Você está na página 1de 29

Captulo 14 Cadastro, Segmentos BM&F e Bovespa

14.1 Apresentao do captulo

O objetivo deste captulo apresentar os principais procedimentos e documentos de cadastro e monitoramento de participantes e investidores no mercado da BM&FBOVESPA. Ao final, voc ter visto:

as caractersticas da Central de Cadastro de Participantes; as principais documentaes necessrias para o cadastro de participantes e investidores.

Na pgina seguinte, voc encontrar o quadro de orientaes de estudo para a prova de certificao do PQO BM&FBOVESPA deste captulo. Identifique a prova que ir fazer e estude os tpicos sugeridos.

Bons estudos!!!

Quadro de orientaes de estudo para a prova de certificao do PQO BM&FBOVESPA Item 14.2 Pg. 1 Item 14.3 Pg. 2 Item 14.4 Pg. 7 Item 14.5 Pg. 10 Item 14.6 Pg. 11 Item 14.7 Pg. 14 Item 14.8 Pg. 23

Tipos de provas Operaes BM&FBOVESPA Operaes Bovespa Operaes segmento BM&F Comercial Compliance Risco Back Office BM&FBOVESPA Back Office segmento Bovespa Back Office segmento BM&F

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

14.2 A Central de Cadastro de Participantes

A Central de Cadastro de Participantes a rea da BM&FBOVESPA que realiza as atividades necessrias para habilitao e manuteno de participantes e seus representantes e profissionais. Alm disso, h um conjunto de atividades relativas s informaes dos investidores que, por fora de regulamentao, so realizadas pela Central de Cadastro.

A CVM, o Banco Central do Brasil, o Conselho Monetrio Nacional e a prpria BM&FBOVESPA estabelecem normas e procedimentos sobre o cadastramento de investidores, residentes e no residentes, que desejam atuar no mercado financeiro do Brasil. Abaixo, so destacados alguns documentos:

Instrues da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) Instruo CVM 301, de 16/04/1999 Instruo CVM 387, de 28/04/2003 Instruo CVM 419, de 02/05/2005 Instruo CVM 463, de 08/01/2008 Instruo CVM 409, de 18/08/2004

Ofcios Circulares da BM&FBOVESPA Ofcio Circular 165/1999-SG, de 24/11/1999 Ofcio Circular 025/2000-DG, de 17/02/2000 Ofcio Circular 118/2003-DG, de 27/10/2003 Ofcio Circular 118/2005-DG, de 10/10/2005 Ofcio Circular 179/2003-SG, de 02/09/2003 Comunicado Externo 017/2009-DP, de 24/08/2009 Ofcio Circular 016/2008-DP, de 30/06/2008 Ofcio Circular 031/2008-DP, de 19/08/2008 Ofcio Circular 045/2008-DP, de 05/09/2008
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

Ofcio Circular 052/2008-DP, de 29/09/2008 Ofcio Circular 090/2008-DP, de 05/12/2008 Ofcio Circular 008/2009-DP, de 03/02/2009 Ofcio Circular 021/2008-DP, de 08/07/2008 Ofcio Circular 042/2010-DP, de 23/09/2010

Resolues do Conselho Monetrio Nacional (CMN) Resoluo CMN 2.687, de 26/01/2000 Resoluo CMN 2.689, de 26/01/2000

Normas do Banco Central do Brasil (Bacen)


Circular Bacen 3.461, de 24/07/2009

Ateno A BM&FBOVESPA mantm canal de informao permanente com o mercado por meio de ofcios circulares e comunicados. Esses documentos esto disponveis em seus sites da internet e da extranet.

14.3 Documentao necessria Segmento BM&F

Antes de iniciar o registro do novo investidor no sistema de cadastro (via BM&F Servios), o responsvel pelo cadastro na corretora confere a documentao entregue, conforme regulamentao vigente. Esse procedimento muito importante, pois qualquer problema na documentao, como rasuras ou informao faltante, pode provocar demora na aprovao do cadastro e comprometer o processo de captao de investidores pela instituio. O seu papel providenciar que o investidor encaminhe os documentos necessrios com as informaes corretas para o cadastramento na corretora, evitando problemas operacionais desnecessrios, como demora no registro no sistema da Bolsa e/ou liberao de senha para o investidor.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

A ficha cadastral disponibilizada pela corretora, contendo todos os dados, informaes e declaraes requeridos para atendimento s instrues da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e regulamentao da BM&FBOVESPA, assinadas pelos representantes legais. O Contrato de Intermediao de Operaes nos Mercados Administrados pela BM&FBOVESPA deve estar assinado pelos representantes legais (inclusive testemunhas). Esse documento deve estar disponvel na corretora e deve atender a todas as exigncias da BM&FBOVESPA.

Importante Periodicamente, importante verificar as datas de vencimento das procuraes e a consistncia das informaes prestadas, na forma da regulamentao vigente, como a mudana da razo social da empresa, por exemplo. Mantenha sempre atualizadas as informaes do investidor, solicitando que encaminhe formalmente qualquer alterao de cadastro para o setor responsvel na corretora.

A corretora tambm deve receber as cpias autenticadas dos seguintes documentos:

Contrato ou Estatuto Social registrado em rgo competente, quando pessoa jurdica. RG, CPF e comprovante de residncia ou domiclio, quando pessoa fsica.

VERIFICAO DA DOCUMENTAO RECEBIDA Aps o recebimento da documentao do investidor, a rea de cadastro na corretora deve verificar:

se o preenchimento da ficha cadastral foi realizado de forma correta, com conferncia dos documentos entregues (ex.: nmero do CPF do investidor); se os Contratos de Intermediao de Operaes e a ficha cadastral contm todos os dados, informaes e declaraes requeridos e se esto devidamente assinados pelos representantes legais.

Caso haja erros ou informaes faltantes, o responsvel pelo cadastro na corretora deve solicitar ao investidor o reenvio das informaes ou documentaes. Aps a validao da documentao entregue, deve ser providenciada a assinatura do representante legal da corretora e das

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

testemunhas no Contrato de Intermediao de Operaes, enviando a posteriori a cpia do documento ao investidor.

