alquotas nominais estabelecidas na TIPI. Aqui as alquotas so determinadas por produto, mas o cdigo adotado o da NCM.2 Para que seja possvel associar cada valor de produo obtida da PIA-Produto as alquotas do IPI necessrio estabelecer uma correspondncia entre os cdigos NCM e ProdList. O IBGE fornece planilhas que fazem esta e as demais compatibilizaes de cdigos e classificaes econmicas usadas neste trabalho em anos selecionados.3 De posse das alquotas nominais e do valor de vendas da produo por cdigo prodList, passamos a agreg-los de acordo com a diviso por setor econmico
1 As informaes sobre as mercadorias e servios industriais so levantadas segundo uma nomenclatura de produtos preestabelecida, a Lista de Produtos da Indstria, PRODLIST-Indstria1, com cerca de 3.950 denominaes. A PRODLIST Indstria foi elaborada a partir da Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM), e ordenada por classe CNAE 1.0, para uso no levantamento da produo nacional, pelo IBGE e outros rgos produtores de informao. 2 Nomenclatura Comum do Mercosul. 3 No stio da Comisso Nacional de Classificao. Disponvel em: <http://www1.ibge.gov.br/concla/mapa.php>.

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

estabelecido na CNAE 2.0 com dois dgitos de agregao, o que envolve nova compatibilizao dos dados. Ao fim desta terceira etapa, obtemos a alquota nominal mdia por setor econmico, ponderada pelo valor das vendas da produo de cada produto. De maneira sinttica, a metodologia para obteno da alquota mdia setorial do IPI envolve: (i) Obteno do valor da produo por cdigo ProdList;

(ii) Obteno das alquotas da TIPI por cdigo NCM; (iii) Compatibilizao a NCM e o ProdList, obtemos as alquotas de cada produto bem como o valor da produo em determinado ano por cdigo CNAE 1.0; (iv) Usando a CNAE 1.0 de dois dgitos agregamos os mais de 6.000 produtos em pouco mais de 20 setores econmicos industriais; (v) Calculamos a alquota mdia para cada setor do IPI usando as alquotas individuais de cada produto e ponderando pelo valor de venda da produo. Passamos os resultados para o cdigo CNAE 2.0;

Todo este processo deve ser repetido para cada ano da amostra. Com a informao da alquota mdia setorial, usamos os dados da RFB para a arrecadao, obtida com o cdigo CNAE 2.0, de forma que possvel traar uma curva relacionando alquotas com arrecadao como na Curva de Laffer. Os pares ordenados (alquota, arrecadao) de cada ano foram classificados de forma crescente com a alquota. Assim, a inclinao desta curva fornece informaes sobre como se comporta a arrecadao de determinado setor com a variao das alquotas. Se a inclinao for positiva, indica que o aumento da alquota induz ao aumento da arrecadao, de forma que o setor estaria na parte inicial da Curva de Laffer. Se a inclinao for zero (curva horizontal) indica que a arrecadao no respondeu as variaes de alquotas, ou respondeu de modo ambguo, de forma que no possvel estabelecer uma relao entre alquotas e arrecadao. Se a inclinao for negativa, sinal de que o aumento nas alquotas levou a reduo da arrecadao, ou seja, o setor estaria na parte final da Curva de Laffer, onde o mais sensato reduzir alquotas e aumentar a arrecadao.

5 RESULTADOS
A base de dados para a aplicao da metodologia consiste de informaes da Pesquisa Industrial Anual (PIA), fornecida pelo IBGE, no perodo 2001 a 2007, e informaes da Tabela do IPI vigente neste perodo, alm de dados de arrecadao coletados na RFB.
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

