CAPITULO I GENERALIDADES

Concepto de Proyecto

Aunque se ha dado diferentes definiciones de proyectos emitidas por diversos profesionales, las que corresponde a puntos de vista diferentes y particulares de acuerdo a las actividades que cada uno de desempea, sin embargo, se podra resumir una definicin en la siguiente. Un proyecto es un conjunto de actividades reunidas en un plan, a las que se le asigna recursos para producir un bien o un servicio tiles al ser humano o a la sociedad con el fin de obtener rentabilidad.

Objetivo de la evaluacin Al evaluar un proyecto de inversin de cualquier naturaleza, el objeto ser conocer la rentabilidad financiera y social, teniendo presente siempre que el mismo est dirigido a resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable, ya que es la nica forma de asignar los escasos recursos econmicos a la mejor alternativa de inversin. CICLO DEL PROYECTO Entendemos por ciclo del proyecto al conjunto de fases y etapas que se realizan o se ejecutan a travs del tiempo, con la particularidad de que el anlisis y el mismo ciclo pueden variar segn el punto de vista del Autor, de la entidad que defina su evolucin, sin embargo la estructura mas generalizada es la siguiente. Fases del proyecto Preinversin

Inversin y Operacin y Mantenimiento

Fase de Preinversin Esta fase est constituida a la vez por tres etapas: Identificacin preliminar o perfil Prefactibilidad Factibilidad.

Identificacin Preliminar o Perfil Todo proyecto nace con la idea, lo cual en forma general motiva un estudio muy preliminar o perfil. Una de las caractersticas es que su elaboracin no demandar mucho tiempo ni dinero, sino ms bien requerir conocimientos tcnicos de expertos o especialistas en cada tema que permitan a grandes rasgos, determinar la factibilidad tcnica de llevar adelante la idea. En proyectos de inversin social, en esta etapa se analiza los planes globales y las prioridades nacionales, regionales y locales, as como la depuracin de los perfiles para ubicar el proyecto dentro del marco de los planes nacionales, sectoriales y regionales. Para la depuracin y priorizacin se toma en cuenta las posibles necesidades, demandas insatisfechas de la poblacin. En esta etapa se realiza una primera prueba de viabilidad del perfil o idea del proyecto, para lo cual se debe considerar un nmero mnimo de elementos que en anlisis inicial no justifique su rechazo absoluto. Elementos para Identificar el Proyecto Mercado y Tamao Disponibilidad de Insumos Tecnologa

 Monto de Inversin Marco Institucional y de Poltica. Estudio de Prefactibilidad El objetivo del estudio de prefactibilidad es disminuir los riesgos de la decisin, para lo cual se busca mejorar la calidad de la informacin que el proyectista recolectar y procesar para la toma de decisin de la ejecucin de los proyectos. Igualmente a diferencia del perfil en esta etapa se requiere ms tiempo y dinero. En funcin de los resultados que se obtengan en este nivel, el proyectista decidir si es necesario un estudio mas detallado de los puntos o elementos crticos que solo han sido tratados superficialmente en la identificacin preliminar. Es preciso sealar que el grado de detalle depender del tamao y de la complejidad del proyecto. En este nivel, el estudio debe definir los objetivos del proyecto en forma clara y precisa, sealando explcitamente otras alternativas que puedan alcanzar los mismos objetivos, ya que de esta forma permitir que los proyectistas puedan eliminar aquellas alternativas que no tengan los resultados esperados por los inversionistas. Los especialistas debern realizar trabajos mas profundos aplicando para ello investigacin de campo si fuere necesario, aunque puede todava utilizarse informacin de fuentes secundarias y la informacin que entregue tendrn an variabilidad, en especial en costos y beneficios. En esta fase se definirn las tecnologas de proceso, localizacin, tamao, inversiones, financiamiento y la evaluacin del proyecto de inversin.

Estudio de Factibilidad Esta etapa permite realizar un examen crtico para la toma de decisiones formales. El nivel de desarrollo de los componentes del proyecto en esta etapa se caracterizan por un mayor nivel de

profundidad y menor rango de variacin esperada en los valores de costos y beneficios. En este nivel los estudios requieren de informacin primaria, cotizaciones reales, estudios de campo, en los que se deber sealar todos los componentes del proyecto, como la localizacin, el tamao, la tecnologa, el calendario de ejecucin, puesta en marcha y lanzamiento, incluir la ingeniera de detalle y las bases para convocar a licitacin de dichos estudios.

Etapa de Inversin Esta fase est compuesta por cuatro etapas: Planificacin Diseo Definitivo, Realizacin de Negociaciones Tramites y Contratos y, Ejecucin. Planificacin La planificacin de la ejecucin de un proyecto trata de resolver cualitativamente el problema de la secuenciacin e interrelacin de las actividades del proyecto, analizando alternativas que pueden ser viables. Incluye la elaboracin y puesta en marcha de un diseo administrativo para la ejecucin de un proyecto, y contiene planificacin y programacin, definicin de la organizacin y gerencia, definicin de procedimientos tcnicos, administrativos, financieros y legales, e igualmente el diseo y establecimiento del sistema de informacin y control del proyecto. En esta etapa se habrn definido los diversos paquetes de actividades con sus respectivos recursos de acuerdo a los objetivos del proyecto.

Se disear el sistema de informacin y control del proyecto, y se dar una estructura organizativa que permita conocer avances y actuar oportunamente durante el transcurso de ejecucin del proyecto, de existir desviaciones respecto a lo programado, se necesitar tomar medidas correctivas. En esta etapa del proyecto es en donde se aplicar gestin de proyectos a travs del PERT-CPM o un Software como el Projet.

Estudios y Diseos Definitivos En esta etapa se elaboran los estudios y diseos definitivos para el proyecto, acompaados de los correspondientes planes de ejecucin, los que debern elaborarse a nivel de detalle y en forma definitiva de acuerdo con las normas requeridas para los diseos tcnicos, estos incluyen: el ordenamiento de la ejecucin de las actividades, las especificaciones, la seleccin final de la tecnologa y el equipo. Como producto de este proceso se obtiene dos documentos: El plan para la ejecucin del proyecto. El juego de diseos y especificaciones tcnicas.