ATUALIZAES CADASTRAIS DOS INVESTIDORES Com relao ao cadastro da pessoa fsica, a corretora est autorizada a alterar o endereo do investidor no sistema de cadastro da BM&FBOVESPA, desde que o mesmo solicite formalmente e mediante documento comprobatrio, de acordo com o artigo 10 da Instruo CVM 387.

INVESTIDOR ESTRANGEIRO So considerados investidores no residentes, para fins das Resolues CMN 2.689 e 2.687, o investidor (individual ou coletivo), as pessoas fsicas ou jurdicas, os fundos ou outras entidades de investimento coletivo, com residncia, sede ou domiclio no Exterior. Embora as duas resolues tratem de investidores no residentes, elas diferem fortemente tanto no aspecto operacional quanto na aplicabilidade. Em linhas gerais, a Resoluo CMN 2.689 d acesso ao investidor no residente aos mesmos mercados disponveis ao investidor residente havendo, ento, a necessidade de o investidor ser registrado no Brasil e internar recursos, em moeda local, mediante contratao de operaes de cmbio. J a Resoluo CMN 2.687 estabelece que os investidores no residentes liquidem as suas operaes no Exterior nas contas da bolsa de mercadorias e futuros em que estiverem operando, mas esto restritos s operaes nos mercados agropecurios contemplados nessa Resoluo.

O INVESTIDOR NO RESIDENTE NOS TERMOS DA RESOLUO CMN 2.689 De acordo com a Resoluo CMN 2.689, para investir no Brasil, o investidor estrangeiro deve contratar instituio para atuar como:

Representante Legal: responsvel por apresentar todas as informaes de registro para as autoridades brasileiras. Quando o representante for uma pessoa fsica ou jurdica no financeira, o investidor deve nomear uma instituio financeira devidamente autorizada pelo Banco Central, que ser corresponsvel pelo cumprimento das obrigaes do representante; Representante Fiscal: responsvel pelos assuntos tributveis e fiscais em nome do investidor perante as autoridades brasileiras;

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

Custodiante: responsvel por manter atualizados os documentos e controlar todos os ativos do investidor estrangeiro em contas segregadas e fornecer, a qualquer momento, informaes solicitadas pelas autoridades ou pelo investidor.

Importante Representante Legal responsvel por realizar o registro na CVM que, em at 24 horas, disponibiliza o cdigo operacional do investidor. Simultaneamente, a CVM requisita Secretaria da Receita Federal um CNPJ (Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica) para o investidor, para efeito de tributao.

Alteraes posteriores no CNPJ do investidor, tais como mudana da razo social ou baixa no CNPJ, devero ser solicitadas Secretaria da Receita Federal pelo Representante Legal. No caso de investidor estrangeiro, possvel a existncia do cadastro simplificado na corretora e o contrato de representao do responsvel local. A CVM, por meio da Instruo 419/2005, criou a possibilidade de utilizao do cadastro simplificado do investidor no residente. Com base nessa Instruo as corretoras (e os custodiantes) podem efetuar o cadastro simplificado dos investidores no residentes desde que sejam atendidos os seguintes pr-requisitos:

a. O investidor no residente deve ser cliente de instituio intermediria estrangeira, perante a qual esteja devidamente cadastrado na forma da legislao aplicvel no pas de origem desta. b. A instituio intermediria estrangeira assuma, perante a corretora, a obrigao de apresentar, sempre que solicitado, todas as informaes exigidas pelas Instrues da CVM que dispem sobre o cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios, devidamente atualizadas, bem como outras informaes exigidas por rgos pblicos brasileiros com poderes de fiscalizao. c. O rgo regulador do mercado de capitais do pas de origem da instituio intermediria estrangeira tenha celebrado com a CVM acordo de cooperao mtua que permita o intercmbio de informaes financeiras de investidores. d. O pas em que a instituio intermediria estrangeira esteja localizada no deve ser considerado de alto risco em matria de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, e no deve estar classificado como no cooperante por organismos internacionais em relao ao combate a ilcitos dessa natureza.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

Importante Os investidores no residentes nos termos da Resoluo CMN 2.689 devem ser cadastrados pela corretora no sistema de cadastro (CP) para atuar na Clearing de Derivativos como pessoa tipo C. (Cdigo de Atividade 4003).

obrigatrio o cadastramento do CNPJ para novos investidores, de acordo com a Instruo Normativa SRF 251, de 27/11/2002. Nesse cadastramento, a corretora deve informar o tipo do cadastro: normal ou simplificado (obedecendo aos critrios do Ofcio Circular 118/2005-DG e da Instruo CVM 419/2005). No caso de investidor no residente e de investidores institucionais, residentes ou no, o cadastro dever, adicionalmente, conter os nomes das pessoas autorizadas a emitir ordens e, conforme o caso, dos administradores da instituio ou dos responsveis pela administrao de carteira, bem como do representante legal ou do responsvel pela custdia dos seus valores mobilirios. Veja, a seguir, as exigncias em relao s corretoras:

estabelecer critrios que permitam avaliar o grau de confiabilidade da instituio intermediria estrangeira; adotar medidas necessrias com a finalidade de se assegurar de que as informaes cadastrais do investidor sero prontamente apresentadas pela instituio estrangeira sempre que solicitadas; assegurar de que a instituio adota prticas adequadas de identificao e cadastramento de clientes condizentes com a legislao aplicvel no respectivo pas de origem.

muito importante observar se o pas em que a instituio intermediria estrangeira est situada considerado de alto risco em matria de lavagem de dinheiro e financiamento de terrorismo, e no esteja classificado como um pas no cooperante por organismos internacionais em relao ao combate a ilcitos dessa natureza. Organizao Internacional das Comisses de Valores (OICV ou Iosco), principal frum internacional das autoridades reguladoras dos mercados de valores e de futuros, tem como objetivo principal promover, atravs da cooperao:

altos padres de regulao, adequados manuteno de mercados seguros, eficientes e equitativos;

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

intercambiar informaes e experincias necessrias ao desenvolvimento de mercados domsticos.

O INVESTIDOR NO RESIDENTE NOS TERMOS DA RESOLUO CMN 2.687 Caso o investidor no residente negocie exclusivamente contratos agropecurios, para fins da Resoluo CMN 2.687, no requerido o registro do investidor na CVM. A corretora dever solicitar o cadastramento diretamente Central de Cadastro de Participantes da BM&FBOVESPA. Para tanto, necessrio:

encaminhar carta de solicitao assinada pela corretora; encaminhar termo de adeso do cliente agropecurio com liquidao em moeda estrangeira na Bolsa.