Nelson Leito Paes

Em relao a TIPI, a tabela estipulada em Decreto presidencial, bem como as vrias modificaes de alquotas. No anexo, esto relacionados todos os decretos que alteraram alquotas do IPI no perodo de 2001 a 2007. Dada a natureza do imposto, nem todos os setores da CNAE foram considerados neste trabalho. Em verdade, como o IPI incide, basicamente, sobre bens e servios industriais, a grande maioria dos demais setores foi excluda, pois no so alcanados pelo imposto, como o caso daqueles que tratam de agropecuria, servios ou governo. Mesmo entre os setores industriais, alguns produtos so classificados como No Tributados ou possuem alquota zero. Portanto, neste estudo, alguns setores industriais apresentaram arrecadao menor do que R$ 50 milhes ou alquota mdia setorial muito baixa, inferior a 2% ou com pequena variao, coeficiente de variao no perodo inferior a 5%. Para efeito da anlise da Curva de Laffer so situaes que no interessam visto que ou representam casos extremos na curva ou pontos muito prximos, o que prejudica a anlise das variaes. Assim, pelo primeiro e segundo motivo foram excludos dez setores4 e pelo terceiro somente dois.5 Para os demais setores econmicos, aplicou-se a metodologia definida na seo anterior, e foram encontradas as seguintes alquotas mdias setoriais de acordo com a classificao CNAE 2.0: Tabela 1: Alquota mdia setorial do IPI
SE DIVISO ECONMICA CNAE 2.0 2001 22,22% 26,80% 5,81% 6,11% 4,93% 11,20% 7,11% 4,48% 2002 21,04% 24,50% 6,05% 5,19% 3,06% 10,02% 7,15% 4,44% 2003 19,22% 21,36% 6,07% 5,23% 2,90% 9,31% 7,03% 4,61% 2004 18,09% 21,42% 5,90% 5,62% 2,95% 9,56% 7,02% 4,66% 2005 17,94% 19,94% 5,58% 6,08% 3,13% 9,47% 6,86% 4,66% 2006 17,25% 19,48% 5,48% 5,46% 3,12% 9,29% 5,54% 3,89% 2007 17,11% 20,67% 5,65% 5,56% 3,08% 9,60% 6,59% 3,89% (Continua) 4 Fabricao de produtos alimentcios, Fabricao de produtos txteis, Confeco de artigos do vesturio e acessrios, Preparao de couros e fabricao de artefatos de couro, Impresso e reproduo de gravaes e Fabricao de coque, de derivados do petrleo e biocombustveis e Fabricao de outros equipamentos de transporte, exceto veculos automotores. 5 Fabricao de produtos de madeira, com coeficiente de variao de 3,98% e Fabricao de mquinas, aparelhos e materiais eltricos, com coeficiente de variao de 4,33%.

11 Fabricao de bebidas 12 Fabricao de produtos do fumo 16 Fabricao de produtos de madeira 17 Fabricao de celulose, papel e produtos de papel 20 Fabricao de produtos qumicos 22 Fabricao de produtos de borracha e de material plstico 23 Fabricao de produtos de minerais no metlicos 24 Metalurgia

10

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

SE

DIVISO ECONMICA CNAE 2.0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

25 Fabricao de produtos de metal, exceto mquinas e equipamentos 26 Fabricao de equipamentos de informtica, eletrnicos e pticos 27 Fabricao de mquinas, aparelhos e materiais eltricos 28 Fabricao de mquinas e equipamentos 29 Fabricao de veculos automotores, reboques e carrocerias 32 Fabricao de mveis e produtos diversos Fonte: Elaborao do autor.

