Você está na página 1de 2

FRMULASUSUAISPARAAANLISEDEINDICADORESCONTBEIS

Por Adriano Leal Bruni (albruni@minhasaulas.com.br)

INDICADORESDELIQUIDEZ
ndices principais Liquidez geral Liquidez corrente Liquidez seca Liquidez imediata Outras frmulas Capital de giro Liquidez seca modificado Rentabilidade dos ativos (em %) Rentabilidade do PL (em %) ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) ILC = Ativo Circulante/Passivo Circulante ILS = (At Circ Estoque)/Passivo Circulante ILI = Disponibilidades/Passivo Circulante

CDG = Ativo Circulante - Passivo Circulante ILS = (At Circ K.Estoque)/Passivo Circulante ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100 ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100

INDICADORESDEESTRUTURADECAPITAL
ndices principais Endividamento Participao do capital de terceiros Alavancagem dos recursos prprios Composio do endividamento Imobilizao do Patrimnio Lquido Imobilizao dos Recursos No Correntes Outras frmulas Grau de alavancagem operacional Grau de alavancagem financeira Grau de alavancagem combinada Rentabilidade dos ativos (em %) Rentabilidade do PL (em %) Custo aparente das dvidas (em %) Custo efetivo das dvidas IE = Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr. Liquido) IPCT = (Capital Terceiros/Patr. Liquido) IARP = Ativo / Patrimnio Lquido ICE = (Passivo Circ./Capital Terceiros) IIPL = (Ativo Imobilizado/Patrimnio Lquido) IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimnio Lquido))

GAO = (Variao % do Lajir) / (Variao % das Vendas) GAF = (Variao % do LL) / (Variao % do Lajir) GAC = GAO x GAF ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100 ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100 Ka = Juros / Dvidas x 100 Kd = Ka.(1-IR)

INDICADORESDELUCRATIVIDADE
ndices principais Margem bruta (em %) Margem operacional (em %) Margem lquida (em %) Margem de Ebitda (em %) Outras frmulas Ebit Ebitda IMB = Lucro Bruto / Receita Lquida x100 IMO = LAJIR / Receita Lquida x100 IML = Lucro Lquido / Receita Lquida x100 IME = EBITDA Vendas Lquidas x100

Ebit = Lajir Ebitda = Lajir + depreciao + amortizao

INDICADORESDEGIROSEPRAZOS
ndices principais Giro dos ativos Giro dos estoques Prazo mdio de estocagem em dias (ano civil) Giro de clientes Prazo mdio de recebimento em dias (ano civil) Giro de fornecedores Prazo mdio de pagamento em dias (ano civil) Posicionamento relativo Giro de obrigaes fiscais Prazo mdio de recolhimento de OF em dias (ano civil) Ciclo operacional Ciclo financeiro Ciclo econmico Outras frmulas Ano comercial Compras estimadas IGA = Vendas Lquidas Ativo mdio IGE = Custo dos Produtos Vendidos Estoque Mdio PME em dias = (Estoque Mdio x 365) CPV IGC = Vendas Lquidas Clientes Mdio PMR em dias = (Clientes Mdio x 365) Vendas lquidas IGF = Compras Fornecedores Mdio PMP em dias = (Fornecedores Mdio x 365) Compras IPR = Prazo Mdio de Recebimento Prazo Mdio de Pagamento IGOF = Impostos Sobre Vendas Obrigaes Fiscais a Pagar Mdio PMROF em dias = (OF a Pagar Mdio x 365) OF sobre vendas CO = PME + PMR CF = (PME + PMR) - PMP CE = PME

Considerar 360 dias (no lugar de 365 dias usados no ano civil) Compras = Estoque final + CMV - Estoque inicial

INDICADORESDERENTABILIDADE
ndices principais Rentabilidade dos investimentos ou ativos (ROI ou ROA) ROI = (Lucro Lquido Ativo Total) x 100 ROI = IML x IGA ROE = (Lucro Lquido Patrimnio Lquido) x 100 ROE = ROI x IARP = IML x IGA x IARP

Rentabilidade do PL (ROE)

Outras frmulas Equity

Equity = PL

INDICADORESDINMICOS
ATIVO CIRCULANTE ACO .Clientes .Estoques ACF .Disponibilidades .Outros AC Capital de giro ou circulante lquido .Investimento operacional em giro ou NCG .Saldo de tesouraria PASSIVO CIRCULANTE PCO .Fornecedores .Impostos CP PCF .Emprstimos CP .Outros PC CDG = AC - PC IOG = ACO - PCO ST = ACF - PCF
CDG = IOG + ST = = = AC = ACO + ACF PC = PCO + PCF

CDG = IOG + ST

Você também pode gostar