Importante Esse procedimento no substitui a obrigatoriedade de existncia de um cadastro regular documental do investidor na corretora, de acordo com as normas sobre conhecer o seu cliente.

14.4 Monitoramento Segmento BM&F

Diariamente, a Central de Cadastro realiza monitoramento e manuteno das contas cadastradas. Os principais pontos de verificao so:

1. 2. 3. 4. 5. 6.

manuteno das contas cadastradas; compatibilidade entre a razo social e o cdigo de atividade; indicao da instituio financeira; cadastramento como hedger de categorias autorizadas; vnculo de PLD; repasse de operaes.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

MANUTENO DAS CONTAS CADASTRADAS Os investidores recebem as informaes inseridas no sistema, para fins de verificao, sempre que ocorram alteraes como: incluso, alterao ou excluso de qualquer dado no sistema da BM&FBOVESPA.

Importante Regulamentao da BM&FBOVESPA: Ofcio Circular 031/2003-DG, de 28/3/2003.

COMPATIBILIDADE ENTRE A RAZO SOCIAL E O CDIGO DE ATIVIDADE fundamental que a razo social esteja de acordo com o cdigo da atividade. Caso o cdigo de atividade esteja errado, necessrio solicitar Central de Cadastro a correo da informao no sistema.

INDICAO DA INSTITUIO FINANCEIRA No caso de identificao errada da instituio financeira do cliente, necessrio solicitar Central de Cadastro a correo da informao no sistema.

CADASTRAMENTO COMO HEDGER DE UMA CATEGORIA AUTORIZADA Para determinar se um investidor pode ser classificado como hedger em determinadas mercadorias, necessrio consultar as especificaes dos contratos, agropecurios ou financeiros, no site da BM&FBOVESPA no item intitulado hedger para verificar o enquadramento. De maneira geral, os hedgers operam:

contratos financeiros negociados por instituies financeiras, sociedades seguradoras e entidades fechadas de previdncia complementar (fundaes); todos os contratos negociados pelos fundos de investimento; contratos do grupo Ibovespa normalmente negociados pelos clubes de investimento.

Caso o investidor no se enquadre nos itens apresentados, o responsvel pelo cadastro na corretora deve solicitar Central de Cadastro da BM&FBOVESPA, o cadastramento dele como hedger no mercado da seguinte forma:
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

a) preencher carta de solicitao de cadastramento de investidor como hedger. b) encaminhar cpia de documento comprobatrio da atividade do investidor:

Nota Fiscal ou Estatuto/Contrato Social em que comprove comercializao do produto; No caso de hedge em dlar, devem constar do Estatuto/Contrato Social as atividades de importao e/ou exportao.

Importante Aps a aprovao da solicitao, o investidor torna-se hedger atravs do nmero do documento (identificado no cadastro no campo destinado a CNPJ/CPF/CVM). O investidor torna-se hedger em todas as corretoras em que possui conta.

VNCULO DE PLD O Participante com Liquidao Direta (PLD) tem a administrao de suas posies e garantias, liquidando as operaes diretamente com a Bolsa. A corretora deve cadastrar uma conta para o PLD conforme os Ofcios Circulares 090/2001-DG e 117/2001-DG no sistema de cadastro (via BM&F Servios) pela funcionalidade incluso, informando ao PLD o nmero da conta cadastrada. Paralelamente, o PLD deve solicitar Central de Cadastro o vnculo de sua conta conta da corretora mediante o encaminhamento de formulrio especfico. Uma vez vinculadas as contas no sistema de cadastro, o PLD poder consultar, via BM&F Servios, as corretoras que esto vinculadas.

REPASSE DE OPERAES O repasse de operaes feito entre corretoras e operadores especiais somente quando houver contrato especfico entre as partes mediante um vnculo de repasse entre eles. Esse vnculo representado por um cdigo de vnculo indicado pelo operador de sistema eletrnico no campo cliente no momento da operao ou diretamente no BM&F Servios.

Importante A corretora destino aprova ou reprova o vnculo de repasse por meio do sistema de Cadastro de Participantes (via BM&F Servios). Com o vnculo aprovado, no momento do registro do

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

10

negcio, o repasse efetuado para a corretora destino. Por outro lado, caso o vnculo no seja validado, a operao ser registrada, mas o repasse no ser efetuado.

Repasse a situao em que um investidor emite ordens para o cumprimento de uma corretora e esta deve promover o repasse das operaes para outra instituio por ele indicada, em que sero mantidas as posies e por intermdio da qual sero efetuadas as correspondentes liquidaes (artigo 15 e seguintes da Deliberao da 457 Sesso do Conselho de Administrao da BM&F, divulgada como anexo ao Ofcio Circular 118/2003-DG, de 27/10/2003). Nesse caso, o cliente precisa manter contrato de intermediao com as duas corretoras envolvidas (podendo-se adotar um nico instrumento envolvendo as trs partes) e deve ser regularmente cadastrado em ambas, nos termos e para os fins da Instruo CVM 387/2003. Esse contrato respalda o estabelecimento do vnculo de repasse nos sistemas da BM&FBOVESPA para atuao na Clearing de Derivativos. O procedimento de registro do vnculo de repasse :

a corretora origem (a que recebe a ordem) recebe o contrato e, aps fazer o cadastramento do investidor, realiza a incluso de um vnculo de repasse tipo 3, informando a conta do investidor; a corretora destino das operaes, aps realizar o cadastramento do investidor, confirma o vnculo de repasse informando a conta que receber as posies do investidor.