7,45% 3,10% 7,12% 6,23%

6,90% 4,04% 7,34% 5,37%

6,85% 4,51% 8,02% 5,70%

6,62% 4,63% 7,74% 4,86%

6,28% 4,12% 7,43% 3,95%

5,74% 4,01% 7,33% 3,45%

5,62% 3,62% 7,17% 3,49%

11,60%

11,34%

11,98%

9,89%

8,68%

7,90%

9,19%

6,73%

6,09%

5,62%

5,71%

5,41%

5,89%

6,06%

A principal razo para a queda das alquotas verificadas de maneira geral na Tabela 1 decorre da poltica do governo em reduzir a tributao do IPI em setores selecionados. Por exemplo, foram reduzidas as alquotas sobre veculos, mquinas e equipamentos a partir de 2004. No caso de veculos, a edio dos Decretos n 5.058/2004, n 5.173/2004 e n 5.468/2005 reflete a poltica de governo de estimular o setor automotivo com redues peridicas do IPI. Em relao a mquinas e equipamentos, a atuao tambm se deu com a diminuio do IPI por meio dos Decretos n 4.955/2004, n 5.058/2004, n 5.173/2004 e n 5.468/2005, demonstrando o interesse governamental em favorecer o setor reduzindo a sua carga de tributos. Pelo lado da arrecadao, os valores foram descontados pelo crescimento nominal do produto setorial entre o ano de referncia e 2001. O produto para o perodo 2001 a 2007 foi obtido das Contas Nacionais do IBGE. O objetivo o de se tentar excluir variaes de arrecadao em decorrncia do ciclo econmico. A arrecadao do conjunto de setores selecionados representou 80% da arrecadao total do IPI durante o perodo considerado. De posse das alquotas efetivas da Tabela 1 e com os dados da arrecadao podemos traar os grficos que representam a variao da arrecadao em relao variao das alquotas no perodo de 2001 a 2005. Os grficos a seguir nos mostram que para a grande maioria dos setores econmicos, h uma relao positiva entre aumento de alquotas e acrscimo de arrecadao, indicando um posicionamento na parte inicial da Curva de Laffer.

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

11

Nelson Leito Paes

Grfico 1 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor fabricao de bebidas


2000 1900

2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

1800 1700 2002 1600 1500 1400 1300 2005 2004 2006 2007 18 19 20 Alquota (%) 21 22 23

2003

1200 17

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 2 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor produtos do fumo


2100 2000 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

1900 1800 1700 2007 1600 1500 1400 2004 1300 19 20 21 22 23 Alquota (%) 24 25 26 27 2005 2006 2003 2002

Fonte: Elaborao do autor.

12

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

Grfico 3 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor celulose e papel


420 400 2002 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

380 360 2007 340 320 300 280 260 2004 2003 2006 2005

5.2

5.4

5.6

5.8 6 6.2 Alquota (%)

6.4

6.6

6.8

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 4 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor produtos qumicos


1500 2001 1400 1300 2002

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

1200 1100 1000 900 800 700 600 500 2003 2004 2006 2007 2005

2.5

3.5 Alquota (%)

4.5

Fonte: Elaborao do autor.

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

13

Nelson Leito Paes

Grfico 5 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor borracha e plstico


700 680 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

660 2006 640 620 2005 600 2004 580 560 540 520 2003 2002 2007

9.5

10

10.5 Alquota (%)

11

11.5

12

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 6 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor minerais no metlicos


560 2002 540 2005 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

520 2007 500

480

2003 2004 2006

460

440

5.5

6.5 Alquota (%)

7.5

Fonte: Elaborao do autor.

14

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

Grfico 7 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor produtos de metal


600

550

2001 2002

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

500

450 2006 2003 400 2007 2005 2004

350

300

5.5

6.5 Alquota (%)

7.5

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 8 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor mquinas e equipamentos


600 550 500 2003

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

450 2002 400 350 300 250 200 150 100 2006 2007 2005 2004 2001

3.5

4.5

5 5.5 Alquota (%)

6.5

Fonte: Elaborao do autor. Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

15

Nelson Leito Paes

Grfico 9 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor veculos automotores


3400 2001 3200

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

3000 2002 2800

2600 2007 2006 2400 2005 2004 2200 2003

7.5

8.5

9.5 10 Alquota (%)

10.5

11

11.5

12

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 10 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor mveis e produtos diversos


900 850 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

800 750 2007 700 650 600 550 500 2006 2002

2005

2004

2003 450 3 3.2 3.4 3.6 3.8 4 4.2 Alquota (%) 4.4 4.6 4.8 5

Fonte: Elaborao do autor.

Apenas em dois setores no houve relao direta entre alquota mdia setorial do IPI e arrecadao. Nestes dois casos, a inclinao foi quase horizontal, o que indica a inexistncia de uma relao clara entre alquotas e arrecadao.
16
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

Grfico 11 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor metalurgia


900 850 2001

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

800 750 2007 700 650 600 550 500 2006 2002

2005

2004

2003 450 3 3.2 3.4 3.6 3.8 4 4.2 Alquota (%) 4.4 4.6 4.8 5

Fonte: Elaborao do autor.