Realizacin de Negocios, Trmites y Contratos Abarca la ejecucin de las acciones relativas a los acuerdos finales entre los organismos e instituciones involucradas. El cumplimiento de las condiciones para los desembolsos. Los trmites legales La oficializacin de los carteles y los procedimientos para licitar Los registros y las publicaciones de las licitaciones Los nombramientos y la firma de contratos.

La Ejecucin de Proyectos En esta etapa comienza a concretarse todo el proyecto. Se realizan las obras fsicas o civiles, se adquiere la maquinaria y equipo, se ejecutan programas de capacitacin, etc. Paralelo a esto se efecta la supervisin y seguimiento, se elaboran los planes de operacin detallados, se capacita al recurso humano que se encargar de operar las maquinarias y equipos, as como al personal de apoyo. Con lo cual se puede decir que el proyecto est listo para operar. Etapa de Operacin y Mantenimiento Es la que corresponde a la operacin y mantenimiento del proyecto Esta fase incluye dos etapas: Desarrollo, Evaluacin Ex-Post Desarrollo Esta es la etapa donde se comienza a producir los bienes o servicios planificados, a generar el beneficio neto para la entidad a la que el proyecto pertenece y para la sociedad en general, es decir en donde se cumple con los planes operativos. Este proceso representa el periodo que va desde el momento en que el proyecto inicia su funcionamiento y el momento en que llega a producir los bienes o servicios conforme a la capacidad instalada planificada, el cual deber cubrir el mercado previsto.

Evaluacin Ex-post Con esta evaluacin se persigue sealar y controlar los desfases que existieron entre lo planeado (estudios) y los resultados obtenidos hasta ese momento (operacin).

Este punto es fundamental para adquirir experiencia para la ejecucin de futuros proyectos. Constituye una verdadera informacin de respuesta (retroalimentacin) del ciclo. La evaluacin ex-post sirve no solamente para evaluar si se alcanzaron los objetivos en el momento de poner a operar el proyecto, sino que tambin para que el administrador pueda orientarse dentro del desarrollo y la vida del mismo.

CAPITULO II ESTUDIO DE MERCADO

El resultado del estudio de mercado constituye una de las primeras pruebas de viabilidad para la ejecucin de un proyecto, de all la importancia de su realizacin. Se entiende por mercado el rea en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados en un espacio de tiempo definido. Los mercados de acuerdo al medio o ambiente en donde se desenvuelve el proyecto, puede tomar una de las siguientes formas: competencia perfecta, monopolio y oligopolio.

Objetivo del estudio de mercado El estudio de mercado, tiene como objetivo indicar un mercado para un bien o un servicio especfico es decir, pretende estimar racionalmente el nmero de consumidores y el nivel de consumo que tendra un producto o un servicio determinado si se lo presenta con ciertas caractersticas, a determinados precios y en un determinado perodo de tiempo. Puntualmente, con esto se pretende: Comprobar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado para un producto nuevo, o la posibilidad de brindar un mejor servicio que el que ofrecen los productos existentes en el mercado. Cuantificar la cantidad de bienes o servicios que puedan ofrecer una nueva organizacin productiva y que la comunidad estara dispuesta a adquirir a determinados precios. Conocer y proponer los medios que en la actualidad se emplean y los que podrn emplearse para hacer llegar los bienes y servicios a los consumidores o usuarios. De otra parte un objetivo si se quiere intangible pero no menos importante es dar a conocer al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no aceptado en el mercado. Hay que tomar en cuenta que el hecho de existir una demanda insatisfecha clara y grande, no asegura el mercado, por cuanto ste puede corresponder a un monopolio u oligopolio. Sin embargo, un mercado aparentemente saturado indicar que no

se puede vender una cantidad adicional a la que normalmente se consume. existencia de una demanda especfica es decir que con su propia implementacin genera un incremento muy importante de la demanda. Por todo lo manifestado, se puede expresar con seguridad que el estudio de mercado es una parte crtica dentro del proyecto, ya que un error en los clculos hara que se presenten serias deficiencias en las cantidades a demandarse, los cuales sera muy difciles de solucionarlo an cuando para ello se utilice mayores recursos.

Caractersticas del estudio de mercado El estudio de mercado en la evaluacin de proyectos, debe entregar informacin que permita tomar decisiones al inversionista en forma segura y exacta, ya que ser la nica forma de poder establecer si las condiciones del mercado no constituyen un impedimento para la ejecucin del proyecto. Para aplicar la investigacin y que la misma tenga validez se debe tomar en cuenta las siguientes caractersticas: La recopilacin de la informacin debe ser sistemtica, es decir debe existir un proceso continuo de investigacin. Cualquier mtodo que se aplique para la recopilacin de la informacin debe ser objetivo y no tendencioso. Los datos que se recopilen debern ser escogidos de tal forma que siempre sean informacin til para el proyectista. Finalmente la investigacin siempre debe cumplir con el objetivo final, servir como base para tomar decisiones.

Secuencia del estudio de mercado

a)

Definicin del Problema

Para elaborar cualquier estudio de investigacin, siempre se comenzar definiendo la problemtica motivo del estudio y siendo el

estudio de mercado una investigacin cientfica tiene el mismo principio. La definicin del problema siempre ser la parte ms difcil ya que implica que se tenga un conocimiento completo del problema, solo conociendo el problema se puede plantear en forma adecuada las posibles soluciones al mismo, tomando en cuenta siempre que en todos los estudios puede existir ms de una solucin y que cada una de ellas lleva a resultados diferentes.

b)

Necesidades de fuentes de informacin.