14.5 Conta mster

Conta mster o agrupamento de contas cadastradas de investidores que possuem algum tipo de vnculo entre si, como o de gesto comum ou o de representao pelo mesmo intermedirio internacional autorizado a realizar tais atividades. So permitidos trs tipos de contas mster:

1. conta mster associada a gestor de fundos de investimentos nacionais e/ou carteiras; 2. conta mster associada a gestor de fundos de investimentos internacionais atuando no Brasil por meio das Resolues CMN 2.687 e/ou 2.689; 3. conta mster associada a intermedirio internacional devidamente registrado perante rgo competente no pas de origem, atuando em nome de investidores no residentes que acessem os mercados nacionais por meio das Resolues CMN 2.867 e/ou 2.689.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

11

No caso dos fundos de investimentos nacionais, obrigatrio o cadastramento de conta mster associada ao gestor e a vinculao dos fundos geridos a essa conta. Regulamentao sobre o assunto:

Ofcio Circular 016/2008-DG, de 30/06/2008 Ofcio Circular 031/2008-DG, de 19/08/2008 Ofcio Circular 042/2010-DP, de 23/09/2010

Caso o investidor seja uma carteira administrada nacional, para vincular suas contas conta mster, a corretora deve enviar Central de Cadastro o Requerimento para Manuteno de Contas Vinculadas a Contas Mster juntamente com documentos que comprovem o vnculo de gesto entre o investidor e o titular da conta mster.

Importante Alm dos trs tipos de contas mster aceitos, tambm possvel o cadastro na mesma conta mster de fundos e/ou de carteiras de investimentos nacionais e fundos de investimentos estrangeiros, atuando por meio das Resolues CMN 2.687 e/ou 2.689, desde que todos possuam o mesmo gestor.

Os Participantes com Liquidao Direta que utilizam cdigo de PLD exclusivo para as operaes de fundos de investimento no so obrigados a cadastrar conta mster para tais fundos. Entretanto, as contas mster cadastradas sob PLDs se sujeitaro s mesmas regras aplicveis s demais contas mster.

14.6 Acesso Direto ao Mercado (DMA)

O DMA um modelo de negociao em bolsa em que o corretor, por meio de soluo tecnolgica especfica, oferece a um ou mais de seus clientes a possibilidade de:

1. visualizar, em tempo real, o livro de ofertas do sistema eletrnico de negociao; 2. enviar ordens de compra e de venda, de forma eletrnica, que, enquadrando-se aos limites e aos demais parmetros estabelecidos pelo corretor e/ou pela Bolsa, so automaticamente transformadas em ofertas no livro do sistema eletrnico de negociao.
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

12

Regulamentao sobre o assunto

Ofcio Circular 021/2008-DP, de 08/07/2008 Ofcio Circular 033/2008-DP, de 20/08/2008 Ofcio Circular 042/2008-DP, de 28/08/2008

De acordo com o Ofcio Circular 021/2008-DP, item 12 Roteiro de Implantao do Modelo de DMA pelas Corretoras, a corretora deve:

1. enviar Central de Cadastro de Participantes o Termo de Adeso e Responsabilidade Referente Prestao de Servios de DMA; 2. cadastrar nos sistemas da Bolsa as informaes dos clientes usurios de DMA; 3. providenciar o aditivo ao contrato de intermediao de acordo com o Anexo II ao referido Ofcio. Esse aditivo no enviado Bolsa.

Importante Para acesso DMA, apenas o vnculo de repasse tipo 3 pode ser usado nas operaes.

ROTEAMENTO DE ORDENS CME GROUP BM&FBOVESPA A negociao via roteamento do CME Group para a BM&FBOVESPA consiste de um modelo de DMA e, portanto, aplicam-se a ela as regras da BM&FBOVESPA para DMA, constantes dos Ofcios Circulares 021/2008-DP, de 08/07/2008, e 033/2008- DP, de 20/08/2008, alm daquelas definidas nos Ofcios Circulares 044/2008-DP e 045/2008-DP, de 05/09/2008. O sistema de roteamento consiste, basicamente, da conexo das plataformas eletrnicas de negociao das duas bolsas, permitindo aos usurios do sistema de negociao de uma bolsa acesso aos mercados da outra. Por meio do roteamento do Sistema A para o Sistema B, os usurios do Sistema A podero visualizar, em tempo real, o livro de ofertas do Sistema B e, tambm, enviar ordens de compra e venda dos contratos negociados por meio deste sistema.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

13

Regulamentao sobre o assunto Ofcio Circular 090/2008-DP, de 05/07/2008

PROCEDIMENTOS PARA MAPEAMENTO DE INFORMAES DO PARTICIPANTE DO ROTEAMENTO DE ORDENS CME GROUP O investidor deve ser um comitente registrado num dos intermedirios que atuam na Cmara de Derivativos da BM&FBOVESPA, se enquadrar como Investidor Qualificado, de acordo com a Instruo CVM 461/2007, de 23/10/2007, e possuir vnculo com uma Clearing Firm (membro da CME que ser responsvel pelas operaes naquela bolsa). Esse vnculo registrado no sistema pelo cdigo iLink, recebido da Clearing Firm pelo investidor para acesso ao Globex.

1. Contas de investidores 2. Contas mster

A corretora deve enviar Central de Cadastro o formulrio Informaes para Roteamento de Ordens, contendo as informaes do investidor confirmadas pelo seu intermedirio estrangeiro (Clearing Firm). O acesso do investidor ao roteamento de ordens fica bloqueado e s liberado aps a Central de Cadastro confirmar as informaes recebidas.

Importante Regras aplicveis

i. No se admitem mais de um mapeamento de informaes de participante contendo, conjuntamente, os mesmos valores para os campos GlobexExecNum@CME, AccountNum@CF e SenderSub@TF; ii. Se as informaes de roteamento esto mapeadas numa conta mster qual estejam vinculadas contas do participante, os negcios gerados so automaticamente indicados para a conta mster e especificados a posteriori, conforme procedimentos em vigor para especificao; iii. Um participante pode utilizar diversos vnculos de repasse entre suas contas em diversas corretoras BM&FBOVESPA. Para tanto, devem ser cadastradas informaes em cada vnculo de repasse que ele utilizar. Nesse caso, em lugar de cadastrar informaes nas contas, devero ser utilizados os cdigos dos vnculos de repasse; iv. Regras para cadastramento de informaes de roteamento em contas mster:

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

14

a. se o titular da conta mster for 2.687 ou 2.689; ou b. se o titular da conta mster for investidor residente, mas h, pelo menos, um investidor no residente 2.687 ou 2.689 titular de conta a ela vinculada; c. podem ser cadastrados dados em contas mster cujo status seja A-Ativo, PPendente ou L-Liberada. Entretanto, a aprovao dos dados do roteamento s possvel se o status da conta mster for A-Ativo.

v. Regras para cadastramento de informaes de roteamento em vnculo de repasse: a. so cadastradas pela corretora a origem e o tipo de vnculo que deve ser 3; b. a conta origem do vnculo deve ser: i. ii. iii. conta de comitente investidor no residente 2.687 ou 2.689; conta mster cujo titular seja um investidor no residente 2.687 ou 2.689; conta mster que possua pelo menos um investidor no residente 2.687 ou 2.689.