Grfico 12 Relao alquotas e arrecadao do IPI Setor de equipamentos de informtica, eletrnicos e ticos
260 2007 240

Arrecadao - RFB (R$ Milhes)

220 2006 200 2005 180 2002 20032004 160

140

2001

120

3.2

3.4

3.6

3.8 4 4.2 Alquota (%)

4.4

4.6

4.8

Fonte: Elaborao do autor.

Em nenhum setor econmico, foi encontrada correlao negativa entre alquotas e arrecadao, ou seja, no foi verificado, empiricamente no IPI, o posicionamento de qualquer setor no lado esquerdo da Curva de Laffer. Portanto, para o caso do IPI, os
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

17

Nelson Leito Paes

argumentos muitas vezes colocados de que a reduo das alquotas levaria ao aumento da produo e este acrscimo mais do que compensaria a perda de arrecadao no encontra amparo nos dados. Colocando de outra forma e seguindo a terminologia de Laffer (2004), o efeito aritmtico de queda na arrecadao em decorrncia de uma menor alquota aplicada sobre a mesma base nunca foi inferior ao efeito econmico de expanso da base tributria pelo estmulo trazido pela reduo das alquotas. Assim, os resultados deste exerccio emprico corroboram o achado da literatura que trata sobre a Curva de Laffer. Para a tributao do consumo no Brasil, no foi encontrada evidncia de que o sistema tributrio esteja do lado errado da Curva. Nos casos estudados nesse estudo, as alquotas mais baixas levaram a nveis de arrecadao menores. Em termos de poltica tributria, o resultado claro que redues de alquotas do IPI, na grande maioria dos setores econmicos, iro levar a decrscimos de receita.

6 CONCLUSO
Este artigo analisou a tributao do IPI sob a tica da Curva de Laffer, rea pouca explorada na literatura, que se ocupa mais com o enquadramento da tributao sobre a renda. O estudo foi detalhado, envolvendo doze dos principais setores econmicos em termos de arrecadao deste imposto. A metodologia consistiu em se calcular as alquotas mdias setoriais, obtidas por meio dos dados da Pesquisa Industrial Anual do IBGE e da Tabela do IPI, cotejando-as com os dados de arrecadao fornecidos pela RFB. Os resultados mostram que para a grande maioria dos setores econmicos, dez dos doze, a reduo de alquotas resultou em queda nas receitas, o que indica que a tributao do IPI nestes setores se situa na parte inicial da Curva de Laffer. Apenas em dois setores no houve tendncia bem definida entre alquotas e arrecadao. No foi observada, nos setores analisados, evidncia de que em qualquer um deles a tributao do IPI se localizasse na parte errada da Curva de Laffer, onde alquotas diminuem e receitas crescem. Os resultados deste exerccio emprico corroboram o achado da literatura que trata sobre a Curva de Laffer alquotas mais baixas levam a nveis de arrecadao menores. Por fim, a noo de que os governos poderiam aumentar receitas cortando alquotas sedutora. Ela permitiria um melhoramento de Pareto da maneira mais agradvel possvel, tornando a economia mais eficiente sem custos. Porm, a literatura e os dados sugerem que tal resultado parece ser muito improvvel. Assim, a realidade se impe, e preciso que se reconhea que no h medidas simples em poltica tributria. Menores alquotas diminuiro as receitas, com impacto negativo nos servios pblicos.
18
Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