Una vez identificado el problema en su extensin, corresponde identificar y definir las fuentes de informacin ms adecuadas para las variables sujetas de anlisis. Existen dos fuentes de informacin: las fuentes primarias, que contienen bsicamente investigacin de campo por medio de visitas a las reas de influencia de los proyectos y la aplicacin de encuestas, diseos experimentales, aforos fsicos; de otra parte estn las fuentes secundarias, que lo forma toda la informacin escrita sobre el tema, ya sea estadstica, de la propia empresa o ajenas como las gubernamentales, las de los sectores productivos como las cmaras de la produccin, es decir todo lo que exista documentado sobre el tema. c) Diseo de recopilacin y tratamiento estadstico de los datos Depender del tipo de informacin que se proponga obtener; para definir una metodologa de recoleccin y dar el tratamiento estadstico que ms se ajuste a los resultados esperados, por ejemplo, si la informacin recopilada corresponde a encuestas, stas se disearn de manera distinta a la obtenida en fuentes secundarias, de igual manera su tratamiento estadstico. d) Procesamiento y anlisis de los datos

Con la informacin disponible, la que tendr que ser completa y confiable, se proceder a su procesamiento y correspondiente anlisis, para lo cual se puede aplicar software estadstico o matemtico adecuados para el tipo de informacin a procesar.

e)

Informe

Para que los resultados puedan satisfacer los requerimientos de informacin en trminos confiables, el informe deber ser vers, oportuno y no tendencioso. Formas y criterios para la recopilacin y anlisis de la informacin en un estudio de mercado Para recopilacin y anlisis de la informacin se debe tomar en cuenta un orden establecido. El orden tiene relacin con el carcter cronolgico como se presente la informacin, pudindose identificar en funcin de ello tres fases bien definidas: a) un anlisis histrico del mercado, b) un anlisis de la situacin vigente, y c) un anlisis de la situacin futura o proyectada.

c) Sin lugar a dudas la proyeccin de la informacin a futuro constituye la base para la evaluacin del proyecto ya que de ello depender el planteamiento para establecer el proceso tcnico de produccin, el tamao, la cuantificacin de las inversiones, de los costos, de los ingresos y la evaluacin del proyecto; sin embargo, nunca hay que olvidar que la informacin histrica y vigente analizada permite proyectar una situacin siempre considerando el mantenimiento de las caractersticas histricas y actuales del mercado, lo cual como ya se manifest dependen de muchas variables que en ocasiones con la propia accin de la implementacin del proyecto podra modificarse. Lo sealado obliga a que la situacin proyectada se diferencie de la situacin futura sin el proyecto y con proyecto. Para llegar a cuantificar las variables en el estudio de mercado, es necesario identificar las etapas necesarias dentro de dicho estudio.

Etapas del estudio de mercado Para identificar las etapas de un estudio de mercado hay que sealar que dentro de toda investigacin de mercados, es necesario distinguir dos aspectos que se encuentran vinculados entre si: de una parte debemos considerar que siempre estar presente el aspecto cuantitativo que se refiere al dimensionamiento de las

variables como oferta, demanda actuales y las consideraciones relativas a su crecimiento futuro. Por otro lado, siempre estar presente el enfoque cualitativo que se refiere al anlisis de los diferentes factores que influencian o determinan la cuantificacin de las variables del mercado. En funcin de lo antes sealado, se puede identificar dos etapas bien definidas en la cuantificacin de las variables del mercado: la primera que se refiere a la recopilacin de antecedentes, pudiendo ser informacin de tipo estadstico y no estadstico. En la segunda etapa del estudio de mercado se analiza todas las metodologas existentes para llevar la informacin histrica hacia el futuro es decir las proyecciones de las cifras estadsticas.

Primera etapa

Recopilacin de la informacin Como ya se seal existen dos tipos de fuentes de informacin: las fuentes primarias, que consiste bsicamente en investigacin de campo como por ejemplo: las visitas, los sistemas experimentales, las encuestas, los aforos fsicos y las fuentes secundarias que se integra con toda la informacin documentada existente sobre el tema. A su vez la informacin secundaria puede ser estadstica cuando se refiere a variables como: produccin nacional, importacin, exportacin, precios de la competencia, ndices de precios, datos socioeconmicos y poblacionales etc.

Segunda Etapa

Proyeccin de la informacin En la segunda etapa del estudio de mercado se propone todo lo relativo a los mecanismos y metodologas para llevar la informacin histrica y actual al futuro es decir, a las proyecciones, las que tomarn de base los anlisis de los antecedentes recopilados en la

primera etapa. Los resultados obtenidas en esta etapa cualquiera sea la metodologa que se aplique para proyectar, nos permitir determinar el volumen del producto que podremos vender, as como la forma y el porcentaje que crecer la demanda en el transcurso de la vida til del proyecto, segn la evolucin que experimenten los precios de la competencia, se fijar el precio que para obtener una rentabilidad saludable, de acuerdo al anlisis de la preferencia de los consumidores, nos permitir definir la cantidad del producto a producir, y de otra parte elegir el rea misma a que se circunscribir nuestro mercado y los sistemas de comercializacin y distribucin a utilizarse dentro del mismo. Las proyecciones de las diversas variables tomadas en cuenta en el estudio de mercado se realizarn utilizando mtodos estadsticos y matemticos. Estas proyecciones pueden ser realizadas en base a una extrapolacin de la tendencia histrica de las series o en base a elasticidades de ingreso, etc.

Demanda de un producto En forma general a la demanda se le podra definir como la cantidad de bienes y servicios que el mercado est dispuesto a adquirir para satisfacer una necesidad en un lugar geogrfico especfico, en un espacio de tiempo definido y a un precio determinado. En cualquier estudio de mercado el anlisis y la cuantificacin de la demanda es una necesidad imperiosa, ya que ello constituye la primera prueba de viabilidad para la ejecucin o no de un proyecto. Con el objeto de poder identificar a que tipo de demanda corresponde los bienes o servicios que se pasaran a ofertar, es necesario identificar las clases de demandas que existen.

Demanda insatisfecha.- se presenta cuando la produccin o cantidad de bienes o servicios ofrecidos no alcanza a cubrir los requerimientos del mercado. Demanda satisfecha.- se da cuando la cantidad de bienes o servicios ofrecidos en el mercado es exactamente igual a lo que el

mercado requiere. En general se puede presentar dos tipos de demanda satisfecha: Satisfecha saturada.- se produce cuando la oferta existente en el mercado ya no puede soportar una mayor cantidad del bien o servicio. En la prctica este tipo de mercado casi no se presenta. Satisfecha no saturada.- se lo define as cuando la cantidad ofrecida cubre aparentemente toda la demanda, sin embargo de lo cual se puede hacer crecer mediante el uso de instrumentos agresivos de mercadeo como las ofertas y la publicidad entre otras. En relacin con su necesidad, se encuentran dos tipos: Demanda de bienes social y nacionalmente necesarios.- se refiere a los que la poblacin requiere para vivir, el desarrollo y crecimiento, es decir todos aquellos bienes de primera necesidad que se encuentren directamente relacionados con la alimentacin, el vestido, la vivienda, salud, educacin entre otros rubros.