Importante O sistema de especificao controlar para no deixar especificar negcios oriundos da CME para contas de comitentes residentes no Pas.

14.7 Cadastro de participantes e investidores Segmento Bovespa

Todo investidor que quiser operar no mercado de capitais brasileiro, seja ele pessoa fsica ou jurdica, residente no Brasil ou no Exterior, ter de faz-lo por meio de uma instituio intermediria. Essa instituio, em cumprimento legislao, obrigada a manter um cadastro atualizado desse investidor, alm de ter de avaliar a coerncia das operaes do investidor com sua capacidade de investimento. O processo de cadastramento de um investidor que ir operar no segmento Bovespa, alm dos procedimentos internos de cada instituio, passa pelo envio das informaes desse investidor BM&FBOVESPA. Esse processo realizado por meio do sistema CIN Cadastro de Investidores CBLC. O item 3 dos Procedimentos Operacionais da CBLC estabelece:

Os Participantes devero, necessariamente, cadastrar seus clientes, os Investidores, no Sistema de Cadastro de Investidor da CBLC, sendo inteiramente responsveis perante a CBLC pela autenticidade das informaes cadastrais dos Investidores, bem como por qualquer alterao que venha a ser efetuada. Devem, ainda, manter em arquivo ficha cadastral atualizada de seus investidores ou, no caso de Investidores No Residentes, contrato escrito que formalizem com o Custodiante Global (ou Titular de Conta Coletiva) para a prestao de
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

15

servios de Custdia de Ativos, na forma da legislao em vigor, bem como mant-lo sempre atualizado.

Utiliza-se o modelo de estrutura de contas individualizadas em nome do investidor final. Essa estrutura d mais segurana ao mercado e aos investidores, pois garante a identificao dos direitos de propriedade de cada investidor em caso de insolvncia ou falncia de uma instituio intermediria. Abaixo, segue um modelo ilustrativo:

DADOS DO INVESTIDOR E DADOS DA CONTA Para utilizar o sistema CIN necessrio entender os conceitos de dados do investidor e dados da conta. O sistema CIN considera como dados do investidor todos aqueles necessrios para identificao do investidor. Esses dados so os mesmos para todas as contas do investidor, independente das instituies nas quais ele seja cadastrado. Os dados do investidor so replicados para todas as contas do investidor registradas no sistema CIN. Como exemplo, podemos citar o nome/razo social, CPF/CNPJ, estado civil etc. Alguns desses dados somente podem ser alterados mediante formalizao BM&FBOVESPA. Dados da conta so as informaes de relacionamento do investidor com a instituio intermediria. Esses dados podem variar de conta para conta e podem ser alterados pelas instituies diretamente no sistema CIN. Os exemplos so: endereo, contatos etc. O processo de incluso dos dados cadastrais de um investidor no sistema CIN pode ser realizado por agente de custdia, participante de negociao e, para os casos de investidor qualificado, por um agente de compensao. A primeira instituio a cadastrar o investidor no sistema CIN inclui todas as informaes (tanto os dados do investidor quanto os dados da conta). A partir desse momento, as prximas instituies

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

16

que cadastrarem esse investidor apenas tero de incluir os dados da conta, pois o restante ser replicado pelo sistema.

Importante Na prtica, o agente de custdia 1 efetua o primeiro cadastramento do investidor incluindo todos os dados. Posteriormente, o agente de custdia 2 realiza novo cadastramento do investidor, mas, nesse caso, ele s acrescenta os dados da conta (que podem ser diferentes entre contas de um mesmo investidor). Os dados do investidor foram replicados.

O processo de alterao dos dados cadastrais de um investidor tambm est fundamentado no conceito de dados do investidor e dados da conta. Todos os dados da conta podem ser alterados livremente pela instituio no sistema CIN. Algumas alteraes nos dados do investidor precisam ser feitas por meio de solicitao formal BM&FBOVESPA. A seguir, temos a lista dos dados do investidor que precisam de solicitao formal BM&FBOVESPA e aqueles que podem ser alterados diretamente pela instituio.

Dados do investidor que somente so alterados pela BM&FBOVESPA por meio de solicitao formal da instituio e mediante anlise pela Central de Cadastro de Participantes:

CPF/CNPJ CPF/CNPJ de investidor no residente data de nascimento/fundao nome/razo social tipo de investidor pas de residncia cdigo de dependncia

Informaes que podem ser alteradas diretamente pelas instituies:

dados do RG/RNE (nmero, rgo emissor e Estado do rgo emissor)

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

17

sexo estado civil nome do cnjuge cdigo de atividade cdigo de capacidade nome do responsvel cdigo de qualificao do responsvel nacionalidade tipo de conta

Os participantes so responsveis pelo cadastro de investidores, seus clientes, no sistema de cadastro de Investidor. Os agentes de compensao tambm so responsveis pela qualificao de Investidores. A cada participante e investidor cadastrados est associado um cdigo operacional, utilizado para a sua correta identificao nas atividades desempenhadas junto BM&FBOVESPA. Os participantes tm a faculdade de definir o cdigo operacional de identificao dos Investidores, seus clientes, bem como faixas de codificao.

Importante Caso o participante no defina o cdigo operacional do investidor, a BM&FBOVESPA gerar o cdigo operacional automaticamente.

Abaixo, segue tabela com os tipos de investidores considerados pela BM&FBOVESPA.