REFERNCIAS
ALBUQUERQUE, P. H. Os impactos econmicos da CPMF: teoria e evidncia. VI Prmio Tesouro Nacional de Finanas Pblicas, Braslia, STN, 2001. BARBOSA, F. H.; SILVA FILHO, T. N. Testing hyperinflation theories using the inflation tax curve: a case study. Banco Central do Brasil, Working Paper Series 166, 2008. BECSI, Z. The Shifty Laffer Curve. Economic Review. Federal Reserve Bank of Atlanta, p. 53-64, 2000. BRILL, A.; HASSETT, K. A. Revenue-maximizing corporate income taxes: the Laffer Curve in OECD countries. American Enterprise Institute, Working Paper 137, 2007. CAVES, R. E.; JONES, R. W. World trade and payments. Brown and Co., 1973. CLAUSING, K. A. Corporate tax revenues in OECD countries. International tax and public finance, v. 14, p. 115-133, 2007. FULLERTON, D. On the possibility of an inverse relationship between tax rates and government revenues. Journal of Public Economics, v. 19, n. 4, p. 3-22, 1982. HECKMAN, J. What has been learned about labor supply in the past twenty years? American Economic Review, v. 83, p. 116-121, 1993. HINES JR., J. R. Corporate taxation and international competition. Ross School of Business, Paper 1026, 2005. INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATSTICA (IBGE). Pesquisa Industrial Anual. Rio de Janeiro, 2001-2005. MacCURDY, T. Work disincentive effects of taxes: a reexamination of some evidence. American Economic Review, v. 82, p. 243-49, 1992. MOFFITT, R.; WILHELM, M. Labor supply decisions of the affluent. In: Does Atlas Shrug? The economic consequences of taxing the rich. Editado por Joel Slemrod. Havard University Press, 1993. PENCAVEL, J. Labor supply of men: a survey. In: Handbook of Labor Economics, Vol. 1. Editado por Orley Ashenfelter and Richard Layard. Elsevier, 1986.

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

19

Nelson Leito Paes

ANEXO Tabela A.1: Decretos do IPI vigentes no perodo entre 2001 e 2007
Decreto Ano 3.777 3.822 3.827 3.847 3.903 3.940 3.975 4.056 Descrio Aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona, e d outras providncias. 2001 Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Prorroga, nas partes que menciona, a vigncia das Notas Complementares NC (84-1) e NC (85-2) da Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI), aprovada pelo Decreto n 3.777, de 23 de maro de 2001. Aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Dispe sobre o regime de tributao pelo IPI dos produtos que menciona. Altera alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona. Altera a alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre 2002 os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Regulamenta a tributao, fiscalizao, arrecadao e administrao do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

4.057

4.070 4.186 4.317 4.318 4.396 4.441 4.455 4.488 4.542 4.544

20

A Curva de Laffer e o imposto sobre produtos industrializados evidncias setoriais

Decreto Ano

Descrio Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos doados ao Gabinete do Ministro de Estado Extraordinrio de Segurana Alimentar e Combate Fome e para emprego no Programa Fome Zero. Dispe sobre a competncia para adequar a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) em decorrncia de alteraes promovidas na Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM). Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona.

4.669

4.679

4.800

4.859

2003 Altera a redao de dispositivos do Decreto n 4.544, de 26 de dezembro de 2002, que regulamenta a tributao, fiscalizao, arrecadao e administrao do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI), e a Tabela de Incidncia do IPI (TIPI), aprovada pelo Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. D nova redao aos artigos 159 e 161 do Decreto n 4.544, de 26 de dezembro de 2002, que regulamenta a tributao, fiscalizao, arrecadao e administrao do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI), e altera dispositivo da Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI), aprovada pelo Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. Altera alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre os produtos que menciona. 2004 Altera alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona. Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre produtos relacionados no Decreto n 4.955, de 15 de janeiro de 2004. Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona. Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona. Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes 2005 sobre os produtos relacionados no Decreto n 4.955, de 15 de janeiro de 2004. Altera o Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI), e d outras providncias.

4.902

4.924

4.955 5.058 5.072 5.173 5.326 5.466 5.468

5.618

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010

21

Nelson Leito Paes

Decreto Ano 5.697 5.802 5.804 2006 5.883 5.905 6.006 6.072 6.184 6.225

Descrio Altera o Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera o Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona. Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos relacionados no Decreto n 4.955, de 15 de janeiro de 2004. Altera o Decreto n 4.542, de 26 de dezembro de 2002, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera o Decreto n 6.006, de 28 de dezembro de 2006, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera as alquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidentes sobre os produtos que menciona.

2007 Altera o Decreto n 6.006, de 28 de dezembro de 2006, que aprova a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados (TIPI). Altera a Tabela de Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados TIPI, aprovada pelo Decreto n 6.006, de 28 de dezembro de 2006, reduzindo a zero a alquota do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) incidente sobre equipamentos destinados televiso digital.

6.227

22

Cad. Fin. Pbl., Braslia, n. 10, p. 5-22, dez. 2010