Demanda de bienes no necesarios o de gusto.- generalmente a este tipo de bienes o servicios se los conoce como bienes de consumo suntuario, como la adquisicin de perfumes, ropa fina, vehculos finos y otros bienes de este tipo. Es decir que la compra se realiza con el fin de satisfacer un gusto y no una necesidad. En relacin con su temporalidad, se reconocen dos tipos: Demanda continua.- este tipo de demanda tiene estrecha relacin con la demanda de bienes socialmente necesarios ya que permanece durante largos perodos, normalmente en crecimiento, como ocurre con los bienes y servicios que irn creciendo junto con el crecimiento poblacional. Demanda cclica o estacional.- tiene relacin con la demanda de los bienes y servicios cclicos o estacionales en diferentes perodos del ao, la que puede presentarse por motivos climatolgicos, costumbres, tradiciones religin, como regalos en la poca navidea, la demanda de pavos en navidad, etc.

En funcin a su destino, se reconocen dos tipos: Demanda de bienes finales.- son aquellos que son adquiridos directamente por el consumidor para su uso y aprovechamiento directo. Demanda de bienes intermedios o industriales.- son aquellos que sirven de materia prima y que a travs de un procesamiento previo se transforman en bienes de consumo final.

Demanda de bienes de capital.- son aquellos que sirven para el procesamiento de los bienes intermedios para que se transformen en bienes de consumo final, es decir son las maquinarias y equipos utilizados en los procesos productivos. Los estudios para este tipo de bienes se los realiza tanto para instalar una nueva industria, como para reemplazar los bienes existentes. En este sentido el estudio que se realice para sustituir una maquinaria por obsolescencia o por capacidad insuficiente o para crear un nuevo proyecto, se debe realizar considerando que la demanda cambia en su concepto. Ya que demanda en este caso son las necesidades o requerimientos de produccin de la maquinaria bajo estudio, expresadas como produccin por unidad de tiempo. Consideraciones adicionales sobre la demanda De acuerdo con la teora de la demanda del consumidor, la cantidad demandada de un producto o un servicio, depende del precio que se lo asigne, del ingreso de los consumidores, del precio de los bienes sustitutos o complementarios y de las preferencias del consumidor.1

Tcnicas de Proyeccin del Mercado Dadas las innumerables alternativas metodolgicas existentes para proyectar el comportamiento de las variables del mercado a lo largo de la vida til del proyecto, exige al proyectista a tomar en cuenta
1

Nassir sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain, Preparacin y Evaluacin de Proyectos.

una serie de elementos propios de cada mtodo, para que en funcin de ello pueda seleccionar y aplicar correctamente el mtodo ms adecuado para cada caso. Sin embargo, de lo expresado en el prrafo anterior, sin importar el mtodo que se aplique, para que el producto resultante de la proyeccin tenga validez y su resultado pueda ser utilizado correctamente, la informacin resultante deber ser expresada de tal forma que sea valiosa para el proyectista, y esta pueda ser presentada por ejemplo desglosada por zonas geogrficas o en funcin de algn atributo de los clientes, como nivel de ingresos, sexo, edad, nivel de escolaridad, poblacin econmicamente activa; etc. Mtodos Subjetivos Cuando no existen datos histricos o simplemente los recolectados son insuficientes, y por tanto stos no permiten explicar por si mismos el comportamiento futuro esperado de una o ms variables, entonces los mtodos subjetivos pueden ser tiles para la proyeccin de las variables a futuro. Por no existir informacin estadstica de respaldo, los modelos de carcter subjetivo se basan fundamentalmente en opiniones de expertos, situacin que se produce bsicamente por el escaso tiempo que se dispone para elaborar los estudios, por la falta de antecedentes mnimos requeridos o cuando el nivel de confiabilidad de los datos existentes es mnimo que no asegure la prediccin hacia el futuro; es por esto que a los resultados de tipo de estudios no se puede emitir juicio sobre su eficacia. Modelos casuales El principio bsico de los modelos de pronstico casuales consiste en el supuesto de que las razones que afectan al comportamiento de las variables en el mercado no cambiarn durante el perodo de proyeccin, y en funcin de ello construir un modelo que relacione ese comportamiento con las variables que se estima son las causantes de los cambios que se observan en el mercado. El Autor Dervitsiotis seala tres etapas para el diseo del modelo de proyeccin casual: a) manifiesta que primero se debe identificar una

o ms variables que tengan influencia directa en el comportamiento sobre la variable a proyectarse como por ejemplo la demanda, estas pueden ser el producto interno bruto, el nivel de ingresos, la tasa de natalidad o los permisos de construccin; b) La seleccin de la forma de la relacin que vincule a las variables causales con el comportamiento del mercado, normalmente en una forma de una ecuacin matemtica de primer grado; y c) la validacin del modelo de pronsticos, de manera que satisfaga tanto el sentido comn como las pruebas estadsticas, a travs de la representacin adecuada del proceso que describa.

Modelo de regresin lineal simple Como ya se seal el modelo de regresin lineal simple, es en el que la variable dependiente se predice en funcin de una sola variable independiente. De la observacin de las variables se deriva un diagrama de dispersin que indica la relacin entre ambas. En el grfico, se representa la variable independiente, X1 en el eje horizontal o de las abscisas, el valor de la variable dependiente, en el eje vertical de las ordenadas X2. Cuando las relaciones entre ambas no son lineales, es usual determinar un mtodo de transformacin de valores para lograr una relacin lineal. A continuacin se determinar la ecuacin lineal de mejor ajuste a la relacin entre las variables observadas. Para el clculo matemtico Modelo de correlacin mltiple Como ya se seal anteriormente el modelo de regresin lineal mltiple es el que la variable dependiente se predice en funcin de dos o ms variables independientes.