Tipo de investidor Cdigo 101 401 402 701 403 Descrio Pessoa fsica Banco comercial/mltiplo Banco de investimento Clube de investimento Sociedade de seguro, previdncia e capitalizao
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

18

404 801

Sociedade distribuidora de ttulos e valores mobilirios Unio, Estado, Municpio ou Distrito Federal, autarquia ou fundao instituda e mantida pelo Poder Pblico Empresa pblica Condomnio Cooperativa Consrcio Sociedades de economia mista, annima (S.A.), limitada, por cotas e outras Partido poltico e suas fundaes Entidade sindical dos trabalhadores Templo de qualquer culto Instituio de educao e assistncia social, sem fins lucrativos, atendidos os requisitos da lei Fundo de previdncia privada (inclusive FAPI) aberto Fundo de previdncia privada (inclusive FAPI) fechado Fundo de Plano de Benefcio de Sociedade Seguradora (inclusive seguro de vida) Instituio de carter filantrpico, recreativo, cultural ou cientfico ou associao civil que preste servios para os quais tenha sido instituda e os coloquem disposio do grupo de pessoas a que se destina, sem fins lucrativos Fundo de investimento (exceto fundo de investimento imobilirio, que tributado como qualquer pessoa jurdica) Fundo de investimento imobilirio Sociedade corretora de ttulos, valores mobilirios e cmbio Sociedade financeira e de crdito imobilirio Bolsa de valores e mercadorias Investidor no residente Resoluo 2.689 Pessoa fsica Investidor no residente Resoluo 2.689 Pessoa jurdica Investidor no residente outros Pessoa fsica Investidor no residente Pessoa jurdica Depositrio de ADR Sociedade de arrendamento mercantil (leasing)

201 205 206 207 202 902 903 901 904 601 602 603 301

501

203 405 406 204 1001 1002 1301 1302 1601 407

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

19

As informaes cadastrais dos participantes e Investidores so registradas pela BM&FBOVESPA e pelos participantes nos Sistemas de Cadastro de Participante e Investidor, respectivamente, por meio do Portal CBLCnet. As etapas do processo de habilitao dos participantes so descritas no Regulamento de Operaes da CBLC que fornece, aos participantes, o Manual de Procedimentos Especficos, onde constam as regras operacionais para a utilizao dos Sistemas de Cadastro.

INCLUSO DE CADASTRO DE INVESTIDOR O cadastro do investidor no sistema de cadastro de investidor feito pelo participante, mediante registro de todas as informaes necessrias identificao do mesmo. Ao investidor atribudo um cdigo referente sua conta de custdia. Esse cdigo deve ser utilizado pelo participante para identificar o Investidor junto BM&FBOVESPA. No caso de investidor no residente obrigatrio informar o cdigo operacional emitido pela Comisso de Valores Mobilirios e o cdigo de identificao emitido pela Secretaria da Receita Federal (CNPJ ou CPF). Para efetuar o cadastro de Conta de Custdia por Conta, o participante de negociao deve incluir como seu cliente a instituio participante do sistema de distribuio de ttulos e valores mobilirios, informando o cdigo da conta de custdia da instituio no sistema de cadastro CIN e o respectivo cdigo do Investidor na instituio. Os investidores com contas de custdia por conta recebero da BM&FBOVESPA todos os informativos por ela fornecidos extrato mensal de custdia, confirmao de transferncia, aviso de negociao de aes (ANA) e aviso de mudana de endereo independente da sua posio em uma cadeia de cadastro de contas de custdia por contas. Os informativos identificaro tambm a instituio na qual est registrada a posio de custdia ou que efetuou a movimentao em custdia e na qual foi realizada a operao, conforme o caso. O mesmo se aplica s consultas feitas pela Internet.

ALTERAES CADASTRAIS NAS CONTAS DE CUSTDIA As informaes cadastrais dos investidores podem ser livremente alteradas pelos participantes responsveis, exceo dos dados relativos sua identificao legal. No caso de alteraes cadastrais desses dados, todas as contas de custdia de um determinado investidor so atualizadas, independentemente do participante do qual esteja a conta de custdia. Neste caso ainda, os participantes devem solicitar as alteraes por escrito, e estas sero efetuadas, mediante as condies apresentadas a seguir:

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

20

a. nome ou denominao social alterao mediante consulta da situao cadastral na base de dados da Receita Federal. Caso esta informao no esteja atualizada na Receita Federal, dever ser enviado, anexo solicitao por escrito, o protocolo de entrada de alterao de dados cadastrais de CPF/CNPJ; b. data de nascimento ou data de constituio alterao mediante cpia simples de documentao comprobatria, que dever ser anexada solicitao por escrito. Se o cliente for pessoa fsica, qualquer documento de f pblica; se for pessoa jurdica, ata de fundao, ou estatuto social ou ata de registro na junta comercial; c. informao sobre iseno de Imposto de Renda por mercado e tipo de investidor, conforme disposto no correspondente manual de usurio alterao mediante cpia simples de documentao comprobatria da situao da tributao; d. estado civil, profisso, no caso de pessoa fsica; tipo de atividade, no caso de pessoa jurdica alterao mediante solicitao por escrito, sem necessidade de documentos comprobatrios; e. outras informaes definidas pela BM&FBOVESPA alterao mediante solicitao por escrito, com documentao comprobatria conforme orientao da Bolsa.

INATIVAO DO CADASTRO DE INVESTIDOR O participante pode efetuar a inativao das contas de custdia dos investidores, seus clientes, desde que estes no possuam quaisquer pendncias com a BM&FBOVESPA. No sistema de cadastro, existe indicao do tipo de pendncia que est inviabilizando a inativao de uma conta de custdia. Dentre os tipos de pendncia esto: posies em custdia, opes, Tesouro Direto, operaes em liquidao, ativos dados em garantias, eventos de custdia provisionados, contas de custdia de tipos normal e investimento vinculadas, cadeias de contas de custdia por conta, entre outras. Caso o cadastro de um investidor indique algumas dessas situaes a inativao somente ser concluda ao trmino da pendncia em questo. Caso o cadastro de um investidor indique algumas dessas situaes, a inativao somente ser concluda ao trmino da pendncia em questo. Aps a inativao, o participante dever comunicar formalmente a cessao da prestao dos servios aos seus investidores.

QUALIFICAO DE INVESTIDOR O investidor elegvel categoria de investidor qualificado deve estar, previamente sua qualificao, cadastrado no sistema de cadastro de investidor por participante de negociao. Este ltimo inteiramente responsvel pelo registro de todas as informaes necessrias sua identificao, pela autenticidade destas informaes, bem como a sua atualizao. A qualificao de um Investidor prerrogativa do agente de compensao, observados os critrios de elegibilidade do investidor qualificado e as exigncias de vnculos contratuais dispostos no Regulamento.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

21

Importante O cadastro de investidores atualizado em tempo real por ocasio da sua qualificao.