Series de tiempo De otro lado los modelos de series de tiempo se utilizan cuando el comportamiento de las variables como la oferta o demanda tienen el carcter de estacional, es decir que varan en funcin de factores diversos durante el ao. Para la aplicacin de esta metodologa, la

informacin histrica recolectada tiene que estar expresada en series estadsticas. Mtodo de proyeccin por la frmula del monto Otra metodologa que se puede aplicar para las proyecciones, que toma como base la tendencia histrica, es el que hace uso, de la formula del monto. Cn = C0 (1 +i)n Para utilizar en forma adecuada esta tcnica de proyeccin, se debe analizar detenidamente la informacin disponible ya que la utilizacin de esta tcnica debe ser tomada con mucha reserva por cuanto el crecimiento que se observa a travs de ella se asemeja al crecimiento poblacional caracterstica propia de los pases subdesarrollados como el nuestro.

Aplicacin para elasticidades Cuando se desea conocer cmo vara la demanda de un bien al producirse un cambio en el precio (elasticidad -precio) o cuando se produce un cambio en el ingreso (elasticidad-ingreso), se puede utilizar la tcnica de elasticidades. La hiptesis fundamental que se debe considerar para proyectar a travs de esta metodologa es que los valores proyectados sern vlidos, siempre y cuando los dems factores que intervienen en su estructuracin permanecern ms o menos constantes considerando las variaciones en los precios y en el ingreso. Esto para ser congruentes con la teora de la demanda con respecto a las variaciones de los precios, que nos indica que una variacin en los precios en ms o menos traer como consecuencia una disminucin o un aumento de la cantidad demandada. considerando que todas las fuerzas que intervienen en la demanda actan en forma integral, y bsicamente en forma similar que en el pasado; pero en esta metodologa consideramos adicionalmente el anlisis de dos de las fuerzas ms importantes que actan sobre el comportamiento de la demanda como son los precios y el ingreso.

Primer Mtodo Segundo mtodo Tercer mtodo La Oferta Se puede definir a la oferta como la cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de oferentes o productores estn dispuestos a ofrecer al mercado a un precio determinado y en espacio de tiempo definido. El objetivo de cuantificar la oferta es determinar o medir las cantidades de los bienes o servicios que una economa de una regin o pas en las condiciones dadas puede y desea ofertar al mercado, la variable oferta, al igual que la demanda est en funcin de algunos factores, como son los precios en el mercado del producto, los apoyos gubernamentales; etc. Para la proyeccin de la oferta, al igual que la demanda se deben analizar una serie de factores tanto endgenos como exgenos, de tipo cuantitativo y cualitativo. Para ello debe analizarse tanto informacin primaria como secundaria, las metodologas a aplicarse para la proyeccin, igualmente depender de la disponibilidad de informacin. Sin embargo, para el anlisis de esta variable, es necesario realizar un anlisis muy profundo sobre las capacidades instaladas en las industrias y las perspectivas de crecimiento que las mismas planifiquen a futuro, lo cual puede depender de las polticas econmicas de estado entre otras razones. Precio En la prctica resulta muy complicado dar una definicin de precio que satisfaga a todos los puntos de vista de los especialistas, ya que cada uno de ellos define en funcin de sus respectivas actividades, sin embargo, desde el punto de vista de la actividad productiva se podra definir como cierta cantidad de dinero que estara dispuestos a aceptar los productores por sus productos de parte de los consumidores siempre y cuando exista una transparencia en el conocimiento del mercado CAPITULO III

ESTUDIO TECNICO La elaboracin del estudio tcnico est dirigido a cumplir los siguientes objetivos: Determinar la posibilidad tcnica de fabricar un producto o prestar un servicio determinado. Fijar el tamao ptimo desde el punto de vista fsico y financiero. Determinar la localizacin ms adecuada Identificar el proceso productivo ms adecuado Determinar el requerimiento de maquinarias y equipos, las instalaciones fsicas y la organizacin requeridos para el funcionamiento operativo del proyecto. Por lo sealado el estudio tcnico, pretende responder a varias interrogantes: dnde, cunto, cundo, cmo producir los bienes y servicios requeridos por la poblacin. Tamao del proyecto La capacidad de produccin de los bienes o servicios en un perodo de operacin definido, es lo que se conoce como tamao de un proyecto. Siempre que se analice la capacidad de produccin de los bienes y servicios, es indispensable diferenciar entre la capacidad terica y la capacidad real del proyecto. Se considera como capacidad terica a la que el proyecto alcanzara en condiciones ptimas o ideales de productividad, situacin que en la prctica y en nuestros pases son muy difciles de alcanzar, en razn a una serie de factores que caracterizan a las empresas de nuestro medio como es el caso de la falta de especializacin y bajo rendimiento de la mano de obra, paralizaciones frecuentes debido a reparaciones y mantenimiento de los equipos y maquinarias, paros y huelgas de los trabajadores, cierre de vas, entre otras. Factores del tamao desde el punto de vista fsico La demanda

Al realizar el estudio de mercado se demostr que los resultados del mismo constituye la primera prueba de viabilidad para la ejecucin del proyecto, por ello, sin lugar a dudas la demanda es uno de los factores ms importantes para limitar el tamao de un proyecto. Para que el tamao del proyecto propuesto por el proyectista sea aceptado, es necesario que la demanda insatisfecha sea ampliamente superior al mismo, pero si el tamao propuesto fuese igual o superior a la demanda, no es factible la ejecucin del proyecto, ya que el riesgo sera demasiado alto. En cambio cuando la demanda insatisfecha es muy superior al tamao propuesto, su tamao deber orientarse a cubrir un mnimo porcentaje de dicha demanda, no ms de un 10%, siempre verificando que exista libre mercado. Ya que si existe mercado monoplico o de oligopolio, ms bien se debe evitar ingresar a ellos a menos de que previamente se hayan firmado acuerdos para la reparticin de mercados a travs de segmentos bien definidos.

Materias primas e insumos Para que un proyecto pueda operar correctamente es necesario que exista fluidez en el abastecimiento de materias primas e insumos tanto en calidad como en cantidad, se ha dado el caso de empresas que han fracasado por falta de estos bienes; en este sentido es importante previo a la operacin del proyecto identificar a los posibles proveedores, las cotizaciones de estos bienes y si es posible firmar acuerdos de compromiso notariado y penalizados para garantizar la disponibilidad de los mismos. Cuando la disponibilidad existente en el medio, regin o pas no sea suficiente, para la demanda del proyecto es necesario investigar la disponibilidad en mercados externos, de no resultar factible este ltimo, se recomendar cambiar de tecnologa y si tampoco fuese posible esto, entonces se recomendar no ejecutar el proyecto.

Tecnologa y equipos. Este factor tiene relacin directa con la disponibilidad de tecnologa, maquinaria y equipos para la concrecin o ejecucin del proyecto planteado. El anlisis en este aspecto se centrar en la presencia de las llamadas escalas mnimas de produccin, es decir que, por debajo de ciertos lmites de produccin, se produce una elevacin

de costos medios fijos unitarios de produccin por la incidencia directa del componente fijo, el cual no disminuye al bajar los niveles de produccin sino mas bien al dividir entre menos unidades del producto final, el costo medio unitario tiende a elevarse. Si bien las escalas tienden a limitar el tamao mnimo del proyecto, sin embargo, hay que analizarlas en funcin de las caractersticas de cada uno de los mercados o de los pases, ya que depender de la disponibilidad de los factores de produccin de cada pas y la capacidad de absorcin de dichos mercados. Concluyendo se puede afirmar que la tecnologa y los equipos limitan el tamao del proyecto a un mnimo nivel de produccin, de esa forma los fabricantes de los equipos determinan con antelacin cual es la mnima capacidad para que los productores no obtengan prdidas. El financiamiento. La disponibilidad de recursos financieros es un factor preponderante en la determinacin del tamao del proyecto desde el punto de vista fsico. Con seguridad se puede afirmar que si la disponibilidad de dichos recursos no puede cubrir los requerimientos de la inversin para el establecimiento de una planta de tamao mnimo, entonces el proyecto se considera como no factible de ejecucin. En contraposicin a lo expresado, si la disponibilidad de recursos ya sean propios o de terceros permiten elegir entre varias alternativas de tamaos, entonces se debe elegir aquel que tienda a reducir su costo operativo y por ende importantes rendimientos; y a la vez permita una cierta holgura en el cumplimiento de los compromisos con terceros. Cuando el volumen de la inversin inicial sea muy elevado, para alivianar el peso de la misma, se puede sugerir que la ejecucin del proyecto se lo realice por etapas obviamente si tcnicamente el proyecto as lo permite. La organizacin Aunque en la prctica este factor no es realmente un limitante para el tamao del proyecto que se proponga, por cuanto los

profesionales para estas actividades se puede conseguir ya sea en el pas o fuera de l, sin embargo, es necesario analizar tanto la estructura orgnico administrativa que tendr la organizacin para la operacin normal, as como el personal requerido en calidad y en cantidad, ya que de ello depender el buen funcionamiento y apoyo operacional que tenga el proyecto. Como ya se seal en el anlisis del tamao del proyecto desde el punto de vista fsico, obedece a la combinacin de dichos factores (tamao, demanda, disponibilidad de materias primas, tecnologa, equipos y financiamiento). Los resultados de dicha combinacin facilitan el proceso de aproximaciones sucesivas y permite establecer las alternativas del tamao que luego sern aceptadas o descartadas desde el punto de vista econmico. Consideraciones sobre el tamao ptimo desde el punto de vista econmico financiero. La determinacin del tamao ptimo del proyecto, como lo manifiesta el Economista Mario Muos Guerrero debe realizarse a travs de aproximaciones sucesivas, teniendo como lmite el tamao del mercado y las posibilidades tecnolgicas que permitan determinar cual de las alternativas ser la de ms alta rentabilidad."2

LOCALIZACION

Consideraciones Generales Sin exagerar se puede manifestar que en muchos proyectos una buena o mala localizacin del proyecto puede ser la diferencia entre el xito o el fracaso del mismo. Por lo expuesto bien vale sealar que para ubicar en forma adecuada la localizacin de un proyecto, la decisin se debe tomar luego de analizar una serie de factores, criterios econmicos y estratgicos de las instituciones e inclusive a preferencias emocionales que se puede detectar en el estudio de mercado. Como afirma Vaca Urbina en su libro de Evaluacin de
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Mario Muoz Guerrero, Proyectos

Proyectos la localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo unitario mnimo (criterio social)." 3 Factores de Localizacin Como ya se seal para determinar la micro localizacin en la gran mayora de proyectos, se debe analizar una serie de factores que indiquen directamente en el costo de operacin del proyecto, entre los ms importantes tenemos: Disponibilidad de medios y costos de transporte Cercana de las fuentes de abastecimiento de materias primas e insumos Disponibilidad y costo de mano de obra Cercana del mercado Cercana a puertos de embarque Costo y disponibilidad de los terrenos Factores micro ambientales Topografa de los suelos Estructura impositiva legal Disponibilidad de agua, energa y otros suministros Comunicaciones Posibilidad de desprenderse de desechos

Mtodo cualitativo por puntos

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Gabriel Vaca Urbina, Evaluacin de Proyectos

El mtodo cualitativo por puntos se aplica para determinar el lugar ptimo de localizacin cuando se tiene varias alternativas posibles. El mtodo consiste en identificar los principales factores que se consideran determinantes, luego se asigna un peso especfico a cada uno de ellos dependiendo de la importancia que tengan para la localizacin del proyecto. Esta valoracin deber ser realizada por un profesional conocedor de cada uno de los factores, ya que todo depende del criterio y experiencia del evaluador. Una vez asignados los pesos respectivos, se proceder a calificar a cada uno de acuerdo a una escala predeterminada como, por ejemplo: de 0 a 10, la calificacin que se lo asigne depender del grado de facilidad, dificultad, disponibilidad, costo, de cada uno de los factores. La localizacin ptima a elegirse sera aquella que sume el puntaje ponderado mayor.