A qualificao de um investidor no sistema de cadastro envolve, necessariamente, os procedimentos de vinculao de cdigos de identificao do investidor no participante que o cadastrou originalmente e no agente de compensao e de formao de grupo de investidores qualificados. O agente de compensao que rescindir o vnculo contratual estabelecido com um investidor qualificado permanece responsvel pela liquidao de todas as operaes pendentes realizadas durante a vigncia do contrato. O agente de compensao deve informar a BM&FBOVESPA, o investidor qualificado ou seu representante legal, conforme o caso, sobre a cessao de atividades ou sobre a interrupo definitiva da prestao do servio ao cliente qualificado, observado o prazo mnimo de 3 (trs) dias teis. A suspenso temporria da prestao de servios pelo agente de compensao deve ser comunicada imediatamente BM&FBOVESPA, ao investidor qualificado ou a seu representante legal, conforme o caso. O agente de compensao pode tambm indicar uma conta de custdia do investidor qualificado a ser utilizada para fins de cobertura de posies de opes e futuro e depsito de margens de garantia em ativos para os mercados de liquidao futura e operaes registradas no Servio de Emprstimo de Ativos. Referida indicao depende de informao fornecida pelo investidor qualificado ao seu agente de compensao quanto conta a ser utilizada.

QUALIFICAO DE INVESTIDOR CLIENTE DE OUTRO PARTICIPANTE O agente de compensao pode qualificar um investidor, cliente de outro participante, mantendo vnculo contratual somente com este ltimo. O participante responsvel pelas informaes cadastrais do investidor deve apresentar solicitao de qualificao do investidor ao agente de compensao, informando o cdigo de identificao do Investidor junto ao participante. Ao qualificar o Investidor, cliente de outro participante, o agente de compensao no responsvel ou tem acesso s informaes cadastrais do investidor qualificado, identificando-o apenas atravs do seu cdigo de identificao.

GRUPOS DE INVESTIDORES QUALIFICADOS A formao de grupos de investidores qualificados consiste na identificao de um ou mais investidores do agente de compensao pleno, aos quais atribudo conjuntamente um nico limite
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

22

operacional. A formao de grupos de investidores qualificados obrigatria e constitui parte do procedimento a ser cumprido pelo agente de compensao no cadastro de investidores qualificados. Os grupos podem ser compostos, a exclusivo critrio do agente de compensao, por:

a. um nico investidor qualificado e que opere atravs de um participante de negociao; b. todas as contas vinculadas de um mesmo investidor qualificado que opere atravs de vrios participantes de negociao; c. grupos mistos compostos por diferentes investidores qualificados, selecionados a critrio do agente de compensao.

SUSPENSO DA CONDIO DE INVESTIDOR QUALIFICADO A suspenso da condio de investidor qualificado pode ser feita por seu agente de compensao, desde que aquele seja comunicado. A BM&FBOVESPA pode determinar a suspenso da condio de investidor qualificado, mediante comunicao prvia ao seu agente de compensao, nos seguintes casos:

quando o investidor qualificado no se enquadrar nos critrios de elegibilidade dispostos no item (36) do Regulamento de Operaes; quando o investidor qualificado deixar de cumprir os deveres previstos no item (128) do Regulamento de Operaes; por motivos de fora maior.

As operaes do investidor suspenso da condio de investidor qualificado que tenham sido realizadas at o encerramento da sesso de negociao durante a qual foi comunicada a suspenso, permanecem sob responsabilidade de seu agente de compensao para fins de liquidao. Na sesso de negociao imediatamente posterior suspenso da condio de investidor qualificado, as operaes deste investidor passam a ser necessariamente liquidadas pelo agente de compensao responsvel pelo participante da negociao que intermediou as operaes, sendo conduzidas como operaes de um investidor normal.

REATIVAO DA CONDIO DE INVESTIDOR QUALIFICADO A reativao do investidor condio de investidor qualificado feita exclusivamente pelo seu agente de compensao por meio de comunicao formal deste BM&FBOVESPA. Os negcios realizados em nome do investidor qualificado a partir da reativao de sua condio passam a ser liquidados pelo seu agente de compensao, desde que estejam dentro do limite estabelecido.
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

23

EXCLUSO DA CONDIO DE INVESTIDOR QUALIFICADO A excluso de um investidor qualificado feita exclusivamente pela BM&FBOVESPA e a seu critrio, mediante solicitao formal do respectivo agente de compensao. Previamente excluso de um investidor qualificado, necessrio que o mesmo tenha sido suspenso desta condio pelo seu agente de compensao.

14.8 Dados cadastrais dos clientes Segmento Bovespa

As sociedades corretoras devero manter cadastros atualizados de seus clientes, contendo, no mnimo, informaes, declaraes e documentos descritos nos modelos estabelecidos pela Bolsa.

Modelo I Ficha Cadastral de Cliente Pessoa Fsica; Modelo II Ficha Cadastral de Cliente Pessoa Jurdica; Modelo V Ficha Cadastral de Cliente No Residente.

O cliente dever fornecer corretora informaes relativas sua situao financeira/patrimonial:

a. no caso de cliente pessoa fsica, as informaes sero prestadas mediante o preenchimento da Ficha de Situao Financeira/Patrimonial do Investidor (Modelo I); b. no caso de cliente pessoa jurdica, as informaes sero prestadas mediante a apresentao das demonstraes financeiras atualizadas.

Importante O quotista de um ou mais clubes de investimento cujos saldos consolidados de aplicaes, numa mesma sociedade corretora membro da Bolsa, ou numa mesma administradora, sejam inferiores a R$10.000,00 (dez mil reais) poder manter cadastro simplificado que conter, no mnimo, os dados constantes do Modelo IV.

No caso de cadastro de clientes no residentes, as sociedades corretoras podero manter ficha cadastral conforme o Modelo V Ficha Cadastral de Cliente no Residente, condicionado, ainda, celebrao de contrato escrito e especfico entre a sociedade corretora e o intermedirio estrangeiro, que conter, no mnimo, as seguintes clusulas:
ltima atualizao: 31/01/12
Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

24

1) Clusula de obrigaes do intermedirio estrangeiro:

a. anuir sujeio do contrato e de suas partes legislao da Repblica Federativa do Brasil, e de seus rgos e entidades; b. dar prvia cincia, aos seus clientes, da legislao brasileira sobre mercado de capitais, por meio da disponibilizao de cpia do seu contedo, ou da indicao do local onde referida legislao poder ser consultada; c. comunicar aos seus clientes que as operaes por eles realizadas no Brasil esto sujeitas legislao brasileira sobre mercado de capitais; d. submeter quaisquer controvrsias ou litgios decorrentes da execuo do contrato deciso do Poder Judicirio brasileiro ou da Cmara de Arbitragem do Mercado; e. constituir mandatrio no Brasil para receber citaes, intimaes e notificaes judiciais e/ou extrajudiciais, expedidas pelo Poder Judicirio, autoridades administrativas e entidades autorreguladoras brasileiras, relativas a matrias correspondentes ao respectivo contrato; f. manter atualizados, pelos prazos estabelecidos na lei brasileira, informaes e documentos que permitam a identificao do investidor no residente e disponibiliz-las sociedade corretora sempre que solicitado e quando se mostrar necessrio consecuo das finalidades institucionais e exigncias dos rgos reguladores e das entidades autorreguladoras, nos prazos estabelecidos por estes rgos reguladores e entidades, e observadas suas respectivas esferas de competncia; g. fornecer sociedade corretora quaisquer informaes que vierem a ser solicitadas para atender exigncias do Banco Central do Brasil, Comisso de Valores Mobilirios, da Receita Federal do Brasil e demais rgos pblicos e entidades autorreguladoras, na forma da lei e nos limites das respectivas competncias, nos prazos indicados por tais rgos e entidades; h. identificar e conhecer seus clientes, bem como tomar todos os cuidados visando preveno de atividades ligadas a procedimentos de lavagem de dinheiro; i. identificar e comunicar eventuais alteraes quanto pessoa/rea responsvel pela manuteno das informaes de seus clientes.

2) Clusula que estabelea a obrigao da sociedade corretora de fornecer ao intermedirio estrangeiro os estatutos, leis, cdigos, regulamentos, regras e requerimentos das autoridades governamentais, rgos reguladores e entidades autorreguladoras pertinentes atuao no mercado de capitais brasileiro;

3) Clusula que estabelea a resciso do contrato em caso de descumprimento de quaisquer das obrigaes nele estabelecidas, em especial as relativas ao cumprimento de normas para a realizao, por cliente no residente, de operaes nos mercados financeiro e de capitais brasileiros.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

25

Importante As clusulas mnimas referidas se encontram dispostas no Modelo VI Contrato entre Intermedirio Estrangeiro e Sociedade Corretora para Identificao e Conhecimento de Investidores no Residentes.

A sociedade corretora dever: a) informar a Bolsa, por meio de carta com protocolo de recebimento, sobre:

i. ii.

todas as relaes contratuais mantidas com os intermedirios estrangeiros, com antecedncia de 5 (cinco) dias teis ao incio da vigncia dos respectivos contratos. a resciso de cada contrato celebrado com o intermedirio estrangeiro, com antecedncia de 5 (cinco) dias teis data de efetivao da respectiva resciso, salvo quando se tratar de resciso automtica por infrao contratual, hiptese em que a Bolsa deve ser informada na mesma data da resciso.

b) arquivar de forma adequada todos os contratos celebrados com intermedirios estrangeiros e disponibiliz-los Bolsa ou aos rgos reguladores sempre que solicitado.

Caso haja qualquer infrao s disposies definidas, a sociedade corretora no poder executar ordens transmitidas pelo cliente no residente, salvo se adotar o Modelo de Ficha Cadastral completo (Modelo I ou Modelo II). Caso o rgo regulador comunique a Bolsa que o intermedirio estrangeiro descumpriu de forma injustificada suas obrigaes de disponibilizar as informaes esta notificar as sociedades corretoras sobre referida pendncia.

Se as sociedades corretoras no puderem executar ordens transmitidas pelo intermedirio estrangeiro, devero informar o respectivo intermedirio estrangeiro que somente podero operar por conta e ordem de seus clientes no residentes com o Modelo de Ficha Cadastral completo (Modelo I ou Modelo II). Os contratos celebrados entre as sociedades corretoras e o intermedirio estrangeiro sero considerados automaticamente rescindidos e no produziro efeitos perante a Bolsa. A Bolsa poder auditar, periodicamente, e sempre que necessrio, as informaes da sociedade corretora em relao aos contratos com o intermedirio estrangeiro. So consideradas pessoas vinculadas sociedade corretora, sua carteira prpria, pessoas fsicas que detenham seu controle direto ou indireto, seus scios ou acionistas e administradores que se caracterizem como pessoas fsicas, agentes autnomos credenciados pela sociedade corretora, os

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

26

operadores, prepostos e empregados relacionados com as operaes realizadas, bem como seus cnjuges ou companheiros e filhos menores. So equiparadas s pessoas vinculadas, as contas coletivas, inclusive os clubes de investimento, cuja maioria de quotas pertena a quaisquer das pessoas mencionadas acima. As pessoas vinculadas somente podero negociar ttulos e valores mobilirios atravs da sociedade corretora a que esto vinculadas.

14.9 Comentrios finais

Ao terminar este captulo, espera-se que voc tenha compreendido as principais caractersticas da central de cadastro, os procedimentos de monitoramento, as documentaes necessrias para o cadastro de participantes e investidores e os procedimentos de cadastro para operar com outros mercados e dos investidores estrangeiros.

Importante Revise os principais pontos e BOA PROVA!!!

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.

CADASTRO, SEGMENTOS BM&F E BOVESPA

27

BIBLIOGRAFIA
BM&FBOVESPA BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS & FUTUROS: Disponvel em: <http://www.bmfbovespa.com.br>

INSTITUTO EDUCACIONAL BM&FBOVESPA. Material dos cursos on-line e presenciais.

ltima atualizao: 31/01/12


Copyright Associao BM&F Direitos de Edio reservados por Associao BM&F. A violao dos direitos autorais crime estabelecido na Lei n 9.610/98 e punido pelo artigo 184 do Cdigo Penal.