INGENIERA DEL PROYECTO Objetivos Generales La ingeniera del proyecto est dirigido solucionar todo lo concerniente con la instalacin y el funcionamiento de la planta, en el cual se incluye desde la descripcin del proceso de produccin de los bienes materiales o servicios, incluyendo la seleccin de la tecnologa que se deba aplicar, adquisicin de equipo y maquinaria, se determina la distribucin ptima de la planta, concluyendo con la elaboracin de la estructura organizacional y la constitucin jurdica de la institucin que operar el proyecto. Proceso de Produccin "Es el procedimiento tcnico que se utiliza en el proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de insumos y se identifica como la transformacin de una serie de insumos para convertirlos en productos mediante una determinada funcin de produccin." 4

Gabriel Vaca Urbina, Evaluacin de Proyectos

Seleccin del Proceso de Produccin El proceso productivo hace referencia a la forma como se debe combinar los recursos que intervienen en el proceso de produccin de los bienes o servicios con el objetivo de minimizar los costos del proceso productivo y maximizar las utilidades. Cuando se trata de seleccionar un proceso de produccin, siempre se debe considerarse dos alternativas extremas. En primera instancia se considerar la posibilidad de que la empresa podra optar por un proceso de produccin altamente tecnificado, o lo que se podra denominar tecnologa de punta, situacin que demandara la utilizacin de maquinarias y equipos de un elevado nivel de especializacin, los que generalmente pueden resultar muy costosos; la principal caracterstica de este tipo de procesos es que privilegian la utilizacin intensiva del recurso capital y una reducida demanda de mano de obra. Tcnicas de anlisis del proceso de produccin. Al existir varios mtodos para representar y analizar el proceso productivo, el mtodo a aplicarse deber estar relacionado directamente con el objetivo del proyecto, lo que se debe tomar en cuenta es que el mtodo que se aplique deber ser capaz de explicar el proceso productivo de tal forma que una persona no especializada pueda leer e interpretar sin ninguna dificultad el mismo, en razn a que, generalmente la persona que elabora los estudios y diseos definitivos no ser la que dirija el proceso productivo cuando la empresa entre a operar. Diagrama de Bloques Uno de los mtodos comnmente utilizados para representar un proceso productivo es el denominado Diagrama de Bloques; este consiste en representar a cada operacin unitaria aplicada sobre la materia e insumos a travs de un rectngulo; luego cada rectngulo o bloque se ubica en orden secuencial, uniendo a travs de una flecha con el anterior y el posterior, estas sealan tanto la secuencia de las operaciones como la direccin del flujo. Se recomienda que la representacin se inicie por la parte superior izquierda del papel. Cuando se desea llegar a desagregar a niveles ms especficos

como en el caso de subprocesos, se puede agregar ramales al flujo principal del proceso. En el interior de cada uno de los rectngulos se debe registrar el nombre del proceso de la operacin unitaria (cambio fsico o qumico, actividad) efectuada sobre el material o materia prima, en el caso que sea un bien tangible o un individuo en el caso de un servicio, y se puede complementar la informacin con tiempos y movimientos, temperaturas de la operacin ejercida; etc. Para aplicar este mtodo se debe observar las siguientes reglas. Siempre se deber empezar el diagrama en la parte superior izquierda de la hoja para continuar con la descripcin hacia abajo, las que puede ser en ambas direcciones.(derecha, izquierda) El siguiente paso es numerar cada una de las acciones en orden ascendente; de existir acciones subordinadas al ramal principal del flujo en el curso del proceso, se deber asignar el siguiente nmero secuencial a estas acciones. De ser posible se puede introducir los ramales secundarios al flujo principal por la izquierda de ste. Finalmente se deber escribir el nombre de la actividad a cada proceso.

Concepto de inventario promedio Para el anlisis de la cantidad ptima de pedido, previamente es necesario dar a conocer ciertas consideraciones en el que se basa el modelo de los inventarios, lo cual parte por la compra o adquisicin de un solo artculo, para lo que se supone que la utilizacin del artculo es a una tasa constante que debe ser de conocimiento previo del encargado de tomar las decisiones, es decir, el modelo es determinantico. En segundo lugar el tiempo de reaprovisionamiento, que es el tiempo transcurrido entre la colocacin del pedido y el recibo del artculo en inventario, es lo que conoceremos como tiempo gua. Si representamos por (Q) el tamao del pedido que se est considerando bajo las suposiciones anteriores, puede demostrarse que el nmero de unidades que hay en el inventario es igual (Q) cuando se recibe fsicamente en inventario cada nuevo pedido, y

considerando que el inventario se agota gradualmente hasta llegar a cero, precisamente en el momento que se recibe el nuevo pedido, se observa que el nuevo pedido ( Q /2), es igual a la mitad del nmero de unidades del tamao del lote.

Seleccin de equipos Es indudable que la seleccin de los equipos depende bsicamente del proceso de produccin seleccionado. La decisin de la compra de las maquinarias y equipos, debe estar sujeta al anlisis de varios factores, considerando que cada uno de ellos afectar a los resultados de la eleccin, y en ltima instancia a los resultados de las operaciones de la empresa. Ante esta circunstancia es preciso determinar los requerimientos de informacin para ser analizada antes de decidir por uno u otro equipo.

a) Proveedor.- necesaria para la presentacin formal y anlisis de b) c)

las cotizaciones, especialmente en lo relativo al prestigio de la firma. Precio.- es la base fundamental para la cuantificacin de la inversin inicial y el clculo del financiamiento. Capacidad.- es imprescindible la obtencin de este tipo de informacin, ya que de sus capacidades reales depender la decisin del numero de maquinas que se adquieran, cuidando siempre de establecer un balanceo de lneas de produccin para no adquirir capacidad ociosa o en su defecto ocasionar cuellos de botella innecesarios. Una correcta decisin ser aquellas que adquiera la maquinaria adecuada para que en el sistema de produccin de los bienes y servicios fluyan en forma continua. Dimensiones.- informacin que es fundamental para determinar las dimensiones de la nave industrial o estaciones de trabajo y el diagrama de la distribucin de la planta. Flexibilidad.- debe hacer referencia a la capacidad que tienen las mquinas y equipos de realizar operaciones y procesos unitarios a diferentes niveles o rangos en donde haya que realizar cambios fsicos, qumicos o mecnicos. Desde el punto de vista

d) e)

econmico sern flexibles, si producir una menor cantidad baya acompaado de menores costos operativos. f) Costo de mantenimiento.- necesaria para el clculo y posterior inclusin dentro del presupuesto de la organizacin. Normalmente, este dato lo proporciona el fabricante como un porcentaje del costo de adquisicin. g) Mano de obra necesaria.- informacin importante para el clculo tanto de la cantidad como del costo, as como el grado de capacitacin que sta requiera. h) Consumo de energa elctrica u otro tipo de energa.- nos permitir programar los costos por este concepto. Por regla todos los equipos deben incluir en una placa, informacin sobre el su consumo del tipo de combustible. i) Infraestructura necesaria.- tiene relacin al requerimiento de algn tipo de infraestructura especial (por ejemplo: instalaciones trifsicas, transformadores de alto voltaje, plataformas especiales; etc.), lo cual se debe conocer con antelacin para preverlo y cuantificar dentro del presupuesto de las inversiones iniciales. j) Equipos auxiliares.- se refiere a aquellos equipos que sin ser parte del proceso productivo, en ocasiones son necesarios para ayuda a la operatividad del proceso productivo especialmente para dar comodidad a los operadores de dichos equipos como es el caso de aire acondicionado, agua fra o caliente; etc. k) Costo de los fletes y seguros.- es necesario verificar si el precio original de las maquinarias o equipos incluye los fletes, seguros, o se debe pagar por separado. Siempre se recomienda que el valor total de los bienes sean cancelados cuando los mismos se encuentren en la planta industrial y funcionando. l) Capacidad de reparaciones en el pas.- es indispensable comprobar la existencia de la capacidad tcnica suficiente para las refacciones dentro del pas. m) Costo de instalacin y puesta en marcha.- igualmente es necesario la verificacin si dentro del precio original se incluye o no y a cuanto puede ascender. Distribucin de la planta Objetivos y principios bsicos de la distribucin de la planta Sin duda alguna que la distribucin de la planta que se realice tomando en cuenta todos los factores tcnicos en beneficio del trabajador y la produccin, es la que brinde condiciones de trabajo

ptimas, lo cual a su vez permitir efectuar las operaciones de produccin en forma ms segura y econmica para la unidad productiva. Considerando los elementos antes mencionados, los objetivos y principios bsicos que se deben tomar en cuenta para una correcta distribucin de una planta son los siguientes:

1. Integracin total. Consiste en obtener una visin de todo el

proceso productivo y a su vez la importancia de cada uno de los factores relativos a la distribucin, lo cual se consigue integrando todos los factores que intervienen en la distribucin. Mnima distancia del recorrido. Si se cumple con el objetivo anterior, es factible, diagramar el flujo ms adecuado tendiente a reducir las distancias para el flujo tanto de las materias primas e insumos como para los productos en proceso y terminados. Utilizacin del espacio cbico. Cuando los espacios disponibles para las instalaciones de las naves o plantas industriales sean reducidos, es necesario la utilizacin del espacio vertical, de esta forma se optimizar el espacio y los costos de los terrenos. Seguridad y bienestar para el trabajador. Sin lugar a dudas toda poltica de distribucin debe tomar en cuenta este objetivo, ya que a mayor comodidad y bienestar mayor ser el nivel de produccin de los trabajadores. Flexibilidad. Consiste en la posibilidad de establecer una distribucin que pueda reajustarse en condiciones favorables a los cambios que exija el medio y las innovaciones tecnolgicas, para poder cambiar y modernizar los tipos de procesos al menor costo posible.

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Tipos de Distribucin Considerando que la distribucin de la planta, est en relacin directa con el flujo y manejo de las materias primas e insumos en general, la utilizacin del equipo, manejo de los niveles del inventario, la capacidad para la productividad de los trabajadores, la convivencia entre el grupo humano e inclusive la moral de los empleados; se debe tomar muy en cuenta los siguiente factores para la decisin del tipo de distribucin a aplicarse:

1. El tipo de producto.- este puede ser un bien material o un bien

intangible como es el caso de un servicio, cualquiera sea es necesario tomar en cuenta el diseo del producto y los estndares de calidad. 2. El tipo de proceso productivo.- deber considerarse el tipo de tecnologa a emplearse y el tipo de materias primas e insumos que se requieren. 3. El volumen de produccin.- se deber decidir tomando en cuenta consideraciones como si la produccin es de tipo continuo de un alto volumen o intermitente y bajo volumen de produccin. En atencin a lo sealado en el prrafo anterior se pueden distinguir tres tipos bsicos de distribucin.

a) Distribucin por proceso.- Esta se caracteriza por agrupar a los

trabajadores, maquinas y equipos que realizan operaciones o funciones similares; generalmente los trabajadores realizan trabajos rutinarios obteniendo reducidos volmenes de produccin, las ordenes de trabajo lo reciben individualmente, el trabajo es intermitente, por lo que son menos vulnerables a los paros. El equipo utilizado suele ser poco costoso, sin embargo, se requiere mano de obra especializada para cada proceso, lo que incentiva al trabajador. Como contrapartida a ello el costo de supervisin por empleado es alto, el equipo no se utiliza a su mxima capacidad y el control de la produccin es ms difcil y costosa.

b) Distribucin por producto.- Se caracteriza porque agrupa a los

trabajadores, maquinaria y equipo en funcin de la secuencia de operaciones realizadas sobre el producto en proceso o usuario, como ejemplo, podemos citar a la produccin en serie como las lneas de ensamble con el uso de transportadores y equipo muy automatizado con el objeto de producir grandes volmenes generalmente de pocos productos. El trabajo se caracteriza por ser de tipo continuo y se gua por instrucciones estandarizadas. La caracterstica bsica de este tipo de distribucin es, una reducida utilizacin del personal y un alto uso de tecnologa, este ltimo es muy especializado y costoso. Sin embargo, el costo de

manejo de materiales es bajo y la mano de obra necesaria no es especializada en un solo proceso sino en todos.

c) La distribucin denominado por componente.- Se caracteriza

por cuanto la mano de obra, los materiales y el equipo acuden al sitio de trabajo, como las empresas constructoras, tienen la ventaja de que la planeacin y el control del proyecto puede realizarse usando tcnicas como el CPM y PERT.